2023年金融學(xué)形成性考核作業(yè)僅供參考

《金融學(xué)》形成性考核作業(yè)冊(cè)

安徽廣播電視大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

專業(yè)：________________

學(xué)號(hào)：________________

姓名:__________________

《金融學(xué)》形成性考核作業(yè)一

（第一章——第四章）

一、解釋下列詞匯

1.主權(quán)財(cái)富基金：主權(quán)財(cái)富基金，與私人財(cái)富相相應(yīng)，是指一國(guó)政府通過特定稅收與預(yù)

算分派、可再生自然資源收入和國(guó)際收支盈余等方式積累形成的，由政府控制與支配的，通

常以外幣形式持有的公共財(cái)富。

2.存款貨幣：是指可以發(fā)揮貨幣作用的銀行存款，重要是指可以通過簽發(fā)支票

辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款。

3.貨幣制度：貨幣制度：是國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等

加以規(guī)定所形成的制度。

4.格雷欣法則：金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。指當(dāng)兩種市場(chǎng)

價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣（良幣）就會(huì)

被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣（劣幣）所排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)

入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。

5.直接標(biāo)價(jià)法：以一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國(guó)貨幣，

亦稱應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。

6.消費(fèi)信用：是公司，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消

費(fèi)的信用

7.市盈率：市盈率指在一個(gè)考察期內(nèi)，股票的價(jià)格和每股收益的比率

8.信用制度：信用制度是指關(guān)于信用及信用關(guān)系的“制度安排”，是對(duì)信用行為及關(guān)系的

規(guī)范和保證，即約束人們信用活動(dòng)和關(guān)系的行為規(guī)則。既涉及正式的，又涉及非正式的。前

者如有關(guān)信用的法律（如契約法）、信用管理制度等，后者如信用觀念、信用習(xí)慣等。其中

信用管理制度是國(guó)家為保證信用活動(dòng)的正常進(jìn)行而制定的有關(guān)法律法規(guī)，如信用征集、信用

調(diào)查、信用評(píng)估、信用保證等信用活動(dòng)中的工具采納、機(jī)構(gòu)設(shè)立、法律責(zé)任、監(jiān)督管理等。

二、單項(xiàng)選擇題

I.中國(guó)人民銀行公布的貨幣量指標(biāo)中的貨幣增長(zhǎng)率指標(biāo)反映了（C）的狀況。

A.貨幣存量B.貨幣流量

C.貨幣增量D.貨幣總量

2.一定期期內(nèi)貨幣流通速度與鈔票和存款貨幣的乘積就是（B）o

A.貨幣存量B.貨幣流量

C.貨幣增量D.貨幣總量

3.流動(dòng)性最強(qiáng)的金融資產(chǎn)是（D）。

A.銀行活期存款B.居民儲(chǔ)蓄存款

C.銀行定期存款D.鈔票

4.馬克思的貨幣理論表白（D）。

A.貨幣是國(guó)家發(fā)明的產(chǎn)物

B.貨幣是先哲為解決互換困難而發(fā)明的

C.貨幣是為了保存財(cái)富而發(fā)明的

D.貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的商品

5.價(jià)值形式發(fā)展的最終結(jié)果是（A）（,

A.貨幣形式B.紙幣C.擴(kuò)大的價(jià)值形式D.一般價(jià)值形式

6.貨幣在（A）時(shí)執(zhí)行流通手段的職能。

A.商品買賣B.繳納稅款

C.支付工資D.表現(xiàn)商品價(jià)值

7.貝幣和谷帛是我國(guó)歷史上的（C）o

A.信用貨幣B.紙幣

C.實(shí)物貨幣D.金屬貨幣

8.美元與黃金內(nèi)掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤是（C）的特點(diǎn)。

A.國(guó)際金本位制B.牙買加體系

C.布雷頓森林體系D.國(guó)際金塊本位制

9、信用的基本特性是（C）o

A.平等的價(jià)值互換

B.無條件的價(jià)值單方面讓渡

C.以償還為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移

D.無償?shù)馁?zèng)予或援助

10、在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，銀行信用仍然是最重要的融資形式。以下對(duì)銀行信用的描述

不對(duì)的的是（B）。

A.銀行信用在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生

B.銀行信用不可以由商業(yè)信用轉(zhuǎn)化而來

C.銀行信用是以貨幣形式提供的信用

D.銀行在銀行信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介的角色

三、多項(xiàng)選擇題

1.在我國(guó)貨幣層次中，狹義貨幣量涉及（AE）。

A.銀行活期存款B.公司單位定期存款

C.居民儲(chǔ)蓄存款D.證券公司的客戶保證金存款E.鈔票

2.貴金屬不能自由輸出輸入存在于（DE）條件下。

A.銀本位制B.金銀復(fù)本位制

C.金幣本位制D.金匯兌本位制E.金塊本位制

3.布雷頓森林體系存在的問題重要是（AB）。

A.各國(guó)無法通過變動(dòng)匯率調(diào)節(jié)國(guó)際收支

B.要保證美元信用就會(huì)引起國(guó)際清償能力的局限性

C.缺少統(tǒng)一穩(wěn)定的貨幣標(biāo)準(zhǔn)

D.浮動(dòng)匯率為主加大了外匯風(fēng)險(xiǎn)

E.無法滿足各國(guó)對(duì)國(guó)際清償能力的需要

4.人民幣貨幣制度的特點(diǎn)是（ACE）。

A.人民幣是我國(guó)法定計(jì)價(jià)、結(jié)算的貨幣單位

B.人民幣主幣無限法償，輔幣有限法償

C.人民幣采用鈔票和存款貨幣兩種形式

D.鈔票由中國(guó)人民銀行和國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)行

E.目前人民幣匯率實(shí)行單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制

5.若其他條件不變，一國(guó)貨幣貶值將引起該國(guó)（BC）。

A.進(jìn)口增長(zhǎng)B.出口增長(zhǎng)

C.進(jìn)口減少D.出口減少E.國(guó)內(nèi)物價(jià)水平減少

6.牙買加體系下的匯率制度具有以下性質(zhì)（BC）0

A.匯率制度是以信用貨幣本位為基礎(chǔ)

B.可以實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)

C.以浮動(dòng)匯率制為主導(dǎo)

D.以固定匯率制為主導(dǎo)

E.無法實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)

7.根據(jù)融資活動(dòng)中當(dāng)事人的法律關(guān)系和法律地位，信用形式可以分為

（AB）□

A.債務(wù)信用B.股權(quán)信用

C.直接信用D.間接信用E.銀行信用

8.以下對(duì)現(xiàn)代信用活動(dòng)的描述對(duì)的的是（ABD）。

A.現(xiàn)代信用活動(dòng)與現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系密切

B.信用關(guān)系成為觀代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系

C.在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)與收益并不經(jīng)常匹配

D.現(xiàn)代信用活動(dòng)中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)

E.現(xiàn)代信用活動(dòng)越來越獨(dú)立于信用中介機(jī)構(gòu)及其服務(wù)

9.下列屬于社會(huì)征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的有（ABCDE

A.信用檔案系統(tǒng)B.信用調(diào)查系統(tǒng)

C.信用評(píng)估系統(tǒng)D.信用查詢系統(tǒng)E.失信公示系統(tǒng)。

10.金融資產(chǎn)面臨著哪些風(fēng)險(xiǎn)（AB)?

A.信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)E.道德風(fēng)險(xiǎn)

四、分析思考題

1.為什么要?jiǎng)澐重泿殴?yīng)層次？

答：現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中存在著形形色色的貨幣，需要將它們劃分為不同的層次，使貨幣

供應(yīng)的計(jì)量有科學(xué)的口徑。處在不同層次的貨幣，貨幣性不同。由于不同層次的

貨幣供應(yīng)形成機(jī)制不同，特性不同，調(diào)控方式也不同，因此劃分貨幣供應(yīng)層次有

助于有效地管理和調(diào)控貨幣供應(yīng)量。各國(guó)劃分貨幣層次的共同依據(jù)是金融資產(chǎn)的

流動(dòng)性。但具體貨幣層次的劃分均根據(jù)本國(guó)的具體情況進(jìn)行。

我國(guó)貨幣層次3個(gè)口徑的劃分：M0=流通中鈔票M1=MO+活期存款

M2=M1+準(zhǔn)貨幣（定期存款+儲(chǔ)蓄存款+證券公司的客戶保證金+其他存款）

2.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度有何特點(diǎn)？

答：不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是20世紀(jì)70年代中期以來，各國(guó)實(shí)行的貨幣制度。

這種貨幣制度有以下特點(diǎn)：（1）不兌現(xiàn)信用貨幣一般由中央銀行發(fā)行，并由國(guó)

家賦予其無限法償能力，這是不兌現(xiàn)信用貨幣制度最基本的特點(diǎn)；

（2）信用貨幣不與任何金屬保持等價(jià)關(guān)系，也不能兌換黃金；（3）貨幣通過

信用程序投入流通領(lǐng)域；（4）信用貨幣制度是一種管理貨幣制度

3.牙買加體系下匯率制度具有哪些特性？

答：牙買加體系是1976年形成并沿用至今的國(guó)際貨幣制度，重要內(nèi)容涉及：

（1）國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化；（2）匯率安排多樣化；3）調(diào)節(jié)國(guó)際收支渠道多樣化，涉

及運(yùn)用國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策、匯率政策，通過國(guó)際融資平衡國(guó)際收支、外匯儲(chǔ)備增減以

及國(guó)際協(xié)調(diào)來解決國(guó)際收支平衡問題。

牙買加體系對(duì)維持國(guó)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)和推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了積極的作用，但仍

存在著一些缺陷，國(guó)際貨幣制度仍有待于進(jìn)一步改革和完善。

4.結(jié)合我國(guó)現(xiàn)狀，談一談我國(guó)應(yīng)如何建立和健全信用體系。

答：社會(huì)誠(chéng)信的重建必須依靠全社會(huì)共同努力。黨的十六大報(bào)告明確提出要以誠(chéng)

實(shí)守信為重點(diǎn)，加強(qiáng)全社會(huì)的思想道德建設(shè)。胡主席等中央領(lǐng)導(dǎo)同志也在各種不

同的場(chǎng)合多次強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)的極端重要性。我們應(yīng)通過長(zhǎng)期不懈地努力，構(gòu)

建與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)、與社會(huì)主義法律體系相協(xié)調(diào)、反映社會(huì)主義先進(jìn)

文化規(guī)定、面向世界面向未來面向現(xiàn)代化的社會(huì)誠(chéng)信觀。1、加強(qiáng)道德教育，加

強(qiáng)精神文明建設(shè)。共鑄誠(chéng)信社會(huì)，應(yīng)當(dāng)從每個(gè)人做起，從每一件小事做起。要通

過各種有效方式，教育和幫助全體公民牢固樹立誠(chéng)實(shí)信用是一種財(cái)富、信用的建

立不容易而失去是很容易的觀念；使人們真正結(jié)識(shí)到誠(chéng)心誠(chéng)意、說話算數(shù)是現(xiàn)代

人應(yīng)當(dāng)具有的基本素質(zhì)和品格；真正理解在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，只有樹立起真誠(chéng)守

信的道德品質(zhì)，才干適應(yīng)社會(huì)生活的規(guī)定并實(shí)現(xiàn)自己的人生價(jià)值。真正把誠(chéng)信的

規(guī)定視為一種謀利和促進(jìn)發(fā)展的手段，視為一種神圣的使命和內(nèi)在的義務(wù)。要教

育各類公司家結(jié)識(shí)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，越要強(qiáng)化信用倫理，這是融入世界經(jīng)濟(jì)、

參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的先決條件。只有守信用的公司，才干得到社會(huì)公眾的信任，也才

有從事商業(yè)活動(dòng)、提高公司效益的良好環(huán)境。未成年人正處在思想觀念形成階段，

應(yīng)高度重視其品德培養(yǎng)。要通過多種形式的教育活動(dòng)，使學(xué)生了解誠(chéng)信的基本內(nèi)

容，懂得誠(chéng)信是做人的基本準(zhǔn)則，牢固樹立守信為榮、失信可恥的道德觀念；培

養(yǎng)學(xué)生誠(chéng)實(shí)待人，樂于助人，言行一致，不說謊話的習(xí)慣。各機(jī)關(guān)單位也要結(jié)合

自身特點(diǎn)開展多種方式的道德教育活動(dòng)。要充足發(fā)揮婦聯(lián)、共青團(tuán)和工會(huì)等群眾

組織的作用，充足運(yùn)用現(xiàn)實(shí)生活中有關(guān)誠(chéng)信的典型案例、典型人物，使人們真切

感受誠(chéng)信對(duì)一個(gè)人成長(zhǎng)的重要性，在全社會(huì)努力形成“人人知誠(chéng)信、人人講誠(chéng)信”

的良好氛圍。2、健全法制，加大懲處力度，使失信者無利可圖。防范和治理失

信，僅僅靠道德規(guī)范是不夠的，還必須建立起一整套對(duì)社會(huì)公民和市場(chǎng)主體互相

關(guān)系進(jìn)行管理的法律、法規(guī)、制度、準(zhǔn)則，把社會(huì)誠(chéng)信納入法制的軌道，形成有

法可依、違法必究、執(zhí)法必嚴(yán)的法制環(huán)境，維護(hù)和哺育良好的市場(chǎng)信用秩序。要

結(jié)合我國(guó)實(shí)際盡快頒布制訂有關(guān)規(guī)范誠(chéng)信管理方面的法律法規(guī)，建立和完善失信

懲戒機(jī)制，加大對(duì)失信的懲處力度。政府各部門應(yīng)依據(jù)自身特點(diǎn)，建立健全相關(guān)

失信處罰制度，例如，工商部門對(duì)制假販假者不能只罰款了事，除了給予經(jīng)濟(jì)重

處外，還應(yīng)有失信紀(jì)錄，性質(zhì)惡劣或?qū)曳刚邉t限制其終身不得從事商業(yè)活動(dòng)；其

他部門對(duì)不守誠(chéng)信的人，除予以處罰外，應(yīng)記入黑名單，累計(jì)多次便取消其從業(yè)

資格。通過嚴(yán)厲的制裁措施，加大失信者的經(jīng)濟(jì)成本，使其無利可圖，以起到震

懾作用。3.、加強(qiáng)信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，使失信者無處藏身。要建立各類公司、組織、

個(gè)人的誠(chéng)信信息的征集和公開機(jī)制，建立統(tǒng)一集中或政府、行業(yè)、信用中介機(jī)構(gòu)

三個(gè)層次的資信數(shù)據(jù)庫，及時(shí)有效地向全社會(huì)提供和發(fā)布信用信息。大力發(fā)展社

會(huì)信用中介組織，為客戶提供規(guī)范的資信調(diào)查服務(wù)和信用評(píng)估服務(wù)。通過信用信

息網(wǎng)絡(luò)化，使失信者無處可躲，無機(jī)可趁.

《金融學(xué)》形成性考核作業(yè)二

（第五章——第八章）

一、解釋下列詞匯

1.實(shí)際利率：物價(jià)不變，貨幣購(gòu)買力不變條件下的利率

2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩種含義，一是由于市場(chǎng)的流動(dòng)性不高，導(dǎo)致證

券持有者無法及時(shí)變現(xiàn)而出現(xiàn)損失的風(fēng)險(xiǎn)；另一種是金融交易者自身在鈔票流方

面出現(xiàn)困難，不得不提前將金融資產(chǎn)低價(jià)變現(xiàn)，以致賬面損失變?yōu)閷?shí)際損失的風(fēng)

險(xiǎn)

3.資本市場(chǎng)：又稱長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指以期限在一年以上的有價(jià)證券為交易工

具進(jìn)行中長(zhǎng)期資金交易的市場(chǎng)

4.遠(yuǎn)期合約：交易雙方按約定價(jià)格和數(shù)量買賣在未來某一擬定期間交付某種金

融商品的合約。

5.回購(gòu)協(xié)議：回購(gòu)協(xié)議是證券出售時(shí)賣方向買方承諾在未來的某個(gè)時(shí)間將證券

買回的協(xié)議。

6.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單：是由商業(yè)銀行發(fā)行的具有固定面額、固定期限可以流

通轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證。

7.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)：有別于成熟公司股票發(fā)行和交易的市場(chǎng)，專門對(duì)小型公司以及

創(chuàng)業(yè)公司的股票進(jìn)行交易，以保護(hù)投資人的利益的市場(chǎng)。是主板市場(chǎng)之外的專業(yè)

市場(chǎng)，其重要特點(diǎn)是在上市條件方面對(duì)公司經(jīng)營(yíng)歷史和經(jīng)營(yíng)規(guī)模有較低的規(guī)定，

但注重公司的經(jīng)營(yíng)活躍性和發(fā)展?jié)摿ΑｏL(fēng)險(xiǎn)投資的成功最終是要在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上

體現(xiàn)出來的。

8.證券上市：證券上市是指將證券在證券交易所登記注冊(cè)，并有權(quán)在交易所掛牌買賣，

即賦予某種證券在某個(gè)證券交易所進(jìn)行交易的資格。

二、單項(xiàng)選擇題

1.利息是（C）的價(jià)格。

A.貨幣資本B.借貸資本

C.外來資本D.銀行資本

2.收益資本化有著廣泛的應(yīng)用，對(duì)于土地的價(jià)格，以下哪種說法對(duì)的（C）

A.在利率不變的情況下，當(dāng)土地的預(yù)期收益越低，其價(jià)格越高；

B.在利率不變的情況下，當(dāng)土地的預(yù)期收益越高，其價(jià)格越低；

C.在預(yù)期收益不變的情況下，市場(chǎng)平均利率越高，土地的價(jià)格越低；

D.在預(yù)期收益不變的情況下，市場(chǎng)平均利率越低，土地的價(jià)格越低。

3.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（A）0

A.基準(zhǔn)利率B.差別利率

C.實(shí)際利率D.公定利率

4.下列金融工具中屬于間接融資工具的是（A）。

A.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單B.公司債券

C.股票D.政府債券

5.票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)，在票面上做出承諾

付款并簽章的行為稱為（D）o

A.貼現(xiàn)B.再貼現(xiàn)C.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)D.承兌

6.貨幣市場(chǎng)最基本的功能是（A）。

A.調(diào)劑余缺，滿足短期融資需要B.為各種信用形式的發(fā)展發(fā)明條件

C.為政策調(diào)控提供條件和場(chǎng)合D.有助于公司重組

7.貨幣市場(chǎng)各子市場(chǎng)的利率具有互相制約的作用，其中對(duì)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)利率影

響最大的是（C）。

A.國(guó)庫券市場(chǎng)B.票據(jù)市場(chǎng)

C.同業(yè)拆借市場(chǎng)D.CD市場(chǎng)

8.銀行在對(duì)借款客戶信用狀況的評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上與客戶達(dá)成的一種具有法律約束力

的契約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶需

要提供信貸便利的業(yè)務(wù)被稱做（B）0

A.回購(gòu)協(xié)議B.信貸承諾

C.票據(jù)發(fā)行便利D.單一銀行貸款

9.衍生金融工具不具有（A）功能。

A.套期保值B.價(jià)格發(fā)行

C.投機(jī)套利D.融通資金

10.從本質(zhì)上說，回購(gòu)協(xié)議是一種（D）協(xié)議。

A.擔(dān)保貸款B.信用貸款

C.抵押貸款D.質(zhì)押貸款

三、多項(xiàng)選擇題

1.根據(jù)名義利率與實(shí)際利率的比較，實(shí)際利率呈現(xiàn)三種情況：（ACE）o

A.名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率

B.名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率

C.名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零

D.名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率

E.名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率

2.在利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)這一定義中，風(fēng)險(xiǎn)是指：（ACD）。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.交易風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.稅收風(fēng)險(xiǎn)E.稅收風(fēng)險(xiǎn)

3.按市場(chǎng)交易工具的功能可以把金融市場(chǎng)劃分為（BCD）o

A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)市場(chǎng)C.外匯市場(chǎng)

D.黃金市場(chǎng)E.保險(xiǎn)市場(chǎng)

4.下列屬于衍生金融工具的有（BDE）。

A.銀行承兌匯票B.可轉(zhuǎn)換債券C.遠(yuǎn)期合約

D.期權(quán)E.互換

5.從交易對(duì)象的角度看，貨幣市場(chǎng)重要由（BCD）等子市場(chǎng)組成。

A.基金B(yǎng).同業(yè)拆借C.商業(yè)票據(jù)

D.國(guó)庫券E.回購(gòu)協(xié)議

6.貨幣市場(chǎng)具有（ABC）的特點(diǎn)。

A.交易期限短B.流動(dòng)性強(qiáng)C.安全性高

D.交易額大E.流動(dòng)性較弱

7.國(guó)庫券的發(fā)行方式通常分為（C）招標(biāo)和（D）招標(biāo)。

A.傳統(tǒng)B.新式C.美國(guó)式

D.荷蘭式E.英國(guó)式

8.我國(guó)的資本市場(chǎng)層次涉及（ABCE）。

A.主板市場(chǎng)B.中小公司板C.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

D.股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)E.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)

9.證券交易成本涉及（ABCE）。

A.手續(xù)費(fèi)B.稅費(fèi)C.通信費(fèi)

D.價(jià)差E.信息成本

10.證券投資的基本面分析應(yīng)當(dāng)考慮的因素有（ABDE）o

A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)周期B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策C.公司狀況

D.產(chǎn)業(yè)生命周期E.證券過去的價(jià)格形態(tài)

四、分析思考題

1.什么是利率市場(chǎng)化？請(qǐng)結(jié)合我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程論述其必要性。

答：利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平由市場(chǎng)供求來決定。它涉及利

率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化。事實(shí)上，它就是將利率的決策權(quán)交給金

融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終

形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款

利率的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。在這種制度下，往往利率的浮動(dòng)跟不上市場(chǎng)的變化，

例如需要資金的公司及個(gè)人得不到及時(shí)的資金，或由于利率政策的忽然變化而破產(chǎn)。如當(dāng)市

場(chǎng)上的資金過多時(shí)，利率政策變貨不及時(shí)，出現(xiàn)短期通脹等。這種弊端多而不計(jì)其數(shù)。我國(guó)

以工業(yè)公司為主，產(chǎn)能過剩比比皆是，過多的消耗自然資源，技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)弱。當(dāng)利率市場(chǎng)化后,

以高端技術(shù)的公司和個(gè)人得到充足的資金，產(chǎn)能提高。落后的公司將大浪淘沙，一個(gè)一個(gè)死

去。也將使整個(gè)社會(huì)產(chǎn)能倍增。

2.簡(jiǎn)述衍生工具的功能與重要種類。

答：1.套期保值：是衍生工具為交易者提供的最重要功能，也是衍生工具產(chǎn)生的

原動(dòng)力，2.價(jià)格發(fā)現(xiàn)，預(yù)測(cè)未來往往是件困難的事，但衍生工具具有預(yù)測(cè)價(jià)格

功能。3.投機(jī)套利。只要商品或資產(chǎn)存在價(jià)格波動(dòng)就有投機(jī)與套利的空間。金融

衍生工具的分類（1）按交易場(chǎng)合分類：交易所交易的衍生工具、場(chǎng)外交易市

場(chǎng)交易的衍生工具交易所交易的衍生工具：股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品、期

貨交易所交易的期貨合約、期權(quán)交易所交易的期權(quán)合約等；場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的

衍生工具：金融機(jī)構(gòu)間的互換交易、信用衍生產(chǎn)品交易（2）按產(chǎn)品形態(tài)分類：

獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具、獨(dú)立衍生工具：獨(dú)立衍生工具就是常見的衍生

協(xié)議。衍生工具涉及遠(yuǎn)期協(xié)議、期貨協(xié)議、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期協(xié)議、期

貨協(xié)議、互換和期權(quán)中一種或一種以上特性的工具。（3）按交易方法及特點(diǎn)：

1遠(yuǎn)期合約：指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過協(xié)議，按約定價(jià)格在約定的未來日期

買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。2期貨：就是買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公

開競(jìng)價(jià)的形式達(dá)成的，在將來某一特定期間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。

重要有貨幣期貨、利率期貨、股票期貨、股票指數(shù)期貨4種。新型品種如房地產(chǎn)

價(jià)格指數(shù)期貨、通貨膨脹指數(shù)期貨3期權(quán)：指合約買方向賣方支付期權(quán)費(fèi)，在

約定日期內(nèi)享有按事先擬定的價(jià)格向賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，涉及

現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。除交易所標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證外，場(chǎng)外交易的期權(quán)稱

為奇異型期權(quán)4互換：是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定

的時(shí)間內(nèi)，互換一定支付款項(xiàng)的金融交易，重要有貨幣互換和利率互換兩類。5

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具：運(yùn)用前4種“建構(gòu)模塊工具”組合成結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。

3.推動(dòng)歐洲貨幣市場(chǎng)連續(xù)發(fā)展的動(dòng)力是什么？

答：（1）美國(guó)的金融管制政策。在20世紀(jì)80年代以前，美國(guó)的金融監(jiān)管部門對(duì)

銀行業(yè)有著較為嚴(yán)格的監(jiān)管，如規(guī)定銀行對(duì)活期存款不付息，對(duì)定期存款支付的

利率存在最高限制，銀行所有的存款需要交納一定比例的法定存款準(zhǔn)備金，并要

加入聯(lián)邦保險(xiǎn)，按規(guī)定比例繳納保險(xiǎn)費(fèi)率等。除此之外，為了緩解日益嚴(yán)重的國(guó)

際收支赤字，美國(guó)國(guó)會(huì)在1963年和1965年分別通過了利息平衡稅和“自愿對(duì)外

信貸限制計(jì)劃”，規(guī)定美國(guó)居民購(gòu)買外國(guó)在美發(fā)行的證券所得利息一律要按15%

的比率付稅，限制美國(guó)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)外借款人的貸款數(shù)額。利率管制

限制了美國(guó)銀行支付的存款利率水平不能隨著物價(jià)的上升而同比例地上升，準(zhǔn)備

金和存款保險(xiǎn)的強(qiáng)制性規(guī)定則提高了美國(guó)銀行持有存款的成本。這些規(guī)定與限制

突出了歐洲貨幣市場(chǎng)這個(gè)新興市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在這個(gè)自由的、超越國(guó)家的、充

足競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，沒有利率管制，沒有準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)規(guī)定，為存款提供更高

的利率使美元的存款人更傾向于向歐洲的銀行存放美元，歐洲貨幣市場(chǎng)獲得充足

的資金來源。利息平衡稅和“自愿對(duì)外信貸限制計(jì)劃”則使外國(guó)借款者很難在美

國(guó)發(fā)行美元債券或獲得美元貸款，他們開始轉(zhuǎn)向歐洲貨幣市場(chǎng)融資。供需的增長(zhǎng)

促進(jìn)了歐洲貨幣市場(chǎng)的快速發(fā)展。

（2）.利率優(yōu)勢(shì)。利率優(yōu)勢(shì)始終是推動(dòng)歐洲貨幣市場(chǎng)連續(xù)發(fā)展的重要?jiǎng)恿ΑＷ鳛?/p>

一個(gè)不受任何國(guó)家管制和完全競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)，與各國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相比，歐洲貨幣

市場(chǎng)的存款利率總是處在較高的水平，而貸款利率總是處在較低的水平。在20

世紀(jì)60、70年代整個(gè)資本主義社會(huì)處在普遍的通貨膨脹時(shí)期，歐洲貨幣市場(chǎng)利

率的自由性不僅為歐洲貨幣的供應(yīng)者支付了較高的利率用以填補(bǔ)通貨膨脹損失，

還通過浮動(dòng)利率貸款的方式使出借歐洲貨幣的金融機(jī)構(gòu)免受利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。歐洲

貨幣市場(chǎng)的充足競(jìng)爭(zhēng)性和交易的大額性也使各類貸款利率相對(duì)較低，信譽(yù)優(yōu)良的

大型跨國(guó)公司更樂意到歐洲貨幣市場(chǎng)進(jìn)行融資。

4.我國(guó)資本市場(chǎng)國(guó)際化具體體現(xiàn)在哪些方面？我們應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對(duì)國(guó)際化也許帶

來的沖擊？

答：資本市場(chǎng)國(guó)際化是指資本市場(chǎng)活動(dòng)在全球范圍內(nèi)進(jìn)行，資本可以在市場(chǎng)中自由流入或

者流出。我國(guó)資本市場(chǎng)國(guó)際化具體體現(xiàn)在：1.投資者的國(guó)際化2.金融中介的國(guó)

際化3.跨國(guó)并購(gòu)活動(dòng)的開展。資本市場(chǎng)的國(guó)際化是中國(guó)金融改革開放一個(gè)必然的選擇,

或者說是一個(gè)必然的趨勢(shì)，完善資本市場(chǎng)、促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（1）建立多層次資本市場(chǎng)

體系，完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。推動(dòng)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的發(fā)展，規(guī)范法律框架，完善交易規(guī)則，

整合現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)；推動(dòng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)，促進(jìn)資本市場(chǎng)與風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)良性互動(dòng)；不

斷擴(kuò)大股市和債市的市場(chǎng)規(guī)模，豐富金融產(chǎn)品，最大限度地滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。（2）

必須積極推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)性制度建設(shè)和制度創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)股市的“經(jīng)濟(jì)晴雨表”功

能。（3）要重視直接融資在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性，進(jìn)一步提高我國(guó)資本市場(chǎng)的廣度和

深度。著力推動(dòng)公司債市場(chǎng)的發(fā)展。我國(guó)金融體制改革的全面推動(dòng)必須依托于中國(guó)的資本市

場(chǎng)。提高市場(chǎng)深度的基礎(chǔ)還在于全方位開展中國(guó)資本市場(chǎng)以效率為導(dǎo)向的創(chuàng)新改革，涉及建

立合理的多層次的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，中小型高科技公司的發(fā)行上市以及股指期貨等具有不同功能的

金融衍生品的設(shè)計(jì)和推出，繼續(xù)提高市場(chǎng)投資者中機(jī)構(gòu)投資者的比重，不斷深化發(fā)行制度改

革，規(guī)范市場(chǎng)主體行為，進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)約束，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益等等。（4）順

應(yīng)國(guó)際化趨勢(shì)，循序漸進(jìn)地推動(dòng)中國(guó)資本市場(chǎng)的開放。國(guó)際間的資本流動(dòng)對(duì)于一國(guó)資本市場(chǎng)

的價(jià)值形成、流動(dòng)性的提高、制度的完善等多個(gè)方面起到了不容忽視的作用。要努力提高我

國(guó)資本市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；努力深化監(jiān)管體制改革,進(jìn)一步促進(jìn)融資方式向市場(chǎng)化方向邁進(jìn);

完善公司治理，加強(qiáng)信息披露，增進(jìn)投資者信心；逐步加大對(duì)外開放力度，提高我國(guó)資本市

場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于我國(guó)來說，資本市場(chǎng)的對(duì)外開放必須是一個(gè)循序漸進(jìn)的過

程

《金融學(xué)》形成性考核作業(yè)三

（第九章——第十二章）

一、解釋下列詞匯

1.銀行金融機(jī)構(gòu)：指從事金融活動(dòng)的組織，也被稱為金融中介或金融中介機(jī)構(gòu)

2.證券承銷業(yè)務(wù)：募發(fā)行條件下，投行以承銷商身份依協(xié)議包（分銷）發(fā)行人的

有價(jià)證券

3.控股公司制：是指由一家控股公司持有一家或多家銀行的股份，或者是控股

公司下設(shè)多個(gè)子公司的組織形式。這種銀行的組織形式在美國(guó)最為流行。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)：是指由于銀行內(nèi)部管理失誤而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

5.跨國(guó)中央銀行制：是由參與某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國(guó)聯(lián)合組成的中央銀行

制度。

6.清算業(yè)務(wù)：中央銀行作為一國(guó)支付清算體系的管理者和參與者，通過一定的

方式、途徑，使金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移順利完畢并維護(hù)支付系統(tǒng)

的平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)，從而保證經(jīng)濟(jì)生活和社會(huì)生活的正常運(yùn)營(yíng)

7.貨幣需求：指受制于交易額，財(cái)富，收入，利率等眾多經(jīng)濟(jì)因素的貨幣需求

JSL

里

8.基礎(chǔ)貨幣：又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處在流通界為社會(huì)公眾所持有的

鈔票和銀行體系準(zhǔn)備金的總和?；A(chǔ)貨幣作為整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣發(fā)

明的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對(duì)貨幣供應(yīng)總量有決定性的影響。

二、單項(xiàng)選擇題

1.金融機(jī)構(gòu)按業(yè)務(wù)性質(zhì)分類，可分為（C）。

A.存款類金融機(jī)構(gòu)和非存款類金融機(jī)構(gòu)

B.營(yíng)業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和管理型金融機(jī)構(gòu)

C.商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)

D.國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和國(guó)外金融機(jī)構(gòu)

2.全球性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)重要有（A）、世界銀行集團(tuán)、國(guó)際清算銀行等。

A.國(guó)際貨幣基金組織B.世界貿(mào)易組織

C.歐洲中央銀行D.國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)

3.保險(xiǎn)公司根據(jù)保險(xiǎn)的基本業(yè)務(wù)類型，可以分為人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司

和（A）0

A.再保險(xiǎn)公司B.互助保險(xiǎn)

C.商業(yè)性保險(xiǎn)公司D.政策性保險(xiǎn)公司

4.商業(yè)銀行的鈔票資產(chǎn)重要涉及（A）、存放中央銀行和同業(yè)存款等。

A.庫存鈔票B.消費(fèi)貸款

C.信用貸款D.抵押貸款

5.（D）指商業(yè)銀行無法提供足額資金來應(yīng)付客戶的提現(xiàn)或貸款需求時(shí)引起的

風(fēng)險(xiǎn)。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)

6.下列屬于中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目的有（C）。

A.流通中的貨幣B.政府和公共機(jī)構(gòu)存款

C.政府債券D.商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款

7.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視（C）。

A.恒久收入的作用B.貨幣供應(yīng)量的作用

C.利率的作用D.匯率的作用

8.弗里德曼的貨幣需求函數(shù)強(qiáng)調(diào)的是（A）。

A.恒久收入的影響B(tài).人力資本的影響

C.利率的主導(dǎo)作用D.匯率的主導(dǎo)作用

9.商業(yè)銀行的提現(xiàn)率與存款擴(kuò)張倍數(shù)之間是（B）變化的關(guān)系。

A.同方向B.反方向C.同比例D.不相關(guān)

10.居民和公司的持幣行為影響（B）0

A.準(zhǔn)備——存款比率B.通貨——存款比率

C.法定準(zhǔn)備率D.超額準(zhǔn)備率

三、多項(xiàng)選擇題

1.金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有（ABC）的功能。

A.便利支付結(jié)算B.促進(jìn)資金融通C.減少交易成本

D.改善信息不對(duì)稱E.轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)

2.非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)作的特點(diǎn)有（ABCD）0

A.不直接參與貨幣的發(fā)明過程B.資金來源與運(yùn)用方式各異

C.專業(yè)化限度高D.業(yè)務(wù)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同

E.業(yè)務(wù)互相的傳染性較強(qiáng)

3.我國(guó)大陸的金融機(jī)構(gòu)體系已逐步發(fā)展成為多元化的金融機(jī)構(gòu)體系，該體系的

特點(diǎn)是以（ABE）作為最高金融管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管。

A.銀監(jiān)會(huì)B.證監(jiān)會(huì)C.保監(jiān)會(huì)

D.財(cái)政部E.中國(guó)人民銀行

4.商業(yè)銀行是特殊的公司，其特殊性表現(xiàn)在（ACDE）0

A.經(jīng)營(yíng)對(duì)象的特殊B.經(jīng)營(yíng)關(guān)系的特殊C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊

D.業(yè)務(wù)的特殊E.內(nèi)在的脆弱性

5.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)重要涉及（ACE）o

A.存款業(yè)務(wù)B.借款業(yè)務(wù)C.其他負(fù)債業(yè)務(wù)

D.銀行資本業(yè)務(wù)E.證券投資業(yè)務(wù)

6.中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)條件有（ABCD）。

A.銀行券的發(fā)行問題B.票據(jù)互換和清算問題

C.銀行的支付保證能力問題D.金融監(jiān)管問題

E.政府融資問題

7.中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般原則是（ABCD）o

A.非營(yíng)利性B.流動(dòng)性C.積極性

D.公開性E.安全性

8.凱恩斯認(rèn)為，人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)有（ACD）。

A.投資動(dòng)機(jī)B.消費(fèi)動(dòng)機(jī)C.交易動(dòng)機(jī)

D.防止動(dòng)機(jī)E.投機(jī)動(dòng)機(jī)

9.下列屬于基礎(chǔ)貨幣投放渠道的是（BCDE）0

A.央行購(gòu)買辦公用樓B.央行購(gòu)買外匯、黃金

C.央行購(gòu)買政府債券D.央行購(gòu)買金融債券

E.央行向商業(yè)銀行提供再貸款和再貼現(xiàn)

10.衡量通貨膨脹限度的指標(biāo)重要有（ABE）0

A.居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)B.批發(fā)物價(jià)指數(shù)

C.生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)指數(shù)D.零售商品物價(jià)指數(shù)

E.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)

四、分析思考題

1.金融機(jī)構(gòu)體系一般由哪幾類構(gòu)成？其重要的機(jī)構(gòu)類型有哪些？

國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系是指在一個(gè)主權(quán)國(guó)家里存在的各種金融機(jī)構(gòu)及其彼此間

形成的關(guān)系.各國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系雖各有特點(diǎn)，但在種類和構(gòu)成上基本相同.國(guó)家

金融機(jī)構(gòu)重要由管理性機(jī)構(gòu)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)三大類構(gòu)成.

（1）管理性機(jī)構(gòu)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)具有金融管理、監(jiān)督職能的機(jī)構(gòu).目前各國(guó)

的金融管理性機(jī)構(gòu),重要構(gòu)成有四類：一是負(fù)責(zé)監(jiān)管存款貨幣銀行的中央銀行或

金融管理局，二是按分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì),三是金融同

業(yè)自律組織如行業(yè)協(xié)會(huì),四是社會(huì)性公律組織如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)等.其中,

中央銀行或金融管理局通常在一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)中居于核心

位置.（2）商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)是指以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款、證券交易與發(fā)行、資

金管理等業(yè)務(wù)，以利潤(rùn)為其重要經(jīng)營(yíng)目的的金融公司，如各種商業(yè)銀行或存款機(jī)

構(gòu)、商業(yè)性保險(xiǎn)公司、投資銀行、信托公司、投資基金、租賃公司等.（3）政策

性金融機(jī)構(gòu)是指那些專門配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控,根據(jù)政策規(guī)定從事各種政策性金融

活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu).這類金融機(jī)構(gòu)的建立旨在支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì),促進(jìn)社會(huì)全面進(jìn)

步.世界各國(guó)都根據(jù)各自發(fā)展需要建立了相關(guān)的政策性金融機(jī)構(gòu).

2.商業(yè)銀行為什么要發(fā)展表外業(yè)務(wù)？表外業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的安全具有如何

的影響。

答：開展表外業(yè)務(wù)不僅可認(rèn)為商業(yè)銀行帶來豐厚收益，還可以提高商業(yè)銀行的社

會(huì)化服務(wù)水平，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇。但不管是中間業(yè)

務(wù)還是創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)都不可避免地存在以下風(fēng)險(xiǎn)：

1、在擔(dān)保中，被擔(dān)保人由于破產(chǎn)而無法履約，銀行作為擔(dān)保人就要承擔(dān)債

務(wù)。2、客戶違約。

3、由于市場(chǎng)條件的變化，銀行對(duì)客戶的保證變?yōu)殂y行實(shí)際資產(chǎn)的配置。

4、在期權(quán)、期貨和調(diào)換交易中，銀行的風(fēng)險(xiǎn)的不擬定性更大。

3.請(qǐng)比較不同中央銀行體制的基本特點(diǎn)。

第一種類型，單一中央銀行制，是最重要、最典型的中央銀行制度形式。它是指

國(guó)家設(shè)立專門的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之與一般的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相分離，而純粹地行

使各項(xiàng)中央銀行職能。單一中央銀行制又可分為一元式和二元式兩種類型。世界

上大多數(shù)國(guó)家，如英國(guó)、日本、法國(guó)的中央銀行都采用一元式。中國(guó)自1984年

之后也實(shí)行這種中央銀行制度。美國(guó)、德國(guó)等國(guó)家采用二元式。

第二種類型，復(fù)合中央銀行制，是指在一國(guó)之內(nèi)，不設(shè)立專門的中央銀行，而是

由一家大銀行來同時(shí)扮演商業(yè)銀行和中央銀行兩種角色，也就是所謂的“一身二

任”。復(fù)合中央銀行制重要存在于前蘇聯(lián)、東歐等國(guó)家。我國(guó)在1984年以前也實(shí)

行這種中央銀行制度。

第三種類型，跨國(guó)中央銀行制，是指兩個(gè)以上的主權(quán)國(guó)家設(shè)立共同的中央銀行，

它一般是與一定的貨幣聯(lián)盟聯(lián)系在一起的。例如西非的貝寧、科特迪瓦、尼日爾、

塞內(nèi)加爾、多哥和幾內(nèi)亞比紹等六個(gè)國(guó)家組成了西非貨幣聯(lián)盟，并在聯(lián)盟內(nèi)設(shè)立

了共同的中央銀行-西非國(guó)家中央銀行。類似的跨國(guó)中央銀行尚有中非貨幣聯(lián)盟

設(shè)立的中非中央銀行以及東加勒比海貨幣管理局等。此外，歐洲聯(lián)盟也已實(shí)行貨

幣同盟，建立了統(tǒng)一的中央銀行。

第四種類型，準(zhǔn)中央銀行制，是指某些國(guó)家或地區(qū)沒有建立通常意義上的中央銀

行，而只設(shè)有類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行行使部

分中央銀行職能的制度形式。例如在新加坡有兩個(gè)類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，即金融

管理局與貨幣發(fā)行局，由它們配合行使中央銀行職能。中國(guó)香港、馬爾代夫、利

比里亞等國(guó)家和地區(qū)實(shí)行的也是準(zhǔn)中央銀行制。

4.現(xiàn)代貨幣供應(yīng)的基本模型是如何表達(dá)的？貨幣供應(yīng)的過程有哪些特點(diǎn)？

現(xiàn)代貨幣供應(yīng)的基本模型是Ms=Bm式中，Ms為貨幣供應(yīng)量，B為基礎(chǔ)貨

幣，m為貨幣乘數(shù)。

貨幣供應(yīng)過程重要有三個(gè)特點(diǎn)：

（1）形成貨幣供應(yīng)的主體是中央銀行和以商業(yè)銀行為主體的存款貨幣銀行（涉

及接受活期存款的存款類金融機(jī)構(gòu)），即二級(jí)銀行系統(tǒng)。

（2）兩個(gè)主體各自發(fā)明相應(yīng)的貨幣，中央銀行策源并發(fā)明基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行

擴(kuò)張并發(fā)明存款貨幣，由此形成了“源于流”的雙層貨幣供應(yīng)機(jī)制。

（3）銀行系統(tǒng)供應(yīng)貨幣的過程必須具有三個(gè)基本條件：一是實(shí)行完全的信用貨

幣流通，即流通中不存在金屬貨幣和國(guó)家紙幣（由政府直接發(fā)行的貨幣）；二是

實(shí)行比例存款準(zhǔn)備金制度；三是廣泛采用非鈔票結(jié)算方式。

《金融學(xué)》形成性考核作業(yè)四

（第十三章——第十五章）

一、解釋下列詞匯

1.貨幣政策目的：中央銀行貨幣政策的實(shí)行，通過一定的傳導(dǎo)過程，將其影響導(dǎo)

入一國(guó)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際領(lǐng)域，達(dá)成既定的目的。

2.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行通過買進(jìn)或賣出有價(jià)證券，吞吐基

礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的活動(dòng)。與一般金融機(jī)構(gòu)所從事的證券買賣不同，中央銀

行買賣證券的目的不是為了賺錢，而是為了調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。

3.量化寬松的貨幣政策：量化寬松的貨幣政策又做定量寬松的貨幣政策

一般來說，中央銀行在設(shè)立貨幣政策的時(shí)候會(huì)將目的放在一個(gè)特定的短期利率

水準(zhǔn)上，央行通過向銀行間市場(chǎng)注入或者是抽離資金來使該利率處在目的位置。此

時(shí)中央銀行希望調(diào)控的是信貸的成本。而定量寬松貨幣指的是貨幣政策制定者將政

策關(guān)注點(diǎn)從控制銀行系統(tǒng)的資金價(jià)格轉(zhuǎn)向資金數(shù)量，貨幣政策的目的就是為了保證

貨幣政策維持在寬松的環(huán)境下。對(duì)于這個(gè)政策而言，“量”意味著貨幣供應(yīng)，而“寬松”

則表達(dá)很多，當(dāng)然定量寬松的貨幣政策也有自己的指標(biāo)。采用“定量寬松”的貨幣政

策往往意味著放棄傳統(tǒng)的貨幣政策手段，由于對(duì)于央行而言，他們不也許既控制資

金的價(jià)格又控制資金的數(shù)量。

量化寬松貨幣政策俗稱“印鈔票”，指一國(guó)貨幣當(dāng)局通過大量印鈔，購(gòu)買國(guó)債或

公司債券等方式，向市場(chǎng)注入超額資金，旨在減少市場(chǎng)利率，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。該政

策通常是往常規(guī)貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)刺激無效的情況下才被貨幣當(dāng)局采用，即存在流動(dòng)

性陷阱的情況下實(shí)行的非常規(guī)的貨幣政策。

4.功能監(jiān)管：功能監(jiān)管是按照經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)來劃分監(jiān)管對(duì)象的金融監(jiān)管模式，

如將金融業(yè)務(wù)劃分為銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管,

而不管從事這些業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)性質(zhì)如何。其優(yōu)勢(shì)在于：監(jiān)管的協(xié)調(diào)性高，監(jiān)管中

發(fā)現(xiàn)的問題可以得到及時(shí)解決和解決；金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合總體風(fēng)險(xiǎn)容易判斷；可以

避免反復(fù)和交叉監(jiān)管現(xiàn)象的出現(xiàn)，為金融機(jī)構(gòu)發(fā)明公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。

5.證券內(nèi)幕交易：券內(nèi)幕交易，又稱內(nèi)部人交易(insidertrading,insiderdealing)

內(nèi)線交易，是指內(nèi)幕人員或其他獲取內(nèi)幕信息的人員以獲取利益或減少損失為目的，

自己或建議別人或泄露內(nèi)幕信息使別人運(yùn)用該信息進(jìn)行證券交易的活動(dòng)。

6.金融結(jié)構(gòu)：金融結(jié)構(gòu)，是指構(gòu)成金融總體的各個(gè)組成部分的分布、存在、相對(duì)規(guī)

模、互相關(guān)系與配合的狀態(tài)。一國(guó)的金融總體重要有金融各業(yè)(銀行、證券、保險(xiǎn)、

信托、租賃等）、金融市場(chǎng)、各種信用方式下的融資活動(dòng)、各種金融活動(dòng)所形成的金

融資產(chǎn)

7.經(jīng)濟(jì)金融化：經(jīng)濟(jì)金融化是指所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量中使用金融工具的比重。經(jīng)濟(jì)

的全球化趨勢(shì)始于五六十年代，七八十年代廣泛發(fā)展，90年代迅猛推動(dòng)，備受關(guān)注。

8.生產(chǎn)一體化：生產(chǎn)一體化指生產(chǎn)過程的全球化，是從生產(chǎn)要素的組合到產(chǎn)品銷

售的全球化，跨國(guó)公司是生產(chǎn)一體化的重要實(shí)現(xiàn)者。

二、單項(xiàng)選擇題

1.下列可作為貨幣政策操作指標(biāo)的是（A）。

A.基礎(chǔ)貨幣B.存款貨幣

C.市場(chǎng)利率D.物價(jià)變動(dòng)率

2.在下列貨幣政策操作中，引起貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)的是（C）。

A.提高法定存款準(zhǔn)備金率B.提高再貼現(xiàn)率

C.提高房地產(chǎn)貸款首付率D.中央銀行買進(jìn)證券

3.下列可作為貨幣政策中介指標(biāo)的是（A）。

A.市場(chǎng)利率B.法定準(zhǔn)備金率

C.基礎(chǔ)貨幣D.超額準(zhǔn)備金率

4.一般來說，中央銀行提高再貼現(xiàn)率時(shí)，會(huì)使商業(yè)銀行（A）。

A.提高貸款利率B.減少貸款利率

C.貸款利率升降不擬定D.貸款利率不受影響

5.在一般性貨幣政策工具中，調(diào)控力度可以自由掌握的工具是（C）。

A、存款準(zhǔn)備金政策B、再貼現(xiàn)政策

C、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D、道義勸告

6.一國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管通常都是從（A）開始。

A、市場(chǎng)準(zhǔn)入B、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

C、市場(chǎng)運(yùn)作D、市場(chǎng)退出

7.下面因素中不是導(dǎo)致金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變動(dòng)的重要因素的是（D）。

A.制度因素B.金融創(chuàng)新的影響

C.技術(shù)進(jìn)步D.金融風(fēng)險(xiǎn)

8.同類金融機(jī)構(gòu)在所有金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中所占份額以及在重要金融工具中所占

份額，指的是（C）。

A.金融構(gòu)成比率B.金融工具比率

C.分層比率D.金融中介比率

9.（A）是指在國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域內(nèi)國(guó)與國(guó)之間普遍出現(xiàn)的全面減少或消除國(guó)際貿(mào)

易障礙的趨勢(shì)，并在此基礎(chǔ)上逐步形成統(tǒng)一的世界市場(chǎng)，它是經(jīng)濟(jì)全球化的先導(dǎo)

和首要標(biāo)志。

A.貿(mào)易一體化B.金融全球化

C.生產(chǎn)一體化D.經(jīng)濟(jì)全球化

10.金融的發(fā)展水平、穩(wěn)定性限度、產(chǎn)業(yè)功能和運(yùn)作效率與金融結(jié)構(gòu)的合理性

（A）。

A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)

C.沒有關(guān)系D.有關(guān)系但關(guān)系不大

三、多項(xiàng)選擇題

1.下列各項(xiàng)中可作為貨幣政策操作指標(biāo)的是（BD

A.貨幣供應(yīng)量B.基礎(chǔ)貨幣C.利率

D.超額準(zhǔn)備金E.稅率

2.選取貨幣政策操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的重要標(biāo)準(zhǔn)是（ACD）。

A.可測(cè)性B.波動(dòng)性C.可控性

D.相關(guān)性E.被動(dòng)性

3.下列屬于選擇性貨幣政策工具的有（ABE）0

A.消費(fèi)信用控制B.證券市場(chǎng)信用控制C.窗口指導(dǎo)

D.道義勸告E.優(yōu)惠利率

4.宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管重要在（AE）三個(gè)方面存在顯著差異。

A.監(jiān)管目的B.關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)C.政策工具

D.遵循的原則E.監(jiān)管方法

5.下列屬于金融監(jiān)管原則的有（ABCDE）o

A.不干涉金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理的原則B.綜合性與系統(tǒng)性監(jiān)管原則

C."內(nèi)控''與“外控”相結(jié)合的原則D.監(jiān)管適度與合理競(jìng)爭(zhēng)原則

E.穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)防止原則

6.監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)平常經(jīng)營(yíng)監(jiān)管重要涉及（ACD）。

A.資本充足性監(jiān)管B.對(duì)存款人保護(hù)的監(jiān)管

C.流動(dòng)性監(jiān)管D.貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制

E.準(zhǔn)備金管理

7.對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管重要涉及（ABCDE

A.防止內(nèi)幕交易B.防止違規(guī)經(jīng)營(yíng)C.防止證券欺詐

D.防止信息披露不實(shí)E.防止操縱市場(chǎng)

8.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定了（BCD）o

A.金融地位B.金融規(guī)模C.金融層次

D.金融結(jié)構(gòu)E.金融的作用

9.金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新表現(xiàn)在（ABCD

A.新技術(shù)在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用B.金融工具不斷創(chuàng)新

C.新型金融市場(chǎng)不斷形成D.新業(yè)務(wù)和新交易大量涌現(xiàn)

E.金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理不斷創(chuàng)新

10.形成金融結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)性條件有（ABCDE）o

A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的商品化和貨幣化限度B.商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展限度

C.信用關(guān)系的發(fā)展限度D.經(jīng)濟(jì)主體行為的理性化限度

E.文化、傳統(tǒng)、習(xí)俗與偏好

四、分析思考題

1.傳統(tǒng)的貨幣政策三大工具及其作用原理是什么？試對(duì)其政策效果進(jìn)行分析。

(1)法定存款準(zhǔn)備金政策，是貨幣政策最劇烈的工具之一。由于法定存款準(zhǔn)備

金率是通過決定或改變貨幣乘數(shù)來影響貨幣供應(yīng)，即使法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整的

幅度很小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動(dòng)。

(2)再貼現(xiàn)政策，是中央銀行通過向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供融資的方式，來

進(jìn)行貨幣政策的操作。一般涉及兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是再貼現(xiàn)率的擬定與調(diào)整，

二是申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)資格的規(guī)定與調(diào)整。再貼率的調(diào)整重要著眼于短期的供求均衡，

中央銀行可根據(jù)市場(chǎng)資金供求狀況調(diào)整再貼現(xiàn)率。

(3)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào)

節(jié)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響市場(chǎng)利率和貨幣量的政策行為。

2.各國(guó)為什么都極其重視金融監(jiān)管？金融監(jiān)管具有哪些作用？

(一)跨國(guó)銀行的擴(kuò)張和海外資產(chǎn)的急劇膨脹，增長(zhǎng)了國(guó)際金融體系的風(fēng)險(xiǎn)性，使

加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作成為必要

在金融自由化的影響下，許多國(guó)家曾經(jīng)一度放松了對(duì)金融業(yè)的管制，如減少國(guó)際

間金融機(jī)構(gòu)在活動(dòng)范圍上的壁壘,放寬或解除外匯管制，資金較自由地流人流出；

放寬對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的限制，允許業(yè)務(wù)適當(dāng)交叉;允許新金融市場(chǎng)的設(shè)

立等。這些措施使金融業(yè)的結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻變化，海外業(yè)務(wù)和海外資產(chǎn)不斷增長(zhǎng)。

與此同時(shí)電子金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展也使監(jiān)管當(dāng)局很難判斷其業(yè)務(wù)是完畢于國(guó)內(nèi)還是

完畢于國(guó)外，離岸金融業(yè)務(wù)的拓展更使得部分金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)離了監(jiān)管當(dāng)局的視野。

在這種情況下，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效防范，僅僅在一國(guó)之內(nèi)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，也是主

線無法完畢的。為了有效監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的境外業(yè)務(wù)和離岸業(yè)務(wù)，有效防范金融風(fēng)

險(xiǎn)，必須加強(qiáng)國(guó)際金融的監(jiān)管，加強(qiáng)國(guó)際合作。

（二）金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展也規(guī)定加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作

20世紀(jì)80年代后，國(guó)際金融市場(chǎng)上創(chuàng)新不斷，表現(xiàn)最為突出的就是金融衍生品

交易的迅速發(fā)展。盡管金融創(chuàng)新涉及金融衍生工具的創(chuàng)新，其一個(gè)重要?jiǎng)訖C(jī)是轉(zhuǎn)

移和分散風(fēng)險(xiǎn)，但從全球或全國(guó)的角度來看，創(chuàng)新是無法從主線上消除風(fēng)險(xiǎn)的，

相反，在利益的驅(qū)動(dòng)下，金融機(jī)構(gòu)還也許在更廣闊的范圍內(nèi)和更大的數(shù)量上承擔(dān)

風(fēng)險(xiǎn)，而一旦潛在的風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí),其破壞性也大大超過傳統(tǒng)意義上的金融風(fēng)險(xiǎn)。

從理論上講，金融衍生產(chǎn)品并不會(huì)增長(zhǎng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，若能恰本地運(yùn)用，比如運(yùn)用它

的套期保值功能，可認(rèn)為投資者提供一個(gè)有效的減少風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖方法。但在其具

有積極作用的同時(shí)，也有其致命的危險(xiǎn)，即在特定的交易過程中，投資者假如純

粹以買賣贏利為目的，它可以通過墊付少量的保證金炒買炒賣大額合約來獲得豐

厚的利潤(rùn)，在這個(gè)過程中，投資者往往忽視潛在的交易風(fēng)險(xiǎn)，假如控制不妥，那

么這種投機(jī)行為就會(huì)招致不可估量的損失。

（三）國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的全球合作使國(guó)際金融監(jiān)管成為必須

隨著各國(guó)金融市場(chǎng)的開放，各國(guó)金融機(jī)構(gòu)之間也建立了日益廣泛和進(jìn)一步的業(yè)務(wù)

合作關(guān)系，涉及資金融通、應(yīng)收應(yīng)付的代理等，當(dāng)國(guó)際金融市場(chǎng)出現(xiàn)大幅震動(dòng)、

金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，金融危機(jī)不僅會(huì)通過這些分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行傳播，還會(huì)通過金融機(jī)

構(gòu)的往來關(guān)系進(jìn)行傳播，顯然，要保證金融監(jiān)管的效力，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，提高各

國(guó)金融與經(jīng)濟(jì)安全，也必須在全球范圍內(nèi)加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管的合作。

（四）國(guó)際資本的快速流動(dòng)和現(xiàn)代金融犯罪的升級(jí)及世界范圍內(nèi)發(fā)生的逃避管制

也使得國(guó)際金融市場(chǎng)起伏不定，客觀規(guī)定加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作

20世紀(jì)90年代的墨西哥和東南亞金融危機(jī)都深刻地表白，短期國(guó)際資本流動(dòng)也

許對(duì)一國(guó)或多國(guó)金融帶來極大沖擊，甚至也許給世界金融帶來嚴(yán)重影響。面對(duì)目

前國(guó)際上高達(dá)1.5萬億美元以上的短期資本，在非制度的國(guó)際貨幣體系下，匯率

的相對(duì)穩(wěn)定只能依賴各國(guó)貨幣政策的通力合作，通過雙邊或多邊談判及政策的協(xié)

調(diào)予以解決。

（五）在金融全球一體化的背景下，各國(guó)金融發(fā)展水平和金融制度上的差異規(guī)定加

強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作

由于歷史和現(xiàn)實(shí)等多方面的因素，各國(guó)的金融制度安排存在著較大的差異，如分

業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的區(qū)別，分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管的區(qū)別，側(cè)重法規(guī)性監(jiān)管和側(cè)重

自律性監(jiān)管的不同等。在金融機(jī)構(gòu)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)成為大勢(shì)所趨的情況下，假如沒有有

效的金融監(jiān)管的國(guó)際合作，是無法保證金融監(jiān)管目的實(shí)現(xiàn)。正是在經(jīng)濟(jì)和金融全

球化及一體化的背景下，各國(guó)開始重視金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的國(guó)際合作，制定了一系列

國(guó)際金融監(jiān)管的原則，提高了國(guó)際金融監(jiān)管的規(guī)范化，減少了國(guó)際金融服務(wù)業(yè)中

的不平等競(jìng)爭(zhēng)限度，增強(qiáng)了國(guó)際金融體系的安全性，在這個(gè)過程中，巴塞爾銀行

委員會(huì)發(fā)揮了極其重要的作用。從1975年發(fā)布的《對(duì)銀行的國(guó)外機(jī)構(gòu)的監(jiān)督》

開始，1983年發(fā)布了被稱為第二個(gè)《巴塞爾協(xié)議》的《對(duì)銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)監(jiān)督的

原則》，1988年發(fā)布了第三個(gè)《巴塞爾協(xié)議》，1997年發(fā)布了《有效