建設(shè)工程投資的風(fēng)險管理

建設(shè)工程投資的風(fēng)險管理1．前言建設(shè)工程投資是一項復(fù)雜而又充滿風(fēng)險的經(jīng)濟活動，不僅可能為投資者帶來的豐厚收益，而且也有可能因風(fēng)險而使投資者遭受重大損失。這是由于任何一個投資項目在其投資過程中，收益總是與風(fēng)險結(jié)伴而行的，一般而言，風(fēng)險越大則收益越大，風(fēng)險越小則收益越小。在建設(shè)工程投資活動中，人們既想獲得較大的收益，也想避開各種風(fēng)險。顯然，這是一對復(fù)雜而難解的矛盾。對一個敢于冒險的投資者，只為收益而不顧風(fēng)險地進行投資是不可取的，而只有充分了解項目的風(fēng)險情況，對“易發(fā)險情”進行認真地分析和預(yù)測，并根據(jù)自身實力，估算投資風(fēng)險的承受能力，綜合權(quán)衡建設(shè)工程項目投資的收益和風(fēng)險，制定投資風(fēng)險的防范措施，以求達到風(fēng)險小而收益高的目的，這才是投資者的理智選擇?？梢?，了解和掌握建設(shè)工程投資的風(fēng)險是進行風(fēng)險分析和控制風(fēng)險的思想基礎(chǔ)和前提條件。建設(shè)工程投資一般包括四個階段：1、項目決策階段，2、項目準備階段，3、項目實施階段，4、竣工使用階段。在不同的階段，項目的風(fēng)險也有所不同，通常來說，隨著項目的進行，項目的各種要素逐漸明確、確定，風(fēng)險因素將會越來越少，所以，在項目的前期決策階段，項目的各種要素還處在模糊狀態(tài)，不確定的因素最多，在這個階段的風(fēng)險最大。如果在項目前期決策階段能對項目潛在的風(fēng)險因素進行系統(tǒng)的識別，分析，評價，為后面各階段提供決策依據(jù)，將會對項目的順利進行打下良好的基礎(chǔ)。在發(fā)達國家，風(fēng)險管理已是一門非常成熟的技術(shù)，在項目的前期決策階段，都會對項目潛在的風(fēng)險進行系統(tǒng)地分析，并在以后的各個階段對項目存在的風(fēng)險因素進行動態(tài)管理，以保證項目能按預(yù)期的目標實現(xiàn)，使各參與方獲得各自的預(yù)期回報。與發(fā)達國家相比，我國的風(fēng)險管理還處于起步階段。隨著我國經(jīng)濟體制由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變以及中國加入WTO，市場競爭越來越激烈，風(fēng)險管理已成為影響項目成敗的關(guān)鍵因素之一，如何在建設(shè)工程項目投資中識別分析風(fēng)險及如何對風(fēng)險進行有效的管理，已成為投資者不得不面對的問題。2．什么是風(fēng)險？風(fēng)險risk概念：某一特定危險情況發(fā)生的可能性和后果的組合。風(fēng)險有兩種定義：一種定義強調(diào)了風(fēng)險表現(xiàn)為不確定性；而另一種定義則強調(diào)風(fēng)險表現(xiàn)為損失的確定性。若風(fēng)險表現(xiàn)為不確定性，說明風(fēng)險產(chǎn)生的結(jié)果可能帶來損失、獲利或是無損失也無獲利，屬于廣義風(fēng)險，金融風(fēng)險屬于此類。而風(fēng)險表現(xiàn)為損失的確定性，說明風(fēng)險只能表現(xiàn)出損失，沒有從風(fēng)險中獲利的可能性，屬于狹義風(fēng)險。2.2風(fēng)險的由來“風(fēng)險”一詞的由來，最為普遍的一種說法是，在遠古時期，以打魚捕撈為生的漁民們，每次出海前都要祈禱，祈求神靈保佑自己能夠平安歸來，其中主要的祈禱內(nèi)容就是讓神靈保佑自己在出海時能夠風(fēng)平浪靜、滿載而歸；他們在長期的捕撈實踐中，深深的體會到“風(fēng)”給他們帶來的無法預(yù)測無法確定的危險，他們認識到，在出海捕撈打魚的生活中，“風(fēng)”即意味著“險”，因此有了“風(fēng)險”一詞的由來?，F(xiàn)代意義上的風(fēng)險一詞，已經(jīng)大大超越了“遇到危險”的狹義含義，而是“遇到破壞或損失的機會或危險”，可以說，經(jīng)過兩百多年的演義，風(fēng)險一詞越來越被概念化，并隨著人類活動的復(fù)雜性和深刻性而逐步深化，并被賦予了從哲學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、社會學(xué)、統(tǒng)計學(xué)甚至文化藝術(shù)領(lǐng)域的更廣泛更深層次的含義，且與人類的決策和行為后果聯(lián)系越來越緊密，風(fēng)險一詞也成為人們生活中出現(xiàn)頻率很高的詞匯。無論如何定義風(fēng)險一詞的由來，但其基本的核心含義是“未來結(jié)果的不確定性或損失”，也有人進一步定義為“個人和群體在未來遇到傷害的可能性以及對這種可能性的判斷與認知”。如果采取適當(dāng)?shù)拇胧┦蛊茐幕驌p失的概率不會出現(xiàn)，或者說智慧的認知，理性的判斷，繼而采取及時而有效的防范措施，那么風(fēng)險可能帶來機會，由此進一步延伸的意義，不僅僅是規(guī)避了風(fēng)險，可能還會帶來比例不等的收益，有時風(fēng)險越大，回報越高、機會越大。因此，如何判斷風(fēng)險、選擇風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險繼而運用風(fēng)險，在風(fēng)險中尋求機會創(chuàng)造收益，意義更加深遠而重大。2.3風(fēng)險的性質(zhì)風(fēng)險具有普遍性、客觀性、損失性、不確定性。2.4風(fēng)險的基本要素①風(fēng)險因素它是風(fēng)險事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因。根據(jù)性質(zhì)不同，風(fēng)險因素可分為實質(zhì)風(fēng)險因素，道德風(fēng)險因素和心理風(fēng)險因素三種類型：

物質(zhì)風(fēng)險因素。

心理風(fēng)險因素。（過失、疏忽無意）②風(fēng)險事件風(fēng)險事件是是造成損失的直接的或外在的原因，是損失的媒介物，即風(fēng)險只有通過風(fēng)險事件的發(fā)生才能導(dǎo)致?lián)p失。就某一事件來說，如果它是造成損失的直接原因，那么它就是風(fēng)險事件；而在其他條件下，如果它是造成損失的間接原因，它便成為風(fēng)險因素。舉例：1、下冰雹路滑發(fā)生車禍，造成人員傷亡2、冰雹直接擊傷行人③風(fēng)險損失在風(fēng)險管理中，損失是指非故意的、非預(yù)期的、非計劃的經(jīng)濟價值的減少。通常我們將損失分為兩種形態(tài)，即直接損失和間接損失。2.5風(fēng)險頻率與風(fēng)險程度風(fēng)險頻率：又稱損失頻率，是指一定數(shù)量的標的，在確定的時間內(nèi)發(fā)生事故的次數(shù)。風(fēng)險程度：又稱損失程度，是指每發(fā)生一次事故導(dǎo)致標的的毀損狀況，即毀損價值占被毀損標的全部價值的百分比?，F(xiàn)實生活中二者的關(guān)系是：一般是反比風(fēng)險頻率很高，但風(fēng)險程度不大；風(fēng)險頻率不高，但風(fēng)險程度很大。2.6風(fēng)險成本由于風(fēng)險的存在和風(fēng)險事故發(fā)生后人們所必須支出費用的增加和預(yù)期經(jīng)濟利益的減少，又稱風(fēng)險的代價。包括風(fēng)險損失的實際成本，風(fēng)險損失的無形成本和預(yù)防和控制風(fēng)險損失的成本。3.建設(shè)工程投資的風(fēng)險有哪些特點建設(shè)工程的風(fēng)險從立項到完成后運行的整個生命周期中具有如下特點：①風(fēng)險存在的客觀性和普遍性。作為損失發(fā)生的不確定性，風(fēng)險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移并超越人們主觀意識的客觀存在，而且在項目的全壽命周期內(nèi)，風(fēng)險是無處不在、無時不有的。這些說明為什么雖然人類一直希望認識和控制風(fēng)險，但直到現(xiàn)在也只能在有限的空間和時間內(nèi)改變風(fēng)險存在和發(fā)生的條件，降低其發(fā)生的頻率，減少損失程度，而不能也不可能完全消除風(fēng)險。②某一具體風(fēng)險發(fā)生的偶然性和大量風(fēng)險發(fā)生的必然性。任何一種具體風(fēng)險的發(fā)生都是諸多風(fēng)險因素和其他因素共同作用的結(jié)果，是一種隨機現(xiàn)象。個別風(fēng)險事故的發(fā)生是偶然的、雜亂無章的，但對大量風(fēng)險事故資料的觀察和統(tǒng)計分析，發(fā)現(xiàn)其呈現(xiàn)出明顯的運動規(guī)律，這就使人們有可能用概率統(tǒng)計方法及其他現(xiàn)代風(fēng)險分析方法去計算風(fēng)險發(fā)生的概率和損失程度，同時也導(dǎo)致風(fēng)險管理的迅猛發(fā)展。③風(fēng)險的可變性。這是指在項目的整個過程中、各種風(fēng)險在質(zhì)和量上的變化，隨著項目的進行。有些風(fēng)險將得到控制，有些風(fēng)險會發(fā)生并得到處理，同時在項目的每一階段都可能產(chǎn)生新的風(fēng)險。④風(fēng)險的多樣性和多層次性。建設(shè)工程項目周期長、規(guī)模大、涉及范圍廣、風(fēng)險因素數(shù)量多且種類繁雜致使其在全壽命周期內(nèi)面臨的風(fēng)險多種多樣。而且大量風(fēng)險因素之的內(nèi)在關(guān)系錯綜復(fù)雜、各風(fēng)險因素之間并與外界交叉影響又使風(fēng)險顯示出多層次性，這是建設(shè)工程項目中風(fēng)險的主要特點之一。4.如何進行建設(shè)工程投資的風(fēng)險管理4.1建設(shè)工程的風(fēng)險識別由于每一個投資項目本身就是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，尤其是對于建設(shè)工程來講，因而影響它的風(fēng)險因素很多，影響關(guān)系錯綜復(fù)雜，有直接的，也有間接的，有明顯的，也有隱含的，或是難以預(yù)料的，而且各個風(fēng)險因素所引起的后果的嚴重程度也不一樣。當(dāng)進行項目決策時，完全不考慮這些風(fēng)險因素或是忽略了其中的主要因素，都將會導(dǎo)致決策的失誤。但是如果對每個風(fēng)險因素都考慮，又會使問題極其復(fù)雜化，因此就要對風(fēng)險進行識別。風(fēng)險識別是從系統(tǒng)的觀點出發(fā)，橫觀工程項目所涉及的各個方面，縱觀項目建設(shè)的發(fā)展過程，將引起風(fēng)險的極為復(fù)雜的事物分解為比較簡單的、容易被識別的基本單元。從錯綜復(fù)雜的關(guān)系中找出因素之間的最根本最本質(zhì)的聯(lián)系，在眾多的影響因素中抓住主要因素，并且分析它們引起投入產(chǎn)出變化的嚴重程度。這包括識別出風(fēng)險的來源、類型、影響及后果。4.1.1建設(shè)工程投資風(fēng)險的主要類型：包括外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險①`宏觀經(jīng)濟風(fēng)險。宏觀經(jīng)濟風(fēng)險對于投資者都是不可幸免的。譬如說,當(dāng)經(jīng)濟衰退,處于低速消沉?xí)r,社會對消費的需求也會大幅度減縮,這時人們會修正在經(jīng)濟景氣時制訂的消費計劃,推遲或干脆取消對耐用消費品的購買,造成消費市場一時供大于求,需求連連下②財政利率風(fēng)險。財政利率風(fēng)險多來自于利率波動的影響。假如貸款利率上升,投資人所需要負擔(dān)的貸款利息就會形成更大的財務(wù)負擔(dān),此種情形對于一些財力有限的投資人來說,無疑是雪上加霜,加息有可能迫使他們放棄投資。③市場風(fēng)險。由于供求形勢變化,引起市場競爭范圍、競爭程度、競爭方式、市場結(jié)構(gòu)、市場發(fā)育等變化而導(dǎo)致的風(fēng)險。④自然風(fēng)險。由于自然因素的不確定性、不可抗性(如地震、洪水、風(fēng)暴、火災(zāi)等)以及土地的自然地理和技術(shù)經(jīng)濟特性帶來的風(fēng)險。⑤經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是由于投資者在經(jīng)營上的失誤(或其可能性)，造成實際經(jīng)營結(jié)果偏離預(yù)期望值的可能性；經(jīng)營風(fēng)險起源于投資內(nèi)部問題和項目的經(jīng)濟環(huán)境情況。⑥財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是指投資者運用財務(wù)杠桿,在使用貸款的條件下,既擴大了投資的利潤范圍,同時也增加了不確定性、增加的營業(yè)收入不足以償還債務(wù)的可能性。4．1．2建設(shè)工程投資風(fēng)險產(chǎn)生的原因所掌握信息不全、不準,投資決策草率。所依據(jù)的信息不夠準確,或前期調(diào)研不細,對購買力及項目的前景預(yù)期過于樂觀,都會導(dǎo)致在運用中出現(xiàn)與當(dāng)初的估計有較大偏差。宏觀形勢出現(xiàn)意想不到的不利變化,由此引發(fā)多種風(fēng)險。這在近年的經(jīng)濟生活中也經(jīng)常遇到。表現(xiàn)為:一是前些年嚴重的通貨膨脹、物價上漲；二是貨幣發(fā)行政策和銀行信貸政策。如銀行緊縮銀根對投資者就意味著籌資或變現(xiàn)風(fēng)險；三是供求形勢的變化；四是國家宏觀政策及產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的調(diào)整所形成的大氣候可能不利于投資項目的開展。投資者主觀上對市場供求形勢,宏觀政策,金融政策的理解、判斷或把握上出現(xiàn)偏差。具體表現(xiàn)為:投資者過分相信自己的“感覺”,而實際上“感覺”錯了或反了；有的投資者在決策上項目時只考慮、分析了一時的市場供求形勢,而沒把建設(shè)的周期因素考慮進去,結(jié)果供求關(guān)系“此一時彼一時”,或者對市場的估計及項目自身的優(yōu)勢的判斷過于樂觀,最終步入困境；還有的投資者過分相信自己的“道”(即通過“關(guān)系”拿到“好項目”的能力),而經(jīng)營實力(技術(shù)實力、管理能力、行銷能力)不足或較弱,項目運作中難于實現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)營業(yè)績。此外,自然災(zāi)害和意外事故的發(fā)生也是引發(fā)建設(shè)工程風(fēng)險的原因。4.1．3建設(shè)工程投資風(fēng)險識別的方法建設(shè)工程投資風(fēng)險識別是一項復(fù)雜的工作，是貫穿于項目實施全過程的項目風(fēng)險管理工作。風(fēng)險識別的目標是預(yù)測和確定項目風(fēng)險的類型、大小、特征、來源和作用機理等，風(fēng)險會給項目的工期、成本、質(zhì)量、銷售帶來什么影響等。在風(fēng)險識別過程中可以使用很多方法，包括：財務(wù)報表法、識別問訊法、流程分析法、現(xiàn)場視察法、相關(guān)部門配合法、索賠統(tǒng)計記錄法、環(huán)境分析法等等。①財務(wù)報表法。通過分析資產(chǎn)負債表、營業(yè)報表以及財務(wù)記錄，就能預(yù)測當(dāng)前的所有財產(chǎn)、責(zé)任和人身損失風(fēng)險，將這些報表、財務(wù)預(yù)測和經(jīng)費預(yù)算聯(lián)系起來，風(fēng)險經(jīng)理就能發(fā)現(xiàn)未來的風(fēng)險。②識別問詢法。投資者或項目風(fēng)險經(jīng)理應(yīng)該向涉及本項目的各部門、各專業(yè)技術(shù)人員、各部門經(jīng)理或管理人員、有豐富的經(jīng)驗的工人等，廣泛征詢他們對本項目風(fēng)險的看法。③流程圖法。流程圖法首先要建立一個建設(shè)工程項目的總流程圖與各分流程圖，它們要展示項目實施的全部活動。流程圖可用網(wǎng)絡(luò)圖來表示，也可利用WBS來表示。④現(xiàn)場視察法。在風(fēng)險識別階段，投資者或項目風(fēng)險經(jīng)理對現(xiàn)場視察非常重要。通過直接觀察項目現(xiàn)場的各種設(shè)施及各種操作·,以便能更多、更細致地識別項目的潛在損失。⑤相關(guān)部門配合法。投資者或項目風(fēng)險經(jīng)理應(yīng)與其他相關(guān)部門(如：合同管理部門、采購部門、財務(wù)部門等)密切配合，一同來識別項目風(fēng)險。⑥索賠統(tǒng)計記錄法。投資者或項目風(fēng)險經(jīng)理在進行風(fēng)險識別時，應(yīng)大量查閱已完工的類似工程的有關(guān)索賠記錄(本企業(yè)或可以查到的其他企業(yè)的索賠記錄)，這種方法也許發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的絕對量要比別的方法少一些，但這種方法可以識別其他方法不能發(fā)現(xiàn)的某些風(fēng)險。⑦環(huán)境分析法。企業(yè)或項目的環(huán)境包括四個部分：即顧客(業(yè)主)、原材料供應(yīng)商、競爭者和政府管理者。在分析環(huán)境風(fēng)險時，應(yīng)重點考慮它們相互之間的聯(lián)系特征和穩(wěn)定性。有時分析上述環(huán)境的組成，會發(fā)現(xiàn)許多風(fēng)險因素。4.2建設(shè)工程的風(fēng)險分析及評價風(fēng)險管理的主要目的就是幫助業(yè)主及承包商承擔(dān)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。而風(fēng)險管理過程中的關(guān)鍵是項目風(fēng)險的分析與評價，?！霸噲D消除商業(yè)企業(yè)中的風(fēng)險是徒勞的。在利用現(xiàn)有資源去爭取獲得將來的預(yù)期收益這一過程中，風(fēng)險是內(nèi)在的、固有的。實際上，經(jīng)濟實力的增長可以看作是具備了承擔(dān)更大風(fēng)險的能力。”由此可見，風(fēng)險的存在是必然的，關(guān)鍵在于如何去利用、控制、管理。要想進行管理，風(fēng)險分析是必不可缺的工作。所謂風(fēng)險分析，其實質(zhì)就是找出所有可能的選擇方案，并分析任一決策所可能產(chǎn)生的各種結(jié)果?！皩τ诮ㄔO(shè)項目，業(yè)主主要關(guān)心的是最可能的造價是多少，但項目實際上存在著成本超支的可能性，而通常人們對這一點都缺乏考慮?！?.2.1項目風(fēng)險分析與評價的準則風(fēng)險的分析與評價是評價風(fēng)險存在的影響、意義及應(yīng)采取何種對策處理風(fēng)險等問題。為了解決上述問題，應(yīng)建立風(fēng)險評價的準則。①風(fēng)險權(quán)衡準則。風(fēng)險權(quán)衡準則的前提是假設(shè)世界存在一些可接受的風(fēng)險，其包含兩層含義：一層存在小概率或小損失的風(fēng)險，一層存在付出較小的代價即可避免風(fēng)險。當(dāng)然，風(fēng)險權(quán)衡原則需要確定可接受風(fēng)險的限度。②風(fēng)險回避準則。風(fēng)險回避是風(fēng)險評價最基本準則。根據(jù)這一準則，人們對風(fēng)險活動采取禁止或完全回避的態(tài)度。③風(fēng)險處理成本最小原則。風(fēng)險處理成本越小越好，然而風(fēng)險處理的最小成本只是理想狀態(tài)，難于計算的。因此，人們通常采用定性的方法進行處理，若此風(fēng)險的處理成本足夠小，人們是可以接受此風(fēng)險的。④社會費用最小準則。這種準則體現(xiàn)了企業(yè)對社會應(yīng)負的道義、責(zé)任。在企業(yè)進行經(jīng)營活動時，企業(yè)承擔(dān)了大量風(fēng)險，并為此付出了較大的代價，同時企業(yè)也將從中獲得風(fēng)險經(jīng)營的回報。同樣，社會在承擔(dān)風(fēng)險的同時也將獲得回報。因此，企業(yè)在進行風(fēng)險經(jīng)營時，應(yīng)考慮該風(fēng)險對社會的影響，盡可能地使社會承擔(dān)的風(fēng)險費用最小。4.2.2風(fēng)險分析與評價的方法常用的風(fēng)險分析方法有定性分析和定量分析兩類：定性分析是憑直覺和經(jīng)驗積累，通過比較來選擇方案并進行決策；定量分析是通過數(shù)學(xué)方法，運用概率、模擬及其它有關(guān)方法對項目風(fēng)險進行量化處理，從而確定可選方案并做出決策。項目風(fēng)險經(jīng)過識別、分類、分析之后，就需要對風(fēng)險進行定性或定量的評價，以最終估計項目風(fēng)險的大小，找出主要的風(fēng)險源，評價風(fēng)險的可能影響，以此為依據(jù)，對風(fēng)險采取相應(yīng)的對策。風(fēng)險評價的方法很多，常用的有以下幾種：①專家調(diào)查法專家調(diào)查法是一種最常用、最簡單且易于運用的風(fēng)險評價方法，首先通過風(fēng)險識別將項目所有風(fēng)險一一列出，設(shè)計風(fēng)險調(diào)查表，然后利用專家經(jīng)驗，對各風(fēng)險的重要性進行評價，再綜合成整個項目的風(fēng)險。②蒙特卡洛模擬方法該方法是通過隨機變量的統(tǒng)計試驗隨機模擬求解數(shù)學(xué)、物理、工程技術(shù)近似解的數(shù)學(xué)方法，也稱隨機模擬法，主要在計算機上進行。③CIM模型法該方法是將變量的概率分布采用經(jīng)驗分布形式，使風(fēng)險因素量化過程變得簡單，直觀。4.3建設(shè)工程的風(fēng)險控制所謂風(fēng)險控制，就是對已經(jīng)經(jīng)過識別、評價、分析等過程的風(fēng)險進行處理的過程。這其中包括風(fēng)險回避、風(fēng)險分散、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險自留等不同方法。對于不同情況、不同風(fēng)險采取不同的方法，也就是說要視具體風(fēng)險情況來選擇處理方法，而不是整齊劃一的采用一樣的方法。事實上，在風(fēng)險處理后還有一項工作，就是對風(fēng)險進行監(jiān)督，這就要通過保險經(jīng)紀人、項目風(fēng)險經(jīng)理、項目風(fēng)險機構(gòu)、項目風(fēng)險管理制度來實現(xiàn)完成。在建設(shè)工程投資活動中，投資風(fēng)險的控制即在于能及時的發(fā)現(xiàn)或預(yù)測到這種風(fēng)險并能及時采取有效的措施?；?、緩和、減輕、控制這種風(fēng)險,減少投資者預(yù)期收益的損失可能性。項目風(fēng)險控制包括在整個項目過程中根據(jù)項目風(fēng)險管理計劃和項目實際發(fā)生的風(fēng)險與變化，所開展的項目風(fēng)險控制活動。項目風(fēng)險控制是建立在項目風(fēng)險的階段性、漸進性和可控性基礎(chǔ)之上的一種項目管理工作。項目風(fēng)險控制的內(nèi)容主要包括：監(jiān)控項目潛在風(fēng)險的發(fā)展，追蹤項目風(fēng)險發(fā)生的征兆，采取各種風(fēng)險防范措施，應(yīng)對和處理發(fā)生的風(fēng)險事件，消除和縮小項目風(fēng)險事件的消極影響，管理和使用項目的不可預(yù)見費以及實施項目風(fēng)險管理計劃等。項目風(fēng)險是發(fā)展和變化的，這種發(fā)展與變化會隨著人們的控制活動而改變。因為項目風(fēng)險的控制過程，實際是一種人們發(fā)揮其主觀能動性去改造客觀世界的過程，在這一過程中所產(chǎn)生的信息也會進一步改變?nèi)藗儗τ陧椖匡L(fēng)險的認識和把握程度，使人們對項目風(fēng)險的認識更為深入，對項目風(fēng)險的控制更加符合客觀規(guī)律。實際上人們對項目風(fēng)險的控制過程也是一個不斷認識項目風(fēng)險的特性、不斷修訂項目風(fēng)險控制決策與行為的過程。這一過程是一個通過人們的活動，使項目風(fēng)險逐步從相對可控向絕對可控轉(zhuǎn)化的過程4.3.1建設(shè)工程項目風(fēng)險控制的目標①盡早識別項目風(fēng)險。項目風(fēng)險控制的首要目標是通過開展持續(xù)的項目風(fēng)險預(yù)測、識別和度量工作，盡早發(fā)現(xiàn)項目所存在的各種風(fēng)險及其特性。②避免項目風(fēng)險的發(fā)生。在識別出項目風(fēng)險以后，要采取各種風(fēng)險應(yīng)對措施，積極避免項目風(fēng)險的實際發(fā)生，從而確保不給項目造成不必要的損失。③消除項目風(fēng)險的消極后果。項目風(fēng)險并不是都可以避免的，有許多項目風(fēng)險會由于多種原因的影響而最終是不可避免的，對于這種情況，項目風(fēng)險控制的目標是要積極采取行動，努力削減這些風(fēng)險事件的消極后果。④充分吸取項目風(fēng)險管理中的經(jīng)驗與教訓(xùn)。對于各種已經(jīng)發(fā)生并形成最終結(jié)果的項目風(fēng)險，一定要從中吸取經(jīng)驗和教訓(xùn)，從而避免同樣事件的再次發(fā)生。4.3.2建設(shè)工程風(fēng)險控制的依據(jù)①項目風(fēng)險管理計劃。這是項目風(fēng)險控制最根本的依據(jù)。通常項目風(fēng)險控制活動都是依據(jù)這一計劃開展的。隨著項目新風(fēng)險的出現(xiàn)，需要立即更新項目風(fēng)險管理計劃。所以，可以說所有的項目風(fēng)險控制工作都是依據(jù)項目風(fēng)險管理計劃開展的。②實際項目風(fēng)險發(fā)展變化情況。在特定的項目中，某些風(fēng)險事件必然會發(fā)生，某些風(fēng)險是不會發(fā)生。這些發(fā)生或不發(fā)生的項目風(fēng)險的發(fā)展變化的具體狀況，也是項目風(fēng)險控制工作的依據(jù)之一。4.3.3項目風(fēng)險控制的步驟①建立項目風(fēng)險控制體制。在項目開始之前，必須根據(jù)項目風(fēng)險識別和度量報告所給出的項目風(fēng)險的信息，制定出整個項目的風(fēng)險控制措施和程序，以及項目風(fēng)險控制的管理體制，形成一套科學(xué)的項目風(fēng)險管理計劃。這包括項目風(fēng)險責(zé)任制度，項目風(fēng)險信息報告制度，項目風(fēng)險控制決策制度以及項目風(fēng)險控制溝通程序等。②確定控制的項目風(fēng)險。它要求根據(jù)項目風(fēng)險識別與度量信息，報告所列出的各種具體項目風(fēng)險，確定對哪些項目風(fēng)險要進行控制，對哪些風(fēng)險可以容忍并放棄對它們的控制。通常要按照項目具體風(fēng)險后果的嚴重性大小和風(fēng)險的發(fā)生概率來確定。③確定項目風(fēng)險的控制責(zé)任。所有需要控制的項目風(fēng)險都必須落實負責(zé)控制的具體人員，同時要規(guī)定他們所擔(dān)負的具體責(zé)任。項目風(fēng)險的控制工作必須要有專人負責(zé)，不能分擔(dān)，否則將會造成大量的時間與資金的浪費。④確定項目風(fēng)險控制的行動時間。對項目風(fēng)險的控制也要制定相應(yīng)的時間計劃和安排，即制定出解決項目風(fēng)險問題的時間表與時間限制。因為沒有時間安排與限制，多數(shù)項目風(fēng)險問題是不能有效地加以控制的。許多由于項目風(fēng)險失控所造成的損失都是因為錯過了風(fēng)險控制的最佳時機造成的。因此，制定嚴格的項目風(fēng)險控制時間計劃就顯得特別重要。⑤制定各具體項目風(fēng)險的控制方案。在這一階段由負責(zé)具體項目風(fēng)險控制的人員，根據(jù)風(fēng)險的特性和時間計劃，去制定出各具體項目風(fēng)險的控制方案。在這一步當(dāng)中要找出能夠控制項目風(fēng)險的各種備選方案，然后對方案進行必要的可行性分析，以驗證各個風(fēng)險控制備選方案的效果，最終選定采用的風(fēng)險控制方案或備用方案。同時還要針對風(fēng)險事件的不同階段，制定出相應(yīng)的風(fēng)險事件控制方案。⑥實施具體項目風(fēng)險控制方案。它要求按照確定出的具體項目風(fēng)險控制方案，開展項目風(fēng)險控制活動。這一步必須根據(jù)項目風(fēng)險的發(fā)展與變化，不斷地修訂項目風(fēng)險控制方案與辦法。對于某些項目風(fēng)險，其風(fēng)險控制方案的制定與實施幾乎是同時的。⑦跟蹤具體項目風(fēng)險的控制結(jié)果。這一步的目的是要收集風(fēng)險事件控制工作的信息并得出反饋，即采用跟蹤的方式，確認所采取的項目風(fēng)險控制活動是否有效，項目風(fēng)險的發(fā)展是否有新的變化等。這樣就可以不斷地提供反饋信息，從而指導(dǎo)項目風(fēng)險控制方案的具體實施和完善。通過跟蹤可獲得項目風(fēng)險控制的工作信息，并根據(jù)這些信息去改進具體項目風(fēng)險控制方案的實施，直到對風(fēng)險事件的控制完成為止。4.3.4建設(shè)工程風(fēng)險控制的原則控制風(fēng)險的基本方針是對某種損失的可能性進行調(diào)整、進而最大程度降低這種可能性，主要原則有:①進行充分的市場調(diào)查分析以作出科學(xué)的項目決策風(fēng)險是指在投資經(jīng)營過程中各種不確定因素,使實際收益偏離預(yù)期收益的可能性。減少這種不確定性,從而減少這種偏離的最好方法,就是通過市場調(diào)查,獲得盡可能詳盡的信息,把不確定性降低到最低限度,從而較好地控制投資過程中的風(fēng)險。通過全面的調(diào)查分析,從中選擇社會最需要的并能夠取得較大收益的投資項目,這部分工作可以由投資者自己進行調(diào)查,也可委托咨詢公司等中介機構(gòu)進行。②在預(yù)期收益相同的情況下投資風(fēng)險較小的建設(shè)項目建設(shè)工程項目投資種類較多,它們的風(fēng)險度大小不一。有的風(fēng)險度較大,可能遭遇的不確定性也較高,而有些投資項目的風(fēng)險度較小,選擇風(fēng)險小的投資項目可以使投資收益能得到有效的保證。③以合理組織融資形式進行滾動開發(fā)建設(shè)工程投資需要量大,必須以一定的形式籌措資金,以滿足需要。建設(shè)工程融資的形式主要有以下幾種:發(fā)行金融債券、申請成為上市公司從股票市場上融資、從客戶那里預(yù)先籌集所需資金、到銀行獲得抵押貸款、組建股份公司。投資者應(yīng)根據(jù)自身的實際情況,選用最適合的融資形式,以便迅速、大量、低成本地融入資金,投入工程建設(shè)。④通過多項投資組合及多種經(jīng)營分散風(fēng)險不同投資項目的風(fēng)險、收益等因素也是不同的,所以,實行多項目投資組合可以獲得比所有投資集中于一個項目上更穩(wěn)定的收益:當(dāng)然,各項目之間的相關(guān)性不能太強,否則就無法起到降低風(fēng)險的作用。⑤通過加強資產(chǎn)管理來控制風(fēng)險一個投資項目能否達到預(yù)期的收益水平,管理人員是最為重要的關(guān)鍵因素。提高管理人員的素質(zhì)進而提高管理水平,可以提高對市場的可預(yù)測性,降低不確定性,可以更有效地使用資產(chǎn),減少經(jīng)營費用,降低空置率,提高收益水平,進而降低和控制風(fēng)險。4.3.5建設(shè)工程風(fēng)險控制的方法①回避?；乇茱L(fēng)險有兩種基本途徑：第一種是拒絕承擔(dān)風(fēng)險，如了解到某工程風(fēng)險較大，拒絕業(yè)主的投標邀請；第二種是放棄以前所承擔(dān)的風(fēng)險，這一類事例很少，如了解到某一研究計劃有許多過去未發(fā)現(xiàn)的新風(fēng)險，決定放棄研究以避免風(fēng)險。一般來說，回避風(fēng)險是一種消極的手段。因為，在現(xiàn)代社會經(jīng)營中廣泛存在著各種風(fēng)險，要想完全回避風(fēng)險是不可能的。②風(fēng)險