投資項目評價 第7版 課件 第11章 項目后評價

第11章

項目后評價

中國人民大學商學院成其謙第1節(jié)項目后評價的概念一、項目后評價的含義和目的

含義：項目后評價是指在項目竣工驗收并投入使用或運營一定時間后,運用規(guī)范、系統(tǒng)的評價方法,將項目建成后所達到的實際效果與項目的可行性研究報告、初步設計(含概算)文件及其審批文件的主要內容進行對比分析,找出差距及原因,總結經(jīng)驗教訓,提出相應對策建議,并反饋到項目參與各方,形成良性項目決策機制。目的:

判別成功度，找出差距及原因，為決策和管理提出經(jīng)驗教訓;

預測項目的前景和發(fā)展，提出改進和完普管理的措施，提高其可持續(xù)性，

形成對投資項目全過程評價、監(jiān)督和控制的管理循環(huán)和評價體系，提高決策水平和投資效益.

為企業(yè)投資決策和項目管理水平的提高積累基礎資料，提供科學的依據(jù)。二.項目后評價的基本原則(一)獨立性和公正性獨立性可以保證項目后評價的合法性和公正性。（二)可信性和客觀性

項目后評價的可信性取決于評價者的專業(yè)素頁和經(jīng)驗水平，取決于資料信息的可靠性和評價方法的精確性。應重視各方公眾參與，廣泛聽取意見，收集資料和查明情況，并在項目后評價報告中予以客觀反映。(三)透明性和反饋性

項目后評價的透明可以引起公眾的關注，引起更有效的社會監(jiān)督能促進成果的擴散和增加反饋的效果，有利于更多相關人員對項目經(jīng)驗教訓的借鑒。第2節(jié)項目后評價的基本內容一、過程評價(一)前期工作評價

指對立項條件、勘察設計準備工作和決策程序等的評價。(二)建設實施評價指對設備采購、工程建設、竣工驗收和生產準備等工作的評價。

（施工準備、招標投標、工程進度、工程質量、工程造價、工程監(jiān)理，）(三)生產運營評價

指對項目從正式投產到項目后評價期間的運行情況進行評價。(四)管理水平評價

指對項目管理體制、機制和管理者的工作水平作出評價。

主要分析和評價他們能否有效地管理項目的各項工作。

二、效益評價(一)項目技術評價

主要內容包括工藝、技術和裝備的先進性、適用性、經(jīng)濟性、安全性，建筑工程質量及安全，特別要關注資源、能源的合理利用。（二)項目財務評價和經(jīng)濟費用效益評價

包括根據(jù)實際已經(jīng)發(fā)生的財務和經(jīng)濟費用效益現(xiàn)金流量，扣除物價上漲和參數(shù)變化的影響，分別重新測算項目的財務評價指標、經(jīng)濟費用效益評價指標，與可行性研究預測的目標對比，分析實現(xiàn)的程度以及產生差異的原因，同時對項目的前景和采取的措施進行分析。(三)投資使用情況評價

將項目原定的預算和資金投人計劃與實際發(fā)生的投資進行對比分析，找出發(fā)生變化的原因及其影響。

主要包括檢查資金到位的時間和數(shù)量是否按照貸款協(xié)議計劃和原投資計劃執(zhí)行;投資預算是否得到了控制;項目財務執(zhí)行情況如何;項目資金渠道和貸款條件是否發(fā)生了變化等。分析評估投資是否及時到位和使用是否合理，并進行貸款償還能力分析。三、持續(xù)性評價

當前，國內外的許多投資者越來越重視投資項目的持續(xù)性，世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等組織把項目的持續(xù)性視為其援助項目成敗的關鍵之一，故持續(xù)性評價已成為項目后評價的一項重要內容。

項目的持續(xù)性是指項目投產或運營后，既定目標是否還可以持續(xù);

項目是否可以順利地持續(xù)實施;

項目的業(yè)主是否愿意并可以依靠自己的能力持續(xù)實現(xiàn)既定的目標。

項目的持續(xù)性評價就是要從政府政策、管理組織和社區(qū)群眾的參與，財務、技術、社會文化、環(huán)境和生態(tài)等內外部因素各個方面，來評價分析項目在物質、經(jīng)濟和社會等方面的持續(xù)性，并指出保持項目持續(xù)性的條件和要求。

核心是對項目能否持續(xù)發(fā)揮投資效益、持續(xù)發(fā)揮企業(yè)的發(fā)展?jié)摿瓦M行內涵式改造的前景等進行考察評價，作出判斷，提出項目持續(xù)發(fā)揮效益必須具備的內外部條件和需要采取的措施。四、影響評價

項目的影響評價應站在國家的宏觀立場上，重點分析項目對整個社會發(fā)展的影響。其內容包括以下三方面。(一)項目經(jīng)濟影響評價

主要評價項目對所在地區(qū)、行業(yè)、部門和國家經(jīng)濟發(fā)展產生的作用和長遠影響，如對國民經(jīng)濟結構、分配、就業(yè)、技術進步的影響，對項目所使用的國內資源的價值進行測算，為在宏觀上判斷項目資源利用的合理程度提供依據(jù)。(二)項目環(huán)境影響評價

對照項目前評價重新審查在項目對環(huán)境產生的實際影響，審查項目環(huán)境管理的決策、規(guī)定、規(guī)范和參數(shù)的可靠性及實際效果。

環(huán)境影響評價主要包括項目的污染源控制、區(qū)域的環(huán)境質量、自然資源的利用、區(qū)域的生態(tài)平衡和環(huán)境管理能力等五方面的內容。（三)項目社會影響評價

主要從社會發(fā)展的角度分析項目對于社會發(fā)展目標所作的貢獻和產生的影響，包括有形的和無形的。

評價的內容主要有項目對社會文化、教育、衛(wèi)生的影響;

對扶貧、公平分配的影響;對社區(qū)生產與生活、社區(qū)與群眾參與、社區(qū)機構與經(jīng)濟發(fā)展的影響:

對居民生活條件和生活質量的影響:對婦女、民族團結、風俗習慣和宗教信仰等的影響。

社會影響評價采取定量分析與定性分析相結合的方法，以定性分析為主，最后作出綜合評價。

對于性質不同的投資項目，根據(jù)各部門、機構和單位進行項目后評價的不同目的，具體的后評價內容也可以各有側重。

針對項目的具體情況，突出重點進行深入剖析，全面總結經(jīng)驗教訓，以便為未來同類項目的決策提供有益的借鑒。二、項目后評價的工作程序(一)制定項目后評價計劃l.后評價項目的選定(1)項目運營中出現(xiàn)問題或發(fā)生變化的項目;:(2)非常規(guī)項目，如規(guī)模過大、建設內容復雜、帶有實驗性的新技術項目;(3)具有示范意義的項目;(4)急切需要了解項目作用和影響的項目:(5)可為國家預算、宏硯戰(zhàn)略和規(guī)劃原則提供信息的相關投資活動和項目;(6)為投資規(guī)劃或計劃確定未來方向的代表性項目(7)對開展行業(yè)、部門或地區(qū)后評價研究有重要意義的項目等。2.項目后評價范圍的確定(1)項目后評價的目的、范圍、特定要求;(2)評價過程中采用的方法:(3)項目評價的主要對比指標;(4)完成評價的經(jīng)費和進度。3.委托具有相應資質的咨詢機構

注意不得委托參加過同-項目前期工作和建設實施工作的工程咨詢機構承擔該項目的后評價任務。

承擔項目后評價任務的工程咨詢機構在接受委托后，應組建滿足專業(yè)評價要求的工作組。應重視公眾參與，廣泛聽取各方面意見，并在項目后評價報告中予以客觀反映。(二)項目單位進行自我評價報告的主要內容包括:

(1)項目概況:項目目標、建設內容、投資估算、前期審批情況、資金來源及到位情況、實施進度、批準慨算及執(zhí)行情況等;

(2)項目實施過程總結:前期準備、建設實施、項目運行等;

(3)項目效果評價:技術水平、財務及經(jīng)濟效益、社會效益.環(huán)境效益等;

(4)項目目標評價:目標實現(xiàn)程度、差距及原因、持續(xù)能力等;

(5)項目建設的主要經(jīng)驗教訓和相關建議。

(三)受委托咨詢機構執(zhí)行項目后評價工作1.資料信息的收集項目后評價的資料-般包括:(1)項目自我評價報告、項目完工報告、項目竣工驗收報告;(2)項目決算審計報告、項目概算調整報告及其批復文件;(3)項目開工報告及其批復文件、項目初步設計及其批復文件;(4)項目評估報告、項目可行性研究報告及批復文件等。

此外，可能還需要項目所在地區(qū)的相關資料、國家和地區(qū)的統(tǒng)計資料、物價信息等。后評價方法規(guī)定的資料應根據(jù)委托者的要求進行收集。2.現(xiàn)場調查

(1)項目基本情況。

項目的實施情況如何?目標是否合理?是否實現(xiàn)?是否應該考慮其他目標?

(2)目標實現(xiàn)程度。

原定目標的實現(xiàn)程度如何?目標實現(xiàn)的關鍵因素是什么?從宏觀目標考慮，項目目標是否表達清楚?是否還需要對項目的作用和影響做進一步評價?

(3)作用和影響。項目產生了什么樣的結果?不僅包括直接的結果，還應包括對社會、環(huán)境及其他發(fā)展因素的作用和影響。3.分析和結論在現(xiàn)場調查之后，應對資料進行全面認真的分析，主要研究以下問題:(1)總體結果。項目的成功度及形成原因是什么?項目的投人與產出是否成正比?項目是否按時并在投資預算內實現(xiàn)了目標?成功和失敗的主要經(jīng)驗教訓是什么?

(2)可持續(xù)性。項目在維持長期運營方面是否存在重大問題?(3)方案比選。是否有更好的方案來實現(xiàn)這些成果?

(4)經(jīng)驗教訓。項目有哪些經(jīng)驗教訓?對未來規(guī)劃和決策有哪些參考意義?4.項目后評價報告

項目后評價報告是評價結果的匯總，應真實反映情況，客觀分析問題，認真總結經(jīng)驗。

同時，項目后評價報告是反饋經(jīng)驗教訓的主要文件形式，

必須滿足信息反饋的需要，要有相對固定的內容格式，便于分解和計算機錄人。

(四)項目后評價的反饋1反饋的意義

反饋是項目后評價的主要特點，它是一個表達、擴散，以及采納、應用評價成果的動態(tài)過程。

項目后評價的作用和目的在于，它所總結出來的經(jīng)驗教訓能在項目周期的不同階段被借鑒、采納和應用，對國家和企業(yè)提高規(guī)劃制定、項目審批、投資決策、項目管理的水平具有積極的作用。

所以，評價成果反饋的好壞是項目后評價能否達到最終目的的關鍵之一。

2.反饋機制

必須建立明確的反饋機制，以確保評價成果的擴散和應用。

例如，亞洲開發(fā)銀行除了設有評價局，還設有后評價辦公室和高層次的后評價成果管理委員會。

通過出版物(以年報、年報分析、成果摘錄、研究報告等多種形式的出版物，將項目后評價成果服務于需要的部門)、項目后評價信息計算機系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫、各種成果反饋討論會，以及內部培訓和研討等方式促進項目后評價成果的擴散。

同時通過加強與董事會的聯(lián)系，以及運用行政管理手段強化后評價成果的應用。

國家發(fā)展改革委印發(fā)的《中央政府投資項目后評價管理辦法》指出,要定期以適當?shù)姆绞絽R編后評估成果,大力推廣成功經(jīng)驗,不斷提高投資決策水平和政府投資效益。

二、項目后評價的方法(→)對比分析法l.前后對比法

此法一般是將項目實施前與建成后的實際情況加以對比，測定項目的效益和影響。

將項目前期可行性研究所預測的建設成果、規(guī)劃目標，投入產出、效益和影響與建成投產后的實際情況加以比較，從中找出存在的差別及原因。2.有無對比法

此法是將投資項目建設與投產后，在項目所在地區(qū)內產生的實際效果和影響，與如果該項目不存在，該地區(qū)可能的情況進行對比分析。由于項目所在地可能發(fā)生的變化不一定僅僅是由項目本身造成的，可能還是項目之外許多其他因素共同作用的結果。所以，對比的重點是剔除那些非項目因素，對歸因于項目的效果加以正確的定義和度量。例11-1

試對某提高小麥產量的農業(yè)項目進行分析。

解:項目實施期間正值農業(yè)改革，國家多次調整農產品價格，實行家庭聯(lián)產承包責任制，極大地推動了農村經(jīng)濟的發(fā)展和農產品產量的提高。

因此，即使在沒有安排該項目的情況下，項目區(qū)的小麥產量也會有較大的提高。

所以必須選定一個在項目啟動前氣候、水文、地貌、管理和技術水平與項目區(qū)基本相同的非項目對照區(qū)(controlarea)，作為項目區(qū)在無項目條件下發(fā)展的假設情況，用來與項目區(qū)進行比較。

由于非項目對照區(qū)的起始條件往往不可能與當時的項目區(qū)完全相同，一般要通過非項目對照區(qū)的一些指標來測算項目區(qū)在無項目條件下可能發(fā)生的指標。如小麥單產，需要按在起始年項目區(qū)與非項目對照區(qū)實際單產的比例，測算項目區(qū)在無項目時各年的小麥單產。確定項目區(qū)無項目時的單產公式為:

式中，Yt表示第t年項目區(qū)無項目時的單產;

Yp表示項目區(qū)起始年的實際單產;

Yn表示非項目區(qū)起始年的實際單產;

Ynt表示第t年非項目區(qū)的實際單產。

經(jīng)計算(各年數(shù)據(jù)、單產計算過程和小麥播種面積計算過程略)，可列出有無項目小麥產量對比表(見表11-1)，從而剔除了項目以外的影響因素(無項目情況下，小麥產量也有所提高)，以正確地評價項目的增量效益。

項目后評價效益的分析一般應對比項目前后和有無項目的主要指標，以便分析原因(見表11-2)。

表中后評價計算值是以實際發(fā)生值為基礎，剔除物價因素影響后的數(shù)據(jù)。

無項目假定預測值可取項目前期的有無對比數(shù)據(jù)，或用對照區(qū)的數(shù)據(jù)。

表11--2收益指標對比表

(二)邏輯框架法1.概念和表格

邏輯框架法(logicalframeworkapproach,LFA)是美國國際開發(fā)署(USAID)在1970年開發(fā)使用的一種設計、計劃和評價工具，在國際上已經(jīng)廣泛應用到項目策劃設計、風險分析、評估、實施檢查、監(jiān)測評價和可持續(xù)分析的實踐中。

它是一種概念化論述項目的方法，即用一張簡單的框架表清晰地分析一個復雜項目的內涵和關系。它不是一種機械方法程序，而是一種綜合、系統(tǒng)的研究和分析問題的思維框架。

2.問題樹和目標樹

為了建立LFA中的目標層次，可用問題樹和目標樹模型進行分析。它們是建立和編制IFA的基礎，可作為項目后評價的一個步驟(見圖11-1)。

問題樹用來分析問題(后果)與原因的因果關系，由以分析核心問題(或后果)為中心的“樹”和“樹枝”組成，“樹枝”是問題的間接原因和直接原因。

目標樹用來分析目標與措施間的因果關系，由以需要達到的核心目標為中心的“樹”和“樹枝”組成，“樹枝”是達到目標的手段和措施。例11-2某高速公路項目是世界銀行貸款項目“中國公路項目”中的分項目之一，整個貸款項目的目的是:通過對交通部及其地方部門的支持，幫助中國國家和地方政府實施交通發(fā)展規(guī)劃，以適應和促進工農業(yè)的需求和發(fā)展;

同時引進項目管理的先進方法，提高未來項目建設的質量，改善公路項目的投資效益，開展公路規(guī)劃的研究，提高專業(yè)人員的素質和能力。試進行項目后評價。

解：該項目后評價采用邏輯框架法。

項目分層次的目標和任務如表11-4和圖11-1所示。(三)成功度分析法

1.成功度的標準

成功度可以分為五個等級，各等級的標準如下:(1)完全成功，有時用AA表示。表明項目的各項目標已經(jīng)全面實現(xiàn)或超過;相對于成本而言，項目取得了巨大的效益和影響。

(2)成功，有時用A表示。表明項目的大部分目標已經(jīng)實現(xiàn);相對于成本而言，項目達到了預期的效益和影響。(3)部分成功，有時用B表示。表明項目實現(xiàn)了原定的部分目標;相對于成本而言，項目只取得了一定的效益和影響。(4)不成功，有時用C表示。表明項目實現(xiàn)的目標非常有限;相對于成本而言，項目幾乎沒有取得什么效益和好的影響。(5)失敗，有時用D表示。表明項目的目標是不現(xiàn)實的，根本無法實現(xiàn);相對于成本而言，項目不得不終止。2.成功度的測定（表11-5）

說明:(1)項目相關重要性分為重要、次重要、不重要。

(2)評定等級.A一成功:B一基本成功:C一部分成功;D一不成功:E一失敗。資料來源:國務院國有資產監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《中央企業(yè)固定資產投資項目后評價工作指南》附件5;《投資項目后評價報告》標準格式的附件2.3.項目成功度評價的程序(1)確定評議專家;(2)選定綜合評價指標并確定其權重;(3)專家個人打分;(4)專家集體評議;(5)進行數(shù)據(jù)處理;(6)得出成功度評價的等級。4.測定的步驟和方法

在評定具體