財務大數(shù)據(jù)分析 課件 項目十一 企業(yè)發(fā)展能力分析

項目十一

Python在企業(yè)發(fā)展能力中的應用《財務大數(shù)據(jù)分析》課程JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術學院財務大數(shù)據(jù)分析課程團隊

目錄任務一企業(yè)發(fā)展能力分析任務二python在企業(yè)發(fā)展能力中的應用?JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術學院1.掌握企業(yè)發(fā)展能力的含義；

2.掌握選擇正確的企業(yè)發(fā)展能力分析的方法;

3.掌握利用多個發(fā)展能力指標綜合分析評價企業(yè)的發(fā)展能力。學習任務JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術學院任務一

企業(yè)發(fā)展能力分析?JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術學院企業(yè)發(fā)展能力的含義企業(yè)要有能力籌集投資所需資金,資金充足才能保證企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展一是依靠企業(yè)經(jīng)營,

通過實現(xiàn)利潤等內部渠道籌集所需資金,即企業(yè)的自我發(fā)展能力二是向外借款,

發(fā)行債券、股票來籌集資金企業(yè)的償債能力、盈利能力和管理效率都是從不同的側面對企業(yè)發(fā)展能力的具體分解較強的支付能力是實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的前提條件,

較強的盈利能力則是實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的關鍵,

而較高的管理效率又是提高盈利能力的必由之路。一企業(yè)發(fā)展能力分析的意義第一,考核企業(yè)的發(fā)展能力,可以抑制企業(yè)的短期行為,有利于完善現(xiàn)代企業(yè)制度。第二,考核企業(yè)的發(fā)展能力,還有利于完善現(xiàn)代企業(yè)的理財目標。二（一）同比分析

企業(yè)發(fā)展能力分析方法三（二）環(huán)比分析將一個會計期間的財務數(shù)據(jù)與相隔一年或一年以上會計期間的財務數(shù)據(jù)進行對比,判斷上市公司業(yè)績的增減變動情況。將下半年業(yè)績數(shù)據(jù)與上半年業(yè)績數(shù)據(jù)做比較。其中,下半年業(yè)績數(shù)據(jù)可以用全年數(shù)減去中期數(shù)獲得,將得數(shù)除以中期數(shù),再乘以百分之百,便得出報告期環(huán)比增減變動比率或幅度。四企業(yè)發(fā)展的幾種狀態(tài)(一)平衡發(fā)展(二)過快發(fā)展(三)失控發(fā)展(四)負債發(fā)展(五)周期性發(fā)展(六)低速發(fā)展(七)慢速發(fā)展企業(yè)通過自我積累的資金或從企業(yè)外部籌集來的資金,組織企業(yè)正常的生產經(jīng)營活動,如擴大市場銷售、擴大生產經(jīng)營規(guī)模等活動，反映了企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢。七類發(fā)展狀態(tài)的共同特點:企業(yè)在成長時期,大量資金來源于負債。但在擴張過程中,可能會出現(xiàn)三種情況:一是平衡發(fā)展,企業(yè)通過收益的增加,不但償還了負債,而且為企業(yè)創(chuàng)造了利潤,增加了企業(yè)的發(fā)展后勁;二是過快發(fā)展,企業(yè)負債經(jīng)營,擴大了生產經(jīng)營規(guī)模,但同時加劇了企業(yè)資金的短缺,企業(yè)面臨資金支付困難;三是失控發(fā)展,企業(yè)增加了固定資產投資,生產規(guī)模擴大,市場競爭激烈,但企業(yè)的單位成本支出上升,經(jīng)濟效益卻下降。THANKSFORWATCHING

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企業(yè)發(fā)展能力分析《財務大數(shù)據(jù)分析》課程JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術學院財務大數(shù)據(jù)分析課程團隊

目錄任務一凈資產收益率分析任務二Python在企業(yè)發(fā)展能力中的分析?JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術學院1.掌握利潤表和現(xiàn)金流量表主要指標和評價方法；

2.掌握閱讀利潤表和現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的方法;

3.理解財務數(shù)據(jù)之間的內在聯(lián)系。學習任務JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術學院任務二

Python在企業(yè)發(fā)展能力中的分析?JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江蘇信息職業(yè)技術學院銷售增長指標的含義?銷售增長指標是評價企業(yè)發(fā)展狀況和發(fā)展能力的重要指標,主要包括營業(yè)收入增長率、三年營業(yè)收入平均增長率和企業(yè)可持續(xù)增長率。一（一）營業(yè)收入增長率的分析

1、營業(yè)收入增長率的分析營業(yè)收入增長率是反映企業(yè)銷售增長情況的財務指標,它是將本期的營業(yè)收入與上一期的營業(yè)收入相比較,以說明企業(yè)營業(yè)收入的增長情況。（1）基礎知識（2）公式銷售增長指標的分析一營業(yè)收入增長率=[(本期營業(yè)收入-上期營業(yè)收入)]/

上期營業(yè)收入×100%（3）任務資料不斷增加的營業(yè)收入是企業(yè)生存的基礎和發(fā)展的條件。因此,在發(fā)展能力財務指標中,營業(yè)收入增長率指標是最關鍵的,只有實現(xiàn)企業(yè)銷售額的不斷增長,企業(yè)的凈利潤增長率才有保證,凈權益增長率才有保障,企業(yè)的規(guī)模擴大才能建立在一個穩(wěn)固的基礎之上。（二）三年營業(yè)收入平均增長率的分析

1、三年營業(yè)收入平均增長率指標分析為了消除由于營業(yè)收入短期波動而對銷售增長率指標產生的影響,可以通過計算營業(yè)收入的長期變動趨勢,來分析評價企業(yè)的發(fā)展能力,即計算連續(xù)三年營業(yè)收入平均增長速度。（1）基礎知識（2）公式銷售增長指標的分析一（3）任務資料該指標反映企業(yè)營業(yè)收入連續(xù)三年的增長情況,避免了某些年份因受偶然性因素影響而使營業(yè)收入異常,導致對企業(yè)發(fā)展能力的錯誤判斷。（三）企業(yè)可持續(xù)增長率的分析

1、企業(yè)可持續(xù)增長率指標的分析企業(yè)可持續(xù)增長率,指不增發(fā)新股并保持目前經(jīng)營效率和財務政策條件下,銷售所能增長的最大比率。（1）基礎知識銷售增長指標的分析一

可持續(xù)增長率=股東權益增長率=股東權益本期增加/期初股東權益=銷售凈利率×總資產周轉率×收益留存率×權益乘數(shù)注：權益乘數(shù)=年平均總資產÷期初權益公式（一）企業(yè)可持續(xù)增長率的分析

1、企業(yè)可持續(xù)增長率指標的分析（2）任務要求銷售增長指標的分析一本任務需要分析的指標和使用的數(shù)據(jù)表具體指標可持續(xù)增長率股東權益增長率銷售凈利率數(shù)據(jù)表資產負債數(shù)據(jù)可持續(xù)增長率計算表注：可持續(xù)增長率=股東權益增長率=股東權益本期增加/期初股東權益=銷售凈利率×總資產周轉率×收益留存率×權益乘數(shù)

（3）任務資料

ABC公司可持續(xù)增長率計算表以ABC公司的可持續(xù)增長率表的數(shù)據(jù)為例。分析2021年，2020年，2019年，2018年的可持續(xù)增長率，并提出改進建議。（4）任務實現(xiàn)第一步打開python界面，把銷售收入現(xiàn)金含量計算表拖入到項目中第二步點擊“文件”，“新建”，新建python文件銷售增長指標的分析一（4）任務實現(xiàn)第三步輸入以下代碼得出比重，單擊“運行”按鈕（5）任務結果ABC公司可持續(xù)增長率計算表一銷售增長指標的分析（6）任務趨勢圖（7）任務數(shù)據(jù)分析ABC公司的實際增長率在2018年、2019年低于可持續(xù)增長率。這兩年里,企業(yè)靠自身能力維持企業(yè)增長,并有余力償還一些債務,不斷降低了財務杠桿。一銷售增長指標的分析可持續(xù)增長率圖（一）總資產增長率的分析

1、總資產增長率的指標分析資產是企業(yè)生產經(jīng)營活動的物質條件,是企業(yè)收入的資源,也是企業(yè)償還債務的保障。資產的增長可用以表明企業(yè)的發(fā)展狀況和發(fā)展能力,也是實現(xiàn)企業(yè)價值的重要手段。發(fā)展性高的企業(yè)一般能保持資產的穩(wěn)定增長。（1）基礎知識（2）公式資產增長率指標的分析二總資產增長率=本年總資產增長額/年初資產總×100%

本年總資產增長額=年末資產總額-年初資產總額（3）任務資料總資產增長率指標是從企業(yè)資產總量擴張方面衡量企業(yè)的發(fā)展能力,表明企業(yè)規(guī)模增長水平對企業(yè)發(fā)展后勁的影響?？傎Y產增長率指標大于零,說明企業(yè)本年度資產增加了,生產經(jīng)營規(guī)模擴大了?？傎Y產增長率越高,說明企業(yè)本年內資產規(guī)模擴張的速度越快,獲得規(guī)模效益的能力越強。（二）三年平均資產增長率的分析

1、三年平均資產增長率的指標分析為避免資產增長率受資產短期波動因素的影響,可以通過計算連續(xù)三年的平均資產增長率,來反映企業(yè)較長時期內的資產增長情況,從資產的長期增長趨勢和穩(wěn)定程度判斷企業(yè)的發(fā)展能力（1）基礎知識（2）公式資產增長率指標的分析二（3）任務資料三年平均資產增長率指標消除了資產短期波動的影響,反映了企業(yè)較長時期內的資產增長情況,是反映企業(yè)發(fā)展能力的一個重要指標。該指標值大于零,反映企業(yè)資產呈現(xiàn)增長趨勢,有能力不斷擴大生產規(guī)模,有較強的發(fā)展?jié)摿υ撝笜酥翟酱?資產增長速度越快,發(fā)展的趨勢越強。（三）固定資產成新率的分析

1、固定資產成新率的指標分析固定資產成新率是企業(yè)當期平均固定資產凈值同固定資產原值的比率,反映了企業(yè)所擁有的固定資產的新舊程度,體現(xiàn)了企業(yè)固定資產更新的快慢和持續(xù)發(fā)展的能力。（1）基礎知識（2）公式資產增長率指標的分析二（3）任務資料該指標值高表明企業(yè)的固定資產比較新,技術性能較好,可以為企業(yè)服務較長時間,對擴大再生產的準備比較充足,發(fā)展的可能性較大該指標值越小,表明企業(yè)設備陳舊,技術性能落后,將嚴重制約企業(yè)未來發(fā)展。固定資產成新率=平均固定資產凈值/平均固定資產原值×100%資本擴張的含義?企業(yè)實收資本的擴張既可來源于外部資金的加入,也可來源于留存收益的增長。外部資金的加入表明企業(yè)獲得了新的資本,具備了進一步發(fā)展的能力;而留存收益的增長反映了企業(yè)通過自身生產經(jīng)營活動,使企業(yè)凈資產規(guī)模不斷擴大,表明了企業(yè)進一步發(fā)展的能力和后勁。評價企業(yè)資本擴張的指標主要有:資本積累率、三年平均資本積累率等。三（一）資本積累率的分析

1、三年平均資產增長率的指標分析資本積累率是本年所有者權益增加額同年初所有者權益余額的比率,是企業(yè)當年所有者權益總的增長率,反映企業(yè)凈資產當年的變動水平。（1）基礎知識（2）公式資本擴張指標的分析三（3）任務資料較多的資本積累是企業(yè)發(fā)展強盛的標志,是企業(yè)擴大再生產的源泉,是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?。一個企業(yè)的所有者權益擴大了,該企業(yè)就有能力繼續(xù)舉“債”,企業(yè)的規(guī)模就可以進一步擴大,企業(yè)也就能夠順利地實現(xiàn)增長,企業(yè)對借入債務的償還才有保證。該指標體現(xiàn)了企業(yè)資本的保全和增長情況。指標值越高,表明企業(yè)資本積累越多,應付風險和持續(xù)發(fā)展的能力越強。該指標值如為負值,表明企業(yè)資本受到侵蝕,所有者利益受到侵害。資本積累率=本年凈資產增長額/年初凈資產數(shù)×100%（二）三年資本平均增長率的分析

1、三年資本平均增長率的指標分析資本積累率指標有一定的滯后性,僅反映當期情況,為反映企業(yè)資本保全增值的歷史發(fā)展情況,了解企業(yè)的發(fā)展趨勢,需要計算連續(xù)幾年的資本積累情況。（1）基礎知識（2）公式資本擴張指標的分析三（3）任務資料該指標越高,表明企業(yè)所有者權益得到的保障程度越大,企業(yè)可以長期使用的資金越充裕,抗風險和連續(xù)發(fā)展的能力越強。利潤增長率的含義?企業(yè)的目標是生存、發(fā)展和獲利,企業(yè)的生存與發(fā)展主要取決于企業(yè)是否盈利,因此,獲利是企業(yè)發(fā)展的源動力。在評價企業(yè)發(fā)展能力時,還要關注企業(yè)的利潤增長率指標,主要包括營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率指標。四（一）營業(yè)利潤增長率的分析

1、營業(yè)利潤增長率的指標分析資本積累率指標有一定的滯后性,僅反映當期情況,為反映企業(yè)資本保全增值的歷史發(fā)