《貨幣銀行學(xué)》教學(xué)教案

學(xué)習(xí)情境一貨幣與貨幣制度

一、教學(xué)目標(biāo)

1.了解幣的起源、貨幣形態(tài)的變化；

2.理解貨幣制度的內(nèi)容和貨幣制度的演變；

3.掌握貨幣的本質(zhì)、職能。

二、課時分配

共3節(jié)，每節(jié)安排4個課時

三、教學(xué)重點(diǎn)難點(diǎn)

1.貨幣制度的內(nèi)容

2.貨幣的本質(zhì)、職能

四、教學(xué)大綱

模塊一貨幣的起源與發(fā)展

一、貨幣的起源

馬克思主義認(rèn)為，貨幣起源于商品，是商品交換的結(jié)晶，是商品

經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然產(chǎn)物，是價值形式演變的結(jié)果。

1.貨幣是商品交換的結(jié)晶

商品是用來交換的勞動產(chǎn)品，它是隨著社會分工和私有制的出現(xiàn)

而產(chǎn)生的。

2.貨幣是價值形式長期演變的結(jié)果

價值形式是商品價值表現(xiàn)形式的簡稱，是指在商品交換中用一種

商品來表示另一種商品價值的形式。

二、貨幣形態(tài)的發(fā)展

（-）實(shí)物貨幣

在生產(chǎn)力尚不發(fā)達(dá)，商品交換僅僅滿足必要的生活和生產(chǎn)要求的

簡單商品交換時代，貨幣主要由自然物的商品來充當(dāng)。商品貨幣是兼

具貨幣與商品雙重身份的貨幣，它在執(zhí)行貨幣職能時是貨幣，而不執(zhí)

行貨幣職能時又是商品。

（二）金屬貨幣

金屬貨幣取代自然物充當(dāng)貨幣，幾乎是世界各國貨幣發(fā)展的共同

歷史。嚴(yán)格地講，金屬貨幣也是實(shí)物貨幣的一種，但是，金屬貨幣已

經(jīng)脫離了金屬的原始形態(tài)。

（三）代用貨幣

商業(yè)銀行發(fā)行可兌換的銀行券，即代替足值貨幣執(zhí)行貨幣流通手

段和支付手段的紙質(zhì)貨幣。它包含一定的價值，但是這種價值量與它

票面上所代表的價值量沒有任何關(guān)系，僅僅是作為一種特定的價值代

表。

（四）信用貨幣

信用貨幣是指通過信用渠道投入流通領(lǐng)域，而且本身沒有價值的

價值符號，它是只憑借發(fā)行者的信用而得以流通的貨幣。

（五）電子貨幣

電子貨幣是指在當(dāng)代科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展過程中產(chǎn)生的電子化和

信息化的支付工具。由于它正處在不斷創(chuàng)新、發(fā)展和完善的過程中，

在全社會范圍內(nèi)尚未存在像紙幣那樣的統(tǒng)一規(guī)范的具體形態(tài)。

目前，電子貨幣的支付方式比較多，常見的主要有信用卡、電子

現(xiàn)金、電子支票、智能卡和負(fù)債卡等。

1.信用卡

信用卡是發(fā)卡銀行對持卡人即消費(fèi)者給予短期信貸的證明，是持

卡人可在指定的商店、旅館等服務(wù)性機(jī)構(gòu)購物消費(fèi)或到指定的代付銀

行取現(xiàn)的憑證，具有“先消費(fèi)后付款”的特征，是便于消費(fèi)者購物的

支付工具。

2.電子現(xiàn)金

電子現(xiàn)金是一種表示現(xiàn)金的加密序列數(shù)，它可以用來表示現(xiàn)實(shí)中

各種金額的幣值。它把現(xiàn)金數(shù)值轉(zhuǎn)換成為一系列加密序列數(shù)，通過這

些序列數(shù)來表示現(xiàn)實(shí)中各種金額的市值，用戶在開展電子現(xiàn)金業(yè)務(wù)的

銀行開設(shè)賬戶并在賬戶內(nèi)存錢后，就可以在接受電子現(xiàn)金的商店購物

了。

3.電子支票

電子支票是網(wǎng)絡(luò)銀行常用的一種電子支付工具。將支票改變?yōu)閹?/p>

有數(shù)字簽名的電子報文，或利用其他電子電文代替?zhèn)鹘y(tǒng)支票的全部信

息，就是電子支票。

4.智能卡

智能卡配備有CPU和RAM,可自行處理數(shù)量較多的數(shù)據(jù)而不會

干擾到主機(jī)CPU的工作。智能卡還可過濾錯誤的數(shù)據(jù)，以減輕主機(jī)

CPU的負(fù)擔(dān)。智能卡適應(yīng)于端口數(shù)目較多且通信速度需求較快的場

合。

5.負(fù)債卡

電子交易中增長最迅速的要數(shù)負(fù)債卡的POS交易，它用于POS

機(jī)和ATM機(jī)，代替現(xiàn)金、支票和信用卡的支付。

模塊二貨幣的本質(zhì)與職能

一、貨幣的本質(zhì)

貨幣是從商品中分離出來的固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品，同

時也體現(xiàn)著一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。

1.貨幣是一般等價物

貨幣能夠成為一般等價物，是因?yàn)樨泿攀且环N特殊的商品。這種

特殊性體現(xiàn)在貨幣可以表現(xiàn)其他一切商品的價值，并具有和其他一切

商品直接交換的能力。

2.貨幣體現(xiàn)著一定的社會生產(chǎn)關(guān)系

貨幣作為一般等價物，無論以何種形式出現(xiàn)，都只是表面現(xiàn)象。

實(shí)際上，貨幣反映著商品生產(chǎn)者之間的交換關(guān)系。貨幣在商品交換中

體現(xiàn)了一定的生產(chǎn)關(guān)系。

二、貨幣的職能

貨幣的職能是指貨幣在人們經(jīng)濟(jì)生活中所起的作用。在發(fā)達(dá)的商

品經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣具有這樣五種職能：價值尺度、流通手段、貯藏

手段、支付手段和世界貨幣。其中，價值尺度和流通手段是貨幣的基

本職能，其他三種職能是在商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展中陸續(xù)出現(xiàn)的。

I.價值尺度

貨幣在表現(xiàn)商品價值并衡量商品價值大小時，執(zhí)行價值尺度職

能。價值尺度職能是貨幣最基本的職能。

2.流通手段

流通手段職能也是貨幣的基本職能之一。在商品交換中，當(dāng)貨幣

作為交換的媒介實(shí)現(xiàn)商品價值時，就在執(zhí)行流通手段職能。充當(dāng)流通

手段的貨幣不能是觀念上的貨幣，必須是現(xiàn)實(shí)存在的貨幣。

3.貯藏手段

貨幣由于各種原因暫時退出流通領(lǐng)域，被人們保存、貯藏起來時,

貨幣執(zhí)行貯藏手段職能。

4.支付手段

貨幣作為支付價值的獨(dú)立形態(tài)進(jìn)行單方面支付時，如清償債務(wù)，

支付稅金、利息、租金等時，執(zhí)行支付手段職能。支付手段的職能最

初是由商品的賒銷引起的。

5.世界貨幣

當(dāng)貨幣超越國界，在世界市場上作為一般等價物發(fā)揮作用時，就

執(zhí)行著世界貨幣的職能。商品流通決定貨幣流通。隨著商品流通越出

國界，擴(kuò)大到世界范圍，貨幣的職能也隨著發(fā)展，超越了國內(nèi)的流通

領(lǐng)域，在國際市場上執(zhí)行世界貨幣的職能。世界貨幣曾長期由金銀充

當(dāng)。

模塊三貨幣制度與貨幣計(jì)量

一、貨幣制度的內(nèi)容

貨幣制度，簡稱幣制，是一個國家以法律形式確定的該國貨幣流

通的結(jié)構(gòu)、體系和組織形式。一般而言，貨幣制度包括以下四方面的

內(nèi)容。

1.貨幣材料

國家以法律形式明確規(guī)定以何種材料鑄造貨幣。在金屬貨幣制度

下，確定的貨幣材料不同，就有不同的貨幣本位制度。

2.貨幣單位

貨幣單位包括貨幣單位的名稱和單位的價值量。在金屬貨幣制度

下，還要確定單位貨幣所包含的貨幣金屬的重量。

3.本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序

本位幣是一國的基本通貨。在金屬貨幣制度下，本位貨幣是用國

家確定的貨幣金屬按國家規(guī)定的貨幣單位鑄造的貨幣。

4.貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度

貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度是為約束貨幣發(fā)行規(guī)模、維護(hù)貨幣信用而制定

的，要求貨幣發(fā)行者在發(fā)行貨幣時必須以某種金屬或資產(chǎn)作為發(fā)行準(zhǔn)

備。

二、貨幣制度的類型

國家貨幣制度從其存在的具體形式看，大致可分為金屬貨幣制度

和信用貨幣制度兩大類。

近代的貨幣制度從初期（16世紀(jì)）開始，其演變經(jīng)歷了從金屬

貨幣制度發(fā)展為不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的過程。演變的基本形式為銀

本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。

1.銀本位制

銀本位制是最早的金屬貨幣制度。早在中世紀(jì)，許多國家就采用

了銀本位制。銀本位制在16世紀(jì)以后開始盛行，至19世紀(jì)末期被大

部分國家放棄。

2.金銀復(fù)本位制

金銀復(fù)本位制是金、銀兩種鑄幣同時作為本位幣的貨幣制度，是

16?18世紀(jì)發(fā)展初期西歐各國流行的貨幣制度。

3.金本位制

20世紀(jì)初，世界各國廣泛實(shí)行金本位制。金本位制是以黃金作

為本位幣幣材的一種貨幣制度，具體包括金幣本位制、金塊本位制和

金匯兌本位制三種形式。

(1)金幣本位制。金幣本位制是最典型的金本位制，是以金鑄

幣作為本位貨幣的一種貨幣制度。

(2)金塊本位制。金塊本位制又稱生金本位制，是指國內(nèi)不鑄

造金幣，也不流通金幣，只發(fā)行代表一定重量黃金的紙幣或銀行券，

并且紙幣或銀行券只能按一定條件向發(fā)行銀行兌換金塊的一種貨幣

制度。

(3)金匯兌本位制，金匯兌本位制又稱虛金本位制，是指國內(nèi)

不流通金幣，只流通銀行券，銀行券在國內(nèi)不能兌換為金塊，只能兌

換為可轉(zhuǎn)換成金塊的外匯，并以外匯間接兌換黃金的貨幣制度。

4.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度

不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是以紙幣為本位貨幣且紙幣不能兌換黃

金的貨幣制度。這是當(dāng)今世界普遍實(shí)行的一種貨幣制度。

三、人民幣制度

我國的貨幣制度是人民幣制度。中國人民銀行的建立和人民幣的

發(fā)行為統(tǒng)一貨幣、穩(wěn)定幣值起到了重要的作用。

1.人民幣的發(fā)行和流通

中國人民銀行根據(jù)國家授權(quán)統(tǒng)一掌管人民幣，負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一制造

和發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。

2.人民幣的價值含量

人民幣沒有法定含金量，不能自由兌換黃金，也不與任何外幣確

定正式聯(lián)系。

3.人民幣的本位幣和輔幣

人民幣的單位為“元二“元”是本位幣（即主幣）。輔幣的名稱為

“角”和“分工主幣和輔幣的進(jìn)位制為：1元=10角，1角=10分。

人民幣的票券、鑄幣種類由國務(wù)院決定。人民幣以為符號。人

民幣的國際標(biāo)準(zhǔn)化組織代碼為CNY,縮寫符號為RMB￥o

4.人民幣制度實(shí)行有管理的貨幣制度

人民幣制度是在國家宏觀調(diào)控下的貨幣制度。中央銀行可根據(jù)國

民經(jīng)濟(jì)動態(tài)變化情況和客觀需要，通過調(diào)控貨幣發(fā)行、貨幣流通以及

利率等手段對貨幣供應(yīng)量進(jìn)行伸縮調(diào)整，以消除通貨膨脹和通貨緊縮

現(xiàn)象，保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

四、地區(qū)貨幣制度和跨國貨幣制度

1.一國兩制下的貨幣制度

港幣、澳元分別是香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)的法定貨幣。

中國人民銀行不在兩地設(shè)立派出機(jī)構(gòu)，而是由香港特別行政區(qū)和澳門

特別行政區(qū)政府及其有關(guān)機(jī)構(gòu)制定和執(zhí)行貨幣政策。臺灣是中國的一

個省，其新臺幣也僅在臺灣省區(qū)流通。

2.跨國貨幣制度和歐元

世紀(jì)之交，伴隨著經(jīng)濟(jì)和金融全球一體化的發(fā)展，超國家主權(quán)的

跨國貨幣制度開始誕生，歐元是其典型的代表。

歐元由歐洲中央銀行和各歐元區(qū)國家的中央銀行組成的歐洲中

央銀行系統(tǒng)負(fù)責(zé)管理?？偛课挥诘聡ㄌm克福的歐洲中央銀行有獨(dú)立

制定貨幣政策的權(quán)力，歐元區(qū)國家的中央銀行參與歐元紙幣和歐元硬

幣的印刷、鑄造與發(fā)行，并負(fù)責(zé)歐元區(qū)支付系統(tǒng)的運(yùn)作。

五、貨幣層次

1.國際貨幣基金組織對貨幣層次的劃分

國際貨幣基金組織一般把貨幣供應(yīng)量劃分為三個層次。

M0（現(xiàn)鈔）=流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔與鑄幣

M0是指居民手中的現(xiàn)鈔和企業(yè)單位的備用金，不包括商業(yè)銀行

的庫存現(xiàn)金。

Ml（狹義貨幣）=M0+商業(yè)銀行活期存款

M2（廣義貨幣）=M1+準(zhǔn)貨幣

準(zhǔn)貨幣由商業(yè)銀行的定期存款、儲蓄存款、外幣存款以及各種短

期信用工具（如銀行承兌匯票、短期國庫券等）構(gòu)成。

2.美國現(xiàn)行的貨幣層次劃分

美國聯(lián)邦儲備委員會向外公布了四個層次的貨幣供應(yīng)量。

乂1=現(xiàn)金（流通于財(cái)政部、聯(lián)邦儲備銀行和橫跨州內(nèi)機(jī)構(gòu)以外

的硬幣和紙幣）+所有存款機(jī)構(gòu)的支票性存款

M2=M1+隔夜回購協(xié)議和隔夜歐洲美元存款+所有存款機(jī)構(gòu)

的小額（10萬美元以下）定期存款+所有存款機(jī)構(gòu)的儲蓄存款

M3=M2+所有存款機(jī)構(gòu)的大額定期存款（10萬美元以上）+定

期回購協(xié)議和定期歐洲美元存款

L=M3+其他短期流動資產(chǎn)（如短期財(cái)政部證券、商業(yè)票據(jù)、儲

蓄債券、銀行承兌票據(jù)等）

3.我國現(xiàn)行的貨幣層次劃分

我國從1984年開始對貨幣層次進(jìn)行劃分，從1994年第三季度起

定期向社會公布貨幣供應(yīng)量的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測指標(biāo)，按照貨幣流動性的強(qiáng)弱

將貨幣供應(yīng)量分為四個層次。

M0=流通中的現(xiàn)金

Ml=M0+單位活期存款+個人持有的信用卡存款

M2=M1+居民儲蓄存款+單位定期存款+其他存款

M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

六、貨幣計(jì)量

1.貨幣存量的測算

不同口徑的貨幣存量相差懸殊，應(yīng)根據(jù)不同的分析目的，采用不

同的貨幣口徑來測算。

2.貨幣流量的測算

作為支付手段的貨幣可以反復(fù)流通使用，貨幣存量的流動形成了

貨幣流量。因此，貨幣流量既取決于貨幣存量，又取決于貨幣流通速

度，即

貨幣流量=貨幣存量X貨幣流通速度

五、主要概念

1.貨幣

2.貨幣制度

六、教學(xué)案例

紐約金庫探秘

每年有超過兩萬名來自世界各地的游客參觀紐約聯(lián)邦儲備銀行

的黃金金庫。在這里，你可以看、可以聽、可以摸，但是不能照相和

記筆記。

金庫位于聯(lián)儲大樓地下第五樓，當(dāng)?shù)氐孛?0英尺下，也即海平

線下50英尺的曼哈頓島堅(jiān)硬的巖石床上。幾碼(1碼等于3英尺)

厚的鋼筋水泥墻包裹的是上有3道鎖的120間金房。這個世界第一的

黃金儲藏分屬于世界80多個國家中央銀行和國際貨幣組織。早在

1916年，就有外國黃金儲藏在紐約聯(lián)邦儲備銀行，但是更多的是第

二次世界大戰(zhàn)期間各國因安全原因運(yùn)送至此的。美國只有5%左右的

黃金儲藏在這里。美國政局穩(wěn)定、歷史上在固定價格上黃金買賣的活

躍程度以及紐約作為世界金融中心的獨(dú)一無二的地位，是紐約聯(lián)邦儲

備銀行成為世界上最主要的貨幣用黃金儲藏地的根本原因。

密實(shí)保安措施是金庫系統(tǒng)的關(guān)鍵。金庫有3個出入口，為游人開

放參觀的是一個長10英尺、高約9英尺的狹窄通道，這個通道實(shí)際

上也是重達(dá)90噸的鋼圓柱垂直體大門，在14()噸的鋼筋水泥構(gòu)架中

人工操作旋轉(zhuǎn)開合，大門關(guān)閉后，圓柱體將被降低3/8英寸，以形成

一個隔氧隔水的封口。這一切都通過手工操作完成，大門一經(jīng)關(guān)閉，

定時器立即啟動，一直要等到第二天上班才能再被打開。這個精密絕

倫的大門是1924年建造這座大樓時最先設(shè)計(jì)建造的，其科學(xué)精確以

及簡潔實(shí)用令人嘆為觀止。

儲藏在這里的黃金都不收保管費(fèi)，但是各國或機(jī)構(gòu)之間因?yàn)榻灰?/p>

而搬動一塊黃金需要支付約1.5美金的“搬動費(fèi)”。不要小看這只有20

來磅重的金塊，因?yàn)榻饓K密度高，感覺上重量超過40磅。為保護(hù)工

人安全作業(yè)，一種特制的堅(jiān)硬質(zhì)輕鞋蓋是必備的工作用鞋。

黃金交易說著容易做起來難。例如，一次一個歐洲中央銀行指示

紐約聯(lián)邦儲備銀行從它的賬戶上以黃金支付5100萬美金給一個黃金

商，如果是電匯那只是彈指間的事，但是按照當(dāng)時的匯率以黃金支付,

5100萬美金等值于超過四噸半的黃金。

學(xué)習(xí)情境二信用與利率

一、教學(xué)目標(biāo)

1.了解信用的含義、本質(zhì)、特征和作用；

2.了解信用的各種形式；

3.理解主要信用工具；

4.掌握利息和利率的含義以及利率的決定因素。

二、課時分配

共四個模塊，每個模塊安排4個課時

三、教學(xué)重點(diǎn)難點(diǎn)

掌握利息和利率的含義以及利率的決定因素。

四、教學(xué)大綱

模塊一信用基礎(chǔ)認(rèn)知

一、信用及其產(chǎn)生與發(fā)展

(-)信用的含義

漢語中的“信用”主要有以下兩種解釋。

(1)信用被用做評價人的一個標(biāo)準(zhǔn)。

(2)信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為。

(-)信用的產(chǎn)生

人類早期的信用活動始于原始社會末期。貧窮的家庭為維持生活

和生產(chǎn)，不得不借貸于富裕家庭，以借貸調(diào)劑余缺，信用因之產(chǎn)生。

(三)信用的發(fā)展

按照馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，信用從產(chǎn)生至今至少經(jīng)歷了兩個不

同的階段，對經(jīng)濟(jì)生活發(fā)揮著不同的作用。

1.高利貸信用

高利貸，顧名思義是指以追求高額利息回報為特征的借貸活動。

高利貸信用是高利貸資本的運(yùn)動形式。

2.現(xiàn)代信用

現(xiàn)代信用是指貨幣所有者為了獲得利息而貸給使用者的現(xiàn)代借

貸資本的運(yùn)動?，F(xiàn)代信用是在資本主義再生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的。

(四)中國信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

1.歷史及現(xiàn)狀

由于社會信用體系的不健全、不完善，造成當(dāng)今中國社會經(jīng)濟(jì)活

動中信用缺失現(xiàn)象相當(dāng)嚴(yán)重，惡意逃債、商業(yè)欺詐、假冒偽劣等失信

現(xiàn)象日益增多，大大提高了市場交易的成本，降低了市場效率，惡化

了信用環(huán)境和市場秩序，直接影響到了社會主義市場體系的完善和資

源配置的效率。因此，重建社會信用體系、整頓市場經(jīng)濟(jì)秩序成為我

國當(dāng)今迫切需要解決的重大問題。

2.建立社會信用體系

社會信用體系的不完善隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)日益顯現(xiàn)，

嚴(yán)重阻礙了我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我國政府和人民也意識到了這個嚴(yán)

峻的問題，正在全面地進(jìn)行社會信用體系的建立和改善。

二、信用的本質(zhì)及特征

(-)信用的本質(zhì)

從本質(zhì)上看，信用就是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

1.信用是有條件的借貸

只有有條件的借貸行為，也就是說必須償還和支付利息才是信

用。

2.信用是價值運(yùn)動的特殊形式

信用貸出的商品或貨幣的所有權(quán)并沒有轉(zhuǎn)移，只是讓渡了使用

權(quán)；歸還時，借者除歸還本金外，還要支付利息，貸方獲得了增值。

3.信用是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系

借貸活動中，將商品或貨幣借出的一方為債權(quán)人，接受債權(quán)人的

商品或貨幣的一方為債務(wù)人。

4.信用是與商品貨幣經(jīng)濟(jì)緊密相連的經(jīng)濟(jì)范疇

(-)信用的特征

與其他價值運(yùn)動過程(如商品交換)相比，信用具有以下三個基

本特征。

1.信用過程是價值的單方面轉(zhuǎn)移

2.信用過程中的價值轉(zhuǎn)移是以一定的間隔后還本或付息為條

件

3.信用活動中商品或貨幣的所有權(quán)與使用權(quán)產(chǎn)生了分離

三、信用在經(jīng)濟(jì)中的作用

1.信用是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的靈魂

2.信用是市場交易的基本準(zhǔn)則

3.信用是金融市場發(fā)展的基礎(chǔ)

模塊二信用形式

一、商業(yè)信用

(-)商業(yè)信用的含義及特點(diǎn)

商業(yè)信用是廠商之間以賒銷和預(yù)付貨款等形式提供的信用。它是

現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)。

商業(yè)信用具有如下特點(diǎn)。

1.商業(yè)信用的主體是廠商

商業(yè)信用是廠商之間相互提供信用，債權(quán)債務(wù)雙方都是廠商。

2.商業(yè)信用的客體是商品資本

商業(yè)信用提供的不是暫時閑置的貨幣資本，而是處于再生產(chǎn)過程

中的商品資本。

3.商業(yè)信用是解決買方資本不足的一種最佳的購買方式

4.商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本規(guī)模的一致性

(-)商業(yè)信用的局限性

1.商業(yè)信用的規(guī)模受到廠商資本數(shù)量的制約

因?yàn)樯虡I(yè)信用是廠商之間相互提供的，所以，它的規(guī)模受限于廠

商所擁有的資本額。

2.商業(yè)信用的范圍和期限嚴(yán)格受限

商業(yè)信用只適用于有商品交易的企業(yè)，這樣商業(yè)信用的活動領(lǐng)域

就受到了限制。

3.商業(yè)信用受到商品流轉(zhuǎn)方向的制約

由于商業(yè)信用的客體是商品資本，所以提供商業(yè)信用是有條件

的，它只能向需要該商品的廠商提供，而不能向生產(chǎn)該商品的廠商反

向提供。

4.商業(yè)信用受限于信用的連鎖效應(yīng)

在整個經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，各個企業(yè)在經(jīng)濟(jì)關(guān)系上是相互關(guān)聯(lián)、互相依

存的，相互之間形成債權(quán)債務(wù)的緊密的鏈條。如果其中某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)

了問題，就有可能波及其他企業(yè)。

二、銀行信用

（-）銀行信用的含義及特點(diǎn)

銀行信用是指銀行等各種金融機(jī)構(gòu)以存款貸款等多種業(yè)務(wù)形式

提供的貨幣形態(tài)的信用。銀行信用具有如下特點(diǎn)。

1.銀行信用的債權(quán)人主要是銀行，債務(wù)人主要是工商企業(yè)和個

人

2.銀行信用所提供的借貸資金來源于產(chǎn)業(yè)循環(huán)

三、國家信用

國家信用是指國家及其附屬機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人向社會公

眾和國外政府舉債或向債務(wù)國發(fā)債的一種形式。

四、消費(fèi)信用

（-）消費(fèi)信用的含義

消費(fèi)信用是指對消費(fèi)者提供的用以滿足其消費(fèi)方面貨幣需求的

信用。

（二）消費(fèi)信用的形式

1.賒銷方式

賒銷方式即零售商直接以賒銷的方式向消費(fèi)者提供信用。它是一

種短期消費(fèi)信用形式。

2.分期付款方式

分期付款方式即消費(fèi)者先支付一部分，然后按合同約定分期償

還。

3.消費(fèi)貸款

消費(fèi)貸款按接受貸款對象的不同可劃分為買方貸款和賣方貸款。

消費(fèi)貸款按是否需要提供抵押品可分為抵押貸款和信用貸款。

五、國際信用

(-)國際信用的含義

國際信用是指國與國之間的企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織、金融機(jī)構(gòu)及國際經(jīng)

濟(jì)組織相互提供的與國際貿(mào)易密切聯(lián)系的信用形式，它反映的是國際

間的借貸關(guān)系。

(-)國際信用的形式

1.出口信貸

出口信貸是指一國政府為了促進(jìn)本國出口，增強(qiáng)國際競爭力，對

本國的出口給予利息補(bǔ)貼和提供信用擔(dān)保的信用形式。出口信貸有以

下幾種類型。

(1)賣方信貸。

(2)買方信貸。

(3)信用安排限額。

2.國際銀行貸款

國際銀行貸款是指各國商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)、大公司、企業(yè)

在國際市場上進(jìn)行的借貸活動，它由一國借款人向另一國的銀行直接

借款。

3.國際金融機(jī)構(gòu)貸款

國際金融機(jī)構(gòu)貸款是指聯(lián)合國所屬的國際金融機(jī)構(gòu)或區(qū)域性開

發(fā)銀行向其會員國提供的貸款。這些機(jī)構(gòu)主要包括國際貨幣基金組

織、世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會、亞洲開發(fā)銀行等。

4.國際租賃

國際租賃是國際間以實(shí)物租賃方式提供信用的融資形式。

5.補(bǔ)償貿(mào)易

補(bǔ)償貿(mào)易是指外國企業(yè)向進(jìn)口企業(yè)提供機(jī)器設(shè)備、專利技術(shù)、員

工培訓(xùn)等，待項(xiàng)目投產(chǎn)后，進(jìn)口方以該項(xiàng)目的產(chǎn)品或按合同規(guī)定的收

入分配比例清償債務(wù)的一種信用方式。

模塊三信用工具

一、信用工具的特征

1.有償還期限

償還期限是指借款人從拿到借款開始到借款全部還清為止的時

間間隔。各種金融工具在發(fā)行時一般都具有不同的償還期限。長期償

還期限有10年、20年、50年。

2.流動性

流動性又稱變現(xiàn)性。除貨幣以外，各種金融資產(chǎn)都存在著不同程

度的不完全流動性，非貨幣金融資產(chǎn)在沒有到期之前要想轉(zhuǎn)換成貨

幣，或者要打一定的折扣，或者要花一定的交易費(fèi)用。

3.安全性

安全性是指投資于金融工具的本金是否會有遭受損失的風(fēng)險。風(fēng)

險可分為兩類：一是債務(wù)人不履約償債的風(fēng)險。二是市場風(fēng)險，是金

融資產(chǎn)的市場價格隨市場利率的上升而下降的風(fēng)險。

4.收益性

收益性是指金融工具能定期或不定期地給持有人帶來收益的特

性。

二、信用工具的分類

按不同的標(biāo)準(zhǔn)對信用工具進(jìn)行劃分，主要有以下幾類。

1.按發(fā)行者的性質(zhì)，可分為直接信用工具和間接信用工具

2.按可接受程度，可分為無限可接受性的信用工具和有限可接

受性的信用工具

3.按償還期限，可分為短期信用工具、長期信用工具和不定期

信用工具

三、典型的信用工具

1.本票

本票亦稱期票，是出票人簽發(fā)的承諾自己在見票時無條件支付確

定的金額給收款人的票據(jù)。

2.匯票

匯票是出票人簽發(fā)的委托付款人在見票或者指定日期無條件支

付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。

3.支票

支票是出票人簽發(fā)的委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金

融機(jī)構(gòu)在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。

4.信用證

信用證是銀行根據(jù)其存款客戶的請求，對第三者發(fā)出的、授權(quán)第

三者簽發(fā)以銀行或存款客戶為付款人的憑證。

5.信用卡

信用卡是銀行或?qū)I(yè)公司對具有一定信用的顧客（消費(fèi)者）所發(fā)

行的一種賦予信用的證書，具有先消費(fèi)、后付款的特點(diǎn)和發(fā)放循環(huán)貸

款的作用。

6.股票

股票是股份公司發(fā)給股東作為入股憑證借以取得股息的一種有

價證券。股票是一種所有權(quán)證券。股票持有者作為該公司的所有者，

享有股東的權(quán)益和責(zé)任。股票是一種永久性證券，可以轉(zhuǎn)讓或抵押，

不能退股。

7.債券

債券是債務(wù)人為籌集資金，按法定手續(xù)發(fā)行并承擔(dān)在指定時間支

付利息和償還本金義務(wù)的有價證券。債券的種類很多，可以從不同的

角度進(jìn)行分類，其中按發(fā)行主體分類可分為政府債券、公司債券和金

融債券。

模塊四利息與利率

一、利息

利息是借貸資金的增值額。從借貸關(guān)系的債權(quán)人角度來說，利息

是貨幣資金所有者因貸出貨幣而從借款人手中獲得的報酬。從債務(wù)人

角度來說，利息是借入貨幣所花費(fèi)的代價。

二、利率含義及其種類

利率是指一定時期內(nèi)利息額與貸出資本額的比率?？梢詮牟煌?/p>

度對利率進(jìn)行分類，主要分類如下。

1.年利率、月利率和日利率

根據(jù)計(jì)息期限不同，利率有不同的表示。通常，年利率以本金的

百分之幾表示，月利率以本金的千分之幾表示，日利率以本金的萬分

之幾表示。

2.名義利率與實(shí)際利率

名義利率是直接以貨幣表示市場通行的利率。實(shí)際利率是名義利

率消除通貨膨脹因素后的真實(shí)利率。

3.市場利率與官定利率

市場利率是由貨幣資金供求關(guān)系決定的利率。

官定利率是指一國政府金融管理部門或央行確定的強(qiáng)制執(zhí)行的

名義利率。

4.固定利率與浮動利率

固定利率是指在借貸期內(nèi)利息按借貸雙方約定計(jì)算而不隨市場

上貨幣資金供求狀況變化的利率。

浮動利率是指在借貸期內(nèi)隨市場利率變化而定期調(diào)整的利率。

5.基準(zhǔn)利率、普通利率與優(yōu)惠利率

基準(zhǔn)利率是指在金融市場上和利率體系中處于核心地位、起決定

作用的利率。

普通利率是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營存貸款業(yè)務(wù)過程中對

一般客戶采用的利率。

優(yōu)惠利率是指銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款時對某些客戶采用的比

一般貸款利率低的利率。

6.存款利率、貸款利率與證券利率

存款利率是指銀行等金融機(jī)構(gòu)吸收存款所使用的利率。

貸款利率是指銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款時所使用的利率。

證券利率是指各種有價證券的名義收益率，如國庫券、企業(yè)債券、

金融債券的利息率等。

三、單利與復(fù)利

利息的計(jì)算中有兩種方法：單利與復(fù)利。單利與復(fù)利是兩種不同

的計(jì)息方式。

1.單利及其計(jì)算公式

單利是指以本金為基數(shù)計(jì)算利息，所生利息不再加入本金計(jì)算下

期利息。其特點(diǎn)是對已過計(jì)息日而不提取的利息不計(jì)利息。其計(jì)算公

式如下：

C=P?r■n

S=P(l+r?n)

其中，P表示本金；r表示利率；n表示時間；C表示利息額；S

表示本金與利息之和，簡稱本利和。

2.復(fù)利及其計(jì)算公式

復(fù)利也稱利滾利，計(jì)算利息時要將每一期的利息加入本金合并

計(jì)算下一期的利息。其特點(diǎn)是上一期的利息要作為下一期的本金，也

要計(jì)算利息。。其計(jì)算公式為：

Sn=P(l+r)n

OS?P

3.復(fù)利反映利息的本質(zhì)特征

無論單利，還是復(fù)利，不過是利息的計(jì)息方式而已，無論何種理

論，只要承認(rèn)利息的存在，就是承認(rèn)資本可以以所有權(quán)取得社會產(chǎn)品

的分配權(quán)利，如承認(rèn)這種存在的合理性，就必然應(yīng)承認(rèn)復(fù)利存在的合

理性，因?yàn)榻璩龅睦儆谫J出者所有，否認(rèn)復(fù)利，就等于否定利息

本身。

四、利率的決定因素

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，決定和影響利率水平的因素有如下幾個。

1.平均利潤率

平均利潤率是確定各種利率的主要依據(jù)，它是利率的最高界限。

通常情況下，利率在平均利潤率和零之間波動。

2.借貸資本的供求關(guān)系

雖然從理論上講，利率既不會高于平均利潤率，也不會低于零，

但實(shí)際上，決定某一時期某一市場上利率水平高低的是借貸資本市場

上的供求關(guān)系，即利率是由借貸資本供求雙方按市場供求狀況來協(xié)商

確定的。

3.預(yù)期通貨膨脹率

通貨膨脹發(fā)生時會導(dǎo)致借貸資本本金貶值，給資金貸出者帶來損

失。為了彌補(bǔ)這種損失，債權(quán)人往往會在一定的預(yù)期通貨膨脹率基礎(chǔ)

上來確定利率，以保證其本金和實(shí)際利息額不受損失。

4.中央銀行貨幣政策

調(diào)整利率是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)最常用的貨幣政策手段之一。中央銀行

采用緊縮性貨幣政策時，往往會提高再貼現(xiàn)率、再貸款利率或其他由

中央銀行所控制的基準(zhǔn)利率（如美國的聯(lián)邦基金利率）；而當(dāng)中央銀

行實(shí)行擴(kuò)張性貨幣政策時，又會降低再貼現(xiàn)率、再貸款利率或其他基

準(zhǔn)利率，從而引導(dǎo)借貸資本市場利率作相應(yīng)調(diào)整，進(jìn)而影響整個市場

利率水平。

5.國際收支狀況

一國的國際收支狀況對該國的利率水平也有重要的決定作用。當(dāng)

一國國際收支平衡時，一般不會調(diào)整利率。

除了以上五種因素外，決定一國在一定時期內(nèi)利率水平的因素還

有很多。因此，必須綜合分析各種因素，才能找出一定時期內(nèi)利率水

平變動的主要原因。

五、利率的經(jīng)濟(jì)功能

1.影響信貸資金籌集規(guī)模

利率的高低對信貸資金的籌集規(guī)模有直接影響。利率與信貸資金

的籌集規(guī)模成正比。

2.提高資金使用效益

利息是資金使用者借用信貸資金的成本。因此，適當(dāng)?shù)睦仕?/p>

能夠促使資金借用者加強(qiáng)對資金使用的管理，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)

營管理水平，從而提高資金使用效益。

3.調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展

(1)調(diào)節(jié)信貸資金使用規(guī)模，進(jìn)而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量與國民經(jīng)濟(jì)

增長速度。

(2)調(diào)節(jié)信貸資金使用結(jié)構(gòu)，進(jìn)而調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

(3)調(diào)節(jié)資本流入流出，進(jìn)而調(diào)節(jié)國際收支平衡。

六、利率市場化

1.利率市場化的內(nèi)涵

利率市場化是指中央銀行放松對商業(yè)銀行利率的直接控制，把利

率的決定權(quán)交給市場，由市場主體自主決定利率，中央銀行則通過制

定和調(diào)整再貼現(xiàn)率、再貸款率及在公開市場買賣有價證券等間接調(diào)控

手段，形成資金利率，使之間接地反映中央銀行貨幣政策的一種機(jī)制。

2.利率市場化的理論依據(jù)

利率彈性和水平是衡量一個國家金融深化程度的重要標(biāo)志之一。

只有市場利率具有彈性，才能真實(shí)反映資金供求情況和投資的機(jī)會成

本，從而增強(qiáng)各種經(jīng)濟(jì)變量對利率的彈性。

七、我國的利率市場化

1.結(jié)合我國國情，放開同業(yè)拆借市場利率，推進(jìn)貨幣市場的發(fā)

展

貨幣市場是利率市場化的基礎(chǔ)，它有利于形成市場化的利率信

號。市場化的利率信號的真實(shí)性和可信度，取決于貨幣市場的規(guī)模及

其覆蓋面。

2.進(jìn)一步擴(kuò)大商業(yè)銀行貸款利率的浮動幅度

3.放開外幣利率

放開外幣利率，使外幣利率率先市場化，對我國金融改革尤其是

利率體制改革必將產(chǎn)生重大影響。首先，這將促進(jìn)我國商業(yè)銀行提高

內(nèi)部經(jīng)營管理效率。其次，這將提高我國金融機(jī)構(gòu)對利率變動的預(yù)測

能力。最后，這將會加快我國利率市場化改革的步伐。

五、主要概念

1.信用

2.利息

3.利率

六、教學(xué)案例

銀監(jiān)會十項(xiàng)優(yōu)惠政策激勵銀行支持小企業(yè)?

資金市場流動性緊張，讓銀行手中的“蛋糕”分切困難重重。在銀

行貸款額度從緊的同時，中小企業(yè)融資也面臨著現(xiàn)實(shí)的困境。在部分

1參見《銀監(jiān)會10項(xiàng)優(yōu)惠政策激勵銀行支持小企業(yè)》，2011-06-05[2011-12-10],

http://www.7girw.ccm/News/201165/hcme/21X735454200.shtmL

民間資本活躍的地區(qū)，也出現(xiàn)了一些銀行提高中小企業(yè)貸款利率，實(shí)

現(xiàn)“以價補(bǔ)量”的現(xiàn)象。銀監(jiān)會已經(jīng)向各銀行發(fā)布了一份《關(guān)于支持商

業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》（以下簡稱《通知》），

其中包括多條激勵政策。執(zhí)行之后，將有可能緩解這一現(xiàn)狀，提高商

業(yè)銀行在宏觀調(diào)控時期給小企業(yè)放貸的積極性。

在該《通知》中，銀監(jiān)會對單戶金額500萬元（含）以下的小企業(yè)

貸款出臺十項(xiàng)優(yōu)惠政策，其中，包括貸款類型劃分、存貸比考核、不

良率等各項(xiàng)考核指標(biāo)，并與銀行準(zhǔn)入政策直接掛鉤。與目前銀行執(zhí)行

的小企業(yè)金融服務(wù)的政策相比，新政策具有很多新的突破，體現(xiàn)了銀

監(jiān)會差異化監(jiān)管的思路，更容易調(diào)動銀行的積極性和主動性。

突破一：準(zhǔn)入政策設(shè)立“綠色通道”

這十項(xiàng)措施中，對商業(yè)銀行極具吸引力的是準(zhǔn)入政策的“綠色通

道乙在2011年初銀監(jiān)會的工作會上，對小企業(yè)金融服務(wù)，主席劉明

康提出了力爭2011年小企業(yè)貸款增速不低于全年各項(xiàng)貸款的平均增

速的年度目標(biāo)。據(jù)有關(guān)人士透露，此次銀監(jiān)會推出了十項(xiàng)措施中，提

出了對小企業(yè)貸款連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)“兩個不低于”，即小企業(yè)信貸投放增

速不低于全部貸款平均增速，增量不低于上年增量，且風(fēng)險管控審慎

良好的商業(yè)銀行，在滿足審慎監(jiān)管要求的條件下，積極支持其增設(shè)分

支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的準(zhǔn)入政策。該人士分析，準(zhǔn)入政策的綠色通道，對于商

業(yè)銀行積極性的提高，有很大的吸引力。尤其對于中小銀行來說，更

具有現(xiàn)實(shí)性。因?yàn)椋?011年以來，監(jiān)管層收緊城商行跨區(qū)經(jīng)營，各

地銀監(jiān)局已暫停審批城商行跨區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的申請，并就新設(shè)機(jī)構(gòu)

制定新的準(zhǔn)入門檻、重定監(jiān)管評級。

銀監(jiān)會的此項(xiàng)措施，旨在推動商業(yè)銀行小企業(yè)貸款的積極性。此

次所開辟的“綠色通道，也是鼓勵商業(yè)銀行向下延伸，向縣域、向鄉(xiāng)

鎮(zhèn)、向社區(qū)延伸。譬如《通知》規(guī)定，對于小企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸

款余額達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行，支持其在機(jī)構(gòu)規(guī)劃內(nèi)籌建多家專營

機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)。此外，鼓勵商業(yè)銀行新設(shè)或改造部分分支行為專門從事小

企業(yè)金融服務(wù)的專業(yè)分支行或特色分支行。

突破二：小企業(yè)貸款視同零售貸款處理

減少資本占用、對于符合條件的小企業(yè)貸款視同零售貸款處理，

是銀監(jiān)會《通知》的另一亮點(diǎn)?！锻ㄖ芬?，在巴塞爾新資本協(xié)議

的基礎(chǔ)上，對于運(yùn)用內(nèi)部評級法計(jì)算資本充足率的商業(yè)銀行，允許其

將單戶500萬元（含）以下的小企業(yè)貸款視同零售貸款處理；未使用

內(nèi)部評級法計(jì)算資本充足率的商業(yè)銀行，對于單戶500萬元（含）以

下的小企業(yè)貸款在滿足一定前提下，可視為零售貸款。

據(jù)了解，目前我國商業(yè)銀行對于普通公司類貸款的一般風(fēng)險權(quán)重

計(jì)量為100%,如果計(jì)算資本充足率時小企業(yè)貸款視同零售貸款處理

將降低小企業(yè)貸款一定比例的風(fēng)險權(quán)重，由于小企業(yè)貸款風(fēng)險權(quán)重下

調(diào)，將直接提高2011年上市銀行資本充足率水平。至于具體降低多

少風(fēng)險權(quán)重，提高資本充足率水平有多高，目前還難以估算。因?yàn)橹?/p>

國銀行業(yè)即將實(shí)施新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》

也正在修訂之中，在具體政策規(guī)定不明朗的情況下，該措施對于資本

充足率水平的影響，尚難準(zhǔn)確測算。

突破三：支持發(fā)行專項(xiàng)金融債

拓寬商業(yè)銀行負(fù)債渠道，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)行專項(xiàng)金融

債，是《通知》的又一突破之處。銀監(jiān)會規(guī)定，在滿足審慎監(jiān)管要求

的條件下，優(yōu)先支持商業(yè)銀行發(fā)行專項(xiàng)用于小企業(yè)貸款的金融債，其

發(fā)行金融債所對應(yīng)的單戶500萬元（含）以下的小企業(yè)貸款可不納入

存貸比考核范圍。同時，對小企業(yè)不良貸款比率實(shí)行差異化考核，適

當(dāng)提高小企業(yè)不良貸款比率容忍度。

由于小企業(yè)自身資金不足，一般中小企業(yè)貸款一經(jīng)發(fā)放，便會立

即轉(zhuǎn)出銀行戶頭，貸款無法轉(zhuǎn)為存款，小企業(yè)貸款自身的存貸比就會

相應(yīng)較高，給銀行攬儲形成壓力，同時也限制了商業(yè)銀行對小企業(yè)貸

款的積極性?！锻ㄖ访鞔_，商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對應(yīng)的小企業(yè)貸

款不納入存貸比考核范圍，將大大緩解銀行存貸比的壓力。

2010年第四季度以來，基于對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，央行開始

連續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，加大公開市場業(yè)務(wù)操作，同時提高了利率。

在資金環(huán)境總體偏緊的情況下，多家銀行存貸比逼近警戒線，一些銀

行采用高息攬儲、高價交易手段吸引客戶存款，企業(yè)融資成本不斷上

升，小企業(yè)獲取銀行貸款難度加大。根據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)測算，2011年，

中小企業(yè)獲取銀行貸款的綜合成本上升，并遠(yuǎn)高于一年期貸款基準(zhǔn)利

率。而銀監(jiān)會此時推出小企業(yè)金融服務(wù)的十項(xiàng)措施，從準(zhǔn)入政策，到

鼓勵放貸、減輕考核壓力，諸多措施直指小企業(yè)貸款的核心。政策出

臺時機(jī)準(zhǔn)確，對于穩(wěn)健貨幣政策執(zhí)行時期，調(diào)動商業(yè)銀行加大小企業(yè)

信貸支持力度，緩解小企業(yè)融資困境，有著積極的政策引導(dǎo)和推動作

用。

學(xué)習(xí)情境三金融市場

一、教學(xué)目標(biāo)

1.了解金融市場形成與發(fā)展；

2.了解金融市場分類；

3.理解貨幣市場的主要內(nèi)容；

4.理解資本市場的主要內(nèi)容；

5.了解其他金融市場

二、課時分配

共4個模塊，每模塊安排8個課時

三、教學(xué)重點(diǎn)難點(diǎn)

1.金融市場的概念

2.貨幣市場的內(nèi)容

3.資本市場的內(nèi)容

四、教學(xué)大綱

模塊一金融市場基礎(chǔ)認(rèn)知

一、金融市場的形成

金融市場一般是指買賣金融商品的地方，或者說是指買賣雙方按

照等價交換的原則和供求規(guī)律自愿進(jìn)行交易的場所。金融市場在各國

的發(fā)展和完善程度不同，就其時間來說有早有晚，但就其發(fā)展過程來

看，金融市場的產(chǎn)生和發(fā)展大體上需要具備以下條件。

1.商品經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)

2.金融工具豐富

3.具有公開市場的高度彈性

4.具有健全的銀行體系

5.政府財(cái)政健全

6.具有廣泛的信息通信網(wǎng)絡(luò)

二、金融市場的特征

1.金融市場的非物質(zhì)化

非物質(zhì)化首先表現(xiàn)為股票等證券的轉(zhuǎn)手并不涉及發(fā)行企業(yè)相應(yīng)

份額資產(chǎn)的變動；其次，即使在“紙張”上，金融資產(chǎn)的交易也不一

定發(fā)生實(shí)物的轉(zhuǎn)手，它常常表現(xiàn)為結(jié)算和保管中心有關(guān)雙方賬戶上的

證券數(shù)量和現(xiàn)金儲備額的變動。

2.現(xiàn)代金融市場是無形市場

現(xiàn)代的金融交易既包括有具體交易場所的交易，也包括在無形交

易場所內(nèi)的交易。

3.金融市場是一個自由競爭市場

相對于一般商品市場，金融市場為供求競爭規(guī)律提供了更全面、

更完整的條件?？梢哉f，它是自由競爭的典范。

三、金融市場的基本要素

金融市場與其他市場一樣，其基本要素包括交易對象、交易主體、

交易工具和交易價格等。

(1)金融市場的交易對象是貨幣與資本。

(2)金融市場的交易主體包括任何參與交易的個人、企業(yè)、金

融機(jī)構(gòu)和政府。

(3)金融市場上的交易工具是所有權(quán)或債權(quán)的證明。

(4)金融市場上的交易活動也受交易價格的支配。

四、金融市場的分類

金融市場按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為許多種類。

1.按照金融工具期限的長短，可劃分為貨幣市場和資本市場

2.按照金融市場的級次劃分，可以分為初級市場和次級市場

3.按照經(jīng)營對象劃分，可以分為資金市場、外匯市場和黃金市

場

4.按照融資的地域劃分，可分為國內(nèi)金融市場和國際金融市場

模塊二貨幣市場

一、貨幣市場概述

貨幣市場是短期資金市場，是指以短期金融工具為媒介、融資期

限在一年以下的金融市場，是金融市場的重要組成部分。

二、貨幣市場的功能

其功能具體表現(xiàn)在以下幾個方面。

1.短期資金融通功能

貨幣市場最基本的功能就是短期資金融通。

2.管理功能

貨幣市場的管理功能主要是指通過其業(yè)務(wù)活動的開展，促使微觀

經(jīng)濟(jì)行為主體加強(qiáng)自身管理，提高經(jīng)營水平和盈利能力。

3.政策傳導(dǎo)功能

由于中央銀行主要是通過再貼現(xiàn)政策、法定存款準(zhǔn)備金政策、公

開市場業(yè)務(wù)三大貨幣政策工具來影響市場利率和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量以

實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的目標(biāo)，在這個過程中貨幣市場發(fā)揮了關(guān)鍵作用。

4.促進(jìn)資本市場尤其是證券市場發(fā)展的功能

貨幣市場是金融市場和市場經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展的前提，金融市場和市

場經(jīng)濟(jì)的完善又為貨幣市場的正常發(fā)展提供了條件，二者是相輔相成

的統(tǒng)一體，貨幣市場起著基礎(chǔ)性作用。

三、貨幣市場的特征

貨幣市場主要有以下特征。

(1)交易期限短。

(2)交易的目的主要是滿足短期資金周轉(zhuǎn)的供求需要。

(3)交易工具的流動性強(qiáng)，可以在市場上隨時出售兌現(xiàn)。

四、同業(yè)拆借市場

同業(yè)拆借是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)進(jìn)入全國銀行間同業(yè)拆借市

場的金融機(jī)構(gòu)之間，通過全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的無擔(dān)保資金

融通行為。同業(yè)拆借市場具有如下特點(diǎn)。

1.融通資金的期限比較短

2.同業(yè)拆借基本上是信用拆借

3.利率由雙方協(xié)商決定

4.利率相對較低

五、貼現(xiàn)市場

貼現(xiàn)市場是指為客戶提供短期資金融通，對未到期票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)

的市場，是商業(yè)票據(jù)市場的重要組成部分。貼現(xiàn)市場的交易一般有以

下三類。

1.貼現(xiàn)

貼現(xiàn)是指收款人或持票人將未到期的銀行承兌匯票或商業(yè)承兌

匯票向銀行申請貼現(xiàn)，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余款支付給

收款人，貼現(xiàn)銀行到期可憑票直接向承兌人收取票款。

2.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行在資金臨時不足時，將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期

的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)給予貼現(xiàn)，以取得資金融通。

3.再貼現(xiàn)

再貼現(xiàn)一般是指商業(yè)銀行和央行之間的操作，商業(yè)銀行用手中的

央行票據(jù)向央行申請?jiān)儋N現(xiàn)以獲得相應(yīng)的頭寸。

六、其他貨幣子市場

1.短期債券市場

短期債券市場是指以一年以內(nèi)的短期債券為交易對象的市場。

2.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是一種固定面額、固定期限、可以轉(zhuǎn)讓的大

額存款定期儲蓄。

3.證券回購市場

證券回購是指債券持有方在賣出一筆債券的同時，與買方約定在

某一日期再以事先約定的價格將該筆債券購回，并支付一定利息的交

易行為。

模塊三資本市場

—\資本市場概述

(-)資本市場的含義

資本市場又稱長期金融市場，是指期限在一年以上的各種資金借

貸和證券交易的場所。與貨幣市場相比，資本市場主要有以下特點(diǎn)。

(1)融資期限長。

(2)流動性相對較差。

(3)風(fēng)險大的同時收益也較高。

(二)資本市場的構(gòu)成

資本市場主要由證券市場和中長期借貸市場構(gòu)成。

1.證券市場

證券市場是經(jīng)營股票、公司債券和國家公債等有價證券的場所。

2.中長期借貸市場

中長期借貸市場是通過銀行進(jìn)行融資的中長期資金借貸市場，又

稱銀行中長期信貸市場。

二、股票市場

(-)股票的含義及特征

股票是股份證書的簡稱，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給股東作

為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。股票的基本特征

包括以下幾個方面。

(1)不可償還性。

(2)參與性。

(3)收益性。

(4)流通性。股票的流通性是指股票在不同投資者之間的可交

易性。

(5)價格波動性和風(fēng)險性。

(-)股票的流通市場

1.流通市場的構(gòu)成

流通市場的構(gòu)成要素主要有：股票持有人，在此為賣方；投資者,

在此為買方；為股票交易提供流通、轉(zhuǎn)讓便利條件的信用中介操作機(jī)

構(gòu)，如證券公司或股票交易所。

2.流通市場的交易組織形式

目前，股票的流通市場可分為證券交易所交易和場外交易。

(1)證券交易所是由證券管理部門批準(zhǔn)的，為證券的集中交易

提供固定場所和有關(guān)設(shè)施，并制定各項(xiàng)規(guī)則以形成公正合理的價格和

有條不紊的秩序的正式組織。

(2)場外市場是相對于證券交易所而言的。

3.股票的發(fā)行價格

按照股票的實(shí)際發(fā)行價格和票面價格的不同，股票的發(fā)行價格可

分為平價發(fā)行、溢價發(fā)行和折價發(fā)行。

(1)平價發(fā)行。平價發(fā)行也稱為等額發(fā)行或面額發(fā)行，是指發(fā)行

人以票面面額作為發(fā)行價格。

(2)溢價發(fā)行。溢價發(fā)行是指發(fā)行人按高于面額的價格發(fā)行股票。

(3)折價發(fā)行。折價發(fā)行是指以低于面額的價格出售新股，即按

面額打一定折扣后發(fā)行股票，折扣的大小主要取決于發(fā)行公司的業(yè)績

和承銷商的能力。

三、債券市場

(-)債券的含義及特征

債券是發(fā)債人為籌措資金而向投資者出具的承諾按票面標(biāo)的面

額、利率、償還期等給付利息和到期償還本金的債務(wù)憑證。債券作為

一種有價證券，一般具有以下特征。

(1)收益性。

(2)安全性。

(3)流動性。

(二)債券的種類

債券按不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分不同的種類。

1.按發(fā)行主體分類

按發(fā)行主體不同，債券可分為國債、地方政府債券、金融債券、

企業(yè)債券和國際債券。

2.按償還期限分類

按償還期限不同，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券。

一年以內(nèi)的債券為短期債券，發(fā)行期限為1?5年的債券為中期債券,

發(fā)行期限在5年以上的債券為長期債券。

3.按償還與付息方式分類

債券按償還與付息方式不同，可分為附息債券、貼現(xiàn)國債、可轉(zhuǎn)

換公司債和附新股認(rèn)購權(quán)公司債。

4.按擔(dān)保性質(zhì)分類

債券按擔(dān)保性質(zhì)不同，可分為抵押債券、擔(dān)保信托債券、保證債

券和信用債券。

(三)債券發(fā)行市場

債券發(fā)行市場也稱一級市場，是發(fā)行單位初次出售新債券的市

場。

1.債券發(fā)行市場的參與者

債券發(fā)行市場主要由發(fā)行者、認(rèn)購者和委托承銷機(jī)構(gòu)組成。

2.債券的發(fā)行方式

按照債券發(fā)行對象的不同，債券的發(fā)行方式可分為私募發(fā)行和公

募發(fā)行兩種。

四、投資基金市場

(-)投資基金的含義和特點(diǎn)

投資基金是一種證券信托投資方式，是一種間接金融工具和中介

金融機(jī)構(gòu)，以金融資產(chǎn)為專門經(jīng)營對象，以資產(chǎn)的保值、增值為目的,

通過專門的投資管理機(jī)構(gòu)集合投資者的資金，根據(jù)證券組合投資原

理，將基金分散投資于各種有價證券和其他金融工具，并通過專門的

托管人對信托資產(chǎn)進(jìn)行保管，投資者按出資比例分享其收益并承擔(dān)風(fēng)

險。投資基金具有以下主要特點(diǎn)。

(1)專家理財(cái)是基金投資的重要特色。

(2)組合投資，分散風(fēng)險。

(3)方便投資，流動性強(qiáng)。

(二)投資基金的發(fā)行

證券投資基金的發(fā)行也稱基金的募集，是指基金發(fā)起人在其設(shè)立

或擴(kuò)募基金的申請獲得國家主管部門批準(zhǔn)之后，向投資者推銷基金單

位、募集資金的行為。

按照投資基金的銷售渠道劃分，常見的基金發(fā)行方式有四種：一

是銷售發(fā)行；二是包銷方式；三是銷售集團(tuán)方式，是指由包銷人牽頭

組成幾個銷售集團(tuán)；四是計(jì)劃公司方式。

我國證券投資基金的發(fā)行方式主要有上網(wǎng)發(fā)行方式和網(wǎng)下發(fā)行

方式兩種。

模塊四其他金融市場

一、黃金市場

(-)黃金市場的構(gòu)成

黃金市場由參與交易的買方和賣方共同構(gòu)成。

此外，黃金市場上還有一個重要的參與者，即國際黃金商，他們

的主要活動是專營代理買賣業(yè)務(wù)、期貨買賣、中間商業(yè)務(wù)以及套購業(yè)

務(wù)等。

(-)黃金市場分類

1.按其作用和影響范圍不同，可分為主導(dǎo)型市場和區(qū)域型市場

2.按交易管制的程度不同，可分為自由交易市場和限制交易市

場

(三)黃金市場的交易方式

黃金市場的交易方式主要有以下幾種。

1.黃金現(xiàn)貨交易

黃金現(xiàn)貨交易的價格較為特殊，在倫敦黃金市場上分為定價交易

和報價交易兩種。

2.黃金期貨交易

黃金期貨交易又有保值交易和投機(jī)交易之分。

3.黃金期權(quán)合同

黃金期權(quán)合同是指規(guī)定按事先商定的價格、期限買賣數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化

的黃金的權(quán)利。

4.黃金租賃市場

黃金租賃是黃金市場中特有的一種交易方式。通常的方式是出租

方將持有的黃金出租而非賣給租用方，并收取一定利息。

二、保險市場

保險市場的最基本的構(gòu)成要素是買方和賣方，以及中介人。保險

市場的獨(dú)有特征表現(xiàn)在以下方面。

1.保險市場是直接的風(fēng)險市場

保險業(yè)的經(jīng)營對象就是風(fēng)險，保險市場所交易的對象是保險經(jīng)濟(jì)

保障，所以本身就直接與風(fēng)險相關(guān)聯(lián)。這是保險商品市場形成和發(fā)展

的基礎(chǔ)和前提。沒有風(fēng)險，投保人或者被保險人就沒有通過保險市場

尋求保險保障的必要，“無風(fēng)險，無保險:所以，保險市場是一個直

接的風(fēng)險市場。

2.保險市場是非即時結(jié)清市場

所謂即時結(jié)清市場，是指市場交易一旦結(jié)束，供需雙方立刻就能

夠確切知道交易結(jié)果的市場。

3.保險市場是特殊的“期貨”交易市場

保險市場所成交的任何一筆交易，都是保險人對未來風(fēng)險事件發(fā)

生所致經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行補(bǔ)償?shù)某兄Z。

三、金融衍生工具市場

金融衍生工具是一種金融合約，其價值決定于一種或多種“標(biāo)的

物”，金融衍生工具只能依附于現(xiàn)貨市場，是現(xiàn)貨市場的標(biāo)的物的派

生物。金融衍生工具最大的特點(diǎn)就是其風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁功能。根據(jù)產(chǎn)品形態(tài),

衍生工具可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換四大類。

(-)金融遠(yuǎn)期合約

金融遠(yuǎn)期全稱金融遠(yuǎn)期合約，簡稱遠(yuǎn)期，是金融衍生工具的基礎(chǔ)

工具。

1.金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)

遠(yuǎn)期合約可以說是一種最簡單的衍生產(chǎn)品，通常發(fā)生于兩個金融

機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)與其客戶之間，是一種場外交易產(chǎn)品。其中，遠(yuǎn)期利

率協(xié)議是近年來發(fā)展最快的品種，常見的還有遠(yuǎn)期外匯交易、遠(yuǎn)期股

票合約等。

2.金融遠(yuǎn)期合約的種類

(1)遠(yuǎn)期利率協(xié)議。

(2)遠(yuǎn)期外匯合約。

(-)期貨交易

期貨交易又稱期貨合約交易，是指交易雙方成交后，按照合約規(guī)

定的價格在未來某一特定時間進(jìn)行交割的交易方式。期貨交易的交割

結(jié)算時限一般有半個月、1個月、2個月和3個月四種。

1.商品期貨與金融期貨

根據(jù)交割對象屬性的不同，期貨交易可以分為兩大基本類別，即

商品期貨與金融期貨。

2.金融期貨的分類

按照標(biāo)的物的不同，金融期貨又可以分為利率期貨、股票指數(shù)期

貨和外匯期貨三種。

(1)利率期貨。利率期貨是以各種利率的載體作為標(biāo)的物的期

貨合約，是為了防范利率波動風(fēng)險而產(chǎn)生的，主要包括以長期國債為

標(biāo)的物的長期利率期貨和以3個月短期存款利率為標(biāo)的物的短期利

率期貨。

(2)股票指數(shù)期貨，股票指數(shù)期貨是以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期

貨合約。

(3)外匯期貨。外匯期貨交易是指買賣雙方按照事先約定的價

格在期貨交易所買進(jìn)或賣出某種貨幣，而在未來的一段時間進(jìn)行交割

的一種外匯業(yè)務(wù)，是在商品期貨交易基礎(chǔ)上發(fā)展出來一種創(chuàng)新金融業(yè)

務(wù)。

3.期貨交易的特征

(1)期貨交易是在有組織的期貨交易所內(nèi)完成的。

(2)期貨合約是由期貨交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

(3)期貨交易大多進(jìn)行對沖，實(shí)物交割的比例較少。

(4)實(shí)行保證金制度，杠桿率高。

4.期貨交易的功能

期貨交易具有套期保值、獲取投機(jī)收益和價格發(fā)現(xiàn)等功能。

(1)套期保值。套期保值，是指投資者將現(xiàn)貨交易與期貨交易

相結(jié)合，在買進(jìn)(或賣出)某種金融資產(chǎn)現(xiàn)貨的同時，賣出(或買進(jìn))同

等數(shù)量的該種金融資產(chǎn)的期貨合約，使兩個市場的盈虧大致抵消，達(dá)

到防范價格波動風(fēng)險的目的。

(2)獲取投機(jī)收益，投機(jī)者可以通過對一定時期內(nèi)期貨合約價

格變化的預(yù)期買賣期貨合約以獲取價差收益。

(3)價格發(fā)現(xiàn)。在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中,

通過期貨交易形成的期貨價格，具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性的特點(diǎn),

因而期貨交易還具有價格發(fā)現(xiàn)功能。

(三)期權(quán)交易

1.期權(quán)交易的內(nèi)涵

期權(quán)交易也稱選擇權(quán)交易，是指期權(quán)買方向賣方支付一定數(shù)額的

費(fèi)用后，有權(quán)在規(guī)定時期內(nèi)以協(xié)定價格向期權(quán)賣方購買或出售一定數(shù)

量的標(biāo)的物(股票、債券、外匯等)，也可以放棄行使這一權(quán)利。

2.期權(quán)交易的類型

根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，金融期權(quán)可以分為許多類型。

(1)按照相關(guān)金融資產(chǎn)的不同，金融期權(quán)可以分為外匯期權(quán)、

利率期權(quán)、股票期權(quán)、股票價格指數(shù)期權(quán)等。

(2)按照買方行使期權(quán)的時間不同，期權(quán)又分為歐式期權(quán)和美

式期權(quán)。

(3)按照買進(jìn)和賣出的性質(zhì)劃分，期權(quán)又分為看漲期權(quán)和看跌

期權(quán)。

3.期權(quán)交易的功能

期權(quán)交易的主要功能體現(xiàn)在以下幾個方面。

(1)限定風(fēng)險功能，

(2)保值功能。

(3)杠桿功能。

(4)風(fēng)險對沖功能，

(四)互換交易

金融互換是指多方或空方根據(jù)事先達(dá)成的條件在未來交換現(xiàn)金

流的契約或協(xié)議?；Q的實(shí)質(zhì)是遠(yuǎn)期合約的組合。

1.金融互換的產(chǎn)生

互換交易的雛形是平行貸款和背對背貸款。

2.金融互換的功能

從互換市場在整個金融創(chuàng)新工具市場的作用來看，其主要功能如

下。

(1)空間填充功能。

(2)規(guī)避風(fēng)險功能。

(3)降低籌資成本功能。

(4)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理功能。

3.金融互換的種類

(1)貨幣互換。貨幣互換是指計(jì)算方式相同但幣種不同的資產(chǎn)

或負(fù)債的交換。

(2)利率互換。利率互換是指雙方將各自持有的以同種貨幣表

示、具有相同期限、以不同計(jì)息方式計(jì)息的資產(chǎn)或負(fù)債相互調(diào)換。

五、主要概念

1.金融市場

2.貨幣市場

3.資本市場

六、教學(xué)案例

紐約金融市場

紐約是世界最重要的國際金融中心之一。第二次世界大戰(zhàn)以后，

紐約金融市場在國際金融領(lǐng)域中的地位進(jìn)一步加強(qiáng)。美國憑借其在戰(zhàn)

爭時期膨脹起來的強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)和金融實(shí)力，建立了以美元為中心的資本

主義貨幣體系，使美元成為世界上最主要的儲備貨幣和國際清算貨

幣。西方資本主義國家和發(fā)展中國家的外匯儲備中大部分是美元資

產(chǎn)，存放在美國，由紐約聯(lián)邦儲備銀行代為保管。一些外國官方機(jī)構(gòu)

持有的部分黃金也存放在紐約聯(lián)邦儲備銀行。紐約聯(lián)邦儲備銀行作為

貫徹執(zhí)行美國貨幣政策及外匯政策的主要機(jī)構(gòu)，在金融市場的活動直

接影響到市場利率和匯率的變化，對國際市場利率和匯率的變化有著

重要影響。世界各地的美元買賣，包括歐洲美元、亞洲美元市場的交

易，都必須在美國，特別是在紐約的商業(yè)銀行賬戶上辦理收付、清算

和劃撥，因此，紐約成為世界美元交易的清算中心。此外，美國外匯

管制較松，資金調(diào)動比較自由。在紐約，不僅有許多大銀行及保險公

司等金融機(jī)構(gòu)，還有許多外國銀行的分支機(jī)構(gòu)，1983年世界最大的

100家銀行在紐約設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的就有95家。這些都為紐約金融市

場的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造了條件，加強(qiáng)了它在國際金融領(lǐng)域中的地位。

紐約金融市場按交易對象劃分，主要包括外匯市場、貨幣市場和

資本市場。

紐約外匯市場是美國，也是世界上最主要的外匯市場之一。紐約

外匯市場并無固定的交易場所，所有的外匯交易都是通過電話、電報

和電傳等通信設(shè)備，在紐約的商業(yè)銀行與外匯市場經(jīng)紀(jì)人之間進(jìn)行。

這種聯(lián)絡(luò)就組成了紐約銀行間的外匯市場。此外，各大商業(yè)銀行都有

自己的通信系統(tǒng)，與該行在世界各地的分行外匯部門保持聯(lián)系，又構(gòu)

成了世界性的外匯市場。由于世界各地時差的關(guān)系，各外匯市場開市

時間不同，紐約的大銀行與世界各地外匯市場可以晝夜24小時保持

聯(lián)系。因此，它在國際間的套匯活動幾乎可以立即完成。

紐約貨幣市場即紐約短期資金的借貸市場，是資本主義世界主要

貨幣市場中交易量最大的一個。除紐約市金融機(jī)構(gòu)、工商業(yè)和私人在

這里進(jìn)行交易外，每天還有大量短期資金從美國和世界各地涌入、流

出。和外匯市場一樣，紐約貨幣市場也沒有一個固定的場所，交易都

是供求雙方直接或通過經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行的。在紐約貨幣市場的交易，按交

易對象可分為：聯(lián)邦基金市場、政府庫券市場、銀行可轉(zhuǎn)讓定期存單

市場、銀行承兌匯票市場和商業(yè)票據(jù)市場等。

紐約資本市場是世界最大的經(jīng)營中長期借貸資金的資本市場，可

分為債券市場和股票市場。紐約債券市場交易的主要對象是政府債

券、公司債券、外國債券，紐約股票市場是紐約資本市場的一個組成

部分。在美國，有10多家證券交易所按證券交易法注冊，被列為全

國性的交易所。其中，紐約證券交易所、NASDAQ和美國證券交易

所最大，它們都設(shè)在紐約。

學(xué)習(xí)情境四金融機(jī)構(gòu)體系

一、教學(xué)目標(biāo)

1.掌握金融機(jī)構(gòu)的含義、類型及功能；

2,熟悉金融機(jī)構(gòu)發(fā)展趨勢；

3.掌握金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成及分類；

4.熟悉國際金融機(jī)構(gòu)的分類；

5.熟悉并能夠指出西方國家金融機(jī)構(gòu)體系的種類；

6.掌握我國金融機(jī)構(gòu)體系的基本構(gòu)成；

7.能夠結(jié)合我國金融的實(shí)際情況理解并能指出我國金融機(jī)構(gòu)體

系各個構(gòu)成部分的職責(zé)與作用。

二、課時分配

共3節(jié)，每節(jié)安排6個課時

三、教學(xué)重點(diǎn)難點(diǎn)

1.金融機(jī)構(gòu)的功能

2.金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成

3.我國金融機(jī)構(gòu)體系各個構(gòu)成部分的職責(zé)

四、教學(xué)大綱

模塊一金融機(jī)構(gòu)體系基礎(chǔ)認(rèn)知

(-)金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)知

1.金融機(jī)構(gòu)的含義及類型

金融機(jī)構(gòu)泛指從事金融業(yè)務(wù)、協(xié)調(diào)金融關(guān)系、維護(hù)金融體系正常

運(yùn)行的機(jī)構(gòu)，即通過運(yùn)用一定量的自有資金為資本，吸收存款，發(fā)行

各種證券等方式形成資金來源，并通過貸款、投資等形式運(yùn)用資金的

專門從事金融活動的組織。金融機(jī)構(gòu)按照不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，可以分為

不同的類型。

(1)按照金融機(jī)構(gòu)的功能或作用，可劃分為金融中介機(jī)構(gòu)和管

理性金融機(jī)構(gòu)。

(2)按照金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)類別，可劃分為銀行性金融機(jī)構(gòu)

和非銀行性金融機(jī)構(gòu)。

(3)按照金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)性質(zhì)，可劃分為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和政

策性金融機(jī)構(gòu)。

2.金融機(jī)構(gòu)的功能

(1)便利支付結(jié)算。

(2)促進(jìn)資金融通。金融機(jī)構(gòu)在充當(dāng)融資中介或提供與融資相

關(guān)的服務(wù)的過程中，發(fā)揮著促進(jìn)資金融通的功能。

3.金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢

20世紀(jì)90年代以后，金融全球化已成為經(jīng)濟(jì)全球化最主要的

表現(xiàn)形式。與此相應(yīng)地，金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展也出現(xiàn)了許多新的