金融碩士MF金融學綜合(金融監(jiān)管、公司財務概述、財務報表分析)

金融碩士MF金融學綜合（金融監(jiān)管、公司財務概述、財務報表分析）

歷年真題試卷匯編1（題后含答案及解析）

題型有：1.選擇題4.名詞解釋5.計算題6.簡答題7.論述題9.案例分

析題

單項選擇題

1.（復旦大學2022）以下不屬于金融抑制內容范圍的是（）。

A.金融市場不健全

B.金融產品單調

C.金融監(jiān)管

D.金融貸款額度管理

正確答案：C

解析：金融抑制是指一國的金融體系不健全，金融市場機制未充分發(fā)揮作用，

經濟生活中存在過多的金融管制措施，而受到壓制的金融反過來又阻滯著經濟的

成長與發(fā)展。選項A和B是金融抑制的表現，選項D是金融抑制的手段。金融

監(jiān)管的主要目的維持金融業(yè)健康運行的秩序，不能簡單的歸入金融抑制的范疇。

知識模塊：金融監(jiān)管

2.（對外經貿2022）銀行監(jiān)管對銀行進行的駱駝評級，主要評估包括資本充

足率、資本質量、管理、盈利、流動性和（）六個方面。

A.安全性

B.經營的穩(wěn)健性

C.對市場風險的敏感度

D.信息披露程度

正確答案：C

解析：從1991年開始，美國聯(lián)邦儲備委員會及其他監(jiān)管部門對駱駝評價體

系進行了重新修訂。增加了第六個評估內容，即市場風險敏感度，主要考察利率、

匯率、商品價格及股票價格的變化，對金融機構的收益或者資本可能產生不良影

響的程度。知識模塊：金融監(jiān)管

3.（對外經貿2022）巴塞爾協(xié)議的核心內容是通過資本金管理來控制金融風

險，下列（）是國際金融危機后的《巴塞爾協(xié)議III》中被明確納入風險管理框

架之中的。

A.信用風險

B.市場風險

C.流動性風險

D.操作風險

正確答案：C

解析：《巴塞爾協(xié)議山》中提到了建立流動性風險監(jiān)管標準建立流動性風險

監(jiān)管標準，增強銀行體系維護流動性的能力。目前我國對于銀行業(yè)流動性比率的

監(jiān)管，已經存在一些較為明確的指標要求，如要求存貸比不能超過75%,流動

性比例大于25%,核心負債依存度大于60%,流動性缺口率大于一10%,以及

限制了最大十戶存款占比和最大十戶同業(yè)拆入占比，超額存款準備金制度等，這

些指標對于監(jiān)控銀行業(yè)的流動性起到了較好的作用。涉及知識點：金融監(jiān)管

4.（上海財大2022）根據《巴塞爾協(xié)議III》，系統(tǒng)重要性銀行的最低總資木

充足率要求為（）。

A.8%

B.10.5%

C.11.5%

D.12%

正確答案：C

解析：《巴塞爾協(xié)議m》對于銀行的最低總資本充足率要求保持8%不變，

對于系統(tǒng)重要性銀行的最低總資本充足率要求提高到11.5%0涉及知識點：金

融監(jiān)管

5.（上海理工2022）關于《巴塞爾資本協(xié)議》下列說法錯誤的是（）。

A.銀行核心資本充足率必須超過4%

B.銀行資本充足率必須超過8%

C.銀行資本占總資產的比重必須超過8%

D.銀行附屬資本充足率必須超過4%

正確答案：D

解析：《巴塞爾協(xié)議II》規(guī)定：銀行的資本金由核心資本和附屬資本構成，

資本對風險加權資產的最低目標標準比率為8%,其中核心資本成份至少為4%,

其中附屬資本總額不得超過核心資本總額的100%,次級長期債務不得超過核心

資本的50%o壞賬準備金最多不超過風險資產的1.25%。涉及知識點：金融監(jiān)

管

6.（湖南大學2022）巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的信用風險計量方法有（）。

A.內部評級法和標準法

B.基本指標法和內部評級法

C.基本指標法和標準法

D.內部評級法和VaR法

正確答案：A

解析：新巴塞爾協(xié)議提出了兩種處理信用風險辦法：標準法和內部評級法。

標準法以1988年巴塞爾協(xié)議為基礎，采用外部評級機構確定風險權重，使用對

象是復雜程度不高的銀行。將內部評級法用于資本監(jiān)管是新巴塞爾協(xié)議的核心內

容。該方法繼承了1996年市場風險補充協(xié)議的創(chuàng)新之處，允許使用自己內部的

計量數據確定資本要求。涉及知識點：金融監(jiān)管

7.（清華大學2022）銀行監(jiān)管指標中，不能反映銀行流動性風險狀況的是

（）。

A.流動性覆蓋率

B.流動性比例

C.撥備覆蓋率

D.存貸款比例

正確答案：C

解析：撥備覆蓋率二貸款損失準備/不良貸款，這是一個衡量商業(yè)銀行信用

風險的指標。涉及知識點：金融監(jiān)管

8.（中央財大2022）屬于我國證監(jiān)會監(jiān)管的金融機構是（）。

A.信托投資公司

B.金融租賃公司

C.期貨公司

D.融資擔保公司

正確答案：C

解析：選項ABD屬于銀監(jiān)會監(jiān)管的范疇。知識模塊：金融監(jiān)管

9.（中山大學2022）公司財務管理的目標是（）。

A.利潤最大化

B.風險最小化

C.公司價值最大化

D.每股收益最大化

正確答案：C

解析：企業(yè)價值最大化充分考慮了資金的時間價值、風險價值和資金流量的

質量差異對企、也資產的影響.于是是企業(yè)財務管理的最優(yōu)目標。知識模塊：公

司財務概述

10.（對外經貿2022）以下哪種情況下，股東和管理層的代理問題最大?（）

A.普通股全部由公司創(chuàng)始人持有，創(chuàng)始人已退休并聘用職業(yè)經理人代為經

營企業(yè)

B.公司的普通股占不少分散的股東持有，沒有股東持股超過1%

C.某家族企業(yè)，家族持股50%,其他50%由5個共同基金持有

D.公司的高管團隊持有較高比例的股票和期權

正確答案：B

解析：在所有權分散的公司中，由于“搭便車”問題，所有者監(jiān)督管理者的

意愿降低，因此，代理問題與所有權分散程度成正向關系。知識模塊：公司財

務概述

D.25.78%

正確答案：D

解析：權益資本是4800/2.25=2133.33,所以知識模塊：財務報表分析

15.（復旦大學2022）根據杜邦分析框架，A公司去年凈資產收益率（ROE）

下降，可能是由于（）引起的。

A.銷售利潤率上升

B.總資產周轉率下降

C.權益乘數上升

D.股東權益下降

正確答案：B

解析：杜邦分析框架中，凈資產收益率=銷售凈利率X資產周轉率義權益乘

數，因此ROE下降的可能原因惟獨Bo知識模塊：財務報表分析

16.（南京大學2022）下列各項展開式中不等于每股收益的是（）。

A.總資產收益率X平均每股凈資產

B.股東權益收益率X平均每股凈資產

C.總資產收益率X權益乘數X平均每股凈資產

D.主營業(yè)務凈利率X總資產周轉率X權益乘數X平均每股凈資產

正確答案：A

解析：每股收益=股東權益收益率又平均每股凈資產=總資產收益率X權益

乘數X平均每股凈資產=主營業(yè)務凈利率X總資產周轉率X權益乘數X平均每股

凈資產。知識模塊：財務報表分析

17.（南京大學2022）某大型企業(yè)的CEO向基金經理介紹，他們企業(yè)的目標

是通過提高公司的股權收益率，為股東創(chuàng)造最大價值。他的如下說法中錯誤的是

（）。

A.降低企業(yè)的財務杠桿可降低利息成本，提高股權收益率

B.在既有資產水平上加大營銷力度，提高資產周轉率可提高資本使用效率，

提高股權收益率

C.在一個高度競爭的市場中通過生產及銷售的成本節(jié)約可提高產品毛利水

平，提高股權收益率

D.通過控制管理費用可提高凈利水平，提高股權收益率

正確答案：A

解析：根據杜邦分析指標體系可以看出，ROE與權益乘數呈線性相關性。

在不考慮破產成本的情況下.由于有稅盾作用，合適的財務杠桿可以提高股權收

益率。知識模塊：財務報表分析

18.（江西財大2022）杜邦財務分析法的核心指標是（）。

A.資產收益率

B.EBIT

C.ROE

D.負債比

正確答案：C

解析：權益凈利率，也稱權益報酬率，是一個綜合性最強的財務分析指標，

是杜邦分析系統(tǒng)的核心。知識模塊：財務報表分析

名詞解釋

19.（對外經貿2022）監(jiān)管套利

正確答案：監(jiān)管套利是指被監(jiān)管的金融機構利用監(jiān)管制度之間的差異獲利。

如果一個國家金融監(jiān)管過于嚴格，該國的金融機構和業(yè)務活動會被其他監(jiān)管寬松

的國家所吸引而轉往他國。特別是在國際資本流動自由化的條件下，這種挪移就

更為迅捷和方便。使本國金融機構和業(yè)務活動外移的監(jiān)管套利，將導致本國對金

融機構所實施的金融監(jiān)管失效，同時使本國的金融機構數量達不到理想中的競爭

狀態(tài)，影響資源的有效配置。涉及知識點：金融監(jiān)管

20.（中山大學2022）資本充足率

正確答案：資本充足率，指資本總額與加權風險資產總額的比例。資本充足

率反映商業(yè)銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之前，該銀行能以自有資本承

擔損失的程度。規(guī)定該項指標的目的在于抑制風險資產的過度膨脹，保護存款人

和其他債權人的利益、保證銀行等金融機構正常運營和發(fā)展。《巴塞爾協(xié)議》規(guī)

定，兩部份之間應維持一定比例，即核心資本應占銀行全部資本的50%以上。

此外，《巴塞爾協(xié)議》還規(guī)定銀行的資本充足率應保持在8%以上，核心資本與

銀行風險資產的比率，即核心資本充足率應保持在4%以上。涉及知識

點：金融監(jiān)管

計算題

（中山大學2022）金迪公司2022年的利潤表顯示其銷售收入為800萬元，凈

利潤與銷售收入的比例為8%。資產負債表顯示其流動資產為200萬元，固定資

產為600萬元，凈營運資本為100萬元，長期負債為300萬元。請回答如下問題：

21.在不運用杜邦分析方法的情況下計算ROEo

正確答案：直接運用ROE的定義凈利潤與總收益的比值來計算，可得:

涉及知識點：財務報表分析

22.運用杜邦分析方法計算ROE。

正確答案：運用杜邦分析法來計算：ROE=銷售利潤率X總資產周轉率X權

益乘數涉及知識點：財務報表分析

（中國海洋2022）已知某公司2022年有關資料如下表所示：假設該公司流動

資產由速動資產和存貨組成，要求：

23.計算該公司2022年銷售（營業(yè)）收入凈額和總資產周轉率。

正確答案：速動比率是指企業(yè)速動資產與流動負債的比率，貝生期初速動資

產二速動比率X流動負債=0.8X6000=4800萬元期初流動資產=期初速動資產+

期初存貨=4800+7200=12000萬元流動比率是流動資產對流動負債的比率，則：

期末流動資產=流動比率*流動負債=1.5X8000=12000萬元則：本年平均流動

資產=12000萬元銷售（營業(yè)）收入凈額=流動資產周轉率X平均流動資產=4X

12000=48000萬元本年平均總資產=（15000+17000）/2=16000萬元則：總資產周

轉率=銷售收入/總資產=48000/16000=3次涉及知識點：財務報表分析

24.計算該公司2022年俏售凈利率和凈資產收益率。

正確答案：銷售凈利率=凈利潤/銷售收入=2880/48000=6%由杜邦分析法

可知：凈資產收益率=銷售凈利率X總資產周轉率X權益乘數=6%X3X

1.5=27%涉及知識點：財務報表分析

簡答題

25.（山東大學2022）什么是公司管理結構，其主要機制有哪些？

正確答案：⑴所謂公司管理結構，是指為實現資源配置的有效性，所有者（股

東）對公司的經營管理和績效進行監(jiān)督、激勵、控制和協(xié)調的一整套制度安排，

它反映了決定公司發(fā)展方向和業(yè)績的各參預方之間的關系。典型的公司管理結構

是由所有者、董事會和執(zhí)行經理層等形成的一定的相互關系框架。（2）公司管理

機制主要有：①董事會監(jiān)督。對大型公司來說，對■管理者的監(jiān)督可以委托公司董

事會來執(zhí)行。董事會制度是最常見的公司管理機制。②股票期權激勵制度。根據

股票期權激勵合同，公司管理者的報酬至少包括兩個部份：固定年薪和按約定價

格在未來購買一定數量公司股票的股票期權。③大股東管理。代理問題與所有權

分散成正比關系。從這個角度而言，哺育大股東，有助于減少或者遏制代理問題。

④跨國股票上市。公司將其股票跨國上市可以提高它在新的資本市場上的知名

度，從而為公司在需要從投資者那里籌集新的股權或者債務資本時鋪平了道路。

⑤債權人監(jiān)督。一方面，債權人會主動跟蹤借款公司的資產、利潤和現金流：另

一方面，債權人要求債務人按時還本付息。⑥接管威脅。并購市場的接管威脅可

以對公司管理者起到威懾作用，促使管理者用心經營，努力提高公司效率。⑦訂

立積累投票機制。積累投票機制可以顯著增強弱小股東用手投票的激勵，減輕控

制權和剩余索取權錯配程度。涉及知識點：公司財務概述

26.（湖南大學2022）簡述《巴塞爾新資本協(xié)議》三大支柱的內容及其關系。

正確答案：（1）新巴塞爾協(xié)議三大支柱是：最低資本要求，監(jiān)管當局對資本

充足率的監(jiān)督檢查和信息披露。①最低資本要求。新協(xié)議延續(xù)了以資本充足率為

核心的監(jiān)管思路，將資本金要求視為最重要的支柱。根據新協(xié)議的要求，有關資

本比率的份子（即監(jiān)管資本構成）的各項規(guī)定保持不變。同樣，8%的最低比率也

保持不變。新協(xié)議的修改重點體現在對風險資產的界定方面，即修改反映銀行各

類風險的計量方法。②監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查。新巴塞爾協(xié)議強化了各國金融監(jiān)管

當局的職責，強調銀行和監(jiān)管當局都應提高風險評估能力，并提出了較為詳盡的

配套措施。③市場約束。新協(xié)議更多地從公司管理的角度來看待銀行，強調以市

場的力量來約束銀行。使市場紀律發(fā)揮作用的重要手段就是制定一套信息披露規(guī)

定，以便市場參預者掌握有關銀行的風險輪廓和資本水平的信息。（2）新巴塞爾

協(xié)議對于統(tǒng)一銀行業(yè)的資本及其計量標準作出了卓有成效的努力，在信用風險和

市場風險的基礎上，新增了對操作風險的資本要求；在最低資本要求的基礎上，

提出了監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和市場約束的新規(guī)定，形成為了資本監(jiān)管的“三大支柱”。

市場約束是對第一支柱、第二支柱的補充。涉及知識點：金融監(jiān)管

論述題

27.（復旦大學2022）股東與管理者之間的代理成本與股東和債權人之間的

代理成本是如何產生的？債務融資和這些代理成本有什么關系。

正確答案：現代企業(yè)理論認為，企業(yè)是一種契約關系的聯(lián)結。契約關系的各

方成為企業(yè)的利益相關者，各利益相關者之間的利益和目標并不徹底一致，在信

息不對稱的情況下，企業(yè)各利益相關者之間形成諸多委托一代理關系。在委托一

代理關系中，委托人與代理人之間存在信息不對稱，代理人擁有內部信息，處于

信息優(yōu)勢地位，委托人處于信息劣勢地位，在雙方利祗不一致的情況下，代理人

可能會利用其信息優(yōu)勢危害委托人的利益，這就產生了代理問題。代理問題會降

低企業(yè)效率，增加企業(yè)成本，這種成本在經濟學上稱為代理成本。代理成本理論

是由詹森和麥克林提出的。他們區(qū)分了兩種公司利益沖突：股東與經理層之間的

利益沖突和債權人與股東之間的利益沖突。（1）股東與經理層之間的代理成

本。在股分有限公司中，股東作為公司的投資者并不直接參預公司的經營管理活

動，而是聘用經歷從事經營管理活動，這樣，在股東和經理之間便形成為了委托

一代理關系。經理作為代理人比股東更了解公司的經營狀況和發(fā)展前景，并且

掌握公司的經營決策權，經理在進行經營決策時并非總是以股東的利益最大

化為目標，他們可能會出于自身的利益做出有違股東利益的行為，例如將大量

的現金用于追求個人奢靡的在職消費、盲目地擴張企業(yè)規(guī)模、進行缺乏效率的

并購等，這就增加了公司的代理成本。（2）股東與債權人之間的代理成本。

由于股東擁有公司控制權，而債權人普通不能干涉公司的經營活動，這樣股東

會利用其控制權的優(yōu)勢影響債權人的利益，以使自身利益最大化，例如股東可

能會要求公司支付高額現金股利，從而減少公司的現金持有量，增加了債權人的

風險。這種代理問題也會產生代理成本，通常債權人可能會要求在借款合司中

規(guī)定限制性條款，或者

者要求公司對債務提供擔保，從而增加了公司的成本費用。（3）債務融資是

指企業(yè)通過向個人或者機構投資者出售債券、票據籌集營運資金或者資本開支。

債務

融資可以有效降低上述兩種代理成本，提高企業(yè)資金使用效率。①提高債

務融資比例能夠降低企業(yè)自由現金流，提高資金使用效率企業(yè)向債權人

按期還本付息是由法律和合同規(guī)定了的硬約束。企業(yè)經營者必須在債務到期時，

以一定的現金償還債務本息，否則面臨的將是訴訟與破產。負債融資對經營者的

這種威脅，促使經理有效地擔負支付未來現金流的承諾。因此，因負債而導致還

本付息所產生的現金流出可以是紅利分配的一個有效替代物，從而更好地降低自

由現金流量的代理成本，提高資金使用效率。②提高債務融資比例能夠

優(yōu)化股權結構如果債權人對公司的約束是硬的，那末在股權分散，法人

或者管理層持股比例較小的情況下，增加負債融資，一方面能相對提高公司的股

權集中度和管理者持股比例，增加大股東的監(jiān)督力度和管理者與股東利益的

一致性；另一方面，使債權人特殊是大債權人能更好的發(fā)揮對大股東，管理層

的監(jiān)督和約束的職能。因此，在相對分散的股權結構中，負債融資一方面增加

了管理層的激勵，對約束經營者行為、防止經營者過度投資，降低股權代理成

本、改善公司管理結構、提高公司業(yè)績起著積極的管理效應；另一方面，債權

人的監(jiān)督約束

了大股東的私利行為，避免大股東對中小股東的侵害。而當股權過于集

中時，大股東利用手中的控制權通過董事會中的絕對多數來直接控制經營者。此

時，經營者為了保住自己的職位，往往會迎合大股東?起來侵占債權人、其他股

東（特別是小股東）利益。大股東的股權集中優(yōu)勢越明顯，這種可能性就越大，此

時外部融資的艱難將會加大。因為當債權人和其他中小股東事先預料到大股東這

種利益侵占行為時，要末就拒絕融資，要末就要求提高投資收益。從公司管理的

角度看，如果外部負債融資不能到位。這種負債的監(jiān)督和約束功能將無從發(fā)揮，

從而影響公司管理效率。③提高債務融資比例可以激勵經營者努力工作

經營者與所有者有不同的風險偏好，即經營者更傾向于不冒風險，因為他們的財

富同公司正常運轉相聯(lián)系。就公司所有者而言，他們更關注股市的系統(tǒng)性風險對

公司股價的影響，因為對于一個分散化投資者來講，這種風散化的投資組合策略

已大大降低了行業(yè)或者單個企業(yè)所特有的非系統(tǒng)性風險。相反，經營者卻無法有

效地分散化風險。對7他們來說，其擁有財富的大部份都同其所在公司的績效有

關。他們的工資收入、股票期權及人力資本的價值在很大程度上有賴于公司的

正常運轉。而當公司浮現問題時，經營者的財富很難在公司問轉移。從這一點

上講，他們所遭遇的風險更像是一個債權人的風險而非股東的風險。增加之市

公司的負債資本比率，提高了流動性風險和發(fā)生財務危機的可能性，提高了經

營者不當決策

的成本，即債務可作為一種擔保機制。涉及知識點：公司財務概述

28.（浙工商2022）闡述杜邦分析體系可以揭示企業(yè)哪些方面的財務信息、？

該體系是否能夠體現公司價值最大化的財務管理目標？

正確答案：（1）杜邦分析法，又稱杜邦財務分析體系，簡稱杜邦體系，是利

用各主要財務比率指標間的內在聯(lián)系.對企業(yè)財務狀況及經濟效益進行綜合系統(tǒng)

分析評價的方法。該體系是以凈資產收益率為龍頭，以資產凈利率和權益乘數為

核心，重點揭示企業(yè)獲利能力及權益乘數對凈資產收益率的影響，以及各相關指

標間的相互影響作用關系。杜邦分析法中的幾種主要的財務指標關系為：凈資產

收益率=資產凈利率X權益乘數而：資產凈利率=銷售凈利率X資產周轉率即：

凈資產收益率=銷售凈利率X資產周轉率X權益乘數（2）從杜邦分析系統(tǒng)可以了

解到以下財務信息：①權益凈利率是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分

析系統(tǒng)的核心；②資產報酬率是反映企業(yè)獲利能力的一個重要財務比率，它揭示

了企業(yè)生產經營活動的效率；③從銷售方面看，銷售凈利率反映了企業(yè)凈利潤與

銷售收入之間的關系；④權益乘數表示企業(yè)的負債程度，反映了公司利用財務杠

桿進行經營活動的程度。（3）杜邦分析法有助于企業(yè)管理層更加清晰地看到權益

資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤率與總資產周轉率、債務比率之間的相

互關聯(lián)關系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產管理效率和是否最大化股

東投資回報的路線圖。（4）杜邦分析法是企業(yè)財務管理中重要的分析方法。但是，

杜邦分析法仍然存在部份的不足之處，使其不能滿足對實現企業(yè)價值最大化的財

務管理目標的財務分析。從企業(yè)績效評價的角度來看，杜邦分析法只包括財務方

面的信息，不能全面反映企業(yè)的實力，有很大的局限性.主要表現在如下方面。

①對短期財務結果過分重視，有可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長期

的價值創(chuàng)造。②財務指標反映的是企業(yè)過去的經營業(yè)績，衡量工業(yè)時代的企業(yè)能

夠滿足要求。但在目前的信息時代，顧客、供應商、雇員、技術創(chuàng)新等因素對企

業(yè)經營業(yè)績的影響越來越大，而杜邦分析法在這些方面是無能為力的。③在目前

的市場環(huán)境中，企業(yè)的無形知識資產對提高企'也長期競爭力至關重要，杜邦分析

法不能解決無形資產的估值問題。涉及知識點：財務報表分析

案例分析題

（對外經貿2022）在全球金融危機余波未了，歐美經濟仍在衰退邊緣掙扎的時

候，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于2022年底通過了《巴塞爾協(xié)議III》，成為2022年

金融危機后首個全球范圍內的重鎊監(jiān)管改革產物。針對《巴塞爾協(xié)議III》的臺，

業(yè)內議論紛紛，請根據你的理解，回答以下問題：

29.《巴塞爾協(xié)議m》的主要內容是什么？

正確答案：2022年底，巴塞爾協(xié)議川正式出臺，這是巴塞爾銀行監(jiān)管委員

會（BCBS）在反思國際金融危機和巴塞爾協(xié)議［［缺陷的基礎上，對銀行業(yè)提出的

新的監(jiān)管要求，其目的在于增強銀行業(yè)吸收沖擊和損失的能力，降低金融業(yè)對實

體經濟的溢出風險，確保銀行經營穩(wěn)健和整個金融體系的穩(wěn)定。巴塞爾協(xié)議III的

主要內容包括：①強化資本充足率監(jiān)管標準。（a）提高監(jiān)管資本的損失吸

收能力。2022年7月巴塞爾委員會確定了監(jiān)管資本工具改革的核心要素。一是

恢復普通股（含留存收益）在監(jiān)管資本中的主導地位；二是對普通股、其他一級資

本工具和二級資本工具分別建立嚴格的合格標準，以提高各類資本工具的吸收損

失能力；三是引人嚴格、統(tǒng)一的普通股費本扣減項目，確保普通股資本質量。

（b）擴大資本覆蓋風險的范圍。一是大幅度提高證券化產品（特殊是再資產證券化）

的風險權重；二是大幅度提高交易業(yè)務的資本要求；三是大幅度提高場外衍生品

交易和證券融資業(yè)務的交易對手信用風險的資本要求。