《S時裝公司財務(wù)風(fēng)險管理研究》4900字（論文）

S時裝公司財務(wù)風(fēng)險管理研究目錄TOC\o"1-3"\h\u11178引言 摘要：近年來我國在國際社會上的地位逐步提高，經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，國內(nèi)生產(chǎn)總值增速平穩(wěn)，因此我國的中小企業(yè)得到了許多發(fā)展的機遇。但中小企業(yè)由于其本身體量的限制，使得其在財務(wù)風(fēng)險的管理方面出現(xiàn)了許許多多問題，嚴重阻礙了其進一步的發(fā)展。在這樣的背景下，本文開展了對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的研究，以艾維時裝有限公司為例對其籌資風(fēng)險、內(nèi)部控制制度等方面進行調(diào)查分析，并總結(jié)出其問題，包括籌資風(fēng)險控制不足、內(nèi)部控制制度不完善等問題，進而提出相關(guān)的提升措施，如加強資產(chǎn)管理和完善財務(wù)管理控制體系等方面，以幫助艾維時裝有限公司提升其財務(wù)風(fēng)險管理的能力，同時對于其他同類的企業(yè)也有著積極的參考和借鑒意義。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；籌資風(fēng)險；財務(wù)管理引言財務(wù)風(fēng)險嚴重威脅企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營秩序。從改革開放開始，中國經(jīng)濟社會發(fā)展取得了平穩(wěn)發(fā)展，中小企業(yè)規(guī)?；l(fā)展。上個世紀九十年代以來，中小企業(yè)呈現(xiàn)了飛躍發(fā)展的迅猛態(tài)勢。在市場需求日益激烈的自然環(huán)境下，中小企業(yè)具有比較強的適應(yīng)能力，因而在中國社會經(jīng)濟中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。但是，由于缺乏合理的財務(wù)風(fēng)險管理方法，中小企業(yè)的存續(xù)經(jīng)營時間相比較大企業(yè)來說較短。因此，中小企業(yè)若要迅速獲得資產(chǎn)在金融市場上的應(yīng)用，首先要合理降低和防范經(jīng)營風(fēng)險問題，即必須擴大融資方式，調(diào)整流動資金，制定相應(yīng)的措施。管理體系，完善企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制。然后為公司創(chuàng)造很多經(jīng)濟利益。1艾維時裝公司財務(wù)風(fēng)險管理分析1.1公司基本情況艾維時裝有限公司是一家集設(shè)計、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的中小型企業(yè)，該公司成立于2014年，公司注冊資本為380萬，法定代表人為伍先生。公司經(jīng)營范圍包括加工、產(chǎn)銷：毛織品、針織品、服裝（含洗水工序）；貨物進出口，主要經(jīng)營生產(chǎn)和銷售各種中高檔毛織時裝產(chǎn)品。并且工廠通過IS09001國際品質(zhì)管理體系的認證，全面實施5S管理，與眾多中高檔服裝品牌保持良好的合作關(guān)系，在同行中具有遙遙領(lǐng)先的競爭優(yōu)勢。公司設(shè)備齊全,擁有120多臺電腦橫機及其他配套設(shè)備，年產(chǎn)量達數(shù)百萬件，產(chǎn)品主要銷往日本、韓國、歐美等國家以及港澳地區(qū)和國內(nèi)市場。公司憑著多年的毛織行業(yè)經(jīng)驗，以精湛的技術(shù)、真誠的服務(wù)和優(yōu)秀的品質(zhì)，贏得了國內(nèi)外客戶的廣泛贊許和信賴!1.2艾維時裝公司財務(wù)風(fēng)險分析1.2.1籌資風(fēng)險分析由于在注冊期初公司規(guī)模小，注冊資金少，其規(guī)模決定了公司的可融資渠道有限，且融資額度較小，這就導(dǎo)致了在艾維時裝有限公司后期資金匱乏的時候可借款金額和可融資金額不足以支撐公司后期的運營，致使公司舉步維艱，這間接影響了艾維時裝有限公司能夠進行融資的渠道。最后，導(dǎo)致艾維時裝有限公司后期資金不足時，可以融資的金額和可以借貸的金額無法支撐公司后期的運作，因此公司的發(fā)展遭受到了阻礙。在銀行貸款上，艾維時裝有限公司的實際經(jīng)營狀況影響其貸款額度，因為資產(chǎn)負債率比較高，所以難以從銀行貸款。表1是艾維時裝有限公司2018年至2020年的資產(chǎn)負債率。表1艾維時裝有限公司資產(chǎn)負債率年份2018年2019年2020年資產(chǎn)負債率16.220.930.6數(shù)據(jù)來源：艾維時裝有限公司財務(wù)數(shù)據(jù)整理所得如上表所示，2018年艾維時裝有限公司年度債務(wù)僅為16.2％。一個管理良好的公司的杠桿比率通常會隨著債務(wù)比率的增加而呈下降趨勢，但是隨著銷售的增長，艾維時裝有限公司的債務(wù)權(quán)益比率卻逐年增加，事實證明，艾維時裝有限公司的管理經(jīng)營狀況每況愈下。我國的國家政策規(guī)定，銀行等金融機構(gòu)應(yīng)謹慎對待中小企業(yè)貸款，對中小企業(yè)的貸款申請較為嚴謹。無論其公司的規(guī)模大小或公司的經(jīng)營狀況如何，像艾維時裝有限公司這樣的企業(yè)很難從銀行獲得低息貸款，甚至是從銀行貸款，主要原因是艾維時裝有限公司的資產(chǎn)負債率影響其融資和貸款行為。在這種情況下，艾維時裝有限公司唯一的資金來源是私人信貸公司。雖然私人信貸公司的注資可以暫時緩解艾維時裝有限公司的資金不足的問題，但卻增加了艾維時裝有限公司的融資成本風(fēng)險,這種高融資成本使得艾維時裝有限公司的經(jīng)營成本上升，經(jīng)營過程負擔過重,它逐漸侵蝕了企業(yè)的利潤。1.2.2應(yīng)收賬款與存貨占比大根據(jù)表2中的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，近幾年來，艾維時裝有限公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及存貨周轉(zhuǎn)率逐年下降，周轉(zhuǎn)天數(shù)卻不斷逐年增加，這表明了公司收賬速度變慢，平均收賬期延長，造成壞賬損失過多，資金流動性弱，資金難以回籠，償債能力越來越差，最后導(dǎo)致應(yīng)收賬款和存貨變現(xiàn)的速度變慢，資金被外單位占用時間延長，致使管理工作的效率越來越低。表2艾維時裝有限公司2018年-2020年營運資金周轉(zhuǎn)情況表（單位：元）時間項目2018年2019年2020年應(yīng)收賬款平均余額a169786914954071639560存貨平均余額b103927614252851728496主營業(yè)務(wù)收入c（元）298347025020952384978主營業(yè)務(wù)成本d（元）193895816798371642626應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（e=c/a）1.761.671.45存貨周轉(zhuǎn)率(f=d/b)1.871.180.95應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）（360/e）205215247存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）（360/f）193305379數(shù)據(jù)來源：艾維時裝有限公司財務(wù)數(shù)據(jù)整理所得1.2.3內(nèi)部控制制度情況分析由于艾維時裝有限公司資金規(guī)模小，管理人員少，組織機構(gòu)簡單明了，導(dǎo)致艾維時裝有限公司部門機構(gòu)不能像大型企業(yè)一樣健全完善，尤其是財務(wù)管理工作方面。如圖1所示，艾維時裝有限公司的財務(wù)部門由三名財務(wù)主任主管公司全部財務(wù)工作，下設(shè)會計1人，出納1人，負責(zé)記賬與銀行事務(wù)。這些部門人員之間相互協(xié)作、共同完成公司的全部財務(wù)工作任務(wù)。圖1艾維時裝有限公司財務(wù)部門組織結(jié)構(gòu)圖如果企業(yè)管理者沒有充分認識到財務(wù)內(nèi)控制度的重要性，有可能導(dǎo)致財務(wù)工作崗位出現(xiàn)了，一人多崗，或者是一崗多人的局面。雖說根據(jù)會計工作崗位設(shè)置是可以出現(xiàn)這種情況，但是艾維時裝有限公司的財務(wù)工作，出納人員的工作內(nèi)容基本上是負責(zé)涉及現(xiàn)金和銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)以及有關(guān)的賬務(wù)處理；會計人員的工作內(nèi)容主要是負責(zé)審核憑證賬簿、盤點相關(guān)物資和收集整理相關(guān)會計資料的工作等；而稽核崗位部門主任則負責(zé)成本會計、流動資本結(jié)算、工資會計和相關(guān)報表生成等會計工作，還涵蓋了公司賬目的審計、報表的審核以及除了日常銀行業(yè)務(wù)以外的所有事項。2艾維時裝公司財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題2.1缺乏籌資風(fēng)險控制體系及存貨管理體系艾維時裝有限公司出于研發(fā)的需要和工程的建設(shè)，對資金占用一直很多，所以在運營中對資金需求一直比較大，而且這個行業(yè)整年沒有淡旺季的分別，所以為了應(yīng)對銷售，企業(yè)的存貨相對是比較多的，而不同的展館項目通常需要的存貨又有很大區(qū)別，所以容易造成存貨的積壓和浪費。隨著發(fā)展的增快，資金運用量逐漸增多，通過大量舉債進行籌資，也沒有其他很好的籌資途徑，融資上一直存在短板，而中小企業(yè)在銀行貸款又比較困難，造成現(xiàn)在的資本結(jié)構(gòu)不合理的特點，而大量負債的同時，工程項目長，還有較長的驗收期，所以資金回收比較慢，財務(wù)風(fēng)險較大，欠缺良好的籌資風(fēng)險控制管理。2.2內(nèi)部控制制度不完善從艾維時裝有限公司的部門結(jié)構(gòu)組織來看，某些職位職責(zé)權(quán)力已經(jīng)大大的超出了該工作崗位的職責(zé)權(quán)限范圍，尤其是部門主任還是總經(jīng)理的親屬擔任，這明顯不符合內(nèi)部控制制度中的要求。所以，在這樣的工作環(huán)境、工作氛圍下，其工作結(jié)果可想而知：財務(wù)會計人員只能聽從老板的意愿進行工作，違背了所處行業(yè)的職業(yè)道德，甚至無法履行該工作崗位的職能，使財務(wù)部門也猶如擺設(shè)，造成職權(quán)不分、崗位內(nèi)容不明確、管理層次混亂，最終使財務(wù)信息無法得到有效保障。再者，艾維時裝有限公司缺乏獨立的審計機構(gòu)和有效的監(jiān)督管理機構(gòu)，使得公司財務(wù)運行時，極有可能出現(xiàn)“一言堂”的局面。3完善艾維時裝公司財務(wù)風(fēng)險防范的對策3.2加強資產(chǎn)管理，強化財務(wù)控制財務(wù)管理在企業(yè)中擁有較高的地位和作用，在新經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的背景下，中小企業(yè)一方面要加強對財產(chǎn)物資的管理，建立完善的財務(wù)管理制度，提高資產(chǎn)管理意識，把財產(chǎn)物資的管理當作企業(yè)財務(wù)管理未來發(fā)展的重點管理內(nèi)容。例如，中小企業(yè)要加強對存貨的管理，對產(chǎn)品的需求要有一個科學(xué)的預(yù)測和分析，減少不必要的生產(chǎn)與銷售，提高存貨周轉(zhuǎn)率，從而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力與流動性；另一方面，加強對應(yīng)收賬款的管理，建立應(yīng)收賬款風(fēng)險管理體系與信用考評制度，聘請專門財務(wù)人員對應(yīng)收賬款進行定期核對檢查，同時聘請專業(yè)工作人員對未收的應(yīng)收賬款進行相應(yīng)的催賬，嚴防賬齡較長、收不回款的問題，使企業(yè)死賬、壞賬得到大幅度降低，提高企業(yè)資金的流動性與償債能力。3.3完善財務(wù)管理制度，優(yōu)化內(nèi)控體系為避免企業(yè)財務(wù)管理中出現(xiàn)的問題，企業(yè)必須與時俱進，推陳出新，不斷優(yōu)化財務(wù)管理制度，提高企業(yè)管理水平。第一，建立一個完善的財務(wù)管理制度。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)合理性與針對性原則，制定符合本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的財務(wù)管理制度，以保證財務(wù)管理制度可以在企業(yè)內(nèi)部得到有效實施，以此提高企業(yè)自身管理水平。第二，建立以財務(wù)管理事務(wù)為主的財務(wù)管理機構(gòu)，合理配置財務(wù)資源，確保各項問題的規(guī)范化、合理化。同時，又根據(jù)企業(yè)現(xiàn)行發(fā)展狀況，完善財務(wù)管理的范圍，將資金、預(yù)算、審計等的管理事項納入財務(wù)管理體系，并在條例中明確體現(xiàn)，為工作提供有效的保證。第三，建立內(nèi)部審計機構(gòu)，制定專門的審計程序與審計內(nèi)容，使財務(wù)部門與審計部門相互制約、相互監(jiān)督，使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險得以降低，實現(xiàn)財務(wù)管理職能的有效實行。在面對薄弱環(huán)節(jié)財務(wù)管理中的財務(wù)控制問題時，需要做好以下一些管控工作：首先，企業(yè)應(yīng)該加強對資金管理的意識，建立一個完整的資金管理體系。只有資金管理到位，才能確保企業(yè)資金的有效使用和周轉(zhuǎn)，使企業(yè)的收支業(yè)務(wù)得到更好的規(guī)劃與發(fā)展，也使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生更加多的積極效益。同時，企業(yè)經(jīng)營管理者應(yīng)該狠抓資金管理這一塊內(nèi)容，把它作為企業(yè)財務(wù)管理的重點管理對象，加強對資金管理體系的執(zhí)行與監(jiān)督力度，嚴格確保財務(wù)控制的管理質(zhì)量。其次，提高資金的使用率。企業(yè)應(yīng)該加強資金來源的協(xié)調(diào)，合理配置資金的使用，尤其是在對待存貨、應(yīng)收賬款等方面。企業(yè)應(yīng)該加強事前、事中、事后的控制，盡可能的減少存貨、應(yīng)收賬款占用資金的使用量，實現(xiàn)資金的合理使用。最后，提高財務(wù)管理意識和強度，通過運用財務(wù)管理體系，改善財產(chǎn)物資的管理方式，加強管理水平，提高工作效率，為健全財務(wù)管理制度和有效提高財務(wù)管理風(fēng)險防范打下一定的堅實基礎(chǔ)。4結(jié)論在我國發(fā)展中，中小企業(yè)數(shù)量非常多，群體規(guī)模比較大，在國民稅收、年總產(chǎn)值以及就業(yè)崗位占有率等方面占有非常的大的比重，中小企業(yè)的發(fā)展對我國整體經(jīng)濟的提升起到比較大的促進作用。但是，中小企業(yè)對于金融風(fēng)險、市場風(fēng)險的整體抵御能力也不夠高。本文以艾維時裝有限公司為例，對中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題進行了簡要探究，制約其財務(wù)管理水平的因素包括企業(yè)缺乏擔保條件，籌資難度大；應(yīng)收賬款、存貨日常管理不規(guī)范；內(nèi)控薄弱，資產(chǎn)疏于管理；財務(wù)人員素質(zhì)低，制度不健全等等，中小企業(yè)管理層應(yīng)該采取增強融資能力，拓寬融資渠道；強化資產(chǎn)管理，加強財務(wù)控制；完善財務(wù)管理制度，加強財務(wù)內(nèi)控體系；提高財會人員專業(yè)素質(zhì)，完善考核機制等對策，提高自身財務(wù)管理水平，以促進企業(yè)在市場上能夠平穩(wěn)運轉(zhuǎn)。參考文獻[1]丁瑩.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理問題研究[J].中國儲運,2021(12):141-142.DOI:10.16301/12-1204/f.2021.12.079.[2]詹博皓.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理研究[J].中外企業(yè)文化,2021(11):48-49.[3]王茹.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理問題研究[J].中國市場,2021(24):63-64.DOI:10.13939/ki.zgsc.2021.24.063.[4]李素芹.內(nèi)部控制視角下中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理研究[J].企業(yè)科技與發(fā)展,2021(07):167-168+171.[5]王春燕.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理問題研究[J].商業(yè)會計,2020(17):102-104.[6]程博雅.中小型Y公司財務(wù)風(fēng)險評估與控制研究[D].江蘇科技大學(xué),2020.DOI:10.27171/ki.ghdcc.2020.000674.[7]曹峻豪.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理問題研究[J].現(xiàn)代營銷(經(jīng)營版),2019(01):187.DOI:10.19921/ki.1009-2994.2019.01.155.[8]甄庚.淺析中小