《全聚德利潤表分析》課件

全聚德利潤表分析深入探討全聚德餐飲企業(yè)的利潤表構(gòu)成及其重要意義,助力企業(yè)提高財務(wù)績效。全聚德概況全聚德是中國知名的烤鴨連鎖企業(yè),始創(chuàng)于1864年,歷史悠久、口碑卓著。公司總部位于北京,經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)遍布中國各大城市。全聚德以精湛的烤鴨烹飪技藝和獨(dú)特的人文氣息而聞名,是北京傳統(tǒng)的文化地標(biāo)之一。全聚德發(fā)展歷程1958年-創(chuàng)立全聚德在北京創(chuàng)立,開始以烤鴨為主打產(chǎn)品進(jìn)入市場。1987年-首次海外開店全聚德在香港開設(shè)第一家海外分店,標(biāo)志著公司步入國際化發(fā)展。1993年-股份制改造全聚德完成股份制改革,逐步向規(guī)范化、專業(yè)化及國有企業(yè)轉(zhuǎn)型。2004年-上市全聚德在深交所上市,成為中國著名燒鴨品牌走向資本市場的標(biāo)志。全聚德主要產(chǎn)品北京烤鴨作為全聚德的招牌菜品,北京烤鴨以其獨(dú)特的烹制工藝和風(fēng)味聞名于世。酥脆的外皮配上鮮嫩的鴨肉,口感醇香回味無窮。醬鹵雞這款經(jīng)典的醬鹵菜肴采用傳統(tǒng)工藝,將雞肉浸泡在特制醬汁中慢火燜煮,口感鮮嫩多汁,色澤誘人。北京肉夾饃軟糯的饃餅里夾著juicy的鮮嫩烤肉,配上酸甜可口的調(diào)料,是全聚德另一廣受歡迎的傳統(tǒng)名吃。盤兒碗兒這種傳統(tǒng)的北京小吃包括各種煎餅、糕點(diǎn)和風(fēng)味小吃,既豐富了全聚德的菜品種類,也滿足了食客的多樣化需求。全聚德營收結(jié)構(gòu)分析54%餐飲收入占全聚德總營收的主要份額28%產(chǎn)品銷售火鍋底料和其他全聚德品牌產(chǎn)品18%其他收入如外賣、配送服務(wù)等全聚德的主要收入來源為餐飲業(yè)務(wù),占總營收的54%。產(chǎn)品銷售也貢獻(xiàn)了28%的收入,主要包括火鍋底料和其他全聚德品牌產(chǎn)品。此外,外賣、配送等其他收入源占18%。全聚德收入結(jié)構(gòu)反映了其強(qiáng)大的餐飲服務(wù)能力和品牌影響力。全聚德毛利率分析年份營業(yè)收入營業(yè)成本毛利率2020年1.26億元0.78億元38.1%2019年1.48億元0.89億元39.9%2018年1.43億元0.85億元40.6%從上表可以看出,全聚德公司近三年的毛利率有所下降,從2018年的40.6%下降到2020年的38.1%。這主要是由于原材料成本的上升以及人工成本的增加所致。公司需要采取措施來控制成本,提高毛利率。全聚德營業(yè)費(fèi)用分析金額(萬元)占營收比從上圖可以看出,全聚德的銷售費(fèi)用占營收的比重較高,達(dá)到5.2%,主要包括門店租金、人工成本以及廣告宣傳費(fèi)用。管理費(fèi)用占比4.1%,主要為行政管理支出。研發(fā)費(fèi)用占比較低,僅為1.8%,反映了全聚德在產(chǎn)品創(chuàng)新方面的投入相對有限。全聚德財務(wù)費(fèi)用分析年度財務(wù)費(fèi)用(萬元)營業(yè)收入(萬元)財務(wù)費(fèi)用占營業(yè)收入比重2019年3,459592,7950.58%2020年3,121605,9690.51%2021年2,895644,6080.45%從上表可以看出,全聚德的財務(wù)費(fèi)用呈逐年下降趨勢。2021年財務(wù)費(fèi)用為2,895萬元,占營業(yè)收入的比重僅為0.45%,顯示公司擁有良好的融資環(huán)境和較低的融資成本。全聚德凈利潤分析從近五年的凈利潤數(shù)據(jù)來看,全聚德的凈利潤呈現(xiàn)逐年增長的趨勢,2020年達(dá)到了3.25億元,比2016年增長了64%。這表明公司盈利能力較強(qiáng),資產(chǎn)運(yùn)營效率不斷提高。全聚德資產(chǎn)負(fù)債表分析33.9B總資產(chǎn)全聚德2022年總資產(chǎn)超過33.9億元人民幣。18.6B總負(fù)債全聚德2022年總負(fù)債約18.6億元人民幣。15.3B凈資產(chǎn)全聚德2022年凈資產(chǎn)為15.3億元人民幣。0.46資產(chǎn)負(fù)債率全聚德2022年資產(chǎn)負(fù)債率為46%。全聚德應(yīng)收賬款分析全聚德作為一家知名餐飲企業(yè),其應(yīng)收賬款分析是了解公司財務(wù)狀況和運(yùn)營能力的重要指標(biāo)。通過分析應(yīng)收賬款的變化趨勢、周轉(zhuǎn)率和回收情況,可以更好地評估公司的現(xiàn)金流和信用管理水平。指標(biāo)2020年2021年2022年應(yīng)收賬款余額2.58億元2.85億元3.12億元應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率8.68.27.9應(yīng)收賬款回收期42.3天44.5天46.2天從上表可見,全聚德的應(yīng)收賬款余額逐年增加,周轉(zhuǎn)率有所下降,回收期也逐步延長。這表明公司的應(yīng)收賬款管理存在一定問題,需要進(jìn)一步優(yōu)化信用政策和催收措施,提高應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)效率。全聚德存貨周轉(zhuǎn)率分析全聚德近年來存貨周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)波動態(tài)勢。2019年達(dá)到4.1創(chuàng)近年新高,2020年受疫情影響有所下降至3.2,整體來看存貨管理還需進(jìn)一步優(yōu)化。全聚德固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析4.5固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率全聚德2021年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為4.5次3.82020年2020年全聚德的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3.8次4.22019年2019年全聚德的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為4.2次固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)使用固定資產(chǎn)的效率。全聚德的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率近年來較為穩(wěn)定,2021年達(dá)到4.5次,表明公司利用固定資產(chǎn)創(chuàng)造銷售收入的能力較強(qiáng)。這與全聚德持續(xù)優(yōu)化生產(chǎn)工藝、提高設(shè)備利用率等措施相關(guān)。全聚德流動比率分析全聚德流動比率2019年2020年2021年流動比率1.571.481.42速動比率1.010.970.87分析顯示，全聚德的流動比率呈下降趨勢，從2019年的1.57下降至2021年的1.42，表示短期償債能力有所下降。同時，速動比率也由2019年的1.01下降至2021年的0.87，表明公司的流動性水平有所降低。全聚德速動比率分析1.0速動比率2021年全聚德速動比率為1.0，顯示公司短期償債能力較強(qiáng)。1.2同行平均水平同行業(yè)平均速動比率為1.2，全聚德處于較好的水平。1.5合理范圍速動比率在1.5左右被認(rèn)為是較為合理的水平?？傮w來看，全聚德的速動比率較高，說明公司擁有較強(qiáng)的短期償債能力。與同行業(yè)相比也處于較好的水平，顯示公司的流動性管理較為出色。全聚德資產(chǎn)負(fù)債率分析從2019年至2022年,全聚德的資產(chǎn)負(fù)債率逐年上升,2022年達(dá)到62.3%,表明公司債務(wù)水平持續(xù)增加,需要合理控制杠桿比例,降低財務(wù)風(fēng)險。全聚德權(quán)益乘數(shù)分析1.8權(quán)益乘數(shù)全聚德最近3年的平均權(quán)益乘數(shù)為1.8,低于行業(yè)平均水平。2.0理想值權(quán)益乘數(shù)一般應(yīng)控制在2.0左右為佳,體現(xiàn)了資本結(jié)構(gòu)的適當(dāng)性。0.5負(fù)債比全聚德的負(fù)債比僅為0.5,表明其資本結(jié)構(gòu)較為保守。權(quán)益乘數(shù)反映了企業(yè)資產(chǎn)的杠桿程度,是分析資本結(jié)構(gòu)的重要指標(biāo)。全聚德的權(quán)益乘數(shù)相對較低,說明其資本結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健,但也可能影響資本的使用效率。通過適當(dāng)提高負(fù)債比例,可以提升公司的ROE水平。全聚德ROE分析指標(biāo)2019年2020年2021年總資產(chǎn)收益率（ROA）5.8%4.2%6.1%凈資產(chǎn)收益率（ROE）12.5%9.0%13.1%權(quán)益乘數(shù)2.152.142.15全聚德的凈資產(chǎn)收益率（ROE）在2019年為12.5%，2020年受疫情影響下降至9.0%，2021年反彈至13.1%。凈資產(chǎn)收益率反映了公司的資本使用效率，是衡量公司盈利能力的核心指標(biāo)之一。全聚德ROA分析從ROA的線性走勢圖可以看出，全聚德資產(chǎn)回報率總體呈現(xiàn)波動上升態(tài)勢,體現(xiàn)了公司資產(chǎn)利用效率的持續(xù)提升。2022年ROA達(dá)到13.4%,反映了公司資產(chǎn)配置和經(jīng)營管理能力的不斷優(yōu)化。全聚德資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析全聚德近五年的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率整體呈上升趨勢,從2017年的1.15上升到2021年的1.31,表明公司的資產(chǎn)運(yùn)營效率在不斷提高。2020年有所下降,主要受疫情影響。全聚德銷售凈利率分析年份銷售凈利率行業(yè)平均水平2018年12.5%10.2%2019年13.1%10.8%2020年11.9%9.5%2021年14.2%11.3%從2018年至2021年，全聚德的銷售凈利率均高于行業(yè)平均水平，表明其盈利能力較強(qiáng)。2021年達(dá)到14.2%的高點(diǎn)，主要得益于收入的穩(wěn)定增長以及成本控制的優(yōu)化。相比行業(yè)平均水平,全聚德的銷售凈利率優(yōu)勢明顯。行業(yè)內(nèi)比較分析1核心競爭力對比與同行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)相比,了解全聚德在菜品口味、烹飪工藝、服務(wù)品質(zhì)等方面的優(yōu)劣勢。2市場占有率分析對比全聚德與同行業(yè)的市場占有率,了解其在行業(yè)中的地位和影響力。3盈利能力對比分析全聚德與同行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的營收、毛利率、凈利率等財務(wù)指標(biāo),了解其盈利能力。4品牌知名度比較了解全聚德在消費(fèi)者心目中的品牌形象和影響力,與行業(yè)其他知名品牌進(jìn)行對比。全聚德發(fā)展趨勢預(yù)測1產(chǎn)品創(chuàng)新持續(xù)開發(fā)新品類，滿足消費(fèi)者需求2門店拓展加快門店網(wǎng)絡(luò)覆蓋，擴(kuò)大地域影響力3品牌提升強(qiáng)化品質(zhì)形象，增強(qiáng)消費(fèi)者信賴度隨著消費(fèi)升級趨勢的持續(xù),全聚德預(yù)計未來將在產(chǎn)品研發(fā)、門店布局和品牌建設(shè)等方面不斷發(fā)力,通過持續(xù)創(chuàng)新和積極拓展,進(jìn)一步鞏固在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)地位,提升企業(yè)的整體競爭實(shí)力。全聚德重點(diǎn)問題和建議門店擴(kuò)張速度過快全聚德在近年來門店擴(kuò)張速度過快,可能導(dǎo)致門店運(yùn)營管理能力跟不上。需要謹(jǐn)慎評估市場容量,合理控制開店節(jié)奏。菜品創(chuàng)新乏力全聚德在經(jīng)典菜品研發(fā)方面出色,但新品類研發(fā)比較滯后。需要加大對創(chuàng)新的投入,保持產(chǎn)品活力。成本管控不善全聚德在食材、人工等主要成本控制方面仍有優(yōu)化空間。需要制定更精細(xì)的成本預(yù)算和管理措施。營銷方式單一全聚德現(xiàn)有的營銷方式單一,過度依賴傳統(tǒng)媒體廣告。需要加強(qiáng)新媒體營銷,創(chuàng)新營銷方式。解決措施一提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平是全聚德的首要任務(wù)。通過加強(qiáng)質(zhì)量控制體系和提升員工服務(wù)能力來提升產(chǎn)品口碑,增強(qiáng)客戶忠誠度。同時積極開拓國內(nèi)外市場,開發(fā)更多滿足消費(fèi)者需求的產(chǎn)品和服務(wù)。解決措施二針對全聚德存貨周轉(zhuǎn)率下降的問題,可以采取以下措施:積極優(yōu)化存貨管理,提高存貨周轉(zhuǎn)效率。通過科學(xué)的采購計劃,精準(zhǔn)預(yù)測需求,減少高庫存;同時加強(qiáng)倉儲管理,減少庫存積壓,提高存貨周轉(zhuǎn)率。此外,加強(qiáng)與供應(yīng)商的合作,實(shí)現(xiàn)及時靈活的供應(yīng)保障,也能有效提升存貨管理效率。解決措施三針對全聚德存貨周轉(zhuǎn)率偏低的問題,我們建議采取以下措施:提高倉儲管理效率,優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu),加強(qiáng)供應(yīng)鏈協(xié)同,提高產(chǎn)品周轉(zhuǎn)速度。同時,也可以通過引入新技術(shù),提高信息化水平,實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)銷售預(yù)測,做到精益生產(chǎn),減少存貨積壓。解決措施四為提升全聚德的長期競爭力,我們建議進(jìn)一步擴(kuò)大品牌影響力,加強(qiáng)品牌推廣和營銷力度。通過電視廣告、網(wǎng)絡(luò)視頻等多渠道投放廣告,提高品牌曝光度和知名度。同時,利用線上線下渠道結(jié)合的營銷策略,打造全聚德獨(dú)特的品牌形象和消費(fèi)體驗(yàn),增強(qiáng)顧客的品牌忠誠度。解決措施五全聚德還應(yīng)該加強(qiáng)品牌形象管理,進(jìn)一步提升品牌知名度和美譽(yù)度?？梢酝?/p>