《研發(fā)支出對中小企業(yè)績效的影響實證研究》10000字（論文）

研發(fā)支出對中小企業(yè)績效的影響實證研究目錄TOC\o"1-2"\h\u30468摘要： 130397關(guān)鍵詞： 2195441前言 291881.1研究背景 2205031.2研究目的 2161721.3研究意義 2128761.4研發(fā)和績效相關(guān)概念及分析 314061.5研究方法以及技術(shù)路線 4320372研發(fā)支出投入的影響因素 575942.1內(nèi)部因素 5215352.2外部因素 675203我國中小企業(yè)研發(fā)支出投入現(xiàn)狀分析 775973.1我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀概述 7252843.2我國中小企業(yè)面臨的問題 8294303.3我國中小企業(yè)研發(fā)支出投入面臨的制約因素 8203964實證分析 10201224.1變量選擇 1171184.2描述性統(tǒng)計分析 13314004.3模型回歸分析 13239134.4研發(fā)投入與主營業(yè)務(wù)收入相關(guān)性分析 14325474.5研發(fā)投入與營業(yè)利潤相關(guān)性分析 1692655結(jié)論與建議 1876225.1研究結(jié)論 1883155.2改進建議 19摘要：習(xí)近平總書記在十九大工作報告中明確指出,我國實體經(jīng)濟已從快速穩(wěn)步增長的現(xiàn)階段過渡到持續(xù)高質(zhì)量健康發(fā)展的新階段,要不斷深化增強提升我國實體經(jīng)濟自主創(chuàng)新力和核心競爭力,深化企業(yè)科技創(chuàng)新體制改革,建立以中小企業(yè)資本為經(jīng)營主體、市場需求為政策導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研應(yīng)用深度相互融合的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)體系,加強對中小企業(yè)科技創(chuàng)新的引導(dǎo)支持,促進企業(yè)科技成果高效轉(zhuǎn)化。政府對于中小企業(yè)的研發(fā)支出不僅推動了中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，也由于長期性和高度不確定性，給中小企業(yè)的運營帶來一定的運營風(fēng)險。因此本文主要討論研發(fā)支出對中小企業(yè)績效的影響。通過本文的分析可以明顯的看出：企業(yè)的研發(fā)投入對企業(yè)的發(fā)展以及業(yè)績都起到了不可忽視的作用。關(guān)鍵詞：研發(fā)支出中小企業(yè)績效1前言1.1研究背景在21世紀(jì)的信息化革命時代,經(jīng)濟和政治社會全面快速發(fā)展,不光是電子科學(xué)信息技術(shù)的快速進步極大地促進了國民經(jīng)濟的向前發(fā)展,科學(xué)技術(shù)也從多個角度影響著我們的生存和發(fā)展。根據(jù)一種新的中國經(jīng)濟快速增長驅(qū)動理論顯示：長期持續(xù)的研發(fā)投入將會推動科學(xué)技術(shù)數(shù)的創(chuàng)新和發(fā)展，而科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新和發(fā)展又從多方面多角度推動了技術(shù)的進步，技術(shù)的持續(xù)不斷的進步促進了國家經(jīng)濟的增長和發(fā)展。快速發(fā)展的移動信息以及通訊技術(shù)在給人們的生活帶來更大方便的同時也推動了人類社會經(jīng)濟的持續(xù)性增長，作為推動人類社會不斷發(fā)展，促進世界經(jīng)濟持續(xù)增長的內(nèi)生動力，它們的未來發(fā)展空間廣闊、發(fā)展前景無限。移動信息和通訊技術(shù)可以幫助人們在繁重的工作、忙碌的生活中擠出時間，使人與人之間保持良好的溝通和建立有效的聯(lián)系,而且還是技術(shù)革新、經(jīng)營改革和企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的原動力。也是國家發(fā)展經(jīng)濟、掌握未來產(chǎn)業(yè)革命主導(dǎo)權(quán)、加強綜合國家力量的重要手段。1.2研究目的本文通過對研發(fā)支出與企業(yè)績效之間的關(guān)系以及作用機理進行深入研究，從理論的角度研究出研發(fā)支出對于企業(yè)績效的促進作用，希望借此研究能夠提升企業(yè)加大研發(fā)投入的激情、提高對研發(fā)投入、研發(fā)創(chuàng)新的重視。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷變化和發(fā)展，大數(shù)據(jù)時代已經(jīng)悄然來臨，它使企業(yè)之間的競爭變得更加白熱化的同時，也給我們的生活帶來了更多的方便和有利，從中我們可以看到技術(shù)創(chuàng)新的作用和重要性。企業(yè)要想生存、要想發(fā)展、要想在激烈的市場競爭中能夠異軍突起，必須將具有較強的綜合競爭能力，而技術(shù)創(chuàng)新就是其中一種比較重要的競爭能力。企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新貫穿于企業(yè)的整個生命周期，存在于企業(yè)的整個研發(fā)過程，取決于企業(yè)整體的研發(fā)投入力度。1.3研究意義自主創(chuàng)新是企業(yè)經(jīng)濟活動的重要內(nèi)容，是企業(yè)生存和發(fā)展活力的主要源泉，是企業(yè)綜合競爭力的關(guān)鍵所在。良好的自主創(chuàng)新能力是企業(yè)研發(fā)活動的最終結(jié)果，要想提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力必須加大企業(yè)研發(fā)活動的投入力度。作為激烈市場競爭中的理性主體，企業(yè)的目標(biāo)一直很明確，始終將利益最大化最為前進的方向和動力。因此，研究企業(yè)研發(fā)投入與企業(yè)績效產(chǎn)出之間的關(guān)系是一項非常重要而迫切的課題，只有清楚的知道二者之間的關(guān)系，二者通過怎樣的方式向形成怎樣的相互作用，才能夠幫助企業(yè)更好的研發(fā)、準(zhǔn)確的投入、持久的發(fā)展，才能幫助企業(yè)提升綜合競爭能力以及長期戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展能力。眾多學(xué)者對這方面的研究給予了高度的重視。相較于國外，我國在1990年之后才對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新給予一定的重視，之后才逐漸開始研究企業(yè)研發(fā)支出與創(chuàng)新產(chǎn)出之間的關(guān)系。在此背景下，本文重點研究目前我國中小企業(yè)面臨的研發(fā)困境以及這些企業(yè)在研發(fā)工作上的具體支出情況，通過實證分析，深入的研究了我國不同行業(yè)的中小企業(yè)的研發(fā)支出與績效產(chǎn)出之間的關(guān)系，借此希望能夠為中小企業(yè)未來的研發(fā)工作以及技術(shù)創(chuàng)新提高良好的發(fā)展平臺以及廣闊的發(fā)展空間，進而促進中小企業(yè)的健康及可持續(xù)發(fā)展。1.4研發(fā)和績效相關(guān)概念及分析研發(fā),英文為：aresearch&development,簡稱r&d,主要是指科學(xué)的研究與開發(fā)活動，是指企業(yè)為了生存和發(fā)展，利用現(xiàn)有的最先進的基礎(chǔ)知識，在固定目標(biāo)的指引下，通過企業(yè)內(nèi)部專業(yè)的部門和專業(yè)的人員對產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)進行改進、創(chuàng)新、發(fā)展的一系列活動。通產(chǎn)包括服務(wù)的改進、產(chǎn)品的創(chuàng)新以及技術(shù)的發(fā)展。研發(fā)創(chuàng)新活動研究是一種具有創(chuàng)新性的活動,需要開展創(chuàng)造性的創(chuàng)新工作。按照它的定義,研究技術(shù)開發(fā)項目活動主體可以從理解上分為由大學(xué)科技創(chuàng)新研究項目開發(fā)與科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新研究項目開發(fā)兩大組成部分共同構(gòu)成。科技技術(shù)研發(fā)活動是廣泛指為迅速獲得現(xiàn)代科學(xué)應(yīng)用技術(shù)的新基礎(chǔ)知識、創(chuàng)造性地學(xué)習(xí)運用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)新基礎(chǔ)知識、探索科學(xué)技術(shù)的重大性能改進而需要從事的并具有一定計劃的技術(shù)調(diào)查、分析和技術(shù)實驗研究活動。對有關(guān)科學(xué)基礎(chǔ)原理、規(guī)律、理論的基礎(chǔ)研究工作稱為科學(xué)基礎(chǔ)理論研究,而將對科學(xué)應(yīng)用技術(shù)的重要應(yīng)用性問題研究和技術(shù)開發(fā)工作稱為科學(xué)應(yīng)用技術(shù)研發(fā)。投資于該公司的研究成果，如研究和開發(fā)資金、研究和開發(fā)工程師的數(shù)量、出版的科學(xué)出版物的收錄、發(fā)明新技術(shù)的專利申請等，是衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的重要尺度。技術(shù)發(fā)展活動在很大程度上涉及一個系統(tǒng)的研究和發(fā)展階段，在這一階段，政府通過將國家研究成果直接轉(zhuǎn)化或提供高質(zhì)量、高成本效益和創(chuàng)新性的技術(shù)產(chǎn)品、材料、設(shè)備、程序和服務(wù)，改善國家技術(shù)、產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)，促進國家的重大發(fā)展?？冃且粋€組織中個人(群體)在一定時期內(nèi)從事描述性工作和可衡量工作的結(jié)果，該組織將過去工作中個人(群體)的素質(zhì)和能力結(jié)合起來，以控制其改善情況，并預(yù)測個人(群體)在未來某個時間內(nèi)能夠積極實現(xiàn)的實際勞動活動總量。績效是代表公司長期利潤發(fā)展目標(biāo)的長期績效，可包括大部分兩個領(lǐng)域:公司目標(biāo)績效管理(mbo)和公司責(zé)任定位要求。企業(yè)收益需求有銷售目標(biāo)，個人需求有個人銷售目標(biāo)管理要求，目標(biāo)管理可以確保企業(yè)不斷向我們期望的銷售方向發(fā)展，達到或超過銷售目標(biāo)，并可以提供收入份額、增加、利潤工資等其他動力。責(zé)任目標(biāo)要求是對銷售代表日常運營的責(zé)任要求，例如，除了實現(xiàn)新的銷售業(yè)績目標(biāo)外，銷售代表還負責(zé)新的客戶規(guī)劃、市場調(diào)查分析報告等日常運營，而這種無責(zé)任的工作也應(yīng)具有目標(biāo)要求，而這種目標(biāo)要求的最終體現(xiàn)實際上是利潤工資。效率是指人的效率、效果、態(tài)度、行為、行為、方法和方法。效率觀是管理層的行為，實際上是公司績效管理的成熟和目標(biāo)。效果可以包括原則紀(jì)律和管理行為；紀(jì)律原則包括實施公司規(guī)則制度、標(biāo)準(zhǔn)等。1.5研究方法以及技術(shù)路線1.5.1研究方法（1）文獻研究法：本文通過大量閱讀前人的研究成果，對其進行總結(jié)和匯總，從中選出一些有助于研究中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的理論。（2）網(wǎng)絡(luò)調(diào)查法：本文通過對中小企業(yè)進行實地考察，將考察所得數(shù)據(jù)進行分析整理，分析研發(fā)支出與企業(yè)績效之間的關(guān)系。（3）對比分析法：通過資料分析對比國內(nèi)外中小企業(yè)研發(fā)支出投入的資金，借鑒其經(jīng)驗。（4）定量分析法：結(jié)合數(shù)據(jù)，分析模型，提出對中小企業(yè)研發(fā)支出的改進建議，激發(fā)其創(chuàng)新熱情。1.5.2技術(shù)路線研發(fā)支出對中小企業(yè)績效的影響研究研發(fā)支出對中小企業(yè)績效的影響研究結(jié)合國家政策，國內(nèi)外發(fā)展水平等論述研究的背景及意義結(jié)合國家政策，國內(nèi)外發(fā)展水平等論述研究的背景及意義文獻研究法文獻研究法概念及理論，結(jié)合提煉參考文件的主要觀概念及理論，結(jié)合提煉參考文件的主要觀研發(fā)支出投入的影響因素實地考察法網(wǎng)絡(luò)調(diào)查法研發(fā)支出投入的影響因素實地考察法網(wǎng)絡(luò)調(diào)查法我國中小企業(yè)研發(fā)支出投入現(xiàn)狀分析我國中小企業(yè)研發(fā)支出投入現(xiàn)狀分析對比分析法對比分析法實證分析實證分析定量分析法結(jié)論與建議定量分析法結(jié)論與建議結(jié)論與建議結(jié)論與建議圖1-1技術(shù)路線圖2研發(fā)支出投入的影響因素技術(shù)創(chuàng)新始終是中國企業(yè)為求生存持續(xù)發(fā)展的長遠前進動力。因此,企業(yè)在研究制定研發(fā)政策、決定加大研發(fā)技術(shù)投入時,不僅必須要綜合考慮自身的實際具體情況,還要綜合考慮資本市場、宏觀經(jīng)濟甚至其他國家經(jīng)濟政策等各種多方面的影響因素。影響中國企業(yè)前期研發(fā)資金投入的國外原因主要包括內(nèi)部影響因素和外部影響因素兩個主要方面,以下詳細介紹一下影響中國企業(yè)前期研發(fā)資金投入的國外內(nèi)因和內(nèi)部外因。2.1內(nèi)部因素企業(yè)的長期盈利管理能力。研發(fā)商業(yè)活動發(fā)展是一項前期投資大、風(fēng)險高的商業(yè)活動,因而我們需要很多企業(yè)家擁有較為雄厚的研發(fā)資金和有實力人才來提供支持。企業(yè)只有在長期盈利承擔(dān)能力強的實際情況下,才有機會能夠承擔(dān)較大經(jīng)營風(fēng)險的經(jīng)濟能力,也才有機會愿意同時投入較大一定金額的科研資金出來用于開展研發(fā)創(chuàng)新項目。相反，相對盈利經(jīng)營能力弱的大型企業(yè),一方面沒有大量的企業(yè)資金投入進行研發(fā)經(jīng)營活動,另一方面需要縮小研發(fā)經(jīng)營活動的資金投入才有可能會提高公司當(dāng)期企業(yè)利潤。公司管理層的規(guī)模。關(guān)于美國企業(yè)研發(fā)規(guī)模與中國研發(fā)項目引進之間關(guān)系的問題研究是不相干的，結(jié)論也不一致，但總結(jié)一下，認為有兩種理論:一種是認為兩者沒有實質(zhì)的相關(guān)性，熊彼特認為，足夠大規(guī)模的企業(yè)研發(fā)所需技術(shù)資源的力量是促進創(chuàng)新的根本力量。soete(1979年)衡量了中國研發(fā)管理活動在美國研發(fā)率作用中的實際投入，中國研發(fā)活動從美國商業(yè)管理周刊Shi收集了1975—1976年700家大型上市公司的支出數(shù)據(jù)，分析了中國研發(fā)活動隨著中國企業(yè)資產(chǎn)的增加而增長。lall(1992年)指出，研發(fā)活動的管理基本上需要大量的社會資金，需要大量的資源支持，而且因為各類創(chuàng)新活動的結(jié)果往往難以預(yù)測另一個研究結(jié)論是，兩者并未被認為呈正相關(guān)，scherer(1965)以企業(yè)銷售額總數(shù)代表一個企業(yè)銷售規(guī)模,以企業(yè)專利發(fā)明數(shù)據(jù)量代表企業(yè)研發(fā)生產(chǎn)活動,對500家美國大中型企業(yè)總數(shù)中的448家專利公司總數(shù)進行一項實證調(diào)查分析,結(jié)果表明一個專利發(fā)明并不與一個企業(yè)銷售規(guī)模的平均增長速度成正比。2.2外部因素影響我國企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)技術(shù)投入的外部環(huán)境因素主要包括有:我國宏觀經(jīng)濟運行狀況、政府出臺相關(guān)扶持政策、行業(yè)發(fā)展因素等。我國宏觀經(jīng)濟運行狀況越好,投資者越容易有市場信心,企業(yè)也就越容易能夠籌集和拿到更多資金用來進行研發(fā)經(jīng)營活動。由于研發(fā)經(jīng)營活動本身具有很高的市場不確定性,所以企業(yè)僅靠宏觀市場經(jīng)濟不一定能夠提供一個有利于企業(yè)創(chuàng)新的宏觀外部環(huán)境的,這就必然需要地方政府部門在客觀上充分發(fā)揮其所在宏觀調(diào)控中的職能,幫助中小企業(yè)積極解決研發(fā)存在的實際問題,引導(dǎo)中小企業(yè)不斷增強產(chǎn)品研發(fā)的創(chuàng)新動力。據(jù)《2008年全國科技經(jīng)費投入統(tǒng)計公報》數(shù)據(jù)顯示,研發(fā)融資投入支出強度分別處于前四位的分別主要是:汽車專用設(shè)備配件制造業(yè)1,95%,醫(yī)藥設(shè)備制造業(yè)1,82%,通用設(shè)備配件制造業(yè)1,53%,電氣工程機械及電子器材設(shè)備制造業(yè)1,42%,由此可見,不同的制造行業(yè)每年研發(fā)融資投入強度差別很大。3我國中小企業(yè)研發(fā)支出投入現(xiàn)狀分析3.1我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀概述據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前我國的中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)突破了1000萬，占所有工商登記企業(yè)總數(shù)的99%以上。中小企業(yè)對我國的經(jīng)濟發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，其中，每年我國60%的生產(chǎn)總值，57%的銷售收入以及40%的實現(xiàn)利潤及稅收均是由我國的額中小企業(yè)所貢獻。中小型企業(yè)占全國零售商店的90%以上。中小型企業(yè)提供大約75%的城市就業(yè)機會。近年來,中小企業(yè)占總出口的60%以上。中小企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟增長的重要推動力?？v觀我國現(xiàn)有中小型國有企業(yè)，不難發(fā)現(xiàn)它們具有許多的發(fā)展特點：國有投資企業(yè)主體和混合所有制企業(yè)結(jié)構(gòu)多元,非國有民營企業(yè)不作為投資主體,決定了當(dāng)前中小企業(yè)改革工作要以加快發(fā)展就業(yè)為工作重點;勞動密集度高,兩極分化突出,決定了當(dāng)前中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展特點重在"二次創(chuàng)業(yè)";中小企業(yè)持續(xù)生存并快速發(fā)展于現(xiàn)有勞動密集型國有企業(yè),就業(yè)機會容量和現(xiàn)有就業(yè)機會投資增長彈性均明顯地要高于大中型企業(yè);地區(qū)發(fā)展不平衡,優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)地區(qū)相對集中,決定了當(dāng)前中小企業(yè)改革推進工作要充分區(qū)別各地特點,先易后難,以點帶面。由此可見,中小企業(yè)改革發(fā)展雖然已經(jīng)取得了一定新的成效,但也仍然面臨一些困難和突出問題。總體上主要表現(xiàn)為突出企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營不穩(wěn)定、財務(wù)制度不健全、信用規(guī)范意識薄弱等基本特征。3.2我國中小企業(yè)面臨的問題政策不公,市場無序。近年來所出臺的優(yōu)惠政策多數(shù)都是按照國有企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和混合所有制制度設(shè)計原則操作的,對大中型企業(yè)間接優(yōu)待多,對中小企業(yè)直接考慮少;對其他公有制民營企業(yè)間接優(yōu)待多,對非公有制民營企業(yè)直接考慮少;這些政策具體適用不夠公平。融資困難,告貸無門。這無疑是目前以來我國中小型化工企業(yè)發(fā)展面臨的主要發(fā)展問題。一個就是資源供應(yīng)能力不足，加之以中小企業(yè)為主要放貸服務(wù)對象的企業(yè)基層融資銀行業(yè)既有責(zé)任也無權(quán);而在實行企業(yè)資產(chǎn)負債表按比例量化管理后,逐級向上下達"存貸比例",使本來就少的企業(yè)貸款來源數(shù)量更為少得可憐,貸款來源供應(yīng)鏈的缺口明顯加大。二是安全保證措施缺乏，眾所周知,利潤收益最大化一直是我國商業(yè)貸款銀行日常經(jīng)營業(yè)務(wù)活動的一種主導(dǎo)經(jīng)濟思想,而中小企業(yè)與生俱來的一些心理弱點恰恰直接決定了他們很難從大部分銀行手中獲得大額貸款。銀行只認可抵押土地,而房產(chǎn)等各類不動產(chǎn)不可作商業(yè)抵押,中小企業(yè)抵押擔(dān)保服務(wù)機構(gòu)少,擔(dān)保業(yè)務(wù)品種單一,尋保難。三是專業(yè)輔導(dǎo)薄弱，中小企業(yè)出現(xiàn)貸款難、尋保難與其自身資信能力等級不夠穩(wěn)定有關(guān)。建立以加強企業(yè)個人資信信用檔案管理為主要基礎(chǔ)的企業(yè)信用制度已迫在眉睫。此外,中小企業(yè)民間借貸流動成本高,影響了其實際融資承擔(dān)能力。3.3我國中小企業(yè)研發(fā)支出投入面臨的制約因素我國中小企業(yè)的研發(fā)投入存在著人才匱乏、人才管理機制不健全等特點。首先，我國大多數(shù)中小企業(yè)由于自身的體量小、規(guī)模小、實力弱、產(chǎn)品單一、設(shè)施落后、福利待遇不佳等原因很難吸引優(yōu)秀的技術(shù)型人才，也很難留住已經(jīng)成熟的技術(shù)型人才，普遍存在技術(shù)人才匱乏的現(xiàn)象。其次，由于中小企業(yè)的資金有限、業(yè)務(wù)變化幅度大、成本壓力大等原，普遍會存在一人多崗、一人多用的現(xiàn)象，造成許多技術(shù)型人才感覺未來發(fā)展受限，成長空間不大，英雄難有用武之地，所以更加不愿意加入中小企業(yè)。再次，中小企業(yè)自身的特點導(dǎo)致其對自身所需人才定位不準(zhǔn)，招聘時也會像大企業(yè)一樣更加關(guān)注擁有較高發(fā)展?jié)摿Φ母邔W(xué)歷人才，但是中小企業(yè)沒有大企業(yè)良好的人才培養(yǎng)機制，很難通過企業(yè)培養(yǎng)發(fā)揮人才的潛力，也很難滿足人才自身的職業(yè)發(fā)展需要，因此，很難吸引這類型人才的加入。最后，中小企業(yè)缺乏完善的人才管理機制，沒有合理的員工職業(yè)規(guī)劃，也沒有合理的員工晉升機制，工資待遇等也很難達到員工的心理需求。同時由于過度缺乏人才還會導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部裙帶關(guān)系嚴(yán)重，人文環(huán)境較差，更加不利于人才的引進和保留。目前，我國的中小企業(yè)還普遍存在著創(chuàng)新能力弱、知識產(chǎn)權(quán)保護能力以及保護意識差等問題。我國大部分的中小企業(yè)都存在著缺乏有效的管理機制，合理的研發(fā)設(shè)施條件以及專業(yè)的研發(fā)隊伍，很難依靠自身的能力開展高科技、高技術(shù)含量項目的研發(fā)工作。研發(fā)活動是一項需要長期的、大力度進行投入的周期長、風(fēng)險大的企業(yè)活動，它不僅需要企業(yè)投入大量的研發(fā)人才，還需要企業(yè)投入大量的研發(fā)資金，同時還需要企業(yè)能夠承受漫長的等待以及可能失敗的研發(fā)風(fēng)險，因此，很多中小企業(yè)都對研發(fā)工作避而遠之，它們無心創(chuàng)新更愿意模仿和技術(shù)引進，這直接導(dǎo)致我國中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力落后。同時，由于我國技術(shù)轉(zhuǎn)讓的中介市場不健全，企業(yè)引進及技術(shù)進行成果轉(zhuǎn)化的積極性較差，大多數(shù)中小企業(yè)寧可生產(chǎn)同質(zhì)化嚴(yán)重的產(chǎn)品，也不愿意進行科技轉(zhuǎn)化，寧可獲取短平快但卻微薄的利潤，也不愿意承擔(dān)較大風(fēng)險追求可能的高額收益。另外，當(dāng)今社會的科學(xué)技術(shù)水平整體發(fā)展較快，而我國技術(shù)創(chuàng)新的專利申請及授權(quán)需要經(jīng)歷較長的時間，一般為2-3年左右，中小企業(yè)舉全企業(yè)之力獲得創(chuàng)新之后還需要經(jīng)歷漫長的申請以及授權(quán)程序才能夠?qū)?chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為具體的產(chǎn)品，待到產(chǎn)品投放市場時，這項技術(shù)可能已經(jīng)成為昨日黃花或者今日雞肋，給中小企業(yè)帶來巨大損失的同時，創(chuàng)新活動很可能成為壓倒中小企業(yè)的最后一根稻草。盡管目前我國已經(jīng)加大了對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的扶持力度，但是由于中小企業(yè)自身實力較弱、制度不完善、知識產(chǎn)權(quán)意識缺乏，研發(fā)進程緩慢，成果被竊取現(xiàn)象嚴(yán)重，研發(fā)轉(zhuǎn)化的效益有限，這些都挫傷了中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的積極性。4實證分析考慮到現(xiàn)實情況的復(fù)雜性，為了能夠準(zhǔn)確的展現(xiàn)企業(yè)研發(fā)投入與績效輸出之間的關(guān)系，簡化研究程序，明確研究目的，在研究開始前對本次研究進行如下假設(shè)：1.假設(shè)本研究所選取的上市企業(yè)的數(shù)據(jù)真實、可靠、完整、有效，能夠充分體現(xiàn)企業(yè)的客觀情況，人為因素可以忽略不計。2.假定研究對象的研發(fā)投入與其績效輸出之間符合經(jīng)典函數(shù)線形變量回歸計算模型的所有基本計算需要及條件。通過對前人研究成果的學(xué)習(xí)和總結(jié)，本文的實證研究主要圍繞著以下兩個基本假設(shè)進行：（1）在中小企業(yè)板塊中新上市所有中小企業(yè)的研發(fā)投入與績效輸出之間均存在著明顯的正向相關(guān)關(guān)系，符合因以公司研發(fā)投入為自變量,以各類績效考核指標(biāo)為因素的變量,績效改變應(yīng)該與研發(fā)投入之間應(yīng)該存在著正向的絕對相關(guān)變動關(guān)系。假設(shè)名稱假設(shè)內(nèi)容H1企業(yè)的研發(fā)投入與企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入正相關(guān)；H2企業(yè)的研發(fā)投入與企業(yè)的營業(yè)利潤正相關(guān)；H3企業(yè)的研發(fā)投入與企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率正相關(guān)；H4企業(yè)的研發(fā)投入與企業(yè)的每股收益正相關(guān)；H5企業(yè)的研發(fā)投入與企業(yè)的每股凈資產(chǎn)正相關(guān)。（2）在上述五項假設(shè)的基礎(chǔ)上提出第六項假設(shè)，即：企業(yè)的研發(fā)投入對企業(yè)的財務(wù)績效具有明顯的滯后性影響。H6：企業(yè)早期的研發(fā)投入對企業(yè)財務(wù)管理績效的直接影響仍然具有一定滯后性。本文采取單一指標(biāo)法研究我國企業(yè)的研發(fā)投入與績效產(chǎn)出各指標(biāo)之間的關(guān)系。借助相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型分析指標(biāo)中、數(shù)據(jù)中隱藏的相關(guān)性及規(guī)律性。根據(jù)上述假設(shè)可知：本文以企業(yè)的研發(fā)投入為研究的自變量，以公司主營銷售業(yè)務(wù)收入、營業(yè)業(yè)務(wù)利潤收入為因素的變量,建立企業(yè)財務(wù)管理績效與企業(yè)研發(fā)成果投入的一元概率線性變量回歸計算模型:Yi=α+βXi+εi。Yi為因數(shù)值變量,表示預(yù)期財務(wù)管理績效,Xi為難以解釋的因變量,表示預(yù)期研發(fā)成果投入,εi表示函數(shù)的隨機誤差項。選用最小二進制乘法公式估計檢驗樣本中企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)的相關(guān)參數(shù),用回歸方程檢驗相關(guān)假設(shè)，例如：回歸系數(shù)的顯著性假設(shè)檢驗、回歸模型整體的顯著性檢驗。4.1變量選擇企業(yè)技術(shù)研發(fā)的投入通常包括企業(yè)研發(fā)設(shè)人財物等方面的投入，即：企業(yè)研發(fā)資金的投入、企業(yè)研發(fā)人員的投入、企業(yè)研發(fā)設(shè)施、技術(shù)以及創(chuàng)意等方面的投入。其中研發(fā)研發(fā)創(chuàng)意的投入主要是研發(fā)人員自行提供，投入的力度及效果完全取決于研發(fā)人員的主觀意識，很難通過客觀分析進行可靠的計量。研發(fā)資金主要是有企業(yè)提供，因其本身就是量化投入，很容易衡量和計算，是最容易量化的投入之一。通?？梢圆捎媒^對投入和相對投入兩個指標(biāo)來衡量研發(fā)人員的投入。其中研發(fā)人員的絕對投入是指研發(fā)過程中實際投入的研發(fā)人員的人力資源成本，而研發(fā)人員的相對投入主要是指實際投入的研發(fā)人員的人力資源成本與企業(yè)銷售額之間的比值。理論上，選用研發(fā)人員的相對投入要比選用研發(fā)人員的絕對投入更加準(zhǔn)確、有效，但是從企業(yè)實證的角度上來看，企業(yè)的研發(fā)人員的絕對投入相差較大，而企業(yè)研發(fā)人員的絕對投入相差較小，因此，選用研發(fā)人員的絕對投入要比選用研發(fā)人員的相對投入更加適合本文的數(shù)理統(tǒng)計分析及實證分析。因此，本文最終選用研發(fā)人員的絕對投入進行實證研究。通常，企業(yè)的正常經(jīng)營、快速發(fā)展、利潤增加、不斷擴張以及持續(xù)壯大都是依靠企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定并不斷發(fā)展的主營業(yè)務(wù)實現(xiàn)的。對企業(yè)的主營經(jīng)濟活動做出了貢獻大,不僅可以有效增強一個大型企業(yè)在國際市場競爭中的核心競爭力和自身抵御市場風(fēng)險的適應(yīng)能力。反之，如果企業(yè)的主營業(yè)務(wù)發(fā)展不暢、經(jīng)營萎靡、盈利能力逐漸減弱，甚至達到弱于企業(yè)的非主營業(yè)務(wù)能力，長此以往必然會出兩種可能，一種可能是企業(yè)經(jīng)營狀況每況愈下，經(jīng)營能力及盈利能力持續(xù)減弱、投資者的投資信心逐漸減少，企業(yè)損失嚴(yán)重，隨后走向滅亡破產(chǎn)。另一種可能就是企業(yè)的非主營業(yè)務(wù)取代主營業(yè)務(wù)，成為企業(yè)新的經(jīng)濟增長點，原有主營業(yè)務(wù)逐漸萎縮、甚至消失，盡管此時的企業(yè)沒有破產(chǎn)倒閉，但是這只是資本運作的貍貓換太子游戲，此時的企業(yè)已經(jīng)早非彼時的企業(yè)，原有企業(yè)早已悄無聲息的滅亡于茫茫的市場競爭之中。因此，中小企業(yè)要想生存并不斷得到發(fā)展，關(guān)鍵在于主營業(yè)務(wù)的盈利能力以及盈利可持續(xù)性。企業(yè)研發(fā)活動取得成功的直接表現(xiàn)體現(xiàn)在：企業(yè)的產(chǎn)品數(shù)量得到增加、產(chǎn)品品質(zhì)獲得提升，由該產(chǎn)品實現(xiàn)的銷售總額不斷增加、競爭力不斷提高、毛利率和凈利率都在不斷提升，企業(yè)能夠獲得的主營業(yè)務(wù)收入及效益都在不斷的增加。本文主要是選取主營業(yè)外收入、主營業(yè)務(wù)利潤等與研發(fā)投入形成的績效密切相關(guān)的指標(biāo)進行深入研究。研究數(shù)據(jù)選自深圳證券交易所科技類中小微企業(yè)的年報和中國國泰安的數(shù)據(jù)庫中的相關(guān)數(shù)據(jù)。研究過程中將企業(yè)的研發(fā)活動準(zhǔn)確的劃分為研究階段和開發(fā)階段，對這兩個夾斷分別進行獨立的核算。具體劃分標(biāo)準(zhǔn)如下：（1）研究階段：這一階段主要體現(xiàn)研究的計劃性和探索性。通過這一階段的研究活動無法判斷出該研究未來的可能及結(jié)果，研究的成功性存在著較大的不確定性，研究的投入是否能夠獲得回報、研究能否給企業(yè)帶來經(jīng)濟效益都存在著較大的不確定性，因此，此階段的所有研究支出都無法成本化，只能作為費用計入企業(yè)當(dāng)期的損益之中。（2）開發(fā)階段：這一階段的研究具有較大的針對性，研究的成果具有相對較大的可能性，它距離研究成功可能只有幾步之遙，它已經(jīng)具有研究出新產(chǎn)品、新技術(shù)的可能性，此時如果企業(yè)能夠證明研究支出的資產(chǎn)化，則可以將此時的研究支出計入相應(yīng)的研究成本。4.2描述性統(tǒng)計分析本文選取2014年—2016年深交所上市的19家中小企業(yè)的研發(fā)投入作為研究樣本。統(tǒng)計分析這19家中小企業(yè)研發(fā)投入的絕對數(shù)額，具體如下：表4-119家上市公司樣本數(shù)據(jù)研發(fā)投入2014年2015年2016年樣本數(shù)191919最小值754.52718.061272.42最大值8875.4113304.4716746.48平均3663.235168.255812.96中值2786.454680.095057.2總和69803.0198405.65110422.17樣本方差5.36E+061.10E+071.41E+07從表4-1可以明顯的看出，這19家企業(yè)的研發(fā)投入都處于不斷增長的狀態(tài)。反映出了企業(yè)普遍比較重視產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，并且隨著時間的推移，企業(yè)對于研發(fā)投入的力度不斷在增加，這一點從不斷增長的投入數(shù)據(jù)可以明顯的看出。但是，各個企業(yè)的研發(fā)投入增加力度和重視程度卻有明顯的差別，這一點從樣本公司的投入最大值和最小值之間的增長差距可以明顯看出。2014年研發(fā)投入最多的企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入是投入最少企業(yè)的9.63倍，而研發(fā)投入?yún)s相差10.54倍，2016年研發(fā)投入最多的企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入是投入最少企業(yè)的7.58倍，而研發(fā)投入相差12.23倍。4.3模型回歸分析對樣本企業(yè)的研發(fā)投入絕對額及財務(wù)績效指標(biāo)的數(shù)據(jù)用EVIEWS軟件進行最小二乘估計法的一元線性回歸分析，并進行假設(shè)檢驗，包括基于回歸擬合的檢驗、回歸參數(shù)估計值的顯著性t檢驗，模型整體的顯著性F檢驗。給定顯著性水平α=1%（即99%的置信水平），查自由度17的t分布表，得=2.90，查自由度為（1,17）的F分布表，得=8.40；查自由度為16的t分布表，=2.92，查查自由度為（1,16）的F分布表，得=8.53。這四個數(shù)據(jù)用來做假設(shè)檢驗的參照值，假設(shè)檢驗包括對回歸參數(shù)估計值的顯著性t檢驗和模型整體的顯著性檢驗。4.4研發(fā)投入與主營業(yè)務(wù)收入相關(guān)性分析設(shè)2014年的研發(fā)投入為QUOTEX1X1，主營業(yè)務(wù)收入為QUOTEY1Y1，2015年的研發(fā)投入為QUOTEX2X2，主營業(yè)務(wù)收入為QUOTEY2Y2，2016年的研發(fā)投入為QUOTEX3X3，主營業(yè)務(wù)收入為QUOTEY3Y3。用EVIEWS對數(shù)據(jù)做回歸分析。2014年研發(fā)投入與主營業(yè)務(wù)收入相關(guān)關(guān)系研究如下：圖4-12014年研發(fā)投入與主營業(yè)務(wù)收入相關(guān)關(guān)系從散點圖，可以大致看出研發(fā)投入與主營業(yè)務(wù)收入之間隱約存在一定程度上的相關(guān)關(guān)系。再用EVIEWS做線性回歸分析，得出2014年研發(fā)投入與2014年主營業(yè)務(wù)收入的最小二乘估計結(jié)果為：QUOTEY1Y1=182167.2339QUOTEX1X1-112519531.8T值（5.31）(-0.755)QUOTEr2r2=0.624，F(xiàn)=28.189由于t2.90，且F>8.40，所以QUOTEX1X1的系數(shù)顯著不為0，線性關(guān)系顯著，線性方程顯著成立，同時擬合優(yōu)度QUOTEr2r2較好，說明2014年主營業(yè)務(wù)收入與2014年研發(fā)投入正相關(guān)。2015年研發(fā)投入與主營業(yè)務(wù)收入相關(guān)關(guān)系研究如下：圖4-22015年研發(fā)投入與主營業(yè)務(wù)收入相關(guān)關(guān)系2015年研發(fā)投入與主營業(yè)務(wù)收入的最小二乘估計回歸結(jié)果為：QUOTEY2Y2=151333.9334QUOTEX2X2-123209995.6T值（6.03）(-0.843)QUOTEr2r2=0.682，F(xiàn)=36.420同理，2015年主營業(yè)務(wù)收入與研發(fā)投入正相關(guān)。2016年研發(fā)投入與主營業(yè)務(wù)收入相關(guān)關(guān)系研究如下：圖4-32016年研發(fā)投入與主營業(yè)務(wù)收入相關(guān)關(guān)系2016年研發(fā)投入與主營業(yè)務(wù)收入的最小二乘估計回歸結(jié)果為：QUOTEY3Y3=126255.6746QUOTEX3X3+20585934.92T值（5.40）(0.127)QUOTEr2r2=0.631，F(xiàn)=29.114同理，2016年主營業(yè)務(wù)收入與研發(fā)投入正相關(guān)。小結(jié)：企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入與研發(fā)投入絕對數(shù)存在相關(guān)關(guān)系，并且是正相關(guān)。4.5研發(fā)投入與營業(yè)利潤相關(guān)性分析設(shè)2014年的研發(fā)投入為QUOTEX1X1，營業(yè)利潤為QUOTEW1W1，2015年的研發(fā)投入為QUOTEX2X2，營業(yè)利潤為QUOTEW2W2，2016年的研發(fā)投入為QUOTEX3X3，營業(yè)利潤為QUOTEW3W3。用EVIEWS對數(shù)據(jù)做回歸分析。2014年研發(fā)投入與營業(yè)利潤相關(guān)關(guān)系研究如下：圖4-42014年研發(fā)投入與營業(yè)利潤收入相關(guān)關(guān)系2014年研發(fā)投入與營業(yè)利潤的最小二乘估計回歸結(jié)果為：QUOTEW1W1=23124.21332QUOTEX1X1-5174287.965T值（4.41）(-0.227)QUOTEr2r2