“互聯(lián)-產(chǎn)業(yè)鏈金融”背景、意義與商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)

“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)鏈金融”：背景、意義與商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)策略索彥峰劉彬作者簡(jiǎn)介：索彥峰，男，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，主要研究領(lǐng)域?yàn)樨泿沤?jīng)濟(jì)學(xué)、商業(yè)銀行戰(zhàn)略管理，現(xiàn)任職于浦發(fā)銀行總行戰(zhàn)略發(fā)展部。本文僅代表個(gè)人學(xué)術(shù)觀點(diǎn)，與所在機(jī)構(gòu)無關(guān)。通信地址：上海市中山東一路作者簡(jiǎn)介：索彥峰，男，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，主要研究領(lǐng)域?yàn)樨泿沤?jīng)濟(jì)學(xué)、商業(yè)銀行戰(zhàn)略管理，現(xiàn)任職于浦發(fā)銀行總行戰(zhàn)略發(fā)展部。本文僅代表個(gè)人學(xué)術(shù)觀點(diǎn)，與所在機(jī)構(gòu)無關(guān)。通信地址：上海市中山東一路12號(hào)浦發(fā)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部（200002）；聯(lián)系方式：suoyf@劉彬，男，管理學(xué)博士，浦發(fā)銀行博士后，主要研究領(lǐng)域?yàn)閷?shí)務(wù)期權(quán)定價(jià)、互聯(lián)網(wǎng)金融。一、“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)鏈金融”產(chǎn)生的背景和重要意義（一）產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：催生“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)鏈金融”2015年3月5日，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中首次提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃。我們認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃將重點(diǎn)促進(jìn)以云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)為代表的新一代信息技術(shù)與現(xiàn)代制造業(yè)、生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)等的融合創(chuàng)新,發(fā)展壯大新興業(yè)態(tài)，打造新的產(chǎn)業(yè)增長點(diǎn),為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新提供環(huán)境,為產(chǎn)業(yè)智能化提供支撐，增強(qiáng)新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級(jí)。在麥肯錫的《互聯(lián)網(wǎng)對(duì)生產(chǎn)力與增長的影響》的研究報(bào)告中，其預(yù)計(jì)2013年至2025年，互聯(lián)網(wǎng)將幫助中國提升GDP增長率0.3—1.0個(gè)百分點(diǎn)。這就意味著,在這十幾年中，互聯(lián)網(wǎng)將有可能在中國GDP增長總量中貢獻(xiàn)7％到22％。到2025年，這相當(dāng)于每年4萬億到14萬億元人民幣的年GDP總量。隨著資本的進(jìn)入，以及物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、智能終端、信息物理系統(tǒng)（CPS）等的普及和成熟，中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)也將從自成一體的產(chǎn)業(yè)形態(tài)加速向外延拓展，互聯(lián)網(wǎng)在消費(fèi)領(lǐng)域的影響力將逐步延伸到現(xiàn)代制造業(yè)、生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)等行業(yè)，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)式增長即將到來。經(jīng)濟(jì)決定金融，技術(shù)決定模式。在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，商業(yè)銀行必須圍繞產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展加強(qiáng)服務(wù)模式和產(chǎn)品創(chuàng)新，這就是“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)鏈金融”興起和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)和邏輯基礎(chǔ)。同時(shí)，在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展模式下,物流、資金流和信息流的可視化監(jiān)控已成為可能，這也為商業(yè)銀行在“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略下從傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融升級(jí)到產(chǎn)業(yè)鏈金融提供了技術(shù)支撐。（二）“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)鏈金融”的重要意義：有效解決關(guān)鍵性“痛點(diǎn)”基于以上背景，我們認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)鏈金融”的重要意義在于其對(duì)于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、企業(yè)創(chuàng)新、銀行謀變、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)演進(jìn)等五個(gè)層面，從宏觀、中觀和微觀角度,提供了一個(gè)全面的“痛點(diǎn)”解決方案。1、助力“一帶一路"戰(zhàn)略,打造“網(wǎng)上絲綢之路"，推動(dòng)化解過剩產(chǎn)能.從宏觀層面看，產(chǎn)能過剩已經(jīng)成為阻礙中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的一個(gè)巨型“堰塞湖”.在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代,一方面，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為助力“一帶一路”戰(zhàn)略,推動(dòng)過剩產(chǎn)能走向國際市場(chǎng)提供了一種現(xiàn)實(shí)有效的解決方案.另一方面，在遭遇需求下滑、市場(chǎng)萎縮的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中，也存在一部分優(yōu)秀的企業(yè)，這些企業(yè)通過實(shí)施產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略獲得新生，從而盤活過剩產(chǎn)能,甚至轉(zhuǎn)變?yōu)橄冗M(jìn)產(chǎn)能。作為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有效運(yùn)轉(zhuǎn)的核心,“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)鏈金融"通過有效整合物流、資金流、信息流，創(chuàng)新金融服務(wù)模式和產(chǎn)品，最終通過打造一條“網(wǎng)上絲綢之路”，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。2、有機(jī)整合生產(chǎn)、貿(mào)易和服務(wù)模塊，推動(dòng)供應(yīng)鏈到產(chǎn)業(yè)鏈的盈利模式轉(zhuǎn)變，重構(gòu)產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。從中觀層面看，如何借助新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，即通過實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)”戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，是政府面臨的又一個(gè)“痛點(diǎn)”.產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)借助物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、信息物理系統(tǒng)（CPS）等技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的泛在連接，并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的全面智能化.而作為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心的“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)鏈金融"，通過提供相應(yīng)的金融服務(wù)方案,達(dá)到推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、重構(gòu)產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的目標(biāo)。一是有機(jī)整合生產(chǎn)、貿(mào)易和服務(wù)模塊，向后延伸利潤區(qū)，推動(dòng)行業(yè)盈利模式實(shí)現(xiàn)從供應(yīng)鏈模式到產(chǎn)業(yè)鏈模式的轉(zhuǎn)變。二是重構(gòu)產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)跨越S曲線,實(shí)現(xiàn)行業(yè)績效的持續(xù)性增長。3、推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新，重塑“互聯(lián)網(wǎng)+"時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì).從微觀層面看,如何順應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+"時(shí)代的大趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)鳳凰涅槃，重塑競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是眾多企業(yè)尤其是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下面臨的一個(gè)“痛點(diǎn)”.在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的泛在連接趨勢(shì)下，不同行業(yè)將被各類平臺(tái)重塑為互聯(lián)互通的生態(tài)系統(tǒng)，未來企業(yè)在產(chǎn)業(yè)中的地位不僅取決于企業(yè)自身實(shí)力，更取決于企業(yè)與其所構(gòu)建的生態(tài)系統(tǒng)之間的互動(dòng)關(guān)系。在實(shí)踐中，已有很多傳統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)開始借助產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，加快創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，并獲得了新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。比如，孟家港國際儲(chǔ)運(yùn)公司通過實(shí)施產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型,提供了一個(gè)從供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型升級(jí)到產(chǎn)業(yè)鏈、再到生態(tài)鏈的成功實(shí)踐：一是實(shí)現(xiàn)了從中間貿(mào)易商到第四方供應(yīng)鏈服務(wù)商的轉(zhuǎn)型；二是通過占領(lǐng)價(jià)值鏈上的高附加值環(huán)節(jié)和成為企業(yè)鏈上的核心節(jié)點(diǎn)，完成了從供應(yīng)鏈擴(kuò)展到產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)型；三是通過建立互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái),實(shí)現(xiàn)了與其它行業(yè)互聯(lián)互通的生態(tài)鏈轉(zhuǎn)型.目前，該平臺(tái)已可實(shí)現(xiàn)票據(jù)、數(shù)據(jù)的實(shí)施傳輸和貨物全程物流可視化，并基于物流監(jiān)管，以貨權(quán)和債權(quán)為基礎(chǔ)，為交易雙方提供金融服務(wù)。此外,海爾的垂直型電商、華為的數(shù)字化油氣管道、上海電力公司的無人值守倉庫都是借助產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新，重塑競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的典型案例。4、推動(dòng)商業(yè)銀行順應(yīng)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大趨勢(shì)，創(chuàng)新謀變，開拓產(chǎn)業(yè)鏈金融的新藍(lán)海。從商業(yè)銀行層面看，傳統(tǒng)發(fā)展模式已不可持續(xù)。商業(yè)銀行要積極順應(yīng)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大趨勢(shì),有機(jī)整合物流、信息流、資金流和債權(quán)流等，將傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融升級(jí)到產(chǎn)業(yè)鏈金融，培育新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn).同時(shí)，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)也將推動(dòng)一部分傳統(tǒng)行業(yè)內(nèi)的企業(yè),通過創(chuàng)新商業(yè)模式、變革管理和業(yè)務(wù)流程，重新成為高績效企業(yè),這為商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下以產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)好這部分客戶，化解來自傳統(tǒng)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)提供了很好機(jī)遇。微眾銀行提供了一個(gè)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)下，商業(yè)銀行創(chuàng)新求變的典型案例。其創(chuàng)造了一種具有高度互聯(lián)網(wǎng)基因，不同于傳統(tǒng)銀行模式的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式：沒有物理網(wǎng)點(diǎn),沒有太多的存貸款業(yè)務(wù)，資產(chǎn)與負(fù)債均集中在合作銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，僅僅是一家擁有銀行牌照，但又不做傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的、輕資產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)中間平臺(tái).這對(duì)商業(yè)銀行推動(dòng)模式創(chuàng)新和公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供了很好的借鑒。5、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的自我良性進(jìn)化。從互聯(lián)網(wǎng)金融層面看，如何在不脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)、更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的前提下，實(shí)現(xiàn)自身的良好有序進(jìn)化，是互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)發(fā)展面臨的“痛點(diǎn)”。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的興起，有利于“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)鏈金融”的發(fā)展創(chuàng)新，從而也為互聯(lián)網(wǎng)生產(chǎn)領(lǐng)域內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新提供了很好的發(fā)展契機(jī).這對(duì)于推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的自我進(jìn)化具有積極意義。二、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)借助“互聯(lián)網(wǎng)＋”實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型的案例分析孟家港國際儲(chǔ)運(yùn)公司（以下簡(jiǎn)稱孟家港公司），是一家長三角地區(qū)超大型的散貨港口運(yùn)營商。公司以孟家港為平臺(tái)，為上下游客戶提供煤炭、鐵礦石等大宗散貨的倉儲(chǔ)、洗選、篩分、均化、破碎等加工服務(wù)。近幾年在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式遭遇困境后，該公司基于煤炭產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈,實(shí)施了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略,實(shí)現(xiàn)了自身的發(fā)展轉(zhuǎn)型。（一）以互聯(lián)網(wǎng)思維重塑煤炭供應(yīng)鏈，從中間貿(mào)易商轉(zhuǎn)型為第四方供應(yīng)鏈綜合服務(wù)商煤炭貿(mào)易是一個(gè)復(fù)雜的供應(yīng)鏈，基于這一判斷，孟家港公司通過收購上海煤炭交易網(wǎng),以互聯(lián)網(wǎng)思維重塑煤炭供應(yīng)鏈,成功從中間貿(mào)易商轉(zhuǎn)型為第四方供應(yīng)鏈綜合服務(wù)商。圖1：孟家港第四方供應(yīng)鏈綜合服務(wù)商模式在第四方供應(yīng)鏈綜合服務(wù)商模式下，孟家港公司為供應(yīng)鏈客戶提供網(wǎng)上交易、物流監(jiān)管、融資管理、咨詢中心、數(shù)據(jù)中心、經(jīng)營解決方案、倉儲(chǔ)加工等綜合服務(wù)。孟家港抓住供應(yīng)鏈過程中不受煤炭市場(chǎng)變化影響的物流監(jiān)管和融資管理環(huán)節(jié)作為自身的核心業(yè)務(wù)模塊,另外又免費(fèi)為客戶提供五大業(yè)務(wù)模塊的服務(wù)，增強(qiáng)客戶黏性。（二）建立以客戶為中心的多贏平臺(tái)服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)模式由貿(mào)易到產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)的躍升通過收購上海煤炭交易網(wǎng)，孟家港公司建立了國際領(lǐng)先的大宗散貨線上服務(wù)平臺(tái)，為供應(yīng)鏈上的客戶提供在線供應(yīng)鏈管理及信息服務(wù),實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上交易、線下撮合、物流、倉儲(chǔ)服務(wù)監(jiān)管、原料加工、配送、在線融資、保理等商務(wù)服務(wù)，并能夠?yàn)殇撹F、煤炭、電力、建材、化工、金融、保險(xiǎn)、物流、航運(yùn)、鐵路、汽運(yùn)等行業(yè)客戶提供全方位服務(wù)。圖2：以客戶為中心的多贏平臺(tái)服務(wù)體系借助這一服務(wù)平臺(tái)，孟家港公司通過合理配置資源，實(shí)現(xiàn)了信息流、物流、商流、資金流四流合一的端到端新型散貨交易模式,優(yōu)化傳統(tǒng)貿(mào)易中冗長、低效率的中間環(huán)節(jié)，通過綜合高效的供應(yīng)鏈服務(wù)為廣大客戶提供節(jié)能、降耗、增效的綜合解決方案,實(shí)現(xiàn)了互利共贏.（三）依托實(shí)時(shí)物流監(jiān)管系統(tǒng)，創(chuàng)新推出一攬子產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)借助物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，孟家港公司依托上海煤炭交易網(wǎng)建立了能夠與客戶互動(dòng)的電子商務(wù)平臺(tái)，建立起一套完善的物流監(jiān)管制度.客戶通過服務(wù)平臺(tái)可直接從網(wǎng)上進(jìn)行訂單倉單委托和實(shí)時(shí)查詢，了解自己貨物所處的通關(guān)狀態(tài),庫存情況，運(yùn)輸、倉儲(chǔ)狀況、入庫等信息，以及相關(guān)單證流轉(zhuǎn)信息和賬單信息，實(shí)現(xiàn)了票據(jù)、數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)傳輸、貨物全程物流可視化，真正做到了“足不出戶，掌控全局".圖3:孟家港公司的物流監(jiān)管系統(tǒng)依托強(qiáng)大的實(shí)時(shí)物流監(jiān)管系統(tǒng)，孟家港公司得以有效整合商流、數(shù)據(jù)流、票據(jù)流、資金流、信息流、物流等,創(chuàng)新推出一攬子產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。圖4：基于實(shí)時(shí)物流監(jiān)管系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)鏈金融模式例如，基于物流監(jiān)管,孟家港公司以貨權(quán)和債權(quán)為基礎(chǔ),通過下設(shè)的商業(yè)保理公司為交易雙方提供商業(yè)保理服務(wù)，根據(jù)企業(yè)資質(zhì)及網(wǎng)上交易活動(dòng)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)。此外，孟家港公司還能為產(chǎn)業(yè)鏈上的客戶提供包括貨到電廠債權(quán)融資、交易監(jiān)管庫貨權(quán)融資、港口倉儲(chǔ)貨押融資、大宗商品貿(mào)易融資等在內(nèi)的一攬子產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。圖5：商業(yè)保理業(yè)務(wù)流程三、商業(yè)銀行發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)鏈金融”的策略分析（一）遵循產(chǎn)業(yè)鏈金融規(guī)律,提供涵蓋生產(chǎn)端、貿(mào)易端和服務(wù)端的全流程金融服務(wù)當(dāng)前，我國煤炭、鋼鐵等傳統(tǒng)行業(yè)都面臨生產(chǎn)端的產(chǎn)能過剩。如何盤活傳統(tǒng)行業(yè)的存量信貸資產(chǎn),同時(shí)優(yōu)化對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的新增信貸投放，不僅關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)化解,而且還關(guān)系到商業(yè)銀行能否順利轉(zhuǎn)型.如前所述，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將重構(gòu)煤炭等傳統(tǒng)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈，推動(dòng)相關(guān)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的業(yè)務(wù)模式由生產(chǎn)端逐步向貿(mào)易端、服務(wù)端轉(zhuǎn)變。實(shí)踐中,已有一些傳統(tǒng)行業(yè)內(nèi)的企業(yè)通過聚焦貿(mào)易端構(gòu)建網(wǎng)上服務(wù)平臺(tái)，在化解產(chǎn)能過剩的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的合作共贏。比如寶鋼集團(tuán)推出的鋼鐵電商平臺(tái)“歐冶云商”，在2008年、2009年鋼鐵行業(yè)急轉(zhuǎn)直下的兩年,對(duì)寶鋼利潤的貢獻(xiàn)達(dá)到60％。2015年5月7日，寶鋼股份披露，歐冶金融已獲15家商業(yè)銀行及中信保和中合擔(dān)保等金融機(jī)構(gòu)總計(jì)1627億元的信貸額度，這是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域迄今為止最大的一筆授信.因此，商業(yè)銀行必須高度關(guān)注傳統(tǒng)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì),大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融。一是沿循產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)下傳統(tǒng)行業(yè)的價(jià)值鏈轉(zhuǎn)移方向，積極發(fā)掘傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的盈利領(lǐng)域,以產(chǎn)業(yè)鏈金融方式加載產(chǎn)品和服務(wù)，增強(qiáng)客戶黏性、化解風(fēng)險(xiǎn)、盤活存量信貸資源。二是遵循產(chǎn)業(yè)鏈金融規(guī)律，創(chuàng)新推出涵蓋生產(chǎn)端、貿(mào)易端和服務(wù)端的全流程產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，在優(yōu)化新增信貸投放的同時(shí)，加快創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。三是采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將產(chǎn)業(yè)鏈金融沿著“鏈、圈、集”的路徑進(jìn)行精細(xì)化運(yùn)作，以全產(chǎn)業(yè)鏈的方式創(chuàng)新中小企業(yè)業(yè)務(wù).其中，“鏈"就是在供應(yīng)鏈或產(chǎn)業(yè)鏈上進(jìn)行金融服務(wù).“圈"就是在閉合的圈子里進(jìn)行金融服務(wù)?！凹本褪窃谀骋黄瑓^(qū)域的全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行金融服務(wù)。（二)以生態(tài)化思維為各類交易平臺(tái)提供全方位的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)孟家港公司的案例表明，通過實(shí)施產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略，產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)可以通過自建交易平臺(tái),發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，這是又一種形式的金融脫媒,需引起商業(yè)銀行的高度警惕。因此,商業(yè)銀行必須以生態(tài)化思維，針對(duì)各類交易平臺(tái)的特點(diǎn)，實(shí)施分類合作策略,為其提供全方位的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù).一是對(duì)已經(jīng)觸網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)，商業(yè)銀行要積極融入其產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略，通過提供風(fēng)險(xiǎn)管理、資訊共享、大數(shù)據(jù)征信、投資咨詢等增值服務(wù)，成為其產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)流程中不可或缺的合作銀行.二是對(duì)沒有觸網(wǎng)的交易平臺(tái)，商業(yè)銀行要以開放的心態(tài)加強(qiáng)金融服務(wù)和金融技術(shù)輸出，與交易平臺(tái)合作開發(fā)出合適的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，積極幫助其制訂產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的不同環(huán)節(jié)，提供支付、貨權(quán)質(zhì)押、倉單質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、保理融資、資產(chǎn)證券化等金融產(chǎn)品和服務(wù)。三是商業(yè)銀行要積極儲(chǔ)備交易平臺(tái)類客戶.目前，我國有大宗商品、貴金屬、產(chǎn)權(quán)等各類交易平臺(tái)648家，這為商業(yè)銀行以產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，拓展與交易平臺(tái)的各類業(yè)務(wù)合作提供了有利契機(jī)。(三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，發(fā)展基于產(chǎn)業(yè)鏈的綜合化金融服務(wù)在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)下，商業(yè)銀行可以充分借助新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),更好地發(fā)揮自身的專業(yè)化優(yōu)勢(shì),創(chuàng)新發(fā)展基于產(chǎn)業(yè)鏈的綜合化金融服務(wù)。圖6：產(chǎn)業(yè)鏈金融涉及的銀行產(chǎn)品與服務(wù)一是對(duì)于核心企業(yè)，商業(yè)銀行可以為其提供諸如集團(tuán)賬戶管理、投行業(yè)務(wù)等高附加值產(chǎn)品。同時(shí)為上游供應(yīng)商提供授采購合同融資、商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、預(yù)約付款融資、應(yīng)收賬款買斷、綜合保理等金融服務(wù);對(duì)于下游企業(yè),從產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部來看，產(chǎn)品銷售渠道的重要性愈發(fā)突出，如果能夠以優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)協(xié)助核心生產(chǎn)企業(yè)建立一個(gè)強(qiáng)大的銷售網(wǎng)絡(luò)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，將有助于商業(yè)銀行深化中小客戶經(jīng)營。二是針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行過程中產(chǎn)生的大量應(yīng)收賬款、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、倉單和訂單質(zhì)押融資等資產(chǎn)，可以采用資產(chǎn)證券化手段，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、信貸額度釋放和資本節(jié)約。三是基于實(shí)時(shí)監(jiān)控下的業(yè)務(wù)流程可視化，為產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)提供包括投行、租賃、保理、聯(lián)合授信在內(nèi)綜合化金融服務(wù)。四是商業(yè)銀行還可直接為交易平臺(tái)的擔(dān)保公司、保理公司授信，甚至可以通過直接組建P2P或產(chǎn)業(yè)基金，借力社會(huì)資金大力拓展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)。（四）改變傳統(tǒng)單一靜態(tài)風(fēng)控方式，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理思路“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)鏈金融”業(yè)務(wù)中涉及信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)。首先是信用風(fēng)險(xiǎn).產(chǎn)業(yè)鏈金融在一定程度上降低了中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，但加大了整體產(chǎn)業(yè)鏈的信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著融資工具不斷向上下游企業(yè)延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散.其次是操作風(fēng)險(xiǎn)。銀行要對(duì)貿(mào)易項(xiàng)下的貨物、應(yīng)收賬款、業(yè)務(wù)流程進(jìn)行監(jiān)控,供應(yīng)鏈上的業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)多，決策鏈條長，需要銀行業(yè)務(wù)人員對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈非常了解，而這會(huì)加大操作風(fēng)險(xiǎn)。第三是法律風(fēng)險(xiǎn).供應(yīng)鏈金融包括銀行、企業(yè)、相關(guān)中介（物流、保險(xiǎn)），參與主體的復(fù)雜性決定了適用法律條款的復(fù)雜性和不確定性，而相關(guān)業(yè)務(wù)創(chuàng)新又有可能進(jìn)一步突破現(xiàn)有法律規(guī)定，引發(fā)潛在風(fēng)險(xiǎn)。最后,相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈政策變化也會(huì)帶來行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，如政府取消對(duì)相關(guān)行業(yè)扶持,對(duì)貿(mào)易或服務(wù)流程進(jìn)行規(guī)范等.在產(chǎn)業(yè)鏈金融中，貸前的授信變成貸后對(duì)交易鏈條的控制.隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，物流、倉儲(chǔ)中貨物的貨權(quán)、物權(quán)、債權(quán)都已實(shí)現(xiàn)可視化監(jiān)控,大大降低了風(fēng)險(xiǎn)防控難度。但隨著商業(yè)銀行金融服務(wù)對(duì)象范圍不斷擴(kuò)大，特別是產(chǎn)業(yè)鏈金融中的大量中小企業(yè)普遍缺乏擔(dān)保且企業(yè)主與企業(yè)權(quán)責(zé)不分，在個(gè)人征信體系尚未形成且“去擔(dān)?；背蔀橼厔?shì)時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)仍然較大。進(jìn)一步,隨著貿(mào)易中貨物的流動(dòng)，貨權(quán)、物權(quán)和債權(quán)在動(dòng)態(tài)地變化，商業(yè)銀行必須改變傳統(tǒng)、單一的靜態(tài)風(fēng)控手段,在考慮產(chǎn)業(yè)集群各種風(fēng)險(xiǎn)特征的基礎(chǔ)上，綜合運(yùn)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等手段，創(chuàng)新全新的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)企業(yè)的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)估。（五)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展理念由需求鏈升級(jí)到金融護(hù)理鏈核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈產(chǎn)品的使用只是產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展的初期階段，在客戶使用金融產(chǎn)品和服務(wù)之后，最為重要的是對(duì)客戶反饋信息進(jìn)行收集，深入了解客戶的經(jīng)營運(yùn)作模式。同時(shí),要在產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)摸