《中小企業(yè)融資困境的成因及完善對(duì)策研究-以S小額金融貸款公司為例》9400字（論文）

PAGEPAGE11中小企業(yè)融資困境的成因及完善對(duì)策研究—以S小額金融貸款公司為例摘要眾所周知，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢(shì)逐漸形成，中小企業(yè)的數(shù)量日益增多。據(jù)工信部公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過(guò)3000萬(wàn)戶(hù)，但中小企業(yè)的發(fā)展卻較為緩慢，其中很重要的原因在于企業(yè)自身的資金不足。因此，企業(yè)進(jìn)行融資維持其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就顯得尤為重要。文章首先講述了研究中小企業(yè)融資難題的背景和意義，接著就中小企業(yè)的融資渠道和融資困境的成因進(jìn)行闡述，然后以溫州S小額貸款公司為例分析企業(yè)的融資現(xiàn)狀和其存在的困難，最后提出解決中小企業(yè)融資困境的應(yīng)對(duì)策略。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資渠道；融資困境目錄TOC\o"1-3"\h\u一、緒論 1（一）研究背景和意義 11.研究背景 12.研究意義 1（二）文獻(xiàn)綜述 11.國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述 22.國(guó)外文獻(xiàn)綜述 23.綜合述評(píng) 3二、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及成因分析 4（一）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 4（二）中小企業(yè)的融資困境 41.融資渠道狹窄 42.信息不對(duì)稱(chēng) 53.相關(guān)法律法規(guī)制度的不健全 5（三）中小企業(yè)融資困境的成因分析 51.政府扶持力度小 52.融資市場(chǎng)不發(fā)達(dá) 53.企業(yè)自身不夠完善 5三、案例分析——以溫州S小額貸款公司為例 7（一）公司簡(jiǎn)介 7（二）融資困難 71.信用缺失和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 72.在機(jī)制和體系方面商業(yè)銀行存在不足 73.直接融資有較高門(mén)檻 7（三）應(yīng)對(duì)策略 81.公司加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理水平,努力提高資信度 82.促進(jìn)針對(duì)小額貸款公司的銀行的發(fā)展 83.政府為公司融資創(chuàng)建好的生態(tài)環(huán)境,建立正常的市場(chǎng)秩序 8四、解決中小企業(yè)融資困境的方法 9（一）加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè) 9（二）完善中小企業(yè)融資制度環(huán)境 9（三）引導(dǎo)民間資本、拓寬融資渠道 9（四）創(chuàng)新中小企業(yè)的融資方式和融資工具 10結(jié)論 11參考文獻(xiàn) 12一、緒論（一）研究背景和意義1.研究背景目前我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量不斷上升，對(duì)中小企業(yè)而言，企業(yè)既有機(jī)會(huì)也存在威脅。就機(jī)會(huì)來(lái)說(shuō)，可供企業(yè)選擇的廠商較多，企業(yè)的客戶(hù)也隨著增多，企業(yè)可以更快的實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，減少企業(yè)的成本，為進(jìn)一步增加企業(yè)的獲利能力打下基礎(chǔ)；就威脅來(lái)說(shuō)，企業(yè)的客戶(hù)較多，可能會(huì)存在企業(yè)的應(yīng)收賬款的數(shù)額較大，導(dǎo)致企業(yè)自身的流動(dòng)資金受到約束，最終可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)資金受阻等狀況。為此，為進(jìn)一步解決上述資金問(wèn)題，現(xiàn)階段中小企業(yè)進(jìn)行舉債或是股權(quán)融資的現(xiàn)狀越來(lái)越多。就新浪財(cái)經(jīng)報(bào)道聲稱(chēng)：根據(jù)央行的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年4月份末，普惠小微貸款余額為12.6億元，同比增長(zhǎng)25.1%，而在2020年4月份發(fā)放的普惠小微貸款利率在5.24%，同比上一年度12月份下降了77個(gè)百分點(diǎn)，且普惠小微貸款支持小微經(jīng)營(yíng)主體在2815家，同比增長(zhǎng)21.9%。這些都是在疫情期間的貸款增長(zhǎng)狀況。眾所周知，疫情期間，不少企業(yè)面臨著企業(yè)倒閉的現(xiàn)象產(chǎn)生，為促使中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，國(guó)家對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行舉債融資也做出了較多的支持性政策，如：中央財(cái)政安排貼息資金來(lái)支持降低企業(yè)融資成本、加大信貸支持力度、強(qiáng)化融資擔(dān)保服務(wù)、創(chuàng)新融資產(chǎn)品和服務(wù)、加快推進(jìn)股權(quán)投資及服務(wù)等一系列政策，只為緩解中小企業(yè)的融資難題。2.研究意義隨著中小企業(yè)的不斷興起，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的地位越來(lái)越重要。首先，就維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定性而言：隨著中國(guó)現(xiàn)階段面臨著大量的應(yīng)屆畢業(yè)生以及失業(yè)人數(shù)劇增，越來(lái)越多的人開(kāi)始為自身的工作開(kāi)始憂(yōu)慮，而正是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的蓬勃興起，為中國(guó)一直以來(lái)的崗位空缺做出了巨大的貢獻(xiàn)，為維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定性也貢獻(xiàn)出了自己的一份力量；其次，就中國(guó)的GDP增長(zhǎng)而言：隨著中小企業(yè)數(shù)量的增多，企業(yè)進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是不可忽視的，有效的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不僅可以推動(dòng)中國(guó)GDP的上浮，同時(shí)對(duì)中國(guó)在國(guó)際上的地位也起到了積極的影響；最后，對(duì)國(guó)家稅收而言：隨著中小企業(yè)的增長(zhǎng)，會(huì)使得國(guó)家的稅收進(jìn)一步上漲，從而使得國(guó)家的資本更加雄厚，為營(yíng)造美好的中國(guó)貢獻(xiàn)出了自己的力量。因此，促進(jìn)中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，于國(guó)家發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定、個(gè)人利益而言都是十分重要的。本文為解決中小企業(yè)的融資難題，提供相關(guān)的參考意見(jiàn)。（二）文獻(xiàn)綜述為解決中小企業(yè)的融資難題，給中小企業(yè)營(yíng)造良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，國(guó)內(nèi)外的學(xué)者做出了較多的研究與分析，文章對(duì)國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，最后得出相關(guān)綜合性的陳述以供參考。1.國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述王金富（2020）在《青海省高新區(qū)中小企業(yè)融資創(chuàng)新路徑研究》一文中寫(xiě)到：中小企業(yè)的發(fā)展程度對(duì)我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)民生活水平至關(guān)重要，近年來(lái)，受新冠疫情的影響，中小企業(yè)的融資難題愈發(fā)明顯，為解決中小企業(yè)的融資難題，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展顯得尤為迫切。李瑩（2020）在《信用違約互換與中小企業(yè)融資》一文中寫(xiě)到：文章主要針對(duì)企業(yè)的信用違約互換與中小企業(yè)的融資狀況，其也突出強(qiáng)調(diào)了由于近年來(lái)，受到新冠疫情的影響，對(duì)中小企業(yè)的沖擊較大。由于中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定以及新增崗位方面發(fā)揮著巨大的作用，為此，需要盡快解決中小企業(yè)的融資難題，以促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。郝小偉和宋豪琦（2020）在《互聯(lián)網(wǎng)金融下中小企業(yè)融資的分析與研究》一文中寫(xiě)到：現(xiàn)階段中小企業(yè)的融資狀況不容樂(lè)觀，中小企業(yè)融資受限，對(duì)企業(yè)的橫向和縱向的發(fā)展都不友好。而如今發(fā)展起來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)的融資狀況帶來(lái)了一絲轉(zhuǎn)機(jī)，為中小企業(yè)的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。陳素娟（2020）在《互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用研究》一文中寫(xiě)到：現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為中小企業(yè)的融資提供了便捷，其相較于我國(guó)傳統(tǒng)的融資方式而言有著較大的不同點(diǎn)，其相關(guān)手續(xù)政策較為便捷，可以及時(shí)解決中小企業(yè)的融資困境。朱秋怡（2020）在《解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題新路徑》一文中寫(xiě)到：融資難題對(duì)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，其對(duì)中小企業(yè)能否能夠健康穩(wěn)定的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用，文章就中小企業(yè)的的融資狀況以及所出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行探討，來(lái)提出相關(guān)解決方法，為中小企業(yè)解決融資難題提供思路。2.國(guó)外文獻(xiàn)綜述MengHe(2020)在“ResearchonSMEFinancingBasedonSupplyChainFinance”一文中寫(xiě)到：中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況至關(guān)重要，為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)行供應(yīng)鏈渠道的整合就顯得尤為重要，根據(jù)供應(yīng)鏈整合的方式，創(chuàng)造出新的融資方式，為中小企業(yè)的融資難題提供解決措施。PepurSandra,Kova?Dujam,?urakMarijana(2020)在“FACTORSBEHINDTRADECREDITFINANCINGOFSMEINCROATIA”強(qiáng)調(diào)了：文章寫(xiě)到了中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)國(guó)家的穩(wěn)定就業(yè)、創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新做出了巨大貢獻(xiàn)，在歐盟，貿(mào)易信貸是企業(yè)進(jìn)行融資的最主要的方式之一。在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，中小企業(yè)對(duì)金融市場(chǎng)的波動(dòng)更加敏感。因此，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的資金融通，對(duì)國(guó)家自身發(fā)展而言至關(guān)重要。XiaoyiLi(2020)在“AnalysisofSMEFinancingModelFromthePerspectiveofSupplyChainFinance”一文中寫(xiě)到：文章針對(duì)中小企業(yè)與供應(yīng)鏈融資的關(guān)系進(jìn)行分析，分析企業(yè)的融資優(yōu)勢(shì)、經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)、信息控制和法律環(huán)境之間的關(guān)系，為解決中小企業(yè)的融資難題提供解決思路。3.綜合述評(píng)根據(jù)上述國(guó)內(nèi)外學(xué)者的分析后，可以充分的了解到中小企業(yè)的利弊。同時(shí)在分析中小企業(yè)目前的融資現(xiàn)狀的情況下，可以看出現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融和融資供應(yīng)鏈的整合是可以有效促進(jìn)中小企業(yè)的融資進(jìn)度，進(jìn)一步的使中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀有所改善。同時(shí)，中小企業(yè)自身也需要進(jìn)行自我優(yōu)化，完善自身的財(cái)務(wù)制度、建立健全企業(yè)內(nèi)部控制制度等措施，將自身財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行優(yōu)化處理，為企業(yè)做進(jìn)一步融資打下基礎(chǔ)。二、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及成因分析（一）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀中小企業(yè)通常劃分為中型、小型、微型三種類(lèi)型，根據(jù)人員規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入等因素來(lái)劃分。而人員規(guī)模相對(duì)較小、經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等也相對(duì)較少的，就是中小微企業(yè)。具體的標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)來(lái)制定。其中金融業(yè)行業(yè)屬于其他未列明行業(yè)。其從業(yè)人員300人以下的為中小微型企業(yè)；從業(yè)人員100人及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員10人及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員10人以下的為微型企業(yè)。日前，中國(guó)為推進(jìn)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”的口號(hào)，國(guó)家出臺(tái)了一系列為緩解中小企業(yè)融資難題的相關(guān)政策，盡管受新冠肺炎疫情的影響，不少企業(yè)面臨著倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，但仍有企業(yè)在這樣惡劣的環(huán)境下茁壯成長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2020年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》中寫(xiě)道：至2020年末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額172.75萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)12.8%，全年增加19.63萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.82萬(wàn)億元。貸款投向的主要特點(diǎn)在于企事業(yè)單位貸款平穩(wěn)增長(zhǎng)、工業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速繼續(xù)提升、普惠金融領(lǐng)域貸款增長(zhǎng)速度加快、綠色貸款保持較快增長(zhǎng)。中小企業(yè)主要可分為上市公司與非上市公司，就中小企業(yè)的上市方面來(lái)說(shuō)，企業(yè)可以在新三板、雙創(chuàng)板和文創(chuàng)板以及四板市場(chǎng)進(jìn)行掛牌上市。根據(jù)不同的公司性質(zhì)，上市公司可以進(jìn)行外源融資與內(nèi)源融資，外源融資主要包括：銀行貸款、公司債券以及股權(quán)融資等方式；而內(nèi)源融資則是在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行融資，不需要額外支付利息，減少企業(yè)的融資成本。就中小企業(yè)的非上市方面來(lái)說(shuō)，企業(yè)可以進(jìn)行私募股權(quán)融資、信托股權(quán)融資以及股權(quán)出質(zhì)登記融資等。對(duì)于上市的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，外源融資與內(nèi)源融資均包含一定的局限性。就外源融資來(lái)說(shuō)，外源融資的融資環(huán)境較為復(fù)雜，企業(yè)需要支付額外的融資成本，內(nèi)源融資則不需要；另外，外源融資的風(fēng)險(xiǎn)性較大，外源融資需要引進(jìn)較多的企業(yè)性質(zhì)的資金，不利于企業(yè)最終的管理；就企業(yè)自身融資狀況來(lái)說(shuō)，企業(yè)擬進(jìn)行融資，其外源融資條件比較嚴(yán)格，中小企業(yè)難以獲得資金的供給。就內(nèi)源融資來(lái)看，內(nèi)源融資的資金來(lái)源有限，其融資金額主要來(lái)源于企業(yè)自身的盈利情況；另外，就股利支付的情況來(lái)看，內(nèi)源融資會(huì)損害股東的利益，從而打擊了外源投資者的信心等情況。（二）中小企業(yè)的融資困境1.融資渠道狹窄根據(jù)我國(guó)現(xiàn)階段中小企業(yè)的融資方面的十分突出的特點(diǎn)在于企業(yè)的融資渠道狹窄。眾所周知，中小企業(yè)進(jìn)行融資主要有兩種方式，要么進(jìn)行內(nèi)源融資，要么進(jìn)行外源融資。而中小企業(yè)大部分會(huì)進(jìn)行內(nèi)源融資，其主要原因在于企業(yè)進(jìn)行外源融資都是進(jìn)行銀行舉債融資，其產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用較大，且給企業(yè)提供的資金較少，對(duì)企業(yè)短期之內(nèi)會(huì)造成一定的還款壓力，不利于企業(yè)自身的長(zhǎng)期發(fā)展。2.信息不對(duì)稱(chēng)中小企業(yè)由于企業(yè)自身的財(cái)務(wù)制度和相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不健全，對(duì)金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)投資者而言，不利于金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)投資者做出投資決策。金融機(jī)構(gòu)和投資者無(wú)法根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做出一個(gè)合理的投資決策，這可能會(huì)由于企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不充分導(dǎo)致投資者或擁有實(shí)力的借款人無(wú)法根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)判斷出企業(yè)目前的經(jīng)營(yíng)狀況、獲利能力以及企業(yè)的償債能力，最終導(dǎo)致企業(yè)失去了被投資的機(jī)會(huì)。3.相關(guān)法律法規(guī)制度的不健全目前，我國(guó)與中小企業(yè)有關(guān)的全國(guó)性法律法規(guī)只有一部《中小企業(yè)促進(jìn)法》，然而由于缺乏具體的實(shí)施細(xì)則和措施方法，難以為中小企業(yè)債務(wù)融資提供支持?，F(xiàn)階段，我國(guó)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)不健全主要體現(xiàn)在融資運(yùn)作機(jī)制上市場(chǎng)力量小于行政力量、在中小企業(yè)融資的政策構(gòu)成上缺少戰(zhàn)略性以及系統(tǒng)性設(shè)計(jì)等方面。目前中小企業(yè)的融資不僅出現(xiàn)程序上的復(fù)雜性，在企業(yè)可供融資的金額方面，其相關(guān)金額較為局限。其對(duì)銀行借款而言，企業(yè)進(jìn)行銀行舉債的操作手續(xù)復(fù)雜，且其抵押物遠(yuǎn)大于企業(yè)融資金額，提供的資料較為復(fù)雜；對(duì)于直接融資而言，其所要求的占比較大，且資金的募集的監(jiān)管力度較小，對(duì)國(guó)家資本的運(yùn)作造成了不利的發(fā)展。（三）中小企業(yè)融資困境的成因分析1.政府扶持力度小隨著新冠疫情的不斷惡化，不少中小企業(yè)面臨著較大的威脅，企業(yè)的業(yè)務(wù)無(wú)法開(kāi)展，但企業(yè)的成本只增不減，導(dǎo)致企業(yè)的壓力較大，企業(yè)無(wú)法盈利卻一直存在資本輸出，這對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展并不友好。目前，國(guó)家為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，推出了一系列的優(yōu)惠政策，但其實(shí)施起來(lái)卻并不容易，首先一點(diǎn)就是其政策觀念較為落后，主要是受到了一些大型的國(guó)有企業(yè)的思想的影響，認(rèn)為中小企業(yè)是私企，和國(guó)企相比略遜一籌，導(dǎo)致中小企業(yè)人才缺失，甚至融資會(huì)出現(xiàn)不合法的現(xiàn)象產(chǎn)生；其次，國(guó)有銀行為減少企業(yè)的不良資產(chǎn)的現(xiàn)象產(chǎn)生，不會(huì)滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求，導(dǎo)致中小企業(yè)融資更加困難；最后，由于中小企業(yè)融資困難，導(dǎo)致企業(yè)開(kāi)始向民間進(jìn)行融資，此種融資方式對(duì)企業(yè)短期的發(fā)展可能會(huì)起到一定的作用，企業(yè)會(huì)得到一部分資金，但其掌控的資金的風(fēng)險(xiǎn)較大，其融資成本相對(duì)較高，對(duì)中小企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展不利。2.融資市場(chǎng)不發(fā)達(dá)目前我國(guó)中小企業(yè)的融資大部分仍保持舉債融資，但由于企業(yè)在自身發(fā)展的不同生命周期中，其對(duì)融資方式及融資需求都不一樣，大部分的舉債融資對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比例可能會(huì)造成不利的影響。但由于舉債融資的情況居多，導(dǎo)致我國(guó)金融體系發(fā)展受限，對(duì)中小企業(yè)融資的發(fā)展不利。盡管有些科創(chuàng)板的市場(chǎng)進(jìn)行上市融資，但一般都是借殼上市的情況居多，甚至出現(xiàn)融資后卷錢(qián)走人的現(xiàn)象，更加不利于中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。3.企業(yè)自身不夠完善首先。中小企業(yè)自身的管理存在的問(wèn)題較大，企業(yè)的內(nèi)部控制制度發(fā)展的不完善，導(dǎo)致企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)較大。一般而言，企業(yè)的負(fù)責(zé)人就是企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)者，這可能會(huì)存在一定的客觀因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)的利潤(rùn)分配問(wèn)題等等情況；其次，由于企業(yè)的管理不善，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)信息不夠完善，這對(duì)于中小企業(yè)采取融資方式而言，不利于企業(yè)進(jìn)行直接或間接融資，借款人或投資者無(wú)法根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的不健全的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量、償債能力以及企業(yè)的獲利能力的強(qiáng)弱，無(wú)法做出是否投資的決策；另外，由于企業(yè)的實(shí)際管理者就是企業(yè)的負(fù)責(zé)人，其負(fù)責(zé)人的信用就是企業(yè)自身信用的代表，其征信記錄直接與企業(yè)的信用相掛鉤，一旦企業(yè)方責(zé)任信用出現(xiàn)問(wèn)題，則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的信用受到威脅；最后，企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制力度不足。企業(yè)一般會(huì)注重企業(yè)的投入以及企業(yè)未來(lái)的發(fā)展，對(duì)企業(yè)近期的產(chǎn)出關(guān)注較少，這對(duì)企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可能會(huì)造成一定的威脅，對(duì)企業(yè)正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)資金造成一定的壓力。三、案例分析——以溫州S小額貸款公司為例（一）公司簡(jiǎn)介溫州S小額貸款公司成立于2004年，擁有資金1000萬(wàn)元，人員規(guī)模不足50人，屬于金融業(yè)行業(yè)。其人員規(guī)模和資產(chǎn)總額相對(duì)較少，是一家中小型企業(yè)。公司成立至今，已成功為小企業(yè)及個(gè)人貸款融資約8億元人民幣。公司主要經(jīng)營(yíng)個(gè)人貸款、企業(yè)貸款、民間貸款、創(chuàng)業(yè)貸款、無(wú)抵押貸款、經(jīng)營(yíng)貸款、短期借款、到期還款、循環(huán)貸款、信用貸款、資金拆借，與各大銀行長(zhǎng)期合作，并建立了牢固的合作關(guān)系，通過(guò)不斷的業(yè)務(wù)往來(lái)，形成了良好的信譽(yù)基礎(chǔ)。公司致力于為企業(yè)和個(gè)人提供全面的貸款咨詢(xún)及貸款服務(wù)，包括貸款方案的設(shè)計(jì)、還

款方式的對(duì)比分析、貸款申請(qǐng)以及與貸款相關(guān)手續(xù)的辦理，通過(guò)專(zhuān)業(yè)的、個(gè)性化的、一對(duì)一顧問(wèn)式服務(wù)，創(chuàng)造企業(yè)個(gè)人貸款的服務(wù)平臺(tái)。（二）融資困難1.信用缺失和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)溫州S小額貸款公司融資難的問(wèn)題之所以會(huì)出現(xiàn)，主要原因在于公司自身。而通過(guò)分析可知原因主要包含三個(gè)方面。首先是公司具有資金缺乏的問(wèn)題，有較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，資金短缺會(huì)給公司的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大影響，阻礙企業(yè)的發(fā)展，一旦遇到商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，公司的應(yīng)對(duì)能力將大大減弱，但商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程無(wú)法避免的，風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力過(guò)低導(dǎo)致企業(yè)難以成功融資。其次是企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善，因?yàn)樽陨泶嬖诮ㄔO(shè)方面的不足，使得財(cái)務(wù)制度不完善，而財(cái)務(wù)制度不完善也是影響企業(yè)資金管理，使其遇到諸多問(wèn)題，因此溫州S小額貸款公司融資十分困難。最后是公司的信用缺失，在初步發(fā)展階段，其公司急于求成，只重視短期的發(fā)展問(wèn)題，而不夠重視長(zhǎng)期的發(fā)展，所以發(fā)展過(guò)程存在信用缺失問(wèn)題，從而影響到企業(yè)的融資。2.在機(jī)制和體系方面商業(yè)銀行存在不足我國(guó)擁有相對(duì)統(tǒng)一的商業(yè)銀行體系，因此也有較為統(tǒng)一的貸款機(jī)制，正是因?yàn)橐?guī)范機(jī)制過(guò)于統(tǒng)一，才導(dǎo)致中小企業(yè)的貸款不夠靈活。我國(guó)當(dāng)前的銀行體系，很少為中小型銀行，導(dǎo)致中小企業(yè)存在極大的貸款阻礙。但受金融危機(jī)影響，為自身利益著想銀行專(zhuān)門(mén)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，針對(duì)中小企業(yè)的貸款往往都以保守的做法應(yīng)對(duì)，堅(jiān)持絕不錯(cuò)貸的原則，將銀行的風(fēng)險(xiǎn)降至最低，正是由于銀行建立此種貸款機(jī)制，才使得中小企業(yè)面臨更大的貸款難度。3.直接融資有較高門(mén)檻對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，直接融資這種方式極為便捷，但因?yàn)樵撊谫Y方式有較高的門(mén)檻，使得溫州S小額貸款公司很難前進(jìn)。縱觀股票市場(chǎng)，依據(jù)當(dāng)前我國(guó)的《證券法》以及《公司法》提出的要求，若要利用主板市場(chǎng)股票發(fā)行的方式來(lái)融資，中小企業(yè)的凈資產(chǎn)必須與相關(guān)規(guī)定相符，因此溫州S小額貸款公司的融資要利用股票市場(chǎng)就基本不可能。縱觀債權(quán)市場(chǎng)，國(guó)家出臺(tái)的《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》，也有明確規(guī)定了企業(yè)債券發(fā)行的內(nèi)容，門(mén)檻過(guò)高直接將溫州S小額貸款公司利用債券融資的道路封死，使它利用債券融資的想法破滅。（三）應(yīng)對(duì)策略1.公司加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理水平,努力提高資信度溫州S小額貸款公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)提升經(jīng)營(yíng)管理能力，完善治理結(jié)構(gòu)，構(gòu)建良好的財(cái)務(wù)制度，確保公司財(cái)務(wù)狀況可準(zhǔn)確反映出來(lái)，使得在財(cái)務(wù)方面有更高的透明度。不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，從而更好的在市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟。與此同時(shí)，企業(yè)得到借債必還的信念必須牢固樹(shù)立，提升自身的信用。2.促進(jìn)針對(duì)小額貸款公司的銀行的發(fā)展區(qū)域性專(zhuān)業(yè)銀行的所針對(duì)的業(yè)務(wù)對(duì)象主要是該區(qū)域的中小企業(yè)，所提供的業(yè)務(wù)主要有為該區(qū)域的中小企業(yè)提供短期或長(zhǎng)期的資金。相對(duì)來(lái)說(shuō)大銀行需要較高的運(yùn)作成本，為使得成本有效降低且效率提升，政府應(yīng)支持面向溫州S小額貸款公司的專(zhuān)業(yè)銀行的發(fā)展，為公司掃除發(fā)展障礙，制定相關(guān)優(yōu)惠政策，在發(fā)展環(huán)境上做好鋪墊。3.政府為公司融資創(chuàng)建好的生態(tài)環(huán)境,建立正常的市場(chǎng)秩序當(dāng)溫州S小額貸款公司面臨資金周轉(zhuǎn)不開(kāi)的情況時(shí),政府部門(mén)應(yīng)該從大局著想，為支持和保護(hù)該公司的發(fā)展做出實(shí)際行動(dòng)。例如完善溫州S小額貸款公司信用擔(dān)保體系,三是政府建立公司融資的生態(tài)環(huán)境和法制環(huán)境,建立一套適合溫州S小額貸款公司資金信用評(píng)級(jí)體系,從而使公司的信息更加透明，可第一時(shí)間處理失信違約問(wèn)題；最后是稅收減免政策的實(shí)施，公司負(fù)擔(dān)可大大減小。此外，在采購(gòu)方面，政府還應(yīng)給予溫州S小額貸款公司更多的鼓勵(lì)與支持。四、解決中小企業(yè)融資困境的方法（一）加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)不論是企業(yè)的直接融資還是企業(yè)的間接融資，其中小企業(yè)的自身建設(shè)都需要自我加強(qiáng)。在上面所闡述的中小企業(yè)自身存在的問(wèn)題方面，其最主要的就是企業(yè)自身的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不完善。當(dāng)企業(yè)擁有準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)供投資者或是債權(quán)人參考時(shí)，投資者或借款人可根據(jù)企業(yè)現(xiàn)階段的經(jīng)營(yíng)狀況給予企業(yè)正確的建議以及相應(yīng)金額的投資。另外，企業(yè)還需要加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制制度，內(nèi)部控制制度可以有效地幫助企業(yè)減少不必要的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，或是盡管產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)，也可以將該風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可供掌控的范圍之內(nèi)。最后，需要企業(yè)對(duì)自身的信用程度進(jìn)行有效的管控，確保企業(yè)的信用保持在高水平的范圍內(nèi)，這也是中小企業(yè)進(jìn)行融資的關(guān)鍵。（二）完善中小企業(yè)融資制度環(huán)境在完善中小企業(yè)融資制度環(huán)境方面，企業(yè)需要做到以下兩點(diǎn)：其一，需要加快中小企業(yè)融資相關(guān)法律體系建設(shè)。目前我國(guó)受到新冠肺炎疫情的影響，面對(duì)中小企業(yè)的融資給予了較多的優(yōu)惠政策，但在未出現(xiàn)新冠疫情期間，國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的融資政策受到大型國(guó)有企業(yè)的影響，對(duì)中小企業(yè)的融資造成一定的阻力。其二，需要發(fā)揮金融政策對(duì)中小企業(yè)的支持作用，政府相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策，放寬對(duì)中小企業(yè)的融資條件，加大對(duì)中小企業(yè)的融資力度，特別是對(duì)于發(fā)展?jié)摿^大的企業(yè)，當(dāng)企業(yè)發(fā)展較好的狀態(tài)下實(shí)現(xiàn)債轉(zhuǎn)股的情況，從而為企業(yè)提供壓力和動(dòng)力，最大程度挖掘中小企業(yè)的發(fā)展?jié)摿ΑＦ浯?，政府還可以出臺(tái)相關(guān)政策，為中小企業(yè)提供減稅政策等。最后，政府可以提供多樣化的扶持方案供企業(yè)進(jìn)行選擇，在進(jìn)行貸款的同時(shí)，當(dāng)企業(yè)的發(fā)展前景較好時(shí)，為企業(yè)提供免息貸款政策扶持，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)良好的政策環(huán)境。（三）引導(dǎo)民間資本、拓寬融資渠道現(xiàn)階段，支付寶、小額貸款等的出現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展顯得至關(guān)重要。中小企業(yè)的融資大部分會(huì)來(lái)自舉債進(jìn)行融資。但是由于企業(yè)自身財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不完善，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)抵押物金額遠(yuǎn)大于企業(yè)的貸款金額，對(duì)中小企業(yè)的負(fù)責(zé)人造成的壓力較大。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展較為豐富，企業(yè)可以不用在銀行遞交諸多的材料。將自身的營(yíng)業(yè)執(zhí)照或是相關(guān)資產(chǎn)證明進(jìn)行線(xiàn)上審核，審核通過(guò)便可獲得資金支持，解決企業(yè)短期的財(cái)務(wù)壓力。但是越是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，小額貸款公司的出現(xiàn)也越來(lái)越多。企業(yè)為減少銀行貸款程序，大多會(huì)選擇小額貸款或是支付寶等進(jìn)行貸款，但由于其利率和信用等方面的原因，對(duì)企業(yè)后續(xù)仍存在一定的副作用。因此，應(yīng)該正確引導(dǎo)民間資本，在合理的利率或期限的方式下，拓寬融資渠道，將企業(yè)融資渠道實(shí)現(xiàn)多樣化，對(duì)中小企業(yè)的不同階段提供不同的融資渠道，為促進(jìn)中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供思路。（四）創(chuàng)新中小企業(yè)的融資方式和融資工具對(duì)創(chuàng)新中小企業(yè)的融資方式和融資工具而言，現(xiàn)階段的支付寶、信用卡、小額貸款公司的出現(xiàn)，給中小企業(yè)的融資開(kāi)辟了一條新的道路。首先，搭建中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資服務(wù)平臺(tái)是重中之重，專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)融資提供服務(wù)，按照企業(yè)發(fā)展的不同需要，企業(yè)的發(fā)展說(shuō)明計(jì)劃書(shū)等等資料對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合性的評(píng)估，并對(duì)中小企業(yè)的融資利率、金額、期限以及方式做出一個(gè)合理的規(guī)劃，可以實(shí)現(xiàn)按期支付或是一次性支付等，在達(dá)到一定規(guī)模的情況下實(shí)現(xiàn)債轉(zhuǎn)股的情況，為企業(yè)和出資人實(shí)現(xiàn)雙贏的局面；其次，可以采用融資租賃的方式進(jìn)行緩解中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀。企業(yè)可以通過(guò)融資租賃將企業(yè)的支付資金的壓力進(jìn)行降低，同時(shí)可以獲得企業(yè)所需的資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)需要繼續(xù)資金的情況下，企業(yè)可通過(guò)將資產(chǎn)融資租賃出去，價(jià)格租賃款作為投資的資本金進(jìn)行出資，為企業(yè)抓住投資機(jī)遇，從而創(chuàng)造出更多的價(jià)值，從而促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。結(jié)論中小企業(yè)的融資難題在現(xiàn)階段仍存在較大的問(wèn)題，文章主要分析了企業(yè)目前存在的融資難題，其主要是因?yàn)橹行∑髽I(yè)目前的財(cái)務(wù)制度不健全、中小企業(yè)的融資渠道單一、自有資金較少、未建立起良好的銀企合作關(guān)系、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平較低等情況，為此，針對(duì)上述問(wèn)題，提出了企業(yè)應(yīng)該對(duì)企業(yè)融資方式進(jìn)行自我創(chuàng)新、提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平、建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度等等來(lái)解決中小企業(yè)的融資難題。中小企業(yè)的融資難題得到解決，可以起到促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、維護(hù)社會(huì)和諧穩(wěn)定、提升人們的幸福指數(shù)等。要充分解決中小企業(yè)的融資難題，中小企業(yè)的自身建設(shè)是必不可少的，同時(shí)需要國(guó)家、政府、社會(huì)以及個(gè)人方方面面的努力，才能為中小企業(yè)營(yíng)造一個(gè)良好的融資環(huán)境，從而促進(jìn)中小企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。PAGEPAGE13參考文獻(xiàn)[1]王金