《金融基礎(chǔ)》課件

金融基礎(chǔ)本課程將深入探討金融的基礎(chǔ)知識和運作機制,幫助學(xué)生全面掌握金融領(lǐng)域的重要概念和原理。課程介紹與學(xué)習(xí)目標(biāo)課程目標(biāo)全面了解金融基礎(chǔ)知識，掌握金融運作的核心概念和機制。課程內(nèi)容涵蓋貨幣、利率、信用、銀行、金融市場等多個金融領(lǐng)域。學(xué)習(xí)收益提升金融分析能力，為未來金融領(lǐng)域工作做好準(zhǔn)備。什么是金融金融的定義金融是管理和配置金錢的科學(xué),包括籌集、使用和控制金錢的各種活動和過程。它是現(xiàn)代經(jīng)濟活動的核心組成部分。金融的作用金融為個人、企業(yè)和政府提供支付、融資、投資和風(fēng)險管理等功能,是維系現(xiàn)代社會運轉(zhuǎn)的關(guān)鍵系統(tǒng)。金融的領(lǐng)域金融涉及貨幣、銀行、保險、證券等眾多領(lǐng)域,涵蓋理論研究、產(chǎn)品開發(fā)和市場運作等廣泛內(nèi)容。金融的功能和作用1資源配置金融市場有效地將資金從儲蓄者轉(zhuǎn)移到投資者,促進社會資源的合理配置。2風(fēng)險管理金融工具和機構(gòu)提供風(fēng)險分散和轉(zhuǎn)移的渠道,幫助經(jīng)濟主體管理各類風(fēng)險。3價格發(fā)現(xiàn)金融市場上的交易活動發(fā)現(xiàn)和反映各種金融資產(chǎn)的公允價值,為決策提供依據(jù)。4流動性保障金融系統(tǒng)保證了經(jīng)濟活動所需的流動性,促進經(jīng)濟的持續(xù)運轉(zhuǎn)。金融學(xué)的研究范圍貨幣與金融體系研究貨幣、金融資產(chǎn)、銀行體系等金融運作的基礎(chǔ)要素。金融市場與資產(chǎn)探討股票、債券、衍生工具等各類金融資產(chǎn)的定價與交易。金融風(fēng)險與管理分析各類金融風(fēng)險并提出有效的規(guī)避和管理措施。金融行為與決策研究投資者、企業(yè)等金融參與主體的行為模式和決策過程。貨幣的基本概念貨幣是一種廣泛被接受用于交換商品和服務(wù)的媒介。它具有價值儲存和計價的功能,為經(jīng)濟活動提供了便利。貨幣可以是紙幣、硬幣等實物形式,或是電子形式的數(shù)字貨幣。了解貨幣的基本特征和作用對于理解金融體系的運行機制至關(guān)重要。貨幣的職能和形式貨幣的基本職能貨幣有三大基本職能:作為交換媒介、記賬單位和價值儲藏手段。這些職能確保了貨幣在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中的基礎(chǔ)性地位。貨幣的形式演變貨幣形式從最初的實物貨幣,如貝殼、金銀等,逐步發(fā)展到了現(xiàn)代的法定貨幣和電子貨幣。這反映了貨幣形式的不斷創(chuàng)新和完善。貨幣形式的特點不同貨幣形式都有自己的優(yōu)缺點。實物貨幣安全性強但不便攜,紙幣便于流通但易被偽造,電子貨幣快捷但依賴技術(shù)。貨幣供給與貨幣需求1貨幣供給由中央銀行和商業(yè)銀行決定2貨幣需求由社會各界的資金需求決定3供給與需求平衡決定市場上的利率水平貨幣供給主要由中央銀行和商業(yè)銀行通過貨幣政策工具來調(diào)控。而貨幣需求則來自于社會各界對資金的需求。當(dāng)供給與需求達到平衡時,也就決定了當(dāng)前的利率水平。這些因素的變化會影響宏觀經(jīng)濟的走向。利率與利率決定機制利率概念利率是指借貸資金的價格,體現(xiàn)了貨幣的時間價值,是資金供給和需求的平衡點。影響因素利率受到通貨膨脹、風(fēng)險偏好、貨幣供給、經(jīng)濟增長等因素的影響和制約。決定機制利率通過貨幣供給和貨幣需求的市場均衡來決定,并受到央行貨幣政策的調(diào)控。貨幣政策基本工具法定存款準(zhǔn)備金率通過調(diào)整銀行必須存在央行的存款比例來影響貨幣供給。公開市場操作央行在二級市場買賣政府債券等有價證券來調(diào)節(jié)銀行準(zhǔn)備金。貸款利率調(diào)控通過調(diào)整基準(zhǔn)貸款利率或再貸款利率來影響社會資金供給。窗口指導(dǎo)央行對銀行實施直接的行政指導(dǎo),引導(dǎo)銀行按照政策導(dǎo)向行事。信用的基本概念信用是建立在雙方的信任基礎(chǔ)之上的借貸關(guān)系。它體現(xiàn)在信用人能夠按時償還貸款本息的承諾和信用給予人提供資金的信任。良好的信用記錄有助于獲得更有利的貸款條件。信用可分為個人信用和企業(yè)信用兩種。個人信用記錄包括收入、資產(chǎn)、還款能力等,反映個人的信用狀況。企業(yè)信用則關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營情況、現(xiàn)金流、信用記錄等。信用創(chuàng)造機制1儲蓄個人和企業(yè)的存款為銀行提供資金來源。2貸款銀行利用儲蓄資金向客戶提供貸款服務(wù)。3重復(fù)性存貸貸款資金再次成為存款,引發(fā)信用創(chuàng)造過程循環(huán)。信用創(chuàng)造機制是銀行體系利用存款資金進行貸款的過程,通過重復(fù)性存貸來擴大貨幣供給,從而滿足經(jīng)濟活動的資金需求。這一機制推動了貨幣乘數(shù)的形成,對于經(jīng)濟發(fā)展和金融穩(wěn)定起著關(guān)鍵作用。銀行體系的構(gòu)成商業(yè)銀行商業(yè)銀行是金融體系的基礎(chǔ),主要提供存款、貸款、結(jié)算等服務(wù),維持整個經(jīng)濟的資金流轉(zhuǎn)。政策性銀行政策性銀行為政府實施宏觀經(jīng)濟政策提供資金支持,促進經(jīng)濟與社會發(fā)展。如國家開發(fā)銀行等。中央銀行中央銀行是國家貨幣信貸政策的制定者和執(zhí)行者,負責(zé)維護金融穩(wěn)定、保護公眾利益。其他金融機構(gòu)包括保險公司、證券公司、信托公司等,提供多樣化金融服務(wù)滿足經(jīng)濟發(fā)展需求。商業(yè)銀行的功能收付款與存款商業(yè)銀行負責(zé)為個人和企業(yè)提供存款和支付結(jié)算服務(wù)。貸款和信貸商業(yè)銀行利用存款為客戶提供各種貸款和信貸服務(wù)。投資和資產(chǎn)管理商業(yè)銀行也為客戶提供投資咨詢、資產(chǎn)管理等服務(wù)。綜合金融服務(wù)除基本存貸款業(yè)務(wù)外,商業(yè)銀行還提供各種金融創(chuàng)新服務(wù)。央行的作用與職責(zé)1貨幣政策制定中央銀行負責(zé)制定和實施貨幣政策,以維護貨幣價值穩(wěn)定,促進經(jīng)濟增長。2金融市場監(jiān)管中央銀行對金融市場和金融機構(gòu)進行監(jiān)管,確保金融體系的穩(wěn)定和安全。3支付系統(tǒng)管理中央銀行負責(zé)管理和維護支付清算系統(tǒng),確保資金高效流轉(zhuǎn)。4外匯管理中央銀行制定和執(zhí)行外匯政策,維護匯率穩(wěn)定,促進國際收支平衡。股票基本概念與種類普通股票普通股是最基本的股票類型,代表了股東對公司的所有權(quán)與利潤分享。投資者可以通過購買普通股獲得公司的經(jīng)營收益。優(yōu)先股票優(yōu)先股票在股息分配和清算時享有優(yōu)先權(quán),但投票權(quán)通常較普通股有所限制。優(yōu)先股兼具債券和股票的特點?？赊D(zhuǎn)換公司債券可轉(zhuǎn)換公司債券在一定期限內(nèi)可轉(zhuǎn)換為公司發(fā)行的普通股,投資者既可獲得固定收益,也可獲得股票升值收益。股票市場的功能資本形成股票市場為企業(yè)提供融資渠道,促進社會資金向生產(chǎn)性領(lǐng)域流動。價格發(fā)現(xiàn)交易過程中股票價格的變化反映了供需關(guān)系,實現(xiàn)了價格發(fā)現(xiàn)。風(fēng)險管理投資者可以通過股票市場進行投資組合管理,分散風(fēng)險。流動性股票市場為投資者提供了較好的流動性,資金可以自由進出。股票價格決定機理1供給與需求股票價格的基本決定機理是由股票的供給和需求關(guān)系決定的。當(dāng)市場需求增加時,股價上漲;當(dāng)市場供給增加時,股價下跌。2公司基本面公司的經(jīng)營狀況、財務(wù)指標(biāo)、發(fā)展前景等基本面因素會影響投資者對公司的價值判斷,從而決定股票的價格。3經(jīng)濟環(huán)境宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)景氣度、利率變化等外部環(huán)境因素會對公司的經(jīng)營和投資者的預(yù)期產(chǎn)生影響,進而決定股價。股票投資風(fēng)險與收益1股票投資風(fēng)險股票價格波動大,存在市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險等多方面風(fēng)險因素。投資者需密切關(guān)注市場動態(tài),制定合理的風(fēng)險管理策略。2股票收益特點股票投資具有更高的潛在收益,但同時也面臨較大的不確定性。收益取決于股價漲跌,投資者需根據(jù)自身風(fēng)險偏好進行選擇。3投資組合分散化通過分散投資,投資者可降低單一股票的風(fēng)險。建議投資者合理配置不同行業(yè)和類型的股票,提高整體投資的收益水平。4量投資組合合適定增適當(dāng)參與定向增發(fā)等投資機會,可獲得高于市場平均水平的投資收益。但需謹(jǐn)慎操作,控制風(fēng)險敞口。債券基本概念與種類債券是一種固定收益類證券,投資者通過購買債券可以獲得定期利息收入和到期時的本金返還。債券可分為政府債券、企業(yè)債券和金融債券等不同種類,它們各有不同的發(fā)行目的和風(fēng)險特征。債券投資可以為投資者提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流,是一種重要的投資工具。債券市場的功能融資與投資債券市場為企業(yè)和政府提供融資渠道,同時也為投資者帶來穩(wěn)定的收益。價格發(fā)現(xiàn)債券交易活躍,價格走勢反映了供給和需求的變化,有利于價格發(fā)現(xiàn)。資產(chǎn)配置投資者可以根據(jù)風(fēng)險偏好在債券、股票等資產(chǎn)間進行靈活的配置。利率傳導(dǎo)央行調(diào)控的短期利率會通過債券市場傳導(dǎo)到長期利率,從而影響實體經(jīng)濟。債券收益率與投資分析債券收益率債券收益率是投資者投資債券時所獲得的收益率,包括票面利率和到期收益率。收益率影響因素債券收益率受市場利率、信用風(fēng)險、流動性等多方面因素的影響。收益率曲線分析分析收益率曲線可以預(yù)測未來利率走勢,為投資決策提供有價值的參考。衍生金融工具概述衍生金融工具是一種基于基礎(chǔ)資產(chǎn)（股票、債券、商品等）價格波動而設(shè)計的金融工具。它們通常包括期貨、期權(quán)、互換等合約，用于對沖風(fēng)險、投機交易或調(diào)整投資組合。衍生工具提供了更多的金融工具選擇,增強了金融市場的流動性和效率,但同時也帶來了更高的市場風(fēng)險。因此,合理使用和有效管理衍生工具風(fēng)險至關(guān)重要。期貨合約的基本特征標(biāo)準(zhǔn)化的合約期貨合約的合約標(biāo)的、交易數(shù)量、交割日期等都進行標(biāo)準(zhǔn)化,使交易更加規(guī)范在集中市場交易期貨交易在集中的交易所進行,買賣雙方通過交易所進行交易買賣保證金制度期貨交易需要交納保證金,提高交易者的責(zé)任心并控制風(fēng)險合約到期或平倉結(jié)算期貨合約可以在到期前通過反向交易平倉,也可以在到期時進行實物或現(xiàn)金交割期權(quán)合約的基本原理權(quán)利與義務(wù)期權(quán)合約給予持有者以在未來特定時間按預(yù)先確定的價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利,而非義務(wù)?；疽仄跈?quán)合約包括標(biāo)的資產(chǎn)、執(zhí)行價格、到期日等基本要素,投資者需全面了解這些要素。價格決定機制期權(quán)價格由內(nèi)在價值和時間價值兩部分組成,受多種因素影響,投資者需掌握定價原理。金融風(fēng)險及其管理風(fēng)險種類金融風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等。了解各類風(fēng)險是有效管理的前提。風(fēng)險識別與評估通過數(shù)據(jù)分析和壓力測試等方法,對風(fēng)險的發(fā)生概率和影響程度進行全面評估。風(fēng)險管理策略根據(jù)風(fēng)險特點采取規(guī)避、轉(zhuǎn)移、控制或承擔(dān)等策略,制定切實可行的風(fēng)險管理方案。持續(xù)監(jiān)控與改進建立健全的風(fēng)險監(jiān)測機制,定期評估管理效果,不斷優(yōu)化完善風(fēng)險管理體系。金融監(jiān)管體系金融監(jiān)管機構(gòu)金融監(jiān)管機構(gòu)負責(zé)監(jiān)督和管理金融市場,確保金融系統(tǒng)的穩(wěn)定,保護投資者權(quán)益。金融法規(guī)完善的金融法規(guī)體系可以規(guī)范金融活動,促進金融創(chuàng)新,維護金融秩序。金融行為監(jiān)管金融監(jiān)管部門會對金融機構(gòu)和從業(yè)人員的行為進行嚴(yán)格監(jiān)管,防范金融風(fēng)險。金融創(chuàng)新與發(fā)展趨勢科技推動金融創(chuàng)新先進的信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析和人工智能正在推動金融業(yè)發(fā)生重大變革，催生了眾多創(chuàng)新型金融產(chǎn)品和服務(wù)。金融市場日益全球化隨著經(jīng)濟全球化的不斷深入,金融市場的資本流動也變得越來越跨國和跨地區(qū),金融業(yè)正朝著國際化和一體化的方向發(fā)展。金融監(jiān)管不斷完善為應(yīng)對金融創(chuàng)新帶來的新風(fēng)險,全球各國正在不斷健全和完善金融監(jiān)管體系,提高風(fēng)險防范能力。綠色金融備受關(guān)注在應(yīng)對氣候變化和可持續(xù)發(fā)展的需求下,綠色金融正在成為