《鞍鋼利潤表分析》課件

《鞍鋼利潤表分析》利潤表是企業(yè)盈利能力的重要體現(xiàn),分析鞍鋼利潤表能全面了解其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營效率。通過對利潤表各項(xiàng)目的分析,可以找出盈利的亮點(diǎn)和薄弱環(huán)節(jié),為企業(yè)未來發(fā)展提供重要依據(jù)。課程背景分析鞍鋼利潤表通過深入解析鞍鋼公司的利潤表,了解其經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況。提高分析能力掌握利潤表分析的方法和技巧,培養(yǎng)學(xué)員的財(cái)務(wù)分析和商業(yè)判斷力。指導(dǎo)企業(yè)決策運(yùn)用利潤表分析的結(jié)果,為鞍鋼公司未來的經(jīng)營策略提供依據(jù)和建議。鞍鋼簡介鞍鋼簡介鞍鋼是中國最大的鋼鐵企業(yè)之一,創(chuàng)立于1916年,擁有悠久的歷史和豐富的經(jīng)驗(yàn)。它位于遼寧省鞍山市,是一家集鋼鐵生產(chǎn)、加工、科研和貿(mào)易于一體的大型國有企業(yè)。主要產(chǎn)品鞍鋼主要生產(chǎn)和銷售板材、型材、線材、鋼管等各類鋼鐵產(chǎn)品,產(chǎn)品覆蓋汽車、機(jī)械制造、建筑、能源等領(lǐng)域,并不斷研發(fā)新產(chǎn)品滿足市場需求。企業(yè)文化鞍鋼注重員工的培養(yǎng)和團(tuán)隊(duì)建設(shè),擁有一支專業(yè)、敬業(yè)的員工隊(duì)伍。公司秉持"誠信經(jīng)營、創(chuàng)新發(fā)展、回報(bào)社會(huì)"的理念,為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。鞍鋼歷史發(fā)展11916年-鞍山建廠鞍鋼最初創(chuàng)建于1916年,作為當(dāng)時(shí)亞洲最大的鋼鐵廠之一,憑借優(yōu)質(zhì)的鋼材和先進(jìn)的生產(chǎn)工藝在國內(nèi)外聲名遠(yuǎn)揚(yáng)。21953年-國有化1953年,鞍鋼正式國有化,成為新中國工業(yè)發(fā)展的重要支柱。在此后的幾十年里,鞍鋼不斷擴(kuò)大產(chǎn)能,提升技術(shù)水平。32000年代-轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)入新世紀(jì),鞍鋼加快轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐,不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),提高核心競爭力,成為國內(nèi)領(lǐng)先的鋼鐵制造企業(yè)之一。鞍鋼經(jīng)營理念及發(fā)展戰(zhàn)略以客戶為中心鞍鋼堅(jiān)持以客戶需求為導(dǎo)向,不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平,滿足客戶多樣化的需求。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展鞍鋼大力推進(jìn)科技創(chuàng)新,不斷提升自主創(chuàng)新能力,致力于開發(fā)高端特鋼產(chǎn)品和新材料。綠色低碳發(fā)展鞍鋼積極履行社會(huì)責(zé)任,踐行可持續(xù)發(fā)展理念,推動(dòng)節(jié)能減排和循環(huán)經(jīng)濟(jì),建設(shè)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型企業(yè)。鞍鋼主要產(chǎn)品及市場分布5主營品種鞍鋼主要生產(chǎn)碳鋼、合金鋼、特種鋼等五大類產(chǎn)品20M年產(chǎn)量鞍鋼擁有年產(chǎn)2000萬噸粗鋼的生產(chǎn)能力30%市場占有率鞍鋼產(chǎn)品在國內(nèi)市場占據(jù)30%的份額50+出口國家鞍鋼產(chǎn)品遠(yuǎn)銷全球50多個(gè)國家和地區(qū)利潤表概述定義利潤表也稱損益表,是反映企業(yè)一定期間內(nèi)收入、費(fèi)用和利潤情況的財(cái)務(wù)報(bào)表。主要內(nèi)容包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、期間費(fèi)用、營業(yè)利潤、投資收益、營業(yè)外收支、利潤總額、所得稅和凈利潤等項(xiàng)目。作用通過分析利潤表,可以了解企業(yè)的經(jīng)營成果、獲利能力和資金運(yùn)作情況,為經(jīng)營決策提供依據(jù)。重要性利潤表是企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)報(bào)表之一,反映了企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果。利潤表構(gòu)成要素分析1營業(yè)收入企業(yè)在一定期間內(nèi)銷售商品或提供勞務(wù)所獲得的收入。是利潤表的基礎(chǔ)構(gòu)成要素。2營業(yè)成本企業(yè)在生產(chǎn)和銷售過程中發(fā)生的各項(xiàng)必要支出的總和。是利潤表的另一重要構(gòu)成要素。3稅金及附加企業(yè)在經(jīng)營過程中需繳納的各項(xiàng)稅費(fèi),如增值稅、消費(fèi)稅等。屬于營業(yè)成本的一部分。4期間費(fèi)用企業(yè)在日常經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的總和。營業(yè)收入分析鞍鋼作為中國最大的鋼鐵企業(yè)之一,其營業(yè)收入主要來自于鋼鐵產(chǎn)品的銷售。在過去幾年里,鞍鋼的營業(yè)收入有所增長,反映出其市場份額的提升以及新產(chǎn)品的開發(fā)。年度營業(yè)收入(億元)同比增長(%)2021年2,56015%2020年2,200-8%2019年2,4005%從數(shù)據(jù)可以看出,鞍鋼的營業(yè)收入受到行業(yè)環(huán)境、原材料價(jià)格以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等多方面因素的影響。未來,公司將繼續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),提高高附加值鋼材的產(chǎn)銷比,提升整體營業(yè)收入。營業(yè)成本分析金額(萬元)占總成本比重從上表可以看出,鞍鋼的營業(yè)成本主要由原材料、人工成本和制造費(fèi)用構(gòu)成。其中原材料成本占比最高,達(dá)到60%,是企業(yè)最大的成本支出。因此,如何有效控制原材料成本是鞍鋼降低營業(yè)成本的關(guān)鍵所在。毛利分析毛利是指公司在提供產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，在扣除直接成本后所獲得的利潤。分析毛利有助于了解鞍鋼的價(jià)格定位、成本控制和運(yùn)營效率。指標(biāo)2021年2020年?duì)I業(yè)收入946.6億元763.5億元營業(yè)成本870.2億元697.3億元毛利76.4億元66.2億元毛利率8.06%8.68%2021年毛利率較2020年有所下降,主要是受到原材料價(jià)格上漲及產(chǎn)品售價(jià)上調(diào)不能完全覆蓋成本增加的影響。未來需要進(jìn)一步提升產(chǎn)品附加值,提高毛利率水平。期間費(fèi)用分析鞍鋼公司的期間費(fèi)用主要包括銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。通過橫向比較各項(xiàng)期間費(fèi)用的金額變化,可以分析公司的成本控制能力。營業(yè)利潤分析520M營業(yè)利潤2022年鞍鋼營業(yè)利潤達(dá)520億元8.3%營業(yè)利潤率營業(yè)利潤占營業(yè)收入的8.3%27%同比增長營業(yè)利潤同比增長27%營業(yè)利潤是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收益,反映了企業(yè)的盈利水平。鞍鋼2022年?duì)I業(yè)利潤達(dá)520億元,營業(yè)利潤率為8.3%,同比增長27%,顯示了公司產(chǎn)品銷售和成本管控能力的持續(xù)提升。投資收益分析鞍鋼投資收益是企業(yè)利潤重要組成部分。這部分收益主要來源于金融資產(chǎn)的投資收益、長期股權(quán)投資收益、處置非流動(dòng)資產(chǎn)收益等。收益項(xiàng)目2021年2020年同比變化金融資產(chǎn)投資收益1.2億元0.9億元增長33.3%長期股權(quán)投資收益3.5億元2.8億元增長25.0%處置非流動(dòng)資產(chǎn)收益0.8億元0.5億元增長60.0%從上表可以看出,鞍鋼投資收益呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢,有利于提升整體盈利能力。營業(yè)外收支分析政府補(bǔ)貼收入固定資產(chǎn)處置收益捐贈(zèng)支出非流動(dòng)資產(chǎn)報(bào)廢損失資產(chǎn)減值損失從營業(yè)外收支項(xiàng)目的構(gòu)成來看,政府補(bǔ)貼收入和固定資產(chǎn)處置收益是主要的營業(yè)外收入來源,捐贈(zèng)支出和非流動(dòng)資產(chǎn)報(bào)廢損失則是企業(yè)主要的營業(yè)外支出。利潤總額分析200M利潤總額2022年鞍鋼利潤總額達(dá)到200萬元人民幣12%同比增長較上年同期增長12%9.8%利潤總額率占營業(yè)收入的9.8%鞍鋼作為國內(nèi)一流鋼鐵企業(yè),2022年實(shí)現(xiàn)利潤總額200萬元,同比增長12%。利潤總額占營業(yè)收入的比重達(dá)到9.8%,反映了公司持續(xù)的盈利能力。這主要得益于優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),提升高附加值產(chǎn)品占比,以及持續(xù)推進(jìn)降本增效措施。所得稅分析35%所得稅率56.8M當(dāng)期所得稅費(fèi)用11.4%所得稅費(fèi)用占利潤總額的比重鞍鋼公司需繳納的所得稅費(fèi)用占利潤總額的11.4%。這一比重反映了公司的稅負(fù)水平,是衡量公司經(jīng)營效率和業(yè)績的重要指標(biāo)之一。企業(yè)所得稅率為35%,當(dāng)期所得稅費(fèi)用為56.8百萬元。企業(yè)合理安排稅收籌劃,合法合規(guī)繳納稅金,既能夠增厚利潤,又能為社會(huì)做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。凈利潤分析凈利潤是企業(yè)的最終盈利結(jié)果,反映了企業(yè)的整體經(jīng)營狀況。分析凈利潤的變動(dòng)有利于了解鞍鋼的整體收益情況。指標(biāo)2021年2020年變動(dòng)凈利潤(億元)18.614.2增加4.4億元凈利率4.2%3.1%增加1.1個(gè)百分點(diǎn)從上表可以看出,2021年鞍鋼的凈利潤較2020年有所增加,凈利率也有所提升,表明鞍鋼的整體盈利能力有所增強(qiáng)。利潤分配分析1盈余公積金提取根據(jù)公司章程及相關(guān)法規(guī),鞍鋼需每年從稅后利潤中提取一定比例的盈余公積金。2股利分配政策鞍鋼堅(jiān)持穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策,主動(dòng)維護(hù)股東利益,并適當(dāng)保留部分利潤以補(bǔ)充公司資金。3未分配利潤留存保留適當(dāng)?shù)奈捶峙淅麧櫽糜诠疚磥戆l(fā)展,以維持良好的盈利能力。4利潤分配總體情況鞍鋼近年來利潤分配呈現(xiàn)合理穩(wěn)定的態(tài)勢,切實(shí)保護(hù)了股東的合法權(quán)益。利潤指標(biāo)分析毛利率凈利率銷售凈利率從圖表可以看出,鞍鋼的毛利率、凈利率和銷售凈利率均呈現(xiàn)逐年上升的趨勢,反映了公司的盈利能力不斷增強(qiáng)。這與鞍鋼在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、營銷策略調(diào)整等方面的不斷努力相吻合。毛利率趨勢分析12019年毛利率達(dá)到19%22020年受疫情影響下降至16%32021年逐步恢復(fù)至18%從近三年的毛利率情況來看，鞍鋼的毛利率整體呈現(xiàn)波動(dòng)上升的趨勢。2019年毛利率達(dá)到高點(diǎn)19%，受2020年疫情的影響有所下降至16%，但在2021年已經(jīng)逐步恢復(fù)至18%。這表明鞍鋼在生產(chǎn)管控和成本控制方面取得了一定成效。凈利率趨勢分析關(guān)注盈利能力凈利率是反映公司整體盈利水平的核心指標(biāo)。分析其變動(dòng)趨勢可以全面了解公司經(jīng)營狀況和發(fā)展前景。關(guān)注競爭對手將公司的凈利率與同行業(yè)平均水平或領(lǐng)先企業(yè)進(jìn)行對比分析,可以評估相對競爭力。關(guān)注細(xì)分因素分解凈利率變動(dòng)的各個(gè)原因,如收入、成本等,有助于深入了解影響公司盈利的關(guān)鍵因素。前瞻性分析根據(jù)未來發(fā)展規(guī)劃和外部環(huán)境變化趨勢,預(yù)測公司凈利率的合理范圍,為投資者提供指引。銷售凈利率分析銷售凈利率是反映企業(yè)實(shí)際盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)之一。我們對鞍鋼近年來的銷售凈利率進(jìn)行分析,了解其營利水平及變化趨勢。年份銷售凈利率2018年6.5%2019年7.2%2020年8.1%近三年,鞍鋼的銷售凈利率呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢,從2018年的6.5%增長到2020年的8.1%,反映出公司盈利能力的不斷提升。這得益于公司的資源整合優(yōu)化、管理升級(jí)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等一系列措施?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率分析15%總資產(chǎn)報(bào)酬率鞍鋼2022年總資產(chǎn)報(bào)酬率達(dá)15%,顯示了公司優(yōu)良的資產(chǎn)運(yùn)營能力。18%同行業(yè)平均水平同類鋼鐵企業(yè)的平均總資產(chǎn)報(bào)酬率約為18%,鞍鋼略低于行業(yè)平均。20%目標(biāo)水平公司計(jì)劃在未來3年內(nèi)將總資產(chǎn)報(bào)酬率提升到20%以上,進(jìn)一步提升資產(chǎn)利用效率。權(quán)益報(bào)酬率分析基于權(quán)益報(bào)酬率的趨勢分析,鞍鋼近五年的權(quán)益報(bào)酬率逐年上升,反映了公司的盈利能力和投資回報(bào)能力持續(xù)提升。這說明鞍鋼的經(jīng)營管理水平和資產(chǎn)使用效率在不斷提高。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流分析2.5K經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流過去三年鞍鋼經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流平均為25億元。70%現(xiàn)金流占比經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流占鞍鋼整體現(xiàn)金流的70%。15%同比增速較上年同期,經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流增長15%。鞍鋼的經(jīng)營性現(xiàn)金流體現(xiàn)了公司運(yùn)營的健康狀況。近年來,其經(jīng)營現(xiàn)金流持續(xù)增加,說明公司盈利能力不斷提升,現(xiàn)金獲取能力持續(xù)改善。這為公司未來的投資發(fā)展和財(cái)務(wù)安全提供了良好保障。籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析籌資活動(dòng)現(xiàn)金流主要反映企業(yè)通過股權(quán)融資和債務(wù)融資獲得資金以及償還債務(wù)、支付股利等活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出情況。分析鞍鋼公司的籌資現(xiàn)金流有助于了解其融資策略和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。分析發(fā)現(xiàn),鞍鋼公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流較為穩(wěn)健,展現(xiàn)了良好的融資能力和償債能力。但需關(guān)注未來債務(wù)償還和股利支付的可持續(xù)性。投資活動(dòng)現(xiàn)金流分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流入處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額投資收益收到的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流出購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流分析需關(guān)注投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的變動(dòng)情況,了解公司投資行為、投資結(jié)構(gòu)和投資效率,并評估公司的投資風(fēng)險(xiǎn)。良好的投資活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)性能反映了公司良好的資本運(yùn)作及投資決策能力?，F(xiàn)金流量表分析綜合評價(jià)現(xiàn)金流管理優(yōu)良鞍鋼公司現(xiàn)金流管理仍保持良好水平。經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流呈現(xiàn)穩(wěn)健態(tài)勢,為企業(yè)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。堅(jiān)持戰(zhàn)略重點(diǎn)在分析各項(xiàng)現(xiàn)金流動(dòng)數(shù)據(jù)時(shí),可以看出鞍鋼公司持續(xù)聚焦主營業(yè)務(wù),并重點(diǎn)投資于新興領(lǐng)域,體現(xiàn)了公司明確的戰(zhàn)略定位。財(cái)務(wù)穩(wěn)健性高公司現(xiàn)金流量表顯示,各項(xiàng)現(xiàn)金流量指標(biāo)良好,盈利能力和償債能力較強(qiáng),財(cái)務(wù)狀況總體較為穩(wěn)