邵東濟(jì)生藥業(yè)有限責(zé)任公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)?；I資方案設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)目錄TOC\o"1-2"\h\u1邵東濟(jì)生藥業(yè)有限責(zé)任公司簡(jiǎn)介 邵東濟(jì)生藥業(yè)有限責(zé)任公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)?；I資方案設(shè)計(jì)1邵東濟(jì)生藥業(yè)有限責(zé)任公司簡(jiǎn)介邵東縣濟(jì)生藥業(yè)有限責(zé)任公司于2013年11月26日在湖南省邵東市楊橋鎮(zhèn)獅子村成立，公司法人是邢健梅。公司經(jīng)營(yíng)的主要范圍為：中藥材、農(nóng)副產(chǎn)品的種植及其產(chǎn)品的加工銷售和收購等。公司藥材種植主要是白芨、天麻、片苓、白術(shù)和玉竹。邵東冬暖夏涼、氣候適宜，中藥材資源豐富且品質(zhì)佳，公司充分利用這一優(yōu)勢(shì)，在醫(yī)藥行業(yè)取得了一席之地。在公司經(jīng)營(yíng)理念方面，公司始終恪守著為人民服務(wù)這一最樸實(shí)的理念，秉持著客戶至上的精神，生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，為顧客創(chuàng)造最大的效益。在未來公司的發(fā)展道路中，公司將始終一直堅(jiān)持并延續(xù)這一精神，繼續(xù)為我們的顧客提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。2公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)?？尚行苑治黾百Y金需求預(yù)測(cè)2.1公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)?？尚行苑治錾蹡|濟(jì)生藥業(yè)有限公司目前發(fā)展越來越穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)效益也越來越好。近兩年玉竹成為了熱門藥材，市場(chǎng)需求量大，但公司目前種植玉竹僅有50畝，種植規(guī)模小，無法滿足公司未來發(fā)展需求，所以公司應(yīng)擴(kuò)大玉竹種植的規(guī)模。玉竹的前期投入相比同類型藥材少，后期回報(bào)率高，公司可獲得經(jīng)濟(jì)效益大。另一方面公司擴(kuò)大玉竹種植的規(guī)模有利于使自身產(chǎn)業(yè)多元化，適應(yīng)消費(fèi)者需求，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。玉竹喜愛溫暖濕潤(rùn)的氣候，適宜陰冷潮濕環(huán)境，邵東地理位置和氣候條件十分適宜玉竹的生長(zhǎng)。此外公司也有著不算少的藥材種植經(jīng)驗(yàn)，積累出了一套科學(xué)完備的種植技術(shù)，對(duì)此次玉竹種植有很強(qiáng)的把握。2.2公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)模資金需求預(yù)測(cè)公司主營(yíng)中藥材的種植和加工銷售，主要品種有芍藥、丹皮、龍芽百合、白術(shù)、玄參和玉竹等。公司自13年成立以來逐漸形成了規(guī)?；闹兴幉纳a(chǎn)基地。由于醫(yī)藥的發(fā)展，公司現(xiàn)有玉竹藥材已不能滿足公司發(fā)展需要，故進(jìn)行產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，將玉竹種植提高規(guī)模，增加其產(chǎn)量，滿足公司及市場(chǎng)需求。本方案中公司增加300畝地用于玉竹的生產(chǎn)種植，預(yù)計(jì)將支出50萬元。具體資金預(yù)算見表1。表1公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)模資金需求預(yù)測(cè)表建設(shè)項(xiàng)目成本項(xiàng)目金額（萬元）建設(shè)期（2021.8-2021.11）租借產(chǎn)地13購買種苗15肥料費(fèi)用3人工費(fèi)用2成長(zhǎng)期（2021.12-2024.8）人工費(fèi)用8肥料費(fèi)用5收獲期（2024.7）人工費(fèi)用2運(yùn)輸費(fèi)用2總計(jì)50由表1可知邵東濟(jì)生藥業(yè)有限公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)模共需籌集資金50萬元。由于玉竹生長(zhǎng)周期長(zhǎng)，所以項(xiàng)目建設(shè)成長(zhǎng)期需要三年。根據(jù)項(xiàng)目的需求，資金需要分三次投入：項(xiàng)目建設(shè)期將投入33萬元用于玉竹基地建設(shè)和種植；項(xiàng)目成長(zhǎng)期時(shí)玉竹相關(guān)維護(hù)費(fèi)用預(yù)計(jì)需投入13萬元；收獲期將投入4萬元用于玉竹的采收及運(yùn)輸。3公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)?；I資方案設(shè)計(jì)的原則3.1籌措及時(shí)原則籌措及時(shí)的要求是要根據(jù)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要合理安排籌資時(shí)間，恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候籌集資金和使用資金。對(duì)于濟(jì)生藥業(yè)有限公司籌措及時(shí)的要求是在方案實(shí)行過程中根據(jù)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，保證資金能夠及時(shí)到位。在項(xiàng)目的建設(shè)期,成長(zhǎng)期和收獲期資金必須及時(shí)到位，才能夠保證生產(chǎn)產(chǎn)地租借及新建，玉竹種苗的購入種植，和后期維護(hù)工作能夠在計(jì)劃的時(shí)間內(nèi)完成，使項(xiàng)目能夠順利的進(jìn)行?；I資及時(shí)既能避免由于過早的籌集資金，造成資金的閑置，還能夠防范由于資金投入滯后造成項(xiàng)目進(jìn)程延誤。公司必須有效保證項(xiàng)目的有序開展，才能夠在玉竹收獲期獲得較高的回報(bào)率。3.2規(guī)模適當(dāng)原則規(guī)模適當(dāng)是指要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及其發(fā)展的需要，合理預(yù)測(cè)資金的需求。通過考察邵東近幾年租金、人工和運(yùn)輸成本等條件，邵東濟(jì)生藥業(yè)有限公司玉竹種植規(guī)模項(xiàng)目資金需求預(yù)測(cè)50萬元是合理的。公司籌集資金時(shí)要以本方案所需要預(yù)測(cè)籌集的資金為準(zhǔn)，不能過多也不能過少?；I集資金過多會(huì)導(dǎo)致資金閑置產(chǎn)生額外成本，增加公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，甚至還有可能在一定程度上阻礙公司的平穩(wěn)發(fā)展。資金籌集過少的話不能滿足項(xiàng)目的資金需求，會(huì)影響項(xiàng)目進(jìn)程，導(dǎo)致項(xiàng)目不能如期結(jié)束獲得經(jīng)濟(jì)效益，可能會(huì)致使公司面臨資金鏈斷裂的情況。所以除去特殊情況以外，公司實(shí)際籌集資金要與預(yù)測(cè)籌集資金一致。3.3來源經(jīng)濟(jì)原則公司在進(jìn)行籌資項(xiàng)目時(shí)要充分對(duì)比各種籌資渠道，選擇出最經(jīng)濟(jì)、可行的資金來源，實(shí)現(xiàn)公司項(xiàng)目效益最大化。公司增加300畝地用于玉竹種植，按當(dāng)前市場(chǎng)情況來看，預(yù)計(jì)三年后玉竹銷售收入為96萬元，利潤(rùn)將達(dá)到46萬元。項(xiàng)目所投入的資金成本需低于項(xiàng)目可獲得的效益，有利可圖，項(xiàng)目才值得進(jìn)行下去。還有在不同的資金投入時(shí)點(diǎn)適時(shí)投入資金也極其重要，邵東濟(jì)生藥業(yè)有限公司在擴(kuò)大玉竹種植規(guī)模項(xiàng)目的建設(shè)前中期需要資金30萬，吸收湖南雅瑞思公司的直接投資30萬能夠滿足該資金投入時(shí)點(diǎn)的資金需求。在項(xiàng)目建設(shè)后期也就是21年10月初再借入銀行借款20萬元，在保證擴(kuò)建生產(chǎn)線順利進(jìn)行前提下，通過減少籌資利息費(fèi)用，防止閑置資金產(chǎn)生額外成本，將公司的籌資成本降到最低，符合籌集資金來源經(jīng)濟(jì)原則。4公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)模籌資方案的設(shè)計(jì)4.1公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)模具體籌資方式分析通過調(diào)查分析研究邵東濟(jì)生藥業(yè)有限公司資金籌措可行性的來源和方式主要包括銀行貸款和吸收直接投資兩種。4.1.1銀行貸款經(jīng)過調(diào)查溝通，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行宏發(fā)支行愿意提供不高于40萬元的貸款額度。本方案計(jì)劃邵東濟(jì)生藥業(yè)有限公司向其借款20萬元用于項(xiàng)目的建設(shè)生產(chǎn)。選擇銀行貸款優(yōu)勢(shì)在于其一公司所需負(fù)擔(dān)成本低，銀行貸款利率為4.35%，低于其他民間貸款利率，應(yīng)支付的利息相對(duì)于其他融資工具來說少，可以節(jié)約一筆資金。其二資金的來源真實(shí)可靠，銀行的資金實(shí)力雄厚。只要企業(yè)資信情況良好，通過銀行審查，滿足銀行貸款的發(fā)放條件，銀行就能在確定時(shí)間將借款足額及時(shí)發(fā)放，不會(huì)耽誤項(xiàng)目進(jìn)程。這些優(yōu)點(diǎn)可以降低公司籌資成本，資金來源可靠，放款快可以讓公司無后顧之憂，在項(xiàng)目進(jìn)行中資金能夠及時(shí)到位，從而保證項(xiàng)目的順利進(jìn)行。當(dāng)然銀行貸款也會(huì)有缺點(diǎn)，第一審批手續(xù)繁雜，審批時(shí)間長(zhǎng)，銀行貸款的門檻高，因?yàn)殂y行需要控制風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)對(duì)企業(yè)的資信，未來成長(zhǎng)性等要求高，所以往往銀行需要貸款人提供抵押物來貸款，降低風(fēng)險(xiǎn)，銀行要花費(fèi)一定時(shí)間審核抵押物是否符合條件，還要考察公司的還款能力和提供報(bào)表的真實(shí)性。所以公司需要提前投入較長(zhǎng)時(shí)間與銀行進(jìn)行商議。第二財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，銀行存款屬于負(fù)債式籌集資金，需要考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要按時(shí)一次性還本付息，公司需要考慮公司的經(jīng)濟(jì)狀況和項(xiàng)目所能產(chǎn)生的利潤(rùn)情況，是否能夠按時(shí)還本付息。但是濟(jì)生藥業(yè)有限公司此次貸款為小額貸款，且公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，故能最大化享受銀行貸款的益處。總的來說在公司眾多籌資渠道中銀行貸款仍具有極大的優(yōu)勢(shì)。4.1.2吸收直接投資通過市場(chǎng)調(diào)研并與意向投資者進(jìn)行溝通交流后，湖南瑞雅思公司愿意投資本公司。吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)：第一公司和湖南瑞雅思公司有過幾次合作關(guān)系，對(duì)于彼此的公司狀況有著大致的了解，更容易進(jìn)行信息交流。第二通過和其他公司合作可以增強(qiáng)邵東濟(jì)生藥業(yè)有限公司的信譽(yù)還可能會(huì)給公司創(chuàng)造更多的合作機(jī)會(huì)。第三吸收他人公司的直接投資非常有利于玉竹規(guī)模擴(kuò)張項(xiàng)目的迅速展開，盡快形成生產(chǎn)能力。吸收直接投資也有其不可忽視的缺點(diǎn):容易公司控制權(quán)分散化。當(dāng)濟(jì)生藥業(yè)有限公司與其他公司達(dá)成合作關(guān)系，公司項(xiàng)目的各個(gè)流程必然會(huì)和合作公司共同商議決斷，生產(chǎn)流程也會(huì)參與，在這種條件下，公司的控制權(quán)容易分散。4.2公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)模的具體籌資方案本方案根據(jù)邵東濟(jì)生藥業(yè)有限公司產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張資金來源和籌資可行性分析，制定的具體籌資方案是向中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行借款20萬元和接受湖南雅瑞思投入資金30萬元相結(jié)合的組合方案。本方案預(yù)計(jì)向中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行借款20萬元期限四年，利率為4.35%，到期一次還本付息。雙方簽訂協(xié)議于2021年10月初發(fā)放資金，償還時(shí)點(diǎn)為2025年10月初。另邵東濟(jì)生藥業(yè)有限公司吸收湖南雅瑞斯公司直接投資30萬元，資金到位時(shí)間2021年8月初，雅瑞斯享有本次項(xiàng)目決策權(quán)，在項(xiàng)目獲得經(jīng)濟(jì)效益時(shí)享有紅利。5公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)?；I資方案的評(píng)價(jià)5.1從及時(shí)性方面分析邵東濟(jì)生藥業(yè)有限公司在2021年8月初預(yù)計(jì)需要投入資金30萬元用于建設(shè)生產(chǎn)基地，購買秧苗及支付人工費(fèi)用。邵東濟(jì)生藥業(yè)有限公司在六月上旬與簽訂投資入股湖南雅瑞思公司達(dá)成合作關(guān)系簽訂了投資協(xié)議，協(xié)議明確8月初能夠投入30萬的資金。2021年7月末與建設(shè)銀行簽訂借款協(xié)議，協(xié)議以公司固定資產(chǎn)做抵押，規(guī)定于2021年10月初按時(shí)足額發(fā)放20萬貸款金額。這樣擴(kuò)建生產(chǎn)進(jìn)程所需要籌集的資金都能準(zhǔn)時(shí)準(zhǔn)款到位，保證了資金及時(shí)投入，并形成生產(chǎn)力，讓擴(kuò)大玉竹種植規(guī)模項(xiàng)目能夠順利開展進(jìn)行。方案符合籌措及時(shí)性原則的要求。5.2從成本方面進(jìn)行分析邵東濟(jì)生藥業(yè)有限公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)?；I資成本主要包括用資成本和籌資費(fèi)用。本次玉竹規(guī)模擴(kuò)張項(xiàng)目籌資組合方案的資本成本具體見下表。表2衡陽勝華鋼管有限公司擴(kuò)建生產(chǎn)線籌資方案資本成本明細(xì)表方案籌資方式籌資占比個(gè)別資本成本率綜合資本成本率中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行40%4.35%4.55%吸收直接投資60%4.75%由表2可知，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行借款20萬和吸收直接投資30萬的個(gè)別資本成本率分別為4.35%和4.75%，綜合資本成本率為4.55%，低于公司產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張項(xiàng)目預(yù)期利潤(rùn)率92%，項(xiàng)目可持續(xù)進(jìn)行，符合籌資規(guī)模適當(dāng)原則。5.3從風(fēng)險(xiǎn)方面進(jìn)行分析籌資方案中吸收湖南瑞雅斯公司直接投資30萬的部分屬于權(quán)益資金籌集，不需要償還，這部分不需要考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。向銀行借款20萬元，本息共計(jì)234800元需到期償還。項(xiàng)目獲得的利潤(rùn)是償還貸款的來源，所以如果項(xiàng)目收獲期所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量能夠在2025年10月償還時(shí)點(diǎn)償還銀行本息234800元，那么這個(gè)方案就是可行的。公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)模的現(xiàn)金凈流量預(yù)測(cè)情況如表3。表3邵東濟(jì)生藥業(yè)有限公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)?，F(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表單位：萬元生產(chǎn)起止時(shí)間現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量2021年8月-2024年8月050-502024年8月-2025年9月96096由表3可知該項(xiàng)目2021年8月到2024年8月的現(xiàn)金流出量為50萬元，這個(gè)階段公司在該項(xiàng)目上是沒有收益的，在項(xiàng)目收獲期結(jié)束后一年公司才會(huì)獲得現(xiàn)金流入量預(yù)測(cè)96萬元。公司擴(kuò)大玉竹種植規(guī)模主要是為了銷售收入，種植玉竹300畝，按當(dāng)前市場(chǎng)情況預(yù)測(cè)三年后玉竹每畝的成品價(jià)格不低于3200元。公司可將玉竹銷售給多家醫(yī)藥加工公司，獲得現(xiàn)銷收入96萬元。預(yù)估本次項(xiàng)目產(chǎn)生現(xiàn)金總流入量為96萬元，減去現(xiàn)金總流出量50萬元，可得到項(xiàng)目現(xiàn)金凈流量總額為46萬元。在銀行借款償還時(shí)點(diǎn)2025年10月初，公司有足夠的償還能力按時(shí)償還銀行貸款本息。所以借款籌資產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)處于公司能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)，符合籌資風(fēng)險(xiǎn)原則。綜上所述，本方案無論是從籌資的及時(shí)性、風(fēng)險(xiǎn)性還是成本方面來分析都是符合籌資要求的。所以邵東濟(jì)生藥業(yè)有限公司產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張籌資采用中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行借款20萬元與直接吸收湖南瑞雅斯公司投資30萬元相