金融部門非銀行金融機構

金融部門非銀行金融機構

（一）保險業(yè)

1.概述

2005年伴隨中國社會經濟的發(fā)展，保險市場的發(fā)展空間不斷拓展，快速持續(xù)發(fā)展的基礎進

一步夯實。現(xiàn)代保險的經濟補償、資金融通、社會管理三大功能日益顯現(xiàn)。保險市場發(fā)展較

好，發(fā)揮了社會經濟發(fā)展的“助推器”和“穩(wěn)定器”作用。

2005年中國保費收入上升到4927.3億元。其中壽險公司實現(xiàn)保費收入3648.5億元，非壽

險公司實現(xiàn)保費收入1282.7億元。保險市場在結構調整中增長加速，2005年，名義保費收

入增長率上升到14%,高出實際GDP增長率4.1個百分點。壽險公司業(yè)務增長率達到14%,

增幅比2004年提高7.1個百分點；非壽險公司業(yè)務增長率14.2樂增長速度與2000年、

2003年接近，顯現(xiàn)出增長的穩(wěn)定性°

到2005年底，中國保險總資產達到15225.9億元。全國保險公司達到93家，其中2005年

新開業(yè)公司22家。

按照經濟普查后的GDP數(shù)據(jù)，2005年中國的保險深度為2.7隊保險密度為330多元。

2005年，中國保險市場資金運用余額達到14315.8億元，債券投資占比首次超過50%,從而

替代銀行存款成為保險資金運用的第一大投資品種。保險投資組合的流動性得到明顯改善，

收益率達到3.6%,比2004年上升0.73個百分點。

保險中介業(yè)務快速發(fā)展。保險公司通過保險中介渠道實現(xiàn)的保費收入3596.7億元，比2004

年增長23.8%,占全國總保費收入的73%,增長6個百分點。2005年底，全國專業(yè)保險中介

機構1800家，保險兼業(yè)代理機構12萬家，從業(yè)人員50165人。保險專業(yè)中介保險營銷員

147萬人。

伴隨保險市場發(fā)展，2005年中國保險監(jiān)管的有效性不斷增強。主要體現(xiàn)在監(jiān)管機構與職責

強化、監(jiān)管理念確立、監(jiān)管目標明確、監(jiān)管制度完善、監(jiān)管措施科學等方面。

2.迅速增長的中國保險市場

（1）保費收入名義增長速度持續(xù)高于實際GDP增長速度

一般而言，保費收入與GDP呈正相關關系。在新興保險市場上，GDP增長速度越快，保費收

入增長速度也越快。圖10-1給出了用經濟普查數(shù)據(jù)調整后GDP實際增長速度與保費收入名

義增長速度的對比。

從圖10T可以看出，在“八五”、“九五”、“十五”期間，保費收入增長速度都高于

GDP增長速度，兩個增長速度的最大差距為42.1個百分點（1992年），最小差距為1.2個

百分點（2004年）?！鞍宋濉逼陂g保費收入的平均增長速度為31%,GDP的平均增長速度為

12.2%,前者比后者高出18.8個百分點?！熬盼濉逼陂g保費收入的平均增長速度為18.5%,

GDP的平均增長速度為8.6%,前者比后者高出9.9個百分點?！笆濉逼陂g保費收入的平均

增長速度為25.3%,GDP的平均增長速度為9.5%,前者比后者高出1b.8個百分點。

圖10T實際GDP增長速度與名義保費收入增長速度

按照趨勢分析，我們可以推斷，2006年乃至“十一五”期間保費收入增長速度仍將高于GDP

增長速度，但是，平均差距將會比“八五”、“九五”和“十五”期間縮小。

（2）中國保險業(yè)發(fā)展進入新階段

從1991?2005年保費收入增長狀況看，中國保險業(yè)仍然處于發(fā)展的初級階段；其增長速度

快，結構調整也十分劇烈。從圖10T可以看到，“八五”到“十五”期間，中國保險業(yè)的

發(fā)展曾出現(xiàn)三個峰值,分別是1992年的56.2%、1997年的35.8%,以及2002年的44.7%。

導致這三次發(fā)展峰值的動力分別是營銷方式創(chuàng)新和產品創(chuàng)新：1992年友邦保險將個人營銷

方式首次引入中國，引發(fā)供給方式創(chuàng)新；1996年以后，個人營銷逐漸為國內保險機構的主

要營銷方式，引發(fā)保險需求激增；20世紀90年代后期，中國保險業(yè)特別是壽險業(yè)創(chuàng)新層出

不窮，引致保費收入增長進入又一個新的高峰。

從21世紀初開始，中國保險業(yè)的發(fā)展進入了新的階段。1998年中國保險監(jiān)督管理委員會成

立后，借鑒國際經驗并根據(jù)國內保險市場的實際發(fā)展，很快就提出了市場行為監(jiān)管和償付能

力監(jiān)管并重的基本原則，并頒發(fā)了一系列行政性監(jiān)管規(guī)定和條例。其中，頒發(fā)于2001年初

的《保險公司最低償付能力及監(jiān)管指標管理規(guī)定》和頒發(fā)于2003年的《保險公司償付能力

額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定》，首次在中國系統(tǒng)引入了償付能力原則，這不僅對保險公司的經

圖10-32005年非壽險業(yè)務保費構成

在非壽險業(yè)務中，保證險、家財險、其他險分別下降了34.8%、8.3%、28.1%。農業(yè)保險」的

增長速度最快，達到84.5%。保費收入比重居前7位的險種均實現(xiàn)增長，其中，意外險、信

用險、責任險②、船舶險的增長速度較快，保費收入比重居后7位的險種合計增長了1.4%。

各險種的增長情況可見圖10-4o

圖10-42005年主要險種保費增長率

（2）市場結構及集中度

截至2005年底，全國共有非壽險經營主體35家，它們分別注冊于16個城市。特別值得關

注的是，專業(yè)性的非壽險公司開始在中國出現(xiàn)。2005年，中國計有4家農業(yè)保險公司、1家

汽車保險公司和1家信用保險公司。非壽險公司的資本結構也出現(xiàn)創(chuàng)新，出現(xiàn)了相互制的保

險公司一一陽光農業(yè)相互保險公司。2005年底，非壽險公司總資產達到1730.3億元，較

2004年底增長了21.2%。

開業(yè)較早的公司仍然占據(jù)了非壽險市場的大部分市場份額。保費收入最高的5家公司市場份

額共計85.7%。保費最高的前10家公司市場份額共計95.6%,這一比例己較2004年下降了

1.5個百分點。

外資非壽險公司的數(shù)量少于中資，市場份額比較低。截至2005年底，中國市場共有13家外

商獨資非壽險公司，其中4家為獨資公司，9家為外國保險公司的分公司。這些公司在非壽

險市場的份額合計為1.3%。⑶表10-1列示了市場份額最高的10家公司的簡況。

（3）賠款支出

2005年，共發(fā)生賠款支出691.1億元，同比增長18.7%0

整體綜合賠付率'為61.5%,較2004年上升了0.6個百分點。其中，信用險、企業(yè)財產險、

船舶險綜合賠付率較高，貨運險、意外險綜合賠付率較低。

公司名稱保費收入（億元）保費增長（％）2005年市場份額（％）2004年市場份穎（％）

人保股份659.51.151.458.1

太保財144.64.411.312.3

平安財126.819.19.99.5

中華聯(lián)合105.462.48.25.8

天安63.423.14.94.6

大地財產38.2148.63.01.4

永安31.650.52.51.9

出口信用22.539.21.81.4

華安21.245.31.71.3

太平保險13.950.11.10.8

合計1227.012.595.697.1

資料來源：中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會。

表10-1市場份額最高的10家保險公司

企業(yè)財產險、貨運險、意外險、責任險、船舶險、信用險等6個主要險種綜合賠付率均有不

同程度上升，但由于車險的綜合賠付率下降了0.7個百分點，因而整體綜合賠付率與2004

年基本持平。工程險、特殊風險保險等7個險種之和的綜合賠付率下降了5.5個百分點。見

圖10-5o

圖10-5主要險種綜合賠付率

(4)經營費用

經營費用上升較快，全年發(fā)生額為344.3億元，同比增長19.6機其中，營業(yè)費用209.8億

元,同比增長20.1%；手續(xù)費共發(fā)生92.3億元，同比增長18.4虬經營費用占保費收入的

26.8%,這一比例較2004年二升了1.2個百分點。

綜合費用率較2004年同期上升1.4個百分點，達到28.2%0

(5)準備金

2005年1月15日，中國保監(jiān)會頒發(fā)了《保險公司非壽險業(yè)務準備金管理辦法(試行)》。

根據(jù)該《辦法》，非壽險業(yè)務準備金包括未到期責任準備金、未決賠款準備金和保監(jiān)會規(guī)定

的其他種類責任準備金。《辦法》規(guī)定，保險公司應當主要采用二十四分之一法或者三百六

十五分之一法提取未到期責任準備金；采用逐案估計法、案均賠款法等方法提取已發(fā)生已報

案未決賠款準備金；采用鏈梯法、案均賠款法、準備金進展法和B—F法等至少兩種方法謹

慎提取已發(fā)生未報案未決賠款準備金。2005年，由未決賠款準備金、未到期責任準備金組

成的準備金達到了824.5億元，較2004年增長了21.9%。提取未決賠款準備金128.6億

元。2005年底，準備金占凈保費的比例達到75.8%,較2004年提高了6個百分點。

準備金提轉差占保費收入8.3隊其中未決賠款準備金提轉差占保費收入的3.0樂未到期和

長期險責任準備金提轉差占保費收入的5.3%o

(6)承保業(yè)績

2005年非壽險業(yè)實現(xiàn)承保利潤23.3億元，較2004年同期增長了21.4%。

在全部14類險種中，9類險種實現(xiàn)盈利，5類險種虧損。車險、貨運險、意外險、責任險是

承保利潤最高的4個險種，這4個險種的承保利潤合計達38.2億元，是整體承保利潤的

164%。保證險、其他險、企業(yè)財產險、農業(yè)險、工程險等5個險種虧損達19.6億元。表

10-2記載了2004?2005年14個主要險種承保利潤及其變化。

貨運險、家財險、意外險、責任險是承保利潤率'最高的4個險種，保證險、農業(yè)險、工程

險的承保利潤率最低。在所有險種中，車險、企業(yè)財產險兩個主要險種承保利潤率提高，整

體承保利潤率為1.8%,較2004年同期提高了0.1個百分點。

2005年2004年利淘率變化

承保利潤（億元）承保利潤率（%）承保利澗（億元）承保利潤率（％）（%）

企財險-5.4-3.6-10.5-7.53.9

家財險2.823.51.18.215.3

車險15.61.86.00.81.0

工程險-1.0-4.60.0-0.1-4.5

責任險4.59.95.416.3-6.4

信用險0.52.10.31.70.3

保證險-6.3-35.6-4.3-15.6-19.9

船舶險0.41.60.94.7-3.2

貨運險12.223.816.735.4-11.6

特殊風險保險0.73.7-0.7-4.07.7

農業(yè)險-1.2-16.80.512.6-29.4

健康險0.24.20.26.0-1.8

意外險5.912.87.523.9-11.1

其他險-5.7-353.2-3.8-172.0-181.2

合計23.31.819.21.70.1

資料來源：中國保監(jiān)會。

表10-2各主要險種承保利潤

（7）汽車險

2005年共承保機動車（包括汽車、摩托車、拖拉機、工程車等）4687.5萬輛，其中承保汽

車2528.0萬輛。2005年承保汽車的保費占全部機動車輛保險保費的96.5%,平均每輛汽車

的保費為3273.6元，較2004年同期下降了4.4雙汽車平均保費下降的主要原因是保險費

率下降。

車險保費中，車損險及其附加險占67.1%,第三者責任險及其附加險占32.9%。車損險及其

附加險承保虧損22.1億元，第三者責任險及其附加險實現(xiàn)承保利潤37.7億元。

車險是非壽險公司最主要的險種。雖然車險的承保利潤率僅為1.8%,但車險仍是非壽險業(yè)

承保利潤最高的險種。

（8）專業(yè)再保險公司業(yè)務

2005年12月1日起，中國第一部全面、系統(tǒng)地規(guī)范再保險市場的法規(guī)一一《再保險業(yè)務管

理規(guī)定》（簡稱《規(guī)定》）正式實施?！兑?guī)定》首次明確了保險法中關于商業(yè)再保險“優(yōu)先

境內分?！钡恼咭??！兑?guī)定》明確要求：直接保險公司辦理合約分保和臨時分保的，應

當優(yōu)先向中國境內至少兩家專業(yè)再保險公司發(fā)出要約，并且耍約分出的份額之和不得低于分

出業(yè)務的50樂向單一公司分保須執(zhí)行80%的限制性比例。鼓勵境外再保險公司到國內設立

機構，對外國再保險分公司償付能力要求放寬。外國再保險公司分公司的償付能力狀況，只

需按照其總公司的償付能力狀況認定。《規(guī)定》還首次明確了再保險分入分出公司的相互義

務、保險經紀人在從事再保險經紀業(yè)務時應遵守的基本行為規(guī)范，規(guī)定了再保險業(yè)務的相關

報告制度等。

2005年，中國共有6家專業(yè)再保險公司營業(yè)。其中，有3家中資公司，分別是中國再保險

（集團）公司、中國財產再保險股份有限公司、中國人壽再保險股份有限公司；3家外資再

保險公司，分別是瑞士再保險公司（北京分公司）、慕尼黑再保險公司（北京分公司）和科

隆再保險公司（上海分公司）。

再保險公司估計保費收入230億元，較2004年同期增長19.8%。法定再保業(yè)務估計保費

94.0億元，同比減少33.5%；商業(yè)再保業(yè)務實現(xiàn)保費102.2億元，同比增長259.2%。法定

再保險業(yè)務占全部再保險保費的47.9樂商業(yè)再保險占52.現(xiàn)。

2005年，再保險業(yè)務共發(fā)生分保賠款支出117.2億元，同比增K1.9%。

4.保險市場運行：壽險

（1）保費收入

2005年，全年壽險公司共實現(xiàn)保費收入3648.5億元，占全國保費收入的74%：同比增長

14%,增幅比2004年提高7.1個百分點。

（2）壽險業(yè)務增速加快

壽險保費收入3246.9億元，占壽險公司保費收入的89%；同比增長14.1%,增速比2004年

提高9.7個百分點。其中，年金保險“保費收入777.8億元，占壽險保費收入的24%,占壽

險公司保費收入的21.3%；同比增長29.6%o圖10-6記載了2000?2005年中國壽險公司保

費收入及增長速度。

a4000.0

億

元3500.060

3000.0

50

2500.0

40

2000.0

30

1500.0

20

1000.0

500.010

0.00

200020012002200320042005（年份）

圖10-62000?2005年壽險公司保費收入及增長速度

在全部壽險保費收入中，以分紅產品、投連產品和萬能產品等為主的新型產品業(yè)務保費收入

2286.7億元，占壽險保費收入的70.4樂占壽險公司保費收入的62.7樂同比增長23.4%。

相比之下，普通型產品（長期壽險中的非新型產品）業(yè)務的增速僅為-3.4%。表10-3記載

了2005年中國壽險各主要品種的發(fā)展情況。

保費收入保費占比（％）

險種

本年累計（億元）同比增長（％）本年累計同比變化

壽險3246.914.189.00.1

其中:普通型產品960.2-3.426.3-4.7

分紅產品2021.714.855.40.4

投連產品45.8-13.41.3-0.4

萬能產品219.2464.56.04.8

其中:年金保險777.829.621.32.6

健康險306.714.38.40.0

其中:一年期以上183.316.45.00.1

意外險95.010.42.6-0.1

介計3648.514.0100.0一

資料來源：中國保監(jiān)會。

表10-3壽險各險種業(yè)務情況表

（3）壽險新單期繳比例上升

壽險新單保費收入1959.1億元，占壽險保費收入的60.3%,占壽險公司保費收入的53.7%；

同比增長12.1%。其中,期繳保費收入440.6億元,同比增長30.2%；期繳比例22.5樂比

2004年提高3.1個百分點。至繳保費收入1518.5億元，同比增長7.8%；是繳比列77.5%。

（4）健康險穩(wěn)步發(fā)展

健康險保費收入R06.7億元，占壽險公司保費收入的8.4%；同比增長14.3%.其中，一年期

以上的健康險保費收入183.3億元,同比增長16.4%o

值得指出的是，2005年，中國保監(jiān)會專門出臺了《關于完善保險業(yè)參與新型農村合作醫(yī)療

試點工作的若干指導意見》，鼓勵保險公司積極參與相關試點工作。據(jù)統(tǒng)計，自2003年新

型農村合作醫(yī)療試點啟動至2005年6月，保險業(yè)已在8個?。▍^(qū)）的68個縣（市、區(qū)）開

展了農村合作醫(yī)療保險，參保農民達到1765萬人，試點地區(qū)平均參保率達到84%,累計為

518.9萬人次提供了醫(yī)療補償服務。

（5）意外險持續(xù)增長

意外險保費收入95億元，占壽險公司保費收入的2.6斬同比增長10.4%。

（6）銷售渠道結構

目前，壽險公司的業(yè)務銷售渠道主要有6種，分別是：個人代理、銀行郵政代理、公司直

銷、保險專業(yè)代理、保險經紀和其他兼業(yè)代理等（表10-4）。其中，前二種是主要銷售渠

道，其保費排名分別列銷售渠道的第一、二、三位。2005年，這三大主要銷售渠道依然占

據(jù)主導地位。

保費收入保費占比（％）

銷售渠道

本年累計（億元）同比增長（％）本年累計同比變化

個人代理1954.213.053.6-0.5

銀行郵政代埋905.016.124.80.4

公司宜銷745.715.520.40.3

其他兼業(yè)代理28.7-3.50.8-0.1

保險專業(yè)代理9.7-17.50.3-0.1

保險經紀5.113.40.10.0

資料來源：中國保監(jiān)會。

表10-4銷售渠道業(yè)務結構表

個人營銷業(yè)務呈現(xiàn)較好的增長勢頭，增速從2004年的3.居提高到2005年的13虬個人營銷

新單儲期繳比例也從2004年的55.3%提高到74.3%。

銀行郵政代理業(yè)務逐步回升，其增速在上半年還為負值（一11.5%）,下半年則加速發(fā)展，

致使全年達到16.1%,扭轉了2004年增速不足設的局面。該業(yè)務的增長仍然依賴于新單，

新單保費占比96.3%o

公司直銷業(yè)務持續(xù)較快增長，連續(xù)兩年增速保持在兩位數(shù)。

（7）市場集中度

2005年，全國新增12家壽險主體，其中，中資8家、外資4家。在新增加的中資壽險公司

中，有2家專業(yè)健康保險公司、2家專業(yè)養(yǎng)老保險公司和4家綜合性壽險公司。這樣，至

2005年末，全國共有43家壽險公司，其中，中資16家、外資27家。壽險公司總資產達到

13400.9億元，較2004年底漕長了29.2%。

市場份額排名前5位的壽險公司占市場份額合計為88.3%,比2004年下降6.3個百分點；

市場份額排名前10名的壽險公司市場份額合計為97.3%,比2004年下降1.2個百分點。表

10-5列出了2004?2005年市場份額前10名的壽險公司及其收入。

保費收入同比增長2005年市場份額2004年市場份額

序公司名稱

（億元）（%）（%）（%）

1中國人壽保險股份有限公司1859.85.351.055.2

2中國平安人壽保險股份有限公司588.57.216.117.2

3中國太平洋人壽保險股份有限公司362.05.09.910.8

4新華人壽保險股份有限公司210.812.05.85.9

5中意人壽保險有限公司199.75881.35.50.1

6泰康人壽保險股份有限公司178.10.74.95.5

7太平人壽保險有限公司78.518.72.22.1

8生命人壽保險股份有限公司32.5160.70.90.4

9美國友邦保險有限公司上海分公司21.410.20.60.6

10美國友邦保險有限公司廣州分公司20.429.00.60.5

注：中國人壽保險股份有限公司數(shù)據(jù)包括中國人壽保險（集團）公司的存續(xù)業(yè)務。

資料來源：中國保監(jiān)會。

表10-5市場份額排名前十名的壽險公司

（8）賠款給付

壽險業(yè)務各項賠款和給付支出445.6億元，同比增長4.2%,增幅比2004年下降13.2個百

分點。詳見表10-6。

險種賠款給付（億元）同比增長（％）占比（％）

壽險310.80.669.7

健康險106.519.I23.9

意外險28.3-2.66.4

合計445.64.2100

資料來源：中國保監(jiān)會。

表10-6賠款給付結構表

5.保險市場運行：中介市場

2005年，全國保險公司通過保險中介渠道實現(xiàn)的保費收入3596.7億元，比2004年增長

23.8%,占全國總保費收入的73樂同比增長6個百分點。表10-7是2005年保險中介渠道

保費收入及其占比。

渠道名稱保費收入（億元）保費占比（％）渠道名稱保費收入（億元）保費占比（%）

保險營銷員2128.659.2保險代理公司104.12.9

保險兼業(yè)代理機構1263.335.1合計3596.7100.0

保險經紀公司100.72.8

資料來源：中國保監(jiān)會匯總的各保險公司中介報表。

表10-72005年保險中介渠道保費收入及其占比

（1）專業(yè)保險中介

2005年底，全國有專業(yè)保險中介機構1800家，從業(yè)人員50165人。其中，保險經紀機構

268家，保險代理機構1313家，保險公估機構219家；外資保險中介機構6家。全國保險

專業(yè)中介機構總資產59.4億元，注冊資本金52.5億元。

2005年，保監(jiān)會共批準設立保險專業(yè)中介機構533家，同比減少117家，下降22%。其中：

保險代理機構411家，同比減少54家，下降12%；保險經紀機構77家，同比減少39家，

下降34%；保險公估機構45家，同比減少21家，下降32%。與此同時，全年共有64家保險

中介機構終止經營，退出市場，占現(xiàn)有保險中介機構總數(shù)的3.6%,占全年新設保險中介機

構數(shù)量的12%。

2005年，保險經紀公司實現(xiàn)營業(yè)收入10.6億元，同比漕長54%。保險代理公司實現(xiàn)代理手

續(xù)費收入10.3億元，同比增長94%。保險公估機構實現(xiàn)公估服務費收入2.97億元，同比增

長98%。保險經紀機構和保險公估機構首次實現(xiàn)盈利，分別實現(xiàn)利潤774萬元和2023萬

元。表10-8、表10-9和表10-10分別列示了按照經紀收入、代理費收入和營業(yè)收入排名的

前10名保險經紀公司、保險代理公司和保險公估機構的名稱、收入及市場份額。

排名名稱營業(yè)收入（萬元）市場份額（％）

1長安保險經紀有限公司1378713.0

2江泰保險經紀有限公司101229.6

3韋萊浦東保險經紀有限公司60145.7

4長城保險經紀有限公司42354.0

5中怡保險經紀有限責任公司40623.8

6航聯(lián)保險經紀有限公司40443.8

7上海東大保險經紀有限責任公司39533.7

8華泰保險經紀有限公司36153.4

9競盛保險經紀股份有限公司34483.3

10達信保險與風險管理咨詢公司32253.0

合計5650453.3

資料來源：中國保監(jiān)會。

表10-8保險經紀公司經紀收入前10名排名

排名名稱手續(xù)費收入（萬元）市場份額（％）

1廣州瑞泰保險代理有限公司28012.7

2上海祥生保險代理有限公司22942.2

3深圳雙誠保險代理有限公司20282.0

4上海宏天保險代理有限公司15331.5

5北京國民保險代理有限公司12471.2

6新疆新能保險代理有限公司12291.2

7寧波同創(chuàng)保險代理有限公司11881.2

8江蘇華邦保險代理有限公司11221.1

9廣東國順保險代理有限公司1101I.1

10湖南郵政保險代理有限公司10821.1

合計1562415.2

資料來源：中國保監(jiān)會。

表10-9保險代理公司代理手續(xù)費收入前10名排名

排名公司營業(yè)收入（萬元）市場份額（％）

1深圳民太安保險公估有限公司484116.3

2廣州同益保險公估有限公司316710.7

3羅便士保險公估（中國）有限公司21757.3

4上海天衡保險公估有限公司15195.1

5廣東方中保險公估有限公司12724.3

6平量行保險公估（上海）有限公司12064.1

7上海大洋保險公估有限公司10683.6

8深圳市弘正達保險公估有限公司9323.1

9上海悅之保險公估有限公司8953.0

10廣州市普邦保險公估有限公司8212.8

合計1789560.3

資料來源：中國保監(jiān)會。

表10-10保險公估機構營業(yè)收入前10名排名表

（2）保險兼業(yè)代理機構

截至2005年底，全國保險兼業(yè)代理機構120650家，實現(xiàn)保費收入1263.3億元，實現(xiàn)代理

手續(xù)費收入56.6億元。

保險兼業(yè)代理機構主要集中在銀行、郵政和車商三個行業(yè)，三類兼業(yè)代理機構數(shù)量占兼業(yè)代

理機構總數(shù)的78%,實現(xiàn)保費收入占兼業(yè)代理總保費收入的82樂實現(xiàn)代理手續(xù)費收入占兼

業(yè)代理總代理手續(xù)費收入的68機詳見表1071。

機構數(shù)量數(shù)量占比保費收入收入占比手續(xù)費收入手續(xù)費占比

渠道名稱

（家）（%）（億元）（%）（億元）（%）

銀行類6585355803.363.625.845

郵政類1629413119.99.53.87

車商類1192110112.48.98.916

其他類2658222227.718.018.132

合計1206501001263.3100.056.6100

資料來源：中國保監(jiān)會。

表10-112005年兼業(yè)代理渠道結構情況

（3）保險營銷員

截至2005年底，全國有保險營銷員146.8人，同比減少2.8萬人，下降1.9%。保險營銷員

實現(xiàn)保費收入2128.6億元，同比增長35%,占總保費收入的43.2%,增長了6.8個百分點。

圖10-7刻畫了2001年以來中國保險營銷員人數(shù)變化的趨勢。不難看出，在經歷了21世紀

初的迅速增長之后，2003年以來，中國保險營銷員的數(shù)目保持了相對穩(wěn)定。

營1S

銷

員15o

數(shù)

量

(14

萬

人13o

)1

12O

2001.42002.42003.42004.12004.22004.32004.42005.12005.22005.32005.4

圖10-7保險營銷員人數(shù)變化趨勢圖

6.保險資金的運用

中國的保險業(yè)務于1980年正式恢復，至今，保險資金的運用大致經歷了三個各具特征的階

段。1980?1987年為第一階段。由于保險業(yè)務剛剛起步，保險資金的運用形式也就比較單

一，基本上以銀行存款為主。1987?1995年為第二階段。這是保險資金運用業(yè)務的全面開

放階段，其主要特點是，保險資金全面介入房地產、有價證券、信托投資等。但是，由于保

險資金運用管理權限分散、管理薄弱，以及監(jiān)管滯后，各保險公司均產生了大量不良資產。

1995年以來為第三階段。在這一時期，保險資金的運用范圍被逐漸規(guī)范，渠道不斷拓寬，

監(jiān)管力度也不斷加強。目前，中國的保險資金可以投向銀行存款、國債、政策性銀行金融

債、央行票據(jù)、商業(yè)銀行金融債、企業(yè)債、短期融資券、次級債、證券投資基金和股票。

截至2005年底，保險資金運用余額為14315.8億元，比年初增加3357.2億元。債券投資占

比首次超過50樂從而替代銀行存款成為保險資金運用的第一大投資品種，保險投資組合的

流動性得到明顯改善。同時，保險公司成為債券市場上僅次于銀行的第二大機構投資者，債

券投資7385.9億元，占比52.3%o

2005年，保險資金運用的收益率維持了2003年以來的上升勢頭，全行業(yè)投資收益率為

3.6%,比2004年的2.87%增長了25%。詳見圖10-8。

圖10-82001?2005年保險行業(yè)資金運用收益率

2005年保險投資管理的集中化、專業(yè)化改革繼續(xù)得到推進，繼5家保險資產管理公司之

后，保監(jiān)會又批籌了4家資產管理公司，即：泰康人壽資產管理公司、太平人壽資產管理公

司、太平洋人壽資產管理公司和新華人壽資產管理公司。至此，9家保險資產管理公司的管

理資產規(guī)模占全行業(yè)的比例己經達到77.7%,保險資產管理公司受托第三方資產管理業(yè)務試

點也開始啟動，以保險資產管理公司為主要組織形式的保險資產管理的框架初步確立。

與此同時，保險資金運用管理體制的改革帶動了保險投及理念和風險管理原則的變革，資產

/負債匹配管理成為保險投資管理的核心內容。

2005年2月16日，保險資金獲準直接進入國內A股市場，至2005年底，保險公司直接和

間接投資股票845.6億元。2005年8月，保監(jiān)會頒布了《保險機構投資者債券管理暫行辦

法》，該《辦法》將保險公司可投資債券范圍拓寬到商業(yè)銀行金融債、短期融資券、國際開

發(fā)機構金融債、資產證券化產品等創(chuàng)新金融產品領域，同時，也調高了保險公司投資于企業(yè)

債的比例，由原來的占總資產規(guī)模的20%提高到30機截至2005年底，保險公司企業(yè)債投資

額達1207.6億元，占企業(yè)債發(fā)行余額的67%,保險公司作為企業(yè)債市場最大投資者的地位

進一步得到強化。2005年9月，中國保監(jiān)會又頒布了《保險外匯資金境外運用管理暫行辦

法實施細則》，《細則》首次允許保險資金投資于境外，為保險業(yè)在全球范圍內配置資產、

分散風險、提高收益提供了有力的政策支持。

在投資渠道得以拓寬的同時，保險全行業(yè)的風險防范能力也得到了加強。保險監(jiān)管部門通過

完善監(jiān)管制度、改善監(jiān)管手段、提高監(jiān)管技術等方式，提高了對保險公司資金運用業(yè)務的風

險管控能力。各保險資產管理機構則嚴格按照《保險資金運用風險控制指引》的要求，不斷

完善公司治理結構和建設風險內部控制制度。保險公司在直接股票投資和自有外匯資金境外

運用的業(yè)務中引入了第三方獨立托管制度，以外部托管制度與內部控制制度相結合為特征的

保險資金運用的風險防范機制初步形成。

7.保險監(jiān)管

(1)保險監(jiān)管的理念、目標和制度

1998年中國保監(jiān)會成立后，始終貫徹將防范風險作為保險業(yè)生命的監(jiān)管理念，確立了把改

革作為防范化解風險的有效措施，把發(fā)展作為提高抵御風險能力的根本途徑，以及把加強改

善監(jiān)管作為防范風險重要保障的工作思路。

在具體的監(jiān)管目標上，中國保監(jiān)會始終堅持三個要點：一是保護被保險人利益，二是促進保

險業(yè)持續(xù)快速協(xié)調發(fā)展，三是防范和化解風險。

為了實現(xiàn)上述目標，中國保監(jiān)會著重構建以償付能力監(jiān)管、公司治理結構監(jiān)管和市場行為監(jiān)

管為三大支柱的現(xiàn)代保險監(jiān)管制度體系。在此基礎上，基本構建起了以公司內控為基礎，以

償付能力監(jiān)管為核心，以現(xiàn)場檢查為重要手段，以資金運用監(jiān)管為關鍵環(huán)節(jié)，以保險保障基

金為屏障的五道防線。

(2)監(jiān)管措施

圍繞中國保險監(jiān)管的目標，2005年中國保監(jiān)會根據(jù)保險市場發(fā)展的新形勢，按照建立現(xiàn)代

保險監(jiān)管體系的要求，采取了一系列監(jiān)管措施，不斷健全監(jiān)管制度。

①加強償付能力監(jiān)管

2005年2月2日，中國保監(jiān)會頒布了《保險公司非壽險業(yè)務準備金管理辦法實施細則(試

行)》，對非壽險業(yè)務準備金的種類、準備金提取方法、準備金報告等做了全面規(guī)定，將中

國非壽險責任準備金計提標準與國際通行做法相統(tǒng)一。

在首次實施2004年頒布的第1?5號《保險公司償付能力報告編報規(guī)則》、建立保險公司償

付能力季度報告制度和專業(yè)化的財務分析制度的基礎上，中國保監(jiān)會又于2005年頒布了

《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第6號：認可負債》、《保險公司償付能力報告編報規(guī)則

第7號：投資連結保險》、《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第8號：實際資本》、《保險

公司償付能力報告編報規(guī)則第9號：綜合收益》等四項《保險公司償付能力報告編報規(guī)

則》，繼續(xù)加強償付能力制度建設。

同時，中國保監(jiān)會還對償付能力嚴重不足的保險公司發(fā)出監(jiān)管意見書，并采取限制股東分

紅、限制設立分支機構等監(jiān)管措施，督促限期整改。

②加強對市場行為和業(yè)務活動的監(jiān)管

2005年，為了進一步規(guī)范保險機構的市場行為，中國保監(jiān)會頒布了一系列法規(guī)和行政性規(guī)

章。

一是頒發(fā)了《關于規(guī)范團體保險經營行為有關問題的通知》。該通知一方面對保險公司違規(guī)

承保、違規(guī)變更協(xié)議、違規(guī)退保等不法行為進行了更為嚴格的規(guī)范，以防范團體保險淪為不

法分子洗錢的工具，保護投保人和被保險人利益；另一方面則放寬了團體保險的定義，允許

營銷員銷售團體保險產品，允許保險公司對同一團體跨省承保。二是頒布了《關于保險經紀

機構開展異地業(yè)務有關問題的通知》，規(guī)范保險經紀機構開展異地業(yè)務。

為了在依法、合規(guī)的基礎上使保單向消費者傳遞更加全面、準確的信息，讓消費者更容易閱

讀和理解，從而達到提升行業(yè)整體服務水平、保護消費者利益的目的，保監(jiān)會頒布了《人身

保險保單標準化工作指引（試行）》，對保險合同的格式與內容進行了統(tǒng)一和規(guī)范。

根據(jù)保險業(yè)發(fā)展和公平競爭的需要，保監(jiān)會頒布了《財產保險公司保險條款和保險費率管理

辦法》，在條款制定和費率厘定方面給予財產保險公司以更大的自主權。

為了給壽險公司的業(yè)務開展提供更為科學的基礎，保監(jiān)會頒布了《中國人壽保險業(yè)經瞼生命

表（2000?2003）》o

為了進一步拓寬保險公司資金運用渠道，保監(jiān)會于2005年相繼頒布了《保險機構投資者債

券投資管理暫行辦法》、《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法實施細則》、《保險公司股

票資產托管指引（試行）》、《關于保險資金股票投資有關問題的通知》、《關于保險機構

投資者股票交易有關問題的通知》等規(guī)范性文件。

③完善保險業(yè)的公司治理結構

為了加強保險中介機構的法人治理和內部控制建設，防范經營風險，提高專業(yè)化運作水平，

中國保監(jiān)會于2005年還頒布實施了《保險中介機構法人治理指引（試行）》和《保險中介

機構內部控制指引（試行）》。前者對保險代理機構、保險經紀機構和保險公司公估機構的

股東和股東（大）會、董事和董事會、經理層、激勵和約束機制等做了較為全面的規(guī)定；后

者對中介機構內部控制的基本要求、內部會計控制、業(yè)務經營控制、組織架構控制、計算機

系統(tǒng)控制、內部控制的監(jiān)督和糾正等做了較為詳細的規(guī)定。

（二）信托業(yè)

信托行業(yè)是中國金融業(yè)中經營范圍最廣泛、從業(yè)金融機構種類最多的一個行業(yè)。、在金融市

場不成熟、金融機構管理水平和風險控制能力不強的時候，賦予一家金融機構過寬的業(yè)務領

域而疏于監(jiān)管，是非常危險的。也許正是由于這樣的原因，中國信托業(yè)在歷史上頻繁發(fā)生重

大金融事件，政府先后多次出面整頓行業(yè)秩序和挽救發(fā)生財務危機的信托公司。時至今日，

中國信托業(yè)仍然沒有完全擺脫這些歷史事件的負面影響

1.中國信托業(yè)的發(fā)展歷程

信托制度在中國已經存在了一個世紀之久。由于這一時期的中國多處在經濟不穩(wěn)、政局多

變、社會動蕩的境地，信托業(yè)的成長缺乏所需的穩(wěn)定的外部環(huán)境，因而始終在整個金融業(yè)中

處于十分不重要的地位。這種情況在1979年中國改革開放以后發(fā)生了變化。由于國民經濟

長期持續(xù)增長，企業(yè)的融資需求大幅度增加，單獨依靠財政投資和銀行貸款已滿足不了經濟

發(fā)展的需要，由于當時中國還不允許設立證券市場，為了增加金融服務的供給，政府決定興

辦信托投資公司。

1979年，由中國政府出資的第一家信托投資公司一一中國國際信托投資公司成立。公司的

創(chuàng)辦人是后來擔任中國國家副主席、有