2022年中級會計職稱《財務(wù)管理》基礎(chǔ)習(xí)題庫及答案

2022年中級會計職稱《財務(wù)管理》基礎(chǔ)習(xí)題庫及答案

習(xí)題1

L下列各項(xiàng)中，關(guān)于貨幣時間價值的說法不正確的是（）。

A.貨幣時間價值，是指在沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹的情況下，貨

幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值

B.用相對數(shù)表示的貨幣時間價值也稱為純粹利率

C.沒有通貨膨脹時，短期國債的利率可以視為貨幣時間價值

D.貨幣時間價值是指不存在風(fēng)險但含有通貨膨脹情況下資金市

場的平均利率

2.甲企業(yè)預(yù)計在本年年初取得銀行借款500萬元，借款的年利

率為8%,每年年末償還利息，第五年年末償還本金，則甲企業(yè)該筆

借款第五年年末的本利和為（）萬元。[已知：（F/P,8%,5）=1.4693,

（F/P,8%,6）=1.5869]

A.500

B.600

C.700

D.734.65

3.老李打算在5年后退休時獲取本利和12萬元，已知年利率

4%,半年計息一次，按照復(fù)利計算，老李現(xiàn)在應(yīng)該存入（）萬元。

A.11.65

B.10.84

C.11.13

D.9.84

4.有一項(xiàng)年金，前3年無流入，后5年每年年初流入1200元,

年利率為8%,則其現(xiàn)值為()元。[已知：(P/A,8%,7)=5.2064,(P/A,

8%,2)=1.7833]

A.6247.68

B.4107.72

C.3803.4

D.4755.96

5.王某欲購買市面新發(fā)售的一款游戲機(jī)，有兩種付款方案可供選

擇，一種方案是購買時一次性支付，另一種方案是分期付款。分期付

款方案為從購買時點(diǎn)起，連續(xù)10個月，每月月初付款300元。假

設(shè)月利率為1%,如果王某出于理性考慮，選擇購買時點(diǎn)一次性支付,

那么支付的金額不應(yīng)超過()元。[已知：(P/A,1%,9)=8.5660,(P/A,

1%,10)=9.4713]

A.2569.80

B.2841.39

C.2869.80

D.2595.50

6.李先生打算存入一筆資金，使其可以在十年后，每年年末取出

10萬元作為旅游基金，銀行存款年利率為6%,則李先生應(yīng)于現(xiàn)在存

入銀行()萬元。[已知：(P/F,6%,10)=0.5584,(P/F,6%,11)=0.5268]

A.93.07

B.100

C.112.36

D.166.67

7,某企業(yè)每半年存入銀行5萬元，假設(shè)銀行存款年利率為8%,

已知(F/A,4%,6)=6.633,(F/A,8%,3)

A.16.232

B.26.21

C.33.165

D.12.89

8.某人擬在5年后還清50000元的債務(wù),假設(shè)從現(xiàn)在開始每年

年末等額存入銀行一筆款項(xiàng)，銀行存款利率為10%,已知(A/F,10%,

5)=0.1638,則每年年末存入()元。

A.10000

B.8190

C.9000

D.9347.28

9.假設(shè)我國商業(yè)銀行的年存款利率是5%,已知當(dāng)年通貨膨脹率

是2%,則其實(shí)際利率是()。

A.3%

B.3.5%

C.2.94%

D.7%

10.李老師預(yù)計在10年后退休，想準(zhǔn)備一筆資金退休后出去旅

游。從現(xiàn)在開始每年年初存入銀行7000元錢，若已知銀行存款利率

為8%,則李老師第10年年末一共可以取出本利和()元。[已知：

(F/A,8%,10)=14.487,(F/A,8%,11)=16.645]

A.116515

B.115475

C.101409

D.109522

1.

【答案】D

【解析】貨幣時間價值是指在沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹的情況下,

貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，用相對數(shù)表示的貨

幣時間價值也稱為純粹利率，純粹利率是指在沒有通貨膨脹、無風(fēng)險

情況下資金市場的平均利率，因此選項(xiàng)D不正確。

2.

【答案】D

【解析】F=500X(F/'P,8%,5)=500XL4693=734.65(萬元)。

3.

【答案】D

【解析】因?yàn)榘肽暧嬒⒁淮?，一年有兩個計息期，所以，計息期

利率=4%/2=2%,5年共有10個計息期，所以現(xiàn)值=12X(P/F,2%,

10)=9.84(萬元)。

4.

【答案】B

【解析】按遞延年金求現(xiàn)值公式：遞延年金現(xiàn)值二AX[(P/A,i,

m+n)-(P/A,i,m)]=1200X[(P/A,8%,7)-(P/A,8%,2)]=1200X

(5.2064-1.7833)=4107.72(元)。

5.

【答案】C

【解析】本題為預(yù)付年金求現(xiàn)值，P=300X(P/A,1%,10)X

(1+1%)=2869.80(元)。

6.

【答案】A

【解析】本題是結(jié)合了遞延年金和永續(xù)年金的知識點(diǎn)，李先生打

算在10年后每年取出相同的金額，可將其看做遞延期為10年的永

續(xù)年金，首先利用永續(xù)年金求現(xiàn)值公式計算出在第10年末的價值,

然后將其折算到零時點(diǎn)，即P=10/6%X(P/F,6%,10)=10/6%X

0.5584=93.07(萬元)。

7.

【答案】C

【解析】本題考查的是年金終值的計算。每半年計息一次，半年

利率=8%/2=4樂貝11F=AX(F/A,4%,6)=5X6.633=33.165(萬元)。

8.

【答案】B

【解析】A=FX(A/F,10%,5)=50000X0.1638=8190(x)o

9.

【答案】C

【解析】本題考查名義利率與實(shí)際利率的轉(zhuǎn)換：1+名義利率=(1+

實(shí)際利率)x(1+通貨膨脹率)，1+5%=(1+實(shí)際利率)x(1+2%),實(shí)際利

率=2.94%O

10.

【答案】D

【解析】本題考查的是預(yù)付年金終值的計算0F=AX(F/A,8,10%)

X(1+8%)=7000X14.487X(1+8%)=109522(元)。

習(xí)題2

L下列關(guān)于個人獨(dú)資企業(yè)的說法中，錯誤的是()。

A.具有創(chuàng)立容易、經(jīng)營管理靈活自由、不需要交納企業(yè)所得稅等

優(yōu)點(diǎn)

B.需要業(yè)主對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任

C.容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)

D.難以從外部獲得大量資金用于經(jīng)營

2.在下列各種觀點(diǎn)中，要求企業(yè)通過采用最優(yōu)的財務(wù)政策，充分

考慮資金的時間價值和風(fēng)險與收益的關(guān)系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展

的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價值達(dá)到最大的財務(wù)管理目標(biāo)是()o

A.利潤最大化

B.相關(guān)者利益最大化

C.股東財富最大化

D.企業(yè)價值最大化

3.貨幣市場的主要功能是調(diào)節(jié)短期資金融通，下列不屬于貨幣市

場的特點(diǎn)的是（）o

A.期限一般長于1年

B.期限短

C.交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)

D.金融工具有較強(qiáng)的“貨幣性”

4.在重大問題上采取集權(quán)方式統(tǒng)一處理，各所屬單位執(zhí)行各項(xiàng)指

令，他們只對日常生產(chǎn)經(jīng)營活動具有較大的自主權(quán)，該種財務(wù)管理體

制屬于（）o

A.集權(quán)型

B.分權(quán)型

C.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型

D.以上都不是

5.下列關(guān)于企業(yè)組織體制的相關(guān)表述中，錯誤的是（）o

A.U型組織以職能化管理為核心

B.現(xiàn)代意義上的H型組織既可以分權(quán)管理，也可以集權(quán)管理

C.M型組織下的事業(yè)部在企業(yè)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，可以擁有一定的經(jīng)營

自主權(quán)

D.H型組織比M型組織集權(quán)程度更高

6.下列關(guān)于企業(yè)的定義的表述中，錯誤的是（）o

A.是依法設(shè)立的，以營利為目的

B.運(yùn)用各種生產(chǎn)要素，向市場提供商品或服務(wù)

C.是法人

D.實(shí)行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算

7.下列各項(xiàng)中，能夠用于協(xié)調(diào)企業(yè)所有者與企業(yè)債權(quán)人矛盾的方

法是（）o

A.解聘

B.接收

C.激勵

D.停止借款

8.資本市場的特點(diǎn)不包括（）o

A.融資期限長

B.融資目的是解決長期投資性資本的需要

C.資本借貸量大

D.流動性強(qiáng)、價格平穩(wěn)、風(fēng)險較小

9.下列屬于通過市場約束經(jīng)營者的辦法是（）。

A.解聘

B.接收

C.激勵

D.“股票期權(quán)”的方法和“績效股”形式

10.財務(wù)管理體制的核心問題是（）。

A.如何確定財務(wù)管理目標(biāo)

B.如何配置企業(yè)的資源

C.如何確定財務(wù)管理體制的集權(quán)和分權(quán)

D.如何配置財務(wù)管理權(quán)限

11.在集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型的財務(wù)管理體制下，不應(yīng)該（）。

A.分散制度制定權(quán)

B.集中收益分配權(quán)

C.集中投資權(quán)

D.分散經(jīng)營自主權(quán)

12,下列不屬于集權(quán)型財務(wù)管理體制缺點(diǎn)的是（）。

A.可能會使各所屬單位缺乏主動性

B.可能失去適應(yīng)市場的彈性

C.可能導(dǎo)致資金管理分散

D.可能喪失市場機(jī)會

13.下列關(guān)于股東財富最大化的說法中，不正確的是（）o

A.通常只適用于上市公司

B.在一定程度上可以避免短期行為

C.不容易量化，不便于考核和獎勵

D.強(qiáng)調(diào)更多的是股東利益

14.下列各項(xiàng)中，不屬于財務(wù)管理環(huán)節(jié)的是（）。

A.計劃與預(yù)算

B.評價與調(diào)整

C.決策與控制

D.分析與考核

L【正確答案】C

【答案解析】個人獨(dú)資企業(yè)具有創(chuàng)立容易、經(jīng)營管理靈活自由、

不需要交納企業(yè)所得稅等優(yōu)點(diǎn)。個人獨(dú)資企業(yè)的局限性表現(xiàn)為：（1）

需要業(yè)主對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任，當(dāng)企業(yè)的損失超過業(yè)主最初對企

業(yè)的投資時，需要用業(yè)主個人的其他財產(chǎn)償債；（2）難以從外部獲得大

量資金用于經(jīng)營；（3）個人獨(dú)資企業(yè)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移比較困難；（4）企業(yè)

的生命有限，將隨著業(yè)主的死亡而自動消亡。

【該題針對“個人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

2.【正確答案】D

【答案解析】企業(yè)價值最大化要求企業(yè)通過采用最優(yōu)的財務(wù)政策,

充分考慮資金的時間價值和風(fēng)險與收益的關(guān)系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定

發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價值達(dá)到最大。

【該題針對“企業(yè)價值最大化”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

3.【正確答案】A

【答案解析】貨幣市場的期限短，一般為3?6個月，最長不超

過1年。

【該題針對“貨幣市場”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

4.【正確答案】C

【答案解析】在集權(quán)與分權(quán)結(jié)合型財務(wù)管理體制下，企業(yè)對各所

屬單位在所有重大問題的決策與處理上高度集權(quán),各所屬單位則對日

常經(jīng)營活動具有較大的自主權(quán)。

【該題針對“集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制”知識點(diǎn)進(jìn)行考

核】

5.【正確答案】D

【答案解析】M型組織中的事業(yè)部是總部設(shè)置的中間管理組織，

不是獨(dú)立的法人，不能夠獨(dú)立對外從事生產(chǎn)經(jīng)營活動。因此，從這個

意義上說，M型組織比H型組織集權(quán)程度更高。所以，選項(xiàng)D的說法

是錯誤的。

【該題針對“企業(yè)財務(wù)管理體制的設(shè)計原則”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

6.【正確答案】C

【答案解析】企業(yè)是依法設(shè)立的，以營利為目的，運(yùn)用各種生產(chǎn)

要素，向市場提供商品或服務(wù)，實(shí)行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算

的法人或其他社會經(jīng)濟(jì)組織。所以選項(xiàng)C的說法不正確。

【該題針對“企業(yè)的定義與功能”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

7.【正確答案】D

【答案解析】本題考核利益沖突與協(xié)調(diào)。為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人

的矛盾，通常可以采用的方式包括：（1）限制性借債；（2）收回借款或

停止借款。

【該題針對“所有者和債權(quán)人的利益沖突與協(xié)調(diào)”知識點(diǎn)進(jìn)行考

核】

8.【正確答案】D

【答案解析】流動性強(qiáng)、價格平穩(wěn)、風(fēng)險較小是貨幣市場的特

點(diǎn)。

【該題針對“資本市場”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

9.【正確答案】B

【答案解析】解聘是通過所有者約束經(jīng)營者的辦法;接收是通過

市場約束經(jīng)營者的辦法（如果經(jīng)營者決策失誤，經(jīng)營不力，績效不佳,

該企業(yè)就可能被其他企業(yè)強(qiáng)行接收或吞并,相應(yīng)經(jīng)營者也會被解聘）；

選項(xiàng)C、D都是將經(jīng)營者的報酬與其績效直接掛鉤，以使經(jīng)營者自覺

采取能提高股東財富的措施。

【該題針對“所有者和經(jīng)營者利益沖突與協(xié)調(diào)”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

10.【正確答案】D

【答案解析】企業(yè)財務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、

責(zé)任和利益的制度，其核心問題是如何配置財務(wù)管理權(quán)限，企業(yè)財

務(wù)管理體制決定著企業(yè)財務(wù)管理的運(yùn)行機(jī)制和實(shí)施模式。

【該題針對“企業(yè)財務(wù)管理體制的一般模式及優(yōu)缺點(diǎn)（綜合）”知

識點(diǎn)進(jìn)行考核】

11.【正確答案】A

【答案解析】集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是

企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應(yīng)

集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)

購置權(quán)，財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán);分散經(jīng)營自主權(quán)、人員管理

權(quán)、業(yè)務(wù)定價權(quán)、費(fèi)用開支審批權(quán)。

【該題針對“集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的實(shí)踐”知識點(diǎn)

進(jìn)行考核】

12.【正確答案】C

【答案解析】集權(quán)型財務(wù)管理體制的缺點(diǎn)有：集權(quán)過度會使各所

屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因?yàn)闆Q策程序相對復(fù)

雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪失市場機(jī)會。選項(xiàng)C表述的是分權(quán)型財

務(wù)管理體制的缺點(diǎn)。

【該題針對“集權(quán)型財務(wù)管理體制”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

13.【正確答案】C

【答案解析】對上市公司而言，股東財富最大化目標(biāo)比較容易量

化，便于考核和獎懲。所以選項(xiàng)C的說法不正確。

【該題針對“股東財富最大化”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

14.【正確答案】B

【答案解析】企業(yè)財務(wù)管理環(huán)節(jié)包括：計劃與預(yù)算、決策與控制、

分析與考核。

【該題針對“分析與考核”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

習(xí)題3

【單選題】與個人獨(dú)資企業(yè)相比，下列各項(xiàng)中屬于公司制企業(yè)特點(diǎn)的

是（）o（2020年）

A.企業(yè)所有者承擔(dān)無限債務(wù)責(zé)任

B.企業(yè)可以無限存續(xù)

C.企業(yè)融資渠道較少

D.企業(yè)所有權(quán)轉(zhuǎn)移困難

【答案】B

【解析】公司制企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)：（1）容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)。（2）有限債務(wù)

責(zé)任。（3）公司制企業(yè)可以無限存續(xù)，一個公司在最初的所有者和經(jīng)

營者退出后仍然可以繼續(xù)存在。（4）公司制企業(yè)融資渠道較多，更容

易籌集所需資金。公司制企業(yè)的缺點(diǎn)：（1）組建公司的成本高。（2）

存在代理問題。（3）雙重課稅。

【判斷題】不論是公司制企業(yè)還是合伙企業(yè)，股東或合伙人都面

臨雙重課稅問題，即在繳納企業(yè)所得稅后，還要繳納個人所得稅。

（）

【答案】X

【解析】公司作為獨(dú)立的法人，其利潤需繳納企業(yè)所得稅，企業(yè)

利潤分配給股東后，股東還需繳納個人所得稅，所以會面臨雙重課稅

問題。合伙企業(yè)的合伙人不會面臨雙重課稅的問題。

【單選題】某上市公司職業(yè)經(jīng)理人在任職期間不斷提高在職消費(fèi),

損害股東利益。這一現(xiàn)象所揭示的公司制企業(yè)的缺點(diǎn)主要是（）o

A.產(chǎn)權(quán)問題

B.激勵問題

C.代理問題

D.責(zé)權(quán)分配問題

【答案】C

【解析】所有者和經(jīng)營者分開以后，所有者成為委托人，經(jīng)營者

成為代理人，代理人可能為了自身利益而傷害委托人的利益，屬于存

在代理問題，選項(xiàng)C正確。

【多選題】公司制企業(yè)可能存在經(jīng)營者和股東之間的利益沖突,

解決這一沖突的方式有（）。（2015年）

A.解聘

B.接收

C.收回借款

D.授予股票期權(quán)

【答案】ABD

【單選題】與企業(yè)價值最大化財務(wù)管理目標(biāo)相比，股東財富最大

化目標(biāo)的局限性是（）。（2018年卷I）

A.對債權(quán)人的利益重視不夠

B.容易導(dǎo)致企業(yè)的短期行為

C.沒有考慮風(fēng)險因素

D.沒有考慮貨幣時間價值

【答案】A

【解析】股東財富最大化目標(biāo)強(qiáng)調(diào)得更多的是股東利益，而對其

他相關(guān)者的利益重視不夠，所以選擇選項(xiàng)A。企業(yè)價值最大化和股東

財富最大化目標(biāo)都考慮了風(fēng)險因素和貨幣時間價值，都能在一定程度

上避免企業(yè)的短期行為。

【單選題】下列財務(wù)管理目標(biāo)中，容易導(dǎo)致企業(yè)短期行為的是

（）o（2018年卷n）

A.相關(guān)者利益最大化

B.企業(yè)價值最大化

C.股東財富最大化

D.利潤最大化

【答案】D

【解析】由于利潤指標(biāo)通常按年計算，企業(yè)決策也往往會服務(wù)于

年度指標(biāo)的完成或?qū)崿F(xiàn)，所以可能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾向，影響

企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

【單選題】下列有關(guān)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的表述中，錯誤的是

（）o（2017年）

A.企業(yè)價值最大化目標(biāo)彌補(bǔ)了股東財富最大化目標(biāo)過于強(qiáng)調(diào)股

東利益的不足

B.相關(guān)者利益最大化目標(biāo)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將除股東之外的其他利益相

關(guān)者至于首要地位

C.利潤最大化目標(biāo)要求企業(yè)提高資源配置效率

D.股東財富最大化目標(biāo)比較適用于上市公司

【答案】B

【解析】相關(guān)者利益最大化目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)調(diào)

其企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系。所以選項(xiàng)B的說法不正確。

【單選題】某公司董事會召開公司戰(zhàn)略發(fā)展討論會，擬將企業(yè)價

值最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)，下列理由中，難以成立的是（）。

A.有利于規(guī)避企業(yè)短期行為

B.有利于量化考核和評價

C.有利于持續(xù)提升企業(yè)獲利能力

D.有利于均衡風(fēng)險與報酬的關(guān)系

【答案】B

【解析】企業(yè)價值最大化的缺點(diǎn)就是：企業(yè)的價值過于理論化,

不利于量化考核和評價。

【單選題】若上市公司以股東財富最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)，則

衡量股東財富大小的最直觀的指標(biāo)是（）。（2019年）

A.凈利潤

B.凈資產(chǎn)收益率

C.每股收益

D.股價

【答案】D

【解析】股東財富最大化是指企業(yè)財務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)股東財富最大

為目標(biāo)。在上市公司，股東財富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場

價格兩方面來決定的。在股票數(shù)量一定時，股票價格達(dá)到最高，股東

財富也就達(dá)到最大。

【判斷題】就上市公司而言，將股東財富最大化作為財務(wù)管理目

標(biāo)的缺點(diǎn)之一是不容易被量化。（）（2011年）

【答案】X

【解析】對上市公司而言，股東財富最大化目標(biāo)比較容易量化,

便于考核和獎懲。

【判斷題】對于以相關(guān)者利益最大化為財務(wù)管理目標(biāo)的公司來說,

最為重要的利益相關(guān)者應(yīng)當(dāng)是公司員工。（）

【答案】X

【解析】相關(guān)者利益最大化強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與

股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系。

【判斷題】公司以股東財富最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)，意味著公

司創(chuàng)造的財富應(yīng)首先滿足股東期望的回報要求，然后再考慮其他利益

相關(guān)者。（）（2020年卷W）

【答案】X

【解析】以股東財富最大化為核心和基礎(chǔ)，還應(yīng)該考慮利益相

關(guān)者的利益。各國公司法都規(guī)定，股東權(quán)益是剩余權(quán)益，只有滿足了

其他方面的利益之后才會有股東的利益。企業(yè)必須繳稅、給職工發(fā)工

資、給顧客提供他們滿意的產(chǎn)品和服務(wù)，然后才能獲得稅后收益?？?/p>

見，其他利益相關(guān)者的要求先于股東被滿足。

習(xí)題4

【單選題】按照財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求，利用專門方法對各種備選

方案進(jìn)行比較和分析，從中選出最佳方案的是（）o

A.財務(wù)決策

B.財務(wù)控制

C.財務(wù)分析

D.財務(wù)預(yù)算

【答案】A

【解析】財務(wù)決策是指按照財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求，利用專門

的方法對各種備選方案進(jìn)行比較和分析，從中選出最佳方案的過程。

【單選題】企業(yè)財務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、

責(zé)任和利益的制度，其核心問題是（）。

A.如何進(jìn)行財務(wù)決策

B.如何進(jìn)行財務(wù)分析

C.如何配置財務(wù)管理權(quán)限

D.如何實(shí)施財務(wù)控制

【答案】C

【解析】企業(yè)財務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、責(zé)

任和利益的制度，其核心問題是如何配置財務(wù)管理權(quán)限。

【單選題】某企業(yè)對各所屬單位在所有重大問題的決策和處理上

實(shí)行高度集權(quán)，各所屬單位則對日常經(jīng)營活動具有較大的自主權(quán)，該

企業(yè)采取的財務(wù)管理體制是（）o

A.集權(quán)型

B.分權(quán)型

C.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型

D.集權(quán)和分權(quán)相制約型

【答案】C

【解析】集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型特征就是：企業(yè)對各所屬單位在所

有重大問題的決策與處理上實(shí)行高度集權(quán)，各所屬單位則對日常經(jīng)營

活動具有較大的自主權(quán)。

【單選題】集權(quán)型財務(wù)管理體制可能導(dǎo)致的問題是（）o

A.利潤分配無序

B.削弱所屬單位主動性

C.資金成本增大

D.資金管理分散

【答案】B

【解析】集權(quán)型財務(wù)管理體制下企業(yè)內(nèi)部的主要管理權(quán)限集中于

企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的各項(xiàng)指令。它的缺點(diǎn)是：集權(quán)

過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因?yàn)闆Q

策程序相對復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪失市場機(jī)會。因此選擇選

項(xiàng)。

【單選題】某企業(yè)集團(tuán)經(jīng)過多年的發(fā)展，已初步形成從原料供應(yīng)、

生產(chǎn)制造到物流服務(wù)上下游密切關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)集群，當(dāng)前集團(tuán)總部管理

層的素質(zhì)較高，集團(tuán)內(nèi)部信息化管理的基礎(chǔ)較好。據(jù)此判斷，該集團(tuán)

最適宜的財務(wù)管理體制類型是（）o

A.集權(quán)型

B.分權(quán)型

C.自主型

D.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型

【答案】A

【解析】因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)已初步形成上下游密切關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)集群,

且當(dāng)前集團(tuán)總部管理層的素質(zhì)較高，集團(tuán)內(nèi)部信息化管理的基礎(chǔ)較

好，所以最適宜該集團(tuán)的財務(wù)管理體制類型是集權(quán)型，選項(xiàng)A正確。

【多選題】從下列哪些方面考慮企業(yè)應(yīng)采取集權(quán)的財務(wù)管理體制

（）。

A.企業(yè)發(fā)展處于初創(chuàng)階段

B.實(shí)施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè)

C.企業(yè)所處的市場環(huán)境復(fù)雜多變，有較大的不確定性

D.企業(yè)規(guī)模大，財務(wù)管理管理工作量大

【答案】AB

【解析】如果企業(yè)所處的市場環(huán)境復(fù)雜多變，有較大的不確定性,

就要求在財務(wù)管理劃分權(quán)力給中下層財務(wù)管理人員較多的隨機(jī)處理

權(quán)，以增強(qiáng)企業(yè)對市場環(huán)境變動的適應(yīng)能力，選項(xiàng)錯C誤。

【多選題】下列各項(xiàng)中，能協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間矛盾的方式

有（）。

A.市場對公司強(qiáng)行接收或吞并

B.債權(quán)人通過合同實(shí)施限制性借債

C.債權(quán)人停止借款

D.債權(quán)人收回借款

【答案】BCD

【解析】協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間矛盾的方式有：限制性借債、

收回借款或停止借款。所以選項(xiàng)B、C、D都是正確的。

【多選題】公司的下列行為中，可能損害債權(quán)人利益的有（）o

A.發(fā)行股票

B.加大為其他企業(yè)提供的擔(dān)保

C.增加負(fù)債比重

D.加大高風(fēng)險投資比例

【答案】BCD

【解析】選項(xiàng)A,增加了所有者權(quán)益，增加了可以用來歸還借款

和利息的現(xiàn)金流，選項(xiàng)A錯誤;選項(xiàng)B、C,加大為其他企業(yè)提供的擔(dān)

保、提高負(fù)債比重，增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，可能損害債權(quán)人的利益;

選項(xiàng)D,加大高風(fēng)險投資比例，增加了虧損的可能性，導(dǎo)致借款企業(yè)

還本付息的壓力增大，損害債權(quán)人的利益。

【多選題】下列屬于企業(yè)需要滿足的社會責(zé)任的有（）。

A.按時足額發(fā)放勞動報酬，提供安全健康的工作環(huán)境

B.主動償債，不無故拖欠

C.確保產(chǎn)品質(zhì)量，保障消費(fèi)安全

D.及時支付股利，確保股東的利益

【答案】ABC

【解析】企業(yè)的社會責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大

化之外所負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會利益的義務(wù)。選項(xiàng)A屬于企業(yè)對員工

的責(zé)任，選項(xiàng)B屬于企業(yè)對債權(quán)人的責(zé)任。選項(xiàng)C屬于企業(yè)對消費(fèi)者

的責(zé)任。

【判斷題】企業(yè)的社會責(zé)任是企業(yè)在謀求所有者權(quán)益最大化之外

所承擔(dān)的維護(hù)和增進(jìn)社會利益的義務(wù)，一般劃分為企業(yè)對社會公益的

責(zé)任和對債權(quán)人的責(zé)任兩大類。（）

【答案】X

【解析】企業(yè)的社會責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大

化之外所負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會利益的義務(wù)。具體來說，企業(yè)社會責(zé)

任主要包括以下內(nèi)容：對員工的責(zé)任、對債權(quán)人的責(zé)任、對消費(fèi)者的

責(zé)任、對社會公益的責(zé)任、對環(huán)境和資源的責(zé)任。

【判斷題】企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越

有必要采用相對集中的財務(wù)管理體制。（）

【答案】V

【解析】各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對

集中的財務(wù)管理體制。反之，則相反。

習(xí)題5

L對于兩個投資規(guī)模不同的獨(dú)立投資項(xiàng)目的評價，應(yīng)優(yōu)先選擇（）。

A.凈現(xiàn)值大的方案

B.項(xiàng)目周期短的方案

C.投資額小的方案

D.內(nèi)含報酬率大的方案

2.對項(xiàng)目壽命期相同而原始投資額不同的兩個互斥投資項(xiàng)目進(jìn)

行決策時，適宜單獨(dú)采用的方法是（）。

A.回收期法

B.現(xiàn)值指數(shù)法

C.內(nèi)含報酬率法

D.凈現(xiàn)值法

3,某企業(yè)打算繼續(xù)使用舊機(jī)器，該機(jī)器是5年前以60000元購

入的，殘值率為10%,預(yù)計尚可使用3年，稅法規(guī)定使用年限6年,

目前變現(xiàn)價值為14000元。假定所得稅稅率為25%,則繼續(xù)使用該

設(shè)備初始的現(xiàn)金流出量為（）元。

A.14000

B.13750

C.14250

D.17900

4.證券資產(chǎn)的持有目的是多元的，下列各項(xiàng)中不屬于持有目的的

是（）。

A.為未來變現(xiàn)而持有

B.為銷售而持有

C.為獲得抵稅效應(yīng)而持有

D.為取得對其他企業(yè)的控制權(quán)而持有

5.將資金投資于多個相關(guān)程度較低的項(xiàng)目，實(shí)行多元化經(jīng)營。所

能體現(xiàn)的證券投資的目的是（）。

A.利用閑置資金，增加企業(yè)收益

B.穩(wěn)定客戶關(guān)系，保障生產(chǎn)經(jīng)營

C.提高資產(chǎn)流動性，增強(qiáng)償債能力

D.分散資金投向，降低投資風(fēng)險

6.下列關(guān)于購買力風(fēng)險的說法中，錯誤的是（）。

A.股票投資的購買力風(fēng)險遠(yuǎn)大于債券投資。

B.當(dāng)物價持續(xù)上漲時，貨幣性資產(chǎn)會遭受購買力損失

C.如果通貨膨脹長期延續(xù)，證券資產(chǎn)價格會下降

D.證券資產(chǎn)是一種貨幣性資產(chǎn)

7.ABC公司購買以平價發(fā)行的面值為1000元（5年期、每半年

支付一次利息40元）的債券，該債券按年計算的持有至到期日的實(shí)

際內(nèi)含報酬率為（）。

A.4%

B.7.84%

C.8%

D.8.16%

8?某投資者打算購買一只股票，購買價格為21.5元/股，該股

票預(yù)計下年的股利為每股2.2元，估計股利年增長率為2%,則投資

該股票的內(nèi)部收益率為（）。

A.12.44%

B.12.23%

C.10.23%

D.10.44%

9.某股票的未來股利不變，當(dāng)股票市價低于股票價值時，則股票

內(nèi)含報酬率與投資人要求的最低報酬率相比（）。

A.較高

B.較低

C.相等

D.可能較高也可能較低

10.某公司目前有發(fā)行在外的普通股股票，最近剛支付的股利為

每股2.2元，估計股利年增長率為2%,預(yù)期最低報酬率為10%,則

該股票的價值為（）元。

A.22.44

B.22

C.27.5

D.28.05

1.

【答案】D

【解析】對于獨(dú)立方案的評優(yōu)，應(yīng)采用現(xiàn)值指數(shù)與內(nèi)含報酬率進(jìn)

行評優(yōu)，對于互斥方案的評優(yōu)，應(yīng)采用凈現(xiàn)值法和年金凈流量法進(jìn)行

評優(yōu)。

2.

【答案】D

【解析】項(xiàng)目壽命期相同的互斥方案可用凈現(xiàn)值法進(jìn)行決策，現(xiàn)

值指數(shù)法和內(nèi)含報酬率法不適合投資規(guī)模不同的互斥方案決策。

3.

【答案】C

【解析】年折舊二60000X（1-10%）/6=9000（元），賬面凈值

=60000-9000X5=15000（元）,變現(xiàn)損失抵稅=（15000-14000）X

25%=250（元），繼續(xù)使用該設(shè)備初始的現(xiàn)金流出量

=14000+250=14250（元）。

4.

【答案】C

【解析】證券資產(chǎn)的持有目的是多元的，既可能是為未來積累現(xiàn)

金即為未來變現(xiàn)而持有，也可能是為謀取資本利得即為銷售而持有，

還有可能是為取得對其他企業(yè)的控制權(quán)而持有。

5.

【答案】D

【解析】投資分散化，即將資金投資于多個相關(guān)程度較低的項(xiàng)目，

實(shí)行多元化經(jīng)營，能夠有效地分散投資風(fēng)險。

6.

【答案】A

【解析】購買力風(fēng)險對具有收款權(quán)利性質(zhì)的資產(chǎn)影響很大，債券

投資的購買力風(fēng)險遠(yuǎn)大于股票投資，所以選項(xiàng)A錯誤。

7.

【答案】D

【解析】由于平價發(fā)行債券，票面的每期利率等于內(nèi)含報酬率的

每期利率，所以，半年的內(nèi)含報酬率為4%,

8.

【答案】B

【解析】內(nèi)部收益率=2?2/21?5+2%=12?23%。

9.

【答案】A

【解析】股票價值=段利/投資人要求必要報酬率，股票市價=股

利/股票內(nèi)含報酬率，所以當(dāng)股票市價低于股票價值時，則內(nèi)含報酬

率高于投資人要求的最低報酬率。

10.

【答案】D

【解析】該股票的價值=2.2X（1+2%）/（10%-2%）=28.05（元）。

習(xí)題6

L一般情況下用來評價互斥方案的指標(biāo)有（）o

A.凈現(xiàn)值

B.年金凈流量

C.現(xiàn)值指數(shù)

D.內(nèi)含報酬率

2.與日常經(jīng)營活動相比，企業(yè)投資的主要特點(diǎn)表現(xiàn)在（）。

A.屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策

B.屬于企業(yè)程序化管理

C.投資經(jīng)濟(jì)活動具有一次性和獨(dú)特性的特點(diǎn)

D.投資價值的波動性大

3.企業(yè)投資按投資對象的存在形態(tài)和性質(zhì)，劃分為（）。

A.項(xiàng)目投資

B.證券投資

C.發(fā)展性投資

D.維持性投資

4.下列屬于投資項(xiàng)目決策時應(yīng)該遵循的原則的有（）。

A.可行性分析原則

B.結(jié)構(gòu)平衡原則

C.動態(tài)監(jiān)控原則

D.貨幣時間價值原則

5.投資項(xiàng)目中的非付現(xiàn)成本主要包括（）o

A,固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)用

B.長期資產(chǎn)攤銷費(fèi)用

C.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

D.回收營運(yùn)資金

6.下列屬于凈現(xiàn)值計算過程中的折現(xiàn)率的參考標(biāo)準(zhǔn)的有0。

A.以市場利率為標(biāo)準(zhǔn)

B.以投資者希望獲得的預(yù)期收益率

C.以投資者希望獲得的預(yù)期最低投資報酬率為標(biāo)準(zhǔn)

D.以企業(yè)平均資本成本率為標(biāo)準(zhǔn)

7.下列各項(xiàng)中，年金凈流量的計算公式正確的有（）。

A.年金凈流量二凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)

B.年金凈流量二凈現(xiàn)值/資本回收系數(shù)

C.年金凈流量=現(xiàn)金凈流量總終值/年金終值系數(shù)

D.年金凈流量二現(xiàn)金凈流量總終值/償債基金系數(shù)

8.已知A、B兩個獨(dú)立投資方案，方案A的原始投資額現(xiàn)值為

30000元，未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值為31500元，凈現(xiàn)值為1500元;

方案B的原始投資額現(xiàn)值為3000元，未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值為4200

元，凈現(xiàn)值為1200元，則下列說法正確的有()。

A.應(yīng)當(dāng)采用凈現(xiàn)值法進(jìn)行比較

B.應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)值指數(shù)法進(jìn)行比較

C.A方案優(yōu)于B方案

D.B方案優(yōu)于A方案

9.下列各項(xiàng)中，屬于內(nèi)含報酬率指標(biāo)優(yōu)點(diǎn)的有()。

A.反映了投資項(xiàng)目可能達(dá)到的報酬率，易于被高層決策人員所理

解

B.對于獨(dú)立投資方案的比較決策，如果各方案原始投資額現(xiàn)值不

同，可以通過計算各方案的內(nèi)含報酬率，反映各獨(dú)立投資方案的獲利

水平

C.可以直接考慮投資風(fēng)險大小

D.在互斥投資方案決策時，如果各方案的原始投資額現(xiàn)值不相

等，可以作出正確的決策

10.下列各項(xiàng)財務(wù)評價指標(biāo)中，屬于動態(tài)評價指標(biāo)的有()。

A.凈現(xiàn)值

B.現(xiàn)值指數(shù)

C.靜杰回收期

D.內(nèi)含報酬率

11,下列關(guān)于獨(dú)立投資方案決策的說法中，不正確的有()。

A.屬于選擇決策

B.一般采用內(nèi)含報酬率法進(jìn)行比較決策

C.決策解決的問題是選擇哪個淘汰哪個

D.對于原始投資額不同但期限相同的獨(dú)立方案決策，應(yīng)優(yōu)先安排

內(nèi)含報酬率和現(xiàn)值指數(shù)較高的項(xiàng)目

12.一般情況下用來評價互斥方案的指標(biāo)有（）。

A.凈現(xiàn)值

B.年金凈流量

C.現(xiàn)值指數(shù)

D.內(nèi)含報酬率

13.下列關(guān)于固定資產(chǎn)更新決策的說法中，不正確的有（）。

A.屬于獨(dú)立投資方案決策

B.一般采用內(nèi)含報酬率法進(jìn)行決策

C.大部分以舊換新的設(shè)備重置屬于擴(kuò)建重置

D.對于壽命期不同的設(shè)備重置決策應(yīng)采用年金凈流量法

14.下列屬于證券資產(chǎn)的特點(diǎn)的有（）。

A.價值虛擬性

B.可分割性

C.持有目的多元性

D.不可分割性

15.下列屬于證券投資目的的有（）。

A.分散資金投向，降低投資風(fēng)險

B.利用閑置資金，增加企業(yè)收益

C.穩(wěn)定客戶關(guān)系，保障生產(chǎn)經(jīng)營

D.提高資產(chǎn)的流動性，增強(qiáng)償債能力

1.

【答案】AB

【解析】互斥投資方案是在兩個方案里面選擇一個，所以選擇的

是投資收益比較大的，所以用衡量投資收益的指標(biāo)夾進(jìn)行決策。

2.

【答案】ACD

【解析】企業(yè)投資的主要特點(diǎn)表現(xiàn)在三方面：屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性

決策、屬于企業(yè)的非程序化管理、投資價值的波動性大，因此選項(xiàng)B

不正確。投資經(jīng)濟(jì)活動具有一次性和獨(dú)特性的特點(diǎn)，表明企業(yè)投資

管理的非程序化，因此正確選項(xiàng)為ACDo

3.

【答案】AB

【解析】企業(yè)投資按投資活動對企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營前景的影響，

劃分為發(fā)展性投資和維持性投資。

4.

【答案】ABC

【解析】投資項(xiàng)目決策時應(yīng)該遵循的原則：（1）可行性分析原則；（2）

結(jié)構(gòu)平衡原則；（3）動態(tài)監(jiān)控原則。

5.

【答案】ABC

【解析】非付現(xiàn)成本主要是固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)用、長期資產(chǎn)攤銷

費(fèi)用、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。其中，長期資產(chǎn)攤銷費(fèi)用主要有：跨年的大

修理攤銷費(fèi)用、改良工程折舊攤銷費(fèi)用、籌建開辦費(fèi)攤銷費(fèi)用，等等。

6.

【答案】ACD

【解析】根據(jù)折現(xiàn)率的參考標(biāo)準(zhǔn)可以知道選項(xiàng)A、C、D是正確

的，投資者預(yù)期收益率是不能作為折現(xiàn)率的參考標(biāo)準(zhǔn)。

7.

【答案】AC

【解析】年金凈流量二凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)二凈現(xiàn)值X資本回收

系數(shù)，所以選項(xiàng)B錯誤;年金凈流量二現(xiàn)金凈流量總終值/年金終值系

數(shù)二現(xiàn)金凈流量總終值X償債基金系數(shù)，所以選項(xiàng)D錯誤。

8.

【答案】BD

【解析】現(xiàn)值指數(shù)法適用于原始投資額現(xiàn)值不同的獨(dú)立投資方案

的比較，A的現(xiàn)值指數(shù)=31500/30000=1.05,B的現(xiàn)值指數(shù)

=4200/3000=1.4,B方案優(yōu)于A方案。

9.

【答案】AB

【解析】內(nèi)含報酬率的缺點(diǎn)是：（1）計算復(fù)雜，不易直接考慮投

資風(fēng)險大小。（2）在互斥投資方案決策時，如果各方案的原始投資額

現(xiàn)值不相等，有時無法作出正確的決策。

10.

【答案】ABD

【解析】靜態(tài)回收期沒有考慮貨幣時間價值，屬于靜態(tài)評價指標(biāo)。

11.

【答案】AC

【解析】獨(dú)立投資方案決策屬于篩分決策，選項(xiàng)A不正確;決策

要解決的問題是如何確定各種可行方案的投資順序，即各獨(dú)立方案之

間的優(yōu)先次序，選項(xiàng)C不正確。

12.

【答案】AB

【解析】互斥投資方案是在兩個方案里面選擇一個，所以選擇的

是投資收益比較大的，所以用衡量投資收益的指標(biāo)夾進(jìn)行決策。

13.

【答案】ABC

【解析】固定資產(chǎn)更新決策屬于互斥投資方案決策，所以選項(xiàng)A

不正確;決策方法是凈現(xiàn)值法和年金凈流量法，一般不采用內(nèi)含報酬

率法，所以選項(xiàng)B不正確；大部分以舊換新的設(shè)備重置屬于替換重

置，所以選項(xiàng)C不正確。

14.

【答案】ABC

【解析】證券資產(chǎn)的特點(diǎn)有：（1）價值虛擬性；（2）可分割性；（3）

持有目的多元性；（4）強(qiáng)流動性；（5）高風(fēng)險性。

15.

【答案】ABCD

【解析】本題的考點(diǎn)是證券投資的目的

習(xí)題7

L下列有關(guān)營運(yùn)資金的等式中正確的是（）o

A.營運(yùn)資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債

B.營運(yùn)資金=資產(chǎn)-負(fù)債

C.營運(yùn)資金=流動資產(chǎn)-自發(fā)性的流動負(fù)債

D.營運(yùn)資金=長期資產(chǎn)-流動負(fù)債

2.下列選項(xiàng)中，不屬于營運(yùn)資金特點(diǎn)的是（）。

A.來源具有多樣性

B.數(shù)量具有波動性

C.實(shí)物形態(tài)具有一致性和易變現(xiàn)性

D.周轉(zhuǎn)具有短期性

3.下列有關(guān)營運(yùn)資金的等式中正確的是（）o

A.營運(yùn)資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債

B.營運(yùn)資金二資產(chǎn)-負(fù)債

C.營運(yùn)資金二流動資產(chǎn)-自發(fā)性的流動負(fù)債

D.營運(yùn)資金二長期資產(chǎn)-流動負(fù)債

4.營運(yùn)資金管理的首要任務(wù)是（）。

A.滿足合理的資金需求

B.提高資金使用效率

C.節(jié)約資金使用成本

D.保持足夠的短期償債能力

5.企業(yè)保持高水平的現(xiàn)金和有價證券、高水平的應(yīng)收賬款和高水

平的存貨，則該企業(yè)采取的投資策略是（）。

A.緊縮的流動資產(chǎn)投資策略

B.寬松的流動資產(chǎn)投資策略

C.適中的流動資產(chǎn)投資策略

D.保守的流動資產(chǎn)籌資策略

6.某企業(yè)固定資產(chǎn)為800萬元，永久性流動資產(chǎn)為200萬元,

波動性流動資產(chǎn)為200萬元。已知長期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和股東權(quán)

益資本可提供的資金為900萬元，則該企業(yè)采取的是（）o

A.期限匹配融資策略

B.保守融資策略

C.激進(jìn)融資策略

D.折中融資策略

7.企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額屬

于0。

A.彌補(bǔ)性需求

B.預(yù)防性需求

C.投機(jī)性需求

D.交易性需求

8.下列各項(xiàng)中，關(guān)于收支兩條線管理模式的目的說法不正確的是

Oo

A.對企業(yè)范圍內(nèi)的現(xiàn)金進(jìn)行集中管理

B.提高資金使用效率

C.提高現(xiàn)金持有成本

D.通過高效的價值化管理來提高企業(yè)效益

9.企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指0。

A.企業(yè)賬戶所記存款余額

B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額

C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之間的差額

D.企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量的差額

10.在營運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，

到以現(xiàn)金支付該貨款所用的時間”稱為（）。

A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

C.存貨周轉(zhuǎn)期

D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

1.

【答案】A

【解析】狹義的營運(yùn)資金是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額。

2.

【答案】C

【解析】營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。

3.

【答案】A

【解析】狹義的營運(yùn)資金是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額。

4.

【答案】A

【解析】營運(yùn)資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首

要任務(wù)。

5.

【答案】B

【解析】在寬松的流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)通常會維持高水平

的流動資產(chǎn)與銷售收入比率。也就是說，企業(yè)將保持高水平的現(xiàn)金和

有價證券、高水平的應(yīng)收賬款和高水平的存貨。

6.

【答案】C

【解析】流動資產(chǎn)融資策略包括期限匹配融資策略、保守融資策

略和激進(jìn)融資策略三種。本題永久性資產(chǎn)=800+200=1000（萬元），長

期來源900萬元，說明有100萬元永久性流動資產(chǎn)和200萬元的

波動性流動資產(chǎn)由短期來源解決，臨時性負(fù)債大于波動性流動資產(chǎn)，

它不僅解決波動性流動資產(chǎn)的資金需求，還解決部分永久性流動資產(chǎn)

的資金需求，屬于激進(jìn)融資策略的特點(diǎn)，因此選擇選項(xiàng)Co

7.

【答案】D

【解析】企業(yè)的交易性需求是指企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商

業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額。

8.

【答案】C

【解析】企業(yè)作為追求價值最大化的營利組織，實(shí)施“收支兩條

線”主要出于兩個目的：第一，對企業(yè)范圍內(nèi)的現(xiàn)金進(jìn)行集中管理,

減少現(xiàn)金持有成本，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率；第二，以實(shí)

施收支兩條線為切入點(diǎn)，通過高效的價值化管理來提高企業(yè)效益。

9.

【答案】C

【解析】現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長付款時間

所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間

的差額。

10.

【答案】B

【解析】企業(yè)的經(jīng)營周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回

現(xiàn)金為止的時期。其中，從收到原材料，加工原材料，形成產(chǎn)成品，

到將產(chǎn)成品賣出的這一時期，稱為存貨周轉(zhuǎn)期；產(chǎn)品賣出后到收到顧

客支付的貨款的這一時期，稱為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期或收賬期。但是企業(yè)

購買原材料并不用立即付款，這一延遲的付款時間段就是應(yīng)付賬款周

轉(zhuǎn)期。

習(xí)題9

1、公司在創(chuàng)立時首先選擇的籌資方式是()。

A.融資租賃

B.向銀行借款

C.吸收直接投資

D.發(fā)行企業(yè)債券

［答案］C

［解析］一般來說，在企業(yè)初創(chuàng)階段，產(chǎn)品市場占有率低，產(chǎn)銷業(yè)

務(wù)量小，經(jīng)營杠桿系數(shù)大，此時企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益資本。本題中，

只有選項(xiàng)C屬于權(quán)益籌資。

2、某企業(yè)某年的經(jīng)營杠桿系數(shù)為2,財務(wù)杠桿系數(shù)為2.5,若銷

售的計劃增長率為10%,假定其他因素不變，則該年普通股每股收益

(EPS)的增長率為()。

A.40%

B.50%

C.20%

D.25%

［答案］B

3、在通常情況下，適宜采用較高負(fù)債比例的企業(yè)發(fā)展階段是0。

A.初創(chuàng)階段

B.破產(chǎn)清算階段

C.收縮階段

D.發(fā)展成熟階段

［答案］D

［解析］一般來說，在企業(yè)初創(chuàng)階段，產(chǎn)品市場占有率低，產(chǎn)銷業(yè)

務(wù)量小，經(jīng)營杠桿系數(shù)大，經(jīng)營風(fēng)險高，此時企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益

資本，在較低程度上使用財務(wù)杠桿;在企業(yè)擴(kuò)張成熟期，產(chǎn)品市場占

有率高，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量大，經(jīng)營杠桿系數(shù)小，經(jīng)營風(fēng)險低，此時，企業(yè)

資本結(jié)構(gòu)中可擴(kuò)大債務(wù)資本比重，在較高程度上使用財務(wù)杠桿。同樣

企業(yè)在破產(chǎn)清算階段和收縮階段都不宜采用較高負(fù)債比例

4、某企業(yè)某年的經(jīng)營杠桿系數(shù)為2,息稅前利潤的計劃增長率

為10%,假定其他因素不變，則該年銷售的增長率為（）。

A.4%

B.5%

C.20%

D.25%

［答案］B

［解析］D0L=息稅前利潤變動率/產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率，即2=10%/產(chǎn)

銷業(yè)務(wù)量變動率，解得：產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率=5%。

5、用因素分析法計算資金需要量時，需要考慮的因素有0。

A.基期資金平均占用額

B.不合理資金占用額

C.預(yù)期銷售增長率

D.預(yù)期資金周轉(zhuǎn)速度增長率

［答案］ABCD

［解析］因素分析法下，資金需要量二（基期資金平均占用額-不合

理資金占用額）X（1+預(yù)測期銷售增長率）X（1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度

增長率）。

6、根據(jù)現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)理論，下列各項(xiàng)中，屬于影響資本結(jié)構(gòu)決

策因素的有（）

A.企業(yè)經(jīng)營狀況

B.企業(yè)財務(wù)狀況

C.企業(yè)發(fā)展周期

D.行業(yè)特征

［答案］ABCD

［解析］影響資本結(jié)構(gòu)的因素包括：（1）經(jīng)營狀況的穩(wěn)定性和成長

率；（2）財務(wù)狀況和信用等級；（3）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；（4）投資人和管理當(dāng)局的

態(tài)度；（5）行業(yè)特征和企業(yè)發(fā)展周期；（6）經(jīng)濟(jì)環(huán)境的稅務(wù)政策和貨幣

政策。

7、根據(jù)有稅的MM理論，當(dāng)企業(yè)負(fù)債比例提高時，下列表述中正

確的有（）

A.企業(yè)價值上升

B.股權(quán)資本成本上升

C.利息抵稅現(xiàn)值上升

D.財務(wù)困境成本上升

［答案］ABC

［解析］有稅MM理論認(rèn)為，有負(fù)債企業(yè)價值=無負(fù)債企業(yè)價值+負(fù)

債利息抵稅價值，因此，負(fù)債比例提高，會提高利息抵稅現(xiàn)值和企業(yè)

價值;有負(fù)債企業(yè)的股權(quán)成本二無負(fù)債企業(yè)的股權(quán)成本+風(fēng)險報酬；風(fēng)

險報酬取決于債務(wù)比例以及企業(yè)所得稅稅率，即有負(fù)債企業(yè)的股權(quán)成

本隨著負(fù)債程度的增大而增大;有稅的MM理論不考慮財務(wù)困境成本，

財務(wù)困境成本是權(quán)衡理論的考慮因素。

8、下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)的說法中，正確的有()。

A.在最佳資本結(jié)構(gòu)下，平均資本成本率是最低的

B.在最佳資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)價值最大

C.資本結(jié)構(gòu)及其管理是企業(yè)投資管理的核心問題

D.資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo)，是降低平均資本成本率或提高普通股每

股收益

［答案］ABD

［解析］資本結(jié)構(gòu)及其管理是企業(yè)籌資管理的核心問題，選項(xiàng)C

的說法不正確。

9、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化決策的方法包括()。

A.每股收益分析法

B.比率分析法

C.平均資本成本比較法

D.公司價值分析法

［答案］ACD

［解析］最佳資本結(jié)構(gòu)的確定方法包括每股收益分析法、平均資

本成本比較法和公司價值分析法。

10、下列各項(xiàng)中，影響資本結(jié)構(gòu)的因素包括0。

A.企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

B.企業(yè)經(jīng)營狀況的穩(wěn)定性和成長率

C.企業(yè)信用等級

D.經(jīng)濟(jì)環(huán)境的稅務(wù)政策和貨幣政策

［答案］ABCD

［解析］本題考核影響資本結(jié)構(gòu)的因素。影響資本結(jié)構(gòu)的因素主要

有：（1）企業(yè)經(jīng)營狀況的穩(wěn)定性和成長率；（2）企業(yè)的財務(wù)狀況和信用

等級；（3）企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；（4）企業(yè)投資人和管理當(dāng)局的態(tài)度；（5）行

業(yè)特征和企業(yè)發(fā)展周期；（6）經(jīng)濟(jì)環(huán)境的稅務(wù)政策和貨幣政策。

習(xí)題10

L企業(yè)因擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)?；?qū)ν馔顿Y需要而產(chǎn)生的籌資動機(jī)是（）。

A.創(chuàng)立性籌資動機(jī)

B.支付性籌資動機(jī)

C.擴(kuò)張性籌資動機(jī)

D.調(diào)整性籌資動機(jī)

2,下列籌資方式中，主要適用于非股份制公司籌集股權(quán)資本的是

（）o

A.發(fā)行股票

B.吸收直接投資

C.融資租賃

D.發(fā)行債券

3,下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)籌集短期資金方式的是（）。

A.應(yīng)收賬款保理

B.融資租賃

C.吸收直接投資

D.留存收益

4.企業(yè)要充分利用各種籌資渠道，選擇經(jīng)濟(jì)、可行的資金來源所

涉及的籌資管理原則是（）。

A.籌措合法

B.規(guī)模適當(dāng)

C.取得及時

D.來源經(jīng)濟(jì)

5.相對于股權(quán)融資而言，長期銀行借款籌資的缺點(diǎn)是（）。

A.財務(wù)風(fēng)險大

B.籌資速度快

C.穩(wěn)定公司的控制權(quán)

D.資本成本低

6.與銀行借款相比，下列不屬于發(fā)行公司債券籌資優(yōu)點(diǎn)的是（）。

A.籌資的使用限制少

B.提高公司的社會聲譽(yù)

C.一次籌資數(shù)額大

D.資本成本較低

7.相比舉借銀行借款購買資產(chǎn)而言，融資租賃籌資的特點(diǎn)是（）。

A.限制條件多

B.資本成本負(fù)擔(dān)較高

C.存在融資額度的限制

D.財務(wù)風(fēng)險大

8.按照國家相關(guān)法律法規(guī)，股東或者發(fā)起人可以用（）等無形資

產(chǎn)作價出資。

A.商譽(yù)

B.勞務(wù)

C.非專利技術(shù)

D.特許經(jīng)營權(quán)

9.下列各項(xiàng)中，不屬于在上市公司的股票交易被實(shí)行特別處理期

間，其股票交易應(yīng)遵循的規(guī)則的是（）。

A.股票暫停上市

B.股票報價日漲跌幅限制為5%

C.股票名稱改為原股票名前加“ST”

D.上市公司的中期報告必須經(jīng)過審計

10.下列有關(guān)留存收益的說法不正確的是（）。

A.留存收益的籌資途徑有提取盈余公積金和未分配利潤

B.盈余公積金提取的基數(shù)是抵減年初累計虧損后的本年度的凈

利潤

C.未分配利潤是未限定用途的留存凈利潤

D.盈余公積金不可以用于轉(zhuǎn)增股本、彌補(bǔ)公司經(jīng)營虧損

1.

【答案】C

【解析】擴(kuò)張性籌資動機(jī)，是指企業(yè)因擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)?；驖M足對外

投資需要而產(chǎn)生的籌資動機(jī)。

2.

【答案】B

【解析】發(fā)行股票籌資方式只適用于股份有限公司；融資租賃和

發(fā)行債券籌資方式籌集的是債權(quán)資本。

3.

【答案】A

【解析】吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、長期借款、融資

租賃和留存收益均可以為企業(yè)籌集長期資金;而商業(yè)信用、短期借款、

保理業(yè)務(wù)等方式可以為企業(yè)籌集短期資金。

4.

【答案】D

【解析】企業(yè)籌資管理的原則包括：籌措合法;規(guī)模適當(dāng)；取得及

時;來源經(jīng)濟(jì);結(jié)構(gòu)合理?；I措合法原則是指企業(yè)籌資要遵循國家法律

法規(guī)，合法籌措資金。規(guī)模適當(dāng)原則是指要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營及其發(fā)展的

需要，合理安排資金需求。取得及時原則是指要合理安排籌資時間，

適時取得資金。來源經(jīng)濟(jì)原則是指要充分利用各種籌資渠道，選擇經(jīng)

濟(jì)、可行的資金來源。結(jié)相合理原則是指籌資管理要綜合考慮各種籌

資方式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

5.

【答案】A

【解析】相對于股權(quán)融資而言，長期銀行借款籌資的優(yōu)點(diǎn)有：（1）

籌資速度快；（2）資本成本較低；（3）籌資彈性較大。缺點(diǎn)有：（1）不能

形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)；（2）籌資數(shù)額有限；（3）財務(wù)風(fēng)險大；（4）限

制條款多。

6.

【答案】D

【解析】相對于銀行借款籌資，發(fā)行債券的利息負(fù)擔(dān)和籌資費(fèi)用

都比較高，而且債券不能像銀行借款一樣進(jìn)行債務(wù)展期，加上大額的

本金和較高的利息，在固定的到期日，將會對公司現(xiàn)金流量產(chǎn)生巨大

的財務(wù)壓力。即相對銀行借款籌資,發(fā)行公司債券資本成本負(fù)擔(dān)較高。

7.

【答案】B

【解析】融資租賃的租金通常比銀行借款或發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利

息高得多，租金總額通常要高出設(shè)備價值的30%,因此資本成本負(fù)擔(dān)

較高，是融資租賃籌資的特點(diǎn)。

8.

【答案】C

【解析】國家相關(guān)法律法規(guī)對無形資產(chǎn)出資方式另有限制：股東

或者發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營權(quán)或者

設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)等作價出資。

9.

【答案】A

【解析】在上市公司的股票交易被實(shí)行特別處理期間，股票還可

上市，只是股票報價日漲跌幅限制為5%；股票名稱改為原股票名前加

“ST”；上市公司的中期報告必須經(jīng)過審計。

10.

【答案】D

【解析】盈余公積金主要用于企業(yè)未來的經(jīng)營發(fā)展，經(jīng)投資者審

議后也可以用于轉(zhuǎn)增股本（實(shí)收資本）和彌補(bǔ)公司經(jīng)營虧損。

習(xí)題11

r單選題」按照財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求，利用專門方法對各種備

選方案進(jìn)行比較和分析，從中選出最佳方案的是（）。

A.財務(wù)分析

B.財務(wù)控制

C.財務(wù)決策

D.財務(wù)計劃

「正確答案」C

『答案解析」財務(wù)決策是指按照財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求，利用

專門的方法對各種備選方案進(jìn)行比較和分析，從中選出最佳方案的

過程。財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心，決策的成功與否直接關(guān)系到企

業(yè)的興衰成敗。

『判斷題」在財務(wù)管理的諸多環(huán)節(jié)中，財務(wù)分析與獎懲緊密聯(lián)系,

是貫徹責(zé)任制原則的要求，也是構(gòu)建激勵與約束機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。()

「正確答案」X

『答案解析」財務(wù)考核與獎懲緊密聯(lián)系，是貫徹責(zé)任制原則的要

求，也是構(gòu)建激勵與約束機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

『單選題」財務(wù)計劃是根據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合財務(wù)

預(yù)測的結(jié)果，對財務(wù)活動進(jìn)行規(guī)劃，并以指標(biāo)形式落實(shí)到每一計劃期

間的過程。下列各項(xiàng)中，不屬于確定財務(wù)計劃指標(biāo)方法的是()。

A.平衡法

B.比較分析法

C.比例法

D.因素法

「正確答案」B

「答案解析」確定財務(wù)計劃指標(biāo)的方法一般有平衡法、因素法、

比例法和定額法。比較分析法屬于財務(wù)分析的方法。

『單選題」企業(yè)在確定具體的財務(wù)管理體制時，需要關(guān)注的核心

問題是()。

A.如何確定財務(wù)管理目標(biāo)

B.如何配置企業(yè)的資源

C.如何確定財務(wù)管理體制的集權(quán)和分權(quán)

D.如何配置財務(wù)管理權(quán)限

「正確答案」D

『答案解析」企業(yè)財務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、

責(zé)任和利益的制度，其核心問題是如何配置財務(wù)管理權(quán)限。

『單選題」以下關(guān)于企業(yè)財務(wù)管理體制的優(yōu)缺點(diǎn)的說法中，不正

確的是()。

A.集權(quán)型財務(wù)管理體制可充分展示其一體化管理的優(yōu)勢，使決策

的統(tǒng)一化、制度化得到有力的保障

B.分權(quán)型財務(wù)管理體制有利于分散經(jīng)營風(fēng)險，促使所屬單位管理

人員和財務(wù)人員的成長

C.集權(quán)型財務(wù)管理體制在經(jīng)營上可以充分調(diào)動各所屬單位的生

產(chǎn)經(jīng)營積極性

D.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制在管理上可以利用企業(yè)的

各項(xiàng)優(yōu)勢，對部分權(quán)限集中管理

「正確答案」C

『答案解析」集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制，在經(jīng)營上，可

以充分調(diào)動各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營積極性。集權(quán)型財務(wù)管理體制，會

使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力。

『單選題」在重大問題上采取集權(quán)方式統(tǒng)一處理，各所屬單位執(zhí)

行各項(xiàng)指令，他們只對生產(chǎn)經(jīng)營活動具有較大的自主權(quán)，該種財務(wù)管

理體制屬于()。

A.集權(quán)型

B.分權(quán)型

C.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型

D.以上都不是

「正確答案」C

『答案解析J在重大:可題上采取集權(quán)方式統(tǒng)一處理，對生產(chǎn)經(jīng)營

活動具有較大的自主權(quán)，采用的是集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型。

「多選題」分權(quán)型財務(wù)管理體制的優(yōu)點(diǎn)包括()。

A.有利于分散經(jīng)營風(fēng)險

B.有利于作出有效決策

C.有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價格

D.有利于培養(yǎng)企業(yè)的整體意識

「正確答案」AB

『答案解析」在分權(quán)型財務(wù)管理體制下，各下屬單位(或中心)

在很大程度上能獨(dú)立決定自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，有利于針對自身情況

快速地作出決策，并有利于降低企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險。選項(xiàng)C和選項(xiàng)D

是集權(quán)型財務(wù)管理體制的優(yōu)點(diǎn)。