永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司財務(wù)狀況的分析與優(yōu)化方案設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計目錄166321永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司簡介及其行業(yè)狀況 1151681.1永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司簡介 1151681.2行業(yè)狀況 1166322永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司的財務(wù)指標(biāo)分析 1151682.1公司償債能力分析 1151682.1.1短期償債能力分析 1151682.1.2長期償債能力分析 2151682.2公司運(yùn)營能力分析 32.2.1應(yīng)收賬款周期率 32.2.2存貨周轉(zhuǎn)率 32.2.3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 3151682.3公司盈利能力分析 4166323永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司財務(wù)狀況存在的問題 5151683.1資金結(jié)構(gòu)不合理 5151683.2資金回收速度慢 5151683.3新冠疫情導(dǎo)致的存貨大量積壓 5151683.4競爭壓力增大導(dǎo)致公司盈利欠佳 5166324永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司財務(wù)狀況優(yōu)化方案 6151684.1調(diào)整公司資金結(jié)構(gòu) 6151684.2加快應(yīng)收賬款的回收速度 6151684.3新冠疫情下的企業(yè)轉(zhuǎn)型 7151684.4提升公司的盈利能力 7166325總結(jié) 816632參考資料 9湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司財務(wù)狀況的分析與優(yōu)化方案設(shè)計1永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司簡介及其行業(yè)狀況1.1永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司簡介永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司（以下簡稱“永州嘉源”）于2013年07月22日成立。目前位于永州祁陽縣長虹街道辦事處平安街社區(qū)金盆西路702，是永州市鋼鐵貿(mào)易名列前茅的小型企業(yè)，經(jīng)營范圍包括：建筑材料批發(fā)及冷拉絲加工銷售等等。1.2行業(yè)狀況隨著國民經(jīng)濟(jì)生活水平的不斷提高；人民對于房產(chǎn)的需求越來越大，房地產(chǎn)行業(yè)的火熱，使其地產(chǎn)行業(yè)的原料——鋼材需求量變大。如今我國房地產(chǎn)的發(fā)展越來越好，鋼材貿(mào)易業(yè)起著至關(guān)重要的原因。2永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司的財務(wù)指標(biāo)分析2.1公司償債能力分析2.1.1短期償債能力分析短期償債能力反映了企業(yè)在短期內(nèi)償付債務(wù)的能力，從表1可以看出，永州嘉源近三年流動比率都明顯降低，2018年和2019年流動比率都為0.23，這說明永州嘉源的流動資產(chǎn)低，償債能力不強(qiáng)，沒有足夠的現(xiàn)金來償還短期債務(wù)。速動比率和流動比率都反應(yīng)的是公司的償債能力，但速動比率可以更精確測量公司償債能力的高低，速動比率越高，公司償債能力就越強(qiáng)高。從表1可以看出，公司在三年中速動比率都明顯降低，說明永州嘉源償還短期償債能力不足，融資環(huán)境不容樂觀?，F(xiàn)金流量比率反映的是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物及時償還債務(wù)的能力，現(xiàn)金流量比率指標(biāo)一般在0.2以上較好，而永州嘉源現(xiàn)金流量比率在近三年極速下降，現(xiàn)金及其現(xiàn)金等價物不足，公司應(yīng)該引起重視，長此以往容易造成資金短缺。表1公司2017-2019年短期償債能力變動表（計量單位：百萬元）短期償債能力2017年2018年2019年流動比率0.310.230.23速動比率0.280.20.2現(xiàn)金流量比率0.120.020.06圖1公司2017-2019年短期償債能力變動圖2.1.2長期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率衡量企業(yè)利用債權(quán)人資金進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的能力，資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)償債能力越有保證。從表2可以看出，公司資產(chǎn)負(fù)債率從2017年的75.5%上升到2019年的80.76%，表明公司長期償債能力不強(qiáng)，債權(quán)人不太愿意將資金借給企業(yè)，企業(yè)資金鏈不牢固。產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率。產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)越大，債務(wù)風(fēng)險越高。2017年到2019年公司產(chǎn)權(quán)比率在不斷上升，總體比率很高，已經(jīng)達(dá)到了300%以上，說明永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司的債務(wù)風(fēng)險高。表2公司2017-2019年長期償債能力變動表（計量單位：百萬元）長期償債能力2017年2018年2019年資產(chǎn)負(fù)債率75.15%76.15%80.76%產(chǎn)權(quán)比率302.46%319.30%419.80%圖2公司2017-2019年長期償債能力變動圖2.2公司運(yùn)營能力分析2.2.1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與資金回收活動相關(guān)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)利率高低可以來判斷資金回收的好壞。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高表示周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，資金回籠就越快。從表3可以看出，公司在近三年中應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率處于下降階段，說明該公司并沒有注重應(yīng)收賬款的收回，使得應(yīng)收賬款的回籠越來越差。2.2.2存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率反應(yīng)資金回收管理情況；存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨占用的資金比例越少，資金回收能力越強(qiáng)。從表3可以看出，公司2017年到2019年的存貨周轉(zhuǎn)率在下降，說明存貨資金占用量越來越多。2.2.3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資金回收的風(fēng)險。該指標(biāo)越高，總資產(chǎn)利用效率越好。從表3可以看出，公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在逐年下降，這說明該企業(yè)這三年中的總資產(chǎn)利用率在逐漸降低。表3永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司2017-2019年營運(yùn)能力表營運(yùn)能力指標(biāo)2017年2018年2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率42.7935.8627.89存貨周轉(zhuǎn)率40.7338.8635.76總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.520.490.47圖3永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司2017-2019年營運(yùn)能力圖2.3公司盈利能力分析銷售凈利率是凈利潤與銷售收入之比，銷售凈利率是衡量企業(yè)營業(yè)收入的獲潤能力，銷售凈利率數(shù)值越高，企業(yè)經(jīng)營成果越好，盈利能力就越強(qiáng)。從表4來看，永州嘉源公司凈利率逐步減少，到2019年凈利率達(dá)到5.38%，說明公司的盈利能力在逐漸減弱。表4永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司2017-2019年盈利能力表（計量單位：百萬元）盈利能力2017年2018年2019年凈利率6.70%5.04%5.38%圖4永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司2017-2019年盈利能力圖3永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司財務(wù)狀況存在的問題3.1資金結(jié)構(gòu)不合理公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例較低,反映出公司資金結(jié)構(gòu)存在問題,資金流動性差,風(fēng)險高。公司目前的資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債比例大,股東權(quán)益比例小。雖然財務(wù)杠桿利用良好,但融資成本較高,導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險較高。公司債務(wù)期限結(jié)構(gòu)的變化表明其債務(wù)融資政策已由流動負(fù)債向長期負(fù)債轉(zhuǎn)變。3.2資金回收速度慢首先,財務(wù)風(fēng)險控制意識薄弱。公司存在大量賒賬，對于應(yīng)收賬款的管理十分松懈，長期以往非常不利于公司發(fā)展，嚴(yán)重時可能使公司造成短暫虧損。3.3新冠疫情導(dǎo)致的存貨大量積壓今年的新冠疫情使各行各業(yè)都受到影響，老百姓都將錢放在自己手上，以存款來應(yīng)對不斷上升的物價，拿不出閑錢去投資房地產(chǎn)及私人住房，房地產(chǎn)受到重創(chuàng)，導(dǎo)致鋼材貿(mào)易也受到了影響，大量貨物積壓，無法銷售，也無法進(jìn)貨，全國各行各業(yè)都受到了不同程度的影響，此為不可控因素。3.4競爭壓力增大導(dǎo)致公司盈利欠佳現(xiàn)在鋼材貿(mào)易行業(yè)發(fā)展能力越來越好，所以有許多投資人投入資金進(jìn)行競爭。原本利潤高的時代已經(jīng)過去了，公司經(jīng)常會出現(xiàn)調(diào)控價格的現(xiàn)象，而且大多情況都是降價出售。許多零售店的大量壓價，使得競爭力也隨之下降。所以，無論是大資本的投入導(dǎo)致的橫向競爭，還是零售店大規(guī)模出現(xiàn)，最后都導(dǎo)致了公司盈利能力在逐漸下降中。4永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司財務(wù)狀況優(yōu)化方案4.1調(diào)整公司資金結(jié)構(gòu)永州嘉源的主業(yè)還是鋼材貿(mào)易及零售，這一部分占公司產(chǎn)業(yè)的大部分，同時也是企業(yè)最根本的產(chǎn)業(yè)。由于該公司股資占比都是私人股份占有，且占比相同，所以各股東權(quán)益相等，不存在外來資本改變公司的投資權(quán)。公司注冊資本是100萬元，公司投資其他行業(yè)的外債為50萬元，流動負(fù)債即主要來源于進(jìn)口鋼材原料。因為外債占據(jù)到公司總資本的50%，這是十分不合理的。當(dāng)前，無論是受疫情的影響，還是國家調(diào)控房地產(chǎn)行業(yè)的盈利，都使得該行業(yè)盈利能力下降，公司作為外來行，一個投資者，不應(yīng)當(dāng)在房地產(chǎn)行業(yè)投入占據(jù)資本50%的資金，這樣的風(fēng)險太大了。所以公司應(yīng)及時收回投資于房地產(chǎn)行業(yè)的資金，避免不必要的壞賬及拖欠賬款等。公司可以拿出10%的資金進(jìn)行房地產(chǎn)投資，這樣不僅能保證公司正常運(yùn)行，還能避免房地產(chǎn)行業(yè)帶來的較大風(fēng)險。同時，為了減少公司的流動負(fù)債金額，公司需要嚴(yán)格控制進(jìn)口鋼材原料的費(fèi)用。公司每次進(jìn)口原材料前都應(yīng)與總公司協(xié)調(diào)，商議出最優(yōu)的進(jìn)貨價格，必要時可與其他更大企業(yè)進(jìn)行交易，避免被壓榨，這樣就能避免資金的浪費(fèi)。公司也可以抽出更多的資金收購其他鋼材零售店，從而使公司越做越大。4.2加快應(yīng)收賬款的回收速度大量的賒賬已經(jīng)成為公司發(fā)展的絆腳石了，這個問題不得不重視。公司需要對賒銷客戶進(jìn)行分類，將賬齡一年內(nèi)的客戶定為A類客戶，對于A類客戶，由于其賬齡較小，以后也需要長期合作，則不建議使用強(qiáng)硬的催賬手段，應(yīng)當(dāng)先以電話、短信等通信工具進(jìn)行文明催債，盡量通過雙方溝通的方法進(jìn)行解決，即使不能馬上解決，也要循序漸進(jìn)的慢慢溝通交流；將賬齡一年以上二年以下的客戶定為B類客戶，這類客戶已經(jīng)積累了較長的債齡了，需要軟硬兼施的方式進(jìn)行催賬，這樣才能達(dá)到更好的效果。還是應(yīng)當(dāng)先以電話、短信等便捷的方式進(jìn)行催收，如果某些欠款人不予配合，則由相關(guān)銷售人員予以跟進(jìn)或直接找該公司高層管理人員進(jìn)行溝通，適當(dāng)?shù)臅r候可以溝通先還一部分賬款，總之達(dá)到收回賬款的目的即可；將賬齡二年以上的定為C類客戶，這種賬齡達(dá)兩年以上的客戶一般都是“老賴”等欠款人，與其已無法溝通交流了，此時就需要選求法律手段來解決，聘請律師寫好訴狀書，起訴至法院，靜等法院傳喚開庭即可。同時，為了盡早的收回公司在外的賬款，對于那些愿意提早付款的企業(yè)，公司可以給予一部分現(xiàn)金折扣作為提前付款可以得到的好處?，F(xiàn)金折扣方案為15天之內(nèi)付款3%的折扣，25天內(nèi)2%的折扣，40天內(nèi)無折扣。如果對方企業(yè)由于自身的原因，沒有按照合同規(guī)定，在規(guī)定的時間內(nèi)付款，該企業(yè)就要多付8%的合同款金額作為違約金，且所有的金額需要在一個月內(nèi)付清，并且要主動承擔(dān)由于沒有及時付款給債權(quán)人造成的虧損。4.3新冠疫情下的企業(yè)轉(zhuǎn)型 今年的新冠疫情已經(jīng)影響到全世界了，公司應(yīng)當(dāng)選擇自救，可以選擇適當(dāng)轉(zhuǎn)型，讓公司勞動力去生產(chǎn)口罩等醫(yī)療器械從而到達(dá)轉(zhuǎn)型，避免公司出現(xiàn)持續(xù)虧損，積極配合政府政策，從而實現(xiàn)公司自救。公司可以拿出部分資金去試探對其他行業(yè)進(jìn)行投資，與房地產(chǎn)行業(yè)積極溝通合作。公司需要多元化發(fā)展，不能僅僅局限于本行業(yè)，要有強(qiáng)大嗅覺動機(jī)，去尋找行業(yè)發(fā)光點，積極強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)升級，提升創(chuàng)新能力。4.4提升公司的盈利能力首先，公司應(yīng)當(dāng)積極與其他永州市乃至湖南省的鋼材貿(mào)易企業(yè)積極溝通合作，與其高層人物進(jìn)行交流談話，大家一起控制價格的波動，都要有一個最低價，不能放任買方肆意而為的“砍價”行為，積極維護(hù)好鋼材貿(mào)易行業(yè)人員的利益。同時與小企業(yè)、零售店恰談收購方案，將他們的店、貨、人都進(jìn)行收購，給予一些股份，先用“股份”等溫和方式進(jìn)行溝通合作。等收購了大部分店后，剩下的將不“攻”自破。如此一來，價格將不再由買方隨意定奪，市場上的鋼材價格可以正?；?、合理化，實現(xiàn)消費(fèi)者與企業(yè)共贏的局面。其次，公司要從進(jìn)貨渠道及其銷售過程入手，簡化運(yùn)輸?shù)幕ㄙM(fèi)，雇傭長期貨車司機(jī)，每月給予工資，必要給予些許股份，從而解決運(yùn)費(fèi)多、司機(jī)抱怨路程等問題。最后，從公司內(nèi)部入手，認(rèn)真觀察員工上班狀態(tài)，觀察工作量，如果出現(xiàn)多余勞動力，必要時要進(jìn)行裁員，減少勞動力浪費(fèi)，節(jié)省企業(yè)的一分一厘。在不損害員工和公司股東利益的同時，從上到下保持清廉，杜絕歪風(fēng)邪氣出現(xiàn)。抓住政策優(yōu)勢,積極尋求各方支持,在已經(jīng)實現(xiàn)扭虧為盈的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步實現(xiàn)經(jīng)營利潤的新增長。5總結(jié)在分析了永州嘉源貿(mào)易有限責(zé)任公司財務(wù)狀況后發(fā)現(xiàn)，目前公司存在著債務(wù)風(fēng)險較高、償付能力低，融資環(huán)境差、應(yīng)收賬款回收速度慢、受疫情影響存貨積壓和盈利能力差等問題。公司需要及時收回不必要的投資資金，以保障公司能正常借貸。同時，公司需要注重應(yīng)收賬款的回收，積極促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型，積極與其他小店、大公司等進(jìn)行協(xié)商合作，必要時可以裁員。通過以上手段來回籠企業(yè)資金，提升企業(yè)利潤。參考資料[1]耿喜超.財務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的探討[J].中國集體經(jīng)濟(jì)，2020(2).

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