長沙岱勒新材料科技有限公司財務(wù)狀況的分析與優(yōu)化方案設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學院畢業(yè)設(shè)計目錄1岱勒新材公司簡介 12岱勒新材財務(wù)狀況分析 12.1 償債能力分析 12.1.1短期償債能力分析 12.1.2長期償債能力分析 22.2 營運能力分析 32.2.1 流動資產(chǎn)營運能力分析 32.2.2 非流動資產(chǎn)營運能力分析 42.3 盈利能力分析 43岱勒新材財務(wù)狀況優(yōu)化方案 53.1 償債能力優(yōu)化方案 53.1.1建立嚴格的采購制度 53.1.2加快資金的周轉(zhuǎn)速度 63.2 營運能力優(yōu)化方案 63.2.1增加應(yīng)收賬款的回收速度 63.2.2加強固定資產(chǎn)的管理 83.3 盈利能力優(yōu)化方案 83.3.1加強經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量控制 83.3.2加強物流上的經(jīng)濟控制 84總結(jié) 8參考資料 9湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學院畢業(yè)設(shè)計長沙岱勒新材料科技有限公司財務(wù)狀況的分析與優(yōu)化方案設(shè)計岱勒新材公司簡介長沙岱勒新材料科技有限公司（以下簡稱“岱勒新材”）成立于2009年，公司專注研究硬脆材料切割產(chǎn)品的生產(chǎn)。其主產(chǎn)產(chǎn)品是微電鍍金剛石線，現(xiàn)在已經(jīng)實現(xiàn)一定規(guī)模的經(jīng)營。公司注重技術(shù)創(chuàng)新，有雄健渾厚的技術(shù)研發(fā)能力，可滿足很多材料的線切割需求。公司主導產(chǎn)品具有自主知識產(chǎn)權(quán)，是湖南省高新技術(shù)企業(yè)、國家創(chuàng)新基金支持項目。2岱勒新材財務(wù)狀況分析2.1償債能力分析企業(yè)的償債能力是指在一定時期內(nèi)清償各種到期債務(wù)的能力，分為短期償債能力和長期償債能力。2.1.1短期償債能力分析表1短期償債能力指標數(shù)據(jù)表短期償債能力指標項目2017年2018年2019年流動比率1.8105672121.2105168891.426287881現(xiàn)金比率0.9387749570.4780845650.443362708圖1短期償債能力指標折線圖據(jù)表1可知，岱勒新材2017年流動比率為181.06%，2018年流動比率為121.05%，與上一年相比呈下降趨勢。2019年的流動比率為142.63%，與2018年相比有小幅度的回升。據(jù)表1可知，岱勒新材2017年現(xiàn)金比率93.88%，2018年現(xiàn)金比率47.81%，比2017年大幅下降，主要是貨幣資金和流動負債變動影響的結(jié)果。2019年現(xiàn)金比率44.34%比2018年現(xiàn)金比率小幅下降，比2017年現(xiàn)金比率大幅下降，但其現(xiàn)金比率均在20%以上。據(jù)圖1綜合來看，近三年岱勒新材的短期償債能力經(jīng)歷了一個先降低后回升的過程，并且就各個指標的數(shù)值來看，該公司的短期償債能力總體看來不太理想。2.1.2長期償債能力分析表2長期償債能力指標數(shù)據(jù)表長期償債能力指標項目2017年2018年2019年資產(chǎn)負債率0.4631689710.4615679840.534961698產(chǎn)權(quán)比率0.8627835320.8572446861.150360509圖2長期償債能力指標折線圖據(jù)表2可知，岱勒新材2017年、2018年資產(chǎn)負債率均在46%左右，無明顯變化。2019年資產(chǎn)負債率上升至53.50%，但資產(chǎn)負債率總體在50%左右，屬于企業(yè)可控的范圍。岱勒新材2017年產(chǎn)權(quán)比率86.28%，2018年產(chǎn)權(quán)比率比2017年產(chǎn)權(quán)比率輕微降低1.1%，且均低于1，債權(quán)人權(quán)益保障程度好。2019年產(chǎn)權(quán)比率115.04%，比2018年大幅度增長，漲幅高達29.34%，主要是由于負債總額大幅度增加造成的。據(jù)圖2綜合來看，近三年岱勒新材的長期償債能力經(jīng)歷了一個平穩(wěn)至上升的過程，并且就各個指標的數(shù)值來看，該公司的長期償債能力總體看來較好。2.2營運能力分析營運能力是指企業(yè)用現(xiàn)有資源充分發(fā)揮效能實現(xiàn)社會財富的能力，主要分為流動資產(chǎn)營運能力分析、非流動資產(chǎn)營運能力分析。2.2.1流動資產(chǎn)營運能力分析表3流動資產(chǎn)營運能力指標數(shù)據(jù)表流動資產(chǎn)營運能力指標項目2017年2018年2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.92.872.19存貨周轉(zhuǎn)率4.4031109622.4723215711.739722566圖3流動資產(chǎn)營運能力指標折線圖據(jù)表3可知，岱勒新材這三年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降，2017年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.9。2018年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.87比2017年應(yīng)收賬款回收速度慢。2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.19，壞賬風險增加。岱勒新材這三年存貨平均余額不斷上升，這直接導致了存貨周轉(zhuǎn)率下降。2017年存貨周轉(zhuǎn)率4.40。2018年存貨周轉(zhuǎn)率2.47。2019年存貨周轉(zhuǎn)率1.74比上一年存貨周轉(zhuǎn)率低。據(jù)圖3綜合來看，近三年岱勒新材的流動資產(chǎn)營運能力經(jīng)歷了一個持續(xù)下降的過程，并且就各個指標的數(shù)值來看，該公司的營運能力總體看來不太理想。2.2.2非流動資產(chǎn)營運能力分析表4非流動資產(chǎn)營運能力指標數(shù)據(jù)表非流動資產(chǎn)營運能力指標項目2017年2018年2019年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.151.270.81總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.620.330.24圖4非流動資產(chǎn)營運能力指標折線圖據(jù)表4可知，岱勒新材2017年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.15。2018年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.27比2017年固定資產(chǎn)運用效率低。2019年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.81比2018年固定資產(chǎn)運用效率低。岱勒新材2017年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.62。2018年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.33。2019年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.24。岱勒新材這三年總資產(chǎn)利用效率持續(xù)下降。據(jù)圖4綜合來看，近三年岱勒新材的非流動資產(chǎn)營運能力經(jīng)歷了一個持續(xù)下降的過程，該公司的營運能力總體看來不太理想。2.3盈利能力分析盈利能力是指公司賺取利潤的能力。主要可以從銷售、投資、資產(chǎn)這三個方面進行分析。表5盈利能力綜合指標數(shù)據(jù)表盈利能力綜合指標項目2017年2018年2019年銷售凈利率0.25570.1031-0.1752凈資產(chǎn)收益率0.2087910030.062680399-0.086171661總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.15780.034-0.0426圖5盈利能力綜合指標折線圖據(jù)表5可知，岱勒新材2017年銷售毛利率48.56%、銷售凈利率25.57%，表明每銷售1元產(chǎn)品包含了0.4856元的毛利潤，每銷售1元產(chǎn)品最終可以帶來0.2557元的利潤。2018年銷售毛利率37.31%、銷售凈利率10.31%，比2017年盈利能力大幅度降低。2019年銷售凈利率-17.52%。岱勒新材2017年凈資產(chǎn)收益率20.88%，表明每1元創(chuàng)造0.2088元利潤收益。2018年凈資產(chǎn)收益率6.27%。2019年凈資產(chǎn)收益率-8.62%，凈利潤、投資回報能力為負。岱勒新材2017年總資產(chǎn)凈利率15.78%，在這三年中總資產(chǎn)凈利率最高。2018年總資產(chǎn)凈利率3.40%，比2017年大幅度降低。2019年總資產(chǎn)凈利率-4.26%，企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果低。據(jù)圖5綜合來看，近三年岱勒新材的盈利能力經(jīng)歷了一個持續(xù)下降的過程，該公司的盈利能力總體看來不太理想。3岱勒新材財務(wù)狀況優(yōu)化方案3.1償債能力優(yōu)化方案3.1.1建立嚴格的采購制度采購管理是一個重要的環(huán)節(jié)，它通過控制成本直接影響了企業(yè)的經(jīng)濟利益。為了規(guī)范企業(yè)的采購管理,減少負債資金在采購生產(chǎn)過程中損耗,就必須建立嚴格的采購制度。公司應(yīng)對超過三萬元的采購在社會上公開公平公正的進行招標，以防采購員私自承包給他人從中獲取私利。一是通過較大平臺詳細發(fā)布招標廣告或者直接向各廠商發(fā)送招標邀請函，其中信息包含所需設(shè)備的名稱，大小型號及其數(shù)量等內(nèi)容；二是選擇投標單位。廣告發(fā)布后，在競標中要選擇有資質(zhì)、商譽好的生產(chǎn)企業(yè)參與下一輪；三是確定底價。根據(jù)往年案例合作的價格數(shù)據(jù)指標，選擇此次招標底價，心中有底；四是評標及確定中標單位。其過程需由一名部門領(lǐng)導主持，對中標單位進行綜合評價，如果不合適，可再進行第二次的報價選擇，領(lǐng)導小組集體討論決定最終中標單位或公司，最終以電話或者函件形式及時告知中標單位，并簽訂合同。在之后的設(shè)備使用過程中，也要對設(shè)備更加愛護，減少維修費用，減少資金在生產(chǎn)銷售過程中的損耗。公開招標公開招標較大平臺發(fā)布招標廣告直接向廠商寄送建材邀請函選擇投標單位確定底價評標及確定中標單位通知中標單位簽訂合同允許二次報價圖6招標流程圖3.1.2加快資金的周轉(zhuǎn)速度企業(yè)在銷售的過程中，可以使用銀行承兌匯票、信用證、票據(jù)貼現(xiàn)、保函等金融工具進行及時的貨款結(jié)算，加快存貨和資金的雙向流動。在不影響商譽的情況下，可延長應(yīng)付賬款的付款期。3.2營運能力優(yōu)化方案3.2.1增加應(yīng)收賬款的回收速度在簽約前對客戶進行周密的信用調(diào)查，建立較為全面的客戶信息檔案，從而減少呆賬、壞賬這方面的損失：公司各業(yè)務(wù)部門根據(jù)業(yè)內(nèi)口碑、商譽等信息收集客戶檔案，根據(jù)檔案進行區(qū)分管理同時也要進行考查跟蹤，然后根據(jù)所制定的策略來選擇賒銷市場及其范圍，通過銷售、財務(wù)等部門的配合,組織派遣員工考查客戶的財務(wù)狀況、法律訴訟、信用狀況等，對此次考查情況作出客戶信用評級表，領(lǐng)導根據(jù)客戶信用評級表研究決定后，業(yè)務(wù)部門才可以進行下一步。在后期仍需對客戶進行定期的考查,隨時掌握客戶的財務(wù)及信用狀況，有效避免風險的發(fā)生。遇到應(yīng)收賬款回收困難的情況，應(yīng)根據(jù)對客戶信用情況的評估核對應(yīng)收賬款，分析出債務(wù)人拖欠的原因，以及拖欠的背景，確定出催收目標，根據(jù)收賬成本、公司與客戶之間的關(guān)系，采用不同的催收方式：①對于信用狀況不同的客戶，催收方式也不同。以與公司合作4年的客戶云南藍晶科技有限公司為例，通過下表6可以看出，其信用評價等級為A級，對于這種信用不錯的客戶，可以采用信函催款的方式；對于信用一般的客戶，可以采用電話、上門催款的方式；對于信用較差的客戶，可采取法律的手段催收。②對于存在品質(zhì)問題的客戶，應(yīng)該第一時間登門拜訪給出后續(xù)方案，避免因此難以回收應(yīng)收賬款。③如遇到債務(wù)債權(quán)糾紛，應(yīng)立即咨詢法律顧問，通過司法調(diào)解等手段收回應(yīng)收賬款以及獲取的損失補償。④對于一些小規(guī)模、信用度存在未知的客戶，建議實行一手交錢一手交貨的原則。表6客戶信用評價表客戶信用評價表格公司名稱云南藍晶科技有限公司注冊資本42100萬人民幣（注冊資本≥5000萬為A，5000萬＞注冊資本≥1000萬為B,注冊資本＜1000萬為C）銷售占比6.19%（銷售占比≥10%為A，10%＞銷售占比≥5%為B,銷售占比＜5%為C）合作時長4年（合作時長≥6年為A，6年＞合作時長≥2年為B,合作時長＜2年為C）動產(chǎn)抵押2次（動產(chǎn)抵押＝0次為A，5次＞動產(chǎn)抵押＞0次為B,動產(chǎn)抵押＞5次為C）稅務(wù)評級A（稅務(wù)評級A為A，B為B,C為C）說明信譽好（A20分，B15分，C10分。合計分≥80為信譽好，80＞合計分≥60為一般,合計分＜60為差）除了制定嚴格的催收制度外，對于信用度好的合作伙伴，如果該伙伴在一定時期內(nèi)把帳結(jié)清可給予一定的優(yōu)惠，例如在一個月內(nèi)結(jié)清賬款可給予5‰的優(yōu)惠。企業(yè)也可以從產(chǎn)品入手，聘用高學歷人才對主導產(chǎn)品微電鍍金剛石線進行改良與開發(fā)，通過增加微電鍍金剛石線的獨特性來搶占市場，這樣就可以避免財務(wù)不穩(wěn)定的企業(yè)通過賒銷的方式把產(chǎn)品購入，岱勒新材就可以把主動權(quán)掌握在自己手中從而提高應(yīng)收賬款的回收速度。3.2.2加強固定資產(chǎn)的管理集中資產(chǎn)數(shù)據(jù)，設(shè)立專門的資產(chǎn)管理人員，將大量的信息集中存放在資產(chǎn)管理處保管，加強資產(chǎn)日常管理，按期檢查資產(chǎn)信息與實物的相匹配程度，每一個季度進行一次清查，做到精細化管理與監(jiān)督。資產(chǎn)的日常核算也要做到專業(yè)化和靈活化，對于高價值的資產(chǎn)要進行定期的資產(chǎn)評估工作，對于資產(chǎn)使用壽命遠遠大于實際使用時間的，可以采用加速折舊方式進行核算，以匹配項目的實際開發(fā)成本情況。3.3盈利能力優(yōu)化方案3.3.1加強經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量控制建立一套完整的現(xiàn)金流量監(jiān)督體系：每月編制現(xiàn)金流量表，并提前進行財務(wù)分析提高企業(yè)收益性；在生產(chǎn)經(jīng)營后及時對現(xiàn)金進行清點，仔細核對保證財務(wù)可靠性。3.3.2加強物流上的經(jīng)濟控制由于產(chǎn)品要進入市場才能夠獲得回報，企業(yè)可以在產(chǎn)品的包裝和運輸上采取措施，包裝防護不當會造成產(chǎn)品的損害從而導致經(jīng)濟的流失，產(chǎn)品在運輸前都要做好必要的緩沖包裝，使之達到相應(yīng)的質(zhì)量要求，增加收入。由于企業(yè)銷售量大，可選擇與一家較大較穩(wěn)定的物流公司合作或者建立自己的車隊物流（貨車和人工成本較大，不建議），建立長期穩(wěn)定友好的合作關(guān)系，協(xié)商價格，保證在物流運輸上的安全，減少一定的物流成本。4總結(jié)通過對長沙岱勒新材料科技有限公司財務(wù)比率的分析，可以看出公司目前發(fā)展前景很好，但是公司在短期償債、營運、盈利這三個方面的能力有所下降，公司可以通過建立嚴格的采購制度、加快資金的周轉(zhuǎn)、提高應(yīng)收賬款的回收、集中固定資產(chǎn)的管理、加強現(xiàn)金流量的控制和物流上的經(jīng)濟控制等措施優(yōu)化其財務(wù)狀況，在激烈的市場競爭中保持優(yōu)勢，在我國金剛石線市場上走得更遠。

參考資料邢丹.如何加強企業(yè)應(yīng)收賬款管理[J].今日財富，2019，（15）：112～113王澤霖.企業(yè)財務(wù)報表分析對策研究——以Z公司為例[J].納稅，2020，14（19）：145～146楊仁梓.韋明.比亞迪股份有限公司財務(wù)分析[J].商場現(xiàn)代化，2020，（19）：159～161蔣冰丹.S科技有限公司財務(wù)狀況分析[J].科技經(jīng)濟