小微企業(yè)融資存在的問題及應(yīng)對(duì)措施

小微企業(yè)融資存在的問題及應(yīng)對(duì)措施 小微企業(yè)融資存在的問題及應(yīng)對(duì)措施引言研究背景2005年，聯(lián)合國(guó)通過研究首次提出“普惠金融”的理念，在十八屆三中全會(huì)召開期間，我國(guó)以此作為發(fā)展的核心戰(zhàn)略，推動(dòng)金融服務(wù)的全面普及，并且將其推廣到我國(guó)的貧困地區(qū)。為了促進(jìn)這一戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)，政府積極出臺(tái)相關(guān)政策和措施，比如農(nóng)業(yè)貸款、小微企業(yè)信用貸款等，2018年政府就針對(duì)小微型企業(yè)的貸款政策進(jìn)行了明確規(guī)定，企業(yè)貸款利息收入不用繳納增值稅；同時(shí)銀保監(jiān)會(huì)也對(duì)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)制定有關(guān)目標(biāo)，采取“兩增兩控”的措施。為了促進(jìn)“普惠金融”理念的全面貫徹和落實(shí)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，這和小微型企業(yè)的發(fā)展有著不可分割的聯(lián)系，小微型企業(yè)的發(fā)展和銀行的信貸支持是緊密聯(lián)系在一起的，不難看出，我們要加大對(duì)信貸的認(rèn)知和了解程度，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的全面發(fā)展，首先我們要知道什么是小微企業(yè)信貸。所謂小微企業(yè)，指的是企業(yè)內(nèi)部員工人數(shù)不超過300，主營(yíng)業(yè)務(wù)獲得的收入不超過3000萬，所謂小微貸款，是說發(fā)放給小微型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)貸款。當(dāng)前，我國(guó)共有超過9000萬戶的小微型企業(yè)登記在冊(cè)，所占比例達(dá)到九成，規(guī)模龐大。對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來說，小微型企業(yè)創(chuàng)造的利潤(rùn)也占據(jù)極大的比例，達(dá)到六成。企業(yè)規(guī)模越大，吸引的勞動(dòng)力也就更多，所以小微型企業(yè)在解決我國(guó)就業(yè)問題方面貢獻(xiàn)了巨大的力量，有助于推動(dòng)社會(huì)的穩(wěn)定和諧發(fā)展，另外，小微型企業(yè)更加注重科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和創(chuàng)新，會(huì)充分結(jié)合客戶的實(shí)際需求做到準(zhǔn)確定位，在發(fā)明專利的同時(shí)，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他的企業(yè)。小微型企業(yè)在實(shí)施信用貸款的過程中有多種不同的形式，本人充分查閱有關(guān)資料，并結(jié)合金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀展開分析，對(duì)小微型企業(yè)的信貸模式進(jìn)行詳細(xì)說明。首先，結(jié)合企業(yè)的組織架構(gòu)以及管理模式來看，包含以下三種類型，分別是業(yè)務(wù)部、事業(yè)部以及專業(yè)銀行。其次，結(jié)合信貸政策和業(yè)務(wù)流程來看，有以下兩種模式，分別是零售信貸和公司信貸模式。第三，結(jié)合信貸產(chǎn)品的發(fā)展來看，主要包括以下幾種模式，分別是團(tuán)體貸款、供應(yīng)鏈融資以及產(chǎn)業(yè)集群。最后，結(jié)合信貸擔(dān)保的方式可以分成以下幾個(gè)方面，分別是政府擔(dān)保、企業(yè)、第三方或第四方擔(dān)保。理論基礎(chǔ)“麥克米倫”缺口理論所謂“麥克米倫”缺口，是說中小型企業(yè)在融資的過程中，因?yàn)橘Y金供給不足，導(dǎo)致資金配置方面存在一定的缺口。因?yàn)樵撊笨诘拇嬖?，?huì)對(duì)小型企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)帶來深遠(yuǎn)的影響。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于不斷發(fā)展和轉(zhuǎn)型的階段。具體內(nèi)容如下圖所示，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和資金需求成正比，不過金融機(jī)構(gòu)提供的資金無法充分滿足企業(yè)發(fā)展的實(shí)際需求。從金融市場(chǎng)的發(fā)展來看，我國(guó)呈現(xiàn)出高度集中的狀態(tài)，其中大型商業(yè)銀行占據(jù)極大的比例，因?yàn)槠髽I(yè)受到自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模的影響，無法獲得銀行提供的長(zhǎng)期貸款，只能采取短期貸款，最終大大增加了自身的經(jīng)營(yíng)成本。另外，對(duì)于信用評(píng)級(jí)來說，中小型企業(yè)一直處于劣勢(shì)，導(dǎo)致資金缺口不斷加劇。圖12021年我國(guó)小微企業(yè)融資情況數(shù)據(jù)來源：中國(guó)人民銀行網(wǎng)站信貸配給理論學(xué)者斯蒂格利茨和韋斯發(fā)表了有關(guān)文章，其中針對(duì)信貸配給理論進(jìn)行了詳細(xì)說明，是說在利率條件保持不變的前提下，信貸資金的供給存在不足，銀行因?yàn)槭艿礁鞣N因素的影響，為了避免提高利率水平，會(huì)適當(dāng)采取其他的處理方式，比如結(jié)合借款人的性質(zhì)、銀行的特殊要求等，將其中一部分資金需求者排除出借款市場(chǎng)。一旦銀行提高利率，風(fēng)險(xiǎn)低的人群就會(huì)推出市場(chǎng)，貸款人在選擇了高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目之后，銀行面臨的貸款風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)不斷上升，由此可知，加息并不一定會(huì)提高銀行的預(yù)期收益。小微企業(yè)融資面臨的主要問題融資難，融資貴問題突出當(dāng)前，小微型企業(yè)所面臨的最大的問題就是融資難，融資貴。結(jié)合該缺口理論不難看出，中小型企業(yè)在融資方面存在極大的缺陷，商業(yè)銀行過分追求自身的利益，一旦借款人面臨無法還款的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行在進(jìn)行信用評(píng)估之后就會(huì)保持嚴(yán)謹(jǐn)和慎重，對(duì)于還款能力差的客戶甚至不愿意為其發(fā)放貸款。從組織結(jié)構(gòu)來說，商業(yè)銀行的權(quán)力過分集中，中小型企業(yè)幾乎是和基層支行聯(lián)系，因?yàn)榭傂性O(shè)置了各種授權(quán)和被授權(quán)的規(guī)定，所以貸款審批的步驟極其復(fù)雜，貸款周期久，對(duì)貸款效率造成極大的負(fù)面影響。伴隨著我國(guó)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展，信貸業(yè)務(wù)也呈現(xiàn)出前所未有的發(fā)展，但是銀行制定的信貸政策也不斷緊縮，對(duì)于信貸審批工作造成極大的困難。所以，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)內(nèi)部的信貸產(chǎn)品缺乏良好的多樣性，無法充分滿足企業(yè)對(duì)于信用貸款的實(shí)際需求。所謂小微型企業(yè)的資金使用成本，是說企業(yè)需要為資金提供方支付一定金額的利息和手續(xù)費(fèi)。我國(guó)從宏觀調(diào)控的角度出發(fā)，對(duì)基準(zhǔn)利率進(jìn)行適當(dāng)降低，可以幫助企業(yè)降低自身的經(jīng)營(yíng)成本。所謂信用成本風(fēng)險(xiǎn)，是說小微型企業(yè)因?yàn)闊o法在約定的時(shí)間內(nèi)償還貸款的本金和利息，導(dǎo)致銀行面臨壞賬和呆賬。從一方面來說，企業(yè)的信用等級(jí)、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀等都會(huì)對(duì)自身的信用成本產(chǎn)生直接影響。另外，結(jié)合當(dāng)前的發(fā)展可以看出，我國(guó)現(xiàn)有的信用體系依舊存在極大的不足，企業(yè)存在各種問題，比如惡意挪用貸款，破壞合同等，商業(yè)銀行因?yàn)闊o法獲得準(zhǔn)確的信息，無法第一時(shí)間了解企業(yè)的實(shí)際情況，導(dǎo)致商業(yè)銀行不斷減少貸款的發(fā)放，由此對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成了極大的阻礙。如今，我國(guó)在實(shí)施金融監(jiān)督和管理的過程中已經(jīng)日益嚴(yán)格，小微型企業(yè)所面臨的融資問題也逐漸加劇。圖2小微企業(yè)主所認(rèn)為的融資成本數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富網(wǎng)銀行貸款門檻高、手續(xù)繁瑣，當(dāng)小微企業(yè)急于用錢時(shí)，向銀行申請(qǐng)貸款并非是最好的選擇，小貸公司、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等一系列新生融資方式便應(yīng)運(yùn)而生。然而，這些新的融資方式和傳統(tǒng)民間借貸一樣，存在著融資成本高、管理體系不健全等問題，甚至最近有調(diào)查顯示，約九成以上的小貸公司和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)其融資產(chǎn)品的月利率超過2%，折合成年利率竟高達(dá)24%，足足比一年期銀行貸款利率的4倍還要多。這對(duì)盈利本就不高的小微企業(yè)來說著實(shí)是很大的負(fù)擔(dān)，當(dāng)其資產(chǎn)負(fù)債率過高時(shí)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之加大，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)衅飘a(chǎn)的危險(xiǎn)。小微企業(yè)貸款違約率高我國(guó)在開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的同時(shí)，小微型企業(yè)忽視了自身的信譽(yù)等級(jí)，缺乏良好的信譽(yù)維護(hù)意識(shí)，習(xí)慣性地拖欠甚至是逃避債務(wù)。但是，我國(guó)當(dāng)前的失信懲戒制度還存在極大的不足，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)頻繁出現(xiàn)呆賬和壞賬，對(duì)金融機(jī)構(gòu)造成無法挽回的損失。另外，隨著中美貿(mào)易的矛盾不斷加劇，最先受到影響的必然是小微型企業(yè)。這類企業(yè)內(nèi)部資金不夠充足，一旦商品滯留無法順利銷售出去，就會(huì)導(dǎo)致貨物的大量積壓，資金無法順利周轉(zhuǎn)，大大增加了小微型企業(yè)的違約幾率。據(jù)2021年國(guó)際微小企業(yè)貸款證券化統(tǒng)計(jì)，創(chuàng)新形式抵押品的認(rèn)知度和使用度呈現(xiàn)雙低情況，在有借款的小微企業(yè)中，超過38%的小微企業(yè)主表示從未聽說過無形資產(chǎn)質(zhì)押、約40%的小微企業(yè)主不知道還有應(yīng)收賬款質(zhì)押方式的存在、對(duì)于存貨抵押方式有將近28%的小微企業(yè)主表示不了解，而無形資產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押和存貨抵押這幾種新的抵押形勢(shì)其使用率僅為2.6%、5.3%和5.5%。對(duì)于融資方式，特別是一些新生融資方式的陌生、不關(guān)注是導(dǎo)致企業(yè)未來出現(xiàn)融資難問題的關(guān)鍵原因之一。其次，企業(yè)信用觀念淡薄，賴賬現(xiàn)象屢見不鮮，有調(diào)查顯示在有借款的企業(yè)中，“部分償還”或“未能償還”的比例達(dá)到10%以上；此外，為了逃避稅收或?yàn)榱双@得銀行貸款而選擇偽造、美化財(cái)務(wù)報(bào)表的情況也時(shí)有發(fā)生，這都為未來進(jìn)行信用評(píng)級(jí)埋下了隱患，不僅影響了企業(yè)形象，還使企業(yè)在以后難以取得信貸資金。小微企業(yè)融資問題原因分析企業(yè)層面經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，信息透明度低對(duì)于小微型企業(yè)來說，因?yàn)樽陨淼馁Y產(chǎn)規(guī)模整體偏小，現(xiàn)金流量和項(xiàng)目缺乏良好的穩(wěn)定性，資產(chǎn)無法順利流動(dòng)，會(huì)在很大程度上受到市場(chǎng)環(huán)境以及國(guó)家政策的制約，加上信貸資金缺乏良好的消化能力。另外，因?yàn)樾∥⑿推髽I(yè)內(nèi)部缺乏明確的財(cái)務(wù)管理體系，財(cái)務(wù)報(bào)表信息虛假，無法將企業(yè)的實(shí)際情況充分體現(xiàn)出來，所以報(bào)表缺乏良好的可信度。一旦會(huì)計(jì)信息失真，就會(huì)對(duì)銀行的評(píng)估和授信工作造成麻煩，導(dǎo)致銀行無法順利開展貸前調(diào)查工作，更無法充分了解企業(yè)的實(shí)際情況，風(fēng)險(xiǎn)控制工作也就會(huì)面臨極大的困難，大大增加了企業(yè)貸款的難度。另外，企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)期間，和大中型企業(yè)比起來，小微型企業(yè)在實(shí)施管理時(shí)還存在極大的問題。另外，現(xiàn)有的監(jiān)督和管理制度不夠全面，極易發(fā)生誠(chéng)信問題，除此之外，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)制定的考核指標(biāo)不夠明確，對(duì)信貸人員造成了極大的限制，導(dǎo)致信貸人員不敢發(fā)放貸款。如果未能及時(shí)收回小微型企業(yè)的貸款資金，就會(huì)面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。為了盡可能減少潛在的風(fēng)險(xiǎn)，銀行信貸人員則更愿意發(fā)放個(gè)人貸款，對(duì)于企業(yè)的貸款申請(qǐng)則更加謹(jǐn)慎小心。內(nèi)源性融資為主，外源性融資為輔如下圖2所示，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)初期往往無法獲得充足的外部融資，自身經(jīng)營(yíng)獲得的資金無法維持自身的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，銀行貸款供給和企業(yè)的資金需求有著極大的矛盾。另外，通過銀行或政府獲得外部融資資金時(shí)，需要經(jīng)歷漫長(zhǎng)的時(shí)間，在不得已的情況下企業(yè)會(huì)采取民間貸款的形式來滿足自身的資金需求。如下圖4所示，這種貸款方式極其不穩(wěn)定，甚至?xí)?dǎo)致資金鏈斷裂的情況，大大降低資金的利用率，對(duì)于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展造成一定的阻礙。圖3我國(guó)小微企業(yè)融資渠道數(shù)據(jù)來源：恒大研究院圖42021年我國(guó)小微企業(yè)融資比例數(shù)據(jù)來源：世界銀行《中小微企業(yè)融資缺口》缺乏合格抵押物擔(dān)保品大部分小微型企業(yè)面臨的問題是缺乏高質(zhì)量的抵押物，小微型企業(yè)只擁有一些最基本的設(shè)備或原材料，因?yàn)樵O(shè)備的使用時(shí)間比較久，價(jià)值低廉，所以無法充分滿足銀行放貸的實(shí)際要求，最終無法獲得貸款資金。另外，銀行對(duì)于小微型企業(yè)的擔(dān)保有著嚴(yán)格的要求，系上一些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)滯后，缺乏相對(duì)完善的信用評(píng)估和擔(dān)保體系。銀行之所以發(fā)放貸款，都是從資金安全的角度出發(fā)的，即便企業(yè)提供的擔(dān)保品符合要求，也無法確保資金的足夠安全，因?yàn)樾∥⑿推髽I(yè)自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較小，內(nèi)部缺乏充足的固定資產(chǎn)以及流動(dòng)資產(chǎn)，一旦資產(chǎn)無法順利流動(dòng)，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無法及時(shí)償還本金和利息，更無法和第三方機(jī)構(gòu)保持良好的合作，在無法獲得資金的同時(shí)，銀行就只能關(guān)注企業(yè)的抵押物，由此也可以清楚地看到抵押貸款所具備的不合理性。圖52021年我國(guó)創(chuàng)新類抵押品認(rèn)知程度與使用狀況我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、規(guī)模小、產(chǎn)品種類單一很少有特別符合條件的擔(dān)保服務(wù)；更重要的是，小微企業(yè)在辦理貸款抵押業(yè)務(wù)時(shí)，周期長(zhǎng)、收費(fèi)高、手續(xù)雜，這對(duì)資金需求呈“少、頻、急”特點(diǎn)的小微企業(yè)來說無疑是個(gè)阻礙。特別是收費(fèi)環(huán)節(jié)沒有具體統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，往往存在著項(xiàng)目多、標(biāo)準(zhǔn)亂等問題，重復(fù)收費(fèi)、強(qiáng)制收費(fèi)等現(xiàn)象也時(shí)常出現(xiàn)。對(duì)于一些新生擔(dān)保產(chǎn)品，企業(yè)了解較少，這主要是由此類產(chǎn)品宣傳力度不夠造成的。擴(kuò)大宣傳、多加創(chuàng)新、規(guī)范體系才是我國(guó)擔(dān)保業(yè)發(fā)展的目標(biāo)與方向。金融機(jī)構(gòu)層面信息不對(duì)稱問題嚴(yán)重小微型企業(yè)往往會(huì)對(duì)外隱瞞自身的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀以及財(cái)務(wù)情況，或者一旦受到利益的影響，就會(huì)惡意制造虛假的財(cái)務(wù)信息，最終導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無法獲得充足的信息，最終處于一定的劣勢(shì)，在貸款期間也就會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱的情況。另外，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)并未設(shè)置專門的數(shù)據(jù)庫(kù)，導(dǎo)致銀行無法充分了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和財(cái)務(wù)情況，更無法順利通過金融機(jī)構(gòu)的審核工作，最終也就無法輕易獲得貸款。即便企業(yè)可以順利獲得貸款資金，銀行也無法充分了解款項(xiàng)的實(shí)際用途，最終加劇了自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。傾向于向大中型企業(yè)放貸大中型企業(yè)具有資金規(guī)模大、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、賬目清晰、擔(dān)保品質(zhì)量較高以及信息披露充裕等，信貸人員在開展貸前審核工作時(shí)相對(duì)簡(jiǎn)單，由此大大降低不良貸款出現(xiàn)的幾率。但是和大中型企業(yè)相比起來，小微型企業(yè)的資金規(guī)模比較小，經(jīng)營(yíng)波動(dòng)性大，賬目不夠明確，現(xiàn)有的擔(dān)保品不達(dá)標(biāo)等，在無形之中增加了貸前審查的難度，信貸人員也會(huì)承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。不難看出，和小微型企業(yè)相比起來，因?yàn)榍罢呙媾R極大的貸款風(fēng)險(xiǎn)，所以信貸人員更愿意選擇大中型企業(yè)。資本具有逐利性顯而易見，資本都更關(guān)注利益，一旦可以獲得可觀的利潤(rùn)，資本就會(huì)變得會(huì)更加肆無忌憚，同時(shí)會(huì)對(duì)某個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展造成極大的消極影響。比如，一些企業(yè)為了盡可能提高自身的利益，情愿選擇風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目投入資金，最終獲得大量的收益。如果此時(shí)市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定，小微型企業(yè)就可以獲得一定的收益并對(duì)貸款的本金和利息做到按時(shí)歸還。不過結(jié)合概率來看，大部分小微型企業(yè)都會(huì)面臨極大的損失，無法及時(shí)償還本金和利息，最終導(dǎo)致呆賬和壞賬的出現(xiàn)，加劇了不良貸款出現(xiàn)的幾率，更在無形之中加大企業(yè)貸款的難度。貸款利率較高如下圖5所示，我國(guó)小微型企業(yè)在實(shí)施外源性融資時(shí)，利率水平整體偏高，特別是在申請(qǐng)民間借貸時(shí)，比如和小額貸款公司開展借貸業(yè)務(wù)時(shí)，利率水平達(dá)到兩成。因?yàn)槊耖g借貸不受政府的監(jiān)督和管理，所以和正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)相比起來，借貸風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)高一些。針對(duì)借款人的信用記錄不夠全面，導(dǎo)致借貸違約率較高，所以貸款的利率也整體偏高。一旦利率高就表示企業(yè)需要承擔(dān)較高的成本，同時(shí)會(huì)占據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金，加劇了企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力，對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展造成極大的負(fù)面影響。另外，因?yàn)樾∥⑿推髽I(yè)過于依賴民間貸款，所以正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)還要不斷加大發(fā)展的力度，推動(dòng)貸款業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。圖62021年我國(guó)不同融資渠道小微企業(yè)貸款平均利率數(shù)據(jù)來源：恒大研究院審批時(shí)間長(zhǎng)小微型企業(yè)在獲得資金時(shí)，具有一定的特殊性，比如“短、快、頻、急”，大型金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貸款審批工作時(shí)，往往需要涉及多個(gè)流程，比如縣、市以及省支行等等，因?yàn)閷徟闹芷谔?，審批?biāo)準(zhǔn)不同，加上各個(gè)部門之間缺乏有利銜接，從最初的審批到最終發(fā)放貸款往往要經(jīng)歷一個(gè)月的時(shí)間，所以無法充分滿足小微型企業(yè)對(duì)于流動(dòng)資金的實(shí)際需求，所以導(dǎo)致銀行發(fā)放貸款的時(shí)間和企業(yè)使用貸款的時(shí)間有所誤差，企業(yè)無法結(jié)合市場(chǎng)的實(shí)際情況調(diào)整資金的投放情況。其次，金融機(jī)構(gòu)在提供金融服務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)時(shí)缺乏應(yīng)有的力度，信貸產(chǎn)品的形式缺乏良好的多樣性，很多產(chǎn)品都已經(jīng)使用了較長(zhǎng)的時(shí)間，無法充分滿足企業(yè)的實(shí)際需求。因?yàn)閷徟臅r(shí)間比較久，所以會(huì)造成工期的延誤，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)造成極大的負(fù)面影響，因此大部分小微型企業(yè)更傾向于選擇民間借貸，或者情愿借高利貸也不愿通過銀行獲得貸款。國(guó)家政策層面制度性配套基礎(chǔ)設(shè)施不完善隨著社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，小微型企業(yè)的數(shù)量也不斷增加，不過市場(chǎng)變化并不會(huì)對(duì)企業(yè)造成太大的影響，這時(shí)政府的作用就得到充分發(fā)揮，不過因?yàn)楝F(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施還不夠完善，政府缺乏應(yīng)有的幫助和扶持，對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成極大的阻礙。從政策機(jī)制的角度來說，政府要積極實(shí)施改革和創(chuàng)新，比如適當(dāng)減免企業(yè)的所得稅，為企業(yè)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。當(dāng)前，我國(guó)小微型企業(yè)的融資環(huán)境缺乏良好的合理性，現(xiàn)有的擔(dān)保體系和法律制度也不夠完善，政府忽視了法律服務(wù)的推廣和普及，稅收政策也不夠全面。另外，政府在監(jiān)督貸款和擔(dān)保公司時(shí)，監(jiān)督的力度還有所欠缺，加之尚未建立完善的征信體系，這無疑將進(jìn)一步加大小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。未建立統(tǒng)一的企業(yè)信息共享機(jī)制當(dāng)前，我國(guó)還未建立起相對(duì)完善的信息共享制度，商業(yè)銀行在為企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，一味根據(jù)央行企業(yè)征信系統(tǒng)的有關(guān)數(shù)據(jù)，不過這些數(shù)據(jù)是企業(yè)以往的款項(xiàng)記錄，無法將企業(yè)的信用等級(jí)和稅款繳納情況等充分體現(xiàn)出來。另外，金融機(jī)構(gòu)并未針對(duì)企業(yè)的貸款違約情況以及回收期等進(jìn)行合理統(tǒng)計(jì)，無法對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流做出合理的預(yù)估，所以導(dǎo)致信息失衡，不僅會(huì)大大增加銀行的經(jīng)營(yíng)成本，也會(huì)加劇企業(yè)的貸款難度。因?yàn)槭艿礁鞣N因素的影響，小微型企業(yè)的違約成本整體偏低，缺乏良好的法律意識(shí)，惡意逃避債務(wù)等，在無形之中加劇了企業(yè)的融資難度。國(guó)外經(jīng)驗(yàn)對(duì)于全球各地的小微型企業(yè)來說，都會(huì)面臨資金方面的問題，由此可見，當(dāng)前小微型企業(yè)要重點(diǎn)解決融資方面的問題。結(jié)合各個(gè)國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)可以看出，要對(duì)現(xiàn)有的法律和制度進(jìn)行完善，制定充分合理的市場(chǎng)體系，另外要借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的充分結(jié)合，從而幫助企業(yè)有效緩解融資方面的問題。英美經(jīng)驗(yàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融深度融合美國(guó)企業(yè)中98%都是小微企業(yè)，作為一個(gè)市場(chǎng)化程度非常高、崇尚自由競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)家，美國(guó)采用向資本市場(chǎng)融資的這種方式占比例較高。例如在國(guó)際金融危機(jī)以后，在美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇刺激下企業(yè)信貸需求增加，為Fintech在該領(lǐng)域滲透提供了契機(jī)，以O(shè)nDeck、Kabbage為代表的金融科技公司成為小企業(yè)信貸市場(chǎng)積極參與者，通常被稱為另類融資機(jī)構(gòu)。創(chuàng)立于2006年的OnDeck專注于開發(fā)針對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)估技術(shù)，為無法得到傳統(tǒng)融資服務(wù)的中小企業(yè)提供小額無抵押貸款。Ondeck提供額度在5-50萬美元、期限在3-36個(gè)月的定期貸款，以及6-10萬美元、12個(gè)月的循環(huán)額度信用貸款，后者可24小時(shí)申請(qǐng)、即時(shí)到賬。Ondeck既通過自身的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)獲客，也通過銀行、支付機(jī)構(gòu)、獨(dú)立顧問等合作伙伴進(jìn)行獲客。截止2019年，Ondeck已經(jīng)幫助10萬家中小企業(yè)獲得了總計(jì)130億美元的貸款。美國(guó)為我國(guó)中小型企業(yè)的發(fā)展制定了相對(duì)完善的銀行服務(wù)體系，最典型的就是中小企業(yè)銀行，可以實(shí)現(xiàn)地區(qū)性銀行和中小企業(yè)之間的有效聯(lián)系。在全球范圍內(nèi)，首家可以通過線上模式申請(qǐng)貸款的銀行就是美國(guó)的富國(guó)銀行。20世紀(jì)90年代末期，首家互聯(lián)網(wǎng)銀行正式成立，為小微型企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，促進(jìn)傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融之間的充分結(jié)合，幫助小微型企業(yè)妥善解決融資難的困境，同時(shí)對(duì)自身的融資渠道進(jìn)行有效拓寬。不難看出，在全球范圍內(nèi)最早實(shí)施大規(guī)模網(wǎng)絡(luò)借貸的正是美國(guó)，和我國(guó)相比，無論是西方國(guó)家的互聯(lián)網(wǎng)金融體系還是證券業(yè)務(wù)，都取得了顯著的發(fā)展，監(jiān)管制度也更加合理，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)融資途徑的不斷拓展，對(duì)現(xiàn)有的法律進(jìn)行完善和優(yōu)化，可以幫助企業(yè)降低自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，這一舉措值得我國(guó)的學(xué)習(xí)和參考。創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展近年來，美國(guó)開始加大對(duì)業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新力度，無論是人工智能還是大數(shù)據(jù)技術(shù)都得到前所未有的發(fā)展，通過全面開展眾籌業(yè)務(wù)，幫助我國(guó)小微型企業(yè)改善現(xiàn)有的融資環(huán)境。另外，歐洲國(guó)家也積極推廣和實(shí)施股權(quán)融資，比如英國(guó)會(huì)借助資本市場(chǎng)，幫助企業(yè)獲得充足的資金，促進(jìn)不同企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的有效匹配，避免和銀行貸款出現(xiàn)不匹配的情況。近年來，各個(gè)國(guó)家陸續(xù)推出全新的融資模式，比如眾籌和融資租賃等等。英國(guó)還在此基礎(chǔ)上進(jìn)行改革和創(chuàng)新，形成了全新的信貸產(chǎn)品，對(duì)小微型企業(yè)的資金需求進(jìn)行準(zhǔn)確定位，由此加大對(duì)貸款資金的運(yùn)用力度。不過對(duì)于小微型企業(yè)面臨的資金問題，英國(guó)政府則是以成長(zhǎng)基金和商務(wù)銀行為主，在得到財(cái)政資金之后就會(huì)和風(fēng)投基金保持良好的合作，充分滿足企業(yè)日益豐富的貸款需求。完善有關(guān)小微企業(yè)融資的法律體系英美等國(guó)家還針對(duì)小微型企業(yè)的融資需求制定了相應(yīng)的法律。比如《小企業(yè)法案》、《中小企業(yè)投資獎(jiǎng)勵(lì)法》等等，通過實(shí)踐，對(duì)現(xiàn)有的法律制度進(jìn)行補(bǔ)充和完善，不僅要將行業(yè)的自律性充分發(fā)揮出來，還要將政府的指導(dǎo)作用發(fā)揮出來，幫助企業(yè)妥善解決融資問題。和西方國(guó)家相比，不管是我國(guó)的資本市場(chǎng)還是政府政策等都存在極大的不足，西方國(guó)家制定了相對(duì)完善的監(jiān)督和管理體系，同時(shí)設(shè)置了專門的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，值得我國(guó)的參考和借鑒，當(dāng)前，我國(guó)在發(fā)展地區(qū)性金融時(shí)，依舊處于發(fā)展的起步階段，現(xiàn)有的配套措施還存在一定的不足，還需要經(jīng)過漫長(zhǎng)的努力和發(fā)展。德國(guó)經(jīng)驗(yàn)官方扶持小微企業(yè)發(fā)展德國(guó)更關(guān)注小微型企業(yè)的發(fā)展，在全國(guó)設(shè)置了多個(gè)中小企業(yè)局，同時(shí)建立相應(yīng)的示范中心，由此推動(dòng)我國(guó)小微型企業(yè)的發(fā)展。德國(guó)復(fù)興信貸銀行則是建立在國(guó)家信用的基礎(chǔ)之上，通過債券市場(chǎng)獲得更多的資金，和各個(gè)商業(yè)銀行之間保持良好的合作，商業(yè)銀行則扮演轉(zhuǎn)貸銀行的角色，為中小型企業(yè)發(fā)放貸款，同時(shí)應(yīng)該承擔(dān)貸款方面的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。憑借政府信用，為小微型企業(yè)提供應(yīng)有的擔(dān)保，由此促進(jìn)商業(yè)銀行和政府之間的高效合作，有效承擔(dān)貸款方面的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，德國(guó)政府不僅幫助小微型企業(yè)降低自身的稅收壓力，還幫助他們參與到更多的研發(fā)活動(dòng)當(dāng)中，并且設(shè)置專門的金融機(jī)構(gòu)，為中小型企業(yè)提供針對(duì)性的服務(wù)，比如KFW，是充分運(yùn)用轉(zhuǎn)貸模式，為小微型企業(yè)提供充足的資金，避免開發(fā)行和我國(guó)各個(gè)商業(yè)銀行之間產(chǎn)生惡劣的競(jìng)爭(zhēng)，具有優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的效果。另外，德國(guó)政府要通過公示招標(biāo)的方式，幫助中小型企業(yè)采購(gòu)充足的物資，從而提高企業(yè)的成交量。構(gòu)建支持小微企業(yè)發(fā)展的法律體系作為大陸法系國(guó)家的代表，在以往的幾十年當(dāng)中，德國(guó)政府積極頒發(fā)相關(guān)法律，加大對(duì)金融市場(chǎng)的干預(yù)力度，對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境實(shí)施妥善管理，促進(jìn)企業(yè)之間的公平競(jìng)爭(zhēng)。另外，政府借助立法的方式，實(shí)現(xiàn)各個(gè)企業(yè)之間信息的有效共享，確保企業(yè)在無法獲得銀行貸款的同時(shí)也能獲得第二貸款。對(duì)于中小型金融機(jī)構(gòu)以及各大銀行，也要實(shí)現(xiàn)企業(yè)信息的有效共享，由此拓展企業(yè)的融資途徑。另外，要結(jié)合自身的實(shí)際情況頒發(fā)相應(yīng)的法律法規(guī)，為小微型企業(yè)的合法權(quán)益提供切實(shí)有效的保障。我國(guó)的應(yīng)對(duì)措施企業(yè)層面提升經(jīng)營(yíng)管理能力對(duì)于小微型企業(yè)來說，不僅要注重提高自身的經(jīng)營(yíng)和管理能力，還要不斷提高自身在財(cái)務(wù)管理方面的整體能力，同時(shí)要不斷尋求和各個(gè)企業(yè)之間的合作，將大企業(yè)的影響力、技術(shù)和資金等充分運(yùn)用起來，維護(hù)自身的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。另外，要幫助企業(yè)培養(yǎng)出更多的優(yōu)秀人才，加大對(duì)員工的培訓(xùn)力度，不斷提高內(nèi)部人員的專業(yè)技能，對(duì)于業(yè)務(wù)不達(dá)標(biāo)的員工則要進(jìn)行嚴(yán)格處理。其次，要對(duì)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行改進(jìn)和優(yōu)化，不斷提高會(huì)計(jì)信息的整體質(zhì)量，建立健全完善的信息披露體系，明確企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資信情況，將會(huì)計(jì)的內(nèi)部監(jiān)督和管理職責(zé)充分發(fā)揮出來，同時(shí)建立健全企業(yè)的內(nèi)部成本以及財(cái)務(wù)核算制度，提高企業(yè)的信用等級(jí)，避免出現(xiàn)隨意討債的行為，對(duì)銀行和企業(yè)之間的合作進(jìn)行完善和優(yōu)化。最后，企業(yè)要充分了解國(guó)家制定的政策和措施，充分運(yùn)用相關(guān)政策以此推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展，比如財(cái)政信息和稅收減免等。注重信譽(yù)，培養(yǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力從企業(yè)的角度來說，自身的信譽(yù)有著至關(guān)重要的作用，企業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)品質(zhì)量有著緊密的聯(lián)系，同時(shí)要具有良好的服務(wù)理念。首先，小微型企業(yè)要不斷提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)各個(gè)地區(qū)之間的合作，做到聯(lián)合擔(dān)保，由此提高擔(dān)保工作的整體質(zhì)量，有效降低企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。其次，借助權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，可以對(duì)企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行全面評(píng)估，充分了解企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，主動(dòng)出具有關(guān)證明材料，由此提高銀行放貸的幾率。最后，要對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表以及利潤(rùn)表等進(jìn)行合理編制，及時(shí)償還相關(guān)債務(wù)，從而提高自身的信譽(yù)等級(jí)。和當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)之間保持良好的合作，加深各自的了解，由此避免信息不對(duì)稱的情況，幫助企業(yè)獲得充足的貸款資金。開拓外源性融資雖然企業(yè)在獲得資金時(shí)更加傾向于內(nèi)源性融資，但是小微型企業(yè)要不斷尋求全新的資金獲得途徑，將外源性融資的作用充分發(fā)揮出來，比如：深入分析和探索資產(chǎn)證券化融資，由信譽(yù)等級(jí)高的公司實(shí)施資產(chǎn)管理，幫助小微型企業(yè)對(duì)自身的資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)變，提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，通過資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)對(duì)證券的順利交易，最終獲得一定量的流動(dòng)資金，同時(shí)對(duì)現(xiàn)金不足的情況進(jìn)行改進(jìn)和優(yōu)化，幫助企業(yè)緩解融資方面的壓力。另外，還可以積極推廣票據(jù)融資的方式，從而滿足企業(yè)的發(fā)展需求，對(duì)于缺乏資金的小型企業(yè)來說，可以有效減輕企業(yè)的壓力和負(fù)擔(dān)。金融機(jī)構(gòu)層面拓寬信貸來源渠道，發(fā)揮專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)因?yàn)橹行⌒徒鹑跈C(jī)構(gòu)的規(guī)模整體不大，競(jìng)爭(zhēng)水平低、風(fēng)險(xiǎn)偏好高等，在吸引優(yōu)質(zhì)客戶的過程中，往往無法超越大規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)，所以政府要加大力度，促進(jìn)特色中小型金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展，從而充分滿足企業(yè)的資金需求。首先，金融機(jī)構(gòu)要充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)客戶的信息進(jìn)行收集和整理，實(shí)現(xiàn)客戶群體的合理劃分，同時(shí)對(duì)企業(yè)的貸款企業(yè)以及還款方式做出合理的規(guī)劃，加大對(duì)信貸產(chǎn)品的改革和創(chuàng)新，始終將客戶作為核心，從而滿足企業(yè)的發(fā)展需求。其次，要積極鼓勵(lì)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間保持良好的合作，為小微型企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)的有效互補(bǔ)。最后，中小型金融機(jī)構(gòu)需要搭建專門的融資通道，幫助企業(yè)獲得融資的同時(shí)還能得到有效合作，為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的咨詢服務(wù)，幫助企業(yè)加深對(duì)相關(guān)政策的了解，將專業(yè)金融機(jī)構(gòu)所具備的優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮出來。簡(jiǎn)化審批流程，減低融資成本我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低，行業(yè)缺乏良好的透明度，監(jiān)督和管理存在極大的缺陷。從金融機(jī)構(gòu)的角度來說，首先，要加大對(duì)陽(yáng)光信貸的實(shí)施和推廣力度，充分運(yùn)用金融科技，由此提高商業(yè)銀行的工作效率和質(zhì)量，對(duì)信貸審批的步驟進(jìn)行簡(jiǎn)化和改進(jìn)，提高審批工作的透明度。由此不僅可以幫助小微型企業(yè)節(jié)約更多的時(shí)間和成本，還可以有效提高消費(fèi)者的滿意度。其次，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)選擇符合要求的客戶，同時(shí)采取差異性的優(yōu)惠政策和措施，通過不同的方式確定利率，實(shí)現(xiàn)還貸和放貸環(huán)節(jié)的有效銜接。最后，充分運(yùn)用智能化風(fēng)險(xiǎn)控制體系，在幫助企業(yè)降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)還可以緩解工作人員的壓力，對(duì)于表現(xiàn)優(yōu)異的員工則實(shí)施嘉獎(jiǎng)，對(duì)現(xiàn)有的免責(zé)制度進(jìn)行改進(jìn)和優(yōu)化，對(duì)于違反規(guī)定的人員則做到嚴(yán)厲懲治，有效避免工作人員出現(xiàn)恐慌的情緒。完善擔(dān)保體系，實(shí)現(xiàn)信用增信良好的擔(dān)保體系有助于彌補(bǔ)企業(yè)的不足，在承擔(dān)了一部分風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)施擔(dān)保體系可以幫助銀行降低自身的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。對(duì)此，銀行等金融機(jī)構(gòu)要加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制力度，采取貸前審查的制度，充分了解客戶的實(shí)際情況，其中包括企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，同時(shí)對(duì)此實(shí)施集中管理，充分了解資金的用途，避免出現(xiàn)逾期或違約的風(fēng)險(xiǎn)。另外，銀行要建立健全完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，一旦出現(xiàn)逾期或違約的現(xiàn)象，則可以借助相關(guān)制度來降低風(fēng)險(xiǎn)。另外，各個(gè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)要勇于承擔(dān)責(zé)任，提高自身的整體水平，商業(yè)銀行可以和擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間保持良好的合作，不斷擴(kuò)大自身的業(yè)務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)各方利益的有效協(xié)調(diào)，將各個(gè)擔(dān)保工具的優(yōu)勢(shì)和作用充分發(fā)揮出來，提高金融服務(wù)的整體水平。政府層面發(fā)揮政策的指導(dǎo)效應(yīng)政府要對(duì)現(xiàn)有的信貸制度進(jìn)行補(bǔ)充和完善，建立健全完善的法律體系，由此提高企業(yè)的信用水平，因?yàn)樾∥⑿推髽I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)比較大，融資成本高，所以需要為這類企業(yè)提供稅收和利息方面的優(yōu)惠，同時(shí)為其提供財(cái)務(wù)和法律方面的幫助，提供專門的資金從而實(shí)現(xiàn)資金的有效融通。另外，政府要積極制定政策和措施，對(duì)民間的融資行為實(shí)施規(guī)范管理，針對(duì)非法集資的行為做到嚴(yán)厲打擊，通過法律法規(guī)提高市場(chǎng)的規(guī)范性，積極維護(hù)企業(yè)的合理競(jìng)爭(zhēng)，另外要實(shí)施多元化的融資管理，促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)，培養(yǎng)出合格的投資人，推動(dòng)小微型企業(yè)的融資和發(fā)展，將政策所具備的指導(dǎo)作用充分發(fā)揮出來。運(yùn)用大數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)信息進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理對(duì)于小微型企業(yè)來說，無論是經(jīng)營(yíng)還是財(cái)務(wù)方面的信息都不夠集中，信息的收集也比較復(fù)雜，要借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)小微型企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行整理，對(duì)各個(gè)地區(qū)和部門的企業(yè)信息進(jìn)行歸納和整合，建立起相對(duì)統(tǒng)一的信息采集庫(kù)，充分了解企業(yè)的納稅和信用情況，從而降低信息收集的成本，實(shí)現(xiàn)信息的有效共享。政府要加大對(duì)企業(yè)信用評(píng)估體系的建設(shè)力度，積極創(chuàng)建專門的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，結(jié)合政府的信用規(guī)定，在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施信用等級(jí)評(píng)估工作，對(duì)于信