《基于GONE理論的康得新公司財(cái)務(wù)造假防范對策探究》8600字（論文）

緒論這些年來，中國資本市場發(fā)展速度較快，引起全世界人民的關(guān)注，但這時(shí)候，部分公司為了能夠得到上市的資格，提高企業(yè)的盈利，在上市的路上采取非法手段來裝飾企業(yè)自身真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)造假的違法現(xiàn)象越來越嚴(yán)重,給整個(gè)國家和廣大投資者都帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)和危害，如何識別和治理財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象已經(jīng)刻不容緩。從層出不窮的公司財(cái)務(wù)造假案例中我們可以明顯看出，眾多的上市公司，為何會(huì)采取了多種的造假手段和方法，就是為了能夠保證大股東和管理層的經(jīng)濟(jì)利益。這種違法的行為嚴(yán)重破壞了中國資本市場的正常交易秩序，還讓我國眾多投資者被誤導(dǎo)收到重大損失，讓其失去對資本市場的投資心理，所以財(cái)務(wù)造假行為一直是被證監(jiān)會(huì)等監(jiān)督部門嚴(yán)格打擊的。為整頓資本市場出現(xiàn)的財(cái)務(wù)造假行為，中國證監(jiān)會(huì)不斷加大了對財(cái)務(wù)造假的核查力度，使公司財(cái)務(wù)造假的成本增加，增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，保護(hù)投資者的切身利益。財(cái)務(wù)造假的正確治理和有效防范歷來為會(huì)計(jì)界乃至市場經(jīng)濟(jì)界所高度關(guān)注,因此我們需要深入挖掘出財(cái)務(wù)造假背后的真實(shí)原因，通過真實(shí)原因我們可以知道，財(cái)務(wù)造假，最后都要公開財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)報(bào)表來達(dá)到他真實(shí)的目的。針對當(dāng)前財(cái)務(wù)造假的主要原因提出了各種防范措施對策,對公開的財(cái)務(wù)信息好報(bào)表進(jìn)行有效的監(jiān)督，并拓寬社會(huì)的監(jiān)督渠道，加大對其的違法行為打擊力度和處罰力度,并且不斷提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的誠信服務(wù)意識和職業(yè)道德修養(yǎng),以期能夠遏制日益嚴(yán)重的公司財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象。通過對康得新公司財(cái)務(wù)造假的手段方法和原因進(jìn)行深入調(diào)查分析，探討出對財(cái)務(wù)造假的各種防范對策研究。最終提供一個(gè)有秩序的經(jīng)濟(jì)市場，維護(hù)廣大投資者的權(quán)益，對促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展有著重大意義。1財(cái)務(wù)造假的相關(guān)理論概述1.1財(cái)務(wù)造假的含義財(cái)務(wù)造假，是指造假行為人通過利用法律、會(huì)計(jì)法規(guī)中的漏洞為實(shí)現(xiàn)其自身不合法利益，以達(dá)到某種目的，采用憑空捏造，修改其財(cái)務(wù)報(bào)表和數(shù)據(jù)等欺詐手段。財(cái)務(wù)造假是一種不規(guī)范的會(huì)計(jì)行為，會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，不能做到內(nèi)容真實(shí)、數(shù)字準(zhǔn)確、資料可靠，掩蓋了真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，對社會(huì)造成消極影響。企業(yè)的造假行為雖說花樣百出，但主要核心是不會(huì)改變的。而如何防范這些企業(yè)的違法造假行為，我們需要對企業(yè)的造假主體，動(dòng)機(jī)，和造假的手段以及造成的影響等因素進(jìn)行深入的了解，只有這樣才能保證得到真實(shí)有效的會(huì)計(jì)信息，才能從根源上杜絕財(cái)務(wù)造假的行為。具體地說:財(cái)務(wù)報(bào)告中要反映出經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的客觀性，完整性，系統(tǒng)性，規(guī)范性。要求會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)以實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)作為根據(jù)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)填制憑證才可以確保會(huì)計(jì)計(jì)量、記錄的對象也是有效無誤的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，從而財(cái)務(wù)報(bào)表中做到如實(shí)地反映情況，不得掩蓋偽造出虛假的信息。1.2財(cái)務(wù)造假的特點(diǎn)（1）主體為企業(yè)管理層的集體造假行為

雖然企業(yè)資金的交易管理和業(yè)務(wù)活動(dòng)的辦理分布在企業(yè)的各個(gè)層面，也有員工為了自身的私欲走上違法道路，但大部分造假行為都集中在企業(yè)高層管理人員身上，畢竟基層的管理人員如何能夠有能力進(jìn)行企業(yè)資金的挪用、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的造假。即使大部分企業(yè)中都采用了內(nèi)部控制制度，看似各種經(jīng)濟(jì)與業(yè)務(wù)都需要眾多工作人員進(jìn)行核對，即使會(huì)計(jì)人員對財(cái)務(wù)造假行為已經(jīng)進(jìn)行了有效的防范和報(bào)表的核查，但高層管理者經(jīng)過精心設(shè)計(jì)再與會(huì)計(jì)人員進(jìn)行串通和保密進(jìn)行的，最終導(dǎo)致登記出來的會(huì)計(jì)信息難以識別，從而滿足其不合法的目的。（2）會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)造假為核心無論企業(yè)的造假目的和方法動(dòng)因是什么，始終還是體現(xiàn)在要進(jìn)行審查公開的財(cái)務(wù)報(bào)告中的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。造假的方式千變?nèi)f化，卻始終不能離開會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)報(bào)表這些基本組成因素，造假的根源要從這些會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)中出發(fā)，由于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)中確有存在一些漏洞，有心人只要通過刻意的偽造或者變造數(shù)據(jù)，就可以成功的瞞天過海。（3）連續(xù)造假行為如果企業(yè)一旦有了造假行為的開始，就不僅僅只進(jìn)行一個(gè)年度，當(dāng)原則底線已經(jīng)被觸碰，這個(gè)“爛攤子”就通常需要后續(xù)不斷的信息造假來進(jìn)行掩蓋，畢竟會(huì)計(jì)信息是不容許出現(xiàn)虛假捏造，這必然會(huì)是一個(gè)持續(xù)性的違反會(huì)計(jì)道德和會(huì)計(jì)法規(guī)的造假行為。（4）造假與盈利能力息息相關(guān)大部分上市公司的盈利能力如果不能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，他們就有可能會(huì)產(chǎn)生造假行為。但事實(shí)上造假不會(huì)是盈利能力增加，這都是表面上的虛假繁榮，甚至造假行為出現(xiàn)后，公司的盈利能力受到影響而下降。這些虛造的數(shù)據(jù)不能體現(xiàn)出真實(shí)的盈利能力，會(huì)導(dǎo)致公司正常運(yùn)營時(shí)做出不合理的決策，從而阻礙了正常的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。1.3財(cái)務(wù)造假的危害（1）財(cái)務(wù)造假行為擾亂了市場經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。利用財(cái)務(wù)造假的方法，對企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況進(jìn)行隱瞞，這導(dǎo)致了財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者收到企業(yè)錯(cuò)誤的信息，嚴(yán)重?fù)p害了信息使用者的利益。欺騙了廣大的投資者，使投資者做出錯(cuò)誤的判斷。財(cái)務(wù)造假還損害了國家經(jīng)濟(jì)利益，真實(shí)的會(huì)計(jì)信息能幫助到國家進(jìn)行市場的宏觀調(diào)控，造假的會(huì)計(jì)信息失去其真實(shí)性，就會(huì)讓國家對于經(jīng)濟(jì)市場宏觀的調(diào)控出現(xiàn)錯(cuò)誤決策，國家相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益也被損害，經(jīng)濟(jì)市場的正常運(yùn)行被擾亂。（2）賬務(wù)造假行為危害廣大中小投資者的利益財(cái)務(wù)報(bào)表能夠真實(shí)的反映出企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和盈利情況，并可以從財(cái)務(wù)各個(gè)指標(biāo)來準(zhǔn)確判斷出企業(yè)的各項(xiàng)能力。在眾多的中小投資者心中，指標(biāo)就是這個(gè)公司的盈利和獲利能力，從而他們才可以進(jìn)行正確的決策。如果沒有做到財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性及時(shí)性透明性，公司真實(shí)的經(jīng)營情況信息就無法準(zhǔn)確被掌握。眾多的上市公司利用造假手段去掩蓋真實(shí)經(jīng)營情況,人為的對會(huì)計(jì)信息進(jìn)行修改,去實(shí)現(xiàn)自身的違法目的，這不僅損害了投資者自身的利益，也導(dǎo)致中國證券市場的穩(wěn)定發(fā)展受到嚴(yán)重的威脅。（3）財(cái)務(wù)造假阻礙注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)的健康發(fā)展，注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)的內(nèi)部競爭愈演愈烈。為了能從激烈的行業(yè)競爭中生存，部分會(huì)計(jì)師寧愿通過財(cái)務(wù)造假的方式來為企業(yè)修改財(cái)務(wù)報(bào)表，并從中獲取自身的利益。如果注冊會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)資格去與上市公司相掛鉤，可以想到會(huì)計(jì)師就做不到進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)。進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)如果財(cái)務(wù)造假行為得不到控制，注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)的未來發(fā)展也會(huì)出現(xiàn)阻礙。這對中國注冊會(huì)計(jì)師等行業(yè)，其公平公正的職業(yè)原則產(chǎn)生了極大的挑戰(zhàn)和威脅。2康得新公司財(cái)務(wù)造假案簡介2.1康得新公司簡介康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司是從事印刷包裝材料和光學(xué)膜類型的民營企業(yè)，成立時(shí)間在2001年，在2010年通過每股股價(jià)14.2元上市。因?yàn)槠淦髽I(yè)產(chǎn)品市場較為廣泛，產(chǎn)品的更新速度較快，公司生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。國家政策的支持和環(huán)保要求的嚴(yán)格，作為龍頭企業(yè)的康得新具有長遠(yuǎn)的發(fā)展前景，在最高峰時(shí)，康得新的股價(jià)幾乎翻倍。在2017年被股民稱為白馬股，但在2018年，公司情況急劇惡劣，凈利潤下降近90%。2.2康得新公司財(cái)務(wù)造假案簡介在2018年，康得新企業(yè)發(fā)布的公告，引起了市場和投資者的注意，公告中表明康德集團(tuán)陷入高質(zhì)押率，需要張家港城投和東吳證券出資27億元，來幫助企業(yè)渡過難關(guān)。在2019年康德新發(fā)行15億的公司債券，但遲遲無法兌付，公司債務(wù)破產(chǎn)的危機(jī)突然爆發(fā)，這使得廣大投資者對公司業(yè)績的真實(shí)性產(chǎn)生了懷疑。在此之后，康得新公司因?yàn)樯嫦舆`法亂紀(jì)以及營業(yè)信息沒有披露，證監(jiān)會(huì)對其進(jìn)行了深入調(diào)查。在2019年7月，經(jīng)過幾個(gè)月的調(diào)查后，證監(jiān)會(huì)對康得新企業(yè)作出處罰和禁止入股，通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)康得新企業(yè)有著多項(xiàng)財(cái)務(wù)違法行為，財(cái)務(wù)造假的行為長達(dá)4年，其中虛增利潤金額高達(dá)119億元，嚴(yán)重違反了市場經(jīng)濟(jì)秩序的正常合理運(yùn)行，證監(jiān)會(huì)立即啟動(dòng)現(xiàn)場檢查并及時(shí)進(jìn)行立案調(diào)查。在2020年9月，公安部門對康得新公司移送檢察院等待起訴。根據(jù)行政的處罰決定，對公司2015年到2018年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行溯源工作，在調(diào)整了財(cái)務(wù)報(bào)表之后，顯示凈利潤4年都為負(fù)額，這涉及到重大違法和強(qiáng)制退市的規(guī)定。證監(jiān)會(huì)通過調(diào)查得出，康得新有著多處信息披露的違法情況，首先對2015年到2018年的公司年度增長，利潤總額進(jìn)行虛構(gòu)。其次，未在年報(bào)中披露子公司為股東進(jìn)行關(guān)聯(lián)擔(dān)保。另外，沒有在年度報(bào)告中披露2015年到2016年募集資金的實(shí)際使用狀況?？档眯录瘓F(tuán)違法違規(guī)的問題調(diào)查十分清楚，證據(jù)十分鮮明，證監(jiān)會(huì)根據(jù)法律對其相關(guān)的責(zé)任人采取處罰措施，并對其涉嫌違法犯罪的行為，移送到司法機(jī)關(guān)追究其刑事責(zé)任。最后，公司股票從4月14日進(jìn)入退市程序，深交所對公司的股票進(jìn)行摘牌處理。并要求公司進(jìn)行相關(guān)的程序，做好退市的整理工作和終止上市的后續(xù)流程。2.3康得新公司財(cái)務(wù)造假手段2.3.1虛增營業(yè)收入康得新集團(tuán)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的手段方式較低端，且主要采用的是最常用的虛增收入手法?？档眯缕髽I(yè)虛增收入的主要依靠這兩種手法，一則選擇通過關(guān)聯(lián)方的銷售經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的賬款交易進(jìn)行上虛構(gòu)，二是通過隱瞞供應(yīng)商以及客戶私自篡改采購交易合同的金額，通過這樣的手段最終達(dá)到虛增自身的營業(yè)收入。與此同時(shí)為了隱瞞應(yīng)收賬款巨大的問題，財(cái)務(wù)人員隨意讓壞賬產(chǎn)生，監(jiān)管部門難以發(fā)現(xiàn)其中的問題。從2015年以來，康得新集團(tuán)與康得集團(tuán)之間還存在著較大的利益交易。（如下圖所示）。圖2-12016-2019年康得新與康得新集團(tuán)交易金額及占比圖2.3.2虛增營業(yè)成本不同于其他上市公司,康得新虛增收入時(shí),同時(shí)通過增加虛構(gòu)產(chǎn)品采購管理費(fèi)用、生產(chǎn)管理費(fèi)用、研發(fā)管理費(fèi)用、產(chǎn)品包裝運(yùn)輸管理費(fèi)用等多種方式虛增運(yùn)營成本,這樣一來可以有效保證這家公司當(dāng)年整體營業(yè)利潤率始終維持在正常增長水平。通過上述計(jì)算方式,康得新集團(tuán)在2015年公布的營業(yè)利潤總額高達(dá)3.8億元，其虛增營業(yè)利潤和占公司年公開營業(yè)利潤總額比為144.65%，從2015年到2018年，每年虛增營業(yè)利潤總額較高，虛增營業(yè)利潤總額高達(dá)年報(bào)公開發(fā)布披露營業(yè)利潤7倍之多,4年以來康得新累計(jì)實(shí)現(xiàn)虛增營業(yè)利潤總額已高達(dá)119.1億元（如下圖所示）。圖2-22016-2019年康得新虛增利潤及占比圖2.3.3虛構(gòu)貨幣資金通過分析認(rèn)為現(xiàn)在其下屬母公司康得集團(tuán)公司實(shí)行自有資金賬戶集中管理經(jīng)營模式仍然存在諸多突出問題,比如所有公司下屬的子公司的實(shí)際銀行存款都集中管理存放于總經(jīng)理賬戶,這樣所有下屬子公司的實(shí)際銀行應(yīng)計(jì)存款余額都固定為零。看似這筆資金還在手上,但這筆賬的錢實(shí)際上很有可能已經(jīng)被他人挪用，高層管理者們可以很方便通過資金拆借這些手段，輕而易舉地挪走上市公司的貨幣資金，但賬面資金的卻不減少。與此同時(shí)，康得新利用關(guān)聯(lián)方交易虛增巨額現(xiàn)金流（如下圖所示）。圖2-32016-2019年康得新現(xiàn)金凈流額及占比圖2.3.4未如實(shí)披露占用資金的關(guān)聯(lián)交易康得新主要通過兩種支付手段來向虛構(gòu)廠商預(yù)付采購賬款:第一種就是通過聯(lián)系虛構(gòu)采購關(guān)聯(lián)方開展采購賬款業(yè)務(wù);第二種就是通過串通虛假供應(yīng)商或者偽造虛假采購訂單。2018年之后康得新通過間接采購?fù)緩?集團(tuán)的子公司與其他公司簽采購合同，并向采購方預(yù)先約定支付數(shù)額較大的采購貨款，但采購方并未收到任何采購貨物。盡管這些供應(yīng)商長時(shí)間無法正常交貨，但子公司的管理層也沒有采取相對應(yīng)的措施進(jìn)行處理委托方與采購方的合同是否真實(shí)性不免也會(huì)令很多人感到存疑。2.3.5未及時(shí)披露提供關(guān)聯(lián)擔(dān)保的情況2016—2017年期間,張家港康得新光電材料有限公司(以下簡稱光電材料)以康得新下屬全資子公司康的名義和廈門國際銀行北京分行陸續(xù)對外簽訂3份用于定期存單上的質(zhì)押貸款合同;2018年,光電元件材料又與中航信托股份有限公司簽訂了一份質(zhì)押貸款合同。簽訂這些關(guān)聯(lián)質(zhì)押擔(dān)保合同不僅除了為康得集團(tuán)項(xiàng)目提供各種關(guān)聯(lián)質(zhì)押擔(dān)保,并且合同約定以光電照明材料的大額銀行專戶存款資金以及存單余額作為關(guān)聯(lián)質(zhì)押。根據(jù)公司信息公開披露監(jiān)督管理暫行辦法的其他相關(guān)條款規(guī)定,上市企業(yè)公司會(huì)計(jì)年度報(bào)告主要內(nèi)容應(yīng)準(zhǔn)確完整并及時(shí)的披露公司對外融資擔(dān)保相關(guān)信息,但康得新并未及時(shí)準(zhǔn)確披露此次公司對外融資擔(dān)保,導(dǎo)致公司年報(bào)中可能存在重大信息遺漏。3康得新公司財(cái)務(wù)造假動(dòng)因分析“GONE”理論認(rèn)為：公司財(cái)務(wù)造假由G（貪婪）、O（機(jī)會(huì)）、N（需求）、E（暴露）4個(gè)因素構(gòu)成。貪婪通常是財(cái)務(wù)造假中的驅(qū)動(dòng)誘因，而機(jī)會(huì)也是不可缺失的重要因素，不夠健全的公司管理機(jī)制才讓造假行為人鉆了空子，需求是基本要素，而暴露則是事情被曝光的可能性以及所造成的一切后果。3.1貪婪因子眾所周知，康得新自從上市白馬股后的市值一路飆升，一度達(dá)到948億元的巔峰。而康得新的實(shí)際控股人為鐘玉，一手打造出康得新集團(tuán)，并且在公司發(fā)展最為鼎盛的時(shí)期放話出來，康得新未來的市值將會(huì)更高，過于自大并且利欲熏心，在康得新還不具備成熟的新材料體系時(shí)，由于自己是企業(yè)最高管理者有權(quán)控制資金，又試圖進(jìn)行挪用投資者資金和貸款投資高性能碳纖維。面對巨大利益的誘惑，這些暴利足以讓他迷失在貪婪欲望的深淵之中。3.2需求因子在2017年之前，康得新企業(yè)年平均貨幣資金利用收益率與當(dāng)年中國銀行的活期存款利率相差無幾，這表明出企業(yè)的實(shí)際資金利潤率較低，很少會(huì)有企業(yè)選擇這種融資方式。另外根據(jù)企業(yè)公開的信息數(shù)據(jù)計(jì)算可以看出，在2017年之前，他們幾乎將所持有的康得新股票全部質(zhì)押，這對一個(gè)企業(yè)是非常高比例的質(zhì)押，這可以判斷出康得新企業(yè)對于貨幣資金的需求量比較大。通過計(jì)算我們能發(fā)現(xiàn)康得新集團(tuán)面臨的種種問題，存在著雙高情況，貨幣資金與有息負(fù)債占總資產(chǎn)的比例較高。（如下圖所示）。 圖3-12016-2019年康得新貨幣資金及負(fù)債占比圖3.3機(jī)會(huì)因子康得新公司在2018年就由于內(nèi)部控制體系有漏洞，發(fā)生了大股東非法占用資金的事件。在同年公司內(nèi)部發(fā)布的報(bào)告中也可以發(fā)現(xiàn)，公司的內(nèi)部控制制度并不完善，導(dǎo)致公司的治理體系和內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)等方面失去了一定程度的獨(dú)立性。在對外擔(dān)保方面，子公司為康得新企業(yè)進(jìn)行抵押擔(dān)保，但抵押擔(dān)保金額超過康得新凈資產(chǎn)的50%，并且這次擔(dān)保行為未經(jīng)董事會(huì)的審核，也沒有經(jīng)過股東大會(huì)的同意。這種事件說明康得新企業(yè)對外擔(dān)保的內(nèi)部控制程序存在著一定胡缺陷，因此康得新公司最終選擇了財(cái)務(wù)造假行為也不足為奇。3.4暴露因子現(xiàn)階段我國的造假行為即使被發(fā)現(xiàn)，由于處罰力度還不夠，會(huì)輕視造假帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致造假行為的層出不窮，致使造假行為人為了利益去鋌而走險(xiǎn)采取一些弄虛作假的不正當(dāng)手段達(dá)成目的。從康得新公司能夠肆無忌憚的挪用資金就足以證明這一點(diǎn)，他們覺得最后就算事情最終被曝光之后，相關(guān)部門的處罰并不算嚴(yán)厲，罰金與暴利之間是無法相比的，反而這里只有投資者和債權(quán)人受到了利益的損失，那些處于高層的管理者們卻損害較小。4康得新公司財(cái)務(wù)造假案的啟示根據(jù)最新的公告，深交所針對康得新股票的違法事件，實(shí)行強(qiáng)制退市流程，終止其公司的股票上市，至此康得新退市已經(jīng)成為事實(shí)。近日也已經(jīng)進(jìn)入摘牌程序。針對康得新公司所對應(yīng)的防范對策研究已無實(shí)際意義，但我們可以從康得新財(cái)務(wù)造假案例中暴露的一系列問題中，得到對我國其他上市公司的防范啟示。4.1優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)歸納分析康得新財(cái)務(wù)造假案，可以發(fā)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的高度集中現(xiàn)象和“一股獨(dú)大”的傾斜問題是問題的重大癥結(jié)，面這種現(xiàn)象以及其他不利于股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)固的缺陷普遍存在于我國的上市公司中，這種狀況利弊分明，雖拔高了管理層的道德格局，但風(fēng)險(xiǎn)也隨之提高，財(cái)務(wù)造假更是因上市公司內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重這一特性有了發(fā)展的便利機(jī)會(huì)。因此要想解決由此引發(fā)的問題需要延伸拓展股權(quán)結(jié)構(gòu)，以此充分激發(fā)多元持股制的優(yōu)越性，與此同時(shí)，也需對股東大會(huì)的運(yùn)行機(jī)制做出相應(yīng)的改進(jìn)調(diào)整，改進(jìn)完善相關(guān)管理制度。發(fā)展多層次的投資者，發(fā)展外部公司和涉及的相關(guān)機(jī)構(gòu)，調(diào)整上市公司機(jī)構(gòu)投資者所擁有的持股比例來分化股權(quán)過于集中的問題、引進(jìn)具有長期的投資者，如相關(guān)的投資銀行等機(jī)構(gòu)投資者，其自身具備的專業(yè)性和對市場的了解程度，從客觀上分析，將會(huì)對公司的經(jīng)營帶來更加專業(yè)且有效的決策。因?yàn)樽鳛槔嫦嚓P(guān)者，會(huì)積極的關(guān)注和參與公司治理。另外，解除對民間金融機(jī)構(gòu)的限制，讓民間金融機(jī)構(gòu)能夠進(jìn)入市場，這樣能夠使機(jī)構(gòu)與投資者之間的競爭更加激烈。另外，還可以對銀行協(xié)會(huì)進(jìn)行改革，可以采用成立銀行業(yè)獨(dú)立的投資公司的方式使商業(yè)銀行對上市公司實(shí)行特殊控股。4.2完善董事會(huì)制度從康得新的案例分析來看，其康得新公司董事會(huì)的管理制度并不成功。我們可以從很多方面體現(xiàn)出這個(gè)弊端，如股權(quán)結(jié)構(gòu)的失衡，董事會(huì)出現(xiàn)被大股東絕對控制的局面，成員的不合理安排導(dǎo)致董事會(huì)和管理層交叉任職，獨(dú)立董事不具備客觀獨(dú)立性等一系列問題。董事會(huì)作為一個(gè)企業(yè)的核心機(jī)構(gòu)要作出正確的決策，也是廣大股東利益共同體的代表。因?yàn)槎聲?huì)不僅要監(jiān)督高層管理者的行為，而且還要對公司發(fā)展的決策和戰(zhàn)略的制定提供幫助。所以，建立健全獨(dú)立客觀的董事會(huì)治理機(jī)構(gòu)迫在眉睫?？梢酝ㄟ^優(yōu)化董事會(huì)的結(jié)構(gòu)，增加其多元化。上市公司在結(jié)構(gòu)上，主要就是解決因中小股東因利益受損而導(dǎo)致董事會(huì)產(chǎn)生的“內(nèi)部人”控制問題。因此，要增強(qiáng)中小股東對公司決策權(quán)的作用，幫助董事會(huì)的決策更加科學(xué)，更加合理，使董事會(huì)的監(jiān)督作用能夠真正實(shí)行。4.3改進(jìn)監(jiān)事會(huì)運(yùn)行機(jī)制監(jiān)事會(huì)作為公司治理中的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，通過分析康得新案例中不難發(fā)現(xiàn)，他們的監(jiān)事會(huì)并沒有對董事會(huì)和企業(yè)高層起到有效的監(jiān)督功能，這才讓康得新連續(xù)四年的財(cái)務(wù)造假未被及時(shí)發(fā)現(xiàn)和阻止。監(jiān)事會(huì)的構(gòu)成應(yīng)該實(shí)現(xiàn)多元化，除了職工代表和大股東代表之外，增添中小股東代表，使得各方利益達(dá)到有效的制衡。此外，可以引進(jìn)獨(dú)立監(jiān)事制度。獨(dú)立監(jiān)事應(yīng)當(dāng)有專業(yè)性較強(qiáng)的人員來擔(dān)任需要，類似于獨(dú)立董事的要求需要是會(huì)計(jì)法律或者行業(yè)專家。此外，對于監(jiān)事的提名應(yīng)當(dāng)采取開放和透明的方式。監(jiān)事會(huì)多元化的增加，使得監(jiān)事會(huì)的決策能夠保持獨(dú)立性公正性和客觀性，及時(shí)披露真實(shí)的企業(yè)狀況。4.4加強(qiáng)公司內(nèi)部控制的建設(shè)通過分析康得新公司案例，他們的內(nèi)部控制出現(xiàn)了極大的問題，公司的業(yè)務(wù)往來情況都不真實(shí)，相關(guān)的各個(gè)部門對接也出現(xiàn)問題，管理層對于公司的經(jīng)營管理沒有得到約束和監(jiān)督。內(nèi)部控制的建設(shè)可以說是對公司至關(guān)重要，因?yàn)樗嬖谄髽I(yè)的每一個(gè)日常經(jīng)營活動(dòng)中，不僅影響到財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量的高低，企業(yè)的經(jīng)營效率，還在某種程度上影響到了企業(yè)在未來的發(fā)展。因此，為了建立健全企業(yè)內(nèi)部控制制度，企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷的完善制度。深入實(shí)施內(nèi)部控制規(guī)范:為了推動(dòng)內(nèi)控的貫徹執(zhí)行和運(yùn)行效果，上市公司應(yīng)當(dāng)開展內(nèi)部控制培訓(xùn)學(xué)習(xí)課程通過各級管理人員和重要環(huán)節(jié)的相關(guān)人員進(jìn)行內(nèi)部控制的學(xué)習(xí)，全面了解企業(yè)的內(nèi)控體系。使得內(nèi)部控制活動(dòng)能夠貫穿于整個(gè)公司的運(yùn)營，避免內(nèi)部控制活動(dòng)處于無效狀態(tài)。此外，在內(nèi)控的關(guān)鍵，且較為重要業(yè)務(wù)流程涉及的相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)引進(jìn)專業(yè)人才，提高內(nèi)部控制的有效性。結(jié)論近年來，上市公司的造假現(xiàn)象不斷上演，致使經(jīng)濟(jì)市場如今面臨被擾亂秩序，并且造成了嚴(yán)重的社會(huì)影響。對