【MOOC】證券投資分析-上海師范大學 中國大學慕課MOOC答案

【MOOC】證券投資分析-上海師范大學中國大學慕課MOOC答案第一章單元測試1、【單選題】證券按其性質(zhì)不同，可以分為（）。本題答案：【憑證證券和有價證券】2、【單選題】廣義的有價證券包括（）、貨幣證券和資本證券。本題答案：【商品證券】3、【單選題】證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（）、政府證券和國際證券。本題答案：【金融機構(gòu)證券】4、【單選題】投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要承擔未來遭受損失的風險。因此，投資者要求的收益可以認為是對其承擔風險的補償，風險與收益成（）關(guān)系。本題答案：【正比】5、【單選題】債券代表其投資者的權(quán)利，該權(quán)利稱為（）。本題答案：【債權(quán)】6、【單選題】債券根據(jù)（）分為政府債券、金融債券和公司債券。本題答案：【發(fā)行主體】7、【單選題】計算利息時按一定期限將所獲得的利息連同本金再計算利息，逐期滾算的債券被稱為（）。本題答案：【復利債券】8、【單選題】零息(貼現(xiàn))債券的發(fā)行屬于（）。本題答案：【折價方式】9、【單選題】債券分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（）。本題答案：【券面形態(tài)】10、【單選題】安全性最高的有價證券是（）。本題答案：【國債】11、【單選題】公司不以任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券是（）。本題答案：【信用公司債】12、【單選題】股份有限公司的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。本題答案：【股東大會】13、【單選題】股票體現(xiàn)的是（）。本題答案：【所有權(quán)關(guān)系】14、【單選題】藍籌股通常指（）的股票。本題答案：【經(jīng)營業(yè)績好的大公司】15、【單選題】在優(yōu)先股股票分配股息之后才有權(quán)分配股息的股票是______。本題答案：【普通股票】16、【多選題】本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（）。本題答案：【證據(jù)證券#憑證證券】17、【多選題】廣義的有價證券包括很多種，其中有（）。本題答案：【商品證券#貨幣證券#資本證券】18、【多選題】貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。屬于貨幣證券的有（）。本題答案：【商業(yè)匯票#商業(yè)本票#銀行匯票#銀行本票】19、【多選題】下列屬于貨幣證券的有價證券是（）。本題答案：【匯票#本票】20、【多選題】資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券，持券人對發(fā)行人有一定收入的請求。這類證券有（）。本題答案：【股票#債券#基金證券】21、【多選題】未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（）。本題答案：【非掛牌證券#非上市證券#場外證券】22、【多選題】債券票面的基本要素有（）。本題答案：【債券票面價值#債券償還期限#債券票面利率#債券發(fā)行者名稱】23、【多選題】影響債券利率的因素主要有（）。本題答案：【銀行利率水平#籌資者資信#債券償還期限】24、【多選題】債券的性質(zhì)可以概括為（）。本題答案：【屬于有價證券#是債權(quán)的表現(xiàn)】25、【多選題】債券的特征可以表現(xiàn)為（）。本題答案：【償還性#安全性#收益性#流動性】26、【多選題】普通股票股東享有的權(quán)利主要有（）。本題答案：【公司經(jīng)營決策的參與權(quán)#公司盈余分配權(quán)#剩余資產(chǎn)分配權(quán)#優(yōu)先認股權(quán)】27、【多選題】按照投資者承擔風險和享受權(quán)利的不同股票分為（）。本題答案：【普通股股票#優(yōu)先股股票】28、【多選題】上市股票的市場價格受諸多因素的影響，這些因素包括（）。本題答案：【公司經(jīng)營狀況#宏觀經(jīng)濟因素#行業(yè)因素#投資者心理因素】29、【多選題】股票的特征表現(xiàn)在______。本題答案：【期限上的永久性#決策上的參與性#交易上的流通性#價格上的波動性和風險性】30、【多選題】證券投資在投資活動中占有突出的地位，其作用表現(xiàn)在______促進經(jīng)濟增長等方面。本題答案：【使社會的閑散貨幣轉(zhuǎn)化為投資資金#使儲蓄轉(zhuǎn)化為投資#促進資金合理流動#促進資源有效配置】31、【判斷題】股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系。本題答案：【正確】32、【判斷題】有價證券是指證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證券。本題答案：【正確】33、【判斷題】有價證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來預期收益。本題答案：【正確】34、【判斷題】債券不是債權(quán)債務關(guān)系的法律憑證。本題答案：【錯誤】35、【判斷題】一般而言，當未來市場利率趨于下降時，應發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有利于降低籌資者的利息負擔。本題答案：【錯誤】36、【判斷題】債券利息對于債務人而言是籌資成本，對于債權(quán)人而言則是投資收益。本題答案：【正確】37、【判斷題】根據(jù)基金份額是否可以隨時增加或者贖回,基金可以分為開放式基金和封閉式基金。本題答案：【正確】38、【判斷題】發(fā)行金融債券是金融機構(gòu)的主動負債。本題答案：【正確】39、【判斷題】債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營決策。本題答案：【錯誤】40、【判斷題】在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。本題答案：【正確】41、【判斷題】優(yōu)先股股東相對于普通股股東的優(yōu)先權(quán)利主要表現(xiàn)在優(yōu)先股利分配和公司破產(chǎn)時的優(yōu)先清償權(quán)。本題答案：【正確】42、【判斷題】B股是以美元或港幣標明面值并認購和交易的。本題答案：【錯誤】43、【判斷題】金融衍生產(chǎn)品的主要功能是對沖風險、投機和套利。本題答案：【正確】44、【判斷題】對于某一股票，股利收益率越高，投資者持有該股票的回報率也就越高。本題答案：【錯誤】45、【判斷題】投資者將資金存入商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)，以儲蓄存款或企業(yè)存款、機構(gòu)存款的形式存在，從融資者的角度看，屬于間接融資。本題答案：【正確】第二章單元測試1、【單選題】以下關(guān)于證券發(fā)行市場的表述正確的是______。本題答案：【又稱為初級市場、一級市場】2、【單選題】股份公司溢價發(fā)行股票所收到的溢價收益應計入公司的______。本題答案：【資本公積金】3、【單選題】以下關(guān)于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是______。本題答案：【風險較大】4、【單選題】我國上海、深圳證券交易所均實行______。本題答案：【會員制】5、【單選題】我國現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券和科創(chuàng)板外，每只股票或基金的交易價格相對上一個交易日收盤價的漲跌幅度不得超過______。本題答案：【10％】6、【單選題】一般情況下，股價循環(huán)______商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。本題答案：【先于】7、【單選題】除科創(chuàng)板外，我國目前的股票發(fā)行實行______。本題答案：【核準制】8、【單選題】以下關(guān)于自律組織的表述不正確的是______。本題答案：【一般實行注冊制】9、【單選題】下列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價值______。。本題答案：【流通性好】10、【多選題】證券發(fā)行市場的特征是_______。本題答案：【無固定場所#無統(tǒng)一時間#證券發(fā)行價格與證券票面價格差異可能很大】11、【多選題】按發(fā)行價格與股票面值的關(guān)系分類，股票發(fā)行可分為______。本題答案：【平價發(fā)行#溢價發(fā)行#折價發(fā)行】12、【多選題】股票發(fā)行的目的主要有______。本題答案：【為新設立的股份公司而發(fā)行#增資、擴大規(guī)模???#調(diào)整財務結(jié)構(gòu)?#鞏固公司經(jīng)營權(quán)】13、【多選題】會員制的證券交易所的特征有______。本題答案：【有固定的交易場所#管理嚴格、市場秩序化#交易對象是符合一定標準的上市證券#交易量集中、效率高】14、【多選題】證券上市對發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在_______。本題答案：【推動發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結(jié)構(gòu)#提高發(fā)行公司的聲譽和影響#有利于發(fā)行公司進入資本快速、連續(xù)擴張的通道#行情公布迅速、規(guī)范】15、【多選題】證券市場監(jiān)管的目標在于________。本題答案：【保護投資者利益#保障合法的證券交易活動#監(jiān)督證券中介機構(gòu)依法經(jīng)營#維持證券市場的正常秩序】16、【判斷題】證券發(fā)行市場又稱證券初級市場、一級市場，由發(fā)行者、投資者和證券中介機構(gòu)組成。（）本題答案：【正確】17、【判斷題】私募發(fā)行是指以特定少數(shù)投資者為對象的發(fā)行，發(fā)行手續(xù)簡單但費用較高。（）本題答案：【錯誤】18、【判斷題】有償增資發(fā)行的主要方式包括增發(fā)和配股。（）本題答案：【正確】19、【判斷題】公司債券因收益較為穩(wěn)定、市場價格波動較平穩(wěn)、風險相對較小，特別受那些穩(wěn)健投資者的歡迎。（）本題答案：【正確】20、【判斷題】公司制的證券交易所自身的股票可以轉(zhuǎn)讓，也可以在交易所上市。（）本題答案：【正確】第三章單元測試1、【單選題】學術(shù)分析流派與其他流派最重要的區(qū)別之一是（）。本題答案：【獲取平均的長期收益率】2、【單選題】下列關(guān)于學術(shù)分析流派的說法中，不正確的是（）。本題答案：【學術(shù)分析流派以“戰(zhàn)勝市場”為投資目標】3、【單選題】依據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)特征及上市公司的基本財務數(shù)據(jù)來進行投資分析的流派稱為（）。本題答案：【基本分析流派】4、【單選題】研究投資者在投資過程中產(chǎn)生的心理障礙以及如何保證正確的觀察視角的證券投資分析流派是（）。本題答案：【心理分析流派】5、【單選題】作為信息發(fā)布主體，（）所公布的有關(guān)信息是投資者對其證券進行價值判斷的最重要來源。本題答案：【上市公司】6、【單選題】證券投資基本分析的重點是（）。本題答案：【公司分析】7、【單選題】把“長期持有”投資策略作為原則，以獲取平均的長期收益率為投資目標的證券投資分析流派是（）。本題答案：【學術(shù)分析流派】8、【單選題】在（）中，任何人都不可能通過對公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益。本題答案：【強式有效市場】9、【單選題】以價格判斷為基礎、以正確的投資時機抉擇為依據(jù)的證券投資分析流派是（）。本題答案：【技術(shù)分析流派】10、【單選題】（）是以證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為為分析對象，應用數(shù)學和邏輯的方法，探索出一些典型變化規(guī)律，并據(jù)此預測證券市場未來變化趨勢的技術(shù)方法。本題答案：【技術(shù)分析】11、【多選題】投資者進行證券投資的具體目標有（）。本題答案：【風險既定的條件下投資收益率最大化#收益率既定的條件下風險最小化】12、【多選題】基本分析包括（）。本題答案：【宏觀經(jīng)濟分析#行業(yè)分析和區(qū)域分析#公司分析】13、【多選題】從信息發(fā)布主體和發(fā)布渠道來看，證券市場上各種信息的來源主要有（）。本題答案：【政府部門#證券交易所#上市公司#投資者實地考察】14、【多選題】一般而言，上市公司通過（）形式向投資者披露其經(jīng)營狀況的有關(guān)信息。本題答案：【年度報告#中期報告#臨時公告】15、【多選題】隨著現(xiàn)代投資組合理論的誕生，證券投資分析開始形成了界限分明的四個基本的分析流派，其中完全體系化的分析流派是（）。本題答案：【基本分析流派#技術(shù)分析流派#心理分析流派#學術(shù)分析流派】16、【判斷題】基本分析流派對證券價格波動原因解釋是：對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整。本題答案：【錯誤】17、【判斷題】在弱式有效市場，每位投資者對所披露的信息都能做出全面、正確、及時和理性的解讀和判斷。（）本題答案：【錯誤】18、【判斷題】在弱式有效市場中，投資者可以尋求歷史價格信息以外的信息獲取超額回報。（）本題答案：【正確】19、【判斷題】在強式有效市場中，證券組合的投資者通常采取被動投資策略。（）本題答案：【正確】20、【判斷題】在證券投資分析中，信息的多寡、信息質(zhì)量的高低將直接影響證券投資分析的效果。（）本題答案：【正確】第四章單元測試1、【單選題】高通貨膨脹下的GDP增長必將導致證券價格的（）。本題答案：【下跌】2、【單選題】以下不屬于央行貨幣政策工具“三大法寶”的是（）。本題答案：【直接信用控制】3、【單選題】下列何種類型的股票在經(jīng)濟周期的下跌末期能發(fā)揮較強的抗跌能力。（）本題答案：【公共事業(yè)】4、【單選題】宏觀經(jīng)濟分析的意義不包括（）。本題答案：【個別證券的價值與走勢】5、【單選題】實施積極財政政策對證券市場的影響不包括（）。本題答案：【減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）縮小財政赤字規(guī)模，推動證券價格上揚】6、【單選題】在利率市場化的條件下，對貨幣資金供求關(guān)系反應靈敏的經(jīng)濟變量是_____。本題答案：【利率】7、【單選題】關(guān)于行業(yè)分析的作用，下列說法中正確的是_____。本題答案：【行業(yè)分析為證券投資提供了投資對象的行業(yè)信息】8、【單選題】以下屬于行業(yè)幼稚（初創(chuàng)）階段的特點的是_____。本題答案：【企業(yè)研發(fā)成本很高，銷量很小】9、【單選題】技術(shù)進步導致行業(yè)的變化主要表現(xiàn)在_____。本題答案：【新興行業(yè)的出現(xiàn)】10、【單選題】反映公司在一定會計期間內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況的報表是_____。本題答案：【現(xiàn)金流量表】11、【多選題】宏觀經(jīng)濟分析的意義包括（）。本題答案：【把握證券市場的總體變動趨勢#判斷整個證券市場的投資價值#掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度與方向】12、【多選題】央行的下列哪些行為會推動股票價格的上漲（）。本題答案：【降低法定存款準備金率#降低再貼現(xiàn)率#控制信貸規(guī)?！?3、【多選題】根據(jù)經(jīng)濟周期與行業(yè)發(fā)展的相互關(guān)系，可以將行業(yè)分為_____。本題答案：【增長型行業(yè)#周期型行業(yè)#防守型行業(yè)】14、【多選題】影響行業(yè)興衰的主要因素有_____。本題答案：【技術(shù)進步、產(chǎn)品更新?lián)Q代#政府政策扶持#社會習慣的改變#客觀環(huán)境的變化】15、【多選題】對公司的分析一般包括_____。本題答案：【該公司競爭地位的分析#該公司盈利能力的分析#該公司經(jīng)營能力的分析#該公司管理能力的分析】16、【判斷題】一般而言，利率與股票價格成負相關(guān)變化。（）本題答案：【正確】17、【判斷題】股價的波動超前于實體經(jīng)濟運動，股價波動是永恒的。（）本題答案：【正確】18、【判斷題】緊縮性財政政策將使得過熱的經(jīng)濟受到控制，證券市場將走弱，擴張性財政政策刺激經(jīng)濟發(fā)展，有助于證券市場走強。（）本題答案：【正確】19、【判斷題】證券投資的風險主要體現(xiàn)在未來收益的不確定性上，即實際收益與投資者預期收益的背離。（）本題答案：【正確】20、【判斷題】經(jīng)營風險是由于公司經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平的改變，從而產(chǎn)生投資者預期收益下降的可能。經(jīng)營風險在任何公司中都是存在的，所以投資者是無法規(guī)避經(jīng)營風險的。（）本題答案：【錯誤】第五章單元測試1、【單選題】技術(shù)分析的理論基礎是______。本題答案：【道氏理論】2、【單選題】技術(shù)分析理論認為市場過去的行為______。本題答案：【可以作為預測未來的參考】3、【單選題】證券價格是技術(shù)分析的基本要素之一,其中______是技術(shù)分析最重要的價格指標。本題答案：【收盤價】4、【單選題】與基本分析相比，技術(shù)分析的優(yōu)點是______。本題答案：【同市場接近，考慮問題比較直觀】5、【單選題】若開盤價低于收盤價，則K線是______。本題答案：【陽線】6、【單選題】短期均線向上突破長期均線，一般稱為______。本題答案：【黃金交叉】7、【多選題】依據(jù)道氏理論，股票價格的走勢是哪三種趨勢的疊加合成______。本題答案：【主要趨勢#次要趨勢#短暫趨勢】8、【多選題】技術(shù)分析的四個維度是指______。本題答案：【價格#成交量#時間#空間】9、【多選題】技術(shù)分析的三大基本假設包含______。本題答案：【市場行為包容一切#價格沿趨勢變化#歷史會重演】10、【多選題】K線圖一般由幾部分組成______。本題答案：【上影線#下影線#實體線】11、【多選題】下列說法中正確的是______。本題答案：【就單根K線而言，下影線和陽線的實體線越長，表明多方力量越強#就單根K線而言，上影線和陰線的實體線越長，表明空方力量越強】第六章單元測試1、【單選題】證券價格反映了全部公開的信息，但不反映內(nèi)部信息，這樣的市場稱為（）本題答案：【半強式有效市場】2、【單選題】若投資者采取“指數(shù)化”的投資策略，則其決策是基于下列哪一種市場形態(tài)？本題答案：【強式有效市場】3、【單選題】當市場達到那種形態(tài)時，技術(shù)分析將無效（）本題答案：【弱式有效市場】4、【單選題】有效市場假說的“有效”主要是指（）本題答案：【定價效率】5、【單選題】若市場達到了弱式有效，則股票的價格將（）本題答案：【隨機波動】6、【多選題】下列有關(guān)有效市場假說的陳述哪些是對的？（）本題答案：【假設參與市場的投資者有足夠的理性，能夠迅速對所有市場信息作出合理反應#投資者根據(jù)某一特定信息所進行的交易不存在非正常報酬，而只能賺取風險調(diào)整的平均市場報酬率#在一個充滿信息交流和信息競爭的社會里，一個特定的信息能夠在股票市場上迅即被投資者知曉】7、【多選題】在有效市場中，下列說法正確的是（）。本題答案：【在一個有效的市場上，將不會存在證券價格被高估或被低估的情況，投資者將不可能根據(jù)已知信息獲利#弱式有效市場認為當前的股票價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息和交易信息#如果市場是弱式有效的，那么投資分析中的技術(shù)分析方法將不再有效】8、【多選題】下列哪兩項最好解釋了為什么股票價格沒有對新信息的披露有所反應？（）本題答案：【內(nèi)部人員在信息宣布之前就已知曉#該信息已被預期】9、【多選題】有效市場假說認為影響市場上證券價格的信息主要來源于？（）本題答案：【歷史成交信息#所有公開信息#內(nèi)幕消息】10、【多選題】依據(jù)證券價格中所包含的信息含量，可將證券市場有效性劃分為（）本題答案：【弱式有效市場#強式有效市場#半強式有效市場】11、【判斷題】市場的有效性越高，則投資者越應該實施長期投資策略（）本題答案：【正確】12、【判斷題】小公司效應的存在表明弱式有效市場成立（）本題答案：【錯誤】13、【判斷題】若技術(shù)分析師在判斷股票價格走勢時未能發(fā)揮作用，則為反駁有效市場理論的半強形式有效市場提供了證據(jù)。本題答案：【錯誤】14、【判斷題】有效市場的支持者認為技術(shù)分析師在浪費時間（）本題答案：【正確】15、【判斷題】如果市場達到了弱式有效，則投資者查閱公司的相關(guān)公告等公開信息將不能獲得任何超額收益（）本題答案：【錯誤】16、【判斷題】有限理性認為金融市場中大量噪音交易者的交易行為對金融資產(chǎn)的定價導致其偏離了真實的內(nèi)在價值（）本題答案：【正確】第七章單元測試1、【單選題】對單一證券風險的衡量就是_____。本題答案：【對該證券預期收益變動的可能性和變動幅度的衡量】2、【單選題】以下關(guān)于預期收益率的說法不正確的是_____。本題答案：【投資者的預期收益率也可能會低于無風險收益率】3、【單選題】以下關(guān)于系統(tǒng)風險的說法不正確的是_____。本題答案：【系統(tǒng)風險對于不同證券收益的影響程度是相同的】4、【單選題】以下關(guān)于資產(chǎn)組合收益率說法正確的是_____。本題答案：【資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)】5、【單選題】貝塔與標準差作為對風險的測度，其不同之處在于貝塔測度的：______本題答案：【僅是系統(tǒng)風險，而標準差測度的是總風險。】6、【單選題】貝塔系數(shù)表示的是______。本題答案：【市場收益率的單位變化引起證券收益率的預期變化幅度】7、【單選題】資本市場線______。本題答案：【描述了有效證券組合預期收益率和風險之間的均衡關(guān)系，但沒有說明非有效證券組合的收益與風險之間的特定關(guān)系】8、【單選題】無風險資產(chǎn)的特征有______。本題答案：【以上皆是】9、【單選題】有效組合滿足______。本題答案：【在各種風險條件下，提供最大的預期收益率；在各種預期收益率的水平條件下，提供最小的風險】10、【單選題】投資者在有效邊界中選擇最優(yōu)的投資組合取決于______。本題答案：【投資者對風險的態(tài)度】11、【多選題】以下對于資產(chǎn)組合收益率的說法正確的是_____。本題答案：【資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均和#資產(chǎn)組合收益率有上限也有下限】12、【多選題】以下關(guān)于購買力風險，說法正確的是_____。本題答案：【購買力風險屬于系統(tǒng)風險#購買力風險是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來的實際收益水平下降的風險】13、【多選題】以下對于非系統(tǒng)風險的描述，正確的是_____。本題答案：【非系統(tǒng)風險是由于公司內(nèi)部因素導致的對證券投資收益的影響#非系統(tǒng)風險是可以通過資產(chǎn)組合方式進行分散的#非系統(tǒng)風險只是對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響】14、【多選題】以下關(guān)于信用風險的說法，正確的是_____。本題答案：【信用風險屬于非系統(tǒng)風險#信用風險是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險】15、【多選題】以下對于經(jīng)營風險的說法，正確的是_____。本題答案：【經(jīng)營風險是指由于公司經(jīng)營狀況變化而引起盈利水平改變，從而產(chǎn)生投資者預期收益下降的可能#經(jīng)營風險屬于非系統(tǒng)風險#公司的盲目擴大有可能引起經(jīng)營風險】16、【判斷題】現(xiàn)代證券投資理論是為解決證券投資中收益－風險關(guān)系而誕生的。本題答案：【正確】17、【判斷題】以馬柯維茨為代表的經(jīng)濟學家在20世紀50年代中期創(chuàng)立了名為“資本資產(chǎn)定價模型”的新理論。本題答案：【錯誤】18、【判斷題】證券組合的預期收益率僅取決于組合中每一證券的預期收益率。本題答案：【錯誤】19、【判斷題】收益率的標準差可以測定投資組合的風險。本題答案：【正確】20、【判斷題】有效組合在各種風險條件下提供最大的預期收益率。本題答案：【正確】第八章單元測試1、【單選題】（）是影響債券定價的內(nèi)部因素。本題答案：【稅收待遇】2、【單選題】如果兩種債券的票面利率和到期收益率均相等，則期限較短的債券的價格與期限較長的債券價格相比（）。本題答案：【相同】3、【單選題】債券的到期收益率隨著債券期限的增加而增加，這種債券的曲線形狀被稱為（）收益率曲線類型。本題答案：【正常的】4、【單選題】債券的當期（或本期）收益率是指()本題答案：【當期（或本期）利息除以購買價格】5、【單選題】在其他條件不變時，債券的價格與收益率之間()本題答案：【負相關(guān)】6、【單選題】如果投資者現(xiàn)在購買債券并持有至到期日，則測度他平均收益率的指標是()本題答案：【到期收益率】7、【單選題】下列哪種債券是一種持有人有權(quán)在指定日期后及債券到期前以一定價格兌現(xiàn)的債券？()本題答案：【可贖回債券】8、【單選題】某面值為100元、五年期且每年付息一次的附息債券，到期收益率為10%，若該債券的票面利率為10%，這目前債券的價格應為()本題答案：【100元】9、【單選題】A和B兩種債券，目前都以100元的面值出售，且每年均付利息12元。A債券5年到期，B債券6年到期，若兩種債券的到期收益率從12%變?yōu)?0%，則()本題答案：【兩種債券都會升值，B升得多】10、【單選題】某票面利率為10%的附息債券，每年付息一次，10年到期，3年后可以110元的價格贖回，若該債券目前的市場價格為97.5元，則贖回收益率為()本題答案：【13.98%】11、【單選題】債券的到期收益率是()本題答案：【投資者持有至到期且債券不存在違約風險、未嵌入任何期權(quán)且再投資收益率等于到期收益率時的投資收益率】12、【單選題】利率期限結(jié)構(gòu)是指()本題答案：【當期新發(fā)行的不同期限的零息國債的到期收益率與到期期限之間關(guān)系】13、【單選題】當市場出現(xiàn)利率反轉(zhuǎn)時，往往意味著未來。()本題答案：【央行降息】14、【單選題】下面哪一項不被認為是對利率期限結(jié)構(gòu)的解釋()本題答案：【現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論】15、【單選題】一般而言，債券的期限越長，其市場價格變動的可能性就()。本題答案：【越大】16、【單選題】折價出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是()。本題答案：【到期收益率大于票面利率】17、【單選題】利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（）決定的。本題答案：【對未來利率變化方向的預期】18、【單選題】根據(jù)債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率（）其票面利率。本題答案：【等于】19、【多選題】在任一時點上，影響債券期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有：（）本題答案：【對未來利率變動方向的預期#債券預期收益中可能存在的流動性溢價#市場效率低下或資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙】20、【多選題】“正常的”收益率曲線意味著（）。本題答案：【預期市場收益率會上升；#長期債券收益率比短期債券收益率高】21、【多選題】上市公司發(fā)行債券后，下面（）幾個財務指標是上升的。本題答案：【負債總額#總資產(chǎn)#資產(chǎn)負債率】22、【多選題】影響債券投資價值的內(nèi)部因素有（）。本題答案：【稅收待遇#可贖回條款#信用風險】23、【多選題】公司發(fā)行債券的主要目的有（）。本題答案：【籌集長期穩(wěn)定資金#減低籌資成本#降低籌資風險#維持對公司的控制】24、【多選題】影響債券發(fā)行總額的因素主要有______等。本題答案：【發(fā)行者的資金需求#發(fā)行者的資信狀況#發(fā)行者還本付息能力#市場的承受能力】25、【多選題】影響和決定債券久期的因素包括？()本題答案：【票面利率#到期收益率#到期期限】26、【多選題】對利率期限結(jié)構(gòu)解釋的理論主要有？()本題答案：【預期理論#市場分割理論#流動性溢價理論#期限偏好理論】第九章單元測試1、【單選題】下列關(guān)于權(quán)證的說法，錯誤的是（）。本題答案：【證券公司新創(chuàng)設的權(quán)證增加了證券市場上股票的供應量】2、【單選題】金融衍生工具依照（）可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。本題答案：【基礎工具分類】3、【單選題】與其他衍生品相比，期貨交易的特點不包括（）。本題答案：【信用風險小】4、【單選題】2006年9月8日，經(jīng)國務院同意、中國證監(jiān)會批準，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設立()，該交易所的成立將有力推進中國金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，對健全中國資本市場體系結(jié)構(gòu)具有劃時代的重大意義。本題答案：【中國金融期貨交易所】5、【單選題】2005年8月25日，由上海證券交易所和深圳證券交易所共同出資發(fā)起設立的專業(yè)從事證券指數(shù)及指數(shù)衍生產(chǎn)品開發(fā)服務的公司是（）。本題答案：【中證指數(shù)有限公司】6、【單選題】最基礎的金融衍生產(chǎn)品是（）。本題答案：【金融遠期合約】7、【單選題】（）是最基礎的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。本題答案：【金融遠期合約】8、【單選題】按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為（）。本題答案：【公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品】9、【單選題】目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（）開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價格相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。本題答案：【商業(yè)銀行】10、【單選題】投資者之所以買入看漲期權(quán)，是因為他預期這種金融資產(chǎn)的價格將會（）。本題答案：【上漲】11、【單選題】投資者之所以買入看跌期權(quán)，是因為他預期這種金融資產(chǎn)的價格將會（）。本題答案：【下跌】12、【單選題】可轉(zhuǎn)換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值（）。本題答案：【之上】13、【單選題】金融期權(quán)與金融期貨的不同點不包括（）。本題答案：【從保值角度來說，金融期權(quán)通常比金融期貨更為有效】14、【單選題】下列關(guān)于金融期權(quán)價格影響的因素，說法錯誤的是（）。本題答案：【在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長，期權(quán)價格越低】15、【單選題】在金融衍生產(chǎn)品交易中，由合約中的一方違約所造成的風險被稱為（）本題答案：【信用風險】16、【單選題】下列說法錯誤的一項是：（）本題答案：【信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價值就越高】17、【單選題】若以S表示標的股票的價格，K表示看漲期權(quán)的執(zhí)行價格，則（）。本題答案：【看漲期權(quán)的內(nèi)在價值為max(K－S，0)】18、【多選題】下列屬于在交易所交易的衍生產(chǎn)品的有（）。本題答案：【期貨合約#期權(quán)合約】19、【多選題】結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品，按聯(lián)結(jié)的基礎產(chǎn)品分類，可以分為（）本題答案：【股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品#利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品#匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品#商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品】20、【多選題】目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是（）。本題答案：【商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品#交易所市場上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)】21、【多選題】股權(quán)類衍生產(chǎn)品主要包括（）。本題答案：【股票期貨#股票期權(quán)#股票指數(shù)期貨#股票指數(shù)期權(quán)】22、【多選題】影響期貨價格的因素包括（）。本題答案：【預期通貨膨脹#財政政策、貨幣政策#現(xiàn)貨金融工具的供求關(guān)系#期貨合約的流動性】23、【多選題】根據(jù)執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系，可將期權(quán)分為（）。本題答案：【實值期權(quán)#虛值期權(quán)#平價期權(quán)】24、【判斷題】可轉(zhuǎn)換債券實質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)，可以將可轉(zhuǎn)換債券所附的轉(zhuǎn)股權(quán)分拆出售，正是從這個意義上說，我們將其列為期權(quán)類衍生產(chǎn)品。本題答案：【正確】25、【判斷題】期權(quán)和期權(quán)類衍生產(chǎn)品是最復雜而且種類較多的金融衍生品，由于它們具有較好的結(jié)構(gòu)特性，在風險管理和產(chǎn)品開發(fā)設計中得到廣泛運用。本題答案：【正確】26、【判斷題】上海證券交易所和深圳證券交易所共同出資發(fā)起設立的中證指數(shù)有限公司，是一家專業(yè)從事證券指數(shù)及指數(shù)衍生產(chǎn)品開發(fā)服務的公司。本題答案：【正確】27、【判斷題】金融期權(quán)是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價格購買或出售一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。本題答案：【正確】28、【判斷題】影響期貨價格的主要因素是持有現(xiàn)貨的成本和時間價值。本題答案：【正確】29、【判斷題】期貨市場價格的變動與現(xiàn)貨價格的變動之間也并不總是一致的，影響期貨價格的因素比影響現(xiàn)貨價格的因素要多得多。本題答案：【正確】30、【判斷題】可轉(zhuǎn)換證券的投資價值也稱“內(nèi)在價值”，指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時的轉(zhuǎn)換價值按適當?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值。本題答案：【錯誤】第十章單元測試1、【單選題】資產(chǎn)證券化屬于（）本題答案：【直接融資】2、【單選題】下列哪一種融資渠道屬于間接融資（）本題答案：【銀行貸款】3、【單選題】下列關(guān)于資產(chǎn)證券化對不同參與主體的影響的描述中，不正確的是（）本題答案：【對債務人而言，證券化將增加借款人的成本?！?、【單選題】資產(chǎn)證券化起源于（）本題答案：【美國】5、【單選題】下列幾種資產(chǎn)中，風險最低的金融產(chǎn)品是（）本題答案：【資產(chǎn)證券化產(chǎn)品】6、【多選題】我國目前的資產(chǎn)證券化形式有（）本題答案：【信貸資產(chǎn)證券化#企業(yè)資產(chǎn)證券化#資產(chǎn)支持票據(jù)#以上都是】7、【多選題】在資產(chǎn)證券化中，特殊目的載體的組織形式主要有哪些？（）本題答案：【公司形式#信托形式】8、【多選題】資產(chǎn)證券化過程中，常用的內(nèi)部信用增級方式有哪些？（）。本題答案：【建立優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)#超額擔保#現(xiàn)金儲備賬戶#出售者追索權(quán)】9、【多選題】適宜進行資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)應具備哪些特征（）本題答案：【可理解的信用特征、可預測的現(xiàn)金流#完全分期償還、清算價值高#平均償還期至少為1年、拖欠率和違約率低#多樣化的借款者】10、【多選題】下列哪些資產(chǎn)不適宜進行資產(chǎn)證券化（）本題答案：【資產(chǎn)池中的資產(chǎn)數(shù)量較少或金額最大的資產(chǎn)所占比例過高；#資產(chǎn)的收益屬于本金到期一次償還；#付款時間不確定或付款間隔期過長；#資產(chǎn)的債務人有修改合同條款的權(quán)利】期末考試1、【單選題】證券按其性質(zhì)不同，可以分為（）。本題答案：【憑證證券和有價證券】2、【單選題】債券代表其投資者的權(quán)利，該權(quán)利稱為（）。本題答案：【債權(quán)】3、【單選題】安全性最高的有價證券是（）。本題答案：【國債】4、【單選題】股票體現(xiàn)的是（）。本題答案：【所有權(quán)關(guān)系】5、【單選題】發(fā)行程序比較復雜，登記核準的時間較長，發(fā)行費用較高的發(fā)行方式是______。本題答案：【公募發(fā)行】6、【單選題】股份公司溢價發(fā)行股票所收到的溢價收益應計入公司的______。本題答案：【資本公積金】7、【單選題】一般情況下，股價循環(huán)______商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。本題答案：【先于】8、【單選題】下列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價值（）。本題答案：【流通性好】9、【單選題】可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值（）其理論價值時，投資者才會行使其轉(zhuǎn)換權(quán)。本題答案：【高于】10、【單選題】下列關(guān)于學術(shù)分析流派的說法中，不正確的是（）。本題答案：【學術(shù)分析流派以“戰(zhàn)勝市場”為投資目標】11、【單選題】作為信息發(fā)布主體，（）所公布的有關(guān)信息是投資者對其證券進行價值判斷的最重要來源。本題答案：【上市公司】12、【單選題】在（）中，任何人都不可能通過對公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益。本題答案：【強式有效市場】13、【單選題】資產(chǎn)證券化起源于（）本題答案：【美國】14、【單選題】以下不屬于央行貨幣政策工具“三大法寶”的是（）。本題答案：【直接信用控制】15、【單選題】宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常不通過以下（）途徑。本題答案：【通貨膨脹和國際收支等】16、【單選題】以下各種增加政府財政收入的方法中，對于宏觀經(jīng)濟影響最小的是_____。本題答案：【發(fā)行政府債券】17、【單選題】以下屬于行業(yè)幼稚（初創(chuàng)）階段的特點的是_____。本題答案：【企業(yè)研發(fā)成本很高，銷量很小】18、【單選題】證券價格是技術(shù)分析的基本要素之一,其中______是技術(shù)分析最重要的價格指標。本題答案：【收盤價】19、【單選題】與基本分析相比，技術(shù)分析的優(yōu)點是______。本題答案：【同市場接近，考慮問題比較直觀】20、【單選題】有效市場假說的“有效”主要是指（）本題答案：【定價效率】21、【單選題】若市場達到了弱式有效，則股票的價格將（）本題答案：【隨機波動】22、【單選題】有效組合滿足______。本題答案：【在各種風險條件下，提供最大的預期收益率；在各種預期收益率的水平條件下，提供最小的風險】23、【單選題】資本市場線______。本題答案：【描述了有效證券組合預期收益率和風險之間的均衡關(guān)系，但沒有說明非有效證券組合的收益與風險之間的特定關(guān)系】24、【單選題】貝塔與標準差作為對風險的測度，其不同之處在于貝塔測度的：______本題答案：【僅是系統(tǒng)風險，而標準差測度的是總風險?！?5、【單選題】對單一證券風險的衡量就是_____。本題答案：【對該證券預期收益變動的可能性和變動幅度的衡量】26、【單選題】以下關(guān)于組合中證券間的相關(guān)系數(shù)，說法正確的是_____。本題答案：【當兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時，這兩種證券收益率的變動方向是一致的，并且變動程度也是相同的】27、【單選題】特雷諾業(yè)績指數(shù)以______為基礎。本題答案：【