“樂視系”資產(chǎn)重組方案

“樂視系”重大資產(chǎn)重組方案組李豪李洋張韡韜何瀚2021/6/2711公司介紹解決方案財務問題23目錄CONTENTS2021/6/2721公司介紹2021/6/273賈躍亭天津嘉睿匯鑫企業(yè)管理有限公司樂視控股賈躍民劉弘曹勇樂視網(wǎng)信息技術（香港）樂視致新（天津）樂視花兒影視樂視云計算樂視網(wǎng)（天津）信息技術樂視網(wǎng)信息技術（北京）股份有限公司樂視新媒體文化（天津）樂視財富（北京）信息技術樂視體育文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展（北京）樂視網(wǎng)（上海）信息技術北京樂視流媒體廣告樂視網(wǎng)文化發(fā)展（北京）霍爾果斯樂嗨文化傳媒樂視電子商務（北京）重慶樂視小額貸款樂想控股25.67%92.07%0.60%

3.07%2.20%8.56%1.62%100%58.55%100%50%100%100%100%51%100%100%100%100%100%30%6.47%上市體系股權架構2021/6/274樂視控股（北京）有限公司賈躍亭賈躍芳匯鑫資產(chǎn)管理（天津）晨曦資產(chǎn)管理（天津）92.07%3.21%1.50%3.22%樂視網(wǎng)信息技術（北京）股份有限公司大圣科技股份有限公司樂視致新電子科技（天津）有限公司樂視云計算有限公司北京財富時代置業(yè)有限公司樂視影業(yè)（北京）有限公司北京網(wǎng)酒網(wǎng)電子商務股份有限公司43.38%50.35%100%33.33%18.38%40%0.6%百樂文化樂視致樂科技（北京）有限公司樂視汽車（北京）有限公司樂視生態(tài)汽車（浙江）有限公司樂樂互動體育文化發(fā)展（北京）有限公司樂視體育文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展（北京）有限公司99%1%51%100%100%80%30.66%樂風移動香港有限公司樂賽移動科技（北京）有限公司樂視移動智能信息技術（北京）有限公司100%100%非上市體系股權架構2021/6/275多元化經(jīng)營導致資源分散，管理質(zhì)量下降，不利于企業(yè)集中精力提高核心競爭力。主營業(yè)務2021/6/276資產(chǎn)重組2021/6/277盈利能力2017/3/312016/12/312016/3/31加權凈資產(chǎn)收益率(%)1.218.22.88毛利率(%)27.1716.9515.65銷售現(xiàn)金流／營業(yè)收入0.540.670.61償債能力2017/3/312016/12/312016/3/31資產(chǎn)負債率(%)55.9467.4872.34流動比率1.391.271.25速動比率1.271.21.04現(xiàn)金流較穩(wěn)定，毛利率較高，盈利能力較強。環(huán)比負債率有所降低，負債率處于行業(yè)中等，償債能力較強。財務狀況2021/6/278財務問題22021/6/279債務凍結招商銀行上海川北支行于6月26日向上海高級人民法院申請，要求凍結樂風移動香港、樂視移動智能、樂視控股、賈躍亭、甘薇名下銀行存款共計人民幣12.37億元，或查封、扣押其他等值財產(chǎn)。法院同意執(zhí)行上述申請。據(jù)公開資料，樂風移動香港通過樂賽移動科技持有樂視移動智能100%的股權。而樂視移動智能在大陸目前面臨著手機業(yè)務的收縮、員工被欠薪、高層流失等危機。2021/6/2710債務凍結2015年6月，上海奇成悅名（私募）購買樂風移動香港可轉(zhuǎn)債8000萬美元在2017年7、8月到期，由于樂視方面并沒有按照協(xié)議約定贖回可轉(zhuǎn)債，已經(jīng)構成違約。因此，北京市第三中級人民法院近日作出裁決，凍結賈躍亭名下、樂視控股持有的樂視網(wǎng)股票共計5.24億股。據(jù)悉，在上海奇成悅名和樂視方面在此期間的多次溝通中，樂視方面也提出了替代性的解決方案，包括延期贖回和轉(zhuǎn)股，但均未達成協(xié)議。2021/6/2711樂視系非上市部分的負債樂視系可償債資產(chǎn)除大股東持有樂視網(wǎng)股票外，中短期可變現(xiàn)的項目如世茂工三等商業(yè)物業(yè)和土地項目，另有樂視體育、酷派+手機等股權投資，保守估計其資產(chǎn)總額在300億元-400億元之間。2021/6/2712樂視系非上市部分土地儲備取得時間土地名稱土地面積2013.09北京亦莊樂視總部5000畝2013.12臨汾生態(tài)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園3000畝2015.09樂視云總部基地約100畝天劍薊縣超級生態(tài)城——2015.11重慶兩江新區(qū)195畝（居?。?187畝（商業(yè)）2015.12內(nèi)華達州超級汽車工業(yè)城5500畝?？谑星嗌倌曜闱蚧亍?016.03重慶江北嘴建設酒店、公寓綜合體項目240畝2016.05財富時代三里屯項目——2016.06硅谷附近土地300畝（16.5億元）2016.12德清縣經(jīng)濟開發(fā)區(qū)1350畝2017.04德清縣樂視小鎮(zhèn)679畝2021/6/2713解決方案32021/6/2714樂視控股樂視影業(yè)樂視網(wǎng)(300104)樂視移動智能資產(chǎn)支付對價樂視汽車投資募資剝離重大資產(chǎn)重組本次資產(chǎn)重組方案2021/6/2715樂視影業(yè)（北京）有限公司成立于2011年11月，主要經(jīng)營范圍為國產(chǎn)影片發(fā)行、制作，電視綜藝，設計、制作發(fā)布廣告等。樂視影業(yè)2021/6/2716財務狀況20152014營業(yè)收入(億元)11.457.65凈利潤(億元)1.360.64資產(chǎn)負債率(%)28.68%42.11%股權機構及財務狀況2021/6/2717發(fā)展前景2021/6/2718樂視手機數(shù)據(jù)來源：鳳凰科技2016年11月6日，樂視控股集團創(chuàng)始人、董事長、CEO賈躍亭首次發(fā)公開信承認資金鏈問題。而在欠款風波后，供應商仁寶電腦、AAC都私下表示不愿再與樂視合作樂視手機部分售后網(wǎng)點配件業(yè)務停擺，總部已經(jīng)兩三個月未提供維修配件智能手機同質(zhì)化嚴重，樂視手機缺乏競爭力2021/6/2719數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)CR4市場占有率為57%，手機行業(yè)集中化加速，行業(yè)去弱存強手機行業(yè)集中化加速2021/6/2720數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)智能手機在全部手機保有量中占比（滲透率）已超過80%，上升空間有限我國智能手機保有量接近飽和2021/6/2721樂視汽車2021/6/27222014年12月賈躍亭宣布樂視“SEE計劃”，將打造超級汽車以及汽車互聯(lián)網(wǎng)電動生態(tài)系統(tǒng)。2010年10月，樂視超級汽車首款概念車升級版LeSEEPro亮相。2016年8月10日，樂視宣布LeSEE超級汽車工廠正式落戶浙江省德清縣莫干山。2017年6月25日，法拉第未來在派克峰國際爬山賽中取得了11分25秒082、第40名的成績，比