頭豹：2022年中國石墨行業(yè)研究-天然石墨產(chǎn)量穩(wěn)定-人造石墨作為鋰電池負(fù)極材料持續(xù)高景氣（海達(dá)石墨、中國石墨、貝特瑞、璞泰來）

中國石墨行業(yè)研究：天然石墨產(chǎn)量穩(wěn)定，人造石墨作為鋰電池負(fù)極材料持續(xù)高景氣（海達(dá)石墨、2022ChinaGraphiteIndustryAnalysis中國黒鉛産業(yè)分析概覽標(biāo)簽：概覽標(biāo)簽：石墨、礦產(chǎn)資源、新材料報告主要作者：黃芳迪2022/08摘要01全球石墨礦資源約3.2億噸，71.74%的儲量集中在土耳其、中國和巴西三國，中國是全0202石墨是目前應(yīng)用最廣泛的鋰離子電池負(fù)極材料，鋰電池出貨量的增長推動負(fù)極材料出0303石墨產(chǎn)品價格隨加工程度的提高而增加，鱗片石墨加工程度低，價格隨碳含量增加而小幅上漲，球形石墨經(jīng)提純后價格上漲24.6%。近十年來，石墨生產(chǎn)工藝不斷革新，石墨高端深加工是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級的重要驅(qū)動力。企業(yè)堅持不斷創(chuàng)新石墨生產(chǎn)工藝，研發(fā)石墨：支撐高新技術(shù)發(fā)展的戰(zhàn)石墨：支撐高新技術(shù)發(fā)展的戰(zhàn)略資源深加工技術(shù)和高端產(chǎn)品的研發(fā)以及低碳綠色生產(chǎn)名詞解釋?2022LeadLeo?2022LeadLeo行業(yè)概述石墨作為具有戰(zhàn)略意義的非金屬礦產(chǎn)資源，在地球上普遍存在，其獨特的內(nèi)部全球石墨礦資源約3.2億噸，71.74%的4400-072-5588?2022LeadLeo石墨的物理和化學(xué)性質(zhì)石墨的結(jié)構(gòu)組成耐高溫性化o石墨特殊的原子結(jié)構(gòu)決定了其特殊性質(zhì)o石墨特殊的原子結(jié)構(gòu)決定了其特殊性質(zhì)。同一層碳原子間結(jié)合力很強(qiáng)，因此石墨熔點、沸點較高，即使經(jīng)超高溫電弧灼燒，其燒失量、熱膨脹系數(shù)均很小。并且石墨化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，耐腐蝕，與酸、堿等藥劑不易發(fā)生反應(yīng)。片層結(jié)構(gòu)決定了石墨優(yōu)良的導(dǎo)電性，是一般非金屬礦的100倍，其導(dǎo)鐵、鉛等金屬材料，取決于自由電子運(yùn)動的劇烈程度。上述這些優(yōu)良性質(zhì)決o石墨是一種重要的非金屬礦產(chǎn)資源，是碳的同素異形體。碳是地球上普遍存在但又特殊的材料，既可以形成硬度最大的金剛石（硬度為10也可以形o物質(zhì)的硬度由內(nèi)部原子結(jié)構(gòu)所決定，石墨具有正六邊形片層結(jié)構(gòu)，并且層與層之間距離較大，結(jié)合力小，因此，各層間可滑動，并且石墨的密度較金剛?2022LeadLeo?2022LeadLeo石墨的分類石墨按產(chǎn)品類型分類o選礦產(chǎn)品根據(jù)石墨晶體大小分為晶質(zhì)和微晶質(zhì)兩類o選礦產(chǎn)品根據(jù)石墨晶體大小分為晶質(zhì)和微晶質(zhì)兩類，中國2021年石墨產(chǎn)量中約24%為微晶質(zhì)石墨，76%為晶質(zhì)石墨。鱗片石墨是自然界可浮性最好礦石之潤滑性和抗氧化性能均弱于晶質(zhì)石墨。石墨加工產(chǎn)品性質(zhì)、用途各不相同，高純石墨常作高級耐火材料、化肥工業(yè)催化劑、添加劑等，可膨脹石墨可用o石墨分為天然和人造兩類。天然石墨主要來自石墨礦，根據(jù)形狀不同可分為鱗片狀、土狀和塊狀，人造石墨根據(jù)內(nèi)部晶體取向可分單晶和多晶石墨，根o天然石墨成本低，選礦開采周期短，但所含雜質(zhì)較多且石墨粒徑大小不一，?2022LeadLeo?2022LeadLeo全球石墨資源概況88土耳其馬達(dá)加斯加莫桑比克坦桑尼亞烏茲別克斯坦墨西哥朝鮮斯里蘭卡挪威土耳其馬達(dá)加斯加莫桑比克坦桑尼亞烏茲別克斯坦墨西哥朝鮮斯里蘭卡挪威中國和巴西三國石墨資源最多，分別為9,000、7,300和7,000萬噸，總量占全o在馬達(dá)加斯加、莫桑比克北部、納米比亞和坦桑尼亞中南部已發(fā)現(xiàn)大型石墨礦，斯里蘭卡盛產(chǎn)高品位的致密塊狀石墨，馬達(dá)加斯加盛產(chǎn)大鱗片石墨，印3%3%莫桑比克俄羅斯馬達(dá)加斯加烏克蘭挪威朝鮮加拿大越南斯里蘭卡其他莫桑比克俄羅斯馬達(dá)加斯加烏克蘭挪威朝鮮加拿大越南斯里蘭卡其他oo2021年，全球石墨產(chǎn)量共103.78萬噸，其中中國長期占據(jù)全球石墨產(chǎn)量第一的位置，2021年石墨產(chǎn)量高達(dá)82萬噸，占全球總產(chǎn)量的79%，其次是巴西，年產(chǎn)6.8萬噸，莫桑比克2.7萬噸，俄羅斯2.7萬噸和馬達(dá)加斯加2.2萬噸，產(chǎn)量前o石墨已被美國、歐洲、中國等多國列為戰(zhàn)略性礦產(chǎn)，對于石墨資源的宏觀管?2022LeadLeo?2022LeadLeo產(chǎn)業(yè)鏈分析石墨加工產(chǎn)品按照加工程度、附加值8400-072-5588?2022LeadLeo中國石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜上游原材料及設(shè)備石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜上游原材料及設(shè)備原材料原材料方大炭素南方石墨□中國石墨儲量7,300萬噸，占全□中國黑龍江晶質(zhì)石墨4,556.23萬產(chǎn)品加工中游產(chǎn)品加工中游天然石墨人造石墨天然石墨人造石墨下游終端應(yīng)用占總成本的80%，直接材料和人下游終端應(yīng)用鋰離子電池鋰離子電池散熱材料散熱材料潤滑材料潤滑材料耐火材料耐火材料密封材料密封材料油墨涂料油墨涂料來源：頭豹研究院400-072-5588?2022LeadLeo產(chǎn)業(yè)鏈上游分析--o中國是石墨產(chǎn)品出口大國，o中國是石墨產(chǎn)品出口大國，2021年共出口天然石墨28.55萬噸，出口金額共計21.13億元，產(chǎn)品以鱗片天然石墨、球形石墨和天然石墨（除粉末或粉片）為o出口產(chǎn)品的單價隨著產(chǎn)品質(zhì)量的提升和加工程度的深入而提高，天然石墨價格最低，其次是粉末天然石墨，鱗片天然石墨由于石墨粒徑較大，因此價格較高，為7,295.46元/噸，球狀石墨價格最高，為1o2011年及以前，中國石墨開采強(qiáng)度高，長期過度消耗石墨資源，石墨采選以中小型企業(yè)為主，生產(chǎn)規(guī)模小而分散，技術(shù)設(shè)備落后，天然石墨大量出口，旨在遏制石墨開采低水平重復(fù)建設(shè)，對石墨項目建設(shè)、生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行規(guī)劃，改變多、小、散、亂的市場格局。2016年，國土資源部發(fā)布全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016-2020年）將石墨列入戰(zhàn)略性礦產(chǎn)目錄，對石墨資源的開?2022LeadLeo?2022LeadLeo產(chǎn)業(yè)鏈下游分析鑄造w制動襯片潤滑劑增碳劑其他oo晶質(zhì)石墨主要用于耐火材料、電池和鑄造，占比78%，而隱晶質(zhì)石墨主要用于耐火材料、鑄造、制動襯片和增碳劑，占比87%。耐火材料、鑄造以及增碳劑主要用于鋼鐵冶金，該傳統(tǒng)領(lǐng)域在石墨需求中仍占據(jù)主導(dǎo)地位，但隨著電動汽車、鋰離子電池的高速發(fā)展，鋼鐵冶金領(lǐng)域的消費(fèi)占比不斷下降，而電池領(lǐng)域消費(fèi)占比不斷增長。值得注意的是，用于電池領(lǐng)域的天然石墨以晶質(zhì)石石墨材料在汽車產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用?2022LeadLeo?2022LeadLeo行業(yè)分析中國石墨行業(yè)規(guī)模分為天然石墨產(chǎn)量和人造石墨產(chǎn)量兩部分，人造石墨自2020年以來產(chǎn)量加速增長，而天然石墨增幅緩慢，預(yù)計2025年中國石墨出貨量達(dá)241.24石墨作為主流鋰電池負(fù)極材料，隨著中國鋰電池出貨量2021年大幅增加，負(fù)極材料出貨量隨之上漲，其中人造石墨2021400-072-5588?2022LeadLeo中國石墨行業(yè)市場規(guī)模天然石墨天然石墨石墨行業(yè)石墨行業(yè)人造石墨石墨、貝特瑞、璞泰來）》oo天然石墨產(chǎn)量增長量較小，2016年-2021年產(chǎn)量年均復(fù)合增長率為1.01%，而人造石墨增速較大，年均復(fù)合增o石墨是常用的鋰離子電池負(fù)極材料之一，高工鋰電數(shù)據(jù)顯示2019年人造石墨負(fù)極材料出貨量占負(fù)極材料出隨著鋰電池出貨量的增加，人造石墨出貨量也隨之高o預(yù)測到2025年，中國石墨出貨量達(dá)241.24萬噸，2022年-2025年產(chǎn)量年均復(fù)合增長率為12.78%，其中人造石?2022LeadLeo?2022LeadLeo中國天然石墨行業(yè)競爭格局?鱗片石墨、球形石墨銷oo鱗片石墨和球形石墨是天然石墨中最主要的兩種產(chǎn)品，根據(jù)企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不o海達(dá)石墨經(jīng)營多年憑借豐富的石墨資源，在球形石墨和鱗片石墨銷售收入兩項上均位列榜首，總銷售收入達(dá)5.99億元。Ⅱ類企業(yè)以鱗片石墨產(chǎn)品為主，其中中國石墨和大盛石墨生產(chǎn)鱗片石墨和球形石墨，但仍以天然鱗片為主，雞西市東北亞礦資源鱗片銷售收入位列第二，為2.15億元。Ⅲ類企業(yè)以生產(chǎn)新能源材料為主，專注于球形石墨深加工，其中廣星電子材料球形石墨銷售收入料0鱗片石墨銷售收入?2022LeadLeo?2022LeadLeo中國人造石墨行業(yè)競爭格局?璞泰來負(fù)極材料和石墨化產(chǎn)能均位于?貝特瑞負(fù)極材料產(chǎn)能居于前列，但石墨化產(chǎn)能較少，中科電氣負(fù)極材料和負(fù)極材料產(chǎn)能負(fù)極材料產(chǎn)能oo人造石墨行業(yè)通過一體化布局可提高自給率，降低生產(chǎn)成本。璞泰來2021年已形成年產(chǎn)15萬噸以上負(fù)極材料有效產(chǎn)能，11萬噸石墨化加工產(chǎn)能，自給率約為73%。杉杉股份內(nèi)蒙古包頭一體化基地產(chǎn)能的全面釋放，有效提升公司石墨化自給率，包頭一期項目全面投產(chǎn)，將石墨化產(chǎn)能提升至4.2萬噸，預(yù)計2022年二期項目達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)能可達(dá)9.4萬噸。翔豐華負(fù)極材料產(chǎn)能較小，但2021年自給率為111.63%，自身石墨化產(chǎn)能不夠，通過采購石墨化加工后半成品以?2022LeadLeo?2022LeadLeo企業(yè)分析400-072-5588?2022LeadLeo中國石墨行業(yè)企業(yè)——中國石墨[02237.HK]oo早在2006年，中國石墨以溢祥石墨的名義開展鱗片石墨精礦選礦及銷售，2012年擴(kuò)張業(yè)務(wù)，以溢祥新能源的名義加工及銷售球形石墨，公司亦銷售微型石墨粉和高純度石墨粉。公司石墨產(chǎn)品主要用于耐熱材料、電子裝置以及鋰離子電池負(fù)極材料。2019年，公司取得北山礦場采礦權(quán)，開采的未加工石收益流程營運(yùn)流程銷售量銷售額【左縱坐標(biāo)單位：萬噸】【右縱坐標(biāo)單位：百萬元】4.003.002.001.000.00201920202021100.080.060.040.020.00.02.001.000.00201920202021100.080.060.040.020.00.0oo中國石墨以銷售鱗片石墨和球形石墨為主，2020年鱗片石墨銷量增長85.3%，為3.41萬噸，銷售額增加49.3%，2021年球形石墨銷量增長32.7%，銷售額增加29.3%。石墨的價格隨碳含量的增加而提高，2021年鱗片石墨的平均售價為2,619.3元/噸，毛利率53.2%，而球形石墨平均售價為7,137.68元/噸，毛利率41.8%，球形石墨加工成本較高，并且較往年增加第三方提純加工服務(wù)費(fèi)用，?2022LeadLeo?2022LeadLeo中國石墨行業(yè)企業(yè)——貝特瑞[835185.BJ]貝特瑞新材料集團(tuán)股份有限公司oo貝特瑞是全球領(lǐng)先的鋰離子電池負(fù)極材料供應(yīng)商，公司天然鱗片石墨用于自身產(chǎn)品和對外銷售，公司主要石墨相關(guān)產(chǎn)品包括天然石墨和人造石墨共七種不同電池負(fù)極材料。公司產(chǎn)品體系以鋰電池正負(fù)極材料為核心，形成了覆蓋營業(yè)收入毛利率增長率【單位：百萬元】250.00200.00150.00100.0050.000.0020172018201920202021oo貝特瑞具備集礦山開采、天然鱗片石墨加工與球形化、純化及成品生產(chǎn)于一o自2018年起，貝特瑞天然鱗片石墨的銷售收入不斷下降，主要原因在于貝特瑞自身負(fù)極材料產(chǎn)品產(chǎn)能增加，對于天然鱗片石墨的需求大增，進(jìn)而對外銷?2022LeadLeo?2022LeadLeo中國石墨行業(yè)企業(yè)——對比分析?10,500噸球形石墨，1,500噸高純石?11萬噸石墨化加工，10萬噸碳化來源：企業(yè)官網(wǎng)頭豹研究院