Python金融數(shù)據(jù)分析與挖掘（微課版） 課件 8-2.基于成長(zhǎng)與價(jià)值指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)

第8章

上市公司綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)選擇、數(shù)據(jù)處理主成分分析與綜合排名投資組合收益率計(jì)算與量化投資策略設(shè)計(jì)基于成長(zhǎng)與價(jià)值指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)（指標(biāo)選擇）第8章

選取的價(jià)值指標(biāo)包括市盈率、市現(xiàn)率、市凈率、市盈率增長(zhǎng)率，選取的成長(zhǎng)指標(biāo)包括凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率，共8個(gè)指標(biāo)包括2013年—2017年的數(shù)據(jù)，綜合評(píng)價(jià)按年進(jìn)行，本案例以2014年為例。字段名稱字段中文名稱字段說明Stkcd股票代碼Accper會(huì)計(jì)年度2013-12-31、2014-12-31、2015-12-31、2016-12-31、2017-12-31F100101B市盈率今收盤價(jià)當(dāng)期值/（凈利潤(rùn)上年報(bào)值/實(shí)收資本期末值）F100301B市現(xiàn)率今收盤價(jià)當(dāng)期值/（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~上年報(bào)值/實(shí)收資本期末值）F100401A市凈率今收盤價(jià)當(dāng)期值/（所有者權(quán)益合計(jì)期末值/實(shí)收資本期末值）F081001B凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（凈利潤(rùn)本年期單季度金額?凈利潤(rùn)上一個(gè)單季度金額）/凈利潤(rùn)上一個(gè)單季度金額F081601B營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（營(yíng)業(yè)收入本年期單季度金額?營(yíng)業(yè)收入上一個(gè)單季度金額）/營(yíng)業(yè)收入上一個(gè)單季度金額F051501B營(yíng)業(yè)凈利率凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入F050501B凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/股東權(quán)益余額PEG市盈率增長(zhǎng)率（當(dāng)前市盈率?上期市盈率）/上期市盈率基于成長(zhǎng)與價(jià)值指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)（數(shù)據(jù)處理）第8章

1．讀取2014年的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)importpandasaspddata=pd.read_excel('data1.xlsx')data2=data.iloc[data['Accper'].values=='2014-12-31',[0,2,3,4,5,6,7,8,9]]2．對(duì)最后一個(gè)指標(biāo)PEG進(jìn)行處理da=da[(da[:,8]<4)&(da[:,8]>-4),:]#消除異常值da[:,8]=1-(da[:,8]-min(da[:,8]))/(max(da[:,8])-min(da[:,8]))#反極差化處理3．對(duì)剩下的7個(gè)指標(biāo)均要求大于0，且將8倍均值作為異常值進(jìn)行剔除處理foriinnp.arange(1,8):da=da[da[:,i]>0,:]

#要求指標(biāo)值大于0da=da[da[:,i]<8*np.mean(da[:,i]),:]#剔除異常值（8倍均值）基于成長(zhǎng)與價(jià)值指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)（數(shù)據(jù)處理）第8章

4．要求凈資產(chǎn)收益率大于0.06

da=da[da[:,6]>=0.06,:]5．?dāng)?shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理fromsklearn.preprocessingimportMinMaxScalerX=da[:,1:]scaler=MinMaxScaler()scaler.fit(X)X=scaler.transform(X)6．對(duì)市盈率、市現(xiàn)率、市凈率指標(biāo)也做反極差化處理#主要目的是實(shí)現(xiàn)指標(biāo)度量的統(tǒng)一，即值越大越好X[:,2]=1-X[:,2]X[:,3]=1-X[:,3]X[:,4]=1-X[:,4]基于成長(zhǎng)與價(jià)值指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)（主成分分析）第8章

對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化之后的指標(biāo)數(shù)據(jù)X做主成分分析，提取其主成分，要求累計(jì)貢獻(xiàn)率在95%以上。fromsklearn.decompositionimportPCApca=PCA(n_components=0.95)#累計(jì)貢獻(xiàn)率為95%Y=pca.fit_transform(X)

#滿足累計(jì)貢獻(xiàn)率為95%的主成分?jǐn)?shù)據(jù)gxl=pca.explained_variance_ratio_

#貢獻(xiàn)率基于成長(zhǎng)與價(jià)值指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)（綜合排名）第8章

1．計(jì)算綜合得分

importnumpyasnp

F=np.zeros((len(Y)))

foriinrange(len(gxl)):

f=Y[:,i]*gxl[i]

F=F+f2．整理排名結(jié)果#第1種方式如下：Fs1=pd.Series(F,index=da[:,0])Fscore1=Fs1.sort_values(ascending=False)#False為降序,True為升序第2種方式如下：co=pd.read_excel('TRD_Co.xlsx')Co=pd.Series(co['Stknme'].values,index=co['Stkcd'].values)Co1=Co[da[:,0]]Fs2=pd.Series(F,index=Co1.values)Fscore2=Fs2.sort_values(ascending=False)#False為降序,True為升序基于成長(zhǎng)與價(jià)值指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)（綜合排名）第8章

得到兩種方式的排名結(jié)果基于成長(zhǎng)與價(jià)值指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)（投資組合收益率計(jì)算）第8章

以排名前20的上市公司股票代碼構(gòu)建投資組合作為計(jì)算舉例，持有期為2015年5月1日至2015年12月31日，計(jì)算其收益率單只股票的收益率計(jì)算方法為：以該股票持有期內(nèi)首個(gè)交易日考慮現(xiàn)金紅利再投資的收盤價(jià)可比價(jià)p1買入，持有期內(nèi)最后交易日的考慮現(xiàn)金紅利再投資的收盤價(jià)可比價(jià)p2賣出，收益率計(jì)算公式為(p2-p1)/p1。投資組合的收益率為該組合內(nèi)所有股票收益率之和2015年交易數(shù)據(jù)，字段依次表示股票代碼、交易日期、收盤價(jià)、考慮現(xiàn)金紅利再投資的收盤價(jià)可比價(jià)、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的收盤價(jià)可比價(jià)StkcdTrddtClsprcAdjprcwdAdjprcnd6005062015-01-1211.3415.0401914.968796005072015-01-125.1947.96334734.611936005082015-01-1211.4535.22748826.792836005092015-01-129.5856.02117843.483156005102015-01-127.4838.94253229.171786005112015-01-1233.9177.325211158.6509…………………………基于成長(zhǎng)與價(jià)值指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)（投資組合收益率計(jì)算）第8章

投資組合收益率計(jì)算示例代碼：trd=pd.read_excel('trd_2015.xlsx')r_list=[]foriinrange(20):code=Fscore1.index[i]dt=trd.iloc[trd.iloc[:,0].values==code,:]I1=dt['Trddt'].values>='2015-05-01'I2=dt['Trddt'].values<='2015-12-31'dtt=dt.iloc[I1&I2,:].sort_values('Trddt')iflen(dtt)>1:p1=dtt.iloc[0,3]p2=dtt.iloc[len(dtt)-1,3]r_list.append((p2-p1)/p1)r_total=sum(r_list)總的收益率為：r_total=0.0563208822523?；诔砷L(zhǎng)與價(jià)值指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)（量化投資策略設(shè)計(jì)）第8章

將數(shù)據(jù)處理、主成分分析與綜合排名過程，定義為一個(gè)函數(shù)Fr2；收益率計(jì)算，同基于總體規(guī)模與投資效率指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)，也為函數(shù)Re。defFr2(data,year):#輸入：

#data--財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)

#year--排名年度

#輸出：

#Fscore1--排名結(jié)果（股票代碼形式）

#Fscore2--排名結(jié)果（股票名稱形式）return(Fscore1,Fscore2)其結(jié)果Fscore1、Fscore2、r_list、r_total同前面所述importpandasaspdimportffunimportfun2data=pd.read_excel('data1.xlsx')r1=ffun.Fr2(data,2014)Fscore1=r1[0]Fscore2=r1[1]r2=fun2.Re(Fscore1,'2015-05-01','2015-12-31',20)r_list=r2[0]r_total=r2[1]基于成長(zhǎng)與價(jià)值指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)（量化投資策略設(shè)計(jì)）第8章

量化投資策略：以2013年—2016年的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)計(jì)算其綜合排名，并取排名前20和前40的股票構(gòu)建投資組合，以下一年5月1日～6月30日、5月1日—9月30日、5月1日—12月31日作為持有期，分別計(jì)算其投資組合的總收益率，并與同期的滬深300指數(shù)收益率進(jìn)行對(duì)比。持有期內(nèi)指數(shù)收益率=（期末收盤指數(shù)?期初收盤指數(shù)）/期初收盤指數(shù)。importpandasaspdimportffun#導(dǎo)入自定義的函數(shù)文件importfun2#導(dǎo)入自定義的函數(shù)文件data1=pd.read_excel('data1.xlsx')ind300=pd.read_excel('index300.xlsx')list1=[]#存放年度list2=[]#存放持有期list3=[]#存放投資組合收益率list4=[]#存放滬深300指數(shù)收益率foryearin[2013,2014,2015,2016]:

fortimein['06-30','09-30','12-31']:

r1=ffun.Fr2(data,year)

r2=fun2.Re(r1[0],str(year+1)+'-05-01',

str(year+1)+'-'+time,20)

r_total=r2[1]

list1.append(year)

list2.append(str(year+1)+'-05-01'+'--'+str(year+1)+'-'+time)

list3.append(r_total)

td1=str(year+1)+'-05-01'

td2=str(year+1)+'-'+time

I1=ind300.iloc[:,1].values>=td1

I2=ind300.iloc[:,1].values<=td2

dt=ind300.iloc[I1&I2,[1,2]].sort_values('Idxtrd01')

p=dt.iloc[:,1].values

list4.append((p[len(p)-1]-p[0])/p[0])#將結(jié)果轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)框,并導(dǎo)出到ExcelD={'year':list1,'time':list2,'r_total':list3,'index':list4}D=pd.DataFrame(D)D.to_excel('D.xlsx')基于成長(zhǎng)與價(jià)值指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)（量化投資策略設(shè)計(jì)）第8章

排名前20的股票投資組合ID會(huì)計(jì)年度持有期總收益率滬深300收益率020132014-05-01—2014-06-303.1485626080.004011120132014-05-01—2014-09-309.630419830.136575220132014-05-01—2014-12-3112.850669940.638655320142015-05-01—2015-06-300.830089605?0.06574420142015-05-01—2015-09-30?5.156852664?0.33101520142015-05-01—2015-12-310.056320882?0.22072620152016-05-01—2016-06-300.512823766?0.01855720152016-05-01—2016-09-30?0.4576735270.012378201520