《貨幣銀行學(xué)導(dǎo)論》課件

貨幣銀行學(xué)導(dǎo)論貨幣銀行學(xué)是一門(mén)經(jīng)濟(jì)學(xué)分支學(xué)科，探討貨幣和銀行在經(jīng)濟(jì)體系中的作用。本課程將介紹貨幣的本質(zhì)、貨幣供應(yīng)的決定因素，以及銀行體系的結(jié)構(gòu)和功能。課程簡(jiǎn)介課程目標(biāo)培養(yǎng)學(xué)生對(duì)貨幣銀行學(xué)的基本理論和知識(shí)的理解，并能運(yùn)用這些知識(shí)分析現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。課程內(nèi)容涵蓋貨幣的本質(zhì)、貨幣供給、通貨膨脹、貨幣政策、銀行體系、金融市場(chǎng)等。教學(xué)方式以講授為主，輔以案例分析、課堂討論和課外作業(yè)。考核方式期中考試、期末考試、課堂參與和課外作業(yè)。貨幣的定義和職能貨幣定義貨幣是充當(dāng)一般等價(jià)物的商品，是商品交換的媒介。貨幣作為交換媒介，消除了物物交換的局限性，提高了交易效率。貨幣職能價(jià)值尺度流通手段儲(chǔ)藏手段支付手段世界貨幣貨幣供給的決定因素中央銀行中央銀行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作、調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率和調(diào)整再貼現(xiàn)率等手段來(lái)影響貨幣供給。商業(yè)銀行商業(yè)銀行的信貸創(chuàng)造活動(dòng)也是影響貨幣供給的重要因素。商業(yè)銀行通過(guò)貸款創(chuàng)造存款，增加貨幣供給。公眾行為公眾持有的現(xiàn)金比率也會(huì)影響貨幣供給。如果公眾減少現(xiàn)金持有量，就會(huì)增加銀行存款，進(jìn)而增加貨幣供給。貨幣供給量的測(cè)度貨幣供給量是指一定時(shí)期內(nèi)流通中的貨幣總量。貨幣供給量反映了貨幣當(dāng)局對(duì)貨幣供應(yīng)的總量控制。M1M1流通中的現(xiàn)金和活期存款M2M2M1+定期存款和儲(chǔ)蓄存款M3M3M2+準(zhǔn)貨幣M4M4M3+非銀行金融機(jī)構(gòu)存款貨幣供給與通貨膨脹1貨幣供給增加貨幣供給增加會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)上的貨幣流通量增加，物價(jià)水平會(huì)因此上漲，進(jìn)而導(dǎo)致通貨膨脹。2需求拉動(dòng)型當(dāng)社會(huì)總需求超過(guò)社會(huì)總供給，供不應(yīng)求就會(huì)推動(dòng)物價(jià)上漲，造成通貨膨脹。3成本推動(dòng)型生產(chǎn)成本的上升，比如生產(chǎn)資料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力工資上漲，會(huì)推動(dòng)企業(yè)將成本轉(zhuǎn)嫁到產(chǎn)品價(jià)格上，從而引發(fā)通貨膨脹。通貨膨脹的原因和影響11.成本推動(dòng)型生產(chǎn)成本增加，企業(yè)被迫提高價(jià)格，例如石油價(jià)格上漲。22.需求拉動(dòng)型社會(huì)總需求超過(guò)總供給，導(dǎo)致物價(jià)上漲，例如政府支出增加。33.結(jié)構(gòu)性通貨膨脹供求結(jié)構(gòu)失衡，某些商品價(jià)格大幅上漲，例如住房?jī)r(jià)格上漲。44.貨幣供應(yīng)量過(guò)大貨幣供應(yīng)量過(guò)多，超過(guò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需求，導(dǎo)致物價(jià)上漲。通貨緊縮的特點(diǎn)和危害經(jīng)濟(jì)活動(dòng)萎縮企業(yè)利潤(rùn)下降，投資減少，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活動(dòng)普遍萎縮，失業(yè)率上升。物價(jià)持續(xù)下降通貨緊縮會(huì)導(dǎo)致物價(jià)持續(xù)下降，消費(fèi)者預(yù)期價(jià)格將進(jìn)一步下降，減少消費(fèi)支出，加劇經(jīng)濟(jì)衰退。企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格下降導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)下降，資金周轉(zhuǎn)困難，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，引發(fā)社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。貨幣政策的目標(biāo)和工具目標(biāo)貨幣政策的目標(biāo)主要是為了控制通貨膨脹，保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，促進(jìn)就業(yè)和提高生活水平。工具常見(jiàn)的貨幣政策工具包括公開(kāi)市場(chǎng)操作、法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和利率管制。央行通過(guò)調(diào)整這些工具來(lái)影響貨幣供應(yīng)量和利率，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制是指中央銀行實(shí)施貨幣政策措施后，通過(guò)一系列的中間環(huán)節(jié)，最終影響宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過(guò)程。1初始沖擊中央銀行采取的貨幣政策措施2貨幣市場(chǎng)利率、信貸和貨幣供給的變化3金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整和信貸供給的變化4實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資、消費(fèi)和產(chǎn)出水平的改變傳導(dǎo)機(jī)制可以分為直接傳導(dǎo)機(jī)制和間接傳導(dǎo)機(jī)制。直接傳導(dǎo)機(jī)制是指貨幣政策直接影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，例如中央銀行直接控制銀行的信貸規(guī)模。間接傳導(dǎo)機(jī)制是指貨幣政策通過(guò)影響金融市場(chǎng)，間接影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，例如中央銀行降低利率，銀行可以更容易地獲得資金，從而增加貸款，刺激投資和消費(fèi)。貨幣政策與實(shí)體經(jīng)濟(jì)1影響總需求貨幣政策通過(guò)影響利率、信貸供應(yīng)，進(jìn)而影響投資和消費(fèi)，最終影響總需求。2影響通貨膨脹貨幣政策是控制通貨膨脹的重要工具，通過(guò)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，可以影響物價(jià)水平。3影響匯率貨幣政策對(duì)匯率的影響體現(xiàn)在匯率的預(yù)期和實(shí)際變動(dòng)方面，進(jìn)而影響進(jìn)出口貿(mào)易。4影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)合理的貨幣政策能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而過(guò)度擴(kuò)張的貨幣政策則可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)泡沫和金融風(fēng)險(xiǎn)。中央銀行的性質(zhì)和地位政府機(jī)構(gòu)中央銀行通常由政府設(shè)立，并受政府的監(jiān)督和管理。貨幣政策制定者中央銀行負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，以控制貨幣供應(yīng)量和利率。金融體系的監(jiān)管者中央銀行對(duì)金融體系的穩(wěn)定和安全負(fù)有監(jiān)管責(zé)任，確保金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行。最后貸款人在金融危機(jī)期間，中央銀行可以充當(dāng)最后貸款人，向金融機(jī)構(gòu)提供緊急貸款，以防止金融體系崩潰。中央銀行的職能和決策貨幣政策的制定與執(zhí)行中央銀行是國(guó)家貨幣政策的制定者和執(zhí)行者，通過(guò)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率來(lái)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。貨幣發(fā)行和管理中央銀行負(fù)責(zé)發(fā)行貨幣，維護(hù)貨幣的穩(wěn)定性，并對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)督管理。國(guó)際收支平衡中央銀行通過(guò)外匯干預(yù)等手段，維護(hù)國(guó)際收支平衡，穩(wěn)定匯率。金融監(jiān)管中央銀行負(fù)責(zé)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和安全。商業(yè)銀行的職能和經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行接受企業(yè)和個(gè)人存款，為資金提供安全存放場(chǎng)所。貸款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行提供各種貸款產(chǎn)品，滿(mǎn)足企業(yè)和個(gè)人資金需求。結(jié)算業(yè)務(wù)商業(yè)銀行提供資金結(jié)算服務(wù)，包括轉(zhuǎn)賬、匯款等。理財(cái)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行為客戶(hù)提供投資咨詢(xún)、資產(chǎn)管理等理財(cái)服務(wù)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況的快照，反映銀行在特定時(shí)間點(diǎn)的資產(chǎn)和負(fù)債情況。資產(chǎn)負(fù)債管理商業(yè)銀行需要根據(jù)市場(chǎng)變化和自身經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行有效管理，以實(shí)現(xiàn)盈利最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化。資產(chǎn)管理銀行需要審慎地選擇投資方向，確保資金的安全性和流動(dòng)性，并通過(guò)貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤(rùn)。負(fù)債管理銀行需要通過(guò)存款業(yè)務(wù)和同業(yè)拆借等方式籌集資金，并管理好負(fù)債成本，以確保資金的穩(wěn)定供應(yīng)。銀行存款的種類(lèi)和特點(diǎn)活期存款活期存款是指存取方便，隨時(shí)可以存取的存款?；钇诖婵钔ǔ](méi)有利息或利息很低，但可以作為日常資金的儲(chǔ)備。定期存款定期存款是指在約定期限內(nèi)不能提取的存款。定期存款的利率通常高于活期存款，但存款期限較長(zhǎng)。通知存款通知存款是指在存款人提取前需提前通知銀行才能提取的存款。通知存款的利率介于活期存款和定期存款之間，靈活性較高。儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款是指?jìng)€(gè)人為了積累財(cái)富或支付未來(lái)支出而存入銀行的存款。儲(chǔ)蓄存款種類(lèi)繁多，包括活期儲(chǔ)蓄、定期儲(chǔ)蓄、教育儲(chǔ)蓄等。銀行貸款的種類(lèi)和風(fēng)險(xiǎn)貸款種類(lèi)商業(yè)銀行的貸款種類(lèi)繁多，根據(jù)貸款用途可以分為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款、消費(fèi)貸款、住房貸款等。根據(jù)貸款期限可以分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。信用風(fēng)險(xiǎn)指借款人不能按期償還貸款本息的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括借款人償債能力不足、償債意愿不強(qiáng)等因素導(dǎo)致。利率風(fēng)險(xiǎn)指由于市場(chǎng)利率波動(dòng)導(dǎo)致貸款收益率發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。包括貸款利率上升導(dǎo)致銀行收益下降、貸款利率下降導(dǎo)致銀行收益降低等情況。操作風(fēng)險(xiǎn)指由于銀行內(nèi)部管理不善、操作失誤或違反法律法規(guī)等原因造成的風(fēng)險(xiǎn)。包括貸款審批失誤、資金管理漏洞等。銀行利率的決定機(jī)制1供求關(guān)系市場(chǎng)上資金供求關(guān)系是影響利率的關(guān)鍵因素。2中央銀行政策央行的貨幣政策，例如公開(kāi)市場(chǎng)操作和法定存款準(zhǔn)備金率，對(duì)利率水平有直接影響。3通貨膨脹預(yù)期通貨膨脹率上升會(huì)預(yù)期會(huì)推高利率，反之亦然。4風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)貸款的風(fēng)險(xiǎn)越高，銀行要求的利率也越高。利率政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)降低利率可以降低企業(yè)借貸成本，鼓勵(lì)投資和消費(fèi)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。控制通貨膨脹提高利率可以抑制投資和消費(fèi)需求，降低貨幣流通速度，從而控制通貨膨脹。影響匯率利率上升會(huì)吸引外資流入，導(dǎo)致本幣升值，反之則會(huì)貶值。維護(hù)金融穩(wěn)定通過(guò)利率調(diào)節(jié)，可以?xún)?yōu)化資源配置，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融體系穩(wěn)定。銀行間資金交易市場(chǎng)交易主體主要參與者包括商業(yè)銀行、政策性銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等。它們通過(guò)市場(chǎng)交易來(lái)調(diào)節(jié)自身資金頭寸，滿(mǎn)足流動(dòng)性需求。交易標(biāo)的以短期資金為主，包括同業(yè)拆借、回購(gòu)協(xié)議等。期限一般在1天至1年之間，以滿(mǎn)足短期資金周轉(zhuǎn)需要。交易方式通常采用電子交易系統(tǒng)，具有高效、透明的特點(diǎn)。交易雙方通過(guò)系統(tǒng)報(bào)價(jià)、撮合、成交，實(shí)現(xiàn)資金快速流轉(zhuǎn)。市場(chǎng)作用為金融機(jī)構(gòu)提供流動(dòng)性管理工具，緩解短期資金緊張。促進(jìn)資金配置效率提升，引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。貨幣市場(chǎng)工具及運(yùn)作11.回購(gòu)協(xié)議回購(gòu)協(xié)議是銀行或金融機(jī)構(gòu)之間的一種短期借貸方式，以債券作為擔(dān)保。22.同業(yè)拆借同業(yè)拆借是銀行之間以短期資金進(jìn)行的相互借貸，用于彌補(bǔ)短期資金缺口。33.銀行承兌匯票銀行承兌匯票是銀行對(duì)商業(yè)匯票進(jìn)行擔(dān)保，承擔(dān)付款責(zé)任的票據(jù)。44.貨幣市場(chǎng)基金貨幣市場(chǎng)基金是將資金投資于短期、高流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具的基金，提供流動(dòng)性需求。債券市場(chǎng)的功能與特點(diǎn)融資功能債券市場(chǎng)為政府和企業(yè)提供了一種重要的融資渠道，可以籌集長(zhǎng)期資金用于投資項(xiàng)目和運(yùn)營(yíng)。投資功能債券市場(chǎng)為投資者提供了一個(gè)投資渠道，可以將閑置資金投資于債券，獲取固定收益和資本增值。價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能債券市場(chǎng)通過(guò)交易形成債券價(jià)格，反映了市場(chǎng)對(duì)債券的風(fēng)險(xiǎn)和收益預(yù)期，為投資者提供決策參考。風(fēng)險(xiǎn)管理功能債券市場(chǎng)可以幫助投資者分散投資風(fēng)險(xiǎn)，降低投資組合的波動(dòng)性，提高投資效率。債券價(jià)格與收益率關(guān)系債券價(jià)格收益率債券價(jià)格與收益率呈反向關(guān)系，當(dāng)債券價(jià)格上升時(shí)，收益率下降，反之亦然。例如，當(dāng)債券價(jià)格從100元降至80元時(shí)，其收益率從5%上升至9%，這反映了投資者對(duì)未來(lái)利率上升的預(yù)期。外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)和功能全球性外匯市場(chǎng)是一個(gè)全球性的市場(chǎng)，交易不受地域限制。24小時(shí)交易外匯市場(chǎng)全天候運(yùn)行，不受時(shí)間限制。高度流動(dòng)性外匯市場(chǎng)具有極高的流動(dòng)性，交易量大，交易成本低。匯率的決定機(jī)制供求關(guān)系匯率受外匯市場(chǎng)供求關(guān)系影響，供大于求，匯率下跌；供小于求，匯率上漲。利率水平高利率吸引外資流入，導(dǎo)致本幣升值；低利率吸引外資流出，導(dǎo)致本幣貶值。通貨膨脹高通脹會(huì)導(dǎo)致本幣貶值，低通脹有利于本幣升值。國(guó)際收支經(jīng)常賬戶(hù)盈余，有利于本幣升值；經(jīng)常賬戶(hù)赤字，有利于本幣貶值。匯率政策的種類(lèi)與效果1固定匯率制政府設(shè)定特定匯率水平，央行干預(yù)匯率波動(dòng)，保持匯率穩(wěn)定，提供可預(yù)測(cè)性，但可能導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備消耗。2浮動(dòng)匯率制匯率由市場(chǎng)供求決定，更靈活應(yīng)對(duì)外部沖擊，但也可能導(dǎo)致匯率大幅波動(dòng)，不利于貿(mào)易和投資。3管理浮動(dòng)匯率制介于固定和浮動(dòng)之間，央行干預(yù)匯率波動(dòng)，控制波動(dòng)幅度，兼顧靈活性與穩(wěn)定性，但需要平衡干預(yù)力度和市場(chǎng)力量。4匯率政策效果影響國(guó)際貿(mào)易和投資，穩(wěn)定國(guó)內(nèi)物價(jià)，調(diào)節(jié)國(guó)際收支，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但需要綜合考量多種因素，制定適合本國(guó)國(guó)情的匯率政策。國(guó)際收支的概念和調(diào)節(jié)國(guó)際收支平衡表記錄一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)與世界其他國(guó)家或地區(qū)之間發(fā)生的全部經(jīng)濟(jì)交易。國(guó)際收支平衡國(guó)際收支平衡表中所有項(xiàng)目的總和，反映一個(gè)國(guó)家或地區(qū)與外部世界的資金收支狀況。國(guó)際收支調(diào)節(jié)各國(guó)政府采取的政策措施，以保持國(guó)際收支基本平衡。國(guó)際金融體系的演進(jìn)1金本位制度以黃金作為國(guó)際支付手段和儲(chǔ)備貨幣2布雷頓森林體系美元與黃金掛鉤，其他貨幣與美元掛鉤3牙買(mǎi)加體系美元、歐元、日元、英鎊等成為主要儲(chǔ)備貨幣4特別提款權(quán)國(guó)際貨幣基金組織發(fā)行，作為補(bǔ)充儲(chǔ)備資產(chǎn)國(guó)際金融體系經(jīng)歷了從金本位制度到布雷頓森林體系，再到牙買(mǎi)加體系的演變。每個(gè)階段都反映了當(dāng)時(shí)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和國(guó)際政治格局的變化。當(dāng)前貨幣