地方政府專(zhuān)項(xiàng)發(fā)債項(xiàng)目培訓(xùn)課件

地方政府專(zhuān)項(xiàng)債專(zhuān)題培訓(xùn)講義

精簡(jiǎn)版北京國(guó)宏英杰?chē)?guó)際咨詢(xún)股份有限公司一、基本概念及政策文件解讀二、項(xiàng)目前期申報(bào)準(zhǔn)備及項(xiàng)目篩選分類(lèi)三、

專(zhuān)項(xiàng)債操作流程及關(guān)注要點(diǎn)四、案例介紹及分析五、重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)及審核要點(diǎn)六、公司簡(jiǎn)介及服務(wù)范圍目

錄一、基本概念及政策文件解讀地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券政策梳理地方政府債券的分類(lèi)地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券整體發(fā)行情況和趨勢(shì)一

、

基

本

概

念

及

政

策

文

件

解

讀地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)基本概念與政策《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》(國(guó)發(fā)[2014]43號(hào))《四川省人民政府關(guān)于印發(fā)四川省政府性債務(wù)管理辦法的通知川府發(fā)》

((2015)3號(hào))關(guān)于印發(fā)《地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》的通知財(cái)庫(kù)((2015)83號(hào))《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置預(yù)案的通知》(國(guó)辦函[2016]88號(hào))《地方政府土地儲(chǔ)備專(zhuān)項(xiàng)債券管理辦法(試行)》

(財(cái)預(yù)〔2017〕62號(hào))《財(cái)政部關(guān)于試點(diǎn)發(fā)展項(xiàng)目收益與融資自求平衡的地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券品種的通知》

(財(cái)預(yù)(2017)89號(hào))《關(guān)于印發(fā)《地方政府收費(fèi)公路專(zhuān)項(xiàng)債券管理辦法(試行)》的通知》

(財(cái)預(yù)〔2017〕97號(hào))《試點(diǎn)發(fā)行地方政府棚戶(hù)區(qū)改造專(zhuān)項(xiàng)債券管理辦法》(財(cái)預(yù)(2018)28號(hào))《財(cái)政部關(guān)于做好2018年地方政府債務(wù)管理工作的通知》

(財(cái)預(yù)(2018)34號(hào))《關(guān)于做好地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行工作的意見(jiàn)》

(財(cái)庫(kù)(2018)72號(hào))《關(guān)于支持做好地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行使用管理工作的通知》

(財(cái)預(yù)(2018)161號(hào))《關(guān)于做好地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行及項(xiàng)目配套融資工作的通知》

((2019)33號(hào))二

、

政

策

梳

理

專(zhuān)項(xiàng)債券

其中：有一定收益的公益性項(xiàng)

目納入政府性基金預(yù)算管理以項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府

性基金收入或?qū)ｍ?xiàng)

收入償還一般債券沒(méi)有收益的公益性項(xiàng)

目納入一般公共預(yù)算管理主要以一般公共預(yù)算償還組合使用專(zhuān)項(xiàng)債券和市場(chǎng)化融

資兼有政府性基金收入和其他

經(jīng)營(yíng)性專(zhuān)項(xiàng)收入項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金收入

和用于償還專(zhuān)項(xiàng)債券的專(zhuān)項(xiàng)

收入繳入國(guó)庫(kù)項(xiàng)目對(duì)應(yīng)可用于償還市場(chǎng)化

融資的專(zhuān)項(xiàng)收入歸集至監(jiān)管

賬戶(hù)三、債券的主要內(nèi)容有一定收益的純公益性項(xiàng)目納入政府性基金預(yù)算管理以項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金收入或?qū)ｍ?xiàng)收入償還沒(méi)有收益的純公益性項(xiàng)目納入一般公共預(yù)算管理主要以一般公共預(yù)算償還三、債券的主要內(nèi)容專(zhuān)項(xiàng)債券一般

債券債券類(lèi)型定義實(shí)施機(jī)構(gòu)項(xiàng)

目

篩

選

要

求土地儲(chǔ)備專(zhuān)項(xiàng)債券地方政府為土地儲(chǔ)備發(fā)行，以項(xiàng)目對(duì)應(yīng)并納入政府性基金預(yù)算管理的國(guó)有土地使用權(quán)收入或國(guó)有土地收益的地方基金收入償還的地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券。納入國(guó)土資源部名錄管理的土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)按照《地方政府土地儲(chǔ)備專(zhuān)項(xiàng)債券管理辦法(試行)》有關(guān)要求，根據(jù)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃、土地利用總體規(guī)劃、城市總體規(guī)劃、土地利用年度計(jì)劃等，充分考慮本地區(qū)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況、土地和房地產(chǎn)存量及市場(chǎng)供需情況，選擇當(dāng)期資金

需求迫切、開(kāi)發(fā)程度高、市場(chǎng)前景好、收益能力強(qiáng)、對(duì)應(yīng)納入政府性基金收入

的國(guó)有土地使用權(quán)出讓收入或國(guó)有土地基金收入應(yīng)當(dāng)能夠充分保障償還債券本金和支付利息的土地儲(chǔ)備項(xiàng)目。收費(fèi)公路專(zhuān)項(xiàng)債券地方政府為發(fā)展政府收費(fèi)公路舉借，以項(xiàng)目對(duì)應(yīng)并納入政府性基金預(yù)算管理的車(chē)輛通行費(fèi)收入、專(zhuān)項(xiàng)收入償還的地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券。專(zhuān)項(xiàng)收入包括：對(duì)應(yīng)項(xiàng)目形成的廣告收入、服務(wù)設(shè)施收入等。政府及其指定的部門(mén)按照《地方政府收費(fèi)公路專(zhuān)項(xiàng)債券管理辦法(試行)》有關(guān)要求，充分考慮本地區(qū)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，根據(jù)政府收費(fèi)公路項(xiàng)目省級(jí)有關(guān)部門(mén)審批情況，選擇當(dāng)

期資金需求迫切、處于在建新建狀態(tài)、市場(chǎng)前景好、收益能力強(qiáng)、對(duì)應(yīng)納入政府性基金的車(chē)輛通行費(fèi)收入及專(zhuān)項(xiàng)收入應(yīng)當(dāng)能夠充分保障償還債券本金和支付利息的政府收費(fèi)公路項(xiàng)目。政府棚戶(hù)區(qū)改造專(zhuān)項(xiàng)債券遵循自愿原則、納入試點(diǎn)的地方政府為推進(jìn)棚戶(hù)區(qū)改造發(fā)行，以對(duì)項(xiàng)目對(duì)應(yīng)并納入政府性基金管理的國(guó)有土地出讓收入、專(zhuān)項(xiàng)收入償還的地方政府債券。專(zhuān)項(xiàng)收入包括：屬于政府配套的商業(yè)設(shè)施銷(xiāo)售、租賃收入以及其他收入。本級(jí)棚改主管部門(mén)按照《試點(diǎn)發(fā)行地方政府棚戶(hù)區(qū)改造專(zhuān)項(xiàng)債券管理辦法》有關(guān)要求，充分考慮本地區(qū)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況，在納入國(guó)家棚戶(hù)區(qū)改造計(jì)劃的項(xiàng)目中，選擇當(dāng)期資金需求迫切、市場(chǎng)前景好、收益能力強(qiáng)、對(duì)應(yīng)納入政府性基金的國(guó)有土地使用權(quán)出讓收入及專(zhuān)項(xiàng)收入應(yīng)當(dāng)能夠充分保障償還債券本金和支付利息的已開(kāi)工或擬開(kāi)工的棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目。其他自求平衡專(zhuān)項(xiàng)債券除土地儲(chǔ)備項(xiàng)目、棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目、政府收費(fèi)公路項(xiàng)目外地方政府結(jié)合本地區(qū)政府性基金收入項(xiàng)目實(shí)際情況，優(yōu)先選擇黨中央、國(guó)務(wù)院和省委、省政府確定的重大戰(zhàn)略領(lǐng)域及重點(diǎn)項(xiàng)目，分類(lèi)發(fā)行的以項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金收入或?qū)ｍ?xiàng)收入償還的地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券。政府及其指定的部門(mén)按照《財(cái)政部關(guān)于試點(diǎn)發(fā)展項(xiàng)目收益與融資自求平衡的地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券品種的通知》有關(guān)要求，優(yōu)先選擇黨中央、國(guó)務(wù)院和省委、省政府確定的重大戰(zhàn)略領(lǐng)域及重點(diǎn)項(xiàng)目發(fā)行的項(xiàng)目收益專(zhuān)項(xiàng)債券，重點(diǎn)考慮在重大區(qū)域發(fā)展以及鄉(xiāng)村

振興、脫貧攻堅(jiān)、生態(tài)環(huán)保、水電氣熱等公用事業(yè)、公立醫(yī)院、公立學(xué)校、水利、文化旅游、工業(yè)園區(qū)、市政基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域選擇符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃及行業(yè)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃的新建、在建和改建項(xiàng)目。項(xiàng)目應(yīng)具有公益屬性，按現(xiàn)行法律法規(guī)應(yīng)由政府主導(dǎo)實(shí)施，或經(jīng)評(píng)估由政府主導(dǎo)實(shí)施綜合效益更高。相關(guān)項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)能夠產(chǎn)生持續(xù)穩(wěn)定的反映為政府性基金收入或?qū)ｍ?xiàng)收入的現(xiàn)金流收入，并能夠充分保障專(zhuān)項(xiàng)債券還本付息。地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券分類(lèi)·地方政府積極配合，采取積極的財(cái)政政策，充分調(diào)動(dòng)資金，加快資金使用效率，帶動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)?！ざ鄶?shù)地方財(cái)政入不敷出，沒(méi)有能力通過(guò)政府投資和擴(kuò)大財(cái)政支出實(shí)現(xiàn)地方財(cái)政配置資源，實(shí)施發(fā)行地方政府專(zhuān)項(xiàng)債能起到一定的推動(dòng)作用就目前政策來(lái)看，為降低地方政府隱性負(fù)債，目前地方政府融資渠道

受限，以地方財(cái)政收入是無(wú)法滿(mǎn)足，需要依靠發(fā)行地方債券，擴(kuò)大資

金來(lái)源拉動(dòng)內(nèi)需，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減少中央財(cái)政壓力，完善地方政府財(cái)政職能增加地方融資渠道，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，化解

地方隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)四、發(fā)行地方政府專(zhuān)項(xiàng)債的優(yōu)勢(shì)2019年地方政府債券發(fā)行情況發(fā)行總量、發(fā)行期數(shù)雙升截至9月30日，全國(guó)31個(gè)省市、自治區(qū)和6個(gè)計(jì)劃單列市總計(jì)發(fā)行1056只地方政府債券，債券規(guī)模為41822億元。從債券的種類(lèi)來(lái)看，包括一般債券16676億元，專(zhuān)項(xiàng)債券25146億元；從債券的用途來(lái)看，包括新增債券30438億元，再融資債券10192億元，置換

債券1192億元(表1)。地方政府債券僅用4年時(shí)

間，規(guī)模就從2015年的1.1萬(wàn)億元發(fā)展到現(xiàn)在的21

萬(wàn)億，一躍成為債券市場(chǎng)第一大券種，逐漸發(fā)展成

應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力下穩(wěn)投資的重要利器。表1截至9月30日地方政府債券累計(jì)發(fā)行情況(單位：億元)項(xiàng)

目

本年累計(jì)發(fā)行地方政府債券發(fā)行額合計(jì)41822其中：

一般債券

16676專(zhuān)項(xiàng)債券25146一、新增債券發(fā)行額小計(jì)

30438其中：

一般債券

9141專(zhuān)項(xiàng)債券21297二、再融資債券發(fā)行額小計(jì)10192其中：

一般債券

7031專(zhuān)項(xiàng)債券

3161三、置換債券發(fā)行額小計(jì)

1192其中：

一般債券

503專(zhuān)項(xiàng)債券688五、整體發(fā)行情況及趨勢(shì)·2015-2019年地方政府債務(wù)限額和新增債券額度逐年增加，尤其是今年在中美

貿(mào)易摩擦升級(jí)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步加大的環(huán)境下，積極“開(kāi)前門(mén)”穩(wěn)

投資，發(fā)揮好地方政府債券的作用尤其重要。根據(jù)《2019年政府工作報(bào)告》要求，安排地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券2.15萬(wàn)億元，

一般債券0.93萬(wàn)億元，大幅增加新

增債券額度，特別是新增專(zhuān)項(xiàng)債券的發(fā)行額度，從2015年的0.10萬(wàn)億元逐漸

增加到2019年2.15萬(wàn)億元。五、整體發(fā)行情況及趨勢(shì)圖22015-2019年一般債券和專(zhuān)項(xiàng)債券新增限額(單位：億元)>2019年四川省新增專(zhuān)項(xiàng)債券額度980億元，其中：土地儲(chǔ)備320億元，

占比33%;棚戶(hù)區(qū)改造

170億元，

占比17%;收費(fèi)公路20億元，

占比2%;

其他類(lèi)型470億元，

占比48%。有力支持了

全省基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和重大項(xiàng)目推進(jìn)，助力我省經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。>另外，于2020年1月2日和1月10日，即將發(fā)行2020年提取批次專(zhuān)項(xiàng)債卷預(yù)計(jì)發(fā)行624億元。2019年發(fā)行規(guī)模土儲(chǔ)項(xiàng)目320億

棚改項(xiàng)目170億

收費(fèi)路項(xiàng)目20億

其他項(xiàng)目470億2019年專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行情況四川省發(fā)行情況33%17%48%2購(gòu)50%30%10%90%70%90%70%50%●

發(fā)*

行利率明顯降低·

從2018年下半年以來(lái)，受寬松貨幣政策影響，地方政府債券利率出現(xiàn)整體下行。2019年1-9月份地方政府債券發(fā)行利率在2.83~4.28之間，波動(dòng)幅度小于2018年的2.86~4.53之間。2018年地方政府債券的平均發(fā)行利率3.89%,其中一

般債券3.89%、專(zhuān)項(xiàng)債券3.90%。2019年1-9月，地方政府債券平均發(fā)行利率3.46%,相較于2018年平均利率3.89%,下降11.05%。發(fā)行利率的大幅下降，在

一定程度上降低了地方政府融資成本。五、整體發(fā)行情況及趨勢(shì)4.4.

4.

3.

3.2.2.

2.二、項(xiàng)目前期申報(bào)準(zhǔn)備及項(xiàng)目篩選分類(lèi)農(nóng)林水利水庫(kù)工程、城鄉(xiāng)供水、

高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田、畜禽糞

污資源化利用、農(nóng)業(yè)

產(chǎn)業(yè)融合示范園區(qū)建

設(shè)等項(xiàng)目生態(tài)環(huán)保

民生

項(xiàng)目

服務(wù)城鎮(zhèn)污水

職業(yè)教育垃圾處理

和托幼、等

醫(yī)療、養(yǎng)

老等重點(diǎn)投向9月4日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議能源項(xiàng)

目城鄉(xiāng)電網(wǎng)、天然氣管

網(wǎng)和儲(chǔ)氣設(shè)施等交通基

礎(chǔ)設(shè)施鐵路、收費(fèi)公路、軌道

交通、城市

停車(chē)場(chǎng)等市政和產(chǎn)

業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施冷鏈物流設(shè)

施，水電氣

熱等法律和政策依據(jù)環(huán)資類(lèi)：河道水環(huán)境綜合治理、城鎮(zhèn)污水處理、垃圾處理等工程、集中供熱改造、高效

節(jié)能等項(xiàng)目文旅類(lèi)：文旅產(chǎn)業(yè)發(fā)展、旅游公共服務(wù)保障設(shè)施建設(shè)、重點(diǎn)景區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建

設(shè)、鄉(xiāng)村振興、非產(chǎn)業(yè)類(lèi)項(xiàng)目(博物館、文化館、圖書(shū)館等)衛(wèi)建類(lèi)：教育(職業(yè)教育、產(chǎn)教融合、培訓(xùn)基地等)、學(xué)前教育、幼兒園；各

3

類(lèi)公辦醫(yī)院新建、遷建、改拓建等。農(nóng)經(jīng)類(lèi)：水庫(kù)工程、城鄉(xiāng)供水、高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田、畜禽糞污資源化利用、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)融合示范園區(qū)建設(shè)等項(xiàng)目城建類(lèi)：市政建設(shè)、停車(chē)場(chǎng)配套、各類(lèi)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施一、明確申報(bào)投向25211、實(shí)施方案、財(cái)務(wù)評(píng)估報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)。2、財(cái)評(píng)報(bào)告工作底稿、法律意見(jiàn)書(shū)工作底稿。3、立項(xiàng)文件、可研批復(fù)、規(guī)劃許可、用地手續(xù)、環(huán)評(píng)文件。4、項(xiàng)目資本金說(shuō)明、收入測(cè)算說(shuō)明5、組合融資項(xiàng)目增加必傳附件“融資意向書(shū)”6、生態(tài)環(huán)境部門(mén)出具的《關(guān)于項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)手續(xù)辦理情況的說(shuō)明》,參照統(tǒng)一格式。7、

自然資源部門(mén)出具的《關(guān)于項(xiàng)目用地審批手續(xù)辦理情況的說(shuō)明》,參照統(tǒng)一格式。二、

需要上的附件內(nèi)容年度費(fèi)度年度勞變3

法律意見(jiàn)書(shū)4財(cái)務(wù)評(píng)估報(bào)告工作底稿5法律意見(jiàn)書(shū)工作底稿□

6

規(guī)

劃

許

可7891011121314立項(xiàng)文件可研批復(fù)用地手結(jié)環(huán)評(píng)文件收入刑算說(shuō)明項(xiàng)目資本金說(shuō)明生態(tài)環(huán)境部門(mén)關(guān)于項(xiàng)目環(huán)境是評(píng)價(jià)手續(xù)辦理情況的說(shuō)明自然資源部門(mén)關(guān)于項(xiàng)目用地審批手續(xù)辦理情況的說(shuō)明附件描述實(shí)施方案財(cái)務(wù)評(píng)估報(bào)告法律意見(jiàn)書(shū)財(cái)務(wù)評(píng)估報(bào)告工作底稿法律意見(jiàn)書(shū)工作底稿規(guī)劃許可立項(xiàng)文件可研批復(fù)□2345679用目管理頂目管理項(xiàng)目總覽額管理頁(yè)算管理專(zhuān)項(xiàng)債券臨專(zhuān)項(xiàng)債

監(jiān)債券年

一般債券

備選庫(kù)債

焦券項(xiàng)目庫(kù)系統(tǒng)管理發(fā)行管理

支出管理

文件管理

黑統(tǒng)計(jì)分析收益管理債券年度專(zhuān)項(xiàng)債券年

債券年度計(jì)

債券年度先庫(kù)債券變目庫(kù)理理管理管理分析益管理Ⅱ省政

年度計(jì)劃申報(bào)地手續(xù)5/18三、專(zhuān)項(xiàng)債操作流程及關(guān)注要點(diǎn)1、政府或其指定的有關(guān)部門(mén)(單位)可作為項(xiàng)

目實(shí)施機(jī)構(gòu)。項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)職能職責(zé)主要包括但不限于：編制項(xiàng)目實(shí)施方案、項(xiàng)目申報(bào)、政府采購(gòu)、項(xiàng)目實(shí)施、項(xiàng)目監(jiān)管等。2、

項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)可以通過(guò)委托代建等合規(guī)方式組織項(xiàng)目建設(shè)，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)服務(wù)等方式將項(xiàng)目交給具備資質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)的市場(chǎng)化主體經(jīng)營(yíng)管理。融資平臺(tái)公司轉(zhuǎn)型為公益類(lèi)國(guó)有企業(yè)后，可承擔(dān)

項(xiàng)目的建設(shè)和經(jīng)營(yíng)管理職能。3、

財(cái)政部門(mén)負(fù)責(zé)牽頭做好項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券的項(xiàng)目庫(kù)管理、限額管理、預(yù)算管理、債券發(fā)行和資

金管理、還本付息、風(fēng)險(xiǎn)控制、項(xiàng)目形成國(guó)有資產(chǎn)管理等工作。關(guān)鍵環(huán)節(jié)：1、項(xiàng)目實(shí)施方案應(yīng)主要包括但不限于

以下內(nèi)容：

項(xiàng)目基本情況、

.項(xiàng)目投資

估算及資金籌措方案、項(xiàng)目預(yù)期收益、

成本及融資平衡情況、發(fā)行方案、風(fēng)險(xiǎn)

控制、信息披露。2、鼓勵(lì)通過(guò)引入專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)等第三方參與項(xiàng)目實(shí)施方案編制。3、實(shí)施方案編制完成后，應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等合法第三方機(jī)構(gòu)，

對(duì)實(shí)施方案相關(guān)情況等進(jìn)行評(píng)估，出具

實(shí)施方案的財(cái)務(wù)評(píng)估報(bào)告和法律意見(jiàn)書(shū)。項(xiàng)目篩選關(guān)鍵環(huán)節(jié)：財(cái)政部門(mén)會(huì)同行業(yè)主管部

門(mén)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估篩選，將條件較為成熟的項(xiàng)目納

入本級(jí)項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券項(xiàng)目

庫(kù)。關(guān)鍵環(huán)節(jié)：1、財(cái)政部門(mén)會(huì)同項(xiàng)目實(shí)施

機(jī)構(gòu)將一案兩書(shū)(實(shí)施方

案、財(cái)務(wù)評(píng)估報(bào)告和法律

意見(jiàn)書(shū))匯總報(bào)送同級(jí)人

民政府同意后，按要求在

四川省政府債券管理平臺(tái)

系統(tǒng)中錄入項(xiàng)目信息。項(xiàng)目發(fā)起關(guān)鍵環(huán)節(jié)：相關(guān)行業(yè)主管部門(mén)以項(xiàng)

目建議書(shū)形式向財(cái)政部

門(mén)提交潛在的項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)

債券項(xiàng)目。一、專(zhuān)項(xiàng)債券工作流程債券發(fā)行

工作流程管理架構(gòu)搭建實(shí)施方案編制項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目發(fā)起方案報(bào)送21項(xiàng)目入庫(kù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)：項(xiàng)目庫(kù)分為儲(chǔ)備庫(kù)、發(fā)行備選庫(kù)、執(zhí)行庫(kù)三個(gè)子庫(kù)。1、

通過(guò)預(yù)審的項(xiàng)目納入儲(chǔ)備庫(kù)管理。2、通過(guò)專(zhuān)家審核通過(guò)的項(xiàng)目，從儲(chǔ)備庫(kù)轉(zhuǎn)入

發(fā)行備選庫(kù)，作為發(fā)行項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券的備選項(xiàng)

目。3、在上級(jí)核定新增專(zhuān)項(xiàng)債務(wù)限額內(nèi)，地方結(jié)

合項(xiàng)目輕重緩急等因素從發(fā)行備選庫(kù)選取項(xiàng)目轉(zhuǎn)入執(zhí)行庫(kù)。關(guān)鍵環(huán)節(jié)：財(cái)政廳委托相關(guān)行業(yè)專(zhuān)家組成項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券審核專(zhuān)家組，對(duì)各地在四川省政府債券管理平臺(tái)系統(tǒng)中上報(bào)的項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行線上集中審核，并出具獨(dú)立審核

意見(jiàn)。關(guān)鍵環(huán)節(jié)：各級(jí)財(cái)政部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)上報(bào)的項(xiàng)目實(shí)施方案按照審核要點(diǎn)進(jìn)行初步審核，確保實(shí)施方案、法律意見(jiàn)書(shū)、財(cái)務(wù)評(píng)估報(bào)告的完整性和一致性。二、專(zhuān)項(xiàng)債券的主要內(nèi)容債券發(fā)行

工作流程項(xiàng)目報(bào)備項(xiàng)目審核地方初審專(zhuān)家審核43關(guān)鍵環(huán)節(jié)：1、

財(cái)政廳根據(jù)可發(fā)行項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券總額度，結(jié)合進(jìn)入發(fā)行備選庫(kù)的項(xiàng)目融資需求、各地政府性基金收入、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況等因素，測(cè)算省級(jí)、市關(guān)鍵環(huán)節(jié)：(州)和擴(kuò)權(quán)縣發(fā)行項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券的限額控制數(shù)。

各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)按2、

各級(jí)財(cái)政部門(mén)會(huì)同相關(guān)行業(yè)主管部門(mén)在限額控制數(shù)內(nèi)，在已納入發(fā)行

照《預(yù)算法》以及相備選庫(kù)管理的項(xiàng)目中，確定當(dāng)年擬發(fā)行項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券的項(xiàng)目和分項(xiàng)目融

關(guān)債券管理辦法規(guī)定，資需求，報(bào)經(jīng)同級(jí)人民政府同意后報(bào)財(cái)政廳。

做好項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券預(yù)3、

財(cái)政廳根據(jù)各地報(bào)送的項(xiàng)目及分項(xiàng)目融資需求，確定省級(jí)及市縣發(fā)行算調(diào)整。項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券限額和項(xiàng)目，報(bào)經(jīng)省政府批準(zhǔn)后，下達(dá)市(州)、擴(kuò)權(quán)縣財(cái)政部門(mén)，并抄送省級(jí)相關(guān)行業(yè)主管部門(mén)。省政府統(tǒng)一代發(fā)專(zhuān)項(xiàng)債券關(guān)鍵環(huán)節(jié)：1、

財(cái)政部門(mén)根據(jù)批準(zhǔn)的年度發(fā)行項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債

券額度和相關(guān)項(xiàng)目，提出年度本地項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)

債券發(fā)行建議，明確債券發(fā)行時(shí)間、批次、規(guī)模、期限等內(nèi)容，報(bào)送財(cái)政廳備案。2、

財(cái)政廳匯總省級(jí)和市縣項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行

建議，提出全省年度項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行方案。關(guān)鍵環(huán)節(jié)：各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)按要求主動(dòng)項(xiàng)目

專(zhuān)項(xiàng)債券相關(guān)信息，包括發(fā)行信息、發(fā)行結(jié)果信息、付息信息、

兌付信息、定期信息、重大事項(xiàng)

信息等。關(guān)鍵環(huán)節(jié)：省政府按照債券發(fā)行計(jì)劃統(tǒng)一安

排發(fā)行項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券，并轉(zhuǎn)貸地

方使用。具體由財(cái)政廳組織發(fā)行。二、專(zhuān)項(xiàng)債券的主要內(nèi)容限

額

管

理

債

券

發(fā)

行債券發(fā)行

工作流程56確定發(fā)行計(jì)劃預(yù)算編制信息披露分配限額二、專(zhuān)項(xiàng)債券的主要內(nèi)容債券發(fā)行

工作流程關(guān)鍵環(huán)節(jié)：1、專(zhuān)項(xiàng)債券資金收入應(yīng)全額納入國(guó)庫(kù)

和支出應(yīng)實(shí)行國(guó)庫(kù)集中支付、債券項(xiàng)目的專(zhuān)項(xiàng)收入和支出應(yīng)專(zhuān)賬核算，明確反映資金的收支狀況。2、

發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債券對(duì)應(yīng)項(xiàng)目形成的專(zhuān)項(xiàng)

收入，應(yīng)當(dāng)全部繳入國(guó)庫(kù)，并進(jìn)行專(zhuān)賬管理。關(guān)鍵環(huán)節(jié)：財(cái)政廳按照合同約定，及時(shí)

償還項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券到期本金、

利息以及支付發(fā)行費(fèi)用。財(cái)

政部門(mén)提前10個(gè)工作日向財(cái)

政廳繳納本地區(qū)或本級(jí)應(yīng)當(dāng)

承擔(dān)的還本付息、發(fā)行費(fèi)用

等資金。關(guān)鍵環(huán)節(jié)：財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)會(huì)同項(xiàng)目主管

部門(mén)、項(xiàng)目單位將各類(lèi)項(xiàng)目

專(zhuān)項(xiàng)債券對(duì)應(yīng)項(xiàng)目形成的資

產(chǎn)納入國(guó)有資產(chǎn)管理，建立

相應(yīng)的資產(chǎn)登記和統(tǒng)計(jì)報(bào)告

制度，加強(qiáng)資產(chǎn)日常統(tǒng)計(jì)和

動(dòng)態(tài)監(jiān)控。債券對(duì)應(yīng)資產(chǎn)管理債券資金管理后續(xù)管理還本付息7四、案例介紹及分析巴中糧食現(xiàn)代物流園區(qū)發(fā)債項(xiàng)目宜賓蜀南竹海發(fā)債項(xiàng)目宜賓市興文縣地震災(zāi)后重建產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展發(fā)債項(xiàng)目珙縣文博綜合體建設(shè)項(xiàng)目珙縣龍茶花海景區(qū)及田園綜合體配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目

巴中市第二水廠(玉堂水廠)二期工程巴中市第三水廠(興文水廠)二期工程珙縣金河新區(qū)土地儲(chǔ)備項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券項(xiàng)目興文縣棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)債券項(xiàng)目珙縣中醫(yī)藥、珙縣婦幼保健院遷建及養(yǎng)老中心綜合建設(shè)項(xiàng)目宜賓市婦幼保健院遷建項(xiàng)目(一期)宜賓中醫(yī)醫(yī)院醫(yī)技大

樓及住院大樓工程項(xiàng)目宜賓市第二人民醫(yī)院(臨港院區(qū))重大區(qū)域發(fā)展類(lèi)生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目類(lèi)土儲(chǔ)、棚改類(lèi)衛(wèi)健類(lèi)宜賓高縣工業(yè)園區(qū)功能區(qū)補(bǔ)短板基礎(chǔ)配套建設(shè)項(xiàng)目

珙縣文博綜合體建設(shè)項(xiàng)目珙縣龍茶花海景區(qū)及田園綜合體配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目四、案例介紹及分析項(xiàng)目案例分類(lèi)市政基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)五、

重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)及審核要點(diǎn)系統(tǒng)數(shù)據(jù)核對(duì)申銀“一案兩書(shū)”與發(fā)改批復(fù)數(shù)據(jù)申報(bào)系纖

數(shù)據(jù)與實(shí)

施方案數(shù)據(jù)項(xiàng)目實(shí)施方案按省廳

模板要求編

制”一案兩節(jié)”報(bào)告之間的數(shù)據(jù)一致性”一案兩書(shū)”與各類(lèi)附件數(shù)據(jù)的一致性上傳的“一案兩書(shū)”與財(cái)政算中報(bào)的收血式據(jù)一致性要件核對(duì)可研批復(fù)和立項(xiàng)文件用跑

預(yù)審或選址

息

書(shū)環(huán)評(píng)批復(fù)文件規(guī)劃文件(總規(guī)詳

文件)項(xiàng)目收益說(shuō)明文

件和佐證資料項(xiàng)目資本金落實(shí)

依據(jù)一、申報(bào)項(xiàng)目要件核對(duì)申報(bào)項(xiàng)目要件

核對(duì)要件核對(duì)附件是否有省政府關(guān)于建設(shè)用地批復(fù)或收儲(chǔ)協(xié)議(土儲(chǔ))附件是

否有公路收費(fèi)

立項(xiàng)批復(fù)

(

政

府收費(fèi)公路)是否納入棚改計(jì)劃(棚改)是否有可研報(bào)告批復(fù)或立項(xiàng)文件(棚改、交通、其他)附件或

方案中是否有城市

總控、詳

規(guī)

(

土

儲(chǔ)棚改)附件中是否有用地規(guī)劃或選址意見(jiàn)書(shū)(其他

)附件中是否有用地審批文件(棚改

、交通、其他)附件中是否有環(huán)評(píng)批復(fù)等相關(guān)文件(其他類(lèi)

)附件中是否

有項(xiàng)目建設(shè)

情況說(shuō)明、

施工許可證等附件(在建項(xiàng)目)方案中項(xiàng)目總投資、地址、建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模與立項(xiàng)文件是否匹配方案中2020年是否有發(fā)債需求其他類(lèi)

項(xiàng)目是

否出具

“

公益

性”論

證材料資本金落實(shí)的依據(jù)方案或附件

資料中是否有近三年土

地出讓價(jià)格、

面積、收入

等相關(guān)材料方案中

是否有

資金管

理方案方案中是否有還款保障方案中是否有各種情形的風(fēng)險(xiǎn)管理措施方案中的收益覆蓋率是否達(dá)到1.1倍以上系統(tǒng)數(shù)據(jù)核對(duì)“一案兩書(shū)”間核對(duì)系統(tǒng)填報(bào)項(xiàng)目名稱(chēng)是否與“一案兩書(shū)”一致系統(tǒng)填報(bào)總投資及分年投資與上傳實(shí)施方案掃描件是否一致系統(tǒng)填報(bào)投資資金來(lái)源及到位情況與上傳實(shí)施方案掃描件是否一致系統(tǒng)填報(bào)擬發(fā)行總金額及分年發(fā)行額與上傳實(shí)施方案掃描件是否一致系統(tǒng)填報(bào)擬發(fā)行期

限與上傳實(shí)施方案

掃描件是否一致系統(tǒng)填報(bào)收益總額及分年收益額與上傳實(shí)施方案掃描件是否一致上傳的實(shí)施

方案是否按

照模板編制上傳的“一

案兩書(shū)”間收入測(cè)算數(shù)據(jù)是否一致上傳的“一

案兩書(shū)”間成本測(cè)算數(shù)據(jù)是否一致上傳的“一

案兩書(shū)”間擬

發(fā)行金額

是否一致上傳的“一

案兩書(shū)”間擬

發(fā)行期限

是否一致上傳的“一案兩書(shū)”是否簽章二、

專(zhuān)項(xiàng)債券重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容——初審審核資金測(cè)算平衡表核對(duì)合理性審核上傳的實(shí)施

方案和財(cái)評(píng)

是否有資金

測(cè)算平衡表。上傳的實(shí)

施方案和

財(cái)評(píng)是否

有債券資

金流入財(cái)評(píng)中的債券金額與實(shí)施方案是否一致財(cái)評(píng)中的債券期限是否與實(shí)施方案一致實(shí)施方案和

財(cái)評(píng)中的債

券期限是否

與收益測(cè)算

年限一致。實(shí)施方案和財(cái)評(píng)是否有還本付息的測(cè)算。發(fā)行計(jì)劃的

規(guī)模是否遠(yuǎn)超合理水平債券期限是否在

30年以?xún)?nèi)(土儲(chǔ)5

年、收費(fèi)公路15年、

其他項(xiàng)目30年),

是否標(biāo)準(zhǔn)年限(5、

7、10、15、20、30項(xiàng)目是否

有完整的

建設(shè)方案附件中的立項(xiàng)文件與方案所列項(xiàng)目總投資是否吻合方案中收入測(cè)算是否合理(提供收入測(cè)算依據(jù))方案中運(yùn)營(yíng)成本是否合

理(提供運(yùn)營(yíng)成本測(cè)算依據(jù))評(píng)估分年

融資規(guī)模的合理性二、

專(zhuān)項(xiàng)債券重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容——初審審核1、

評(píng)審要點(diǎn)分為前置條件和評(píng)分要點(diǎn)，凡項(xiàng)目不符合前置條件的，即視

為評(píng)審不通過(guò)；如符合前置條件，則按照評(píng)分要點(diǎn)進(jìn)行評(píng)審；每項(xiàng)要點(diǎn)設(shè)

置評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)審人員根據(jù)項(xiàng)目情況進(jìn)行打分。2、項(xiàng)目評(píng)審工作結(jié)束后，根據(jù)專(zhuān)家評(píng)審得分情況從高到低排序。各地區(qū)

根據(jù)下達(dá)的新增專(zhuān)項(xiàng)債務(wù)限額，從發(fā)行備選庫(kù)中優(yōu)選項(xiàng)目組織發(fā)行。3、評(píng)分結(jié)果與地方政府新增專(zhuān)項(xiàng)債券限額分配掛鉤。三、專(zhuān)家審核評(píng)審內(nèi)容評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)起始元前置條件按昭《財(cái)政部發(fā)展改革要人民銀行銀監(jiān)會(huì)關(guān)于貫徹國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知相關(guān)事項(xiàng)的通知》《財(cái)預(yù)[2010]412號(hào))規(guī)定，“公益性項(xiàng)目”是指為社會(huì)公共利益服務(wù)、不以盈利為目的，且不能或不直通過(guò)市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政府投資項(xiàng)目，如市政道路、公共交通等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)項(xiàng)目是否為有一定收益的公益性項(xiàng)目目，以及公共衛(wèi)生、基礎(chǔ)科研，義務(wù)教育、保障性安居工程等基本建設(shè)項(xiàng)目。不符合本定義要求視為不具

備發(fā)債條件項(xiàng)目自身無(wú)收益，或收入為土地出讓收入50%以上的視為不具備發(fā)債條件。財(cái)政運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼超過(guò)

50%以上的視為不具備發(fā)債條件。打捆項(xiàng)目中公益性

項(xiàng)目投資額占比低于50%或發(fā)債需求超過(guò)公益性項(xiàng)目投資總額的視為不具番發(fā)債條件監(jiān)項(xiàng)目立項(xiàng)情況無(wú)立項(xiàng)文件(含可研批夏)視為不具備發(fā)債茶件監(jiān)資本金落實(shí)情況未落實(shí)資本金或資本金來(lái)源不合規(guī)，落實(shí)合規(guī)資本金但資本金比例低于《國(guó)務(wù)院天于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的通知》(國(guó)發(fā)[2015]51號(hào))相天規(guī)定的視為不具備發(fā)債條件【不涉及資本金的項(xiàng)目不適用該標(biāo)準(zhǔn)】項(xiàng)目收益對(duì)債券本息覆蓋情況無(wú)成本收益測(cè)算或債券存續(xù)期內(nèi)收益覆蓋融資本息倍

數(shù)低于1.1倍即視為不具備友債條件四、省財(cái)政廳專(zhuān)家評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)解讀項(xiàng)目收益?zhèn)涫杖氲暮弦?guī)、合理性成本的合規(guī)、合理性臨2020年是否有發(fā)債需求項(xiàng)目前期準(zhǔn)備用地審批手續(xù)環(huán)境評(píng)估手續(xù)項(xiàng)目開(kāi)工情況臨方案

編

制的完備性評(píng)分要點(diǎn)項(xiàng)目成熟度監(jiān)項(xiàng)目是否取得關(guān)于用地規(guī)劃領(lǐng)域明顯不含理合規(guī)的收入、明顯不屬于項(xiàng)目的收入、還款來(lái)源一般公共預(yù)算收入、收入測(cè)算明顯高于參照標(biāo)準(zhǔn)且無(wú)正當(dāng)理由的，視為不具備發(fā)債條件應(yīng)列未列的成本支出、成本測(cè)算明顯低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等不合理的情形，不具備發(fā)債條件2020年無(wú)發(fā)債計(jì)劃視為不具管發(fā)佛雜件未提供征地批文或用地預(yù)審(選址意見(jiàn)書(shū))視為不具備發(fā)債條件(無(wú)需辦理用地手續(xù)的項(xiàng)目需要提供自然資源部門(mén)出具的相應(yīng)依據(jù))未取得生態(tài)環(huán)境保護(hù)部門(mén)出具的環(huán)評(píng)批夏、登記、備案等手續(xù)的，不具備發(fā)債條件項(xiàng)目預(yù)計(jì)開(kāi)工時(shí)間在2020年3月以后的視為不具備發(fā)債條件方案內(nèi)容有投資概算、運(yùn)營(yíng)成本測(cè)算、還款保障措施、風(fēng)險(xiǎn)