《財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)方法》課件

財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)方法財(cái)務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要組成部分，通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，幫助企業(yè)了解自身經(jīng)營(yíng)狀況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，改進(jìn)經(jīng)營(yíng)策略，提高盈利能力。財(cái)務(wù)分析的定義和目標(biāo)財(cái)務(wù)分析的定義財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行的系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)，以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的真實(shí)狀況和發(fā)展趨勢(shì)。財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率為企業(yè)決策提供依據(jù)財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容償債能力分析分析企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平。營(yíng)運(yùn)能力分析分析企業(yè)資產(chǎn)的利用效率，考察企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率和盈利能力。盈利能力分析分析企業(yè)盈利水平，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益和獲利能力。發(fā)展能力分析分析企業(yè)未來(lái)發(fā)展?jié)摿Γu(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。財(cái)務(wù)報(bào)表的組成與特點(diǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的綜合反映。常用的財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，以及其他補(bǔ)充性報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制，并提供與企業(yè)相關(guān)的有用信息，幫助投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況。財(cái)務(wù)報(bào)表的特點(diǎn)包括全面性、真實(shí)性、客觀性和一致性。資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)和編制1資產(chǎn)資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的能給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。2負(fù)債負(fù)債是指企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。3所有者權(quán)益所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后的余額，反映了企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)。資產(chǎn)負(fù)債表的分析與應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債表分析揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，例如資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債水平和所有者權(quán)益構(gòu)成。分析可以幫助了解企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性、盈利能力和償債能力。應(yīng)用方面包括：評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，制定財(cái)務(wù)策略，進(jìn)行投資決策，以及進(jìn)行企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)。分析內(nèi)容分析方法應(yīng)用場(chǎng)景流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率、速動(dòng)比率短期償債能力固定資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)比率、負(fù)債比率長(zhǎng)期償債能力股東權(quán)益權(quán)益乘數(shù)、資本結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)和編制1營(yíng)業(yè)收入銷售商品或提供勞務(wù)形成的收入2營(yíng)業(yè)成本銷售商品或提供勞務(wù)發(fā)生的成本3稅金及附加企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際發(fā)生的各種稅金4管理費(fèi)用企業(yè)行政管理部門(mén)發(fā)生的費(fèi)用5財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)籌集資金和使用資金發(fā)生的費(fèi)用利潤(rùn)表反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，是財(cái)務(wù)分析的重要依據(jù)之一。利潤(rùn)表分為兩大部分：營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本，并根據(jù)不同項(xiàng)目進(jìn)行分類，最終得出凈利潤(rùn)。利潤(rùn)表的分析與應(yīng)用利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表，它可以用來(lái)分析企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營(yíng)效率。通過(guò)分析利潤(rùn)表的各個(gè)項(xiàng)目，可以了解企業(yè)的主要收入來(lái)源、成本構(gòu)成、利潤(rùn)水平等信息，進(jìn)而幫助企業(yè)制定相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)策略，提高盈利能力。2022年2023年例如，通過(guò)分析營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本的增長(zhǎng)趨勢(shì)，可以了解企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和成本控制能力。通過(guò)分析利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)趨勢(shì)，可以了解企業(yè)的盈利水平和盈利能力。通過(guò)分析利潤(rùn)表中各個(gè)項(xiàng)目的構(gòu)成比例，可以了解企業(yè)的盈利模式和經(jīng)營(yíng)策略?，F(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)和編制1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主要反映企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出2投資活動(dòng)反映企業(yè)購(gòu)置或處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出3籌資活動(dòng)反映企業(yè)通過(guò)債務(wù)融資、股權(quán)融資等方式獲得的資金現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表?，F(xiàn)金流量表是三大財(cái)務(wù)報(bào)表之一，它反映的是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)方面，能夠幫助企業(yè)了解資金來(lái)源和使用情況，并據(jù)此制定財(cái)務(wù)計(jì)劃和策略?，F(xiàn)金流量表的分析與應(yīng)用現(xiàn)金流量表是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物收支狀況的報(bào)表，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流量及其來(lái)源和運(yùn)用情況。它是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流動(dòng)情況的主要工具，可以幫助投資者、債權(quán)人、管理層等了解企業(yè)的現(xiàn)金流狀況，判斷企業(yè)的償債能力、盈利能力和發(fā)展?jié)摿?。通過(guò)分析現(xiàn)金流量表，可以了解企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的來(lái)源，判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量狀況，并據(jù)此分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、投資狀況和財(cái)務(wù)狀況。例如，可以分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是否為正，判斷企業(yè)是否能夠持續(xù)盈利，以及盈利能力是否得到改善。還可以分析企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是否為負(fù)，判斷企業(yè)是否過(guò)度投資，以及投資效益是否良好。此外，還可以分析企業(yè)籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是否為正，判斷企業(yè)是否能夠獲得足夠的資金，以及資金來(lái)源是否安全可靠。償債能力分析償債能力的概念償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。分析指標(biāo)常用的指標(biāo)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、利息保障倍數(shù)等，衡量企業(yè)償還短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的能力。分析方法通過(guò)對(duì)償債能力指標(biāo)的分析，可以判斷企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱，評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，為投資決策提供依據(jù)。應(yīng)用場(chǎng)景償債能力分析廣泛應(yīng)用于銀行信貸評(píng)估、企業(yè)并購(gòu)、投資決策等領(lǐng)域。營(yíng)運(yùn)能力分析11.營(yíng)運(yùn)能力概述反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的效率，體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。22.營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)包括流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。33.分析方法通過(guò)橫向比較、縱向比較和同行業(yè)比較，評(píng)估企業(yè)營(yíng)運(yùn)效率。44.提升策略優(yōu)化庫(kù)存管理、加速資金周轉(zhuǎn)、提高應(yīng)收賬款回收率等。盈利能力分析盈利能力分析衡量企業(yè)盈利能力，即企業(yè)獲利能力，用以判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和發(fā)展?jié)摿?。分析指?biāo)主要包括銷售利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等。盈利能力分析目的了解企業(yè)盈利水平，分析企業(yè)盈利能力的變動(dòng)趨勢(shì)，識(shí)別企業(yè)盈利能力的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)，例如制定價(jià)格策略、成本控制方案、投資決策等。發(fā)展能力分析企業(yè)發(fā)展能力分析評(píng)估企業(yè)未來(lái)發(fā)展的潛力和能力，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)。盈利能力分析分析企業(yè)盈利能力，評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率和效益，衡量企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力。投資能力分析評(píng)估企業(yè)投資項(xiàng)目的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平，判斷企業(yè)投資決策的合理性。杜邦分析體系杜邦分析體系是將企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系進(jìn)行分解，將各個(gè)指標(biāo)之間的聯(lián)系用公式表示，形成一個(gè)完整的財(cái)務(wù)分析體系。該體系通過(guò)分析企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)等指標(biāo)，揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的來(lái)源，找到企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的優(yōu)勢(shì)和不足，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理提供參考。橫向比較分析橫向比較分析是指將同一時(shí)間點(diǎn)上不同企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果在同行業(yè)中的相對(duì)地位。這種分析方法可以幫助企業(yè)了解自身在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，并制定相應(yīng)的改進(jìn)措施。公司A公司B公司C縱向時(shí)間序列分析縱向時(shí)間序列分析是指通過(guò)對(duì)比同一指標(biāo)在不同時(shí)期的變化趨勢(shì)，來(lái)分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化和發(fā)展趨勢(shì)。它可以幫助企業(yè)了解自身發(fā)展情況，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。時(shí)間段指標(biāo)1指標(biāo)2指標(biāo)32022年100801202023年120901402024年140100160同行業(yè)對(duì)比分析同行業(yè)對(duì)比分析是財(cái)務(wù)分析中常用的方法之一，通過(guò)比較企業(yè)與同行業(yè)其他企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，可以更全面地了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，找出企業(yè)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考。同行業(yè)對(duì)比分析可以幫助企業(yè)：識(shí)別自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，制定更有效的經(jīng)營(yíng)策略，提高企業(yè)盈利能力，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同行業(yè)對(duì)比分析一般選擇與企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品類型等方面較為接近的企業(yè)進(jìn)行比較，常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括：銷售收入、利潤(rùn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。財(cái)務(wù)預(yù)算的意義和編制方法預(yù)測(cè)未來(lái)財(cái)務(wù)預(yù)算幫助企業(yè)預(yù)測(cè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況，為決策提供數(shù)據(jù)支持。資源配置財(cái)務(wù)預(yù)算可以幫助企業(yè)合理配置資源，提高資金使用效率。目標(biāo)管理財(cái)務(wù)預(yù)算可以幫助企業(yè)設(shè)定明確的目標(biāo)，并監(jiān)督執(zhí)行情況。資本預(yù)算的概念和評(píng)價(jià)方法11.資本預(yù)算定義資本預(yù)算指企業(yè)為籌集和使用長(zhǎng)期資金進(jìn)行的預(yù)算，是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的重要組成部分。22.資本預(yù)算目標(biāo)通過(guò)資本預(yù)算，企業(yè)可以合理配置資源，提高投資效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)。33.資本預(yù)算方法常用的資本預(yù)算方法包括凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、投資回收期法等。44.評(píng)價(jià)指標(biāo)資本預(yù)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期等。成本控制與成本管理成本控制成本控制是企業(yè)為了達(dá)到預(yù)定的成本目標(biāo)，對(duì)成本的發(fā)生進(jìn)行計(jì)劃、執(zhí)行、監(jiān)督和控制的活動(dòng)。成本控制的目標(biāo)是降低成本，提高企業(yè)的盈利能力。成本管理成本管理是企業(yè)對(duì)成本的發(fā)生進(jìn)行計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)和控制的活動(dòng)。成本管理的目標(biāo)是提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和后果，并進(jìn)行定量分析。風(fēng)險(xiǎn)控制制定風(fēng)險(xiǎn)控制措施，包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和接受風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)定期監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理策略。企業(yè)價(jià)值評(píng)估的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析法主要從企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益等角度評(píng)估企業(yè)價(jià)值。市場(chǎng)比較法以市場(chǎng)上可比企業(yè)的市值作為參考，評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值?，F(xiàn)金流量折現(xiàn)法將企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)至現(xiàn)值，估算企業(yè)價(jià)值。增長(zhǎng)模型法根據(jù)企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)性預(yù)測(cè)其未來(lái)盈利能力，評(píng)估企業(yè)價(jià)值。財(cái)務(wù)決策和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策是企業(yè)管理者在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，對(duì)資金籌集、運(yùn)用和分配等方面做出的選擇和決定，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的核心內(nèi)容之一。財(cái)務(wù)決策應(yīng)遵循科學(xué)的決策程序，包括問(wèn)題識(shí)別、方案設(shè)計(jì)、方案評(píng)價(jià)和決策實(shí)施等環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而制定的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)發(fā)展計(jì)劃和行動(dòng)指南，是企業(yè)總體戰(zhàn)略的重要組成部分。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略應(yīng)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相協(xié)調(diào)，并根據(jù)企業(yè)的具體情況和市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行調(diào)整。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展趨勢(shì)11.數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)大數(shù)據(jù)分析和人工智能技術(shù)推動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的智能化和自動(dòng)化。22.綠色財(cái)務(wù)