《財務與資金管理》課件

財務與資金管理財務與資金管理是企業(yè)經(jīng)營管理的重要組成部分。它涉及到企業(yè)資金的籌集、使用、管理和控制。課程概述課程目標本課程旨在幫助學生掌握財務與資金管理的基本理論和實務知識，并能夠運用這些知識解決企業(yè)財務管理的實際問題。教學內容課程內容涵蓋財務管理的各個方面，包括財務分析、投資決策、融資決策、營運資金管理、公司價值評估等。教學方法課堂講授、案例分析、小組討論、課外作業(yè)等多種教學方法相結合，以提高學生的學習興趣和實踐能力。財務管理的概念和目標概念財務管理是企業(yè)經(jīng)營管理的重要組成部分。它是企業(yè)對資金的籌集、運用和管理的活動，旨在提高企業(yè)資金使用效率，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。目標財務管理的目標是通過合理的資金籌集、運用和管理，實現(xiàn)企業(yè)盈利能力、償債能力、營運能力和發(fā)展能力的提高，最終實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。財務管理的職能財務規(guī)劃與預算制定財務目標，確定資源分配計劃，預測未來財務狀況，進行預算控制，實現(xiàn)企業(yè)財務目標。財務分析與報告收集、整理和分析財務數(shù)據(jù)，編制財務報表，評估企業(yè)財務狀況，為經(jīng)營決策提供依據(jù)。投資管理與資本預算規(guī)劃和管理企業(yè)投資項目，選擇最佳投資方案，提高投資回報率，促進企業(yè)持續(xù)發(fā)展。營運資金管理管理企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負債，優(yōu)化資金周轉，提高資金使用效率，保證企業(yè)正常運營。財務分析的目的和方法1了解公司財務狀況識別公司財務優(yōu)勢和劣勢2評估公司經(jīng)營績效衡量公司盈利能力和效率3預測公司未來發(fā)展制定合理的財務計劃4制定財務決策優(yōu)化資源配置，提升公司價值財務分析是通過收集、整理和分析財務信息，以評估企業(yè)財務狀況、經(jīng)營績效和未來發(fā)展趨勢的一種重要手段，有助于公司進行更合理的決策，促進可持續(xù)發(fā)展。常見的財務指標指標名稱指標含義計算公式流動比率衡量企業(yè)流動資產(chǎn)對流動負債的償付能力流動資產(chǎn)/流動負債速動比率反映企業(yè)短期償債能力(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債資產(chǎn)負債率反映企業(yè)負債水平負債總額/資產(chǎn)總額盈利能力指標衡量企業(yè)盈利水平凈利潤/營業(yè)收入償債能力指標反映企業(yè)償還到期債務的能力息稅前利潤/利息費用經(jīng)營活動現(xiàn)金流反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金利潤表及其分析1利潤表的定義利潤表反映企業(yè)在一定時期內的經(jīng)營成果，展示收入和支出情況。2利潤表的主要項目包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤等。3利潤表的分析方法通過比較不同期間的利潤表數(shù)據(jù)，分析企業(yè)盈利能力的變化趨勢。資產(chǎn)負債表及其分析1結構分析分析資產(chǎn)、負債和所有者權益的結構2比率分析計算和分析關鍵財務比率3趨勢分析分析財務指標隨時間的變化趨勢4比較分析將企業(yè)財務數(shù)據(jù)與行業(yè)平均水平進行比較資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在特定時間點財務狀況的靜態(tài)報表，通過分析資產(chǎn)負債表可以了解企業(yè)的資產(chǎn)結構、負債結構、所有者權益結構以及企業(yè)的償債能力、盈利能力和經(jīng)營能力?，F(xiàn)金流量表及其分析概述現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時期內現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，是企業(yè)財務狀況的重要指標。分析目的分析現(xiàn)金流量表可以幫助企業(yè)了解現(xiàn)金來源、使用情況，評估企業(yè)償債能力、盈利能力和發(fā)展能力。分析方法現(xiàn)金流量表分析主要包括趨勢分析、結構分析、比率分析等方法，可以幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流動的規(guī)律，提高資金管理效率。關鍵指標主要指標包括經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量，以及自由現(xiàn)金流等。風險與收益的關系11.風險與收益正相關風險越高，潛在的收益也越高，反之亦然。22.風險厭惡投資者通常傾向于厭惡風險，希望在一定風險水平下獲得更高收益。33.風險管理通過適當?shù)娘L險管理措施，可以降低風險并提高收益。44.風險投資風險投資是指投資于高風險、高回報的項目，需要謹慎評估風險和收益。時間價值未來價值今天的一塊錢比未來的一塊錢更有價值。投資收益資金可以投資獲得收益，時間越長，收益越高。通貨膨脹通貨膨脹會使貨幣購買力下降，未來價值降低。機會成本資金可以用于其他投資，放棄機會也會產(chǎn)生損失。貼現(xiàn)現(xiàn)金流分析1預測未來現(xiàn)金流評估項目未來收益2選擇貼現(xiàn)率反映投資風險3計算現(xiàn)值將未來現(xiàn)金流折現(xiàn)到現(xiàn)值4比較現(xiàn)值決定是否投資貼現(xiàn)現(xiàn)金流分析是一種常用的財務決策工具，它將未來現(xiàn)金流折現(xiàn)到現(xiàn)值，并與項目的初始投資進行比較，從而判斷項目的可行性。在進行貼現(xiàn)現(xiàn)金流分析時，需要選擇合適的貼現(xiàn)率，貼現(xiàn)率反映了項目的風險和資金的時間價值。資本預算決策1投資項目評估評估項目的可行性，評估項目回報率，分析風險因素。2資金來源選擇選擇合適的融資方式，例如銀行貸款、發(fā)行債券、股權融資。3項目審批決策根據(jù)評估結果和資金來源，做出最終決策，決定是否實施項目。短期融資決策1短期融資需求企業(yè)經(jīng)營短期資金不足2融資方案選擇銀行貸款、商業(yè)信用、民間借貸3成本效益分析利息、手續(xù)費、風險4決策執(zhí)行簽訂合同、獲得資金短期融資決策是企業(yè)根據(jù)自身財務狀況和市場環(huán)境，選擇合適的融資方式來滿足短期資金需求，并最大限度地降低融資成本和風險。長期融資決策融資需求分析確定融資目的、金額和期限，并評估融資風險。融資渠道選擇比較不同融資渠道的成本、風險和特點，選擇最優(yōu)方案。融資方案設計制定具體的融資方案，包括融資方式、利率、期限、抵押等。融資協(xié)議簽署與融資方簽署融資協(xié)議，明確雙方權利義務。資金使用管理合理使用融資資金，確保資金安全和有效利用。股利政策股利分配公司將利潤分配給股東的部分。股利增長持續(xù)增加股利，吸引投資者，提升公司價值。現(xiàn)金流公司需要平衡股利支付與內部投資需求。股價影響股利政策影響投資者預期，進而影響股價。流動資產(chǎn)管理11.現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理的核心是確保企業(yè)在滿足經(jīng)營需要的同時，最大限度地減少閑置資金，提高資金的使用效率。22.應收賬款管理應收賬款管理的關鍵在于有效控制信用風險，加速資金回籠，提高資金周轉率。33.存貨管理存貨管理的目標是通過合理的存貨控制，降低存貨成本，減少資金占用，確保生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行。44.其他流動資產(chǎn)管理其他流動資產(chǎn)包括短期投資、預付賬款等，管理重點是提高投資收益，降低資金成本，以及控制風險。應收賬款管理應收賬款的產(chǎn)生應收賬款是企業(yè)因銷售商品或提供服務而形成的應收款項，是企業(yè)重要的流動資產(chǎn)。應收賬款管理的目的是減少壞賬損失，提高資金周轉率。應收賬款管理的流程制定信用政策、評估客戶信用、控制賒銷規(guī)模、催收賬款、壞賬計提等。應收賬款管理需要與其他管理活動相協(xié)調，例如銷售、生產(chǎn)、庫存管理等。存貨管理存貨管理的重要性企業(yè)存貨是重要的流動資產(chǎn)，直接影響盈利能力。存貨管理目標確保生產(chǎn)經(jīng)營正常進行，降低存貨成本，提高資金利用率。存貨管理方法ABC分類法，先進先出法，后進先出法，加權平均法等。庫存控制庫存控制是存貨管理的核心，通過預測需求，制定庫存計劃，控制庫存水平?，F(xiàn)金管理現(xiàn)金流量預測企業(yè)需要準確預測未來現(xiàn)金流入和流出情況，以便進行有效的現(xiàn)金管理。銀行存款管理選擇合適的銀行和存款方式，優(yōu)化資金收益，降低資金風險。現(xiàn)金管理工具運用現(xiàn)代化的現(xiàn)金管理工具，提高現(xiàn)金管理效率，降低管理成本。固定資產(chǎn)管理固定資產(chǎn)的定義固定資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務、出租或經(jīng)營管理而持有的使用期限超過一年的有形資產(chǎn)。主要包括房屋、建筑物、機器設備、車輛等。固定資產(chǎn)管理的目標固定資產(chǎn)管理的目標是最大限度地提高固定資產(chǎn)的利用率，降低固定資產(chǎn)的成本，提高企業(yè)的盈利能力。公司價值評估評估方法主要評估方法包括：現(xiàn)金流折現(xiàn)法、市場比較法、收益法等，根據(jù)企業(yè)具體情況選擇合適的評估方法。評估指標評估指標包括：凈資產(chǎn)價值、市值、盈余價值、現(xiàn)金流價值等，根據(jù)評估目的選擇合適的評估指標。影響因素公司價值受到行業(yè)前景、競爭環(huán)境、經(jīng)營狀況、管理水平、財務狀況等多方面因素影響。應用場景公司價值評估廣泛應用于企業(yè)并購、融資、上市、破產(chǎn)、資產(chǎn)重組等領域。合并與收購11.戰(zhàn)略目標合并與收購是企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的重要手段，可以增強企業(yè)競爭力，擴大市場份額，獲得新技術和新產(chǎn)品。22.財務評估進行全面的財務評估，包括目標公司的盈利能力，資產(chǎn)狀況，債務負擔，現(xiàn)金流量等，以確定收購的可行性。33.談判與整合與目標公司進行談判，確定收購價格，制定整合方案，確保收購過程順利完成，實現(xiàn)協(xié)同效應。44.風險管理合并與收購過程中存在著很多風險，例如市場風險，經(jīng)營風險，財務風險，法律風險等，需要制定風險管理策略。公司財務戰(zhàn)略戰(zhàn)略目標企業(yè)發(fā)展方向與目標，例如提高盈利能力、拓展新市場、提升品牌影響力等。資源配置資金、人力、技術等資源的有效配置，以支持戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。風險控制識別和管理財務風險，確保企業(yè)財務安全和可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)財務規(guī)劃與控制財務規(guī)劃制定長期財務目標，設定財務策略，分配資源，為實現(xiàn)企業(yè)目標提供方向。預算管理制定詳細的財務預算，跟蹤實際執(zhí)行情況，控制支出，確保財務目標達成。財務控制建立健全財務管理制度，實施風險控制，監(jiān)控財務活動，確保財務安全。企業(yè)財務風險管理風險識別與評估識別各種潛在的財務風險，例如市場風險、信用風險和運營風險。對每種風險進行評估，確定其可能性和影響程度。風險控制策略制定有效的風險控制策略，例如風險規(guī)避、風險轉移和風險緩解。例如，可以購買保險來轉移風險，也可以通過多元化投資來降低風險。風險監(jiān)控與管理建立風險監(jiān)控機制，定期監(jiān)測財務風險的變化，并及時調整風險控制策略。根據(jù)實際情況，制定應急預案，以應對不可預見的財務風險。公司治理與財務倫理公司治理結構公司治理結構是指公司治理的組織架構、運行機制和決策程序。它對公司的財務管理、風險控制、信息披露等方面具有重要影響。財務倫理規(guī)范財務倫理規(guī)范是指財務人員在職業(yè)活動中應遵循的道德準則和行為規(guī)范。它要求財務人員誠信守法，公正廉潔，維護企業(yè)利益和社會利益。內部控制制度內部控制制度是指企業(yè)為了保證財務信息的真實性和完整性而建立的一系列制度和措施。它可以有效防止財務舞弊和風險，維護企業(yè)財務秩序。信息披露制度信息披露制度是指企業(yè)向外界公開其財務信息和經(jīng)營狀況的制度。它可以提高企業(yè)透明度，增強投資者信心，促進企業(yè)健康發(fā)展。財務信息系統(tǒng)11.數(shù)據(jù)采集財務信息系統(tǒng)需要從各種來源收集數(shù)據(jù)，例如銷售記錄、采購訂單、銀行對賬單等。22.數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)需要對收集到的數(shù)據(jù)進行整理、加工和分析，生成各種報表和分析結果。33.信息輸出系統(tǒng)將處理后的信息以各種形式輸出，例如財務報表、管理報告、預測模型等。4