2025年期貨交易實(shí)踐解析與操作報(bào)告模板

廣東工縈大學(xué) 1.熟悉外匯系統(tǒng)交易操作、外匯交易幣種、交易匯率類型和有關(guān)的匯市報(bào)2.掌握現(xiàn)貨外匯交易(實(shí)盤(pán)交易)的基本流程、分析措施及有關(guān)術(shù)語(yǔ)；3.從實(shí)證的角度理解多種原因?qū)R率的影響，側(cè)重于分析經(jīng)濟(jì)、政治和市場(chǎng)心理等方面狀況，通過(guò)對(duì)比不一樣國(guó)家的基本面狀況，來(lái)判斷多種貨幣4.借助各分析軟件學(xué)習(xí)外匯走勢(shì)并作出合理判斷，順利實(shí)現(xiàn)外匯買賣的及時(shí)與委托交易的模擬操作。5.懂得運(yùn)用外匯保證金交易。外匯保證金交易是運(yùn)用杠桿投資的原理，使得每一位小額投資人亦也可在金融市場(chǎng)中買賣外過(guò)貨幣，而賺取利益。其基本精神和股票市場(chǎng)融資融券類似。外匯保證金買賣意指僅需一定比例的保證金(一般為2%～5%之間),即可進(jìn)行擴(kuò)大交易額度的外匯交易。二、試驗(yàn)方案(一)登陸國(guó)泰安虛擬交易所1.登錄(國(guó)泰安虛擬交易所),用老師提供的交易賬號(hào)和密碼進(jìn)入系統(tǒng)，并報(bào)名交易賬號(hào)：TZ321414,可用初始交易資金：$1,000,0002.進(jìn)入國(guó)泰安虛擬交易所，點(diǎn)擊“報(bào)名競(jìng)賽”-“可報(bào)名的競(jìng)賽”,選擇報(bào)名“外匯投資模擬交易-投資學(xué)12(1-2)”競(jìng)賽，點(diǎn)擊報(bào)名，進(jìn)入競(jìng)賽后，進(jìn)行銀證轉(zhuǎn)賬，如下圖所示：開(kāi)始時(shí)問(wèn)結(jié)束時(shí)間12股票控外□投資植擬校易-投員字12(1-2)登錄E已開(kāi)始的黨案已結(jié)束的完斑審核進(jìn)富直間行情自下單銀匯轉(zhuǎn)賬 時(shí)間轉(zhuǎn)入賬戶幣種轉(zhuǎn)類型銀行賬號(hào)外匯資金賬號(hào)實(shí)訓(xùn)課的第一天，為了讓我們理解有關(guān)外匯交易的知識(shí)和交易過(guò)程中所要掌握的技術(shù)，老師給我們做了些基礎(chǔ)的簡(jiǎn)介，同步也教我們?cè)鯓尤シ治龊瓦\(yùn)用外匯走勢(shì)圖、K線圖來(lái)鑒定交易方向。在登錄賬號(hào)之后，我們便真正進(jìn)入了模擬外匯買賣已成買已成買已成買圖一賣買賣買賣圖二剛開(kāi)始接觸外匯交易，對(duì)市場(chǎng)敏感性不夠，只是根據(jù)外匯牌價(jià)去買進(jìn)或賣出外匯，從而盲目的買入或賣出一系列外匯，例如買入了美元，后來(lái)由于一點(diǎn)虧損而賣出了美元，導(dǎo)致從開(kāi)倉(cāng)以來(lái)一直虧損。(如上圖一、二所示)買賣買買2015/12/29:3B:4551512020買圖三賣己成買己成賣已成買己成賣己成圖四外匯資金賬號(hào)過(guò)夜利息外匯資金賬號(hào)過(guò)夜利息外匯資金賬號(hào)過(guò)夜利息圖五第二天，我覺(jué)得不能再漫無(wú)目的的買賣外匯，這樣的做法不僅不能盈利，并且忽視了市場(chǎng)的作用性，因此，我開(kāi)始把小有盈利或虧損的多種外匯進(jìn)行平倉(cāng)，只留下了虧損的比較多的外匯CAD/CHF,由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變化無(wú)常，并且根據(jù)外匯市場(chǎng)的變動(dòng)和走勢(shì)，瑞士法郎作為老式的避險(xiǎn)保值貨幣，瑞郎也許將繼續(xù)其上漲行情，以增長(zhǎng)資本流入，因此，為了防止加幣再度下跌，使得虧損繼續(xù)加劇，我又買進(jìn)了同等份額的外匯USD/CAD,并根據(jù)外匯走勢(shì)圖判斷日元有下跌且美元有上漲趨勢(shì)，進(jìn)而買入了USD/JPY,盡量減少了自己的損失。(如上圖三、四、五所示)2015/12/115:0100圖六買賣買賣賣賣買賣賣買賣買買賣賣買買賣圖七2015/12/1115:42:2551512賣已成2015/12/1115:05:22515買已成賣已成賣已成賣已成買已成賣已成賣已成買已成賣已成買已成買已成賣賣已成幣價(jià)平倉(cāng)賣已成買買買買買已成買已成2015/12/710.22:005151賣已成伴隨加幣的貶值，CAD/CHF的虧損越多，然而USD/CAD的盈的虧損，我立即將CAD/CHF平倉(cāng)。(如上圖六、七、八所示)買買買賣買賣買賣賣買賣買買已成買已成買已成買已成賣已成買已成賣已成買已成賣已成賣已成買已成賣已成買已成圖十一有助我們對(duì)外匯市場(chǎng)變化方向進(jìn)行判斷，最大也許的去盈利。14日北美時(shí)段美國(guó)公布了11月ADP就業(yè)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示就業(yè)人數(shù)新增21.7萬(wàn)人，好于預(yù)期中的19萬(wàn)人，同步大幅好于上月18.2萬(wàn)人的新增就業(yè)數(shù)據(jù)。ADP民間就業(yè)數(shù)據(jù)先時(shí)間與官方體現(xiàn)一致。鑒于12月份即將舉行美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議，本次就業(yè)數(shù)據(jù)的體現(xiàn)對(duì)于12月份美聯(lián)儲(chǔ)的行動(dòng)有很強(qiáng)的指導(dǎo)性意義。良好數(shù)據(jù)公布之后，加大了市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)12月升息預(yù)期效果，美元指數(shù)一度走高，最高觸及到100.51,收跌在1.5下方。伴隨美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議臨近，升息預(yù)期增大，美元指數(shù)短期內(nèi)仍然有上漲空間，盡管目前普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在12月份宣布升息，一旦聯(lián)儲(chǔ)言辭變現(xiàn)鷹派，那么短期內(nèi)美指也許尚有更大的上升空間，短期空間看在99-102區(qū)間。至于中長(zhǎng)期美指體現(xiàn)，還要看美聯(lián)儲(chǔ)的升息步伐，目前從美聯(lián)儲(chǔ)官員反饋的諸多信息看，美國(guó)迎來(lái)緩慢升息之路，中長(zhǎng)期美指展現(xiàn)震蕩走高的趨勢(shì)概率加大。這些天我重要進(jìn)行的是美元與瑞郎，新元，加元的交易，由于有了一定的經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用掛牌交易，這兩天的交易開(kāi)始盈利，也算是一種小小的進(jìn)步。(如上圖九、十、十一所示)圖十二委時(shí)間市價(jià)平倉(cāng)賣市價(jià)開(kāi)倉(cāng)買市價(jià)平倉(cāng)賣市價(jià)開(kāi)倉(cāng)買市價(jià)開(kāi)倉(cāng)買市價(jià)平倉(cāng)賣市價(jià)平倉(cāng)賣市價(jià)開(kāi)倉(cāng)買市價(jià)開(kāi)倉(cāng)買市價(jià)平倉(cāng)賣市價(jià)平倉(cāng)賣委托時(shí)間買賣己賣己教賣己成買己成賣己成買己成買己成賣己成賣己成買己成買己成賣己成賣0.9E83D己成圖十三時(shí)間資金稀尸而種元元元元圖十四成為市場(chǎng)的重要推進(jìn)原因。市場(chǎng)狀況在美聯(lián)儲(chǔ)(FED)政策會(huì)議前將維持脆弱，尤持做空歐元，因此避險(xiǎn)交易條件將推進(jìn)歐元/美元走高。受一系列原因影響，英場(chǎng)對(duì)英國(guó)央行(BOE)明年上六個(gè)月加息的預(yù)期也令隔夜指數(shù)掉期利率(OIS)曲線過(guò)必須順應(yīng)市場(chǎng)變化，做出合理的判斷，對(duì)的操作。后分別買入了澳元、紐西蘭、英鎊，繼續(xù)看跌加幣。(如上圖十二、十三、十四所易。雖然，這只是模擬試驗(yàn)交易，讓我真正認(rèn)識(shí)到，外匯交易是一種24小時(shí)不參與外幣買賣業(yè)務(wù)，因此，目前有諸多人都在做外匯。通過(guò)這次模擬交易平臺(tái)上的走勢(shì)。從操作實(shí)踐來(lái)看，重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對(duì)一國(guó)匯率的影響是短暫的，并且“模擬外匯交易”的操作和股票尚有期貨的模擬操作有類似的地方，重要是外匯市場(chǎng)可以說(shuō)是一種沒(méi)有時(shí)間和空間障礙的市場(chǎng)。市場(chǎng)分析到如對(duì)一大群智力相稱的人，面對(duì)大體相似的市場(chǎng)資料，使用大體相似的分析預(yù)測(cè)手法，遵照眾所公認(rèn)的交易規(guī)則，進(jìn)行一場(chǎng)零和游戲。其成果是既有少數(shù)高手從幾千、幾萬(wàn)元起家，合計(jì)了數(shù)千萬(wàn)乃至數(shù)億元的財(cái)富，亦有蕓蕓大眾一直小賺大賠，直至血本殆盡猶不知自己究竟失敗在哪里。對(duì)于大多數(shù)小額投資人來(lái)說(shuō)，他們的處境更為不利：經(jīng)驗(yàn)有限，要為每一種自己未遇過(guò)的陷阱交一次可觀的學(xué)費(fèi)；資本有限，常常剛?cè)胪鈪R市場(chǎng)之門(mén)，已彈盡糧絕；資料的占有方面也處在劣勢(shì)。對(duì)我們這些初入門(mén)者來(lái)說(shuō)，假如想進(jìn)行交易，我認(rèn)為首先要掌握有關(guān)的理論知識(shí)。只有掌握了充足的知識(shí)，才能敏銳地動(dòng)查行情，才能精確地出手。這次模擬試驗(yàn)給我們提供了一種很好的理論與實(shí)踐相合的機(jī)會(huì)，讓我們這些初學(xué)者能學(xué)以至用。不過(guò)不管怎么說(shuō)任何股票、外匯交易有一定的風(fēng)險(xiǎn)，且高收益與高風(fēng)險(xiǎn)往往是并存的。不管怎樣，個(gè)人投資者都要謹(jǐn)慎入市，新手還是有空多多練習(xí)模擬交易，以免遭受不必要的經(jīng)濟(jì)損失。通過(guò)這次實(shí)訓(xùn)真正讓我理解到，理論知識(shí)與實(shí)戰(zhàn)確實(shí)有很大的區(qū)別，雖然諸多你認(rèn)為在書(shū)本上已經(jīng)掌握的知識(shí)在實(shí)踐中也不一定可以靈活運(yùn)用。同步這次的實(shí)訓(xùn)讓我充足體會(huì)到了外匯市場(chǎng)上存在的風(fēng)險(xiǎn)和巨大收益，例如美元對(duì)日元。一開(kāi)始幾天，我一直處在虧損狀態(tài)，雖然是模擬交易，但卻也真正體會(huì)到了外匯市場(chǎng)的殘酷。這就規(guī)定我們?cè)诿抗P交易中都得小心謹(jǐn)慎，做好決定后就當(dāng)機(jī)立斷，切勿畏首畏尾，喪失交易良機(jī)而后追悔莫及。此外，外匯匯率的變動(dòng)受多方面原因的影響：1.國(guó)際收支狀況：國(guó)際收支狀況是影響匯率變化的一種直接也是最重要的原因。當(dāng)一國(guó)國(guó)際收支順差時(shí)，該國(guó)貨幣有升值的趨勢(shì)；當(dāng)一國(guó)國(guó)際收支逆差時(shí)，該國(guó)2.通貨膨脹率差異：通貨膨脹意味著該國(guó)貨幣代表的價(jià)值量下降，發(fā)生貨幣對(duì)內(nèi)貶值。在其他條件不變的狀況下，貨幣對(duì)內(nèi)貶值必然惹起對(duì)外貶值。海內(nèi)外通貨膨脹率的差異是決定匯率長(zhǎng)期趨勢(shì)的重要原因。假如一國(guó)通貨膨脹率較高，人們聚會(huì)與其該國(guó)貨幣的匯率將趨于疲軟，由此進(jìn)行貨幣替代，即把手中的持有的該國(guó)貨幣轉(zhuǎn)化為其他貨幣，導(dǎo)致該國(guó)貨幣在外匯市場(chǎng)的下降。3.利率差異：假如一國(guó)的利率水平相對(duì)于他國(guó)提高，資金的收益上升就會(huì)刺激國(guó)外資金流入增長(zhǎng)，同步，使用本國(guó)資金的成本上升，本國(guó)資金流出減少，外匯市場(chǎng)上輔幣供應(yīng)相對(duì)較少，由此改善資本賬戶，提高本國(guó)貨幣的匯價(jià)；反之，假如一國(guó)的利率水平相對(duì)于他國(guó)水平下降，則會(huì)惡化資本賬戶，導(dǎo)致輔幣匯率下跌。4.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率差異：一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率較高時(shí)，意味著收入增長(zhǎng)，從而進(jìn)口需求增長(zhǎng)，高的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率往往伴伴隨勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高，這會(huì)使生產(chǎn)成本減少，從而使本國(guó)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力增強(qiáng)，有助于出口。凈影響要看兩方面的力量對(duì)比。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的差異也會(huì)對(duì)資本流動(dòng)產(chǎn)生影響，已過(guò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率過(guò)高時(shí)，在海內(nèi)對(duì)資本的需求較大，國(guó)外投資者也樂(lè)意將資本投入這一有利可圖的經(jīng)濟(jì)中，于是資本流入?？偟膩?lái)說(shuō)，高的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率會(huì)對(duì)本國(guó)幣值起到有力的支持作用，并且這種影響的持續(xù)時(shí)間很長(zhǎng)。5.中心銀行干預(yù)：中心銀行為了保持匯率穩(wěn)定或者經(jīng)濟(jì)，對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，但這些行動(dòng)雖無(wú)法從主線上變化匯率的長(zhǎng)期走勢(shì)，但對(duì)匯率的短期走勢(shì)會(huì)產(chǎn)生一6.預(yù)期原因：假如市場(chǎng)上猜測(cè)某國(guó)通貨膨脹率比別國(guó)的大，實(shí)際利率比別國(guó)減少或者常常項(xiàng)目將發(fā)生逆差等不利原因時(shí)，該國(guó)的貨幣就會(huì)在市場(chǎng)上大量被拋售，其匯率就會(huì)下降。只有在交易時(shí)聯(lián)絡(luò)好當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，才能對(duì)交易決策起到重要的作用，掌握市場(chǎng)才能使效益得到最大化。通過(guò)這次的模擬外匯交易，讓我愈加明白了理財(cái)需量力而行的道理。對(duì)于一位一般的學(xué)生來(lái)說(shuō)，我覺(jué)得還是不適合進(jìn)行此類理財(cái)產(chǎn)品的操作，還是腳踏實(shí)際，一步一種腳印比較妥當(dāng)。在模擬操作中，我有幾點(diǎn)需要改善：1.比較重視盈率，對(duì)長(zhǎng)期的回報(bào)以及止損率的高下沒(méi)有一種好的認(rèn)識(shí)。不要認(rèn)為跌得太深而做多，也不要認(rèn)為漲得太高而放空。有句話叫接下跌中的飛刀，就是這個(gè)意思，別用價(jià)格的高下作為研判趨勢(shì)的起始。順應(yīng)趨勢(shì)，大膽的追多或追空。這恰都是我的弱項(xiàng)。更有甚者，在錯(cuò)誤的單子上繼續(xù)加倉(cāng)，妄圖拉低成本。2.和股票同樣，輕易產(chǎn)生“賭徒心理”