財務管理學知到智慧樹章節(jié)測試課后答案2024年秋齊魯工業(yè)大學

財務管理學知到智慧樹章節(jié)測試課后答案2024年秋齊魯工業(yè)大學第一章單元測試

各類銀行、證券交易公司、保險公司均可稱為

A:金融機構

B:金融工具

C:金融市場

D:金融對象

答案:金融機構

股份公司財務管理的最佳目標是

A:總產(chǎn)值最大化B:股東財富最大化C:利潤最大化D:收入最大化

答案:股東財富最大化企業(yè)與其債權人之間的財務關系反映的是

A:經(jīng)營權與所有權關系B:投資與受資關系C:債權債務關系D:債務債權關系

答案:債務債權關系企業(yè)與其所有者之間的財務關系反映的是

A:投資與受資關系B:經(jīng)營權與所有權關系C:債權債務關系D:債務債權關系

答案:經(jīng)營權與所有權關系企業(yè)與被投資單位之間的財務關系反映的是

A:經(jīng)營權與所有權關系B:債權債務關系C:投資與受資關系D:債務債權關系

答案:投資與受資關系財務關系是企業(yè)在組織財務活動過程中與有關各方所產(chǎn)生的

A:經(jīng)濟協(xié)作關系B:經(jīng)濟利益關系C:經(jīng)濟責任關系D:經(jīng)濟往來關系

答案:經(jīng)濟利益關系企業(yè)價值最大化目標強調(diào)的是企業(yè)的

A:預期獲利能力B:實際利潤率C:實際利潤額D:生產(chǎn)能力

答案:預期獲利能力財務管理的基本環(huán)節(jié)是指

A:預測、決策、預算、控制和分析B:籌資活動、投資活動、資金營運活動和收益分配活動C:資產(chǎn)、負債和所有者權益D:籌資、投資和用資

答案:預測、決策、預算、控制和分析沒有風險和通貨膨脹情況下的社會平均資金利潤率是指

A:利率B:純利率C:流動風險報酬率D:市場利率

答案:純利率下列影響財務管理的環(huán)境因素中，最為重要的是

A:經(jīng)濟環(huán)境B:法律環(huán)境C:金融環(huán)境D:技術環(huán)境

答案:經(jīng)濟環(huán)境企業(yè)按規(guī)定向國家繳納稅金的財務關系，在性質(zhì)上屬于

A:資金借貸關系B:資金分配關系C:資金融通關系D:資金結算關系

答案:資金分配關系作為財務管理目標，每股收益最大化較之利潤最大化的優(yōu)點在于

A:反映了創(chuàng)造利潤與投入資本之間的關系B:考慮了資金的時間價值C:能夠避免企業(yè)的短期行為D:考慮了風險因素

答案:反映了創(chuàng)造利潤與投入資本之間的關系通貨膨脹對企業(yè)財務活動的影響主要體現(xiàn)為

A:減少資金占有量B:引起利率的上升C:增加企業(yè)的資金需求D:降低企業(yè)的資金成本E:企業(yè)籌資更加容易

答案:引起利率的上升；增加企業(yè)的資金需求在經(jīng)濟繁榮階段，市場需求旺盛，企業(yè)應

A:減少勞動力B:擴大生產(chǎn)規(guī)模C:引起利率的上升D:減少投資E:增加投資

答案:擴大生產(chǎn)規(guī)模；引起利率的上升；增加投資企業(yè)的財務關系包括

A:企業(yè)與稅務機關之間的財務關系B:企業(yè)與其所有者之間的財務關系C:企業(yè)與其被投資單位之間的財務關系D:企業(yè)與其債務人之間的財務關系E:企業(yè)與其債權人之間的財務關系

答案:企業(yè)與稅務機關之間的財務關系；企業(yè)與其所有者之間的財務關系；企業(yè)與其被投資單位之間的財務關系；企業(yè)與其債務人之間的財務關系；企業(yè)與其債權人之間的財務關系企業(yè)的財務活動包括

A:企業(yè)經(jīng)營引起的財務活動B:企業(yè)管理引起的財務活動C:企業(yè)投資引起的財務活動D:企業(yè)分配引起的財務活動E:企業(yè)籌資引起的財務活動

答案:企業(yè)經(jīng)營引起的財務活動；企業(yè)投資引起的財務活動；企業(yè)分配引起的財務活動；企業(yè)籌資引起的財務活動下列說法中正確的有

A:純利率是穩(wěn)定不變的B:資金的利率由純利率通貨膨脹補償和風險報酬三部分構成C:無風險證券的利率，除純利率外不應加上通貨膨脹因素D:為了彌補違約風險必須提高利率E:影響純利率的因素是資金供應量和需求量

答案:資金的利率由純利率通貨膨脹補償和風險報酬三部分構成；無風險證券的利率，除純利率外不應加上通貨膨脹因素；為了彌補違約風險必須提高利率；影響純利率的因素是資金供應量和需求量下列關于利率的表述中正確的有

A:利息率是沒有風險和通貨膨脹情況下的社會平均資金利潤率B:利息率是沒有風險情況下的社會平均資金利潤率C:利息率是利息占本金的百分比指標D:利息率是一定時期運用資金資源的交易價格

答案:利息率是沒有風險和通貨膨脹情況下的社會平均資金利潤率；利息率是利息占本金的百分比指標；利息率是一定時期運用資金資源的交易價格下列各項中，屬于企業(yè)財務管理金融環(huán)境內(nèi)容的有

A:稅法B:公司法C:利息率D:金融工具

答案:利息率；金融工具一項負債期限越長，債權人承受的不確定因素越多，承擔的風險也越大。

A:對B:錯

答案:對企業(yè)的信用程度可分為若干等級，等級越高，信用越好，違約風險越小，利率水平越高。

A:錯B:對

答案:錯普通合伙企業(yè)的合伙人必須對合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任。

A:錯B:對

答案:對當存在控股股東時，企業(yè)的委托—代理問題常常表現(xiàn)為中小股東與大股東之間的代理沖突。

A:錯B:對

答案:對股東與管理層之間存在著委托代理關系，由于雙方目標存在差異，因此不可避免的會產(chǎn)生沖突，一般來說，這種沖突可以通過一套激勵、約束和懲罰機制來協(xié)調(diào)解決。

A:對B:錯

答案:對在企業(yè)經(jīng)營引起的財務活動中，主要涉及的是固定資產(chǎn)和長期負債的管理問題，其

中關鍵的是資本結構的確定。

A:對B:錯

答案:錯企業(yè)與所有者之間的財務關系可能會涉及企業(yè)與法人單位的關系、企業(yè)與商業(yè)信用者之間的關系

A:對B:錯

答案:錯股東財富由股東所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面來確定，如果股票數(shù)量一定，當股票價格達到最高時，股東財富也達到最大。

A:對B:錯

答案:對一般來講，只要有資金運動的地方，就必然有財務管理活動

A:對B:錯

答案:對購買股票、債券屬于籌資行為

A:對B:錯

答案:錯進行投資決策所必須遵循的原則是風險與報酬相均衡

A:對B:錯

答案:對只要投資項目能夠帶來正的凈現(xiàn)值，項目就具備可行性

A:對B:錯

答案:錯把總產(chǎn)值最大化當作財務管理的目標，同樣符合財務運行規(guī)律

A:錯B:對

答案:錯企業(yè)的受托財產(chǎn)責任越明確，經(jīng)營者的職責也就越清晰

A:錯B:對

答案:對如果預期未來將發(fā)生嚴重通貨膨脹，則企業(yè)現(xiàn)在不應發(fā)行債券，當處于嚴重通貨膨脹時，也即未來通貨膨脹將減輕，則企業(yè)可以考慮發(fā)行債券

A:錯B:對

答案:錯強式有效市場上，價格完全反映所有相關信息

A:錯B:對

答案:對與利潤最大化目標相比，每股收益最大化目標的優(yōu)點在于考慮了收益與投資資本之間的關系

A:對B:錯

答案:對財務人員工作的難點是取得企業(yè)高層的支持和企業(yè)各部門的配合，尤其是企業(yè)高層的支持

A:對B:錯

答案:對不斷提高經(jīng)理人員的工資和獎金，使之分享企業(yè)增加的財富，他們就會和股東的目標保持一致

A:錯B:對

答案:錯

第二章單元測試

企業(yè)銷售一批存貨，無論貨物貨款是否收回，都可以使速動比率增大。

A:對B:錯

答案:對現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎編制的財務狀況變動表。

A:對B:錯

答案:錯投資者進行財務分析主要目的是了解企業(yè)發(fā)展的趨勢。

A:錯B:對

答案:錯財務分析的基本程序包括明確財務分析的目的、收集相關資料、選擇適當?shù)姆治龇椒āl(fā)現(xiàn)財務管理中存在的問題四個步驟。（）

A:錯B:對

答案:錯企業(yè)的財務分析過程在計算出有關的指標或進行對比后，發(fā)現(xiàn)存在的問題就可以結束了。（）

A:錯B:對

答案:錯財務分析所需要的資料就是企業(yè)的財務報表。（）

A:錯B:對

答案:錯EBIT對應的中文為稅前利潤。（）

A:錯B:對

答案:錯凈資產(chǎn)收益率等于營業(yè)凈利率與權益乘數(shù)的積。（）

A:對B:錯

答案:錯資產(chǎn)負債表反映的是某一特定日期的財務狀況的報表。（）

A:對B:錯

答案:對利潤表是反映企業(yè)一定日期財務狀況的會計報表。（）

A:錯B:對

答案:錯流動比率等于2比較好，屬于（）。

A:以歷史數(shù)據(jù)為標準B:以行業(yè)數(shù)據(jù)為標準C:以本企業(yè)預訂數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)為標準D:以經(jīng)驗數(shù)據(jù)為標準

答案:以經(jīng)驗數(shù)據(jù)為標準資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)項目是按照（）排序的。

A:安全性B:重要性C:流動性

D:獲利性

答案:流動性

流動比率的經(jīng)驗標準是（）。

A:2B:1C:3D:4

答案:2某公司的權益乘數(shù)為4，則下列說法正確的是（）。

A:股東權益比率為75%。B:資產(chǎn)負債率為75%C:負債小于股東權益D:資產(chǎn)負債率為25%

答案:資產(chǎn)負債率為75%某公司屬于工程機械制造行業(yè)，權益乘數(shù)為5，正常情況下可以判斷（）。

A:公司的資產(chǎn)負債率為25%B:公司的股東權益比率為20%C:公司可以進一部利用債務融資D:公司財務風險很低

答案:公司的股東權益比率為20%某公司的資產(chǎn)負債率為50%，則正常情況下，公司（）。

A:長期償債能力很差B:負債比股東權益多C:權益乘數(shù)為1D:股東權益比率為50%

答案:股東權益比率為50%在其他條件不變的情況下，下列經(jīng)濟業(yè)務中，可能導致總資產(chǎn)報酬率下降的是（）。

A:將固定資產(chǎn)按賬面價值對外投資B:將可轉換債券轉為股票

C:用銀行存款支付一批銷售費用D:用銀行存款購入一臺設備

答案:用銀行存款支付一批銷售費用某公司2015年營業(yè)收入為3600萬元，流動資產(chǎn)平均余額為400萬元，固定資產(chǎn)平均余額為800萬元。假定沒有其他資產(chǎn)，則該企業(yè)2015年的總資產(chǎn)周轉率為（）

A:3.2B:3.4C:3D:6

答案:3目前宏偉公司的速動比率大于1，此時償還應付賬款若干，將會（）。

A:降低流動比率，也降低速動比率。B:增大速動比率，不影響流動比率。C:增大流動比率，也增大速動比率。D:增大流動比率，不影響速動比率。

答案:增大流動比率，也增大速動比率。公司的營業(yè)收入是100萬元，營業(yè)毛利率50%，稅金及附加為0，銷售費用為10萬元，管理費用為10萬元，財務費用為0，所得稅稅率為25%，則公司的營業(yè)凈利率為（）。

A:7.5%B:30%。C:22.5%D:60%

答案:22.5%在主要會計報表中，所反映信息的時間口徑一致的是（）。

A:存貨盤點表B:資產(chǎn)負債表C:現(xiàn)金流量表D:利潤表

答案:現(xiàn)金流量表；利潤表資產(chǎn)負債表的會計恒等式涉及到的要素有（）

A:所有者權益B:資產(chǎn)C:利潤D:負債

答案:所有者權益；資產(chǎn)；負債資產(chǎn)負債表提供的信息包括（）。

A:負債結構B:資產(chǎn)流動性C:資產(chǎn)結構D:負債水平

答案:負債結構；資產(chǎn)流動性；資產(chǎn)結構；負債水平財務分析關注企業(yè)的能力包括（）。

A:營運能力B:獲利能力C:償債能力D:發(fā)展能力

答案:營運能力；獲利能力；償債能力；發(fā)展能力反映長期償債能力的指標包括（）。

A:權益乘數(shù)B:股東權益比率C:現(xiàn)金流量比率D:資產(chǎn)負債率

答案:權益乘數(shù)；股東權益比率；資產(chǎn)負債率反映短期償債能力的指標主要有（）

A:流動比率B:現(xiàn)金比率C:速動比率D:現(xiàn)金流量比率

答案:流動比率；現(xiàn)金比率；速動比率；現(xiàn)金流量比率下列經(jīng)濟業(yè)務中,會影響到股東權益比率的有（）。

A:接受所有者投資B:償還銀行借款C:以大于固定資產(chǎn)賬面價值的評估價值作為投資價值進行對外投資D:建造固定資產(chǎn)。

答案:接受所有者投資；償還銀行借款；以大于固定資產(chǎn)賬面價值的評估價值作為投資價值進行對外投資與資金相關的獲利能力指標有（）。

A:營業(yè)毛利率B:營業(yè)凈利率C:總資產(chǎn)報酬率D:凈資產(chǎn)收益率

答案:總資產(chǎn)報酬率；凈資產(chǎn)收益率下列經(jīng)濟業(yè)務中，會影響企業(yè)應收賬款周轉率的有（）。

A:期末收回應收賬款B:賒銷產(chǎn)成品C:發(fā)生銷售退貨D:發(fā)生銷售折扣

答案:期末收回應收賬款；賒銷產(chǎn)成品；發(fā)生銷售退貨；發(fā)生銷售折扣下列經(jīng)濟業(yè)務中，會影響企業(yè)存貨周轉率的有（）。

A:購買存貨B:償還應付賬款C:收回應收賬款D:銷售產(chǎn)成品

答案:購買存貨；銷售產(chǎn)成品宏偉公司本期凈利潤100萬元，凈資產(chǎn)收益率5%，上期凈資產(chǎn)余額1800萬元，則本期凈資產(chǎn)增長率為22.22%。（）

A:對B:錯

答案:對根據(jù)發(fā)展能力指標的計算公式可知，這些指標都是計算當期某項目數(shù)據(jù)相對于上期該項目數(shù)據(jù)的增長比率。（）

A:對B:錯

答案:對企業(yè)發(fā)展能力關注的是企業(yè)與自身歷史情況的對比。（）

A:錯B:對

答案:對宏偉公司的營業(yè)收入是100萬元，營業(yè)毛利率40%，稅金及附加為0，銷售費用為10萬元，管理費用為10萬元，財務費用為10萬元，所得稅稅率為25%，則公司的營業(yè)凈利率為10%。()

A:對B:錯

答案:錯公司的資產(chǎn)負債率為60%，公司在保持該指標不變的情況下，將總資產(chǎn)報酬率從20%提高到25%，此時公司的凈資產(chǎn)收益率也將提高。()

A:對B:錯

答案:對與資金有關的獲利能力指標分子都是息稅前利潤。（）

A:對B:錯

答案:錯下列比率中，能衡量公司資產(chǎn)管理效率水平的指標有（）。

A:存貨周轉天數(shù)B:存貨周轉率C:總資產(chǎn)周轉率D:營運資本周轉率

答案:存貨周轉天數(shù)；存貨周轉率；總資產(chǎn)周轉率；營運資本周轉率

第三章單元測試

投資者由于冒風險進行投資而獲得的超過資金時間價值的額外收益，稱為投資的（）。

A:風險報酬率B:期望報酬率C:必要報酬率D:時間價值率

答案:風險報酬率已知甲方案投資收益率的期望值為15%，乙方案投資收益率的期望值為12%，兩個方案都存在投資風險。比較甲、乙兩方案風險大小應采用的指標是（）。

A:標準離差B:方差C:標準離差率D:凈現(xiàn)值

答案:標準離差率投資者甘冒風險進行投資的誘因是（）。

A:可一定程度抵御風險B:可獲得風險報酬C:可獲得時間價值回報D:可獲得投資收益

答案:可獲得風險報酬企業(yè)某新產(chǎn)品開發(fā)成功的概率為80％，成功后的投資報酬率為40%，開發(fā)失敗的概率為20%，失敗后的投資報酬率為-100％，則該產(chǎn)品開發(fā)方案的預期投資報酬率為（）。

A:12%B:20%C:18%D:40%

答案:12%x方案的標準離差是1.5，y方案的標準離差是1.4，如x、y兩方案的期望值相同，則兩方案的風險關系為（）。

A:x=yB:無法確定C:x>yD:x<y

答案:x>y如果某種證券的風險程度小于證券市場組合的風險，則該種證券的貝塔系數(shù)可能是（）。

A:1B:0.8C:2.0D:1.2

答案:0.8某上市公司2013年的β系數(shù)為1.24，短期國債利率為3.5%。市場組合的收益率為8%，則投資者投資該公司股票的必要收益率是（）。

A:13.52%B:17.76%C:5.58%

D:9.08%

答案:9.08%當兩種股票完全負相關時，將這兩種股票合理地組合在一起，則（）。

A:能分散掉全部可分散風險B:能分散掉一部分市場風險C:能適當分散風險D:不能分散風險

答案:能分散掉全部可分散風險無風險利率為6%，市場上所有股票的平均報酬率為10%，某種股票的β系數(shù)為1.5，則該股票的報酬率為（）。

A:7.5%B:16%C:14%D:12%

答案:12%下列指標中，能夠反映資產(chǎn)風險的有（）。

A:方差B:期望值C:標準離差率D:標準差

答案:方差；標準離差率；標準差下列各項中，屬于必要投資報酬的構成內(nèi)容的有（）。

A:資本成本B:無風險報酬C:風險報酬D:貼現(xiàn)率

答案:無風險報酬；風險報酬決策者對未來的情況不僅不能完全確定,而且對其可能出現(xiàn)的概率也不清楚,這種情況下的決策為風險性決策。（）

A:錯B:對

答案:錯利用概率分布的概念，我們能夠?qū)︼L險進行衡量，即:期望報酬率的概率分布越集中，則該投資的風險越大。（）

A:對B:錯

答案:錯如果兩個項目期望報酬率相同、標準差不同，理性投資者會選擇標準差較大，即風險較小的那個。（）

A:對B:錯

答案:錯在其他條件不變時，證券的風險越大，投資者要求的必要報酬率越高。（）

A:對B:錯

答案:對必要收益率與投資者認識到的風險有關。如果某項資產(chǎn)的風險較低，那么投資者對該項資產(chǎn)要求的必要收益率就較高。（）

A:對B:錯

答案:錯根據(jù)證券投資組合理論，在其他條件不變的情況下，如果兩項資產(chǎn)的收益率具有完全正相關關系，則該證券投資組合不能分散風險（）。

A:對B:錯

答案:對如果組合中股票數(shù)量足夠多，則任意單只股票的可分散風險都能夠被消除。（）

A:錯B:對

答案:對平均風險股票的β系數(shù)為1.0，這意味著如果整個市場的風險報酬上升了10%，通常而言此類股票的風險報酬也將上升10%，如果整個市場的風險報酬下降了10%，該股票的風險報酬也將下降10%。（）

A:對B:錯

答案:對

第四章單元測試

財務戰(zhàn)略只有落實到具體的計劃上才能實現(xiàn)，則這個具體計劃是

A:資本預算B:財務預算C:全面預算D:經(jīng)營預算

答案:全面預算下列報表中，不屬于財務預算內(nèi)容的是

A:預算所有者權益變動表B:預算現(xiàn)金流量表

C:預算利潤表D:預算資產(chǎn)負債表

答案:預算所有者權益變動表下列有關財務預算的說法，不正確的是

A:預算現(xiàn)金流量表反映預算期內(nèi)企業(yè)因經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動引起的所有現(xiàn)金流入和流出的預算B:預算資產(chǎn)負債表也稱為現(xiàn)金預算C:

預算利潤表反映預算期內(nèi)預計銷售收入、相關成本、預計利潤和稅金等經(jīng)營活動成果可預計的其他損益以及利潤分配的預算D:包括預算現(xiàn)金流量表，預算利潤表和預算資產(chǎn)負債表

答案:預算資產(chǎn)負債表也稱為現(xiàn)金預算某企業(yè)本月交付當月貨款的60%，支付上月貨款的30%，支付上上月貨款的10%，未支付的貨款通過“應付賬款”核算，已知7月份的貨款為40萬元，8月份貨款為50萬元，9月份貨款為60萬元，10月份貨款為100萬元。則下列說法不正確的是

A:9月份支付55萬元B:10月初的應付賬款為29萬元C:10月末的應付賬款為23萬元D:10月末的應付賬款為46萬元

答案:10月末的應付賬款為23萬元以下不屬于收縮型財務戰(zhàn)略的特點是

A:大量支付鼓勵B:維持或縮小投資規(guī)模C:縮小對外籌資D:股份回購同時借入大量貸款

答案:股份回購同時借入大量貸款相對于固定預算而言，彈性預算的主要優(yōu)點是

A:連續(xù)性強B:穩(wěn)定性強C:遠期指導性強D:機動性強

答案:機動性強在基期成本費用水平的基礎上，結合預算期、業(yè)務量及有關降低成本的措施，通過調(diào)整有關原有成本項目而編制的預算稱為

A:零基預算B:滾動預算C:彈性預算D:增量預算

答案:增量預算可以保持預算的連續(xù)性和完整性，并能克服傳統(tǒng)定期預算缺點的預算方法是

A:滾動預算B:零基預算C:彈性預算D:固定預算

答案:滾動預算下列各項中不屬于增量預算基本假定的是

A:增加費用預算是值得的B:現(xiàn)有的業(yè)務活動為企業(yè)必需C:預算費用標準必須進行調(diào)整D:在公司原有的各項開支都是合理的

答案:預算費用標準必須進行調(diào)整全面預算管理中不屬于從預算內(nèi)容的是

A:現(xiàn)金預算B:預計利潤表C:生產(chǎn)預算D:預計資產(chǎn)負債表

答案:生產(chǎn)預算以預算期正常的可實現(xiàn)的某一業(yè)務量水平為唯一基礎來編制預算的方法稱為

A:靜態(tài)預算B:流動預算C:定期預算D:零基預算

答案:靜態(tài)預算下列項目投資決策評價指標中沒有考慮資金時間價值的指標是

A:內(nèi)部收益率B:現(xiàn)值指數(shù)C:會計收益率D:凈現(xiàn)值

答案:會計收益率某投資方案年營業(yè)收入240萬元，年付現(xiàn)成本170萬元，年折舊70萬元，所得稅率40%，則該方案年營業(yè)現(xiàn)金凈流量為()萬元

A:84B:70C:140D:112

答案:70某企業(yè)正在討論更新現(xiàn)有的生產(chǎn)線，有兩個備選方案：甲方案的凈現(xiàn)值為300萬元，內(nèi)含報酬率為12%；乙方案的凈現(xiàn)值為500萬元，內(nèi)含報酬率10%，那么應該選擇

A:甲方案B:兩個方案都不可選C:乙方案D:兩個方案都可選

答案:乙方案某投資項目原始投資為5000萬元，當年完工并投產(chǎn)，項目壽命期是5年，五年內(nèi)獲得的現(xiàn)金凈流量分別為900萬元，1200萬元，1000萬元，1200萬元，1400萬元，那么項目投資回收期是

A:3.98年B:4.14年C:4.17年D:4.50年

答案:4.50年下列指標中沒有直接利用凈現(xiàn)金流量的是

A:內(nèi)部收益率B:會計收益率C:現(xiàn)值指數(shù)D:凈現(xiàn)值

答案:會計收益率下面成本中不屬于固定成本的有

A:管理人員工資B:計件工資C:按年限計提的折舊費用D:直接材料E:計時工資

答案:計件工資；直接材料；計時工資與生產(chǎn)預算有直接聯(lián)系的預算有

A:直接材料預算B:銷售費用預算C:直接人工預算D:變動制造費用預算E:管理費用預算

答案:直接材料預算；直接人工預算；變動制造費用預算

第五章單元測試

趨勢預測法的步驟包括建立數(shù)學模型、確定參數(shù)、求出預計留存收益增加額、預測資金量。（）

A:錯B:對

答案:錯由于趨勢預測法中資金需要量與營業(yè)業(yè)務量之間未必符合線性關系的假定，所以無法提供短期預計的財務報表。（）

A:對B:錯

答案:錯使用趨勢預測法預測資金需要量時，最常見的相關因素是營業(yè)業(yè)務量。（）

A:錯B:對

答案:對融資租賃、留存收益都屬于企業(yè)的長期籌資方式。（）

A:錯B:對

答案:對擴張籌資動機所導致的籌資行為將直接增加企業(yè)的負債和所有者權益總額。（）

A:錯B:對

答案:對企業(yè)籌資的基本動機是企業(yè)的生存和發(fā)展。（）

A:錯B:對

答案:對企業(yè)按照銷售百分比法預測出來的資金需要量，是企業(yè)在未來一定時期資金需要量的增量。（）

A:對B:錯

答案:對銷售百分比法的基本原理利用會計等式表示為：資產(chǎn)＝負債＋所有者權益。（）

A:錯B:對

答案:對可轉換債券是債券持有人可將其隨時轉換為普通股的債券。（

A:對B:錯

答案:錯參與優(yōu)先股是指優(yōu)先股可與普通股一道參加凈利潤的分配。（）

A:錯B:對

答案:錯債券的票面利率即債券投資者持有債券所獲取的實際收益率。（）

A:對B:錯

答案:錯債券以何種方式發(fā)行最主要是取決于票面利率與市場利率的一致程度，當市場利率高于票面利率時，債券價值會高于面值。（）

A:對B:錯

答案:錯即使票面利率相同的兩種債券，由于付息方式不同，投資人的實際經(jīng)濟利益也有所差別。（）

A:錯B:對

答案:對從長期來看，公司股利的固定增長率不可能超過股票投資人要求的必要報酬率。（）

A:對B:錯

答案:對一般情況下，股票市場價格會隨著市場利率的上升而下降，隨著市場利率的下降而上升。（）

A:錯B:對

答案:對企業(yè)清算時，股權性資金具有優(yōu)先清償權。（）

A:錯B:對

答案:錯趨勢預測法的步驟不包括（）。

A:求出凈利潤B:建立數(shù)學模型C:確定參數(shù)D:預測資金量

答案:求出凈利潤假定根據(jù)趨勢預測法求得固定資金需要量和變動資金需要量分別為100萬元和50萬元，預計明年的產(chǎn)銷量為2萬件，下列說法中正確的是（）。

A:明年的資金需要量為200元。B:單位變動資金需要量為25元C:變動資金不應該包括存貨占用資金D:趨勢預測法模型中寫為y=100+50x

答案:單位變動資金需要量為25元趨勢預測法中的固定資金需要量不包括（）。

A:形資產(chǎn)占用資金B(yǎng):固定資產(chǎn)占用資金C:存貨保險儲備占用資金D:應收賬款占用資金

答案:應收賬款占用資金某公司2016年12月31日的資產(chǎn)負債表中，貨幣資金為100萬元，應收賬款為200萬元，固定資產(chǎn)為200萬元，應付賬款為100萬元，其他項目暫不考慮。公司對2017年的資金需要量進行了預測，認為需要買入一臺價值60萬元的新設備，其他非敏感項目不變。則公司2017年資產(chǎn)負債表中非敏感項目的金額為（）萬元。

A:200B:260C:300D:400

答案:260企業(yè)產(chǎn)品供不應求，需要增加市場供應時產(chǎn)生的籌資屬于（）。

A:償債籌資動機B:混合籌資動機C:擴張籌資動機D:調(diào)整籌資動機

答案:擴張籌資動機通過發(fā)行股票籌集的資金不能來源于（）。

A:其他法人資金B(yǎng):個人資金C:銀行金融機構資金D:政府資金。

答案:銀行金融機構資金關于可轉換債券，下列表述正確的是（）。

A:可轉換債券的利率通常高于普通債券B:轉股時如果出現(xiàn)不足以轉換1股股票的余額，發(fā)行企業(yè)應當以現(xiàn)金償付C:轉股價格在發(fā)行債券時，約定后不再變動D:一般在轉換債券發(fā)行結束后，可以開始按約定條件轉換股份

答案:轉股時如果出現(xiàn)不足以轉換1股股票的余額，發(fā)行企業(yè)應當以現(xiàn)金償付某公司剛剛發(fā)行了一批優(yōu)先股，約定如果某年可供分配股利的利潤不足以支付當年優(yōu)先股股利，以后年度不予補充發(fā)放；當公司按規(guī)定向優(yōu)先股股東和普通股股東分派股利后仍有剩余利潤時，優(yōu)先股股東與普通股股東同等參與剩余利潤分配。則這批優(yōu)先股屬于（）。

A:非累積、參與優(yōu)先股B:累積、非參與優(yōu)先股C:可贖回、可轉換優(yōu)先股D:非累積、可贖回優(yōu)先股

答案:非累積、參與優(yōu)先股根據(jù)債券發(fā)行價格與票面金額之間的關系，債券的分類不包括（）。

A:溢價債券B:折價債券C:平價債券D:零息債券

答案:零息債券影響零成長股票價值的因素不包括（）。

A:投資者要求的必要收益率B:本期已支付的股利C:市場利率D:預期股利的增長率

答案:預期股利的增長率假設A公司股利的逐年增長率是10%，2015年支付的每股股利是0.5元，2015年末的股價是40元，股東此時長期持有該股票的內(nèi)部收益率是（）。

A:11.38%B:10%C:11.25%D:12.38%

答案:11.38%企業(yè)外部籌資的方式很多，主要包括（）方式。

A:長期借款籌資B:投入資本籌資C:發(fā)行股票籌資D:企業(yè)利潤再投入

答案:長期借款籌資；投入資本籌資；發(fā)行股票籌資企業(yè)籌資管理的要求包括（）。

A:合理安排資本結構，保持收益與風險平衡。B:認真選擇籌資來源和方式，力求降低資金成本。C:周密研究資金需求，努力提高籌資效果。D:認真分析投資環(huán)境，提高環(huán)境適應能力。

答案:合理安排資本結構，保持收益與風險平衡。；認真選擇籌資來源和方式，力求降低資金成本。；周密研究資金需求，努力提高籌資效果。；認真分析投資環(huán)境，提高環(huán)境適應能力。通過發(fā)行股票籌集的資金可以來源于（）。

A:非銀行金融機構資金B(yǎng):其他法人資金。C:個人資金D:政府資金

答案:非銀行金融機構資金；其他法人資金。；個人資金；政府資金資產(chǎn)負債表中的不變項目具體包括（）。

A:固定資產(chǎn)B:長期負債C:短期借款D:實收資本

答案:固定資產(chǎn)；長期負債；短期借款；實收資本采用銷售百分比法預測資金需要量時，下列項目中被視為隨銷售收入的變動而變動的有（）。

A:應付賬款B:現(xiàn)金C:存貨D:公司債券

答案:應付賬款；現(xiàn)金；存貨假設其他因素不變，下列變動中不利于減少企業(yè)外部融資額的有（）。

A:提高存貨周轉率B:提高股利支付率C:提高營業(yè)毛利率D:擴大生產(chǎn)規(guī)模

答案:提高股利支付率；擴大生產(chǎn)規(guī)模下列屬于敏感項目的有（）。

A:財務費用B:銷售費用C:管理費用D:存貨

答案:銷售費用；管理費用；存貨債券投資的收益是投資于債券所獲得的全部投資報酬，這些投資報酬來源于（）。

A:價差收益B:利息再投資收益C:名義利息收益D:到期回收本金收益

答案:價差收益；利息再投資收益；名義利息收益

第六章單元測試

原有固定資產(chǎn)的變價收入是指固定資產(chǎn)更新時變賣原有固定資產(chǎn)所得的現(xiàn)金收入，不用考慮凈殘值的影響。

A:對B:錯

答案:錯在互斥選擇決策中，凈現(xiàn)值法有時會做出錯誤的決策，而內(nèi)含報酬率法始終能得到正確的答案。

A:錯B:對

答案:錯進行長期投資決策時，如果某一備選方案的凈現(xiàn)值比較小，大碼該方案的內(nèi)含報酬率也相對較低。

A:對B:錯

答案:錯固定資產(chǎn)投資方案的內(nèi)含報酬率并不一定只有一個

A:對B:錯

答案:對若A方案的內(nèi)含報酬率高于B方案的內(nèi)含報酬率，則A方案的凈現(xiàn)值也一定大于B方案的凈現(xiàn)值。

A:對B:錯

答案:錯某企業(yè)于2014年投資100萬元購入設備一臺，現(xiàn)已提取折舊20萬元，則該設備的賬面價值為80萬元，目前的變現(xiàn)價值為60萬元，如果企業(yè)擬購進一臺新設備來替換舊設備，則機會成本是

A:60萬元B:70萬元C:80萬元D:100萬元E:20萬元

答案:60萬元某企業(yè)計劃投資30萬元建設一生產(chǎn)線，預計該生產(chǎn)線投產(chǎn)后可為企業(yè)每年創(chuàng)造2萬元的凈利潤，年折舊額為3萬元，則投資回收期為（）年。

A:15B:10C:18D:6E:5

答案:6當某獨立投資方案的凈現(xiàn)值大于零時，其內(nèi)含報酬率（）

A:大于投資最低收益率B:大于投資利潤率C:一定大于0D:小于投資最低收益率E:一定小于0

答案:大于投資最低收益率某投資方案，當貼現(xiàn)率為12%時，其凈現(xiàn)值為478，當貼現(xiàn)率為14%時，其凈現(xiàn)值為-22，則該方案的內(nèi)部收益率為（）%。

A:13.91B:13.59C:14.29D:12.91E:15.39

答案:13.91當貼現(xiàn)率與內(nèi)含報酬率相等時，（）

A:凈現(xiàn)值小于零B:凈現(xiàn)值不一定C:凈現(xiàn)值等于零D:凈現(xiàn)值大于零

答案:凈現(xiàn)值等于零若凈現(xiàn)值為負數(shù)，則表明該投資項目（）

A:投資報酬率不一定小于零，因此有可能是可行方案。B:投資報酬率小于零，不可行C:他的投資報酬率沒有達到預定的貼現(xiàn)率，不可行D:為虧損項目，不可行

答案:他的投資報酬率沒有達到預定的貼現(xiàn)率，不可行計算投資項目內(nèi)部收益率不需要考慮的因素是（）

A:投資項目的有效年限B:投資項目的必要收益率C:投資項目的現(xiàn)金凈流量D:投資項目的初始投資

答案:投資項目的必要收益率下列說法中不正確的是（）

A:內(nèi)含報酬率是方案本身的投資報酬率B:內(nèi)含報酬率是使方案現(xiàn)值指數(shù)等于零的貼現(xiàn)率C:內(nèi)含報酬率是使未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率D:內(nèi)含報酬率是使方案凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率

答案:內(nèi)含報酬率是使方案現(xiàn)值指數(shù)等于零的貼現(xiàn)率計算投資項目的增量現(xiàn)金流量時需要考慮的成本是（）

A:歷史成本B:機會成本C:沉沒成本D:賬面成本

答案:機會成本投資項目的初始現(xiàn)金流量不包括（）

A:流動資產(chǎn)投資B:固定資產(chǎn)投資C:機會成本D:付現(xiàn)成本

答案:付現(xiàn)成本計算營業(yè)現(xiàn)金流量時，每年凈現(xiàn)金流量可按下列公式（）來計算。

A:NCF=每年年營業(yè)收入-付現(xiàn)成本B:NCF=凈利+折舊+所得稅C:NCF=每年年營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅D:NCF=凈利+折舊-所得稅

答案:NCF=每年年營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅某市地下排水系統(tǒng)已不適應需要,市政府決定全部重建,需一次性投資8000萬元，以后每年需投入維護費100萬元，每五年末大修一次需投資1000萬元，永久使用，原有舊排水系統(tǒng)殘料收入500萬元，假設貼現(xiàn)率為10%，則現(xiàn)金流出總現(xiàn)值為（）萬元。

A:11138B:10000C:10138D:9600

答案:11138某投資項目原始投資為12萬元，當年完工投產(chǎn)，有效期3，每年可獲得現(xiàn)金凈流量4.6萬元，則該項目內(nèi)含報酬率為

A:7.68%B:7.33%C:6.68%D:8.32%

答案:7.33%某公司擬新建一車間用于生產(chǎn)受市場歡迎的甲產(chǎn)品，據(jù)預測甲產(chǎn)品投產(chǎn)后每年可創(chuàng)造90萬元的收入，但公司原生產(chǎn)的A產(chǎn)品會因此受到影響，使其年收入由原來的200萬降低到150萬元，則與新建車間相關的現(xiàn)金流量為（）萬元

A:40B:50C:140D:90

答案:40在內(nèi)含報酬率法下，如果投資是在期初一次性投入，且各年現(xiàn)金流入量相等，那么（）

A:內(nèi)含報酬率與原始投資額成正比B:內(nèi)含報酬率與原始投資額無關C:內(nèi)含報酬率與原始投資額成反比D:內(nèi)含報酬率等于原始投資額

答案:內(nèi)含報酬率與原始投資額成正比進行現(xiàn)金量的估算時需要注意處理的問題有（）

A:沉沒成本B:機會成本C:固定資產(chǎn)折舊D:對公司其他部門的影響E:對凈營運資金的改變的影響

答案:沉沒成本；機會成本；對公司其他部門的影響；對凈營運資金的改變的影響固定資產(chǎn)投資的特點有（）

A:是一種間接投資B:固定資產(chǎn)設備只有充分利用，才不會成為沉重的成本負擔C:具有風險性和不確定性D:投資數(shù)額巨大，一經(jīng)投入，即無法改變。E:資產(chǎn)建設周期長，投資回收速度較慢

答案:固定資產(chǎn)設備只有充分利用，才不會成為沉重的成本負擔；具有風險性和不確定性；投資數(shù)額巨大，一經(jīng)投入，即無法改變。；資產(chǎn)建設周期長，投資回收速度較慢判斷一個獨立投資項目是否具有財務可行性的評價標準有（）

A:現(xiàn)值指數(shù)大于0B:凈現(xiàn)值大于1C:內(nèi)含報酬率大于0D:凈現(xiàn)值大于0E:內(nèi)含報酬率大于投資者要求的最低收益率

答案:凈現(xiàn)值大于0；內(nèi)含報酬率大于投資者要求的最低收益率凈現(xiàn)值指標的優(yōu)點有（）

A:能從動態(tài)的角度直接反映投資項目的實際收益率水平B:考慮了貨幣時間價值的影響C:可以對投資額不等的方案進行選擇評價D:使用了現(xiàn)金凈流量指標E:考慮了整個項目計算期的全部現(xiàn)金凈流量

答案:考慮了貨幣時間價值的影響；使用了現(xiàn)金凈流量指標；考慮了整個項目計算期的全部現(xiàn)金凈流量回收期指標存在的主要缺點有（）

A:優(yōu)先考慮急功近利的項目B:決策上伴有主觀臆斷C:無法直接利用現(xiàn)金凈流量指標D:忽略了回收期以后的現(xiàn)金流量E:沒有考慮貨幣時間價值因素

答案:優(yōu)先考慮急功近利的項目；忽略了回收期以后的現(xiàn)金流量；沒有考慮貨幣時間價值因素當一項獨立的長期投資方案的凈現(xiàn)值大于零時，說明啊啊疼死我了。

A:該方案可以接受，應該投資B:該方案的現(xiàn)值大于1C:該方案的現(xiàn)金流入現(xiàn)值總和大于該方案的現(xiàn)金流出現(xiàn)值總和D:該方案的回收期一定小于投資者預期的回收期E:該方案內(nèi)含報酬率大于投資者要求的最低報酬率

答案:該方案可以接受，應該投資；該方案的現(xiàn)值大于1；該方案的現(xiàn)金流入現(xiàn)值總和大于該方案的現(xiàn)金流出現(xiàn)值總和；該方案內(nèi)含報酬率大于投資者要求的最低報酬率下列幾個因素中影響內(nèi)含報酬率的有（）

A:投資項目獲利能力B:銀行存款利率C:企業(yè)必要投資報酬率D:銀行貸款利率E:投資項目有效年限

答案:投資項目獲利能力；企業(yè)必要投資報酬率；銀行貸款利率企業(yè)購置一條生產(chǎn)線所引起的現(xiàn)金流出量有（）

A:購置生產(chǎn)線的價款B:所得稅C:墊支的流動資金D:機會成本E:折舊費用

答案:購置生產(chǎn)線的價款；墊支的流動資金；機會成本下列各項折舊方法中屬于加速折舊法的有（）。

A:工作量法B:年限總額法C:雙倍余額遞減法D:年限平均法E:余額遞減法

答案:年限總額法；雙倍余額遞減法；余額遞減法以下各項說法中正確的是（）

A:沉沒成本不是增量成本，不影響投資方案的取舍B:新上項目對原有項目具有互補性時，原有項目增加的現(xiàn)金流量應該作為新上項目的現(xiàn)金流入量C:沉沒成本是指那些已被指定用途或已經(jīng)發(fā)生的支出D:機會成本在決策中的意義，在于它有助于全面考慮可能采取的各種方案，以便為既定資源尋求最為有利的使用途徑E:新上項目對原有項目具有代替性時，原有項目減少的現(xiàn)金流量應該作為新上項目的現(xiàn)金流出

答案:沉沒成本不是增量成本，不影響投資方案的取舍；新上項目對原有項目具有互補性時，原有項目增加的現(xiàn)金流量應該作為新上項目的現(xiàn)金流入量；沉沒成本是指那些已被指定用途或已經(jīng)發(fā)生的支出；機會成本在決策中的意義，在于它有助于全面考慮可能采取的各種方案，以便為既定資源尋求最為有利的使用途徑；新上項目對原有項目具有代替性時，原有項目減少的現(xiàn)金流量應該作為新上項目的現(xiàn)金流出下列關于項目投資決策的表述中，錯誤的是（）

A:投資回收期主要測定投資方案的流動性而非盈利性B:兩個互斥項目的初始投資額不一樣時，在權衡時選擇內(nèi)含報酬率高的項目C:使用凈現(xiàn)值法評價項目的可行性與使用內(nèi)含報酬率法的結果是一致的D:使用獲利指數(shù)法進行投資決策可能會計算出多個獲利指數(shù)

答案:兩個互斥項目的初始投資額不一樣時，在權衡時選擇內(nèi)含報酬率高的項目；使用凈現(xiàn)值法評價項目的可行性與使用內(nèi)含報酬率法的結果是一致的；使用獲利指數(shù)法進行投資決策可能會計算出多個獲利指數(shù)如果其他因素不變，一旦折現(xiàn)率提高，下列指標中數(shù)值會變小的有（）

A:回收期B:凈現(xiàn)值C:內(nèi)含報酬率D:現(xiàn)值指數(shù)

答案:凈現(xiàn)值；現(xiàn)值指數(shù)下列屬于凈現(xiàn)值指標缺點的有（）

A:當各個項目投資額不等時，僅用凈現(xiàn)值無法確定獨立投資方案的優(yōu)劣B:凈現(xiàn)金流量的確定和折現(xiàn)率的確定有一定難度C:沒有考慮投資的風險性D:不能直接反映投資項目的實際收益率水平

答案:當各個項目投資額不等時，僅用凈現(xiàn)值無法確定獨立投資方案的優(yōu)劣；凈現(xiàn)金流量的確定和折現(xiàn)率的確定有一定難度；不能直接反映投資項目的實際收益率水平利用內(nèi)含報酬率法評價投資項目時，下列說法正確的是（）。

A:在利用內(nèi)含報酬率法排定兩個獨立籌資方案的優(yōu)先次序時，折現(xiàn)率的高低不會影響方案的優(yōu)先次序B:不需要再估計投資項目的資本成本或最低報酬率C:計算出的內(nèi)含報酬率是方案本身的投資報酬率D:可能計算出多個使凈現(xiàn)值為0的折現(xiàn)率

答案:在利用內(nèi)含報酬率法排定兩個獨立籌資方案的優(yōu)先次序時，折現(xiàn)率的高低不會影響方案的優(yōu)先次序；計算出的內(nèi)含報酬率是方案本身的投資報酬率；可能計算出多個使凈現(xiàn)值為0的折現(xiàn)率如果把原始投資看成是按預定折現(xiàn)率借入的，那么在凈現(xiàn)值法下，下列說法正確的有（）

A:當凈現(xiàn)值為負數(shù)時該項目收益不足以償還本息B:當凈現(xiàn)值為零時償還本息后一無所獲C:當凈現(xiàn)值為正數(shù)時說明還本付息后該項目仍有剩余收益D:當凈現(xiàn)值為負數(shù)時該項目收入小于成本

答案:當凈現(xiàn)值為負數(shù)時該項目收益不足以償還本息；當凈現(xiàn)值為零時償還本息后一無所獲；當凈現(xiàn)值為正數(shù)時說明還本付息后該項目仍有剩余收益

第七章單元測試

短期投資是指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準備超過（）的投資。

A:6個月B:3個月C:9個月D:1年

答案:1年艾米公司采用米勒-歐爾現(xiàn)金管理模型進行現(xiàn)金管理。已知現(xiàn)金余額的最高控制線為21000元，現(xiàn)金余額的均衡點為8000元，當現(xiàn)金余額為1600元時，應出售有價證券的金額為（）元。

A:6500B:8000C:0D:13000

答案:0使用成本分析模式確定現(xiàn)金持有規(guī)模時，在最佳現(xiàn)金持有量下，現(xiàn)金的（）。

A:機會成本與管理成本相等B:短缺成本等于機會成本與管理成本之和C:機會成本等于管理成本與短缺成本之和D:機會成本與短缺成本相等

答案:機會成本與短缺成本相等某公司根據(jù)現(xiàn)金持有量的存貨模式確定的最佳現(xiàn)金持有量為20000元，有價證券的年利率為10%。在最佳現(xiàn)金持有量下，該公司與現(xiàn)金持有量相關的現(xiàn)金使用總成本為（）元。

A:10000B:2000C:4000D:20000

答案:2000在其他因素不變的情況下，下列各項變化中，能夠增加營運資金需求的是（）。

A:市場需求減少，銷售額減少B:原材料價格上漲，銷售利潤率降低C:采用自動化流水生產(chǎn)線，減少存貨投資D:發(fā)行長期債券，償還短期借款

答案:原材料價格上漲，銷售利潤率降低在資產(chǎn)總額和籌資組合都保持不變的情況下,如果固定資產(chǎn)增加,則短期資產(chǎn)減少,而企業(yè)的風險和盈利（）。

A:不確定B:增加C:一個增加，一個減少D:不變

答案:增加下列關于營運資金的說法中，正確的是（）。

A:營運資金增加，說明企業(yè)短期償債能力提高B:營運資金越多的企業(yè)，短期償債能力超強C:營運資金越多的企業(yè)，流動比率越大D:營運資金越多，長期資本用于流動資產(chǎn)的金額越大

答案:營運資金越多，長期資本用于流動資產(chǎn)的金額越大下列關于流動資產(chǎn)和流動負債的說法中，錯誤的是（）。

A:流動資產(chǎn)具有占有時間短、周轉快、收益高等特點B:流動負債又稱短期負債，具有成本低，償還期短的特點C:流動負債以應付金額是否確定為標準，可以分成應付金額確定的流動負債和應付金額不確定的流動負債D:企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務風險

答案:流動資產(chǎn)具有占有時間短、周轉快、收益高等特點企業(yè)現(xiàn)金管理的目標應為（）。

A:盡量減少現(xiàn)金開支B:在現(xiàn)金的流動性與收益能力之間做出抉擇，以取得最大的長期利潤C:追求先進的最大獲利能力D:將每項開支都納入現(xiàn)金計劃，使其受到嚴格控制

答案:在現(xiàn)金的流動性與收益能力之間做出抉擇，以取得最大的長期利潤下列關于信用期限的描述中,正確的是（）。

A:信用期限越短，企業(yè)壞賬風險越大B:信用期限越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越C:信用期限越短，應收賬款的機會成本越高D:縮短信用期限，有利于銷售收入的擴大

答案:信用期限越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越綠美公司管理層召開會議，對存貨管理上的混亂決定加強管理，采用ABC控制法進行存貨管理，作為具體執(zhí)行人張恒應該重點控制的存貨類別是（）。

A:數(shù)量較多的存貨B:庫存時間較長的存貨C:品種較多的存貨D:單位價值較大的存貨

答案:單位價值較大的存貨綠美公司會計張恒在分析公司倉庫發(fā)生的相關費用時，發(fā)現(xiàn)公司發(fā)生了下列費用，一時弄不明白到底哪些是存貨儲存成本，請您幫助張恒看一看，下面不屬于存貨儲存成本的是（）。

A:存貨倉儲費用B:存貨破損和變質(zhì)損失C:存貨占用資金的應計利息D:存貨儲備不足而造成的損失

答案:存貨儲備不足而造成的損失為了避免或減少出現(xiàn)停工待料、停工待業(yè)等事故，企業(yè)需要儲存存貨，這體現(xiàn)的企業(yè)存儲存貨的原因是（）。

A:出自降低成本的考慮B:出自價格的考慮C:出自市場需求的考慮D:保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要

答案:保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要在交貨期內(nèi)，如果存貨需求量增加或供應商交貨時間延遲，就可能發(fā)生缺貨。為此，企業(yè)應保持的最佳保險儲備量是（）。

A:使保險儲備的持有成本最低的存貨量B:使保險儲備的訂貨成本與持有成本之和最低的存貨量C:使缺貨損失最低的存貨量D:使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和最低的存貨量

答案:使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和最低的存貨量銀行提供的短期投資工具有（）。

A:協(xié)議存款B:理財產(chǎn)品C:通知存款D:商業(yè)票據(jù)

答案:協(xié)議存款；理財產(chǎn)品；通知存款客戶信用調(diào)查的方法包括（）。

A:外部調(diào)查B:內(nèi)部調(diào)查C:直接調(diào)查D:間接調(diào)查

答案:直接調(diào)查；間接調(diào)查下列屬于應收賬款日常管理措施的有（）。

A:建立壞賬準備B:分析應收賬款賬齡C:調(diào)查客戶信用狀況D:組織應收賬款回收

答案:建立壞賬準備；分析應收賬款賬齡；調(diào)查客戶信用狀況；組織應收賬款回收如果公司持有較少的流動資產(chǎn)，則下列說法正確的有（）。

A:公司會維持較高的流動資產(chǎn)-銷售收入比率B:企業(yè)的營運風險較高C:原材料投資管理將從緊D:會導致較低的投資收益率

答案:企業(yè)的營運風險較高；原材料投資管理將從緊下列屬于應付金額確定的流動負債有（）。

A:應付賬款B:短期借款C:應付股利D:應付票據(jù)

答案:應付賬款；短期借款；應付票據(jù)美天公司采用米勒-歐爾現(xiàn)金管理模式確定最佳現(xiàn)金持有量，最優(yōu)現(xiàn)金余額均衡點為7000元，現(xiàn)金存量下限為2000元。公司財務人員的下列作法中，正確的有（）。

A:當持有的現(xiàn)金余額為12000元時，購買5000元的有價證券B:當持有的現(xiàn)金余額為18000元時，購買11000元的有價證券C:當持有的現(xiàn)金余額為5000元時，轉讓2000元的有價證券D:當持有的現(xiàn)金余額為1000元時，轉讓6000元的有價證券

答案:當持有的現(xiàn)金余額為18000元時，購買11000元的有價證券；當持有的現(xiàn)金余額為1000元時，轉讓6000元的有價證券下列屬于客戶信用調(diào)查方法中間接調(diào)查法的有（）。

A:銀行B:財務報表C:當面訪談D:稅務部分

答案:銀行；財務報表；稅務部分企業(yè)應持有現(xiàn)金總額通常小于交易性、預防性、投機性三種動機各自所需現(xiàn)金持有量的簡單相加，其原因是（）。

A:現(xiàn)金的存在形態(tài)可以多樣化B:現(xiàn)金和有價證券可以相互轉化C:現(xiàn)金可在不同時點上靈活使用D:現(xiàn)金可在各種動機中調(diào)劑使用

答案:現(xiàn)金可在不同時點上靈活使用；現(xiàn)金可在各種動機中調(diào)劑使用運用成本模型確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量時，現(xiàn)金持有量與持有成本之間的關系表現(xiàn)為（）。

A:現(xiàn)金持有量越大，管理總成本越大B:現(xiàn)金持有量越大，機會成本越大C:現(xiàn)金持有量越小，總成本越大D:現(xiàn)金持有量越小，短缺成本越大

答案:現(xiàn)金持有量越大，機會成本越大；現(xiàn)金持有量越小，短缺成本越大短期投資管理的原則有（）

A:盈利性均衡B:安全性C:集中投資D:流動性

答案:盈利性均衡；安全性；流動性張恒在一次公司例行管理會議上指出，如果采用經(jīng)濟訂貨模型來控制存貨存量，我們還需要考慮它的幾個假設基礎。那么，經(jīng)濟訂貨基本模型的假設基礎包括（）。

A:存貨供應穩(wěn)定且單價不變B:所訂購的全部存貨能一次到位，不需陸續(xù)入庫C:需求量穩(wěn)定且能準確預測D:沒有固定訂貨成本和固定存儲成本

答案:存貨供應穩(wěn)定且單價不變；所訂購的全部存貨能一次到位，不需陸續(xù)入庫；需求量穩(wěn)定且能準確預測；沒有固定訂貨成本和固定存儲成本賬齡分析表比計算應收賬款周轉天數(shù)更能揭示應收賬款的變化趨勢。（）

A:對B:錯

答案:對折扣保理是指在銷售合同到期前，銀行將剩余未收款部分先預付給銷售商，一般不超過合同總額的70%。（）

A:對B:錯

答案:錯對于付款情況不佳的客戶，碰面要跟對方多寒暄，不應直截了當?shù)馗嬖V他你來的目的就是專程收款。（）

A:錯B:對

答案:錯在交貨期內(nèi)，如果發(fā)生需求量增大或交貨時間延誤，就會發(fā)生缺貨。為防止由此造成的損失，企業(yè)應有一定的保險儲備。最佳的保險儲備應該是使缺貨損失達到最低。（）

A:對B:錯

答案:錯企業(yè)持有現(xiàn)金的動機包括交易動機、補償動機、謹慎動機、投資動機。一筆現(xiàn)金余額只能服務于一個動機。（）

A:對B:錯

答案:錯訂貨成本的高低取決于全年訂貨的數(shù)量與質(zhì)量。（）

A:錯B:對

答案:錯在存貨管理中，與持有存貨有關的成本，包括取得成本和儲存成本。（）

A:錯B:對

答案:錯營運資金具有多樣性、波動性、短期性、變動性和不易變現(xiàn)性等特點。（）

A:錯B:對

答案:錯在資產(chǎn)總額和籌資組合都保持不變的情況下,如果長期資產(chǎn)減少而流動資產(chǎn)增加,就會減少企業(yè)的風險,但也會減少企業(yè)的盈利。（）

A:對B:錯

答案:對現(xiàn)金預算管理是現(xiàn)金管理的核心環(huán)節(jié)和方法。（）

A:對B:錯

答案:對現(xiàn)金持有量過多，它所提供的流動性邊際效益便會隨之上升，從而使企業(yè)的收益水平提高。（）

A:錯B:對

答案:錯短期投資能夠直接使用，具有較高的流動性和較強的變現(xiàn)能力。（）

A:對B:錯

答案:錯

第八章單元測試

下列各項中，不屬于短期籌資特點的是（）

A:籌資有彈性B:籌資速度快C:籌資成本低D:籌資風險低

答案:籌資風險低下列各項中，屬于非經(jīng)營性負債的是（）

A:應付票據(jù)B:應付賬款C:應付銷售人員薪酬D:應付債券

答案:應付債券下列籌資方式中，屬于短期籌資方式的是（）

A:發(fā)行債券B:融資租賃C:發(fā)行股票D:商業(yè)信用

答案:商業(yè)信用康健企業(yè)從銀行獲得附有承諾的周轉信貸額度為1000萬元，承諾費率為0.5%，年初借入800萬元，年底償還，年利率為5%。則該企業(yè)負擔的承諾費是（）。

A:9萬元B:5萬元C:1萬元D:4萬元

答案:1萬元下列關于企業(yè)對銀行的選擇的說法中，不正確的是（）。

A:一些大銀行設有不同的專業(yè)部門，分別處理不同類型、不同行業(yè)的貸款B:在企業(yè)選擇銀行時，不用考慮銀行對企業(yè)的態(tài)度C:如果銀行是保守的，則只愿承擔較小的貸款風險D:一些銀行在公司初創(chuàng)時期向公司發(fā)放大量貸款方面比較積極

答案:在企業(yè)選擇銀行時，不用考慮銀行對企業(yè)的態(tài)度甲公司向銀行借款900萬元，年利率為8%，期限1年，到期還本付息，銀行要求按借款金額的15%保持補償性余額（銀行按2%付息）。該借款的有效年利率為（）。

A:10.10%B:9.06%C:7.70%D:9.41%

答案:9.06%樂康公司向銀行借款100萬元，年利率為8%，銀行要求保留12%的補償性余額，則該借款的實際年利率為（）。

A:7.14%B:6.67%C:9.09%D:11.04%

答案:9.09%愛麗公司2016年取得為期1年的周轉信貸額2000萬元，承諾費率為0.4%。2016年1月1日從銀行借入1000萬元，7月1日又借入600萬元，如果年利率為4%，則愛麗公司2016年末向銀行支付的利息和承諾費合計為（）萬元。

A:61.2B:52C:54.8D:68.5

答案:54.8下列關于銀行短期借款的說法中,錯誤的是（）。

A:銀行短期借款的限制條件比較多，會構成對企業(yè)的限制B:銀行短期借款的資本成本比較高C:銀行資金充足，實力雄厚，能隨時為企業(yè)提供較多短期貸款D:銀行短期借款的彈性較差，借款期限太短

答案:銀行短期借款的彈性較差，借款期限太短信用評價的“5C”系統(tǒng)中，調(diào)查了解企業(yè)資本規(guī)模和負債比率，反映企業(yè)資產(chǎn)或資本對負債的保障程度是評估顧客信用品質(zhì)的（）。

A:“條件”方面B:“能力”方面C:“資本”方面D:“抵押”方面

答案:“資本”方面?zhèn)€人申請人或公司申請人管理者的誠實和正直表現(xiàn)，反映了個人或公司在過去的還款中所體現(xiàn)的還款意圖、愿望的是（）。

A:品質(zhì)B:抵押C:能力D:資本

答案:品質(zhì)某企業(yè)年銷售收入為1000萬元，信用條件為“1/10，n/50”時，預計有20%的客戶選擇享受現(xiàn)金折扣，其余客戶在信用期付款，變動成本率為60%，資金成本率為8%，則應收賬款機會成本為（）元。（1年按360天計算）

A:78000B:65000C:93333.33D:56000

答案:56000某企業(yè)年銷售收入為720萬元，信用條件為“1/10，n/30”時，預計有20%的選擇享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，其余客戶在信用期付款，變動成本率為70%，資金成本率為10%，則下列選項不正確的是（）。

A:應收賬款占用資金為36.4萬元B:應收賬款占用資金應計利息3.64萬元C:平均收賬天數(shù)為26天D:應收賬款占用資金應計利息5.2萬元

答案:應收賬款占用資金應計利息5.2萬元企業(yè)目前信用條件“n/30”，賒銷額為1200萬，預計將信用期延長為“n/60”，預計賒銷額將變?yōu)?600萬，若該企業(yè)變動成本率為70％，資金成本率為10％。則該企業(yè)應收賬款占用資金變化為（）。

A:增加500萬B:增加410萬C:增加250萬D:增加350萬

答案:增加350萬某公司第二季度的月賒銷額分別為100萬元、120萬元和115萬元，信用條件為n/60，6月底公司應收賬款余額為270萬元。則該公司在第二季度應收賬款平均逾期（）天。（一個月按30天計算）

A:12.58B:72.58C:60D:0

答案:12.58短期融資券公開發(fā)行注冊實行注冊會議制度，會議一般有（）名專家組成。

A:5B:4C:3D:6

答案:5大通公司發(fā)行了為期90天的優(yōu)等短期融資券，票面利率是10％，則該短期融資券的成本率是（）。

A:2.5%B:2.47%C:10.26%D:10%

答案:10.26%我國短期融資券發(fā)行的審批機構是（）。

A:中國銀行間交易商會B:銀行等金融機構C:中國人民銀行D:具有法人資格的非金融企業(yè)

答案:中國銀行間交易商會下列各項中，不屬于短期融資券籌資特點的是（）。

A:籌資數(shù)額較少B:發(fā)行條件比較嚴格C:籌資成本較低D:籌資數(shù)額較大

答案:籌資數(shù)額較少下列關于短期融資券的表述中，錯誤的是（）。

A:必須具備一定信用等級的企業(yè)才能發(fā)行短期融資券B:相對于銀行借款籌資而言，短期融資券的一次性籌資數(shù)額較大C:相對于發(fā)行公司債券而言，短期融資券的籌資成本較高D:短期融資券不向社會公眾發(fā)行

答案:相對于發(fā)行公司債券而言，短期融資券的籌資成本較高按照國際通行做法，銀行發(fā)放短期借款往往帶有一些信用條件，主要有（）。

A:借款抵押B:周轉授信協(xié)議C:補償性余額D:信貸額度

答案:周轉授信協(xié)議；補償性余額；信貸額度關于短期銀行借款的優(yōu)缺點,下列說法中正確的有（）。

A:短期借款資本成本較高B:向銀行借款的限制較少C:與商業(yè)信用籌資相比，短期借款的資本成本較低D:銀行短期借款具有良好的彈性，可以根據(jù)需要增加或減少借款

答案:短期借款資本成本較高；銀行短期借款具有良好的彈性，可以根據(jù)需要增加或減少借款企業(yè)在選擇銀行籌集借款時，需要考慮的因素包括（）。

A:銀行的業(yè)績B:借款數(shù)額C:銀行的忠誠度D:借款條件

答案:銀行的忠誠度；借款條件企業(yè)應當制定較為寬松信用標準的情況有（）。

A:企業(yè)財務狀況良好B:企業(yè)毛利率很高C:競爭對手非常強勢D:企業(yè)財務狀況不理想

答案:企業(yè)財務狀況良好；企業(yè)毛利率很高；競爭對手非常強勢應收賬款催收的方法有（）。

A:法律訴訟B:派員面談C:信函通知D:電話催收

答案:法律訴訟；派員面談；信函通知；電話催收按發(fā)行方式,可將短期融資券分為（）。

A:國內(nèi)融資券B:直接銷售融資券C:國際融資券D:經(jīng)紀人代銷融資券

答案:直接銷售融資券；經(jīng)紀人代銷融資券利用短期融資券籌資的缺點有（）。

A:籌資數(shù)額不大B:發(fā)行條件比較嚴格C:籌資彈性較小D:發(fā)行風險較