強化轉型金融的體制機制

強化轉型金融的體制機制1大力支持至關重要。2022領導G20綠色低碳轉型、能力建設等重要問題。在課題研究過程中，課題組充分發(fā)揮多位成員長期從事我國12024年度重點課題《強化轉型金融的體制機制》不代表其所在單位的意見。1踐和政策優(yōu)化提供參考借鑒。一、綠色低碳轉型與宏觀經濟潔能源、高度重視綠色技術研究應用等。我國應積極應對綠色低碳轉型為宏觀經濟帶來的新機遇和2對綠色低碳轉型的影響。二、我國綠色低碳轉型過程中金融體系結構性變革升級。設施建設等需求。二是推動綠色信貸資產證券化（S，盤活撬動社會資本向綠色發(fā)展領域和受轉型影響嚴重的領域提供支10%。我國“三大工程”2建設應更多從2即保障房建設、城中村改造、“平急兩用”城市基礎設施建設。3助公眾尤其是弱勢群體更好應對氣候變化和轉型沖擊?；徒洕D型帶來的負面影響，需保險業(yè)充分發(fā)揮風險分擔作域仍存在保險真空，例如對于清潔能源真實性的保障3。保險資色低碳發(fā)展。的撬動作用，以混合融資等方式帶動民間資金支持綠色低碳轉票相關標準，暢通綠色股權融資渠道。三、綠色低碳轉型對國際貨幣體系的影響具備巨大可再生能源開發(fā)潛力和技術的國家可能成為“領跑者”色化、數(shù)字化協(xié)同將成為國際貿易發(fā)展重要趨勢，綠色能源出業(yè)回流（shorn）或“友岸外包”（Frndshrng，推動資3感謝原銀監(jiān)會主席劉明康在本課題中期評審會上提出的寶貴意見。4領作用，其貨幣的國際化將得到有力支撐。積5四、轉型金融標準新進展2023G20等國際組織推動下，國際轉型金融標互操作性較強。4個行業(yè)的轉型金融標準初稿。同時，為盡快為高碳行業(yè)的低碳轉型提供金融支持，遵循20245月，上海、河北、浙江、重慶等地共制定地方性轉型金融標準31項，其中23項已正式發(fā)布。15項界定轉型金融支持經濟活動范圍的標準，均采用目錄清單形式，這些標準基本覆蓋重要的傳統(tǒng)高碳行業(yè)，如有色、化工、建材等。（企業(yè)6保障，為落地運用創(chuàng)造良好環(huán)境。金融發(fā)展中的基礎作用；加快推動全國性轉型金融標準落地實政策支持，為轉型金融標準落地創(chuàng)造良好環(huán)境。五、可持續(xù)信息披露2023年底《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第28次締約方大會（COP28）64400個組織承諾采用或使用ISB準則，國際貨幣基金組織（IF、經合組織（D、央行與監(jiān)管機構綠色金融網絡（FS、（IS等重要國際組織都表示支持ISSB準則。2024國人民銀行正在組織修訂的《金融機構環(huán)境信息披露指南》與ISSB準則具有較高的一致性，整體架構相同，核心要素一致。20244月，中國證監(jiān)會指導上交所、深交所、北交所，同時——（試行75則——基本準則（征求意見稿》公開征求意見，進一步完善可（）可持續(xù)信息披露工作走在全國前列。一些試驗區(qū)開始研究推動ISSB準則的落地。愿、相關激勵約束機制等方面還有待進一步提升。10多款車型、上千個零部1500余家一級及部分二級供1牽頭的綠色和可持續(xù)金融跨機構督導小組（CASG）合作，開發(fā)了適用于香港本地中小企業(yè)的問卷（氣候和環(huán)境風險。但中小企業(yè)可持續(xù)信息披露仍然ISSB標準落地；8企業(yè)可持續(xù)信息披露。六、支持綠色低碳轉型的金融政策和工具（一）央行和金融監(jiān)管當局加強應對氣候變化相關治理儲理事會成立氣候監(jiān)管委員會（SupervisionClimateCommittee,SCC）和氣候金融穩(wěn)定委員會（FinancialStabilityClimateoitt,FC險與可持續(xù)金融論壇（ClimateRiskandSustainableFinanceFoum，作為央行與業(yè)界交流平臺。新加坡金管局召集金融機（二）支持低碳轉型的金融、財稅政策一是央行和金融監(jiān)管部門通過貨幣政策以及金融監(jiān)管政策，20237發(fā)布報告44https:///en/communique-de-presse/ngfs-publishes-report-key-takeaways-monetary-policy-survey9央行最為重視的工作之一5。配合，將極大提升支持綠色低碳轉型的有效性。（三）碳市場的發(fā)展和作用我國碳市場由全國碳排放權交易市場和全國溫室氣體自愿減排交易市場組成，兩個市場各有側重，又互補銜接。其中，全國碳排放權交易市場是全球覆蓋溫室氣體排放量最大的碳市場。截至2023年末，市場累計成交4.4億噸，成交額約249億元。2024122其支持領域將逐步擴大，市場功能將隨之加強。202336個碳18%6。國際碳市場激勵自愿碳減排等方面為我國提供了有益經驗。一是引入期貨、55540%已將氣候變化因素納入其貨幣政策框架。6EmissionsTradingStatusReport,2024.10（四）國內外轉型債券發(fā)展2023年末，國際轉型債券783只，發(fā)行規(guī)模1522021年，近年來規(guī)模不斷202468累計發(fā)行201只，規(guī)模達1956億元。（五）推動我國綠色信貸資產證券化ABS等，幅增加，可提升我國綠色金融的國際話語權。我國綠色信貸ABS20246ABS30單，規(guī)模956.63ABS0.3%9，其中大部分以新能源汽車貸款作為底層資產。ABS，仍需克服較多挑戰(zhàn)。一是監(jiān)管要求抬高了綠色信貸ABSABS單15%7此處指國際非掛鉤類轉型債券。數(shù)據(jù)來源：CBI。8。9數(shù)據(jù)來源：Wind，中誠信數(shù)據(jù)庫。11ABS需遵從《綠色債券支持項目目錄（2021年版ABS分層后，銀行利差空間較小。若再考ABS2016ABSABS針對性的稅收（質（六）豐富轉型金融政策和工具的建議ABS，通過豁免或降低證券化產品風ABS的動力。建立金融支持基于自然的解決方案（NbS）NbS項目利益相關方信息披露，提升公NbS綜合業(yè)務人才。通過混合融資模式拓寬NbS融資渠道，積極參與NbS相關國際合作。12七、氣候適應與公正轉型及其金融支持（一）公正性氣候適應投融資的國際實踐保公正轉型目標實現(xiàn)。候適應融資。（二）我國金融支持氣候適應的主要實踐引導基金等方式引導更多社會資金參與適應氣候變化領域投資（PSL）13等產品分散氣候風險。（三）推動以地方政府專項債支持氣候韌性基礎設施建設建筑物、能源、交通等基礎設施安全穩(wěn)定和可靠耐久帶來挑戰(zhàn)。另一方面，氣候變化對經濟社會系統(tǒng)的沖擊日益增加，城中村建筑密集、人口稠密加劇氣候脆弱性，需進行氣候適應性改造。我國氣候韌性基礎設施建設需求巨大，面臨較大的資金缺基礎設施氣候適應性改造或新建項目納入地方政府專項債券項+（四）支持公正轉型的宏觀政策框架和金融手段將與公正轉型相關的績效指標（KPI）納入掛鉤債券的掛鉤指標14型的可信度。（五）強化金融支持氣候適應與公正轉型的建議氣候適應要求納入國家應對氣候變化戰(zhàn)略及綠色低碳轉型頂層八、轉型規(guī)劃與綠色低碳發(fā)展的統(tǒng)籌協(xié)調機制（一）轉型規(guī)劃的定義和關鍵要素（Transition主要包含相關主體的轉型目（是目標、行動（或資源；二是主體、資產、運營或商業(yè)模式向低碳經濟轉型；三是減少溫室氣體排放。轉型規(guī)劃為金融機構、企業(yè)和監(jiān)管部門搭建了一個溝通和協(xié)15轉型規(guī)劃是企業(yè)向資本市場和利益相關者展示其可持續(xù)性和競（二）我國機構開展轉型規(guī)劃面臨的挑戰(zhàn)我國鮮有金融機構和企業(yè)公布自身低碳和綠色轉型規(guī)劃，尤其是能夠與期長，導致機構制定轉型規(guī)劃的動力不強。（三）完善支持綠色低碳轉型的統(tǒng)籌協(xié)調機制通過權威、有效的統(tǒng)籌協(xié)調機制做保障。展統(tǒng)籌協(xié)調機制的討論。2024年，G20主席國巴西設立全球動員應對氣候變化任務組（F-IA，將“加強可信、有力和1610國家動員和高效利用國際資金發(fā)揮了積極作用。2007年成立了國家應對氣候變化及節(jié)能層設計。2016年，中國人民銀行等七部委聯(lián)合印發(fā)《關于構建色金融框架的國家。20243月，印發(fā)《關于進一步強化金融推動可持續(xù)金融國際合作交流。中國人民銀行多年擔任G20可絡。（四展統(tǒng)籌機制的建議10G20ReferenceFrameworkforEffectiveCountryPlatforms.G20SAUDIARABIA2020FinanceTrack.2020;CountryPlatformsforClimateAction.ODI.2022.17國際可持續(xù)金融相關機制和平臺。九、數(shù)字技術賦能綠色低碳發(fā)展（一）數(shù)字技術直接推動綠色低碳轉型型私募基金廣泛參與數(shù)字領域企業(yè)融資等。（二）數(shù)字技術間接賦能綠色低碳轉型18（項目行更為復雜、精確的氣候風險壓力測試等。（三）金融支持數(shù)字技術賦能綠色低碳發(fā)展存在的問題一是數(shù)字技術賦能綠色低碳轉型的金融支持場景不夠清晰?，F(xiàn)有綠色金融標準對數(shù)字技術賦能綠色低碳轉型的覆蓋不充分，（四）促進數(shù)字技術賦能綠色低碳發(fā)展的建議十、持續(xù)加強可持續(xù)金融能力建設G20（SFWG）19可持續(xù)金融的重大障礙，亟需采取有效行動。（一）國際可持續(xù)能力建設進展2023（P。P期望通過定制化能力建設服建一個有利于提升能力建設的環(huán)境。二是成立可持續(xù)投資能力建設聯(lián)盟（SI28屆聯(lián)研究院（IFS）CASI。CASI的G20號召的積極回應，旨在幫助東南亞、中亞和非洲50國內外機構加入。（二）我國可持續(xù)金融能力建設現(xiàn)狀及挑戰(zhàn)20運行成本、提升了服務效率。三是試驗區(qū)積極參與G20（三）加強轉型金融能力建設的建議CASI平臺為國際相關努力做出應有貢獻。十一、若干行業(yè)低碳轉型及金融支持（一）金融支持電力行業(yè)轉型行業(yè)轉型中發(fā)揮關鍵作用。2023年末，清潔能源產業(yè)貸款余額7.926.2%11。中