7月募投市場環(huán)比持平投資均值同比下降35.51%

01/VC/PE市場募資分析新設基金數(shù)量小幅增長，參與機構環(huán)比增加深圳新設基金數(shù)量位居榜首大規(guī)?；鹳Y本來源多為國資今年新質生產力基金概覽本月基金完成募集重點案例Copyright?投中信息

2新設基金數(shù)量小幅增長，參與機構環(huán)比增加2024年7月，中國VC/PE市場新成立基金數(shù)量共計394支，同比下降42%，環(huán)比上升3%。截止到7月份，今年新設基金數(shù)量相比去年同期呈現(xiàn)整體回落態(tài)勢，市場情緒持續(xù)偏弱。2024年7月，共有355家機構參與設立基金，環(huán)比機構數(shù)量有所增加，91.8%的機構成立1支基金，6.2%的機構完成2支基金新設，2%的機構完成3支及以上基金新設。本期活躍機構有中金資本、中財融商和謝諾辰途等。2023年7月-2024年7月新成立基金數(shù)量及同比變化趨勢46%3%-1%15%30%1%-5%-7%11%-8%3%-11%-9%-15%-33%46%3%-1%15%30%1%-5%-7%11%-8%3%-11%-9%-15%-33%-24%-33%-39% -46%-30%-18%-14%-44% -40%-44%-42%394382445543487375557917629674793786681新成立基金數(shù)量（支） 環(huán)比變化 同比變化數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.082024年7月成立不同支數(shù)基金的機構數(shù)量分布2.0%6.2%91.8%1支6.2%91.8%2支3支及以上數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.083Copyright?投中信息 深圳新設基金數(shù)量位居榜首2024年7月，從地區(qū)分布來看，浙江、廣東、江蘇新成立基金數(shù)量為全國64支、61支、51支。本期市級地區(qū)新設基金數(shù)量Top15，深圳以27支新設基金躍居第一位，嘉興以三支之差退居第二位，蘇州緊隨其后。深圳不僅有深創(chuàng)投、達晨財智、東方富海等扎根本土的創(chuàng)投機構，更是相繼出臺“20+8”產業(yè)政策和QFLP試點新辦法等政策，加之前海深港基金小鎮(zhèn)也在持續(xù)發(fā)力，多元打造蓬勃的股權投資環(huán)境。2024年7月省級地區(qū)新設基金數(shù)量Top1575604530150數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.082024年7月市級地區(qū)新設基金數(shù)量Top153020100深圳嘉興蘇州廣州青島九江北京武漢無錫廈門溫州紹興合肥杭州佛山數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.084Copyright?投中信息 大規(guī)?；鹳Y本來源多為國資2024年7月26日，上海三大先導產業(yè)母基金正式發(fā)布并注冊成立，總規(guī)模達1000億元，為本期規(guī)模三甲。國內首支S母基金-廈門自貿領航S母基金也在本期正式成立。市場情況來看，大規(guī)?；鹳Y本來源主要為國資?；鹈Q管理機構基金名稱管理機構目標募集規(guī)模投資策略上海集成電路母基金上海國投公司450.01億元將重點投向包括但不限于集成電路設計、制造和封測、裝備材料和零部件等集成電路相關領域。上海人工智能母基金上海國投公司225.01億元將重點投向包括但不限于智能芯片、智能軟件、自動駕駛、智能機器人等人工智能相關領域。上海生物醫(yī)藥母基金上海國投公司215.01億元將重點投向包括但不限于創(chuàng)新藥物及高端制劑、高端醫(yī)療器械、生物技術、高端制藥裝備等生物醫(yī)藥相關領域。湖北綠色低碳發(fā)展母基金湖北雙碳基金100億元主要投向清潔能源、節(jié)能環(huán)保、綠色交通和低碳技術等產業(yè)領域，采用“產業(yè)基金+子基金+直投”的方式運作，既可投資參與黃陂區(qū)設立的軌道交通產業(yè)基金等子基金，也可直接投資區(qū)內融資企業(yè)。廣州天使母基金廣州金控基金100億元基金錨定廣州“3+5+X”戰(zhàn)略性新興產業(yè)和未來產業(yè)，聚焦新領域新賽道，重點投向種子期、天使期項目，通過“母子基金”+直投等方式，吸引社會資本、長期資本、境外資本支持廣州市戰(zhàn)略性新興產業(yè)和未來產業(yè)。人?，F(xiàn)代化產業(yè)投資基金人保股權100億元該基金將重點聚焦現(xiàn)代化工業(yè)、現(xiàn)代化農業(yè)、現(xiàn)代化服務業(yè)以及現(xiàn)代化基礎設施領域，以高端化、智能化、綠色化為標準，全面助力現(xiàn)代化產業(yè)體系建設。江蘇省生物醫(yī)藥（蘇州）產業(yè)專項母基金蘇州戰(zhàn)新私募60億元主要圍繞江蘇省“1650”產業(yè)系、“51010”戰(zhàn)略性新興產業(yè)集群及《打造具有全球影響力的產業(yè)科技創(chuàng)新中心行動方案》明確的13個新興產業(yè)中涉及生物醫(yī)藥領域開展投資。甘肅隴新招融產業(yè)發(fā)展基金招商紅樹50.0435億元未披露臺州金石精密制造基金金石投資50億元基金將重點支持節(jié)能與新能源汽車及零部件、機器人與數(shù)控機床、節(jié)能環(huán)保與新能源裝備、智能電氣、高端船舶與海工裝備等行業(yè)。廈門自貿領航S母基金廈門創(chuàng)投20億元將圍繞廈門市“4+4+6”現(xiàn)代產業(yè)體系，也包括航空服務、跨境電商、航運物流、商貿物流、集成電路等自貿片區(qū)重點發(fā)展產業(yè)。數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.085Copyright?投中信息 5今年新質生產力基金概覽新質生產力是由技術革命性突破、生產要素創(chuàng)新性配置、產業(yè)深度轉型升級而催生的當代先進生產力，它以勞動者、勞動資料、勞動對象及其優(yōu)化組合的質變?yōu)榛緝群?，以全要素生產率提升為核心標志。去年7月新質生產力概念被提出后，出現(xiàn)的頻率居高不下。在私募基金也有所反映，今年3月，鄂爾多斯市發(fā)布了新質生產力基金政策，計劃打造千億級基金群；6月，綿陽科技城管理委員會發(fā)布公告為綿陽科技城新質生產力母基金遴選管理機構；寧波前灣新區(qū)新質生產力基金和廈門火炬高新區(qū)新質生產力基金也于7月先后正式注冊成立?；鹈QGP基金名稱GP目標募集規(guī)模投資策略鄂爾多斯新質生產力基金/1000億元產業(yè)引導基金以招引產業(yè)項目落地和引導優(yōu)勢產業(yè)集聚發(fā)展為重點，積極發(fā)揮基金在行業(yè)整合和產業(yè)鏈聚合的帶動作用，通過“領投、跟投”等方式，加大對相關領域擬上市重點企業(yè)的投資力度；產業(yè)支持基金發(fā)揮產業(yè)基金在生態(tài)保護、鄉(xiāng)村振興、公共服務等領域的引領撬動作用，擴大相關領域投資和資金供給。綿陽科技城新質生產力股權投資基金/30億元1.聚焦綿陽高新區(qū)（科技城直管區(qū)）“產業(yè)（新型顯示及半導體、高端裝備、新能源智能終端、磁性材料及應用）、人工智能等領域重大招商引資項目投資。2.根據(jù)綿陽高新區(qū)（科技城直管區(qū)）優(yōu)勢產業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)延鏈補鏈強鏈需要，聚焦上下游產業(yè)，投資轄區(qū)內外的市場化項目。廈門火炬新智壹號股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）廈門火炬創(chuàng)投10億元基金專注“投早、投小、投硬科技、投未來產業(yè)”，創(chuàng)新財政投資模式，推動科技小微企業(yè)發(fā)展和招商引資項目在火炬高新區(qū)生根，為園區(qū)企業(yè)賦能。寧波前灣新區(qū)甬誠創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）勇誠資產10億元主要定位為服務寧波前灣新區(qū)新質生產力產業(yè)發(fā)展，特別是前灣新區(qū)數(shù)字經濟、高端制造、新材料等特色產業(yè)領域的創(chuàng)新項目。投資合伙企業(yè)（有限合伙）浙商創(chuàng)投3,150萬元未披露，6數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.086Copyright?投中信息 基金完成募集重點案例基金名稱管理機構基金名稱管理機構募集規(guī)模投資策略紅杉中國七期人民幣基金紅杉中國180億元基金重點在科技、醫(yī)療健康、消費服務等領域積極尋找投資機會，大力支持高質量、快速成長的早期與成長期公司的發(fā)展。小米智造基金小米私募100億元主要對集成電路及上下游領域（覆蓋新一代信息技術、智能制造、新材料、人工智能、顯示及顯示器件、汽車電子，同時包含消費類移動終端及智能設備的上下游應用及供應鏈）的非上市企業(yè)進行直接或間接的股權或準股權投資或從事與投資相關的活動。LRI江遠投資一期美元基金LongRiver江遠投資近4億美元主要關注國內外醫(yī)療與科技領域的投資機會常州云?；鹪茊①Y本10.91億元基金重點投向信息技術服務、人工智能等新一代信息技術產業(yè)以及高端裝備制造產業(yè)和其他科技產業(yè)。英諾鼎鑫基金英諾昌盛10.5556億元主要以新能源、新材料、半導體領域為主，兼顧信息技術和生物技術融合創(chuàng)新領域。昊辰一號基金昊辰創(chuàng)投7.91億元主要投資新能源電動化產業(yè)鏈、機器人產業(yè)鏈、科技出海、農業(yè)科技等領域。申宏中恒基金宏源匯富2億元（首關）投資健康產業(yè)領域。杭州云會基金伍壹柒基金2.06億元基金重點投資于泛食品飲料行業(yè)，重點關注鹵制品、連鎖餐飲、休閑食品、調味品、食品供應鏈等行業(yè)成長期階段項目的投資機會啟真大瓷基金浙大啟真創(chuàng)投5,000萬元基金以先進陶瓷材料、硅橡膠材料為代表的新材料、工業(yè)機器人、智能制造、雙碳領域等戰(zhàn)略新興產業(yè)為主要投資方向。重點投資于快速成長期企業(yè)，適當配置成熟期項目。精確芯擎智能基金精確資本未披露（首關）基金將聚焦半導體、高端裝備制造、機器人元宇宙及人工智能等硬科技賽道，重點挖掘符合技術及產業(yè)發(fā)展趨勢、具有核心技術創(chuàng)新的優(yōu)質標的。。。、數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.087Copyright?投中信息 02/VC/PE市場投資分析投資市場趨勢向穩(wěn)，投資均值同比下滑半導體領域持續(xù)火熱近年體育運動融資交易分析階段交易占比近八成熱門行業(yè)地區(qū)及輪次分布重點融資案例Top10Copyright?投中信息

8投資市場趨勢向穩(wěn)，投資均值同比下滑2024年7月，投資案例數(shù)量570起，環(huán)比幾近持平，同比上漲37.68%；投資規(guī)模109.44億美元，環(huán)比上升19.06%，同比下降11.22%。近三個月案例數(shù)量平穩(wěn)波動，規(guī)模呈逐步上漲趨勢。從市場投資均值角度看，本期投資均值同比下降35.51%，除3月有600億元大額融資案例帶動的情況，投資均值表現(xiàn)整體不如去年同期，投資市場維持不振現(xiàn)狀。2023年7月-2024年7月中國VC/PE市場投資情況728634570414457528398396569562306304347 109.44 634570414457528398396569562306304347 109.44 91.92 70.72 94.02 156.84 67.74 123.58 150.2697.1773.6149.38104.31 123.27 投資總規(guī)模（億美元） 投資案例數(shù)量（起）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.082023年7月-2024年7月中國VC/PE市場投資均值情況單位：百萬美元20.46%-2.16%-27.12%-35.51%-24.81%-47.02%-25.45% 20.46%-2.16%-27.12%-35.51%-24.81%-47.02%-25.45% 19.20 29.77 16.36 21.9412.4323.4614.83 19.7243.5136.1223.22 23.74 17.06 23.41 2023年單筆投資均值 2024年單筆投資均值 同比增幅數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.089Copyright?投中信息 9半導體領域持續(xù)火熱本月投資熱門賽道依舊由電子信息蟬聯(lián)榜首，醫(yī)療健康、先進制造行業(yè)跟隨其后，分別以189起、89起、80起占據(jù)前三位且與其他賽道拉開較大差距。其中電子信息行業(yè)投資規(guī)模達到49.19億美元。從細分領域看，半導體備受關注，投資規(guī)模超22億美元，為本期細分領域下獲投規(guī)模最高。行業(yè)投資數(shù)量（起）行業(yè)投資數(shù)量（起）投資規(guī)模（$M）投資均值（$M)電子信息1894918.9726.03醫(yī)療健康891279.7414.38先進制造801341.8516.77能源及礦業(yè)27439.7416.29傳統(tǒng)制造27532.0719.71消費26254.019.77汽車交通26835.5132.13金融1582.055.47企業(yè)服務1441.232.95化學工業(yè)13274.7021.13建筑建材10340.2134.02批發(fā)零售952.995.89公用事業(yè)971.137.90文娛傳媒714.832.12農林牧漁752.877.55物流運輸6112.5118.75房地產5229.3045.86通信通訊341.2513.75旅游33.081.03教育培訓324.558.18綜合21.900.95電子信息細分領域投資數(shù)量細分領域投資數(shù)量（起）投資規(guī)模（$M）半導體722211.77信息化服務41787.48人工智能381722.55軟件2084.43電子信息其他18112.74醫(yī)療健康細分領域投資數(shù)量（起）投資規(guī)模（$M）醫(yī)療器械34605.24生物醫(yī)藥33433.86醫(yī)療技術1385.62醫(yī)療信息化5139.87醫(yī)療服務313.76醫(yī)療健康其他11.38先進制造細分領域投資數(shù)量（起）投資規(guī)模（$M）新材料26196.95機器人17214.77先進制造其他14193.12高端裝備制造14260.34航空航天9476.68能源及礦業(yè)細分領域投資數(shù)量（起）投資規(guī)模（$M）電池與儲能技術11257.71新能源9105.47能源及礦業(yè)其他532.19環(huán)保節(jié)能244.37數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.0810Copyright?投中信息 近年體育運動融資交易分析近期最受關注的事件非巴黎奧運會莫屬，自巴黎奧運會開幕以來，相關體育賽事的討論頻頻占據(jù)熱搜爆位，火熱情緒持續(xù)蔓延。把目光轉移到體育運動領域在投資市場中的表現(xiàn)，近兩年與過往相比，體育健身領域的融資事件數(shù)出現(xiàn)了明顯下滑，體育賽事的火熱尚未蔓延到投資市場中。截止7月，今年在體育健身領域共發(fā)生交易事件19起，投資總規(guī)模達6900萬美元，古德菲力獲近兩億元C輪融資為近期獲投規(guī)模最大的案例。2019年-2024年7月中國VC/PE市場體育運動領域融資概況16.8810.9316.8810.934.203.078.443.702.753.655.801.370.630.69192337505373投資案例數(shù)量（起） 投資總規(guī)模（億美元） 交易均值（百萬美元）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.08項目名稱業(yè)務描述項目名稱業(yè)務描述融資輪次融資規(guī)模投資方古德菲力中高端連鎖健身服務商C近2億元和信資本、龍華資本等一兆韋德時尚健身品牌股權融資1.15億元君卓資本集美文化塑形健身舞蹈學院運營商天使輪3,001萬元研宇創(chuàng)投國育芊健氣囊體育場館建設運營商Pre-A3,000萬元深圳華昂智能樂途科技數(shù)字化智能健身綜合服務平臺Pre-A3,000萬元固生堂中醫(yī)、天博傳媒集團、MERITCONCEPT（中國香港等）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.08Copyright?投中信息 VC階段交易占比近八成 2024年7月，中國VC/PE市場中A輪融資數(shù)量持續(xù)領先，涉及交易234起階段交易數(shù)量占比近八成，投資機構扎堆投早、投小。2024年7月各輪次交易數(shù)量規(guī)模概況輪次案例數(shù)量(起)占比(%)融資規(guī)模($M)占比(%)單筆規(guī)模($M)種子輪111.93%136.861.25%12.44天使輪9015.79%627.965.74%6.98A23441.05%2302.6821.04%9.84B7713.51%2915.3126.64%37.86C234.04%551.755.04%23.99D輪及之后162.81%1152.9010.53%72.06戰(zhàn)略融資142.45%1006.939.20%71.92定向增發(fā)81.40%39.580.36%4.95非控制權收購508.77%696.406.36%13.93Buyout376.49%982.888.98%26.56上市及以后91.58%475.954.35%52.88未披露10.18%55.280.51%55.28數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.08細分融資事件的交易規(guī)模區(qū)間來看，本期500萬美元以下小規(guī)模交易數(shù)量及其占比達42.4%，億美元級交易市場占比3.5%，較以往有所增加。2024年7月中國VC/PE市場融資事件交易規(guī)模區(qū)間分布3.5%29.3%3.5%29.3%42.4%20.7%

單位：美元500萬以下 500萬-1000萬 1000萬-5000萬 5000萬-1億 1億-5億數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.0812Copyright?投中信息 熱門行業(yè)活躍地區(qū)及輪次分布2024年7月，廣東、江蘇、浙江等地區(qū)交易表現(xiàn)活躍，廣東案例數(shù)量破百起；北京、江蘇、上海等地區(qū)交易規(guī)模領先，北京交易規(guī)模達22.16億美元，單筆規(guī)模均值達到30.78百萬美元，不僅為本期交易規(guī)模最大，同時是交易均值最高的城市。2024年7月Top10地區(qū)投資數(shù)量及規(guī)模概況廣東 101江蘇 83

1259.17

1868.37浙江 74北京 72上海 66安徽山東湖北四川陜西

23 79.6321 242.8317 11 79.5911 97.71

1388.791506.20

2216.07案例數(shù)量（起） 交易規(guī)模（百萬美元）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù) 投中研究院，2024.08本期熱門行業(yè)涉及的交易活躍地區(qū)細分下，電子信息項目在北京、廣東等地獲投比重較大，醫(yī)療健康項目更活躍于一線城市，安徽先進制造占比更為突出。熱門地區(qū)來看，江蘇在傳統(tǒng)制造和汽車交通領域拔得頭籌。2024年7月熱門行業(yè)交易活躍地區(qū)分布概況100806040200電子信息醫(yī)療健康先進制造能源及礦業(yè)消費汽車交通傳統(tǒng)制造金融廣東 江蘇 浙江 北京 上海 安徽電子信息醫(yī)療健康先進制造能源及礦業(yè)消費汽車交通傳統(tǒng)制造金融注：城市排列順序為總融資數(shù)