《M外貿公司貿易融資現(xiàn)狀、問題及優(yōu)化策略》4500字（論文）

M外貿公司貿易融資現(xiàn)狀、問題及完善對策研究目錄TOC\o"1-2"\h\u7330M外貿公司貿易融資現(xiàn)狀、問題及完善對策研究 1139151.1M外貿公司融資現(xiàn)狀 1323031.1.1M外貿公司背景簡介 1138021.1.2M外貿公司融資結構 2139561.1.3M外貿公司融資問題 3320011.2M外貿公司貿易融資優(yōu)化 4208891.2.1M外貿公司貿易融資優(yōu)化措施 463611.2.2M外貿公司貿易融資效果評估 6318571.3M外貿公司貿易融資建議 6195331.3.1提升公司隊伍建設 6145301.3.2打造電子商務平臺 71.1M外貿公司融資現(xiàn)狀1.1.1M外貿公司背景簡介M外貿公司成立于2015年4月，迄今為止已運營5年多。注冊地址位于云南省玉溪市，經(jīng)營范圍主要是貨物出口，包括：蔬菜、水果、花卉；其余經(jīng)營包括：種植、收購、分揀、冷藏、包裝銷售和干鮮農產品加工銷售，注冊資本為1000萬元人民幣。對外貿易對象主要是東南亞國家，如泰國、馬來西亞、越南等。M公司經(jīng)營多年，與上下游公司關系良好，公司管理正規(guī)，在行業(yè)內具有良好的信用記錄，M公司近三年出口額如表5-1所示。表5-1M外貿公司近三年出口額Tab.5-1Mforeigntradecompanyfinancingstructure年度出口額（萬元）201726002018290020193800數(shù)據(jù)來源：根據(jù)M外貿公司資料整理隨著原料及加工廠自身綜合成本的上升，部分種植園和加工廠為了保證交貨時間和產品質量，將其半年制的付款方式改為季度制，給公司的現(xiàn)金流帶來了很大壓力。M公司的融資用途是由該公司的產品特點所決定的，主要是采購蔬菜、水果以及花卉等農產品原材料，維持農地、果園、干鮮加工廠的運營等。M外貿公司還增加了所需的農產品原材料的儲備量，以提高生產能力，加快交貨速度，這就要求公司能夠有配套的設施保存新鮮農產品，并且提高干鮮加工廠的生產效率，這使得公司對于資金的需求量越來愈大。1.1.2M外貿公司融資結構目前，M公司的銷售額雖然還處在上升趨勢，但是因為國內和國際市場的變化，使得M公司面臨的國際競爭日趨激烈，該公司面臨著訂單增速放緩以及客戶流失的問題。M公司2019年以前一直采取擴張戰(zhàn)略，不再僅僅局限于干鮮加工產業(yè)或者是初級原料生產產業(yè)，而是開始大力建設和開發(fā)自主品牌，逐步擴大產品線，并不斷更新設備，并在國內與國外建立分銷渠道，M外貿公司的資金需求也不斷增加。雖然M公司經(jīng)營狀況良好，但每個月物流公司集中收款的時候，公司仍在焦頭爛額地四處籌款。到2020年疫情爆發(fā)時，國外物資短缺，業(yè)務規(guī)模隨之擴大，M公司的壓力也越來越大，數(shù)次下來，公司不敢再接新單，嚴重影響了公司的發(fā)展。除上述情況外，M公司的部分客戶延長了它們的付款期限，還因為收匯和結匯之間存在一定的時間間隔，這就導致M公司面臨比較大的資金周轉壓力，從整體上看，M公司目前存在著較大的融資需求。根據(jù)對M公司實地調研和深入訪談發(fā)現(xiàn)，按照企業(yè)金融成長理論來說，M公司融資問題一直是制約公司長遠發(fā)展的一個重要因素。2015年M公司還處于創(chuàng)立階段，M公司在這一階段主要是靠自有資金來獲得企業(yè)的融資，那時M公司屬于內源融資階段。之后幾年公司業(yè)務不斷發(fā)展，才開始逐漸引入外源融資，但也是淺嘗輒止，除了抵押了一部分加工設備，其余外源融資只能用來短期應急。表5-2M外貿公司2019年融資結構Tab.5-2Mforeigntradecompanyfinancingstructurein2019融資方式融資機構融資規(guī)模（萬元）融資期限（月）融資利率（%）融資占比（%）銀行抵押貸款F銀行600124.351.72出口信用證打包貸款G銀行18036.511.52民間借貸H小額融資貸款公司300121521.86互聯(lián)網(wǎng)貸款借貸寶803126.90數(shù)據(jù)來源：根據(jù)M外貿公司資料整理由于M外貿公司已經(jīng)發(fā)展到了一定規(guī)模，這就使得M公司不能僅僅依靠自有資金來獲得企業(yè)發(fā)展所需的融資，所以M公司需要盡快轉變內源融資階段，采取銀行貸款模式以及貿易融資方式等。M外貿公司可以利用銀行不同的結算工具，按照自身業(yè)務的特點，從銀行獲取相應的貸款：（1）M公司以出口信用證打包貸款為主要貿易融資方式，如表5-2所示，M公司就是接到馬來西亞客戶一筆300萬人民幣的鮮切花出口訂單，結算方式為后T/T30天。M公司由于目前公司資金短缺，無法滿足在國內進行出口訂單相關的貨物生產、采購和裝運等，于是向G銀行申請出口項下打包貸款方式進行融資，G銀行按照出口訂單額的60%給與M公司融資，融資款專項用于M公司生產和向上游采購原材料。等到貨物出運后，M公司可以再通過向G銀行交單并辦理出口押匯，用于歸還融資款項。（2）民間借貸是M外貿公司采取的一種補充融資方式。目前，M外貿公司在通過民間借貸途徑來獲得融資時，采取的是初級關系型的借貸方式，僅限于私人小額貸款公司的短期借款，M外貿公司的融資成本高且融資的周期短。（3）M外貿公司還采用了互聯(lián)網(wǎng)貸款這一類臨時應急的融資方式?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺，例如支付寶、借貸寶、財付通、平安E貸，還有其他手機客戶端形式的人人貸、翼龍貸貨、愛錢進等，它們大多由大型股份制商業(yè)銀行做背后擔保，吸收民間個人及小團體的閑散資金，M外貿公司可以在這些互聯(lián)網(wǎng)平臺中進行融資借貸，沒有那么多復雜手續(xù)，大大減少了資金成本，但因近年來各種互聯(lián)網(wǎng)金融的“暴雷”，M外貿公司雖然利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺融資得到100多萬元，卻也因各種原因直接損失了20多萬，承擔了不小的經(jīng)濟利益損失。1.1.3M外貿公司融資問題從目前的情況來看，M公司的融資依然困擾著企業(yè)的長期發(fā)展。通過以上對M公司融資結構的分析，發(fā)現(xiàn)M公司的資產規(guī)模、銀企關系、企業(yè)信用等方面都存在著一定的問題。（1）融資結構不合理，貿易融資占比少融資結構單一嚴重制約了M公司的快速發(fā)展。對于外部融資，從銀行正規(guī)渠道M公司一般只能向銀行申請出口信用證打包貸款，但這種最基礎的貿易融資只能解M公司的一時之急，融資金額受限且融資期限短，相比起M公司2019年出口額，貿易融資金額比例甚至還不到5%，不能作為M公司長期穩(wěn)定的資金來源。最終導致M公司不得不依賴民間貸款來支撐企業(yè)發(fā)展，無形中大大增加了融資成本和風險。（2）企業(yè)管理層次低，融資類人才匱乏M公司下設采購部、銷售部、運營部，另外還有一些職能部門如財務部、人力部、后勤部，如圖5-1所示，但因員工人數(shù)只有60多人，員工一半以上主要集中在貿易部，其余部門人數(shù)不多，從公司規(guī)模上看屬于小型外貿企業(yè)，職能部門和行政部門人手缺乏，例如財務部只有3人——2名會計和1名出納，每天處理公司日常財務時間都很緊張，更不用說在貿易融資方面花費心力了。圖5-1M外貿公司組織架構圖Fig.5-1OrganizationChartofMForeignTradeCompany（3）處于供應鏈末端，缺乏核心競爭力M公司雖然一部分業(yè)務是生產加工，但因在初創(chuàng)時期資金短缺，沒有擁有農地和自建廠房的能力，種植園和加工廠房都是租賃所得，僅有的也只是原材料、交易貨品和少量加工設備，缺乏實體資產尤其是固定資產這種金融機構較為青睞的抵押品。與大型外貿企業(yè)相比，M公司經(jīng)營規(guī)模較小，職工人數(shù)少，資金投入量低，其原因在于M公司資本存量低，信用度低，因此融資也比較困難，進出口貿易規(guī)模擴張緩慢，技術創(chuàng)新能力弱，與大型外貿企業(yè)相比，在產品種類、質量、標準和技術含量等方面，貿易規(guī)模相對較小，處于供應鏈的末端，無法接近核心大型企業(yè)來獲取供應鏈融資。1.2M外貿公司貿易融資優(yōu)化1.2.1M外貿公司貿易融資優(yōu)化措施（1）產業(yè)結構向專業(yè)化轉型M公司經(jīng)營業(yè)務過多，涉及產業(yè)鏈也過長，從果蔬花卉的種植園到干鮮加工廠，最后再到出口貿易都集中在這樣一個民營中小外貿公司里。因內外部環(huán)境的影響，2019年起M公司逐漸放棄種植園和干鮮加工產業(yè)務，專注于做蔬菜、水果、花卉的出口業(yè)務。雖然是迫于無奈的選擇，但因主營業(yè)務集中度提高，公司的資金使用效率得到了極大提高，出口業(yè)務規(guī)模增長加快，與過去幾年相比，營業(yè)額和利潤都有顯著性提升。（2）拓展供應鏈融資渠道M外貿公司通過產業(yè)結構轉型，從“做大做強”轉向“做專做精”，帶來的好處除了擴大了業(yè)務規(guī)模外，也拓展了下游供應鏈渠道。2019年隨著企業(yè)聲譽逐步提高，M外貿公司接到了當?shù)卮笮屯赓Q企業(yè)J公司的1000萬鮮切花業(yè)務訂單。J公司主要經(jīng)營出口加工貿易，對原材料需求量巨大。如圖5-2所示，M公司是二級供應商，J公司是一級供應商。J公司出口交易對象是供應鏈上的核心企業(yè)。M公司打聽到當?shù)氐貐^(qū)銀行Y銀行在2019年正好開發(fā)出了基于區(qū)塊鏈的供應鏈融資平臺，可以通過反向保理為二級供應商提供貿易融資。通過平臺的鏈上電子憑證可由一級供應商J公司拆分流轉至二級供應商M公司，從而讓核心企業(yè)信用傳遞至M公司，M外貿公司獲得貿易融資額260萬，M公司因賒銷導致的資金短缺問題得到解決。核心企業(yè)（買家）核心企業(yè)（買家）6.線上到期結算產生應收賬款6.線上到期結算產生應收賬款線上買家與Y銀行簽訂協(xié)議線上簽訂采購貿易合同線上買家與Y銀行簽訂協(xié)議線上簽訂采購貿易合同2.向一級供應商支付應收賬款電子憑證3.線上驗證應收賬款2.向一級供應商支付應收賬款電子憑證3.線上驗證應收賬款4.線上資質核查4.線上資質核查J公司Y銀行J公司Y銀行1.電子憑證貼現(xiàn)1.電子憑證貼現(xiàn)應付電子應付電子憑證拆轉融供應商與保理商線上簽訂保理協(xié)議供應商與保理商線上簽訂保理協(xié)議M公司M公司圖5-2M外貿公司供應鏈融資流程圖Fig.5-2FlowchartofsupplychainfinancingofMforeigntradecompany（3）利用政策支持降低貿易融資成本因2020年疫情影響，M公司所在云南省政府為化解疫情對外貿企業(yè)的沖擊，加快企業(yè)復工復產，對外貿企業(yè)出臺了一系列優(yōu)惠政策。M外貿公司利用這些政策，免除保證金100萬元人民幣，原本使用的傳統(tǒng)貿易融資期限由3個月增加至6個月。另外政府還提高了出口退稅的比率，從原來的10%提升到了13%，并且免除原有復雜辦理流程和手續(xù)，M公司通過提交電子數(shù)據(jù)就在網(wǎng)上申請到了出口退稅金額15萬元。1.2.2M外貿公司貿易融資效果評估M外貿公司通過多種途徑對貿易融資實施措施進行優(yōu)化，取得的成果十分突出。如表5-3所示，M公司的融資結構中增大了貿易融資比例，由2019年的11.52%提升到了2020年的31.71%，進而降低了民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)貸款這類高風險的融資比例，風險防控也得到了一定程度的提高。M公司綜合運用各種貿易融資方式，為公司獲得翻倍的貿易融資金額，大大緩解了公司因資金短缺產生的一系列發(fā)展問題。表5-3M外貿公司2020年融資結構Tab.5-3Mforeigntradecompanyfinancingstructurein2020融資方式融資機構融資規(guī)模（萬元）融資期限（月）融資利率（%）融資占比（%）銀行抵押貸款F銀行600124.341.81出口信用證打包貸款G銀行18036.512.54反向保理Y銀行26067.318.12出口退稅稅務局15--1.05民間借貸H小額融資貸款公司300121520.90互聯(lián)網(wǎng)貸款借貸寶803121.57數(shù)據(jù)來源：根據(jù)M外貿公司資料整理1.3M外貿公司貿易融資建議1.3.1提升公司隊伍建設M外貿公司可以不斷加隊伍建設，構建高效的考核監(jiān)督機制和內部管理體制，M外貿公司需要隨著時間的推移調整監(jiān)督管理方式，轉變監(jiān)督管理觀念，構建高效的監(jiān)督管理體系，提高監(jiān)督管理的效率，努力降低監(jiān)督管理成本，不斷促進自身風險管理的升級或轉型。在此過程中，M外貿公司應該盡可能多地收集各部門的信息和數(shù)據(jù)，在此基礎上才能不斷加強對各部門的監(jiān)管，要制定針對各個部門的標準工作手冊，這樣才能減少金融風險。還需要著力建設金融科技團隊，培養(yǎng)更多的專業(yè)金融人才并盡快建立健全自自身的管理體系。另外條件允許的話，最好成立獨立的風控部門，對業(yè)務流程規(guī)范化和明確化實行監(jiān)督和保障，確保貿易融資的資金被合理合規(guī)地使用。1.3.2打造電子商務平臺M外貿公司的信息管理水平比較差，不能對企業(yè)的生產經(jīng)營活動進行高效的控制，所以M公司應該加強信息化建設，打造建立在供應鏈融資模式之上的電子商務交易平臺。針對目前M公司信息化建設不足的現(xiàn)狀，M公