中國城市空中交通（UAM）領先指數(shù)2024

賽迪工業(yè)和信息化研究院（集團）四川有限公司I7月，黨的二十屆三中全會再次提及要發(fā)展低空經(jīng)濟，低空經(jīng)濟的戰(zhàn)略性地位逐步確立。在國家政策指引下，各地正在加速布局低空經(jīng)濟，截至當前，全國有20余個?。ㄊ小^(qū)）的100余個城市發(fā)布了相關政策，一個更加“具象化”的低空經(jīng)濟正在到來。城市是低空經(jīng)濟的主陣地，城市空中交通將成為引領城市低空經(jīng)濟首輪效益增長的主力賽道。城市空中交通（UrbanAirMobility，簡稱UAM）是利用有人駕駛飛行器和無人駕駛飛行器在城市內及周邊地區(qū)提供高效、便捷、環(huán)保的空中交通運輸模式。城市空中交通（UAM）在G端、B端、C端全面滲透，典型應用場景包括城市治理、空中公共交通、醫(yī)我國城市空中交通（UAM）的市場規(guī)模將達到1000億元。行業(yè)發(fā)展主要推動力在制造端。低空飛行器作為先進技術與材料的綜合體，得到我國現(xiàn)有工業(yè)基礎的強支撐，相比于低空運營、低空基建和低空保障，低空制造成為率先成型、起eVTOL（電動垂直起降飛行器）、eSTOL（電動短距離起降無疑是眾多飛行器中的熱門產(chǎn)品。相關企業(yè)紛紛參與到努力推動城市空中交通（UAM）的實現(xiàn)，eVTOL制造已成為當前我國城市低空經(jīng)濟前期發(fā)展的核心驅動力。然而，哪些公司將引領行業(yè)發(fā)展？哪些公司發(fā)展將不及預期？基于此，我們研究一個簡單且有效的評價工具，旨在幫助投資機構、政府、供應商等關注行業(yè)發(fā)展的各方，獲得對企業(yè)綜合競爭力的清晰和全面認識。本報告經(jīng)過研究人員不懈努力，但由于能力和水平有限，若存在疏漏和不足之處，敬請社會各界批評指正。I 1 1 1 3 4 52.動力源將呈現(xiàn)液態(tài)電池—半固態(tài)電池—全固態(tài)電池的路線 6 7 8 8 10 11 12 12 12 13 13 15 16 16 18 19 20 21 22 24 25 26 27 28 28 28 29 29 29 29 30 30 1一、我國城市空中交通（UAM）發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢（一）總體現(xiàn)狀與趨勢1.政策：以“點-線-面”形式鋪開，低空經(jīng)濟核心發(fā)展地位逐步確立相關政策法規(guī)正以“點-線-面”形式鋪開，低空經(jīng)濟戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)地位逐步確立。在“點”上，國家政策持續(xù)發(fā)力，從2010年提出空域改革，到2021年《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》將低空經(jīng)濟寫入規(guī)劃，再到2024年黨的二十屆三中全會提出發(fā)展通用航空和低空經(jīng)濟，國家的統(tǒng)籌謀劃、頂層設計持續(xù)推進。在“線”上，中央軍委、中國民用航空局等相關部門的法規(guī)逐步完善，《低空飛行服務保障體系建設總體方案》《無人駕駛航空器飛行管理暫行條例》及相關法規(guī)和標準等相繼頒布，推動低空經(jīng)濟發(fā)展“有法可依”。在“面”上，各地政府積極響應，圍繞“建標準、搞基建、促產(chǎn)業(yè)”打造系統(tǒng)化的發(fā)展框架。截至當前，全國有20余個?。ㄊ?、區(qū)）的100余個城市發(fā)布了相關政策。綜合來看，政策與法規(guī)的完善對促進低空經(jīng)濟發(fā)展有三個方面積極作二是對持觀望態(tài)度的潛在進入者提供明朗的政策預期；三是引導行業(yè)健康有序發(fā)展。2發(fā)布標志著無人機發(fā)展進入“有法可依”階段 劃低空經(jīng)濟定位為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)行服務保障體系建設總體方案》指出低空飛行服務保障體系的布局和功能定位代綜合交通運輸體系發(fā)展發(fā)展規(guī)劃》和《“十四五”低空經(jīng)濟定位為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)行服務保障體系建設總體方案》指出低空飛行服務保障體系的布局和功能定位代綜合交通運輸體系發(fā)展發(fā)展規(guī)劃》和《“十四五”眾多文件推動了低空經(jīng)濟游和安全等方面的發(fā)展件將低空空域分空域和報告空域等提供依據(jù)進通用航空業(yè)發(fā)展大低空空域開放等化我國低空空域管進通用航空業(yè)發(fā)展大低空空域開放等化我國低空空域管了低空空域管理改革的序幕2.技術：電池技術突破在即，構型設計仍有較大提升空間電池能量密度有望快速提升，仍需提升構型技術以充分發(fā)揮城市空中交通（UAM）“高效率”優(yōu)勢。一是能源技術用航空裝備創(chuàng)新應用實施方案（2024—2030年）》中提出400Wh/kg的能量密度是電池在航空領域大規(guī)模應用的關鍵。梳理當前國內各電池廠商進展，2025年之后，商業(yè)化的半固態(tài)電池能量密度將達到400Wh/kg以上；2028年前后，全固態(tài)電池有望量產(chǎn)，商業(yè)化應用的全固態(tài)電池能量密度達到500Wh/kg，屆時固態(tài)鋰電池對應的續(xù)航里程或可達到現(xiàn)有液3態(tài)鋰電池的2—3倍。此外，電池還涉及瞬時充管理等問題。二是構型技術方面，現(xiàn)有構型技術限制了城市空中交通（UAM）“高效率”的優(yōu)勢發(fā)揮。目前，城市空中交通（UAM）飛行器主要構型仍是復合翼構型，這種構型存在“死重”問題。相較于傾轉旋翼構型，復合翼構型巡航速度與巡航里程受限，使得城市空中交通（UAM）“高效率”的優(yōu)勢難以發(fā)揮。3.市場：城市是低空經(jīng)濟的主陣地，UAM市場前景廣闊城市空中交通（UAM）是低空經(jīng)濟的潛力賽道，具有萬億級市場空間，預計到2040年市場將步入穩(wěn)定增長期。一方面，相比于汽車、高鐵和飛機，城市空中交通（UAM）在城市空中交通（UAM）將不斷向城內、城際交通場景進行滲透，具有廣闊的市場空間。賽迪四川預計，到2030年，我國城市空中交通（UAM）市場規(guī)模將超過1000億元。另一方面，城市空中交通（UAM）市場價值釋放高度依賴于低空經(jīng)濟基礎設施建設。目前，我國低空經(jīng)濟基建處于發(fā)展初期，市場價值釋放緩慢，隨著低空基建逐步推進，技術逐漸突破，市場價值釋放速度將由慢變快。預計到2040年，我國將初步建立起完善的低空經(jīng)濟基礎設施，城市空中交通（UAM）由此邁入穩(wěn)定發(fā)展期。4.場景：短期看物流，中期看公共交通，長期看私人飛行器4應用場景百花齊放，G端、B端、C端全面滲透，短期看物流，中期看公共交通，長期看私人飛行器。一是G端、B端方面，城市空中交通（UAM）的主要場景包括中短途物流、城市治理、醫(yī)療救助、短距離接駁等。二是C端方面，觀光旅游、空中出行是主要應用。整體來看，目前中短途物流是城市空中交通（UAM）的核心場景，觀光旅游在小范圍試點示范，空中出行在強安全性、基礎設施薄弱等因素的限制下，場景仍未啟動。未來，隨著低空飛行器在G端、B端領域得到充分驗證，基礎設施逐步建立等，C端場景將從公共交通階段逐步發(fā)展至私人飛行器的應用。（二）發(fā)展路線研判從構型、電池及商業(yè)化應用的角度研判以eVTOL為代表的城市空中交通（UAM）飛行器發(fā)展路線，具體情況如圖25發(fā)展路線發(fā)展路線私人飛行器普及私人飛行器普及私人飛行器固態(tài)電池>500Wh/kg載客載物+載人液態(tài)電池200300Wh/kg載客載物+載人液態(tài)電池200300Wh/kg300450Wh/kg基礎設施基本完善傾轉旋翼技術突破固態(tài)電池>700Wh/kg隱藏（無翼）傾轉涵道傾轉旋翼復合翼多旋翼1.構型商業(yè)化進程將歷經(jīng)三大階段，傾轉構型將成為主流構型將呈現(xiàn)以復合翼/傾轉旋翼為主、多旋翼為補充的格局。在其他構型技術取得突破前，多旋翼是能快速實現(xiàn)特定場景、低空旅游等商業(yè)應用的構型；基于巡航速度、航程、有效載荷來看，傾轉旋翼/復合翼顯然在飛行動力和距離上更能滿足市場需求，預計到2030年，傾轉旋翼/復合翼構型商業(yè)化應用合計占比將達到70%左右。第二階段：2030—2040年，隨著傾轉旋翼/傾轉涵道技6形成傾轉旋翼為主，復合翼、多旋翼為輔，傾轉涵道市場占比快速提升的格局。多旋翼得益于其在短距離場景中的運營成本優(yōu)勢，仍將占有15%左右的市場份額；復合翼作為過渡機型處于穩(wěn)定發(fā)展階段，占比為20%～25%；在巡航速度和航程上更具優(yōu)勢的傾轉構型成為市場主流，傾轉旋翼/傾轉涵道合計占比超過50%。第三階段：2040年之后，傾轉構型延續(xù)主流構型趨勢，傾轉涵道市場占比快速提升，隱藏式推進系統(tǒng)+無翼設計構型商業(yè)化應用逐步推廣。此外，各種構型的復合體（如飛行汽車）也將在細分市場得到應用。2.動力源將呈現(xiàn)液態(tài)電池—半固態(tài)電池—全固態(tài)電池的路線演進，以固態(tài)電池為動力源的飛行器將在2030年實現(xiàn)規(guī)?；瘧弥刑岢龅暮娇珍囯姵匾螅?00Wh/kg的能量密度是電池在航空領域大規(guī)模應用的門檻。鑒于飛行器對電池能量密度和安全性的特殊需求，固態(tài)電池有望率先在低空飛行器市場放量。目前，主流的鋰離子液態(tài)電池能量密度集中在200~300Wh/kg，僅能支撐飛行器進行短距離航行，難以滿足其長距離航行的需求。相較于鋰離子電池，半固態(tài)電池能量密度為300～450Wh/kg，可支撐較長距離航行?？偨Y國內各電池7廠商進展，2025年之后，半固態(tài)電池將替代鋰離子電池成為城市空中交通（UAM）飛行器的主要動力源。中期來看，根據(jù)寧德時代等各廠商的研發(fā)計劃，2030年之后，全固態(tài)電池技術全面突破，500Wh/kg的航空鋰電池產(chǎn)品將得到應用驗證。由此，城市空中交通（UAM）飛行器的飛行半徑將得到大幅度提升，城市與郊區(qū)之間低空經(jīng)濟的聯(lián)展望2035年之后，固態(tài)電池能量密度有望達到700Wh/kg以上，可支撐城市空中交通（UAM）飛行器進行更大范圍、更長距離的飛行，將全面取代半固態(tài)電池成為城市空中交通或將商業(yè)化應用。3.綜合技術、低空基礎設施和價格等多方因素，城市空中交通（UAM）應用場景將遵循載物/載人—載客—私人飛行器三階段進行演進離載人、中短距離載物為主要應用場景。受限于安全性、適航審定規(guī)則及基礎設施等，城市空中交通（UAM）在短時間內將主要運用于航班接駁、文旅等短距離載人以及物流等中短距離載物，并通過該階段的充分驗證為客運型空中交通商業(yè)化鋪路。8入以載客為主的公共交通運營階段。隨著低空基礎設施基本建立，公眾接受度大幅度提升，城市空中交通（UAM）飛行器的生產(chǎn)及運營成本受益于大規(guī)模生產(chǎn)和電池技術的突破而下降，其航程和安全性顯著提升，將對汽車、地鐵、公共汽車等傳統(tǒng)交通方式形成一定替代效應。此時，利用城市空中交通（UAM）飛行器進行市內交通和短距離城際交通成為日常，專業(yè)型空中出租車公司出現(xiàn)。開始步入個人及家庭消費，私人飛行器逐步興起。隨著城市空中交通（UAM）飛行器價格下降，基礎設施逐漸完善，城市空中交通（UAM）飛行器將步入C端市場，與城際大巴、城際高鐵、汽車等形成競爭，共同構成中短距離出行的多樣化交通網(wǎng)絡。二、城市空中交通（UAM）領先指數(shù)評價體系報告將國內39家eVTOL（含飛行汽車）整機制造企業(yè)納入評價范圍，具體如表1所示。為了確保企業(yè)之間的可比性，綜合評價過程中將剔除民航與涉密企業(yè)、非獨立法人主體及未向市場公開飛行器產(chǎn)品的企業(yè)。報告數(shù)據(jù)獲取時間截至2024年9月30日，后續(xù)將按季度更新發(fā)布。未來，隨著低空經(jīng)濟的發(fā)展，我們將逐步擴大研究對象，涵蓋低空基建和運營等企業(yè)。9123456789WEFLY（二）指標體系關注城市空中交通（UAM）飛行器制造企業(yè)的整體發(fā)展，通注冊資本、核心團隊經(jīng)驗、專利質量、取證進度、訂單數(shù)量等10個二級指標的城市空中交通（UAM）領先指數(shù)評價模型，對我國城市空中交通（UAM）飛行器制造企業(yè)整體實力資金實力包含注冊資本和融資金額。其中，注冊資本指企業(yè)在登記管理機構登記的資本總額，為數(shù)值型指標；融資金額指企業(yè)成立以來在資本市場獲得的融資總額（按披露的值型指標。核心團隊包含核心團隊經(jīng)驗、核心團隊影響力。其中，核心團隊經(jīng)驗是創(chuàng)始人、技術負責人、財務負責人等高級管理層在民航、通航等行業(yè)的平均從業(yè)年數(shù)，為數(shù)值型指標；核心團隊影響力是指創(chuàng)始人、技術負責人、財務負責人等高級管理層在業(yè)內的影響力，為主觀評價型指標。技術實力指專利質量，根據(jù)企業(yè)發(fā)明公布專利、發(fā)明授權專利、實用新型專利、外觀設計專利四項進行單位換算，產(chǎn)品進度包含城市空中交通（UAM）飛行器首飛時間、飛行器首飛時間是指企業(yè)全尺寸驗證機首飛時間，為數(shù)值型為數(shù)值型指標；首次商業(yè)化運營時間是指企業(yè)首次展開商業(yè)化運營的時間，為數(shù)值型指標。市場影響力包含訂單數(shù)量和品牌知名度。其中，訂單數(shù)量為企業(yè)所公布的獲得訂單數(shù)量的總和，為數(shù)值型指標；品牌知名度則采用網(wǎng)絡搜索指數(shù)評價，為數(shù)值型指標。（三）計算方法整體按照科學合理的評估流程展開評價，具體包含以下步驟：數(shù)據(jù)收集、權重確定、數(shù)據(jù)處理、評分計算等。1.數(shù)據(jù)收集數(shù)據(jù)采集秉承客觀、公平及可獲取原則，采集來源包括兩個部分：第一部分是一手資料，主要包括賽迪四川調研、征集的企業(yè)數(shù)據(jù)及低空經(jīng)濟相關企業(yè)官網(wǎng)資料；第二部分是二手資料，主要包括各地方關于低空經(jīng)濟發(fā)展的相關報道，各類官方、半官方、經(jīng)濟研究機構等研究報告，工商數(shù)據(jù)、賽迪自建數(shù)據(jù)庫等以及其他網(wǎng)絡公開資料。2.權重確定根據(jù)綜合評價指標體系中的一級指標、二級指標，以德爾菲法（Delphi）為基礎，結合層次分析法（AHP得到每一項一級指標和二級指標的權重。3.數(shù)據(jù)處理為避免各項指標間數(shù)值范圍差異過大的問題，對量級較大的指標采用取對數(shù)的方法進行處理，計算操作如下：再將所有數(shù)據(jù)通過Z分數(shù)進行處理。Z分數(shù)也叫標準分數(shù)（StandardScore），是一個數(shù)與所在數(shù)列平均數(shù)的差再除以標準差的過程，表示一個原始分數(shù)與一組數(shù)據(jù)的平均數(shù)之間的差異。具體的數(shù)學表達式為：據(jù)大于平均數(shù)時，Z分數(shù)為正；當原始數(shù)據(jù)等于平均數(shù)時，Z分數(shù)為0；當原始數(shù)據(jù)小于平均數(shù)時，Z分數(shù)為負。4.評分計算根據(jù)指標的權重和具體的Z分數(shù)，運用加權平均法得出最終計算結果，反映城市空中交通（UAM）飛行器制造企業(yè)三、城市空中交通（UAM）領先指數(shù)評價結果（一）總體評估總體排名呈現(xiàn)三級分布的特征，7家企業(yè)超過平均水從整體上看，如圖4所示，小鵬匯天、億航智能、峰飛航空總體得分處于第一梯隊，分別為81.2、79.3、67.7；沃蘭特、52.1、40.7和38.3；覽翌航空、御風未來、華羽先翔等企業(yè)整機制造企業(yè)平均得分為32.1，小鵬匯天、億航智能等第一和第二梯隊共7家企業(yè)得分超過平均得分，其余企業(yè)得分均在均值以下。短期內，取得載重、航程與成本三者的平衡，加速城市平衡區(qū)和規(guī)模發(fā)展區(qū)是重點布局區(qū)域；未來，綜合成本下降之后，城市群交通或與民航支線航空形成互補關系。如圖5所示，在城市空中交通（UAM）eVTOL整機制分布中，航程小于100km、載重小于300kg的適用于城內交通以及航程在300km和100km之間、之間的適用于都市圈交通的機型占比最多，超過90%。短期來看，低空經(jīng)濟仍存在普及度不高、經(jīng)濟性較弱等問題，取得載重、航程與成本三者之間的平衡成為加速低空經(jīng)濟普及的重要推動力。中長期來看，結合低空經(jīng)濟場景適用性、經(jīng)濟性等因素，平衡區(qū)和規(guī)模發(fā)展區(qū)是重點布局區(qū)域。未來，隨著城市空中交通成本逐漸下降，城市群之間的低空交通或與民航的支線航空形成互補關系。）斑斕航空，）斑斕航空，0沃飛長億維特航空，億維特航空，ET9御風未來，Matrix1空，AE200-100零重力，ZGT6沃蘭特，VE25-100騰希航空，DraEV2000eT-…gonfly-倍飛智航，TW-X試驗區(qū)平衡區(qū)規(guī)模發(fā)展區(qū)潛在發(fā)展區(qū)峰飛航空，大白鯊 華羽先翔，鴻鵠Mark1空，盛世龍峰飛航空，信天翁億航智億航智海零重力，ZGone 斑斕航空，能，EH216-S時的科技，E小鵬匯天，旅航者X2鷗科技，EAGLE-212-50-50覽翌航空，LEU1000-eT-C22城內交通都市圈交通城市群交通多旋翼。復合翼。傾轉旋翼傾轉涵道e飛行汽車（二）分項評估1.資金實力平均投入資金規(guī)模較高，小鵬匯天跨越式領先。排名前20的企業(yè)平均注冊資本1.6億元，平均融資金額為3.9億元。如圖6所示，小鵬匯天的注冊資本、融資金額均排名第一，分別達到23.2億元和42.5億元，呈現(xiàn)跨越式領先的態(tài)勢。處于第二梯隊的是峰飛航空、億航智能、沃飛長空和君騰航空，其中，峰飛航空在注冊資本、融資金額上都處于第二，分別為3.5億元和14.1億元，但與小鵬匯天仍有較大差距。億航智能在融資金額上處于第三，君騰航空則在注冊資本上處于第三。綜合來看，直接投入資金規(guī)模較高，說明行業(yè)對高風險偏好資金具備較強吸引力。融資金額得分融資金額得分86420御風未來御風未來小鵬匯天小鵬匯天峰飛航空零重力牧羽航空零重力牧羽航空億航智能沃飛長空44倍飛智航 航空注：億航智能的IPO融資金額未納入統(tǒng)計范圍2.產(chǎn)品進度整體產(chǎn)品進度仍處于初期，億航智能起步較早。如圖7所示，在產(chǎn)品進度上，億航智能2016年進行了首飛測試，是國內最早進行首飛測試的低空飛行器制造企業(yè)，并在2023年獲得TC、AC認證，2024年4月獲得PC認證，7月向民航局申請OC證書獲得受理，產(chǎn)品認證進度處于國內領先水平。2024年獲得TC認證或向民航局申請TC認證并獲得受理。御風未來、億維特航空等企業(yè)分別在2023年、2024年進行了首飛測試。整體來看，行業(yè)產(chǎn)品進度整體仍處于初期，考慮取證周期，預計未來2—3年，更多產(chǎn)品將達到適航要求。3.核心團隊實核心團隊實力呈現(xiàn)出顯著差異。如圖8所示，在城市空中交通（UAM）飛行器制造企業(yè)中，核心團隊呈現(xiàn)三個梯次分布。小鵬匯天處于第一梯隊，得分為20.0。沃蘭特、峰飛15.9、15.8和15.6。沃飛長空、倍飛智航、時的科技、騰希8.6和8.1，與小鵬匯天差距較大。20.08.19.58.68.68.1504.技術實力技術實力呈現(xiàn)均勻下降的特征。如圖9所示，在技術實力排名中，小鵬匯天、億航智能、沃飛長空排名前三，得分分別為20.0、16.3和15.6。峰飛航空、沃蘭特、零重力、滕希航空、時的科技、磐拓航空和斑斕航空處于第二梯隊，平均得分為11.2。但從整體上看，相鄰企業(yè)之間技術實力差距都較小，呈現(xiàn)均勻下降的特征。20.09.89.29.8505.市場影響力訂單情況成為影響市場影響力的重要因素。整體上看，如圖10所示，億航智能、峰飛航空、沃蘭特、小鵬匯天、時的科技、沃飛長空、零重力7家企業(yè)在市場影響力方面處于第一梯隊，平均得分為17.2；天翎科、覽翌航空、御風未來3家企業(yè)處于第二梯隊，平均得分為13.0。分項上看，在訂單方面處于前三的是億航智能、峰飛航空、沃蘭特，得分分別為10.0、9.5和9.2；在網(wǎng)絡搜索指數(shù)上，處于前三的是億億航智能峰飛航空 沃蘭特小鵬匯天時的科技沃飛長空零重力 天翎科覽翌航空御風未來9.59.27.47.46.47.67.46.64.69.18.59.99.08.97.66.48.105訂單情況四、數(shù)據(jù)解讀（一）取證進度2026—2030年或將是企業(yè)拉開差距的第一個關鍵時期，中交通（UAM）飛行器制造企業(yè)中，適航認證在TC受理階在未向民航局申請適航認證的企業(yè)中，完成首飛測試的企業(yè)共5家，占未向民航局申請適航認證企業(yè)的比例為27.8%。根據(jù)相關企業(yè)適航認證時間推算，2026—2030年將是企業(yè)獲取適航認證和開展商業(yè)化運營的集中時期，預計取得認證和開展商業(yè)化運營的企業(yè)合計占比將超過40%。因此，該階段將成為企業(yè)拉開差距的第一個關鍵時期，取得適航認證的企業(yè)與未取得認證的企業(yè)之間差距將進一步拉大。4.2%4.2%4.2%75.0%16.6%16.6%尚未向民航局申請證書TC-受理TCACPCOC（二）融資進展資本市場熱潮涌動，產(chǎn)業(yè)總體處于融資初期，未入場資本仍有大量進場機會，2026—2030年或將進入企業(yè)融資的下一個高峰期。截至2024年9月30日，低空經(jīng)濟飛行企業(yè)整體融資78.0億元，融資次數(shù)達到24次。從融資企業(yè)數(shù)量看，如圖12所示，在城市空中交通（UAM）飛行器制造企業(yè)中，已獲得融資的企業(yè)為16家，占比為66.7%，其中融資超過億元的企業(yè)占比為50%，平均每輪融資額達到4.61如圖13所示，在獲得融資的企業(yè)中，融資輪次在A輪及之前的企業(yè)占比為64.7%，一方面，顯示了資本積極進入的態(tài)度，早期的高風險仍擋不住大膽資本的“害怕錯過”；另一方面，也表明城市空中交通（UAM）總體仍處于融資初期，未入場資本仍有大量進場機會。預計2026—2030年，隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在政策預期更加明朗、發(fā)展趨勢更加明顯及企業(yè)相繼獲得適航認證等有利因素的疊加下，產(chǎn)業(yè)融資將進入下一8,33.3%6,25.0%8,33.3%16,66.7%2,8.4%未獲得融資獲得融資>10億獲得融資1-10億獲得融資<1億864205151（三）構型情況短期內復合翼構型仍占主流，構型選擇從“能制造”向上來看，2016年至今，在城市空中交通（UAM）飛行器制造企業(yè)所公布的構型中，復合翼、多旋翼和傾轉旋翼占比排名前三，分別為43.9%、24.4%和17.1%。其中，復合翼和多旋翼因技術難度低成為大多數(shù)企業(yè)的首選機型，占比共達到68.3%，是當前的主流構型。傾轉旋翼和傾轉涵道構型數(shù)量占比為24.4%。但從近兩年城市空中交通（UAM）飛行器整機制造企業(yè)公布的試飛以及申請TC的構型來看，未來前景更好、巡航速度更高及巡航里程更遠的傾轉旋翼和傾轉涵道正在成為主流，其合計占比為44.4%。綜合來看，傾轉旋翼和傾轉涵道構型占比由整體的24.4%提升至近兩年的44.4%，彰顯整機制造廠商在構型選擇上正在由“能制造”向“高效率”轉變。復合翼傾轉旋翼傾轉涵道飛行汽車（四）場景落地C端空中出行呈現(xiàn)出“大市場、強競爭”的格局，B端場景呈現(xiàn)“時間緊迫、環(huán)境極端、范圍廣大”的特征。一是各飛行器整機制造企業(yè)都發(fā)布了適用于空中出行的機型，如圖15所示，表明各飛行器整機制造企業(yè)都瞄準了C端空中出行領域，可以預見，低空出行領域將出現(xiàn)大市場、強競爭的格局。賽迪四川預測，未來我國城市空中交通市場主要支范圍廣大成為低空B端場景選擇的必要條件，如低空+醫(yī)療急救體現(xiàn)了時間緊迫的特征，低空+消防體現(xiàn)了環(huán)境極端的特征，低空+巡檢測繪則體現(xiàn)了范圍廣大的特征。交通出行交通出行20應急管理6低空旅游6巡檢測繪2通訊中繼1航空運動1空中巡邏1氣象探測1（五）市場訂單場景成熟度和前景成為影響訂單領域分布的主要因素。如圖16所示，物流、載人航空、市政成為目前低空飛行器訂其中，物流和市政因場景較為成熟成為訂單數(shù)量最多的領域；載人航空則因萬億級的市場前景，各通用航空公司提前布局而獲得較多訂單，表明了通用航空公司對中長距離、中短距離交通市場的滲透已成定局，將與出租車、高鐵等在城市空中交通領域形成互補。500,14.8%840,24.9%1982,58.8%物流載人航空市政其他（六）區(qū)域分布制造業(yè)實力和金融市場活躍度成為影響城市空中交通（UAM）飛行器制造企業(yè)區(qū)域分布的主要因素。如圖17所示，在區(qū)域分布中，廣東和上海企業(yè)數(shù)量并列第一。廣東省作為工業(yè)強省，工業(yè)規(guī)模約占全國1/8，擁有全部31個制造業(yè)大類，其中15個制造業(yè)大類規(guī)模居全國第一，多種主要工業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)量居全國首位，具有產(chǎn)業(yè)鏈配套完整的突出優(yōu)勢，企業(yè)數(shù)量位列第一，為5家。上海則因金融實力強勁，金融市場活躍度高，高度契合低空經(jīng)濟融資需求旺盛的特點，使得大量企業(yè)落戶上海，企業(yè)數(shù)量也為5家，與廣54321021221111111111廣東上海江蘇安徽四川五、城市空中交通（UAM）發(fā)展建議（一）對政府目前，城市空中交通（UAM）仍處于發(fā)展初期，每個城1.基于自身特色各地要根據(jù)自身產(chǎn)業(yè)特點、場景特色，有選擇的發(fā)展低空經(jīng)濟，避免一哄而上，形成本地特色優(yōu)勢路徑，如工業(yè)基礎好、場景豐富的城市可以“搞基建、造飛機、拓場景”一起抓，而旅游資源豐富的區(qū)域則可以在“低空+旅游”等方向分類、分級開展基建和場景開發(fā)。2.基于行業(yè)特征要緊抓低空經(jīng)濟趨勢，緊扣前沿技術發(fā)展，圍繞整機制造、動力源等核心節(jié)點，進行前瞻性產(chǎn)業(yè)布局，形成領先優(yōu)勢。如從構型上分析，未來機型將從以復合翼/傾轉旋翼為主逐漸向以傾轉旋翼/傾轉涵道為主轉變，因此在招商上，各地應該以核心產(chǎn)品是傾轉旋翼構型的企業(yè)為第一梯隊招引企業(yè)，避免引入落后產(chǎn)能。3.基于產(chǎn)業(yè)融合作為“賦能型”經(jīng)濟，低空經(jīng)濟正以前所未有的速度融一極。城市低空經(jīng)濟發(fā)展應融合現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)，從基礎設施建設、空域管理改革、特色場景打造等入手，在“低空+”上創(chuàng)新發(fā)力，不斷豐富和拓展應用場景，建設與現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)緊密結合的低空融合之城。4.基于區(qū)域協(xié)同相較于高鐵、汽車、飛機