認(rèn)識(shí)國際金融

演講人：日期：認(rèn)識(shí)國際金融目錄國際金融概述國際貨幣體系外匯與匯率國際收支與國際儲(chǔ)備國際金融市場業(yè)務(wù)國際金融風(fēng)險(xiǎn)與管理01國際金融概述定義國際金融是指不同國家和地區(qū)之間由于經(jīng)濟(jì)、政治、文化等聯(lián)系而產(chǎn)生的貨幣資金的周轉(zhuǎn)和運(yùn)動(dòng)。特點(diǎn)涉及跨國界的貨幣活動(dòng)，包括國際收支、國際匯兌、國際結(jié)算、國際信用、國際投資和國際貨幣體系等多個(gè)方面，具有復(fù)雜性、風(fēng)險(xiǎn)性和高度關(guān)聯(lián)性等特點(diǎn)。定義與特點(diǎn)定義國際金融市場是指進(jìn)行各種國際金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的場所，包括貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場和期權(quán)期貨市場等。功能實(shí)現(xiàn)國際貨幣資金的融通和調(diào)劑，為跨國公司的生產(chǎn)國際化創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，提供便利的資金來源和資金運(yùn)用場所，同時(shí)也為世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供資金支持。國際金融市場國際金融機(jī)構(gòu)是指從事國際金融管理和國際金融活動(dòng)，協(xié)調(diào)一國或多國經(jīng)濟(jì)政策的國際組織，包括全球性的和區(qū)域性的金融機(jī)構(gòu)。定義全球性的國際金融機(jī)構(gòu)如國際貨幣基金組織、世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會(huì)等；區(qū)域性的國際金融機(jī)構(gòu)如亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行等。這些機(jī)構(gòu)在促進(jìn)成員國間的經(jīng)濟(jì)合作和推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。種類國際金融機(jī)構(gòu)02國際貨幣體系貨幣制度基礎(chǔ)匯率決定機(jī)制自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制局限性金本位制度金本位制是以黃金作為本位幣的貨幣制度，每單位貨幣價(jià)值與一定重量的黃金相等。金本位制具有自動(dòng)調(diào)節(jié)國際收支的功能，通過黃金的流入和流出來平衡國際收支。在金本位制下，各國貨幣之間的匯率由各自貨幣的含金量之比，即金平價(jià)來決定。金本位制的穩(wěn)定性取決于黃金產(chǎn)量的穩(wěn)定增加以及黃金的自由流動(dòng)，但在實(shí)際操作中受到諸多限制。布雷頓森林體系是二戰(zhàn)后以美元為中心的國際貨幣體系，于1944年在布雷頓森林會(huì)議上確立。體系建立該體系下，美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤，實(shí)行固定匯率制度。匯率安排IMF作為該體系的組織機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)督匯率波動(dòng)、提供貸款幫助成員國解決國際收支問題。國際貨幣基金組織由于美元危機(jī)、黃金產(chǎn)量不足以及固定匯率制度的僵化等原因，布雷頓森林體系于20世紀(jì)70年代初崩潰。體系崩潰布雷頓森林體系牙買加體系體系特點(diǎn)牙買加體系是國際貨幣體系的一次重要改革，其特點(diǎn)是黃金非貨幣化、儲(chǔ)備貨幣多元化、匯率制度多樣化以及國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制多樣化。儲(chǔ)備貨幣該體系下，儲(chǔ)備貨幣不再僅限于美元和黃金，而是包括多種貨幣如歐元、日元等。匯率制度牙買加體系下，各國可以自由選擇匯率制度，包括固定匯率制、浮動(dòng)匯率制以及其他中間匯率制度。國際貨幣基金組織作用IMF在牙買加體系下繼續(xù)發(fā)揮重要作用，包括提供貸款、監(jiān)督匯率波動(dòng)以及協(xié)調(diào)國際經(jīng)濟(jì)政策等。03外匯與匯率外匯定義外匯是指以外幣表示的、可用于國際結(jié)算的支付手段。它包括外國貨幣、外幣存款、外幣有價(jià)證券、外幣支付憑證等。外匯分類根據(jù)外匯的來源和用途，可以將其分為貿(mào)易外匯、非貿(mào)易外匯和金融外匯。貿(mào)易外匯是指通過出口和進(jìn)口等貿(mào)易活動(dòng)獲得的外匯；非貿(mào)易外匯是指通過勞務(wù)輸出、僑匯、旅游等非貿(mào)易渠道獲得的外匯；金融外匯則是指銀行同業(yè)間買賣的外匯以及中央銀行與經(jīng)營者之間買賣的外匯。外匯概念及分類VS匯率是指兩種貨幣之間的兌換比率，也可以視為一個(gè)國家的貨幣對另一種貨幣的價(jià)值。標(biāo)價(jià)方法匯率的標(biāo)價(jià)方法有直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法兩種。直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付出多少單位本國貨幣，如我國采用的就是直接標(biāo)價(jià)法；間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國貨幣。匯率定義匯率及標(biāo)價(jià)方法經(jīng)濟(jì)因素01一國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、國際收支狀況、通貨膨脹率、利率水平等都會(huì)影響匯率的變動(dòng)。例如，當(dāng)一國經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)、國際收支順差時(shí)，該國貨幣匯率可能會(huì)升值；反之則可能貶值。政治因素02政治穩(wěn)定性、政策連續(xù)性以及外交關(guān)系等也會(huì)對匯率產(chǎn)生影響。例如，政治不穩(wěn)定可能導(dǎo)致資本外流，從而使本國貨幣匯率貶值。市場因素03外匯市場上的供求關(guān)系、投機(jī)活動(dòng)以及宏觀經(jīng)濟(jì)政策等都會(huì)對匯率產(chǎn)生短期波動(dòng)。例如，當(dāng)外匯市場上對某種貨幣的需求增加時(shí)，該貨幣匯率可能會(huì)升值；反之則可能貶值。匯率變動(dòng)因素04國際收支與國際儲(chǔ)備指一國在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）與外國進(jìn)行的全部經(jīng)濟(jì)交易所引起的收支總額，是一國對外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的綜合反映。包括經(jīng)常賬戶、資本與金融賬戶兩大類。經(jīng)常賬戶反映一國與外國之間實(shí)際資源的轉(zhuǎn)移，包括貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、收益和經(jīng)常轉(zhuǎn)移；資本與金融賬戶反映一國與外國之間金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，包括直接投資、證券投資、其他投資和儲(chǔ)備資產(chǎn)。國際收支概念國際收支分類國際收支概念及分類是按照復(fù)式簿記原理，以某一特定貨幣為單位，將一國一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）的全部對外經(jīng)濟(jì)交易進(jìn)行系統(tǒng)的記錄、匯總和編制而成的表格。國際收支平衡表概念包括經(jīng)常賬戶、資本與金融賬戶、錯(cuò)誤與遺漏賬戶三大部分。其中，經(jīng)常賬戶和資本與金融賬戶是國際收支平衡表的主要部分，錯(cuò)誤與遺漏賬戶是為了使國際收支平衡表的借方總額與貸方總額相等而設(shè)立的抵補(bǔ)賬戶。國際收支平衡表構(gòu)成國際收支平衡表是指一國政府所持有的可用于彌補(bǔ)國際收支赤字、維持本國貨幣匯率穩(wěn)定的國際間可以接受的一切資產(chǎn)。包括黃金儲(chǔ)備、外匯儲(chǔ)備、在基金組織的儲(chǔ)備頭寸和特別提款權(quán)等。其中，外匯儲(chǔ)備是國際儲(chǔ)備的主體部分，因其流動(dòng)性強(qiáng)、使用頻繁而被廣泛用作國際儲(chǔ)備。包括儲(chǔ)備規(guī)模的確定、儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及儲(chǔ)備資產(chǎn)的投資運(yùn)營等方面。一國應(yīng)根據(jù)本國的經(jīng)濟(jì)規(guī)模、對外貿(mào)易水平、外債規(guī)模等因素來確定合理的儲(chǔ)備規(guī)模；同時(shí)，應(yīng)根據(jù)儲(chǔ)備資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性和收益性等因素來優(yōu)化儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)；此外，還應(yīng)通過有效的投資運(yùn)營來實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)備資產(chǎn)的保值增值。國際儲(chǔ)備概念國際儲(chǔ)備構(gòu)成國際儲(chǔ)備管理國際儲(chǔ)備及管理05國際金融市場業(yè)務(wù)外匯遠(yuǎn)期交易指外匯買賣雙方先簽訂合同，規(guī)定買賣外匯的幣種、數(shù)額、匯率和將來交割的時(shí)間，到規(guī)定的交割日期，再按合同規(guī)定的匯率辦理外匯交割的交易。外匯即期交易指在外匯市場上買賣雙方成交后，在兩個(gè)營業(yè)日之內(nèi)辦理外匯交割的交易。外匯掉期交易指將幣種相同、但交易方向相反、交割日不同的兩筆或以上的外匯交易結(jié)合起來進(jìn)行的交易。外匯交易業(yè)務(wù)國際貿(mào)易融資指銀行對進(jìn)口商或出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。國際項(xiàng)目融資指以境內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目的名義在境外籌措資金，并以項(xiàng)目自身的收入資金流量、自身的資產(chǎn)與權(quán)益來承擔(dān)債務(wù)償還責(zé)任的融資方式。國際銀團(tuán)貸款指由獲準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的一家或數(shù)家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)參加而組成的銀行集團(tuán)采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的貸款方式。國際信貸業(yè)務(wù)指投資者在國際債券市場上購買并持有外國政府或企業(yè)發(fā)行的債券，以獲取定期的利息收益和到期時(shí)的本金收回。國際債券投資指投資者購買并持有外國企業(yè)發(fā)行的股票，以獲取股息、紅利等收益，并通過買賣股票賺取差價(jià)。國際股票投資指投資者通過購買基金份額的方式，間接投資于國際證券市場，由專業(yè)的基金管理人進(jìn)行投資管理和運(yùn)作。國際投資基金國際證券投資業(yè)務(wù)06國際金融風(fēng)險(xiǎn)與管理國際金融風(fēng)險(xiǎn)類型由于市場價(jià)格波動(dòng)（如利率、匯率、股票價(jià)格等）導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值損失的風(fēng)險(xiǎn)。借款人或交易對手無法履行合約義務(wù)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)在需要時(shí)無法以合理價(jià)格迅速買賣或變現(xiàn)資產(chǎn)，導(dǎo)致資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。由于內(nèi)部流程、人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障等原因?qū)е陆鹑诮灰资д`或損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)03壓力測試模擬極端市場環(huán)境下金融機(jī)構(gòu)的表現(xiàn)，評估其在壓力情境下的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和穩(wěn)健性。01風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別通過監(jiān)測和分析市場、信用、流動(dòng)性和操作等各方面的信息，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。02風(fēng)險(xiǎn)評估運(yùn)用定量和定性分析方法，對識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和評估，確定風(fēng)險(xiǎn)的大小和可能帶來的影響。國際金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評估風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)對沖風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避國