《金融風險概論》課程考核論文：格力新能源汽車項目投資風險研究4200字

XVIII《金融風險概論》課程考核論文：格力新能源汽車項目投資風險分析目錄TOC\o"1-2"\h\u14166《金融風險概論》課程考核論文：格力新能源汽車項目投資風險分析 18237關鍵詞：項目投資；投資風險分析；格力新能源汽車 123172一、相關概念 1155801.項目投資 1209682.投資風險 2199573.風險管理 26636二、格力跨界造車投資的突出風險 2247341.政策風險 230622.經濟風險 3199883.技術與管理風險 313303三、格力新能源汽車項目投資風險因素分析 3213851.企業(yè)外部風險 3162132.企業(yè)內部風險 48665四、針對格力新能源汽車項目投資風險的應對之策 4144051.項目投資前期 4276582.項目投資建設與運營 563513.項目投資后期 529366參考文獻 6摘要：投資是企業(yè)重要的經濟活動，而在各種投資活動中，項目投資是其中最為重要的一種投資方式，也是企業(yè)實現自身增值的一種重要方式。但是項目投資需要投入大量的資金，而且大部分的投資都需要經過較長的時間才能夠收回。但是在此期間會受到政策、經濟、技術管理、市場等各方面因素的制約，所投項目要會承受一定的風險。本文運用SWOT分析方法，通過分析格力新能源汽車項目投資的風險因素，發(fā)現了該項目在多個方面存在不足，例如競爭對手強勁、跨界造車風險問題突出以及選擇的合作伙伴珠海銀隆能力尚且不足等問題。針對上述問題，從事前、事中、事后三個方面入手，提出了引入風險投資、眾籌和并購方式的解決策略。關鍵詞：項目投資；投資風險分析；格力新能源汽車一、相關概念1.項目投資項目投資可以理解為針對某一具體項目，對新建或者是升級改造的項目進行資金投入，并按照項目所帶來的實際收入從而取得相應報酬的長期投資行為。相對于其他投資形式而言，項目投資具有投資內容針對性較強、投資額度較大、回收周期較長、變現能力較低、投資風險較高以及對項目執(zhí)行雙方影響較大等特點。2.投資風險投資風險是指投資主體為了實現投資目的，對項目在以后的運營、財務活動中可能會經受的損失或面臨破產所需要擔負的風險。投資風險做為一種風險現象，它存在于項目決策期和實施全過程當中，因為各種環(huán)境、人為、社會等因素對項目所帶來的影響，會使得項目的實際收益小于計劃收益或者高于計劃收益，實際項目中往往都是低于計劃收益，這也就帶來了投資風險。3.風險管理風險管理就是如何在項目或企業(yè)的一個確定風險環(huán)境中，將風險產生的各種不良影響降到最低限度的一個管理過程。也就是由經濟主體識別、測量、分析企業(yè)中出現的各種風險，再依據分析結果，制定出控制這些風險的對策，以使風險降至最低，不會對終極目標產生極大的影響，最大程度的確保目標順利實現。如果能夠有效的管理各種風險，還有助于企業(yè)作出正確的決策，這對于實現運營活動目標有著至關重要的意義。二、格力跨界造車投資的突出風險1.政策風險我國的新能源汽車行業(yè)，由于是活躍在中國特色社會主義市場經濟體制大環(huán)境中，因而，會嚴重受到國家與地方政策的影響，跨界造車亦是如此。自從我國領導人明確提出了加快推進新能源汽車后，新能源汽車的發(fā)展在我國七大戰(zhàn)略性產業(yè)之中變得異常重要。在諸多政策的激勵和幫扶之下，我國新能源汽車產業(yè)的規(guī)模呈現出井噴式增長，新能源汽車市場也獲得了螺旋式增長。但是隨著近幾年“騙補”情況的不斷出現，政府在政策上逐漸收緊，補貼退坡現已是今后發(fā)展的必經之路，也成為了新能源汽車行業(yè)當前要面臨的首要挑戰(zhàn)。因此在作出投資決策之前，需要密切關注國家和地方頒布的各項政策，事先對政策走勢進行調研，對市場動向進行預判，并對風險進行評測，科學合理的進行投資決策。2.經濟風險一般項目投資需要考慮的經濟風險主要包含成本大小、融資能力、銀行利率、目標市場消費力、目標消費群體收入水平等，這些指標會影響項目投資能否順利實行，并在判斷決策中起著決定性的作用，見圖4.1所示。圖2.1格力新能源汽車項目經濟風險因素3.技術與管理風險在發(fā)展新能源汽車時，會面臨競爭力不足的缺陷，這些缺陷有技術方面的，比如說電池的系統(tǒng)集成，有管理方面的，比如說成本控制或者質量控制等，這些種種的不足無一不在昭示著國內在這一行還缺乏足夠的積累。這些種種因素導致新能源電池在日常使用過程中需要較長的充電時間，卻只能維持較短的使用壽命。該行業(yè)在國內經過一段時期發(fā)展后，水平得到一定程度提升，但在人力資源管理方面仍不能充分滿足需求，目前來看，不管是做研發(fā)的技術人才，還是做管理的管理人才，都嚴重不足，急需要補充。三、格力新能源汽車項目投資風險因素分析1.企業(yè)外部風險機遇分析（opportunity）：盡管政府政策正在逐步緊縮，但品質卓越的產品制造仍可獲得政府政策補貼的扶持，且目前環(huán)境中資金、政策均偏向于新能源領域，新能源汽車的消費者日益上升，就當前政策導向與市場發(fā)展而言，格力現已抓住了進入新能源汽車產業(yè)末班車的機遇。威脅分析（threat）：目前大部分新能源客車都采用磷酸鐵鋰電池，而銀隆則以鈦酸鋰電池技術為主進行開發(fā)，其電池是否能滿足現在以及將來新能源汽車事業(yè)的發(fā)展具有很大的不確定因素。還有全球經濟危機表現出了周期性，這將對國內消費者的消費心理造成嚴重沖擊，在“互聯(lián)網+”的環(huán)境下，許多科技企業(yè)與互聯(lián)網企業(yè)陸續(xù)跨界造車，有著大量造車實戰(zhàn)經驗的傳統(tǒng)車企，也逐漸轉向新能源汽車，新能源汽車市場的競爭日益激烈。另外，在和國內大量競爭者爭奪市場的同時，開放外資股比限制的政策也讓國內車企和外資車企之間形成了一種積極競爭的態(tài)勢。2.企業(yè)內部風險優(yōu)勢分析（strength）：格力自身擁有新能源研究院，具備新能源汽車上游前沿技術和下游汽車制造的實力，與新能源汽車產業(yè)創(chuàng)業(yè)者相比有較大的技術優(yōu)勢。并且格力的許多產品能夠和此項目進行互相補充，例如光伏空調技術，可將這一技術應用到新能源汽車之中，而戰(zhàn)略伙伴珠海銀隆在鈦酸鋰電池上具有技術優(yōu)勢，其電池具有安全性、穩(wěn)定性、充電快速等優(yōu)點。除此之外，董明珠還是業(yè)界有名的“鐵娘子”，以其知名度與影響力，可以給格力在新能源汽車研發(fā)上帶來較高的關注。劣勢分析（weakness）：此前，珠海銀隆以商用車開發(fā)制造為主，且市場份額較低，對乘用車的開發(fā)、制造以及銷售都缺少一定的實戰(zhàn)經驗。格力由家電領域進軍新能源汽車產業(yè)跨度太大，對新能源汽車研發(fā)、制造關鍵技術等方面實踐經驗較為缺乏，而所面對的競爭對手的汽車制造技術極為過硬，加之目前充電樁、充電站等相關配套基礎設施建設落后，因此，格力新能源汽車項目會面臨較大的風險。四、針對格力新能源汽車項目投資風險的應對之策1.項目投資前期（1）投資前的詳細調查通常我們理解的調查是對項目投資外在狀況進行的調查，但卻忽視了企業(yè)本身內部存在的某些問題，因而在投資之前，有必要對企業(yè)的全部文件、歷史數據，以及諸如經濟和管理風險、組織風險和技術風險在內的各類風險進行詳細、深入的調查，以精確的調查數據來證明企業(yè)在開展項目時可以進行很好的控制，并能預測項目在運作中可能出現的各種風險。（2）科學合理地評估項目的投資風險和可行性格力需要對自身在這一行業(yè)所具備的優(yōu)劣勢有著充分的認知和評價。為了做好成本控制的工作，格力需要通過內部專門部門或者外部專業(yè)組織機構則從市場前景、技術水平、組織管理能力、法律等角度對格力目前發(fā)展狀況進行審視，考察其技術能力、財務情況、人才儲備等等，然后根據已有的數據來對格力在這一行所擁有的實力以及潛力做一個公正的評估。（3）對項目的決策選擇進行有效論證根據項目情況列出多種方案，采用不同的分析方法，進行多方案、多階段的風險決策分析。決策選擇得當是決定與控制項目投資的先決條件，特別對于這類規(guī)模相對較大的項目來說，對它進行項目投資決策更是一個高度復雜而又系統(tǒng)的任務，存在較大投資風險，成敗的不可控制因素較高。2.項目投資建設與運營（1）項目投資建設中的風險管理在項目投資建設過程中，是對項目進行風險分析與管理的重要階段，有助于項目目標的順利進行。項目一旦開始，要想停下絕非易事，而且還會面臨著經濟風險、技術風險等問題，為了保證項目能夠順利的發(fā)展下去，就必須在項目管理過程中進行合理的風險管控，應對風險的方式主要包括風險轉移、規(guī)避和削弱等，轉移是最為普遍的應對方式之一，風險轉移主要是通過某種方式支付一定的成本把風險轉移給其他人，在實際中較為常見的風險轉移方式便是保險。（2）項目運行期間的風險管理在項目進入投產期以后，項目本身具備的一些不確定性則極大的降低，其潛在的風險也會減少，風險等級降低。但是這一時期的風險并沒有消失，在項目管理中仍然具備一定的風險，比方說成本控制或者質量控制體系的不完善可能造成的投資風險增加，在這一階段還要按照規(guī)定進行項目的后評價，總結這次項目實施過程所出現的各種問題，以及針對各個問題提出相應的改進方案，以期在項目的后期不再出現什么問題。3.項目投資后期（1）企業(yè)對于項目控制權的掌握程度格力的新能源汽車項目，吸引了了大量的外部資金，為了能與投資者將利益區(qū)劃明確，則需要兩者簽訂一些約束條款，例如簽寫股利分紅條款，制定年度分紅比例和未分配利潤的比值。就項目控制權掌握情況而言，企業(yè)應與投資者訂立契約關系，規(guī)定項目投入運營一段時間后，企業(yè)享有按市場價格收回股份的權利。這既保證了投資者利益減少了投資者的投資風險，又保證了企業(yè)股東不會因為損失股權而失去對企業(yè)的所有權。（2）項目完成后的評估工作需要對項目實施的各階段進行評估，并要將控制目標與實際完成狀況進行對比，總結項目在實施中所取得的經驗，給出相應的改善措施。在對整體項目進行投資控制的過程中，后評價工作處于一個承上啟下的地位，能夠在一定程度上對其他階段造成制約，還能夠為將來同類項目的實施提供借鑒意義，提升項目管理水平。參考文獻[1]弗雷德里克·溫斯洛·泰勒.科學管理原理[M].北京:機械工業(yè)出版社,2013.[2]彼得·德魯克.管理任務責任和實踐[M].北京:華夏出版社,2008.[3]亨利·法約爾.工業(yè)管理與一般管理[M].北京:機械工業(yè)出版社,2013.[4]王緒瑾.保險學[M].北京:經濟管理出版社,2001.[5]C.ArthurWillianms,RichardM.Heins.RiskManagementandInsurance[M].北京:中國商業(yè)出版社,1990.[6]PaulS.Royer.ProjectRiskManagement:AProactiveApproach[M].北京:機械工業(yè)出版社,2005.[7]馬海英.項目風險管理[M].上海:華東理工大學出版社,2017.[8]TomKendrick.IdentifyingandManagingProjectRisk[M].北京:電子工業(yè)出版社,2017.[9]周慶華.企業(yè)項目投資風險管理研究[D].內蒙古:內蒙古財經大學,2017.[10]伊軍令.格力造車