商業(yè)信心調(diào)查報(bào)告2023-2024

序言中國德國商會(huì)代表超過2100家在華德國會(huì)員企業(yè)的利益，幾乎占在華德國企業(yè)總數(shù)的一半。在2023全年，我們很高興受邀參與中國政府代表舉行的近百場會(huì)議，探討增強(qiáng)在華德企商業(yè)信心的方式。中國國務(wù)院于今年8月發(fā)布了24條外商投資措施，該措施解決了德國企業(yè)的主要痛點(diǎn)。我們高度贊賞自“24條“發(fā)布以來中國政府所采取的所有政策和舉措。然而實(shí)施更為關(guān)鍵，外商企業(yè)界對(duì)”24條“的落實(shí)寄予厚望。德國商會(huì)一年一度的商業(yè)信心調(diào)查報(bào)告反映了在華德國企的商業(yè)情緒、計(jì)劃和挑戰(zhàn)。從調(diào)查結(jié)果中可以得出重要的趨勢和對(duì)中國政府的建議。第16版商業(yè)信心調(diào)查調(diào)查于2023年9月至10月進(jìn)行，共收到566家會(huì)員企業(yè)的回應(yīng)，是德國企業(yè)在華情緒的高度代表性樣本。我們向所有參與調(diào)查的會(huì)員企業(yè)表示感謝，他們的寶貴貢獻(xiàn)為我們的政策倡議工作提供了指導(dǎo)。盡管中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇速度低于預(yù)期，但中國對(duì)德國經(jīng)濟(jì)的重要性依然獨(dú)一無二。作為德國連續(xù)七年最重要的中國巨大的消費(fèi)市場規(guī)模、先進(jìn)的供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施以及日益強(qiáng)大的創(chuàng)新能力，使中國成為許多德國公司最重要的市場之一。

然而，2023年對(duì)于中國經(jīng)濟(jì)和在華德國企業(yè)來說，并不是輕松的一年。我們的調(diào)查顯示，在華經(jīng)營的德國企業(yè)面臨著一系列挑戰(zhàn)，包括本土企業(yè)競爭加劇、市場準(zhǔn)入不平等、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)下行壓力。地緣政治的緊張局勢促使德國企業(yè)更加密切地審視在華業(yè)務(wù)，并采取行動(dòng)加強(qiáng)供應(yīng)鏈和業(yè)務(wù)運(yùn)營的多樣化和本地化。然而，盡管全球和市場環(huán)境更加嚴(yán)峻，我們的會(huì)員企業(yè)仍決心取得成功，并利用中國的創(chuàng)新潛力。調(diào)查顯示，91%的受訪企業(yè)沒有離開中國的計(jì)劃，78%的受訪企業(yè)預(yù)計(jì)其所在行業(yè)在未來五年內(nèi)將保持持續(xù)增長，54%的受訪企業(yè)計(jì)劃增加投資，其中的79%認(rèn)為這是保持在華競爭力的必要條件。然而，當(dāng)前的監(jiān)管環(huán)境削弱了德國企業(yè)的競爭力。面對(duì)不斷涌現(xiàn)的強(qiáng)大中國競爭對(duì)手，中國德國商會(huì)呼吁中國決策者實(shí)施促進(jìn)公平競爭和增強(qiáng)投資者信心的措施，為外國企業(yè)創(chuàng)造公平競爭的環(huán)境。中國大多數(shù)的行業(yè)沒有理由懼怕競爭。真正公平的競爭環(huán)境將提高所有產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)力以及創(chuàng)新能力，最終惠及中國和世界的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。我們非常期待今年能與中國中央和地方政府開展更多交流，共同改善營商環(huán)境。2024年1月晏思中國德國商會(huì)華北及東北地區(qū)執(zhí)行董事兼董事會(huì)成員馬銘博中國德國商會(huì)上海地區(qū)執(zhí)行董事兼董事會(huì)成員馬廷坤中國德國商會(huì)華南及西南地區(qū)執(zhí)行董事兼董事會(huì)成員2 各就位，預(yù)備 比賽開始內(nèi)容目錄核心發(fā)現(xiàn)我們的主張市場發(fā)展慢于預(yù)期1.2主要業(yè)績指標(biāo)顯示對(duì)2024年持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度商業(yè)機(jī)會(huì)略有增加發(fā)展希望推遲到中長期2絕大多數(shù)企業(yè)仍致力于中國市場2.2企業(yè)對(duì)投資仍持謹(jǐn)慎態(tài)度23 2.325 2.4保持競爭力是投資中國的主要?jiǎng)恿?7 2.53降低風(fēng)險(xiǎn)的重要性日益受到重視35 3.24.45 實(shí)現(xiàn)外國企業(yè)真正公平競爭的方法.關(guān)于調(diào)查附錄54 聯(lián)系方式4 各就位，預(yù)備 比賽開始圖表目錄11圖1.1行業(yè)發(fā)展預(yù)期11圖1.1行業(yè)發(fā)展預(yù)期26圖2.8在中國保持競爭力的措施12圖1.2行業(yè)角度對(duì)“發(fā)展”的看法27圖2.9中國作為創(chuàng)新市場的吸引力13圖1.3企業(yè)對(duì)2024年的展望14圖1.4商機(jī)2829圖2.10更多中國競爭對(duì)手被視為創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)者圖2.1115圖1.5行業(yè)對(duì)中國同行創(chuàng)新能力的看法2019-2024年業(yè)務(wù)展望與實(shí)際情況29圖2.1216圖1.6中國企業(yè)提供了潛在的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的看法17圖1.7行業(yè)發(fā)展預(yù)期32圖3.1企業(yè)對(duì)中國業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)情況20圖2.191%的受訪企業(yè)沒有離開中國的計(jì)劃334圖3.2采取風(fēng)險(xiǎn)緩解措施的原因21圖2.2未來兩年在中國的投資計(jì)劃34圖3.3不同的風(fēng)險(xiǎn)管理措施22圖2.3不同規(guī)模的企業(yè)投資計(jì)劃35圖3.4轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)活動(dòng)的目的地22圖2.4各行業(yè)的投資計(jì)劃36圖3.5德國企業(yè)在亞洲的足跡23圖2.5中國吸引力比較37圖3.6進(jìn)一步投資224圖2.6減少（或不在）中國投資的原因25圖2.7增加在華投資的原因

其他亞洲市場的原因39圖3.7德國在亞洲的投資目的地商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 5圖表目錄法規(guī)業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)貴司是如何在中國保持競爭力的？43法規(guī)業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)貴司是如何在中國保持競爭力的？4344圖4.2政府采購面臨的挑戰(zhàn)圖4.343圖A.2您認(rèn)為中國企業(yè)在哪些技術(shù)領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，貴司可以在哪些方面向他們學(xué)習(xí)？

圖4.1

A

圖A.154748

企業(yè)運(yùn)營和宏觀經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)圖5.1會(huì)員企業(yè)地區(qū)分布圖5.249會(huì)員企業(yè)分布情況49會(huì)員企業(yè)分布情況圖5.348圖A.5請(qǐng)?jiān)敿?xì)說明貴公司所屬的主要行業(yè)在中國的主要重點(diǎn)領(lǐng)域49圖5.4按企業(yè)規(guī)模分列的會(huì)員企業(yè)分布情況50圖5.5會(huì)員企業(yè)在中國為中國/全球開展的活動(dòng)

44圖A.3您認(rèn)為中國政府應(yīng)采取哪些措施來振興經(jīng)濟(jì)？47圖A.4貴司位于哪個(gè)省/地區(qū)/城市？6 各就位，預(yù)備 比賽開始核心發(fā)現(xiàn)市場發(fā)展慢于預(yù)期—52%的受訪德國企業(yè)認(rèn)為2023年其所在行業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)下滑。在華德企對(duì)2024年的雇員人數(shù)和利潤等關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。行業(yè)發(fā)展預(yù)期恢復(fù)到新冠疫情前的水平，約40%的受訪企業(yè)預(yù)計(jì)形勢將逐步改善。90%的德國企業(yè)認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)將在5年內(nèi)復(fù)蘇。近一半的受訪者預(yù)計(jì)未來5年其所在行業(yè)的年增長率為5%-20%。91%的受訪德國企業(yè)繼續(xù)扎根中國市場，與去年相比增加了2%。54另一方面，保持競爭力的需求（79%）成為在華德企投資中國的主要原因。44%的企業(yè)正在采取措施降低與中國業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，45%的企業(yè)還沒有采取相關(guān)措施。地緣政治緊張局勢（83%）是引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的主要原因。如果要（從中國）轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，其他亞洲國家是首選目的地（75%)，其次是歐洲（39%)。在阻礙德國企業(yè)在華發(fā)展的監(jiān)管挑戰(zhàn)中，法律不確定性（32%）高居榜首，其次是網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全法規(guī)（25%)。在參與公共采購的德國公司中，仍有53%的公司遇到歧視性措施。商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 7我們的主張24繼續(xù)落實(shí)“24條”相關(guān)政策并在其基礎(chǔ)上制定更多的后續(xù)政策，以實(shí)現(xiàn)真正的政策落地。對(duì)不平等待遇案件零容忍通過各級(jí)政府的參與，確保對(duì)德國企業(yè)的不平等待遇案件零容忍，實(shí)現(xiàn)平等的公平競爭。透明的公共采購程序?yàn)榈聡髽I(yè)創(chuàng)造透明的公共采購環(huán)境，并公開采購流程信息。提高法律確定性和透明度在政策中制定明確的措辭和具體的定義，更清晰地傳達(dá)實(shí)際要求，并指導(dǎo)企業(yè)如何滿足這些要求。簡化跨境數(shù)據(jù)傳輸合規(guī)流程通過降低監(jiān)管障礙并提供更好的與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通的機(jī)制，實(shí)現(xiàn)跨境數(shù)據(jù)的簡化傳輸。保證更好的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)為更好地執(zhí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)提供便利，以保障公司的合法權(quán)益并刺激外國創(chuàng)新。8 各就位，預(yù)備 比賽開始商業(yè)信心:商業(yè)信心:隧道盡頭的曙光?市場發(fā)展慢于預(yù)期市場發(fā)展慢于預(yù)期主要業(yè)績指標(biāo)顯示對(duì)2024年持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度商業(yè)機(jī)會(huì)略有增加行業(yè)發(fā)展預(yù)期恢復(fù)到新冠疫情之前的水平發(fā)展希望推遲到中長期2022濟(jì)僅實(shí)現(xiàn)了較為溫和的增長，并未能給外國投資者留下深刻印象。與中國市場相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)令投資者望題。作為一個(gè)嚴(yán)重依賴外國直接投資的出口導(dǎo)向型經(jīng)場需求的低迷和地緣政治的不確定性也影響了中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

盡管如此，對(duì)很多德國企業(yè)來說，中國仍然是最重要的增長市場。中國2023年的GDP增長目標(biāo)設(shè)定在“5%左右“。主要機(jī)構(gòu)預(yù)測，2023年中國的GDP增長率將在4.6%至5.1%之間。111國務(wù)院辦公廳。2023年政府工作報(bào)告。[online]Availableat:https:///zhuanti/2023lhzfgzbg/index.htm【獲取時(shí)間：2023年12月28日】2世界銀行。2023年6月全球經(jīng)濟(jì)展望。[online]Availableat:https:///en/publication/global-economic-prospects【獲取時(shí)間：2023年12月28日】國際貨幣基金組。2023年10月世界經(jīng)濟(jì)展望。[online]Availableat:https:///en/Publications/WEO【獲取時(shí)間：2023年12月28日】國際經(jīng)合組織。2023年9月，經(jīng)濟(jì)展望中期報(bào)告。[online]Availableat:/sites/1f628002-en/index.html?itemId=/content/publication/1f628002-en【獲取時(shí)間：2023年12月28日】10 各就位，預(yù)備 比賽開始市場發(fā)展慢于預(yù)期 艱難復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢反映在德國企業(yè)的經(jīng)營情緒上。中國德國商會(huì)于2023年5月進(jìn)行的“快速調(diào)查”結(jié)果顯示，約43%的德國企業(yè)預(yù)計(jì)2023年的行業(yè)發(fā)展將有所改善。然而，2023年9月的商業(yè)信

心調(diào)查顯示，全年的預(yù)期有所下降。超過半數(shù)(52%）的受訪企業(yè)預(yù)計(jì)，由于市場發(fā)展慢于預(yù)期，其所在行業(yè)的情況將會(huì)惡化，因而業(yè)務(wù)改善的希望被推遲到2024年（圖1.1)。圖1.1行業(yè)發(fā)展預(yù)期與去年相比，您如何評(píng)價(jià)2023年貴行業(yè)在中國的發(fā)展？您對(duì)2024年有何預(yù)期？(n=509)改善 不變 惡化23%35%42%23%35%42%52%27%21%35%22%43%（2023年5月）2023年實(shí)際（2023年9月）2024年展望（2023年9月）商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 1134在所有主要行業(yè)中，表示2023年形勢將比2022年具體而言，在機(jī)械/工業(yè)設(shè)備行業(yè)，%的受訪企業(yè)持悲觀態(tài)度，只有5%的受訪企業(yè)預(yù)計(jì)情況會(huì)有所改善。同樣，在商業(yè)服務(wù)業(yè)，%的受訪企業(yè)預(yù)計(jì)經(jīng)營狀況將惡化，只有9%的受訪企業(yè)預(yù)計(jì)經(jīng)營狀況將改善（1.2)。

不過，機(jī)械/工業(yè)設(shè)備行業(yè)的信心恢復(fù)幅度最大，39%的受訪企業(yè)預(yù)計(jì)2024年的情況會(huì)有所改善。雖然約五分之一的電子行業(yè)受訪企業(yè)對(duì)前景持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度，但超過一半的受訪企業(yè)（55%）對(duì)2024年表示樂觀，使其成為信心最強(qiáng)的行業(yè)（圖1.2)。圖1.2行業(yè)角度對(duì)“發(fā)展”的看法與去年相比，您如何評(píng)價(jià)2023年貴行業(yè)在中國的發(fā)展？(n=559)您對(duì)2024年有何預(yù)期？(n=509)塑料/金屬制品消費(fèi)品/服務(wù)電子商業(yè)服務(wù)汽車機(jī)械/工業(yè)設(shè)備

202337%38%26%25%16%59%202437%38%26%25%16%59%34%30%36%202334%30%36%37%44%18%202437%44%18%30%28%43%30%28%43%25%55%20%25%55%20%15%9%76%202315%9%76%41%41%19%202441%41%19%20%28%52%20%28%52%41%45%14%41%45%14%30%5%65%30%5%65%39%39%22%39%39%22%12 各就位，預(yù)備 比賽開始userid:529794,docid:172437,date:2024-08-20,主要業(yè)績指標(biāo)顯示對(duì)2024年持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度

1.2與對(duì)2023年的展望相比，2024年的經(jīng)濟(jì)展望更為樂觀，約50%的受訪企業(yè)預(yù)計(jì)營業(yè)額將增加，表明對(duì)來年的預(yù)期是積極的。雖然雇員人數(shù)和利潤的加權(quán)平均值在這兩個(gè)年份之間保持了相似程度的正值，但對(duì)下一年投資增加的預(yù)期卻十分明顯（圖1.3）。

00對(duì)某方面越樂觀圖1.3企業(yè)對(duì)2024年的展望與2023年相比，您認(rèn)為2024年貴公司在以下方面的前景如何？每行只能選擇一個(gè)答案備注：不包括“不清楚”的答案商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 13商業(yè)機(jī)會(huì)略有增加 在對(duì)商業(yè)機(jī)會(huì)的評(píng)估中也可以看到這種更加積極的趨勢。下圖顯示，雖然對(duì)所有市場機(jī)遇的樂觀程度在2022年顯著下降，但在2023年又略有回升。值得注意的是，國內(nèi)消費(fèi)增長出現(xiàn)了四年來的首次負(fù)增長——即使在2022年，國內(nèi)消費(fèi)仍被廣泛視為重要

商機(jī)之一。這反映了中國國內(nèi)消費(fèi)市場的持續(xù)疲軟。這可能也一定程度上能夠解釋中國企業(yè)國際化過程中的商機(jī)的重要性逐漸增加。此外，由于去碳化仍是中國政府優(yōu)先考慮的問題，這也為該領(lǐng)域的企業(yè)提供了新的機(jī)遇（圖1.4）。圖1.4商機(jī)針對(duì)貴司的中國業(yè)務(wù)，請(qǐng)就以下機(jī)遇進(jìn)行評(píng)估。每行只能選擇一個(gè)答案。備注：僅顯示將機(jī)會(huì)評(píng)為"重要"的受訪者的占比14 各就位，預(yù)備 比賽開始行業(yè)發(fā)展預(yù)期恢復(fù)到新冠疫情之前的水平

與過去五年的數(shù)據(jù)相比，目前在華德企對(duì)2024年行業(yè)發(fā)展的預(yù)期已恢復(fù)到新冠疫情前的水平，超過40%的受訪企業(yè)預(yù)計(jì)形勢將有所改善（圖1.5）。這與當(dāng)前

主要機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)測（從4.6%到5.1%）一致，表明中國經(jīng)濟(jì)前景相對(duì)樂觀。圖1.52019-2024年業(yè)務(wù)展望與實(shí)際情況與去年相比，您如何評(píng)價(jià)2023年貴行業(yè)在中國的發(fā)展？您對(duì)2024年有何預(yù)期？(n=509)31%31%38%41%31%28%33%28%39%66%25%9%59%21%31%31%38%41%31%28%33%28%39%66%25%9%59%21%20%51%31%18%24%31%45%38%33%29%21%27%52%42%35%23%2019實(shí)際2020展望2020實(shí)際2021展望2021實(shí)際2022展望2022實(shí)際2023展望2023實(shí)際2024展望備注：不包括“不清楚”的答案商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 15發(fā)展望推遲到長期 德國企業(yè)認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)放緩只是暫時(shí)的超過80%的受訪企業(yè)認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)目前正處于下行軌道。然而，其中約90%的受訪企業(yè)認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)將在五年內(nèi)恢復(fù)強(qiáng)勁增長（圖1.6)。這其中，在

電子、機(jī)械/工業(yè)設(shè)備、塑料/金屬制品和汽車行業(yè)中，都有超過60%的受訪企業(yè)預(yù)計(jì)中國經(jīng)濟(jì)將在三年內(nèi)恢復(fù)強(qiáng)勁增長勢頭（圖1.6)。圖1.6對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的看法您認(rèn)為中國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨下行趨勢嗎？單選(n=566)您認(rèn)為中國需要多長時(shí)間才能恢復(fù)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長勢頭？單選(n=417)不是10%我不知道7%超過5年8%少于一年不是10%我不知道7%超過5年8%少于一年6%選擇“是的”的受訪企業(yè)中3-5年22%是的83%1-3年64%選擇“少于一年”和“1-3年”的受訪者百分比汽車/服務(wù)

79%64%63%63%58%52%備注：不包括“不清楚”的答案16 各就位，預(yù)備 比賽開始德國企業(yè)看好中期增長潛力德國企業(yè)對(duì)其所在行業(yè)未來五年的增長前景持樂觀態(tài)度，近一半的受訪企業(yè)預(yù)計(jì)年均增長率達(dá)5%-20%。大型企業(yè)的樂觀程度更高，90%的大型企業(yè)認(rèn)為未來五年的行業(yè)增長潛力巨大。然而，中小型企業(yè)的看

法則較為消極，五分之一的受訪企業(yè)預(yù)測行業(yè)趨勢將在五年內(nèi)下降。化工行業(yè)是最樂觀的行業(yè)，其次是商業(yè)服務(wù)和汽車行業(yè)（圖1.7)。圖1.7行業(yè)發(fā)展預(yù)期未來5年內(nèi)，您認(rèn)為貴公司所在行業(yè)在中國市場的年均增長率是多少？單選(n=504)25%25%10%8%5%4%48%大幅增加

增加(5-20%)

增加(最高

減少(不超過

減少（5-20%)

大幅減少(超過20%)1000250人

增加 減

80%20%90%10%商業(yè)服務(wù)80%20%90%10%75%25%75%25%消費(fèi)品/機(jī)械//物流、運(yùn)輸和配送醫(yī)療設(shè)備

增長 下降94%

6%(n=17)83%17%79%81%85%21%19%15%(n=46)(n=105)83%17%79%81%85%21%19%15%(n=19)77%23%75%25%(n=159)77%23%75%25%73%27%(n=15)73%27%71%29%71%29%備注：不包括“不清楚”的答案商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 17市場吸引力:不斷變化的市場絕大多數(shù)企業(yè)仍致力于中國市場企業(yè)對(duì)投資仍持謹(jǐn)慎態(tài)度保持競爭力是投資中國的主要?jiǎng)恿?shù)已在中國建立業(yè)務(wù)的德國企業(yè)仍將繼續(xù)投資。

上一期（2022年）商業(yè)信心調(diào)查結(jié)果顯示，中國市場的吸引力正在下降。今年我們也得出了同樣的結(jié)論。盡管人們普遍認(rèn)為中國作為投資地點(diǎn)的吸引力正在下降5（2.90%的企業(yè)將繼續(xù)致力（79%決定繼續(xù)在中國投資的企業(yè)2.722商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 19絕大多數(shù)企業(yè)仍致力于中國市場

如第一章所述，中國經(jīng)濟(jì)增速有所放緩，但超過90%的受訪企業(yè)仍致力于中國市場（圖2.1)，只有一小部分企業(yè)（不到3%）計(jì)劃完全或部分退出，約7%的企業(yè)正在考慮退出，但尚未采取任何行動(dòng)。企業(yè)退出或考慮

退出中國市場的主要原因是對(duì)中國市場前景的消極看（44以及。圖2.191%的受訪企業(yè)沒有離開中國的計(jì)劃貴公司計(jì)劃在未來兩年內(nèi)離開中國嗎?單選(n=566)是，完全撤離0.2%

是的，部分撤離（比如出售部分業(yè)務(wù)）2%目前沒有具體計(jì)劃，但我們正在考慮中7%不，我們沒有這樣的計(jì)劃91%貴公司在未來兩年內(nèi)離開或考慮離開中國的主要原因是什么?請(qǐng)選擇最多3項(xiàng)。中國以自主可控為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)政策（如中國制造2025，支…/中國以自主可控為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)政策（如中國制造2025，支…/如中國制造，支持本國產(chǎn)業(yè))國內(nèi)競爭加劇40%38%對(duì)商業(yè)決策施加政治影響27%人力資源問題（例如，勞動(dòng)力成本上升，人才短缺）23%缺乏監(jiān)管透明度19%合規(guī)成本增加17%技術(shù)脫鉤趨勢（如標(biāo)準(zhǔn)不同，研發(fā)功能脫鉤）12%復(fù)雜的監(jiān)管數(shù)據(jù)管理框架10%20 各就位，預(yù)備 比賽開

備注：該題僅在前提“是,全部/部分撤離”或“否，目前沒有具體計(jì)劃，但我們正在考慮中”被選中時(shí)時(shí)顯示企業(yè)對(duì)投資仍持謹(jǐn)慎態(tài)度 雖然商業(yè)信心從大幅下降中略有恢復(fù)，但數(shù)據(jù)表明企業(yè)對(duì)進(jìn)一步投資仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。不過，計(jì)劃“增加投資”

（圖2.。圖2.2未來兩年在中國的投資計(jì)劃在未來兩年內(nèi)，貴公司在中國的投資計(jì)劃有什么變化？(n=566)80%60%

增加投資 減少投資/不投72% 71%66% 67%

51% 54%40%20%

26% 21%18%21%

38% 35%2018 2019 2020 2021 2022 (n=402)

(n=512)

(n=462)

(n=576)

(n=574)

(n=506)大型企業(yè)比小型企業(yè)對(duì)投資更有信心無論企業(yè)規(guī)模的大小，計(jì)劃在未來兩年增加在華投資的企業(yè)比例高于計(jì)劃減少投資或不投資的企業(yè)的比例（

資意向僅略有增加。相比之下，大型企業(yè)似乎對(duì)中國更有信心，73%的企業(yè)計(jì)劃在未來兩年增加投資，而2022年這一占比僅為58%（圖2.3）。商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 21圖2.3不同規(guī)模的企業(yè)投資計(jì)劃在未來兩年內(nèi)，貴公司在中國的投資計(jì)劃有什么變化？(n=566)我不知道我不知道不投資減少投資增加投資超過250-1000低于250

202373%20%5%73%20%5%3%58%28%9%6%60%19%14%7%57%23%10%11%50%16%21%13%48%18%21%13%2023202220232022汽車行業(yè)引領(lǐng)德國企業(yè)在華投資計(jì)劃與其他行業(yè)相比，汽車行業(yè)的投資意愿最為強(qiáng)烈，63%的企業(yè)計(jì)劃在未來兩年內(nèi)增加在華投（2.4)。這可能是由于中國在電動(dòng)汽車行業(yè)的全球領(lǐng)導(dǎo)者地

位，其大量的電動(dòng)汽車專利和新汽車注冊量就證明了這一點(diǎn)。巨大的市場規(guī)模和創(chuàng)新外溢的潛力肯定是該行業(yè)投資比例巨大的原因。圖2.4各行業(yè)的投資計(jì)劃在未來兩年內(nèi)，貴公司在中國的投資計(jì)劃有什么變化？(n=566)增加投資 減少投資 不投資 我不知道54%19%54%19%20%63%20%10%50%8%27%50%17%22%35%25%30%10%11%15%7%11%汽車電子產(chǎn)品59%15%12%15%商業(yè)服務(wù)53%15%20%13%機(jī)械/工業(yè)設(shè)備52%16%19%13%/服務(wù)化學(xué)制品塑料/金屬產(chǎn)品3德國經(jīng)濟(jì)研究所.2023，汽車工業(yè)的轉(zhuǎn)型：德國創(chuàng)新績效的國際比較。[Online]Availableat:<TheTransformationoftheAutomotiveIndustry:AnInternationalCompar-isonofGermany'sInnovationPerformance-GermanEconomicInstitute(IW)(iwkoeln.de)>【獲取時(shí)間：2023年12月15日】22 各就位，預(yù)備 比賽開始中國作為投資地的吸引力正面臨壓力

2.32022供應(yīng)商市場和銷售市場方面的吸引力都略有上升仍有近一半的受訪企業(yè)表示中國的總體吸引力在下降。

值得注意的是，在投資地點(diǎn)方面，54%的受訪企業(yè)認(rèn)為中國的吸引力在下降，這也是中國整體吸引力中最不樂觀的方面（圖2.5)。圖2.5中國吸引力比較與其他市場相比，中國在以下領(lǐng)域的吸引力是否發(fā)生了變化？每行只能選擇一個(gè)答案。不變 減少增加總體情況投資地點(diǎn)供應(yīng)商市場銷售市場

202312%44%12%44%44%9%42%49%8%38%8%38%54%5%37%58%202217%46%17%46%37%12%46%43%202224%55%24%55%22%19%59%23%2022

備注：不包括“不清楚”的答案市場增長預(yù)期有限抑制投資總體而言，增長預(yù)期有限是企業(yè)在投資方面的主要顧（56%）40%的企業(yè)提

到的國內(nèi)競爭加劇。此外，30%的企業(yè)認(rèn)為中國旨在實(shí)現(xiàn)自主可控的經(jīng)濟(jì)政策阻礙了進(jìn)一步投資（圖2.6）。商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 232.6或不在中國投資的原因貴公司在中國不投資或減少投資的主要原因是什么?請(qǐng)選擇最多3項(xiàng)（n=52）對(duì)市場擴(kuò)張的低預(yù)期/對(duì)中國經(jīng)濟(jì)增長放緩的預(yù)期56%國內(nèi)競爭加劇40%中國以自主可控為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)政策（如中國制造2025，支持本國產(chǎn)業(yè)）30%過去做過大量投資24%對(duì)商業(yè)決策施加政治影響22%技術(shù)脫鉤趨勢（如標(biāo)準(zhǔn)不同，研發(fā)功能脫鉤）19%人力資源問題（例如，勞動(dòng)力成本上升，人才短缺）15%缺乏監(jiān)管透明度12%復(fù)雜的監(jiān)管數(shù)據(jù)管理框架9%合規(guī)成本增加8%其他8%備注：該題僅在前提“大幅下降”、“略有下降”或“不投資”被選中時(shí)時(shí)顯示3減少投資或不投資的5大理由）機(jī)械/工業(yè)設(shè)備汽車商業(yè)服務(wù)電子消費(fèi)品/服務(wù)塑料/金屬制品對(duì)市場擴(kuò)張的低預(yù)期/放緩的預(yù)期65%國內(nèi)競爭加劇50%對(duì)市場擴(kuò)張的低預(yù)期/放緩的預(yù)期53%國內(nèi)競爭加劇56%對(duì)市場擴(kuò)張的低預(yù)期對(duì)中國經(jīng)濟(jì)增長放緩的預(yù)期56%對(duì)市場擴(kuò)張的低預(yù)期/對(duì)中國經(jīng)濟(jì)增長放緩的預(yù)期73%國內(nèi)競爭加劇46%對(duì)市場擴(kuò)張的低預(yù)期/放緩的預(yù)期47%國內(nèi)競爭加劇42%過去做過大量投資44%過去做過大量投資44%國內(nèi)競爭加劇45%中國以自主可控為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)政策38%過去做過大量投資35%中國以自主可控為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)政策26%對(duì)市場擴(kuò)張的低預(yù)期/對(duì)中國經(jīng)濟(jì)增長放緩的預(yù)期33%人力資源問題（例如，勞動(dòng)力成本上升，人才短缺）44%中國以自主可控為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)政策36%過去做過大量投資29%中國以自主可控為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)政策24%對(duì)商業(yè)決策施加政治影響26%中國以自主可控為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)政策33%影響22%過去做過大量投資36%技術(shù)脫鉤趨勢19%對(duì)商業(yè)決策施加政治影響24%人力資源問題（例如，勞動(dòng)力成本上升，人才短缺）16%影響33%國內(nèi)競爭加劇11%影響18%備注：各主要行業(yè)中選擇特定原因的企業(yè)占“大幅增加”和“有所贈(zèng)長”總數(shù)的比例24 各就位，預(yù)備 比賽開始保持競爭力是投資中國的主要?jiǎng)恿?/p>

2.4近80%）/圖2.7增加在華投資的原因

計(jì)。在未來兩年內(nèi)，貴公司在中國的投資計(jì)劃有什么變化？(n=566)保持在中國市場上的競爭力11%保持在中國市場上的競爭力11%中國客戶或合作方需要更多本土化改進(jìn)47%對(duì)市場擴(kuò)張抱有很高期望37%14%與中國合作方共同創(chuàng)新17%54%降低風(fēng)險(xiǎn)（由于地緣政治緊張局勢等原因去年被擱置的投資計(jì)劃17%14%20%10%技術(shù)脫鉤趨勢（如標(biāo)準(zhǔn)不同，研發(fā)功能脫鉤）9%增加投資不投資減少投資我不知道其他，請(qǐng)注明 3%中國以自主可控為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)政策（如中國制…貴公司在中國增加投資的主要原因是什么?請(qǐng)選擇最多3項(xiàng)（n=308）增加投資的5大理由（按按行業(yè)劃分）中國以自主可控為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)政策（如中國制…機(jī)械/工業(yè)設(shè)備汽車商業(yè)服務(wù)電子消費(fèi)品/服務(wù)塑料/金屬制品保持在中國市場上的競爭力90%競爭力84%競爭力86%競爭力85%競爭力79%競爭力62%中國客戶或合作方需要更多本土化改進(jìn)50%中國客戶或合作方需要更多本土化改進(jìn)56%期望43%中國客戶或合作方需要更多本土化改進(jìn)51%期望52%期望54%高期望30%期望42%中國客戶或合作方需要更多本土化改進(jìn)29%期望27%中國客戶或合作方需要更多本土化改進(jìn)48%中國客戶或合作方需要更多本土化改進(jìn)31%降低風(fēng)險(xiǎn)20%降低風(fēng)險(xiǎn)25%與中國合作方共同創(chuàng)新29%與中國合作方共同創(chuàng)新20%與中國合作方共同創(chuàng)新21%新8%計(jì)劃20%與中國合作方共同創(chuàng)新16%技術(shù)脫鉤趨勢29%降低風(fēng)險(xiǎn)13%降低風(fēng)險(xiǎn)7%降低風(fēng)險(xiǎn)0%備注：各主要行業(yè)中選擇特定原因的企業(yè)占“大幅增加”和“有所贈(zèng)長”總數(shù)的比例商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 25德國企業(yè)著手利用本地創(chuàng)新能力伴/4

4）（圖2.8，完整列表見附錄，圖A.1）。圖2.8在中國保持競爭力的措施貴司是如何在中國保持競爭力的？請(qǐng)選擇最多3項(xiàng)（n=566)/加大對(duì)研發(fā)的投資加大對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的投資決策環(huán)節(jié)更加獨(dú)立于總部

46%42%36%42%36%29%28%9%8%26 各就位，預(yù)備 比賽開始中國作為創(chuàng)新市場最具吸引力2.5鑒于中國企業(yè)的創(chuàng)新能力日益增強(qiáng)，今年的信心調(diào)查增加了一個(gè)新問題，即德國企業(yè)對(duì)中國作為創(chuàng)新市場的吸引力的看法。調(diào)查結(jié)果顯示，37%的企業(yè)表示中

（2.9)。圖2.9中國作為創(chuàng)新市場的吸引力與其他市場相比，中國在以下領(lǐng)域的吸引力是否發(fā)生了變化？增加 不變增加 不變44%44%12%15%48%37%總體情況超過50%的受訪企業(yè)認(rèn)為中國競爭對(duì)手將在未來5年引領(lǐng)創(chuàng)新已經(jīng)成為各自行業(yè)的創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)者，或?qū)⒃谖磥砦迥陜?nèi)在顯著加速增長（。這些調(diào)查結(jié)果凸顯了中國

企業(yè)的競爭力，也為德國企業(yè)與中國同行的合作提供了潛在機(jī)會(huì)。中國競爭對(duì)手的創(chuàng)新能力為德國企業(yè)提出了更高的要求，挑戰(zhàn)著德國企業(yè)的創(chuàng)新能力。商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 27圖2.10更多中國競爭對(duì)手被視為創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)者您認(rèn)為中國的競爭對(duì)手能夠在未來五年內(nèi)成為您所在行業(yè)的創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)者嗎？單選(n=549)2023年結(jié)果

100%

2016-2023年結(jié)果

非常不可能7%

中國的競爭對(duì)手已經(jīng)是本公司所在行業(yè)的創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)者5%

90%80%

不太可能不太可能24%一般17%

可能30%

16%

70%60%50%40%30%20%10%

2016201720182019202020212023

一般可能很可能備注：不包括“不清楚”的答案汽車行業(yè)將中國競爭對(duì)手視為潛在行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的比例最高從具體行業(yè)來看，認(rèn)為中國競爭對(duì)手是當(dāng)前或未來行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的受訪企業(yè)中，汽車行業(yè)的比例最高（69%)，其次是消費(fèi)品/服務(wù)（64%）和塑料/金屬產(chǎn)品（55%）（圖2.11)。在電動(dòng)汽車（40%)、人工智能（34%)、電

和5G/6G業(yè)認(rèn)為中國是領(lǐng)先的創(chuàng)新者。然而，機(jī)械和可再生能源被認(rèn)為是德國企業(yè)向中國同行學(xué)習(xí)（A.2)。28 各就位，預(yù)備 比賽開始圖2.11行業(yè)對(duì)中國同行創(chuàng)新能力的看法您認(rèn)為中國的競爭對(duì)手能夠在未來五年內(nèi)成為您所在行業(yè)的創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)者嗎？單選(n=549)認(rèn)為中國的競爭對(duì)手能夠在未來五年內(nèi)成為行業(yè)的創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)者的受訪者/行業(yè)的受訪者總數(shù)。69%69%64%55%53%45%38%汽車 消費(fèi)品/服務(wù) 塑料/金屬制品 電子 機(jī)械/工業(yè)設(shè)備 商業(yè)服務(wù)圖2.12中國企業(yè)提供了潛在的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)16%12%16%12%12%電動(dòng)汽車及自動(dòng)駕駛40%人工智能34%電子商務(wù)31%5G/6G技術(shù)30%電子/機(jī)器人/自動(dòng)化18%物聯(lián)網(wǎng)18%交通基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)械制造可再生能源A.2商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 29風(fēng)險(xiǎn)分散:德國企業(yè)的戰(zhàn)略降低風(fēng)險(xiǎn)的重要性日益受到重視多元化：下一個(gè)目的地分散風(fēng)險(xiǎn)變得越來越重要。德國政府在2023年7一概念對(duì)很多在中國開展業(yè)務(wù)的德國企業(yè)來說并不陌生。近年來，他們已經(jīng)通過評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)在華業(yè)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的方式來應(yīng)對(duì)不斷變化的環(huán)境。

我們在2022/2023年的商業(yè)信心調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，德國企業(yè)已經(jīng)采取了措施，通過在中國以外的地區(qū)進(jìn)行多元化經(jīng)營和在中國境內(nèi)進(jìn)行本地化經(jīng)營來降低風(fēng)險(xiǎn)。2023年，“去風(fēng)險(xiǎn)”在德國和歐盟的議程中被提到了更高的位置。因此，我們首次調(diào)查了成員國是否正在實(shí)施降低風(fēng)險(xiǎn)的措施以及這些措施的內(nèi)容。33商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 31降低風(fēng)險(xiǎn)的重要性日益受到重視

大型企業(yè)最有可能降低與中國業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)德國企業(yè)正在采取措施降低與在華業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)緩解措施的企業(yè)和未實(shí)施的企業(yè)幾乎各占一半，還有相當(dāng)一部分受訪企業(yè)不確（3)。

大型企業(yè)更加積極地采取緩解風(fēng)險(xiǎn)的措施，大型企業(yè)實(shí)施了相關(guān)措施，而小型企業(yè)的這一比例僅為39%。消費(fèi)品/服務(wù)行業(yè)采取風(fēng)險(xiǎn)緩解措施的比54（35（3)。圖3.1企業(yè)對(duì)中國業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)情況貴公司總部是否正在采取措施降低與中國業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)?單選(n=566)11%11%是44%否45%

49%39%49%39%1,000250每個(gè)行業(yè)內(nèi)對(duì)上一個(gè)問題回答“是”的公司比例。54%

50%

47%

37% 35%消費(fèi)品/服務(wù) 塑料/金屬制品 電子 機(jī)械/工業(yè)設(shè)備 汽車 商業(yè)服務(wù)32 各就位，預(yù)備 比賽開始地緣政治緊張局勢驅(qū)使在華企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展抑制投資信心外，地緣政治緊張局勢也是企業(yè)采取風(fēng)險(xiǎn)緩解措施的主要原因，的受訪企業(yè)將其視為主要擔(dān)憂。其他的擔(dān)憂還包括過度依賴中國供應(yīng)商%)，以及來自西方客戶或投資（3.2)。

中小型企業(yè)采取降低風(fēng)險(xiǎn)措施的原因大致相同，而大型企業(yè)則顯著較少將中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r視為風(fēng)險(xiǎn)緩解的原因，但更傾向于避免過度依賴中國供應(yīng)商或消費(fèi)者（圖3.2)。圖3.2采取風(fēng)險(xiǎn)緩解措施的原因貴公司總部在中國業(yè)務(wù)上采取降低風(fēng)險(xiǎn)措施的原因是什么?請(qǐng)選擇最多3項(xiàng)(n=248)90%80%70%60%50%40%30%20%10%

整體 少于250 250-1,000 超過1,000備注：該題僅在前提“是”被選中時(shí)時(shí)顯示商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 33企業(yè)采取多種措施管理風(fēng)險(xiǎn)德國企業(yè)正在采取各種措施以應(yīng)對(duì)中國市場吸引力的下降和管理風(fēng)險(xiǎn)的需要。在這些采取風(fēng)險(xiǎn)管理措施的企業(yè)中，有45%的企業(yè)正在建立獨(dú)立于中國的供應(yīng)鏈，40%的企業(yè)正在中國以外建立新的運(yùn)營機(jī)構(gòu)，25%的企業(yè)正在將部分運(yùn)營機(jī)構(gòu)遷移出中國。

有趣的是，降低風(fēng)險(xiǎn)或“去風(fēng)險(xiǎn)化”也意味著增加企業(yè)在中國的研發(fā)活動(dòng)。更多受訪企業(yè)（34%）傾向于增加在中國本地的研發(fā)活動(dòng)，而只有一小部分受訪企業(yè)（6%）會(huì)將研發(fā)活動(dòng)遷出中國（圖3.3)。圖3.3不同的風(fēng)險(xiǎn)管理措施貴公司總部是如何應(yīng)對(duì)日益加劇的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)脫鉤趨勢的？可多選(n=248)采取“輕資產(chǎn)”模式（即出售自己在中國的資產(chǎn)，并重新從…建立服務(wù)于不同市場的獨(dú)立供應(yīng)鏈在其他國家設(shè)立額外的業(yè)務(wù)分支（“中國+1”策略采取“輕資產(chǎn)”模式（即出售自己在中國的資產(chǎn)，并重新從…建立服務(wù)于不同市場的獨(dú)立供應(yīng)鏈在其他國家設(shè)立額外的業(yè)務(wù)分支（“中國+1”策略40%增加公司在中國本土的研發(fā)34%將部分在中國的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至國外25%租賃該資產(chǎn)）通過向供應(yīng)商提供近岸支持15%14%沒有專門針對(duì)中國市場的風(fēng)險(xiǎn)管理13%將研發(fā)轉(zhuǎn)移出中國6%銷售部分在中國的業(yè)務(wù)5%其他2%34 各就位，預(yù)備 比賽開始多元化:下一的地 亞洲國家因德國企業(yè)將業(yè)務(wù)遷出中國而受益在調(diào)查中，我們進(jìn)一步詢問了企業(yè)總部將向何處轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)活動(dòng)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，其他亞洲國家是最受青睞的未來業(yè)

9.。圖3.4轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)活動(dòng)的目的地貴司總部將部分業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至哪些地區(qū)？可多選（n=57)75%39%39%9%4%7%非洲 北美洲 南美洲 歐洲 其他亞洲國家備注：該題僅在前提“將部分在中國的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至國外”被選中時(shí)時(shí)顯示，不包括“不清楚”的答案德國企業(yè)已在亞洲開展廣泛業(yè)務(wù)德國企業(yè)已經(jīng)在亞洲開展了多種多樣的業(yè)務(wù)活動(dòng)。超過70%的受訪企業(yè)已在印度開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，而日本和韓國的情況類似，約有三分之二的企業(yè)表示其總部在這兩個(gè)國家開展業(yè)務(wù)活動(dòng)。在其他亞洲國家，代表處/銷售

辦事處是最普遍的業(yè)務(wù)活動(dòng)，%的受訪企業(yè)提到了和與當(dāng)?shù)睾献骰锇楣?.。商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 35圖3.5德國企業(yè)在亞洲的足跡貴司總部在以下哪些亞洲國家（除中國外）有業(yè)務(wù)？可多選(n=472)62%61%56%54%50%62%61%56%54%50%47%37%29%7%

73%貴司總部在其他亞洲國家有哪些業(yè)務(wù)？可多選（n=543)38%34%28%38%34%28%14%3%生產(chǎn)工廠與當(dāng)?shù)睾献骰锇榧斑M(jìn)行市場開發(fā)采購研發(fā)機(jī)構(gòu)服務(wù)36 各就位，預(yù)備 比賽開始開拓新的銷售市場是多元化措施的首要目標(biāo)開拓新的銷售市場是多元化的首要目標(biāo)。此外，風(fēng)險(xiǎn)緩解戰(zhàn)略也是在亞洲國家投資的驅(qū)動(dòng)力，許多受訪企業(yè)認(rèn)為供應(yīng)鏈多元化（36%)、減少對(duì)中國客戶的依賴(15%）和減少對(duì)中國供應(yīng)商的依賴（10%）是多元化的原因（圖3.6)。

當(dāng)涉及到不在亞洲進(jìn)行更多投資的原因時(shí)，市場規(guī)模同樣排在首位。德國企業(yè)面臨的其他挑戰(zhàn)包括缺乏現(xiàn)有客戶（3027（3.6)。圖3.6進(jìn)一步投資其他亞洲市場的原因貴司總部有在亞洲增加投資的計(jì)劃嗎？單選(n=409)42%有計(jì)劃58%備注：不包括“不清楚”的答案商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 37貴司決定在這些市場進(jìn)行投資/分散投資的原因是什么？請(qǐng)選擇最多3項(xiàng)（n=238)開發(fā)新的銷售市場60%地緣政治緊張局勢45%供應(yīng)鏈多元化36%減少生產(chǎn)成本28%減少對(duì)中國消費(fèi)者的依賴15%減少對(duì)中國供應(yīng)商的依賴11%享受先進(jìn)的融資條件3%備注：該題僅在前提“有計(jì)劃”被選中時(shí)時(shí)顯示您認(rèn)為貴司總部在這些市場（進(jìn)一步）投資的挑戰(zhàn)或障礙是什么？請(qǐng)選擇最多3項(xiàng)(n=171)市場規(guī)模較小48%沒有現(xiàn)成的客戶基礎(chǔ)30%對(duì)目標(biāo)市場缺乏了解27%當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)尚未完善25%成本太高21%監(jiān)管/法律的不確定性19%16%缺少當(dāng)?shù)厝瞬?6%備注：該題僅在前提“有計(jì)劃”被選中時(shí)時(shí)顯示38 各就位，預(yù)備 比賽開始印度最有可能吸引德國企業(yè)進(jìn)一步投資印度目前被認(rèn)為是亞洲最具吸引力的投資目的地，近60別有3830%的受訪企業(yè)認(rèn)為這兩個(gè)國家有利于

投資（圖3.7)。印度在現(xiàn)有業(yè)務(wù)和潛在投資方面都表現(xiàn)突出（圖3.7)。圖3.7德國在亞洲的投資目的地如果貴司總部有在亞洲增加投資的計(jì)劃，打算在哪些地區(qū)增加投資？可多選(n=219)印度尼西亞韓國菲以上皆不是緬甸

58%38%30%38%30%23%20%18%13%12%9%6%2%除中國外，貴司總部還在哪些亞洲國家已有業(yè)務(wù)？貴司總部計(jì)劃在哪些國家進(jìn)一步投資？印度越南泰國印度越南泰國印度尼西亞馬來西亞新加坡菲律賓日本韓國緬甸計(jì)劃投資60%計(jì)劃投資50%40%30%20%10%10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%已有業(yè)務(wù)商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 39競爭力需要真正公平的競爭環(huán)境實(shí)現(xiàn)外國企業(yè)真正公平競爭的方法見第2

平的競爭環(huán)境比以往任何時(shí)候都更加重要。此外，由于外國企業(yè)仍面臨許多挑戰(zhàn)，如法律不確定性和官僚主義障礙，因此進(jìn)一步改善商業(yè)環(huán)境也勢在必行。商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 41法律不確定性居監(jiān)管業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)之首與2022年的結(jié)果類似，2023年的調(diào)查結(jié)果顯示，法律不確定性仍然是在華德企面臨的首要商業(yè)挑戰(zhàn)，32%的受訪企業(yè)在調(diào)查中強(qiáng)調(diào)了這一點(diǎn)。這些企業(yè)面臨的第二大監(jiān)管挑戰(zhàn)是網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全監(jiān)管的收緊(圖4.1)。因此，德國企業(yè)也表示其在跨境傳輸數(shù)據(jù)和保護(hù)所處理數(shù)據(jù)方面受到了影響。

雖然37%的受訪企業(yè)表示在跨境數(shù)據(jù)傳輸合規(guī)要求方面沒有困難，但其他受訪企業(yè)提到了各種挑戰(zhàn)。例（25%)以及個(gè)人數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)合同和審查要求方面的法規(guī)不明確(22%)。受訪企業(yè)還提到，基礎(chǔ)設(shè)施的技術(shù)要求法以及在中國實(shí)現(xiàn)大量關(guān)鍵和/數(shù)據(jù)本地化的要求也是額外的挑戰(zhàn)。圖4.1法規(guī)業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)請(qǐng)選擇三個(gè)最具挑戰(zhàn)性的監(jiān)管業(yè)務(wù)(n=566)25%25%22%22%25%25%22%22%21%17%17%15%15%12%11%9%8%4%/保護(hù)主義2025市場準(zhǔn)入壁壘和投資限制

32%在跨境數(shù)據(jù)傳輸方面，貴公司面臨的主要挑戰(zhàn)是什么？可多選（n=566)沒有挑戰(zhàn) 37%從中國到總部和全球其他地點(diǎn)的數(shù)據(jù)傳輸受到嚴(yán)重影響，因此需要開展大量額外工作以符合要求

25%個(gè)人數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)合同和審計(jì)要求不明確 22%信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的技術(shù)要求法規(guī)不明確 21%要求在中國實(shí)現(xiàn)大量關(guān)鍵和/或個(gè)人信息（特別是人力資源相

關(guān)）數(shù)據(jù)的本土化地方網(wǎng)信部門要求不明確關(guān)）數(shù)據(jù)的本土化地方網(wǎng)信部門要求不明確18%數(shù)據(jù)整理工作量大（“重要數(shù)據(jù)”還未明確定義）16%反間諜法的可能后果8%對(duì)企業(yè)在中國的收入和/或管理成本產(chǎn)生重大影響6%其他4%42 各就位，預(yù)備 比賽開始半數(shù)以上企業(yè)在公共采購方面仍面臨挑戰(zhàn)在中國開展業(yè)務(wù)的德國企業(yè)正日益面臨與中國市場保護(hù)主義和缺乏開放性相關(guān)的挑戰(zhàn)，22%受訪企業(yè)將其視為監(jiān)管方面的首要業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)（圖4.1)。比如公共采購，超過一半的受訪德企遇到了各種障礙。這些障礙包括獲取采購信息的渠道有限（37%)、“中國制

造2025”和“購買中國貨”等政策措施（35%）以及國有企業(yè)的優(yōu)惠待遇（34%)，均限制了外國企業(yè)參與公共采購。這些挑戰(zhàn)凸顯了德國企業(yè)無法與中國本土企業(yè)公平競爭，阻礙了其有效開展業(yè)務(wù)（圖4.2)。圖4.2政府采購面臨的挑戰(zhàn)在過去的一年中，貴公司在公共采購方面面臨了哪些障礙或歧視？可多選(n=566)38.7(n=219)“我們沒有公開招標(biāo)”

缺乏透明度?(例如：?沒有發(fā)布公告，?只有?關(guān)于采購程序的碎片信息)?

37%沒有挑戰(zhàn)47%

戰(zhàn)53%

造2025國企優(yōu)惠待遇（國家補(bǔ)貼）

35%34%政府采購規(guī)則將某些項(xiàng)目排除在外 30%(n=347)要求?與當(dāng)?shù)毓?建立合資企業(yè) 7%商業(yè)信心調(diào)查2023|2024 43全球需求疲軟是在華德企最關(guān)注的問題“中國和全球需求減弱”是在華德企目前面臨的最大宏觀經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)，59%的受訪企業(yè)將其視為主要擔(dān)憂。這一風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)超過了之前占主導(dǎo)地位的勞動(dòng)力市場成本

上升的挑戰(zhàn)，目前以53%的占比位居第二?！皩ふ液土糇『细駟T工”是在華德國企業(yè)的第三大擔(dān)憂（圖4.3)。圖4.3企業(yè)運(yùn)營和宏觀經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)53%44%33%30%53%44%33%30%16%16%12%9%2%運(yùn)營成本上升（房地產(chǎn)、租金、公用事業(yè)成