2023年中級銀行從業(yè)資格之中級公司信貸真題附答案

2023年中級銀行從業(yè)資格之中級公司信貸真題精選

附答案

單選題（共45題）

1、（）形成的質權稱為典型質權。

A.動產質押

B.不動產質押

C.財產質押

D.權利質押

【答案】A

2、在現金常規(guī)清收中，根據是否訴諸法律，可以將清收劃分為（）。

A.委托第三方清收和直接追償清收

B.常規(guī)清收和直接追償清收

C.常規(guī)清收和依法收貸

D.依法清收和委托第三方清收

【答案】C

3、保證人和債權人應當在合同中約定保證責任期間，雙方沒有約定的，從借款

企業(yè)償還的期限屆滿之日起的（？）內，債權銀行應當要求保證人履行債務，否

則保證人可以拒絕承擔保證責任。

A.一年

B.3個月

C.6個月

D.9個月

【答案】C

4、根據五級貸款分類法，其風險程度從輕到重劃分正確的是（）。

A.正常-可疑-次級-關注-損失

B.正常-次級-可疑-關注-損失

C.正常-關注-可疑-次級-損失

D.正常-關注-次級-可疑-損失

【答案】D

5、（）中必備的條款包括貸款種類、貸款利率、還款方式、還款期限等。

A.保證合同

B.質押合同

C.貸款合同

D.抵押合同

【答案】C

6、以下不屬于銀行公司信貸產品特點的是（）。

A.異質性

B.易模仿性

C.不可分性

D.有形性

【答案】D

7、商業(yè)銀行可接受作為保證人的單位是（

A.國家機構

B.擔保公司

C.醫(yī)院

D.科學院

【答案】B

8、借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還的貸

款，屬于（）。

A.正常類貸款

B.關注類貸款

C.次級類貸款

D.可疑類貸款

【答案】A

9、流動比率越高，表明借款人可以變現的資產數額越，債權人遭受

損失的風險就越_________O（）

A.??；大

B.小；小

C.大；大

D.大;小

【答案】D

10、要求銀行業(yè)金融機構作為貸款人，應與借款人乃至其他相關各方通過簽訂

完備的貸款合同等協(xié)議文件，規(guī)范各方有關行為，明確各方權利義務，調整各

方法律關系，明確各方法律責任。這指的是公司信貸管理中的（）

A.全流程管理原則

B.誠信申貸原則

C.協(xié)議承諾原則

D.貸放分控原則

【答案】C

11、貸款項目建設的必要性評估不包括（）。

A.項目所屬行業(yè)當前整體狀況分析，國內外情況對比，發(fā)展趨勢預測，項目所

生產產品的生命周期分析

B.項目產品市場情況分析和項目產品的競爭力分析

c.貸款項目是否符合國家產業(yè)政策，是否符合國家總體布?局和地區(qū)經濟結構的

需要

D.資源條件能否滿足項目需要，原輔材料、燃料供應是否有保障，是否經濟合

理

【答案】D

12、項目組織與人力資源分析，下列關于無形資產與遞延資產攤銷的說法，正

確的是（）。

A.均應采用雙倍余額遞減法進行攤銷

B.開辦費在項目投產后按不短于10年的期限平均攤銷

C.無形資產規(guī)定了有效期限的，按規(guī)定期限平均攤銷

D.無形資產沒有規(guī)定有效期限的，按不少于5年的期限平均攤銷

【答案】C

13、下列關于并購融資的說法中，錯誤的是（）。

A.并購融資在20世紀50年代非常普遍，而且大多是與杠桿收購相關的高杠桿

交易

B.銀行在受理公司的股權收購貸款申請后，應當調查公司是否將貸款投資在事

先約定的收購項目上

C.如果銀行向一個處于并購過程中的公司提供可展期的短期貸款，就一定要特

別關注借款公司是否會將銀行借款用于并購活動

D.如果相關法律制度不健全，放貸后銀行對交易的控制權較少，自身利益保護

不足，則要謹慎發(fā)放用于股權收購和公司并購的貸款

【答案】A

14、下列關于項目經營機構分析的說法，錯誤的是（）。

A.項目經營機構的規(guī)模應取決于項目的年產量或提供服務的能力及范圍

B.應依照項目的經營程序，審查項目經營機構的設置是否精簡高效

C.應審查項目經營機構的設置能否滿足項目的要求

D.項目經營機構應具有根據市場變化而不斷改變經營方針、內容和方式的能力

【答案】B

15、商業(yè)銀行負責審核貸款審批日至放款核準日期間借款人重大風險變化情況

的部門是（）。

A.授信審批部門

B.信貸營銷部門

C.風險管理部門

D.放款執(zhí)行部門

【答案】D

16、在舒適性空調中，送風通常為貼附射流，貼附射流的貼附長度主要取決于

（）o

A.雷諾數

B.歐拉數

C.阿基米德數

D.弗諾得數

【答案】C

17、核心流動資產由（）來實現。

A.內部融資

B.外部融資

C.短期融資

D.長期融資

【答案】D

18、下列關于項目評價的說法，正確的是（）。

A.財務內部收益率為23.95%項目基準收益率為25.35%,則項目可以接受

B.投資回收期為3.5年，基準投資回收期為3.9年，則該項目能在規(guī)定的時間

內收回投資

C.A項目的凈現值率為2.38,B項目的凈現值率為2.67,則應該選擇A項目進

行投資

D.財務凈現值為-3.55,則項目的獲利能力超過基準收益率

【答案】B

19、下列關于流動資金貸款管理的說法，不正確的是（）。

A.與借款人新建立信貸業(yè)務關系且借款人信用狀況一般的流動資金貸款，原則

上應采用貸款人受托支付方式

B.貸款人應采取現場與非現場相結合的形式履行盡職調查，形成書面報告，并

對其內容的真實性、完整性和有效性負責

C.貸款人應根據貸審分離、分級審批的原則，建立規(guī)范的流動資金貸款評審制

度和流程，確保風險評價和信貸審批的獨立性

D.貸款人可以根據內部績效考核指標，制定期望的貸款規(guī)模指標，必要時可在

季末突擊放款

【答案】D

20、商業(yè)銀行拍賣抵債金額（）萬元（含）以上的單項抵債資產應通過公開招

標方式確定拍賣機構。

A.500

B.2000

C.1000

D.1500

【答案】C

21、要根據風險的程度和性質，對客戶實施分層管理，采取相應的風險處置措

施，這些措施不包括（）

A.列入重點觀察名單

B.要求客戶限期糾正違約行為

C.要求完善擔保條件、增加擔保措施

D.提高整體授信額度

【答案】D

22、抵押人在抵押期間轉讓或處分抵押物的，商業(yè)銀行必須要求其提出

（），并經銀行同意后予以辦理。

A.電話申請

B.書面申請

C.信用承諾

D.口頭協(xié)議

【答案】B

23、（）是銀行在商業(yè)匯票上簽章承諾按出票人指示到期付款的行為。

A.擔保

B.承諾

C.承兌

D.信用證

【答案】C

24、季節(jié)性資產增加的主要融資渠道不包括（）。

A.季節(jié)性負債增加

B.內部融資

C.外部融資

D.銀行貸款

【答案】C

25、某公司欠銀行貸款本金1000萬元，利息120萬元。經協(xié)商雙方同意以該公

司事先抵押給銀行的閑置的機器設備1200萬元（評估價）抵償貸款本息。銀行對

該筆抵債資產的處理是（）。

A.1000萬元作為貸款本金收回，120萬元作為應收利息收回，其差額80萬元列

入保證金科目設專戶管理，待抵債資產變現后一并處理

氏1000萬元作為貸款大金收回，120萬元作為應收利息收回，其差額80萬元待

抵債資產變現后退還給貸款人

C.1000萬元作為貸款本金收回，120萬元作為應收利息收回，其差額80萬元待

抵債資產變現后上繳國庫

D.1000萬元作為貸款大金收回，120萬元作為應收利息收回，其差額80萬元待

抵債資產變現后上交上一級銀行

【答案】A

26、()是衡量項目經濟效益統(tǒng)一的標準和尺度。

A.方法規(guī)范化原則

B.指標統(tǒng)一性原則

C.效益性原則

D.價值尺度的合理性原則

【答案】B

27、下列有關商業(yè)銀行貸款發(fā)放及審查事項的表述，錯誤的是()。

A.商業(yè)銀行公司業(yè)務部門須在借款人的提款額滿之后，將借款人應提未提的貸

款額度通知借款人

B.借款人辦理提款、應在提款日前填妥借款憑證，并加蓋借款人在銀行的預留

印鑒

C.借款人提款用途通常包括土建費用、工程設備款，購買商品費用，支付勞務

費用等

D.在審查工作中，銀行應通過可能的渠道了解借款人是否存在重復使用商務合

同騙取不同銀行貸款的現象

【答案】A

28、（）是貸款項目分析的核心內容，是在吸收對項目其他方面評估成果的基

礎上。據以判斷項目財務的可行性，為項目貸款的決策提供依據。

A.項目財務分析

B.項目背景分析

C.項目環(huán)境條件分析

D.項目組織與人力資源分析

【答案】A

29、銀行貸款發(fā)放原則中，主要適用于中長期貸款中的是（）。

A.計劃放款原則

B.比例放款原則

C.進度放款原則

D.資本金足額原則

【答案】C

30、下列選項中，不能作為銀行接收抵債資產價值確定原則的是（）。

A.法院裁決確定價值

B.借款人主管部門根據實際情況確定價值

C.雙方認可的權威評估部門確認價值

D.雙方協(xié)商

【答案】B

31、關于無形資產、遞延資產原值的確定表述不正確的是（）。

A.無形資產原值的確定方法與固定資產相同

B,遞延資產原值的確定方法與固定資產相同

C.遞延資產按實際發(fā)生值計算

D.與遞延資產有關的建設期間發(fā)生的利息和匯兌7員失應計入遞延資產價值

【答案】B

32、能夠及時承認資產和負債價值的變化，因此能較為及時地反映信貸資產質

量發(fā)生的問題的會計方法是（）o

A.歷史成本法

B.市場價值法

C.公允價值法

D.凈現值法

【答案】B

33、銀行在對貸款項目技術及工藝流程分析中，（）是投資項目技術可行性分

析的核心。

A.工程設計方案評估

B.工藝技術方案的分析評估

C.設備評估

D.產品技術方案分析

【答案】B

34、下列借款需求是由資產變化引起的是（）o

A.資產效率的上升

B.固定資產的重置和擴張

C.商業(yè)信用的減少和改變

D.債務重構

【答案】B

35、根據銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)定，重組貸款分類檔次在至少（）個月的觀察期內

不得調圖。

A.3

B.6

C.9

D.1

【答案】B

36、銀行應通過檢查企業(yè)的（），分析公司的最近經營狀況。

A.審貸材料

B.提款申請書

C.借貸憑證

D.銀行對賬單

【答案】D

37、某公司2017年初羽有總資產8500萬元，總負債4500萬元，公司2016年

全年共實現銷售凈利潤600萬元，計劃將其中270萬元發(fā)放紅利，則公司的可

持續(xù)增長率為（）。

A.3.25%

B.4%

C.7.24%

D.8.99%

【答案】D

38、公司2012年流動資產8300萬元，存貨890萬元，應收賬款100萬，預付

賬款2100萬元，待攤費用1900萬元，流動負債為1210萬元，公司的速動比率

為（）。

A.1.36

B.2.74

C.2.82

D.1.32

【答案】C

39、銀行信貸業(yè)務中較少用到的擔保形式為（）。

A.質押

B.保證

C.抵押

D.定金

【答案】D

40、設定質押的股票必須是（）。

A.價格會漲的

B.價格穩(wěn)定的

C.依法可流通的

D.市場價格高的

【答案】C

41、銀行對項目進行產品技術方案分析不包括分析產品的（）。

A.技術性能

B.價格

C.質量

D.規(guī)格

【答案】B

42、根據貸款風險分類，按每筆貸款損失的程度計提的用于彌補專項損失的準

備稱為（）。

A.普通準備

B.分類準備

C.專項準備

D.特種準備

【答案】C

43、商業(yè)銀行對抵債資產的賬實核對時間至少應為（）一次。

A.每月

B.每半年

C.每旬

D.每季度

【答案】D

44、銀行派業(yè)務人員上門推銷銀行產品屬于（）。

A.自營營銷渠道

B,代理營銷渠道

C.合作營銷渠道

D.主動營銷渠道

【答案】A

45、貸款合同必備的條款不包括（）。

A.貸款利率和金額

B.貸款種類

C.還款來源

D.違約責任

【答案】C

多選題（共20題）

1、根據真實票據理論，以商業(yè)行為為基礎的短期貸款的特點包括（）。

[2009年6月題]

A.帶有自動清償性質

B.有利于經濟的發(fā)展

C.以真實的商業(yè)票據為憑證作抵押

D.有利于滿足銀行資金的流動性需求

E.信用量不隨經濟周期變化而變動，因此起到穩(wěn)定經濟的作用

【答案】ACD

2、影響行業(yè)風險的因素有（）。

A.經濟周期

B.生產成本

C.產業(yè)組織結構

D.地區(qū)生產力布局

E.產業(yè)鏈的位置

【答案】ACD

3、根據相關規(guī)定，如果借款人發(fā)生（）情形，均可能導致銀行貸款合同無效

或效力待定，會對銀行保全債權產生不確定性。

A.惡意串通損害國家、集體或第三人利益的

B.主體資格存在瑕疵的

C.以合法形式掩蓋非法目的的

D.違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定的

E.損害國家利益的

【答案】ABCD

4、下列屬于瀆職行為的是（）。

A.收受客戶貴重禮物、現金、購物卡或有價財物

B.與客戶串通或授意客戶隱瞞不良信用記錄

C.與客戶串通或授意客戶提供虛假財務、非財務信息及資料

D.參與客戶組織的高檔娛樂、餐飲活動

E.主動危害銀行利益的行為

【答案】ABCD

5、下列關于存貨周轉率及持有天數的說法，正確的有（）。

A.存貨持有天數增加，一般表明客戶存貨周轉速度加快

B.存貨持有天數減少，一般表明客戶可能耗用量或銷量增加

C.存貨周轉率過快，也可說明客戶存貨缺乏、采購過于頻繁、批最太小

D.存貨周轉率通常按年計算

E.存貨周轉率與存貨持有天數是倒數關系

【答案】BCD

6、商業(yè)銀行的資產保全人員至少要從以下（）方面維護債權。

A.根據企業(yè)償債能力制定合理的還款期限、從而有利丁鼓勵企業(yè)增強還款意愿

B.防止債務人逃廢債務

C.確保主債權和擔保權利具有強制執(zhí)行效力，主要是確保不超過訴訟時效、保

證責任期間，確保不超過生效判決的申請執(zhí)行期限

D.在貸款審查審批時要求借款人提供抵押擔保

E.妥善保管能夠證明主債權和擔保債權客觀存在的檔案材料，例如借款合同、

抵（質）押登記證明等

【答案】BC

7、甲公司以其辦公用房作抵押向乙銀行借款200萬元，乙銀行與甲公司簽署抵

押合同并辦理強制執(zhí)行公證，但未辦理抵押登記。辦公用房權屬證件齊全但價

值僅為100萬元，甲公司又請求丙公司為該筆借款提供保證擔保，因丙公司法

人代表常駐香港，保證合同由丙公司總經理簽字并蓋合法公章。乙銀行與丙公

司的保證合同沒有約定保證方式及保證范圍，但約定保證人承擔保證責任的期

限至借款本息還清時為止。借款合同到期后，甲公司沒有償還銀行的借款本

息。

A.保證合同約定不明確，致使無法要求丙公司承祖保證責任

B.要求法人代表常駐香港的丙公司提供保證

C.沒有辦理抵押登記

D.保證合同未經法人簽字，也沒有授權

E.與甲公司簽署抵押合同時辦理了強制執(zhí)行公證

【答案】CD

8、在商業(yè)銀行貸前調查中，貸款合規(guī)性調查主要包括（）。

A.認定借款人、擔保人合法主體資格

B.對借款人、保證人及其法定代表人的品行、業(yè)績、能力和信譽的調查

C.對抵押物的價值評估情況進行認定

D.對抵質押物品或權利的合法性、有效性進行認定

E.對貸款使用是否合法合規(guī)進行認定

【答案】AD

9、市場需求預測的內容包括（）。

A.估計潛在的市場需求總量

B.估計區(qū)域市場潛在需求量

C.評估行業(yè)銷售額

D.評估企業(yè)的市場占有率

E.評估企業(yè)的資產負債率

【答案】ABCD

10、下列關于保證合同的簽訂，說法正確的有（）。

A.保證合同可以以口頭形式訂立

B.保證人與商業(yè)銀行兀以就單個主合同分別訂立保證合同，但是不可以就一定

期間連續(xù)發(fā)生的貸款訂立一個保證合同

C.書面保證合同可以單獨訂立，也可以是主合同中的擔保條款

D.最高貸款限額包括貸款余額和最高貸款累計額，在簽訂保證合同時需加以明

確

E.合同之間的當事人名稱、借款與保證金額、有效日期等，一定要銜接一致

【答案】CD

11＞商業(yè)銀行貸款授信額度的決定因素包括（）。

A.借款企業(yè)的還款能力

B.貸款組合管理的限制和關系管理因素

C.銀行的客戶政策

D.有關法律或條款存在的限制

E.銀行資金供給能力

【答案】ABCD

12、授信額度的決定因素有（）。

A.客戶的還款能力

B.貸款組合管理的限制

C.銀行或借款企業(yè)的法律或監(jiān)督條款的限制

D.銀行的客戶政策

E.客戶的信貸需求

【答案】ABCD

13、波特認為有5種力量決定了行業(yè)競爭程度和吸引力，以下屬于這5種力量

的有（）。

A.潛在競爭者進入的威脅

氏供應商議價能力

C.替代產品或服務的威脅

D.客戶議價能力

E.行業(yè)競爭狀況

【答案】ABCD

14、呆賬核銷審查要點主要包括（）。

A.呆賬核銷理由是否合規(guī)

B.銀行債權是否充分受償

C.呆賬數額是否準確

D.貸款責任人是否已經認定、追究

E.小額呆賬是否可授權一級分行審批

【答案】ABCD

15、票據背書連續(xù)性的內容包括（）。

A.每一次背書記載事項、各類簽章完整齊全

B.每一次背書不得附有條件

C.各背書相互銜接

D.辦理了質押權背書手續(xù)，并記明“擔?！弊謽?/p>

E.票據依法可流通

【答案】ABC

16、關注類貸款的主要特征有（）。

A.借款人凈現金流量持續(xù)減少

B.銀行貸款所依賴的抵押品價值下降

C.借款人銷售收入、經營利潤下降，出現流動性不足的征兆

D.借款人不與銀行積極合作

E.借款人處于停產、半停產狀態(tài)

【答案】ABCD

17、中請固定資產貸款的客戶應向銀行提供（）等。

A.借款人近三年和最近一期的財務報表

B.按照國家規(guī)定提供項目可行性研究報告及有關部門對可行性研究報告的批復

C.符合國家有關投資項目資本金制度規(guī)定的證明文件

D.原輔材料采購合同

E.其他配套條件落實的證明文件

【答案】ABC

18、計算盈虧平衡點時，要注意（）在增值稅計算口徑上的一致性。

A.銷售單價

B.銷售收入

C.變動成本

D.銷售稅金

E.固定成本

【答案】ABCD

19、關于項目現金流量分析，下列說法正確的有（）。

A.全部投資現金流量表中，借款利息和本金的償還不作為現金流出

B.自有資金現金流量表中，借款利息作為現金流入，借款本金的償還作為現金

流出

C.凈現金流量分析可以判斷項目能否按時還款

D.全部投資現金流量表可用于計算全部投資的內部收益率等評價指標

E.內部收益率可以作為惟一指標來判斷項目能否按時還款

【答案】ACD

20、下列選項中屬于貸款審批要素的有（）。

A.貸款方式

B.貸款資金成本

C.貸款對象

D,貸款幣種

E.貸款用途

【答案】BCD

大題（共10題）

一、G公司是一家叫酒生產企業(yè)，擁有總資產2000萬元，總負債1200萬元。

總資產中，流動資產1300萬元，現金類資產200萬元，無形與遞延資產150萬

元，存貨800萬元，預付賬款與待攤費用200萬元。總負債中，流動負債500

萬元。若20XX年度該企業(yè)實現總利潤400萬元，發(fā)生利息費用20萬元，適

用稅率為25%。??根據以上資料，回答下列問題：1.G公司的資產負債率為

（）o（單項選擇題，2分）A.20%B.40%C.60%D.80%2.G公司的負債與所有者

權益比率為（）o（單項選擇題）A.66.7%B.80%C.110%D.150%3.G公司的負債

與有形凈資產比率為（）o（單項選擇題）A.54.17%

【答案】

二、某工業(yè)項目投資生產A產品，設計年產量為12萬噸，據預測A產品的單位

變動成本為450元/噸，銷售單價擬為700元/噸，企業(yè)的年固定成本總額為

1500萬元。請根據以上材料，回答下列問題：1.盈虧平衡時的產量是()萬

噸。(四舍五入，答案保留整數)2.盈虧平衡時的生產能力利用率是()乳

(四舍五入，答案保留整數)

【答案】

三、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款立均余額將達到350萬元。根據以上資料，回答下列問

題。如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金()萬

yco

【答案】根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數為：

210/2400X365=31.9(天)，2016年應收賬款周轉天數為:350/3000X365=4

2.6(天)，那么假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000X365=4

2.6-31.9,得X=88（萬元）o

四、一房地產項目建設期為2年，第一年年初投入1500萬元，全部是自有資

金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產投資包括了固定資

產投資方向調節(jié)稅。固定資產貸款利率為10%。該項目可使用20年。從生產期

第一年開始，就達到生產能力的100%。正常年份生產某產品10000噸，總成本

費用1500萬元。銷售稅金為產品銷售收入的10機產品銷售價格為2500元/

噸，并且當年生產當年銷售，沒有庫存。流動資金為500萬元，在投產期初由

銀行貸款解決。1、該房地產投資項目的總投資為()萬元A、3000B.2600C.

2500D、31002、正常年份,該項目的投資利潤率為()%A、26.IB、24.19C、

38.46D、28.853、正常年份，該項目的資本金利潤率為()%A、20

【答案】1、D?？偼顿Y二固定資產投資+固定資產沒資方向調節(jié)稅+建設期利息+

流動資金=1500+1000義(1+10%)+500=3100萬元2、B。正常年份利潤二年產品

銷售收入一年總成本費用一年銷售稅金=2500-1500-2500X10%=750萬元投資利

潤率=正常年份利潤/總投資*100%;750/3100乂100%=24.19%3、Do資本金利潤

率二正常年份利潤總額/資本金*100%=750/1500X：00「50與

五、某公司現有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五

年期，年利率14%。不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%，按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現12000元的稅前利潤，該企業(yè)的資金成

本率為10蛤企業(yè)適用所得稅率為30%已知：該企業(yè)的資金成本率為10%,5

年期利率10%的復利現值系數為0.621；4年期利率10%的年金現值系數為

3.17,5年期利率10%的年金現值系數為3.791.請根據以上資料，回答下列問

題：1、投資方案A的凈現值為（）元。2、投資方案B的凈現值為（）元。3、

基于凈現值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元X

（1+14%X5）=170000元按10%折算的現值=170000元X0.621=105570元投資

方案A的凈現值為=（105570-100000）元=5570元2、629

2.4初始投資現金流量（第1年年初）：-100000元設備年折舊額=100000元

X（1-10%）/5=18000元稅后凈利潤=12000元X（1-30%）=8400元營業(yè)過

程現金流量（第1?5年）=（18000+8400）元=26400元終結現金流量（第5

年年末）=100000元X10%=10000元B投資方案的凈現值=26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4元3、Bo方案B的凈現值大于方案A的凈現值，故基于凈現值法，會選擇

投資B方案。

六、某公司現有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五

年期，年利率14%。不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為沒備總額的10愴按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現12000元的稅前利潤，該企業(yè)的資金成

本率為10%,企業(yè)適用所得稅率為30機已知：該企業(yè)的資金成本率為10%,5

年期利率10%的復利現值系數為0.621；4年期利率10%的年金現值系數為

3.17,5年期利率10研勺年金現值系數為3.791.請根據以上資料，回答下列問

題：1、投資方案A的凈現值為（）元。2、投資方案B的凈現值為（）元。3、

基于凈現值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元X

(1+14%X5)=170000元按10%折算的現值=170000元X0.621=105570元投資

方案A的凈現值為=(105570-100000)元=5570元2、629

2.4初始投資現金流量(第1年年初)：T00000元設備年折舊額=100000元

X(1-10%)/5=18000元稅后凈利潤=12000元義(1-30%)=8400元營業(yè)過

程現金流量(第1?5年)=(18000+8400)元=26400元終結現金流量(第5

年年末)=100000元X10%=10000元B投資方案的凈現值=26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4元3、8。方案B的凈現值大于方案A的凈現值，故基于凈現值法，會選擇

投資B方案。

七、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款立均余額將達到350萬元。根據以上資料，回答下列問

如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金()萬

兀O

【答案】根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數為：

210/2400X365=31.9(天)，2016年應收賬款周轉天數為:350/3000X365=4

2.6(天)，那么假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000X365=4

2.6-31.9,得X=88（萬元）。

八、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元,應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款三均余額將達到350萬元。根據以上資料。回答下列問

題。(1)如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金

()萬元。A.80B.82C.88D.89(2)如果應收賬款周轉天數的延長屬于長期

性變化，該公司從2015年末到2016年末應收賬款增加了100