《互聯(lián)網(wǎng)金融》課件-第六章 信息化金融機構

第六章信息化金融機構本章目標掌握信息化金融機構的含義理解互聯(lián)網(wǎng)時代網(wǎng)上銀行的內涵掌握網(wǎng)上銀行業(yè)務模式理解網(wǎng)上證券業(yè)務類型理解互聯(lián)網(wǎng)保險內涵掌握互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務模式了解互聯(lián)網(wǎng)基金和互聯(lián)網(wǎng)信托的內涵重點難點重點：1.信息化金融機構的內涵2.網(wǎng)上銀行業(yè)務模式3.網(wǎng)上證券業(yè)務模式4.互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務模式難點：1.直銷銀行2.互聯(lián)網(wǎng)信托3.網(wǎng)上證券O2O模式本章知識框架2013年3月，備受業(yè)界關注的“三馬”（馬云、馬化騰、馬明哲）共同發(fā)起籌建的眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司正式獲得保監(jiān)會批復。眾安在線是保險業(yè)基于互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融服務的一次嘗試，其產(chǎn)品需求來自于互聯(lián)網(wǎng)，通過互聯(lián)網(wǎng)的技術手段來解決保險流程問題。眾安在線將不設分支機構，主要從事網(wǎng)絡安全、電子商務、網(wǎng)購消費者權益保護、社交網(wǎng)絡等互聯(lián)網(wǎng)相關的財產(chǎn)保險業(yè)務?！盎ヂ?lián)網(wǎng)保險”組合首次出現(xiàn)在保監(jiān)會批文中，這是保險行業(yè)創(chuàng)新的一次重大突破，意味著在互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)大融合的趨勢下，中國互聯(lián)網(wǎng)保險正式啟動。6.1信息化金融機構概述信息化金融機構，是指通過廣泛運用以互聯(lián)網(wǎng)技術為代表的信息技術，對傳統(tǒng)運營流程、服務產(chǎn)品進行改造或重構，實現(xiàn)經(jīng)營管理全面信息化的銀行、證券和保險等金融機構。2013年以來，金融行業(yè)信息化進入了創(chuàng)新機遇期。經(jīng)歷了之前十余年的數(shù)據(jù)和業(yè)務的集中建設，包括銀行、保險、證券在內的金融行業(yè)信息化正在走向一個全新的階段。基于云計算、大數(shù)據(jù)、移動與智能以及社交網(wǎng)絡等第三類平臺的金融服務，正在成為新的金融業(yè)務創(chuàng)新及增值點。1.信息化金融機構的產(chǎn)生背景及發(fā)展歷程1）互聯(lián)網(wǎng)金融興起互聯(lián)網(wǎng)金融促進了傳統(tǒng)金融機構和新興機構的相互競爭，涌入金融行業(yè)的“攪局者”不斷增多，尤其是非銀行金融機構、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、第三方支付企業(yè)等。2）互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼傳統(tǒng)金融轉型與創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融在改變人們生活、理財習慣的同時，開始倒逼傳統(tǒng)金融轉型與創(chuàng)新。3）傳統(tǒng)金融機構互聯(lián)網(wǎng)化升級如今，傳統(tǒng)金融機構也在不斷探索互聯(lián)網(wǎng)化金融道路，如商業(yè)銀行自建電商平臺、證券行業(yè)逐步實現(xiàn)線上線下對接。2.信息化金融機構的發(fā)展歷程從最初電子設備在銀行的使用和普及到銀行網(wǎng)絡化的建設及應用，銀行信息系統(tǒng)建設大體經(jīng)歷了三個階段，如表：2.信息化金融機構的發(fā)展歷程我國保險業(yè)的信息化發(fā)展歷程也大體經(jīng)歷了三個階段，如表：信息化金融機構的特點及發(fā)展環(huán)境011.信息化金融機構的特點1）金融服務更加高效便捷信息化金融機構簡化了很多業(yè)務流程，過去很多需要用戶親自去金融機構網(wǎng)點辦理的業(yè)務，都直接簡化為用戶的自助行為或線上行為。2）資源整合能力更為強大通過完整的IT建設，可以使金融機構按照一個統(tǒng)一的IT架構將機構內部各管理系統(tǒng)全部整合到一個內部關系系統(tǒng)，如銀行可以將信貸業(yè)務整合成產(chǎn)業(yè)鏈，在信貸產(chǎn)業(yè)鏈上，把上下游的企業(yè)結合起來。這就是供應鏈金融。3）金融創(chuàng)新能力更強比如手機銀行，作為移動互聯(lián)網(wǎng)時代的產(chǎn)物，極大地方便了人們的日常生活，無論是轉賬、生活繳費，還是投資理財，僅僅通過觸摸屏幕就能實現(xiàn)。2.信息化金融機構的發(fā)展環(huán)境1）政策環(huán)境現(xiàn)階段，由于我國“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的發(fā)展仍處在初期階段，我國對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重點在于促進發(fā)展、鼓勵發(fā)展。2）經(jīng)濟環(huán)境隨著互聯(lián)網(wǎng)技術繼續(xù)向傳統(tǒng)金融領域滲透，我國三四線城市的消費潛力、投資潛力將得到進一步開發(fā)。3）社會環(huán)境隨著社會私人財富的增長及投資者富裕程度的提升，更深層次的投資需求會隨著互聯(lián)網(wǎng)及電子商務的發(fā)展、更多地轉移到網(wǎng)上。4）技術環(huán)境目前，技術的革新將直接影響到企業(yè)在整個行業(yè)內的競爭力，因此現(xiàn)階段整個金融行業(yè)對IT技術越來越重視，對IT技術的投入力度都在加大。6.2互聯(lián)網(wǎng)時代的銀行互聯(lián)網(wǎng)時代的網(wǎng)上銀行互聯(lián)網(wǎng)時代網(wǎng)上銀行的特點：1.全面實行電子化交易網(wǎng)上銀行在經(jīng)營業(yè)務的過程中全面使用電子貨幣代替?zhèn)鹘y(tǒng)紙幣，如電子錢包、電子現(xiàn)金等，節(jié)約成本，提高操作速度和準確性。2.運用成本低廉通過互聯(lián)網(wǎng)技術取消了物理網(wǎng)點，降低了人力成本，節(jié)省了運營費用。3.服務更標準化、多樣化和個性化網(wǎng)上銀行以客戶體驗為中心，提供更加標準、多樣、個性化的服務。01互聯(lián)網(wǎng)時代的網(wǎng)上銀行模式目前，我國網(wǎng)上銀行模式可以概括為以下幾種：1.傳統(tǒng)的電子銀行模式中國銀監(jiān)會于2005年11月10日頒布了《電子銀行業(yè)務管理辦法》（以下簡稱《辦法》）?！掇k法》中規(guī)定，電子銀行業(yè)務是指商業(yè)銀行等銀行業(yè)金融機構利用面向社會公眾開放通信通道或開放型公眾網(wǎng)絡，以及銀行為特定自主服務設施或客戶建立的專用網(wǎng)絡，向客戶提供的銀行業(yè)務。電子銀行業(yè)務的具體功能有查詢、轉賬匯款、繳費支付、信用卡服務、公積金管理、網(wǎng)上支付、外匯買賣、證券買賣等。022.直銷銀行模式直銷銀行是指業(yè)務拓展不以柜臺為基礎，打破時間、地域、網(wǎng)點的限制，主要通過電子渠道提供金融產(chǎn)品和服務的銀行經(jīng)營模式和開發(fā)模式。這種模式能夠為客戶提供簡單、透明、優(yōu)惠的產(chǎn)品，具有顯著的市場競爭力和廣泛的客戶吸引力。目前，直銷銀行在國外發(fā)展得已經(jīng)比較成熟。直銷銀行的歷史最早可以追溯到1965年，在法蘭克福成立的“儲蓄與財務銀行（BSV）”。全球最大的直銷銀行ING-DiBa。國內的直銷銀行正處于試點階段，最先涉足此模式的是民生銀行和北京銀行。2013年9月16日，中國民生銀行股份有限公司與阿里巴巴（中國）有限公司在杭州簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，最早把直銷銀行的概念送入大眾的視野。2014年2月28日，民生銀行直銷銀行正式上線。采用純線上、純移動的方式提供金融服務，客戶經(jīng)理和客戶無需見面，甚至可以在家辦公。遠程視頻柜員機：2013年9月18日，北京銀行攜手“荷蘭ING集團”推出了中國首家直銷銀行品牌。北京銀行的直銷銀行模式注重線上線下渠道服務的融合和互通。北京銀行獲得荷蘭ING集團全面提供技術援助與開發(fā)支持，其推出的直銷銀行有著明顯的技術優(yōu)勢。3.金融電商模式目前銀行業(yè)的金融電商主要有兩種形式：第一種是網(wǎng)上商城；第二種是信用卡商城，比較有特色的金融電商模式如表：4.網(wǎng)貸平臺模式隨著P2P行業(yè)的發(fā)展，越來越多的銀行紛紛建立自己的網(wǎng)貸平臺，如平安銀行的“陸金所”、國家開發(fā)銀行的“開鑫貸”、民生銀行的“民生易貸”等。各家銀行網(wǎng)貸平臺的業(yè)務不盡相同。5.互聯(lián)網(wǎng)理財模式繼余額寶掀起互聯(lián)網(wǎng)理財熱潮后，商業(yè)銀行也在積極推出互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。從2014年開始，在銀行資金寬裕的情況下，多家銀行紛紛推出余額寶類似產(chǎn)品，如中國銀行的中銀活期寶、興業(yè)銀行的掌柜錢包、民生銀行的如意寶等?；ヂ?lián)網(wǎng)時代下的銀行發(fā)展趨勢從目前來看，互聯(lián)網(wǎng)時代下銀行的發(fā)展趨勢有如下幾種：1.構建銀行業(yè)的O2O模式O2O模式（線上線下結合模式）起源于互聯(lián)網(wǎng)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起沖擊了固有的傳統(tǒng)金融的發(fā)展理念，為銀行業(yè)的發(fā)展提供了新的思路。銀行業(yè)的O2O模式是指綜合線上、線下渠道，以滿足用戶的多種需求。未來銀行一方面將注重建立拓展線下服務網(wǎng)點，維系好自己已有的客戶規(guī)模，另一方面將進一步豐富網(wǎng)絡服務渠道的多樣性，不僅注重通過銀行網(wǎng)站、客戶端等為用戶提供線上服務的傳統(tǒng)模式，更會注重發(fā)展新興的線上服務模式，比如與社交平臺結合的微信銀行、自建電商平臺等。032.業(yè)務的設計、推廣、運營將發(fā)生顛覆性變化網(wǎng)上業(yè)務的設計將更加注重差異性。傳統(tǒng)銀行對個人銀行業(yè)務不夠重視由來已久，技術的革新使挖掘用戶的需求、為其定制專屬的服務成為可能，用戶需求的多樣化也會促進業(yè)務種類的豐富。網(wǎng)上銀行業(yè)務的推廣方式將更加多元化。隨著互聯(lián)網(wǎng)與銀行業(yè)的融合發(fā)展程度逐漸加深，銀行對新業(yè)務的宣傳推廣將有更多選擇，逐漸嘗試在網(wǎng)絡媒體、平臺宣傳新業(yè)務將成為網(wǎng)上銀行的發(fā)展趨勢之一。另外，網(wǎng)上銀行在運營上會更注重電子商務的發(fā)展，一方面對已有的電商平臺進行不斷豐富、改進，另一方面會加強與第三方電商平臺的合作。3.進一步推進信息化銀行建設在服務理念層面上，網(wǎng)上銀行更注重用戶體驗。具體表現(xiàn)在充分運用互聯(lián)網(wǎng)技術，建立服務反饋機制，直接獲悉用戶的滿意度。在技術層面上，網(wǎng)上銀行將更重視數(shù)據(jù)挖掘和加大創(chuàng)新力度。網(wǎng)上銀行將重視并發(fā)揮數(shù)據(jù)在決策、營銷、風控等方面的導向作用，提升經(jīng)營、管理水平。網(wǎng)上銀行對產(chǎn)品、服務創(chuàng)新的重視遠高于傳統(tǒng)銀行業(yè)，為進一步提升自身競爭力，未來網(wǎng)上銀行對創(chuàng)新的重視度將只增不減。最后，網(wǎng)上銀行將向打造一體化的金融平臺進軍，集中交易信息、金融信息、物流信息等，進一步推進銀行的信息化建設?；ヂ?lián)網(wǎng)時代的證券業(yè)務在“電子化——互聯(lián)網(wǎng)化——移動化”趨勢下，對傳統(tǒng)證券業(yè)務的銷售渠道、業(yè)務功能、客戶管理及平臺升級，從架構到流程進行全面優(yōu)化。6.3互聯(lián)網(wǎng)時代的證券網(wǎng)上證券網(wǎng)上證券是指證券行業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)為媒介向客戶提供全新的商業(yè)服務。網(wǎng)上證券是傳統(tǒng)金融業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的主要業(yè)態(tài)之一，是傳統(tǒng)證券業(yè)基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新，是為用戶提供證券相關服務的全新金融服務形式。網(wǎng)上證券所能提供的投資理財服務包括：有償證券投資咨詢、網(wǎng)上證券投資顧問、股票網(wǎng)上發(fā)行、買賣與推廣。網(wǎng)上證券的類型根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)與證券二者主導權的不同可分為三種：強互聯(lián)網(wǎng)型、均衡型、強證券型。011.強互聯(lián)網(wǎng)型網(wǎng)上證券強互聯(lián)網(wǎng)型網(wǎng)上證券是指主導權掌握在互聯(lián)網(wǎng)公司手中的網(wǎng)上證券。國金證券與騰訊的合作便是強互聯(lián)網(wǎng)型網(wǎng)上證券的案例。

2013年11月22日，國金證券同深圳市騰訊計算機系統(tǒng)有限公司簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方結成戰(zhàn)略合作伙伴關系，進行全方位、全業(yè)務領域的深度合作。雙方擬通過金融創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)技術創(chuàng)新，發(fā)揮各自優(yōu)勢，共同打造在線金融服務平臺。雙方同意國金證券與騰訊旗下騰訊網(wǎng)（WWW.QQ.COM）在網(wǎng)絡券商、在線理財、線下高端投資活動等方面展開全面合作。鑒于雙方戰(zhàn)略合作伙伴關系，騰訊在合作中投入大量核心廣告資源和內容資源，國金證券將向騰訊支付相關廣告宣傳費用，廣告投放金額為每年度1800萬元。2.均衡型網(wǎng)上證券均衡型網(wǎng)上證券是指在合作中，互聯(lián)網(wǎng)公司和券商的實力均衡，主導權也相對均等，其優(yōu)勢在于可以最大限度地融合、共享彼此資源的資源的網(wǎng)上證券。3.強證券型網(wǎng)上證券強證券型網(wǎng)上證券是指合作主導權在證券公司手里的網(wǎng)上證券。目前，絕大數(shù)網(wǎng)上證券合作都屬于這種模式。這種模式可以最大化證券公司在行業(yè)內所擁有的專業(yè)優(yōu)勢，保證了證券公司在戰(zhàn)略定位及業(yè)務開展上的絕對主導地位。但這種模式的不足也由此而來，導致雙方的合作程度往往停留在較淺的層面，合作期限較短。網(wǎng)上證券的運營模式02總的來說，網(wǎng)上證券的運營模式可以分為三類：開戶導向模式、網(wǎng)上商城模式以及O2O模式。1.開戶導向模式由于長期以來證券公司都遵循“開戶——傭金”的簡單運營模式，因此自身實力較弱的證券公司在互聯(lián)網(wǎng)應用上首先想到的就是利用互聯(lián)網(wǎng)開戶，以犧牲傭金的方式換取客戶規(guī)模的增長，其模式如圖：開戶導向模式的優(yōu)勢在于：（1）見效快。（2）手續(xù)便捷。（3）吸引關注。開戶導向模式的劣勢在于：（1）創(chuàng)新較淺。（2）有價格戰(zhàn)嫌疑。2.網(wǎng)上商城模式證券公司開展業(yè)務，除了線下網(wǎng)點渠道以外，最簡單的方式就是在線上開通網(wǎng)上商城，在原有官網(wǎng)的基礎上，開辟“金融商城”、“產(chǎn)品超市”等子欄目，亦可以獨立域名與官網(wǎng)形成聯(lián)動，其模式如圖：網(wǎng)上商城模式的優(yōu)勢在于：（1）可過渡性好。（2）擴大了影響力。網(wǎng)上商城模式的劣勢在于：（1）開發(fā)成本高昂。（2）產(chǎn)品來源稀缺。3.O2O模式O2O模式是證券行業(yè)基于自身特點，結合互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，通過深刻思考金融的本質，進而總結出的證券互聯(lián)網(wǎng)模式。網(wǎng)上證券的發(fā)展趨勢031.傳統(tǒng)競爭格局改變，凸顯綜合服務能力從服務渠道上，為提高服務的便捷性，未來證券公司將更注重打造互聯(lián)網(wǎng)營銷渠道；從服務內容上，借鑒互聯(lián)網(wǎng)重視用戶體驗的服務理念，根據(jù)需求提供服務。2.逐步實現(xiàn)差異化服務管理通過互聯(lián)網(wǎng)可以獲得用戶交易的頻率、金額以及交易習慣等相關的數(shù)據(jù)，清楚地識別出客戶需求，繼而為其提供個性化服務，由此形成穩(wěn)定的客戶群。3.證券賬戶整體價值提升證券公司逐步將交易、投資、融資、理財、支付等多種功能融合成一個完整的賬戶體系。互聯(lián)網(wǎng)時代要求賬戶體系必須具有安全性、低門檻和交易便捷三個特性。而證券賬戶體系在這三方面具有明顯高于其他行業(yè)的顯著優(yōu)勢。6.4互聯(lián)網(wǎng)保險互聯(lián)網(wǎng)保險是指保險公司或保險中介機構以互聯(lián)網(wǎng)和電子商務技術為工具來支持保險經(jīng)營管理活動的經(jīng)濟行為，也可以指保險公司通過網(wǎng)絡和電子商務技術實現(xiàn)全方位的保險服務?；ヂ?lián)網(wǎng)保險顛覆了保險營銷員與客戶面對面交流溝通的傳統(tǒng)模式，開創(chuàng)了全新的保險銷售方式和渠道，以及全新的經(jīng)營理念和管理模式?；ヂ?lián)網(wǎng)保險的運營模式01根據(jù)運營模式不同，，互聯(lián)網(wǎng)保險可以分為以下四類：1.保險公司官網(wǎng)網(wǎng)站模式保險公司官網(wǎng)模式即B2C。B2C模式是保險公司直接面對終端消費者的消費模式。該模式的互聯(lián)網(wǎng)保險基本都是保險機構自建B2C電子商務網(wǎng)站，以保險客戶為對象，將本機構設計的保險產(chǎn)品直接銷售給保險需求客戶。“平安脫光險”是平安產(chǎn)險針對單身人群推出一款保險產(chǎn)品，目的鼓勵單身青年尋找愛情，購買了這款產(chǎn)品的消費者若是一年后結婚即可獲得一定數(shù)額的蜜月禮金。它是一份營銷式保險，借節(jié)假日的名義，以意外險的形式包裝營銷?！捌桨裁摴怆U”是平安產(chǎn)險與一家婚介網(wǎng)站共同推出的促銷活動，主打雙11市場，全稱為“平安脫光意外險”，是一種“意外險+結婚基金”的模式。投保人如果在次年的11月1日至11日之間領取結婚證，脫離光棍隊伍，除蜜月禮金外還可以得到保險公司贈送的婚嫁基金和配套服務，比如哈根達斯券、雙人酒店抵扣券、蜜月旅游券等。業(yè)內人士認為，“脫光險”是一種保險產(chǎn)品的營銷，而且主要是助力線上市場的發(fā)展，消費者要不要買取決于自己的需求。不過，它的創(chuàng)新理念很值得肯定。2.第三方電子商務平臺模式第三方電子商務平臺，是指獨立于商品或服務交易雙方，使用互聯(lián)網(wǎng)服務平臺，依照一定的規(guī)范，為交易雙方提供服務的電子商務企業(yè)或網(wǎng)站。這種模式和現(xiàn)實中的大型超市類似，可容納大多數(shù)保險企業(yè)開設門店及網(wǎng)上交易和清算，在互聯(lián)網(wǎng)上建立交易平臺、內容平臺等，介紹行業(yè)內的消息和咨詢，進行不同保險公司業(yè)務的比較。代表性的平臺有中國保險網(wǎng)、淘寶保險頻道（如圖所示）、易保網(wǎng)、慧擇網(wǎng)等。3.專業(yè)網(wǎng)絡媒介模式專業(yè)網(wǎng)絡媒介模式主要是指借助于專業(yè)財經(jīng)網(wǎng)站和大型綜合性網(wǎng)站開辟的保險頻道進行保險營銷的一種模式，本質上屬于網(wǎng)上保險消息傳播或網(wǎng)絡新聞廣告模式。該模式下保險機構通過專業(yè)媒介的影響力和受眾覆蓋面，把自己的保險產(chǎn)品與服務信息最大限度地傳達給廣大消費者，滿足各類保險需求。如新浪財經(jīng)和搜狐財經(jīng)縱橫的保險頻道、和訊網(wǎng)的保險頻道等。4.廣電通信終端銷售模式廣電通信終端銷售模式是保險公司借助于廣播電視和通信終端開展的一種網(wǎng)絡銷售模式，也是最接近大眾生活的一種宣傳推廣通道。隨著手機的日益普及，對通信終端尤其是移動手機的利用也就成了保險公司進行產(chǎn)品銷售的重要方式?；ヂ?lián)網(wǎng)時代下的保險發(fā)展趨勢02互聯(lián)網(wǎng)時代下的保險有以下發(fā)展趨勢：1.數(shù)據(jù)作為保險行業(yè)“核心資產(chǎn)”的地位將進一步加強在未來互聯(lián)網(wǎng)充分普及的大環(huán)境下，數(shù)據(jù)成為構建核心競爭力的關鍵。對保險公司而言，數(shù)據(jù)就是核心資產(chǎn)，數(shù)據(jù)分析能力就是核心競爭力。保險公司能夠通過數(shù)據(jù)處理、分析、整合、挖掘等技術獲得有價值的信息。2.進一步場景化，更多碎片化的保險需求將得到滿足互聯(lián)網(wǎng)不斷普及和發(fā)展的伴生物就是高頻化、碎片化的各類需求，而場景化則是挖掘、滿足這些需求的有效途徑。未來，保險公司將會更多地基于互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈的高頻化、碎片化風險需求，開發(fā)出可以嵌入互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈中某一個環(huán)節(jié)應用場景（或者多個環(huán)節(jié)和應用場景）的“碎片化”創(chuàng)新產(chǎn)品。比如如對持有保險牌照的電商平臺而言，不論是采用與傳統(tǒng)保險公司合作的方式，還是自行開發(fā)的方式，都可以向電商平臺上下游合作方提供滿足其產(chǎn)品開發(fā)、支付、物流等方面保險需求的保險產(chǎn)品。例如可針對電商平臺銷售的產(chǎn)品設計個性化保險產(chǎn)品，在消費者支付時進行推送；亦可以根據(jù)消費者的消費習慣、支付習慣以及其他信息，預判消費者的潛在保險需求，通過郵件、短信、網(wǎng)站彈窗等方式推送。2.不同眾籌模式的法律風險眾籌中的法律風險更多地集中在股權式眾籌和債權式眾籌中。1）股權式眾籌的法律風險對于股權式眾籌的投資人來說，主要的法律風險有合同欺詐的風險、難以退出項目的風險及股份代持的風險。股權式眾籌的平臺則有涉嫌欺詐的法律風險，甚至可能面臨刑事風險。2）獎勵式眾籌的法律風險一方面，在融資人和投資人有明確約定的前提下，投資人應自行承擔風險，但如果融資人就項目本身造假，可能涉嫌集資詐騙罪。另一方面，鑒于目前知識產(chǎn)權保護力度不足，可能有被抄襲的風險。3）捐贈式眾籌的法律風險捐贈式眾籌的法律風險主要來自兩個方面：一，項目信息虛假；二，募集資金用途不透明，有可能涉嫌集資詐騙罪。3.與其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)深度融合隨著互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸被消費者熟知和認可，互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)之間開始逐步融合，部分保險公司開始向眾籌、P2P網(wǎng)絡借貸等行業(yè)提供保險服務，衍生出新的保險產(chǎn)品。為規(guī)避眾籌項目發(fā)起方的逾期違約風險，增強客戶體驗，緩解項目方因為逾期而可能承擔的延期賠付壓力，京東眾籌于2015年攜手京東保險、中國人壽推出了國內首例眾籌跳票險。在P2P去擔?；拇筅厔菹?，部分P2P平臺也開始借鑒國外平臺的做法，尋求與保險公司合作，為平臺投資者購買違約保險。4.產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新，保險市場范圍不斷擴大保險公司基于大數(shù)據(jù)、云計算深度挖掘數(shù)據(jù)，為精準營銷、精準定價提供了可能性，也為制定個性化、定制化、差異化的保險產(chǎn)品提供了基礎。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)伴生的移動終端和大數(shù)據(jù)將持續(xù)拓展保險市場范圍。未來，類似“退貨運費險”這類保障消費者互聯(lián)網(wǎng)消費、支付行為的創(chuàng)新型保險產(chǎn)品將大量涌現(xiàn)。隨著經(jīng)濟形勢變化和市場化發(fā)展，保險市場還將出現(xiàn)大量的細分領域，這會讓保險公司獲得更多的消費者習慣和行為數(shù)據(jù)，進而形成發(fā)展的良性循環(huán)。2010年，華泰保險與淘寶合作在“天貓”交易中推出“退貨運費險”，并根據(jù)出險率進行保險定價。這是國內首個針對網(wǎng)絡交易設計的創(chuàng)新險種，也是首個實現(xiàn)保險產(chǎn)品動態(tài)定價的創(chuàng)新產(chǎn)品。6.5互聯(lián)網(wǎng)時代的其他傳統(tǒng)金融機構互聯(lián)網(wǎng)基金互聯(lián)網(wǎng)基金，即通過互聯(lián)網(wǎng)渠道實現(xiàn)銷售的證券投資基金?！蛾P于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》中規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務由證監(jiān)會負責監(jiān)管。1.互聯(lián)網(wǎng)基金的特征：（1）效率高，成本低。（2）操作便捷，門檻低。（3）信息對稱、供求匹配。012.互聯(lián)網(wǎng)基金的業(yè)務流程互聯(lián)網(wǎng)基金涉及三個直接主體：互聯(lián)網(wǎng)平臺公司、基金公司和互聯(lián)網(wǎng)客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺公司是掌握一定互聯(lián)網(wǎng)入口的第三方機構，為互聯(lián)網(wǎng)客戶提供基金購買的平臺和接口；基金公司是基金的發(fā)行和銷售者；互聯(lián)網(wǎng)客戶是互聯(lián)網(wǎng)平臺公司的注冊客戶，是基金的購買者。互聯(lián)網(wǎng)基金的業(yè)務流程完全在線上完成，主要包括用戶注冊申請（對于未注冊客戶）、綁定銀行卡、實名認證、用戶申購、申購確定和贖回。以天弘余額寶貨幣市場基金為例，其運營過程涉及三個直接主體：支付寶公司、天弘基金公司和支付寶客戶。其中，支付寶公司是天弘余額寶基金的一個直銷平臺和第三方結算工具的提供者，與客戶的接口是支付寶，與基金的接口是余額寶；天弘基金公司發(fā)行和銷售基金，并將其嵌入余額寶直銷；支付寶客戶是基金的購買者，通過支付寶賬戶備付金轉入余額寶或余額寶轉出到支付寶，實現(xiàn)對基金的購買和贖回交易。3.互聯(lián)網(wǎng)基金的發(fā)展趨勢（1）“產(chǎn)品+平臺”是發(fā)展核心，積極拓展應用場景互聯(lián)網(wǎng)基金要發(fā)展，“產(chǎn)品+平臺”是發(fā)展的核心。

（2）深挖用戶數(shù)據(jù)，個性化定制加速發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)能方便企業(yè)掌握投資者和潛在投資者的家庭收入、可支配收入、投資需求、風險偏好等有用數(shù)據(jù)，并進行挖掘分析。（3）銷售模式多樣化，打造互聯(lián)網(wǎng)基金超市未來互聯(lián)網(wǎng)銷售基金可以向兩個主流方向發(fā)展。一項對北京、天津、上海、廣州、杭州等國內大城市的調查顯示，74%的被調查者對個人理財服務感興趣，40%的人需要個人理財服務。這表明我國的個人金融服務市場化、國際化還有很長的路要走，尤其是在高端個人金融服務領域。近幾年來，隨著金融機構的改革，我國的金融服務創(chuàng)新已經(jīng)有了很大的提高和發(fā)展。例如2008年中國證監(jiān)會推行《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法》，意在對高端客戶，即資金量比較大、對投資需求有差異的客戶提供個性化的證券理財服務。真正的“個性化”理財，應該為客戶的資產(chǎn)做動態(tài)的管理配置建議，實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的長期增值保值甚至是傳承。真正實現(xiàn)“個性化”理財，還要依仗國家在未來的金融