期貨從業(yè)-期貨投資分析-第三節(jié)時間序列分析

期貨從業(yè)-期貨投資分析-第三節(jié)時間序列分析1.【單項(xiàng)選擇題】如果序列{yt}本身就是平穩(wěn)的，則稱序列{yt}為（）單整序列。A.零階B.一階C.二階D.三階正確答案：A（江南博哥）參考解析：如果序列{yt}本身就是平穩(wěn)的，則稱序列{yt}為零階單整序列，記為yt～I(xiàn)(0)。2.【單項(xiàng)選擇題】DF檢驗(yàn)在實(shí)際應(yīng)用中存在的一個問題，即時間序列存在（）階滯后相關(guān)時DF檢驗(yàn)才有效。A.1B.2C.3D.4正確答案：A參考解析：DF檢驗(yàn)在實(shí)際應(yīng)用中存在一個問題：只適用于存在1階滯后相關(guān)的時間序列。由于時間序列可能存在高階滯后相關(guān)，直接使用DF檢驗(yàn)法會出現(xiàn)偏誤。3.【單項(xiàng)選擇題】若時間序列的統(tǒng)計特征不會隨著時間的變化而變化，即反映統(tǒng)計特征的均值、方差和協(xié)方差等均不隨時間的改變而改變，則該時間序列為（）。A.平穩(wěn)時間序列B.非平穩(wěn)時間序列C.單整序列D.協(xié)整序列正確答案：A參考解析：若時間序列的統(tǒng)計特征不會隨著時間的變化而變化，即反映統(tǒng)計特征的均值、方差和協(xié)方差等均不隨時間的改變而改變，則該時間序列為平穩(wěn)時間序列；反之，為非平穩(wěn)時間序列。4.【單項(xiàng)選擇題】DF檢驗(yàn)回歸模型為，則原假設(shè)為（）。A.H0：γ=1B.H0：γ=0C.H0：λ=0D.H0：λ=1正確答案：A參考解析：DF檢驗(yàn)的原假設(shè)為H0：γ=1，備擇假設(shè)H1：γ<1。若拒絕原假設(shè)，所檢驗(yàn)序列不存在單位根，是平穩(wěn)時間序列；若不拒絕原假設(shè)，所檢驗(yàn)序列存在單位根，為非平穩(wěn)時間序列。5.【單項(xiàng)選擇題】A.tB.FC.卡方D.DF正確答案：D參考解析：6.【單項(xiàng)選擇題】ABCD正確答案：C參考解析：7.【單項(xiàng)選擇題】A.協(xié)整關(guān)系B.因果關(guān)系C.線性關(guān)系D.自相關(guān)正確答案：A參考解析：15.【多項(xiàng)選擇題】一般DF檢驗(yàn)通常包括幾種線性回歸模型，分別是（）。A.B.C.D.正確答案：A,C,D參考解析：15.【多項(xiàng)選擇題】一般DF檢驗(yàn)通常包括幾種線性回歸模型，分別是（）。A.B.C.D.正確答案：A,C,D參考解析：16.【多項(xiàng)選擇題】平穩(wěn)隨機(jī)過程需滿足的條件有（）。A.任何兩期之間的協(xié)方差值不依賴于兩期的時點(diǎn)B.均值和方差不隨時間的改變而改變C.任何兩期之間的協(xié)方差值不依賴于兩期的距離或滯后長度D.隨機(jī)變量是連續(xù)的正確答案：A,B參考解析：隨機(jī)變量按照時間先后順序排列得到的集合稱為隨機(jī)過程。隨機(jī)變量可以是連續(xù)的也可以是離散的。若一個隨機(jī)過程的均值和方差不隨時間的改變而改變，且在任何兩期之間的協(xié)方差值僅依賴兩期的距離或滯后長度而不依賴于兩期的時點(diǎn)，這樣的隨機(jī)過程稱為平穩(wěn)隨機(jī)過程；反之，稱為非平穩(wěn)隨機(jī)過程。17.【多項(xiàng)選擇題】白噪聲過程需滿足的條件有（）。A.均值為0B.方差為不變的常數(shù)C.序列不存在自相關(guān)性D.隨機(jī)變量是連續(xù)型正確答案：A,B,C參考解析：若一個隨機(jī)過程的均值為0，方差為不變的常數(shù)，且序列不存在自相關(guān)性，這樣的隨機(jī)過程稱為白噪聲過程。18.【多項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于偏自相關(guān)函數(shù)φkk，說法正確的是（）。A.AB.BC.CD.D正確答案：B,C參考解析：19.【多項(xiàng)選擇題】可以通過（）將一個非平穩(wěn)時間序列轉(zhuǎn)化為平穩(wěn)時間序列。A.差分平穩(wěn)過程B.趨勢平穩(wěn)過程C.WLSD.對模型進(jìn)行對數(shù)變換正確答案：A,B參考解析：通常有以下兩種方法將一個非平穩(wěn)時間序列轉(zhuǎn)化為平穩(wěn)時間序列：①差分平穩(wěn)過程。若一個時間序列為1階單整，即原序列非平穩(wěn)，通過1階差分可使其變?yōu)槠椒€(wěn)序列。②趨勢平穩(wěn)過程。有些時間序列在其趨勢線上是平穩(wěn)的，因此，將該時間序列對時間進(jìn)行回歸，回歸以后得到的殘差項(xiàng)是平穩(wěn)的。20.【多項(xiàng)選擇題】以下哪些模型是在基本GARCH模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行拓展獲得的？（）A.TGARCH模型B.EGARCH模型C.MGARCH模型D.NGARCH模型正確答案：A,B,C參考解析：在基本GARCH模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行拓展，可得以下三類模型：一是TGARCH模型。二是EGARCH模型。三是MGARCH模型。27.【判斷是非題】協(xié)整是指多個非平穩(wěn)性時間序列的某種線性組合是平穩(wěn)的。（）A.對B.錯正確答案：對參考解析：協(xié)整是指多個非平穩(wěn)性時間序列的某種線性組合是平穩(wěn)的。某些時間序列是非平穩(wěn)時間序列，但它們之間往往存在長期的均衡關(guān)系。28.【判斷是非題】平穩(wěn)隨機(jī)過程中，均值、方差、任何兩期之間的協(xié)方差值都不依賴于兩期的時點(diǎn)。（）A.對B.錯正確答案：對參考解析：若一個隨機(jī)過程的均值和方差不隨時間的改變而改變，且在任何兩期之間的協(xié)方差值僅依賴兩期的距離或滯后長度而不依賴于兩期的時點(diǎn)，這樣的隨機(jī)過程稱為平穩(wěn)隨機(jī)過程；反之，稱為非平穩(wěn)隨機(jī)過程。29.【判斷是非題】若一個隨機(jī)過程的均值和方差不隨時間改變，且在任何兩期之間的協(xié)方差僅依賴于兩期的時點(diǎn)，則該隨機(jī)過程稱為平穩(wěn)隨機(jī)過程。（）A.對B.錯正確答案：錯參考解析：若一個隨機(jī)過程的均值和方差不隨時間的改變而改變，且在任何兩期之間的協(xié)方差值僅依賴兩期的距離或滯后長度而不依賴于兩期的時點(diǎn)，這樣的隨機(jī)過程稱為平穩(wěn)隨機(jī)過程；反之，稱為非平穩(wěn)隨機(jī)過程。30.【判斷是非題】若非平穩(wěn)序列{yt}，通過d次差分成為一個平穩(wěn)序列，而這個序列的d-1次差分序列是不平穩(wěn)的，則稱該序列{yt}為d階單整序列。（）A.對B.錯正確答案：對參考解析：如果非平穩(wěn)序列{yt}，通過d次差分成為一個平穩(wěn)序列，而這個序列的d-1次差分序列是不平穩(wěn)的，那么稱序列{yt}為d階單整序列，記為yt～I(xiàn)(d)。31.【判斷是非題】隨機(jī)過程中的變量變化過程是毫無規(guī)律的。（）A.對B.錯正確答案：錯參考解析：隨機(jī)變量按照時間先后順序排列得到的集合稱為隨機(jī)過程。37.【判斷題】自回歸移動平均模型由因變量對它的滯后值以及隨機(jī)誤差項(xiàng)的現(xiàn)值和滯后值回歸得到。（）A.對B.錯正確答案：對參考解析：自回歸移動平均模型由因變量對它的滯后值以及隨機(jī)誤差項(xiàng)的現(xiàn)值和滯后值回歸得到。38.【判斷題】由于時間序列方差齊性方法無法滿足資產(chǎn)持有者對于波動率關(guān)注的需要，因此需要引入條件異方差模型，也就是ARCH類模型。（）A.對B.錯正確答案：對參考解析：由于時間序列方差齊性方法無法滿足資產(chǎn)持有者對于波動率關(guān)注的需要，因此需要