證券從業(yè)-金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)-第一節(jié)金融市場(chǎng)概述

證券從業(yè)-金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)-第一節(jié)金融市場(chǎng)概述1.【單選題】【拓展題】企業(yè)與企業(yè)之間互相提供的，和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式是（）。A.股票市場(chǎng)融資B.債券市場(chǎng)融資C.風(fēng)險(xiǎn)投資融資D.（江南博哥）商業(yè)信用融資正確答案：D參考解析：【教材精講班拓展考題】選項(xiàng)A，股票市場(chǎng)融資，是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營(yíng)控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的一種方式。選項(xiàng)B，債券市場(chǎng)融資，是政府、金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)通過(guò)發(fā)行債權(quán)債務(wù)憑證獲得資金融通的一種方式。選項(xiàng)C，風(fēng)險(xiǎn)投資融資，是風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)以讓渡企業(yè)的部分股權(quán)換取企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的資金融通方式。選項(xiàng)D，商業(yè)信用融資，是企業(yè)與企業(yè)之間互相提供的，和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。2.【單選題】【拓展題】政府、金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)通過(guò)發(fā)行債權(quán)債務(wù)憑證獲得資金融通的一種方式是（）。A.股票市場(chǎng)融資B.債券市場(chǎng)融資C.風(fēng)險(xiǎn)投資融資D.民間借貸正確答案：B參考解析：選項(xiàng)A，股票市場(chǎng)融資，是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營(yíng)控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的一種方式。選項(xiàng)B，債券市場(chǎng)融資，是政府、金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)通過(guò)發(fā)行債權(quán)債務(wù)憑證獲得資金融通的一種方式。選項(xiàng)C，風(fēng)險(xiǎn)投資融資，是風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)以讓渡企業(yè)的部分股權(quán)換取企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的資金融通方式。選項(xiàng)D，民間借貸是公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的資金融通活動(dòng)。2.【單選題】【拓展題】政府、金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)通過(guò)發(fā)行債權(quán)債務(wù)憑證獲得資金融通的一種方式是（）。A.股票市場(chǎng)融資B.債券市場(chǎng)融資C.風(fēng)險(xiǎn)投資融資D.民間借貸正確答案：B參考解析：選項(xiàng)A，股票市場(chǎng)融資，是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營(yíng)控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的一種方式。選項(xiàng)B，債券市場(chǎng)融資，是政府、金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)通過(guò)發(fā)行債權(quán)債務(wù)憑證獲得資金融通的一種方式。選項(xiàng)C，風(fēng)險(xiǎn)投資融資，是風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)以讓渡企業(yè)的部分股權(quán)換取企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的資金融通方式。選項(xiàng)D，民間借貸是公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間的資金融通活動(dòng)。3.【單選題】【拓展題】資金需求者與資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接信貸關(guān)系，而是由金融中介機(jī)構(gòu)起橋梁作用，二者只與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這反映了間接融資的（）特點(diǎn)。A.資金獲得的間接性B.融資的相對(duì)集中性C.融資信譽(yù)的較大差異性D.可逆性正確答案：A參考解析：【教材精講班拓展考題】間接融資的特點(diǎn)：選項(xiàng)A，間接融資的資金獲得的間接性：即資金需求者與資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接信貸關(guān)系，而是由金融中介機(jī)構(gòu)起橋梁作用，二者只與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。選項(xiàng)B，間接融資的相對(duì)集中性：間接融資通過(guò)金融機(jī)構(gòu)(主要是商業(yè)銀行)進(jìn)行，但這種中介，在多數(shù)情況下(除委托貸款外)并不是對(duì)某一資金供應(yīng)者與某一資金需求者之間一對(duì)一的對(duì)應(yīng)性中介，而是一方面面對(duì)資金供應(yīng)者群體，另一方面面對(duì)資金需求者群體的綜合性中介。選項(xiàng)C，間接融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小：間接融資相對(duì)集中于銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。由于國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較為嚴(yán)格，銀行自身的經(jīng)營(yíng)也多采取穩(wěn)健方針，加上一些國(guó)家實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，相對(duì)于直接融資來(lái)說(shuō)，間接融資的信譽(yù)程度高，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。選項(xiàng)D，間接融資全部具有可逆性(即可返還性)：通過(guò)金融中介的融資均屬借貸融資，到期必須歸還并支付利息。4.【單選題】以下關(guān)于金融市場(chǎng)的概念，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.與產(chǎn)品市場(chǎng)不同，金融市場(chǎng)是要素市場(chǎng)的一種B.金融市場(chǎng)是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場(chǎng)C.現(xiàn)代金融市場(chǎng)往往是無(wú)形的市場(chǎng)D.金融市場(chǎng)是以有價(jià)證券為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和正確答案：D參考解析：金融市場(chǎng)的概念：一、與產(chǎn)品市場(chǎng)不同，金融市場(chǎng)是要素市場(chǎng)的一種?！続選項(xiàng)正確】二、金融市場(chǎng)是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場(chǎng)，是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和?！綛正確，D錯(cuò)誤】四、金融市場(chǎng)是金融市場(chǎng)參與者進(jìn)行金融資產(chǎn)交易的場(chǎng)所（一）有形的固定場(chǎng)所（二）無(wú)形金融市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)注：現(xiàn)代金融市場(chǎng)往往是無(wú)形的市場(chǎng)?！綜正確】5.【單選題】以下關(guān)于直接融資對(duì)金融市場(chǎng)的影響，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過(guò)度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)作用，有利于金融和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行B.直接融資和間接融資比例反映了一國(guó)金融體系配置的效率是否與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相匹配C.提高間接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補(bǔ)直接融資的不足，也有利于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展D.通過(guò)市場(chǎng)主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場(chǎng)篩選作用正確答案：C參考解析：直接融資對(duì)金融市場(chǎng)的影響：一、直接融資和間接融資比例反映了一國(guó)金融體系風(fēng)險(xiǎn)和分布情況，提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過(guò)度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)作用，有利于金融和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。【A選項(xiàng)正確】二、直接融資和間接融資比例反映了一國(guó)金融體系配置的效率是否與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相匹配?！綛正確】在這個(gè)過(guò)程中提高直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補(bǔ)間接融資的不足，也有利于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展?！綜錯(cuò)誤】三、通過(guò)市場(chǎng)主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場(chǎng)篩選作用。【D正確】6.【單選題】【拓展題】（）是新金融資產(chǎn)發(fā)行的市場(chǎng)。A.貨幣市場(chǎng)B.流通市場(chǎng)C.發(fā)行市場(chǎng)D.資本市場(chǎng)正確答案：C參考解析：選項(xiàng)A，貨幣市場(chǎng)，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以內(nèi)的金融市場(chǎng)。選項(xiàng)B，流通市場(chǎng)，也稱二級(jí)市場(chǎng)，是已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場(chǎng)。選項(xiàng)C，發(fā)行市場(chǎng)，也稱一級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)，是金融資產(chǎn)發(fā)行的市場(chǎng)。選項(xiàng)D，資本市場(chǎng)，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以上或者沒(méi)有到期期限的金融市場(chǎng)。7.【單選題】【拓展題】金融市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)的"晴雨表“，繁榮的金融市場(chǎng)往往對(duì)應(yīng)著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的興旺發(fā)達(dá)，這體現(xiàn)了金融市場(chǎng)（）的重要性。A.反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)B.促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化C.優(yōu)化資源配置D.宏觀調(diào)控正確答案：A參考解析：金融市場(chǎng)的重要性：選項(xiàng)A，金融市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)的"晴雨表”，繁榮的金融市場(chǎng)往往對(duì)應(yīng)著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的興旺發(fā)達(dá)，而金融市場(chǎng)的蕭條通常也意味著真實(shí)經(jīng)濟(jì)部門(mén)的不景氣。因此，金融市場(chǎng)為測(cè)度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的景氣狀態(tài)提供了非常方便而且直觀的途徑或手段，這體現(xiàn)了金融市場(chǎng)能反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。選項(xiàng)B，促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化：金融市場(chǎng)或金融體系首先使“意愿的儲(chǔ)蓄”脫離了實(shí)物窖藏的方式，使社會(huì)可用的投資品總量增長(zhǎng)；同時(shí)，又將"貨幣形態(tài)"的儲(chǔ)蓄提供給需要追加投資的部門(mén)，使它們能夠支付得起對(duì)投資品的需要；最后促成廠商"非正常存貨投資"的減少，最終實(shí)現(xiàn)全社會(huì)儲(chǔ)蓄與投資的一種事前的或計(jì)劃的均衡，增進(jìn)了社會(huì)福利。選項(xiàng)C，優(yōu)化資源配置：金融市場(chǎng)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性的價(jià)格決定(利率)，將貨幣資金配置到生產(chǎn)效率最高的經(jīng)濟(jì)主體或部門(mén)，使這些部門(mén)能夠獲得更多生產(chǎn)要素(土地、資本、技術(shù)、勞動(dòng)力),從而提高全社會(huì)的產(chǎn)出，使資源的利用效率得到提高。選項(xiàng)D，宏觀調(diào)控：政府通過(guò)對(duì)金融市場(chǎng)直接或間接地干預(yù)，影響金融市場(chǎng)變量，調(diào)控社會(huì)信貸可得性，進(jìn)而影響公眾的儲(chǔ)蓄、消費(fèi)、投資行為，調(diào)整本國(guó)與外國(guó)的經(jīng)濟(jì)往來(lái)，影響商業(yè)周期，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)出、就業(yè)、物價(jià)以及國(guó)際收支的有效控制，并對(duì)社會(huì)財(cái)富分配、社會(huì)公平和社會(huì)福利施加影響。20.【多選題】【拓展題】下列屬于資本市場(chǎng)的有（）。A.股票市場(chǎng)B.銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)C.中長(zhǎng)期國(guó)債市場(chǎng)D.大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)正確答案：A,C參考解析：資本市場(chǎng)，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以上或者沒(méi)有到期期限的金融市場(chǎng)，如股票市場(chǎng)【A】、中長(zhǎng)期國(guó)債市場(chǎng)【C】、中長(zhǎng)期銀行貸款市場(chǎng)等。貨幣市場(chǎng)，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以內(nèi)的金融市場(chǎng)，例如銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)【B】、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、短期國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)【D】等。21.【多選題】非證券金融市場(chǎng)包括（）。A.信托市場(chǎng)B.股權(quán)投資市場(chǎng)C.保險(xiǎn)市場(chǎng)D.債券市場(chǎng)正確答案：A,B,C參考解析：非證券金融市場(chǎng)，是指以有價(jià)證券以外的金融資產(chǎn)為對(duì)象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和。包括：股權(quán)投資市場(chǎng)【B】、信托市場(chǎng)【A】、融資租賃市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)【C】、銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)、長(zhǎng)期貸款市場(chǎng)等。選項(xiàng)D，債券市場(chǎng)屬于證券市場(chǎng)。21.【多選題】非證券金融市場(chǎng)包括（）。A.信托市場(chǎng)B.股權(quán)投資市場(chǎng)C.保險(xiǎn)市場(chǎng)D.債券市場(chǎng)正確答案：A,B,C參考解析：非證券金融市場(chǎng)，是指以有價(jià)證券以外的金融資產(chǎn)為對(duì)象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和。包括：股權(quán)投資市場(chǎng)【B】、信托市場(chǎng)【A】、融資租賃市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)【C】、銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)、長(zhǎng)期貸款市場(chǎng)等。選項(xiàng)D，債券市場(chǎng)屬于證券市場(chǎng)。22.【多選題】【拓展題】貨幣市場(chǎng)是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以內(nèi)的金融市場(chǎng)，其包括（）。A.股票市場(chǎng)B.銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)C.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)D.大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)正確答案：B,C,D參考解析：貨幣市場(chǎng)有：銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)；【B】商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)；【C】短期國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)；大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)等【D】。選項(xiàng)A，股票市場(chǎng)屬于資本市場(chǎng)。23.【多選題】以下屬于間接融資的特點(diǎn)的是（）。A.資金獲得的間接性B.融資的相對(duì)分散性C.融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小D.全部具有可逆性正確答案：A,C,D參考解析：間接融資的特點(diǎn)包括：

1.資金獲得的間接性；【A正確】2.融資的【相對(duì)集中性】；【B錯(cuò)誤】3.融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小；【C正確】4.全部具有可逆性(即可返還性)；【D正確】5.融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中24.【多選題】常見(jiàn)的間接融資方式有（）。A.銀行信用融資B.消費(fèi)信用融資C.租賃融資D.商業(yè)信用融資正確答案：A,B,C參考解析：常見(jiàn)的間接融資方式包括：銀行信用融資【A】消費(fèi)信用融資【B】租賃融資【C】等。選項(xiàng)D，商業(yè)信用融資是直接融資。32.【判斷題】金融市場(chǎng)的資金融通功能是金融市場(chǎng)通過(guò)對(duì)沖交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成。（）A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：金融市場(chǎng)的功能之一：資金融通：金融市場(chǎng)通過(guò)金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成。注：通過(guò)“對(duì)沖”是屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的功能。33.【判斷題】金融市場(chǎng)通過(guò)協(xié)議性的價(jià)格決定（利率），將貨幣資金配置到生產(chǎn)效率高的經(jīng)濟(jì)主體或部門(mén)，使這些部門(mén)能夠獲得更多生產(chǎn)要素，從而提高全社會(huì)的產(chǎn)出，資源利用效率得到提高。A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：優(yōu)化資源配置，是指金融市場(chǎng)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性的價(jià)格決定(利率)，將貨幣資金配置到生產(chǎn)效率最高的經(jīng)濟(jì)主體或部門(mén)，使這些部門(mén)能夠獲得更多生產(chǎn)要素(土地、資本、技術(shù)、勞動(dòng)力)，從而提高了全社會(huì)的產(chǎn)出，使資源的利用效率得到提高。34.【判斷題】商品賒銷(xiāo)、預(yù)付定金