證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(保薦代表人)練習題一

證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(保薦代表人)練習題一證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(保薦代表人)-第二節(jié)財務分析1.【單選題】下列各項中，屬于酌量性變動成本的是（）。A.直接材料成本B.產(chǎn)品銷售稅金及附加C.直（江南博哥）接人工成本D.按銷售額一定比例支付的銷售代理費正確答案：D參考解析：酌量性變動成本是指由經(jīng)理人員決定的變動成本。例如，按銷售額一定的百分比開支的銷售傭金、新產(chǎn)品研制費、技術轉讓費，以及可按人的意愿投入的輔料等，直接材料成本、直接人工成本、產(chǎn)品銷售稅金及附加屬于與業(yè)務量有明確的技術或實物關系的技術性變動成本。2.【單選題】某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價為4元，單價的敏感系數(shù)為4。假定其他條件不變，某公司盈虧平衡時的產(chǎn)品單價為（）元。A.5B.4C.3D.2正確答案：C參考解析：單價敏感程度一般采用單價敏感系數(shù)表示，單價敏感系數(shù)＝利潤變動百分比/單價變動百分比，根據(jù)題意，單價為4元時，假設利潤為EBIT，盈虧平衡時利潤為0，設商品盈虧平衡時的單價為P，由單價敏感系數(shù)＝［（EBIT－0）/EBIT］÷［（4－P）/4］＝1÷（1－P/4）＝4，解得P＝3，則該商品盈虧平衡時的單價為3元。3.【單選題】下列各項成本費用中，屬于酌量性固定成本的是（）。A.廣告費B.運輸車輛保險費C.生產(chǎn)部門管理人員工資D.行政部門耗用的水電費正確答案：A參考解析：酌量性固定成本是指可以通過管理決策行動而改變數(shù)額的固定成本，包括科研開發(fā)費、廣告費、職工培訓費等。酌量性固定成本關系到企業(yè)的競爭能力，也是一種提供生產(chǎn)經(jīng)營能力的成本，而不是生產(chǎn)產(chǎn)品的成本，BCD三項屬于約束性固定成本。3.【單選題】下列各項成本費用中，屬于酌量性固定成本的是（）。A.廣告費B.運輸車輛保險費C.生產(chǎn)部門管理人員工資D.行政部門耗用的水電費正確答案：A參考解析：酌量性固定成本是指可以通過管理決策行動而改變數(shù)額的固定成本，包括科研開發(fā)費、廣告費、職工培訓費等。酌量性固定成本關系到企業(yè)的競爭能力，也是一種提供生產(chǎn)經(jīng)營能力的成本，而不是生產(chǎn)產(chǎn)品的成本，BCD三項屬于約束性固定成本。4.【單選題】某公司銷售收入30000萬元，利潤總額為6000萬元，變動成本率為60％，則安全邊際率為（）。A.30％B.40％C.50％D.60％正確答案：C參考解析：固定成本F=30000×(1-60％)-6000=6000(萬元)。盈虧臨界點銷售額S0=F／邊際貢獻率=F／(1-變動成本率)=6000／(1-60％)=15000(萬元)。安全邊際率=5.【單選題】某公司2015年末有形資產(chǎn)9億元，負債2億元，資產(chǎn)10億元，則產(chǎn)權比率是（）。A.0．2B.0．25C.0．8D.0．22正確答案：B參考解析：產(chǎn)權比率的計算公式為：產(chǎn)權比率=總負債÷股東權益。產(chǎn)權比率表明每1元股東權益借入的債務額，產(chǎn)權比率=負債總額÷股東權益=2÷(10-2)=0．25。6.【單選題】甲公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，該產(chǎn)品的變動成本率為30％，盈虧臨界點作業(yè)率為60％，甲公司的息稅前利潤率是（）。A.18％B.28％C.42％D.12％正確答案：B參考解析：銷售息稅前利潤率=安全邊際率×邊際貢獻率=(1-盈虧臨界點作業(yè)率)×(1-變動成本率)=(1-30％)×(1-60％)=28％。7.【單選題】某公司總資產(chǎn)1個億，資產(chǎn)負債率為70％，為降低資產(chǎn)負債率，擬股本融資4000萬元，則融資后的權益乘數(shù)為（）。A.2倍B.3．33倍C.4．67倍D.0．5倍正確答案：A參考解析：負債為7000萬元，凈資產(chǎn)為3000萬元，股權融資后總資產(chǎn)為14000萬元。凈資產(chǎn)為：3000+4000=7000(萬元)，則股權融資前權益乘數(shù)=10000／3000=3．33(倍)，股權融資后權益乘數(shù)=14000／7000=2(倍)。8.【單選題】甲公司2021年利息支出為32萬元，其中計入在建工程的利息支出為16萬元，2021年度凈利潤為24萬元，所得稅費用為8萬元，則利息保障倍數(shù)為（）。A.2B.1．5C.1D.1．2正確答案：B參考解析：利息保障倍數(shù)=EBIT／I=[24+8+(32-16)]／32=1．5。分母為所有的利息支出，包括費用化的和資本化的，分子為利潤總額加費用化利息支出。18.【多選題】下列關于每股收益說法正確的是（）。A.基本每股收益是按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤，除以當期實際發(fā)行在外的普通股的加權平均數(shù)計算確定B.同一控制下的合并，加權平均股數(shù)的確認時點為通過股東大會決議時C.因債務轉資本而發(fā)行的普通股股數(shù)，加權平均股數(shù)的計算時點自購買日開始D.同一控制下的合并，向同一控制下的企業(yè)發(fā)行的股份，應視同本期期初存在，計算加權平均股份正確答案：A,D參考解析：A項，基本每股收益只考慮當期實際發(fā)行在外的普通股股份，按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤除以當期實際發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)計算確定。B、C、D三項，新發(fā)行普通股股數(shù)應當根據(jù)發(fā)行合同的具體條款，從應收對價之日(一般為股票發(fā)行日)起計算確定。通常包括下列情況：①為收取現(xiàn)金而發(fā)行的普通股股數(shù)，從應收現(xiàn)金之日起計算。②因債務轉資本而發(fā)行的普通股股數(shù)，從停計債務利息之日或結算日起計算。③非同一控制下的企業(yè)合并，作為對價發(fā)行的普通股股數(shù)，從購買日起計算；同一控制下的企業(yè)合并，作為對價發(fā)行的普通股股數(shù)，應當計入各列報期間普通股的加權平均數(shù)。④為收購非現(xiàn)金資產(chǎn)而發(fā)行的普通股股數(shù)，從確認收購之日起計算。19.【多選題】A公司在2020年12月31日發(fā)行1億股，同一控制下合并B公司。A公司2020年總股本為1億股，凈利潤0．6億元。B公司2020年凈利潤0．2億元。關于A公司扣除非經(jīng)常性損益前后基本每股收益的說法正確的是（）。A.扣除非經(jīng)常性損益前的基本每股收益為0．4元／股B.扣除非經(jīng)常性損益前的基本每股收益為0．8元／股C.扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益為0．8元／股D.扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益為0．6元／股正確答案：A,D參考解析：基本每股收益=(0．6+0．2)÷(1+1)=0．4(元／股)；扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益=(0．6+0．2-0．2)÷（1+1×０）1=0．6(元／股)。【注：A公司年末發(fā)股合并B公司，此1億股的時間加權為0，所以計算扣非時需在分母扣除相應的股數(shù)】證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(保薦代表人)-第二節(jié)金融債券1.【單選題】下列關于公司債券承銷機構的說法，正確的是（）。A.公開發(fā)行證券聘請承銷團承銷的，承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成B.承銷機構應當具備保薦資格C.證券公司非公開發(fā)行公司債券，可以自行銷售D.公司債券的承銷機構不可以擔任受托管理人正確答案：A參考解析：A項，根據(jù)《證券法》（2020年修訂）第30條，向不特定對象發(fā)行證券聘請承銷團承銷的，承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成。BC兩項，根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（2023年修訂）第39條，發(fā)行公司債券應當由具有證券承銷業(yè)務資格的證券公司承銷(無須具備保薦資格)。取得證券承銷業(yè)務資格的證券公司、中國證券金融股份有限公司非公開發(fā)行公司債券可以自行銷售。D項，根據(jù)《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準則》（2023年修訂）第7條，本次發(fā)行公司債券的承銷機構，和其他經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會認可的機構可以擔任受托管理人。2.【單選題】我國商業(yè)銀行的資本充足率要求為：核心一級資本充足率不得低于_____，一級資本充足率不得低于_____，資本充足率不得低于_____。（）A.4％、5％、6％B.4％、5％、8％C.4％、6％、8％D.5％、6％、8％正確答案：D參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》第23條，商業(yè)銀行各級資本充足率不得低于如下最低要求：①【核心一級資本充足率不得低于5％】；②【一級資本充足率不得低于6％】；③【資本充足率不得低于8％】。3.【單選題】證券公司發(fā)行短期融資券募集的資金可用于（）。A.債券市場投資B.股票市場投資C.固定資產(chǎn)投資D.長期股權投資正確答案：A參考解析：根據(jù)《證券公司短期融資券管理辦法》（2021年修訂）第19條，證券公司不得將發(fā)行短期融資券募集的資金用于以下用途：①固定資產(chǎn)投資和營業(yè)網(wǎng)點建設；②股票市場投資；③為客戶證券交易提供融資；④長期股權投資；⑤中國人民銀行禁止的其他用途。4.【單選題】證券公司發(fā)行短期融資券實行余額管理，短期融資券與證券公司其他短期融資工具待償還余額之和不超過凈資本的（）。A.40％B.50％C.60％D.80％正確答案：C參考解析：根據(jù)《證券公司短期融資券管理辦法》（2021年修訂）第6條，短期融資券實行余額管理，短期融資券與證券公司其他短期融資工具待償還余額之和不超過凈資本的【60%】。5.【單選題】非公開發(fā)行公司債券，承銷機構或符合自行銷售條件的發(fā)行人應當在每次發(fā)行完成后五個工作日內(nèi)向（）報備。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國基金業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.全國中小企業(yè)股轉系統(tǒng)正確答案：A參考解析：根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（2023年修訂）第36條，非公開發(fā)行公司債券，承銷機構或依照本辦法第39條規(guī)定自行銷售的發(fā)行人應當在每次發(fā)行完成后五個工作日內(nèi)向【中國證券業(yè)協(xié)會】報備。9.【多選題】申請發(fā)行短期融資券的證券公司，應當符合的條件有（）。A.近6個月內(nèi)流動性覆蓋率持續(xù)高于行業(yè)平均水平B.近1年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰C.具有較強的流動性管理能力，流動性風險管理體系健全，能夠有效識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險，能以合理的成本及時滿足流動性需求D.取得證監(jiān)會關于發(fā)行短期融資券資格的認可正確答案：A,C,D參考解析：根據(jù)《證券公司短期融資券管理辦法》（2021年修訂）第5條，證券公司發(fā)行短期融資券應當具備以下條件：（一）具有較強的流動性管理能力，流動性風險管理體系健全，能夠有效識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險，能以合理的成本及時滿足流動性需求；（二）資產(chǎn)負債結構合理，期限錯配、交易對手集中度、債券質(zhì)押比例等適度，近2年內(nèi)風險控制指標持續(xù)符合監(jiān)管要求；（三）近6個月內(nèi)流動性覆蓋率持續(xù)高于行業(yè)平均水平；（四）取得證監(jiān)會關于發(fā)行短期融資券資格的認可；（五）近【2年】內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；（六）中國人民銀行要求的其他條件。10.【多選題】證券公司借入次級債務應當符合的條件有（）。A.借入資金有合理用途B.凈資產(chǎn)與負債的比例不觸及預警標準C.長期次級債務計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本的25％D.次級債務應當以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入正確答案：A,B,D參考解析：根據(jù)《證券公司次級債管理規(guī)定》（2020年修訂）第7條，證券公司借入或發(fā)行次級債應符合以下條件：①借入或募集資金有合理用途；②次級債應以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入；③借入或發(fā)行次級債數(shù)額應符合以下規(guī)定：a．長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額)的50％；b．凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標準；④募集說明書內(nèi)容或次級債務合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(保薦代表人)-第二節(jié)主要職責3.【多選題】保薦總結報告書應當包括（）。A.發(fā)行人控股股東的基本情況B.對發(fā)行人配合保薦工作情況的說明及評價C.履行保薦職責期間發(fā)生的重大事項及處理情況D.對發(fā)行人證券上市后持續(xù)督導工作的具體安排正確答案：B,C參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（2023年修訂）第50條，持續(xù)督導工作結束后，保薦機構應當在發(fā)行人公告年度報告之日起的十個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送保薦總結報告書。保薦機構法定代表人和保薦代表人應當在保薦總結報告書上簽字。保薦總結報告書應當包括下列內(nèi)容：（一）發(fā)行人的基本情況；（二）保薦工作概述；（三）履行保薦職責期間發(fā)生的重大事項及處理情況；（四）對發(fā)行人配合保薦工作情況的說明及評價；（五）對證券服務機構參與證券發(fā)行上市相關工作情況的說明及評價；（六）中國證監(jiān)會、證券交易所要求的其他事項。證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(保薦代表人)-第三節(jié)工作規(guī)程1.【單選題】甲證券公司推薦乙公司首次公開發(fā)行股票并在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，下列關于甲證券公司及其保薦代表人在持續(xù)督導期間開展工作時的權利，說法錯誤的是（）。A.乙公司發(fā)生關聯(lián)交易，不論金額大小均應當及時通知甲證券公司B.甲證券公司應當與乙公司在保薦協(xié)議中明確雙方在持續(xù)督導期間的權利和義務C.甲證券公司的保薦代表人有權隨時查詢乙公司的銀行賬戶資料D.甲證券公司有權列席乙公司的監(jiān)事會會議正確答案：C參考解析：A項，根據(jù)《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第13號——保薦業(yè)務》（2022年修訂）第9條，公司發(fā)生關聯(lián)交易、為他人提供擔保等事項的，應當及時通知保薦人并按約定方式及時提交相關文件。B項，根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（2023年修訂）第20條，保薦機構應當與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，明確雙方的權利和義務，按照行業(yè)規(guī)范協(xié)商確定履行保薦職責的相關費用。CD兩項，根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（2023年修訂）第53條，保薦機構及其保薦代表人履行保薦職責可對發(fā)行人行使下列權利：①要求發(fā)行人按照本辦法規(guī)定和保薦協(xié)議約定的方式，及時通報信息；②定期或者不定期對發(fā)行人進行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料；③列席發(fā)行人的股東大會、董事會和監(jiān)事會；④對發(fā)行人的信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件進行事前審閱；⑤對有關部門關注的發(fā)行人相關事項進行核查，必要時可聘請相關證券服務機構配合；⑥按照中國證監(jiān)會、證券交易所信息披露規(guī)定，對發(fā)行人違法違規(guī)的事項發(fā)表公開聲明；⑦中國證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他權利。C項，無權隨時查詢。2.【單選題】下列事項中，不需要發(fā)行人聘請具有保薦機構資格的證券公司履行保薦職責的是()。A.首次公開發(fā)行股票B.上市公司發(fā)行新股C.上市公司發(fā)行可轉換公司債券D.發(fā)行可交換債券正確答案：D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（2023年修訂）第2條，發(fā)行人申請從事下列發(fā)行事項，依法采取承銷方式的，應當聘請具有保薦業(yè)務資格的證券公司履行保薦職責：（一）首次公開發(fā)行股票；（二）向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北京證券交易所（以下簡稱北交所）上市；（三）上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券；（四）公開發(fā)行存托憑證；（五）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）認定的其他情形。發(fā)行人申請公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，依照前款規(guī)定辦理。上述已發(fā)行證券的上市保薦事項由證券交易所規(guī)定。5.【多選題】下列說法正確的有（）。A.保薦工作底稿應當真實、準確、完整地反映保薦工作的全過程，保存期不少于15年B.保薦機構及其控股股東、實際控制人、重要關聯(lián)方持有發(fā)行人股份的，或者發(fā)行人持有、控制保薦機構股份的，保薦機構在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時，應當進行利益沖突審查，出具合規(guī)審核意見，并按規(guī)定充分披露C.刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機構和發(fā)行人應當自終止之日起五個工作日內(nèi)分別向中國證監(jiān)會、證券交易所報告，并說明原因D.持續(xù)督導期間，保薦機構被撤銷保薦業(yè)務資格的，發(fā)行人應當在1個月內(nèi)另行聘請保薦機構，未在規(guī)定期限內(nèi)另行聘請的，中國證監(jiān)會可以為其指定保薦機構正確答案：B,C,D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（2023年修訂），具體分析如下：A項，第40條，保薦工作底稿應當真實、準確、完整地反映保薦工作的全過程，保存期不少于【20年】。B項，第41條，保薦機構及其控股股東、實際控制人、重要關聯(lián)方持有發(fā)行人股份的，或者發(fā)行人持有、控制保薦機構股份的，保薦機構在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時，應當進行利益沖突審查，出具合規(guī)審核意見，并按規(guī)定充分披露。通過披露仍不能消除影響的，保薦機構應聯(lián)合1家無關聯(lián)保薦機構共同履行保薦職責，且該無關聯(lián)保薦機構為第一保薦機構。C項，第42條，刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機構和發(fā)行人應當自終止之日起五個工作日內(nèi)分別向中國證監(jiān)會、證券交易所報告，并說明原因。D項，第44條，持續(xù)督導期間，保薦機構被撤銷保薦業(yè)務資格的，發(fā)行人應當在1個月內(nèi)另行聘請保薦機構，未在規(guī)定期限內(nèi)另行聘請的，中國證監(jiān)會可以為其指定保薦機構。6.【多選題】下列關于發(fā)行人聘任保薦機構和主承銷商的說法正確的有（）。A.發(fā)行人發(fā)行證券時，可以聘任2個主承銷商B.同次發(fā)行的證券保薦機構必須是主承銷商C.證券發(fā)行規(guī)模達到一定數(shù)量的，可以采用2個以上保薦機構聯(lián)合保薦的方式D.同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應當由同一保薦機構承擔正確答案：A,B,D參考解析：C項，根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（2023年修訂）第7條，證券發(fā)行規(guī)模達到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機構【不得超過2家】。7.【多選題】根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》的規(guī)定，下列關于保薦機構管理的說法正確的有（）。A.保薦機構應當建立健全對保薦代表人及其他保薦業(yè)務相關人員的持續(xù)培訓制度B.保薦機構應當建立健全工作底稿制度，為每一項目建立獨立的保薦工作底稿C.保薦機構無需對盡職調(diào)查工作日志進行檢查D.保薦機構對外提交和報送的發(fā)行上市申請文件、反饋意見、披露文件等重要材料和文件應當履行內(nèi)核程序，由內(nèi)核機構審議決策正確答案：A,B,D參考解析：C項說法錯誤，根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（2023年修訂）第40條，保薦機構應當定期對盡職調(diào)查工作日志進行檢查。8.【多選題】根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》，下列關于保薦機構更換相關要求的表述正確的是（）。A.刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機構和發(fā)行人應當先向證券交易所報告B.刊登證券發(fā)行募集文件以后直至持續(xù)督導工作結束，發(fā)行人再次申請發(fā)行證券的，可以另行聘請保薦機構C.持續(xù)督導期內(nèi)，保薦機構被撤銷保薦業(yè)務資格的，發(fā)行人應當在1個月內(nèi)另行聘請保薦機構，未在規(guī)定期限內(nèi)另行聘請的，中國證監(jiān)會可以為其指定保薦機構D.持續(xù)督導期內(nèi)，另行聘請保薦機構的，原保薦機構在履行保薦職責期間未勤勉盡責的，其責任不因保薦機構的更換而免除或者終止正確答案：B,C,D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（2023年修訂），具體分析如下：A項，第42條，刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機構和發(fā)行人應當自終止之日起五個工作日內(nèi)分別向中國證監(jiān)會、證券交易所報告，并說明原因。B項，第43條，刊登證券發(fā)行募集文件以后直至持續(xù)督導工作結束，保薦機構和發(fā)行人不得終止保薦協(xié)議，但存在合理理由的情形除外。發(fā)行人因再次申請發(fā)行證券另行聘請保薦機構、保薦機構被中國證監(jiān)會撤銷保薦業(yè)務資格的，應當終止保薦協(xié)議。C項，第44條，持續(xù)督導期間，保薦機構被撤銷保薦業(yè)務資格的，發(fā)行人應當在1個月內(nèi)另行聘請保薦機構，未在規(guī)定期限內(nèi)另行聘請的，中國證監(jiān)會可以為其指定保薦機構。D項，第45條，另行聘請的保薦機構應當完成原保薦機構未完成的持續(xù)督導工作。因原保薦機構被撤銷保薦業(yè)務資格而另行聘請保薦機構的，另行聘請的保薦機構持續(xù)督導的時間不得少于1個完整的會計年度。另行聘請的保薦機構應當自保薦協(xié)議簽訂之日起開展保薦工作并承擔相應的責任。原保薦機構在履行保薦職責期間未勤勉盡責的，其責任不因保薦機構的更換而免除或者終止。9.【多選題】某公司擬在主板上市，持續(xù)督導期間發(fā)行人應及時通知或者咨詢保薦機構的情形有（）。A.變更募集資金B(yǎng).發(fā)生關聯(lián)交易C.召開董事會D.發(fā)生違法違規(guī)行為正確答案：A,B,C,D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（2023年修訂）第54條，發(fā)行人有下列情形之一的，應當及時通知或者咨詢保薦機構，并將相關文件送交保薦機構：（一）變更募集資金及投資項目等承諾事項；（二）發(fā)生關聯(lián)交易、為他人提供擔保等事項；（三）涉及重大訴訟、資產(chǎn)發(fā)生重大損失；（四）公司財務狀況及生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生重大變化；（五）重大投資行為和重大購置資產(chǎn)的決定；（六）股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員的變動；（七）召開董事會、監(jiān)事會、股東大會；（八）履行信息披露義務或者向中國證監(jiān)會、證券交易所報告有關事項；（九）發(fā)生違法違規(guī)行為或者其他重大事項；（十）中國證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他事項。10.【多選題】保薦機構和保薦代表人在履行保薦職責過程中，上市公司出現(xiàn)下列（）情形的，應及時通知保薦機構。A.實際控制人為他人提供擔保B.高級管理人員的變動C.變更投資項目D.發(fā)生重大關聯(lián)交易正確答案：B,C,D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（2023年修訂）第54條，發(fā)行人有下列情形之一的，應當及時通知或者咨詢保薦機構，并將相關文件送交保薦機構：（一）變更募集資金及投資項目等承諾事項；（二）發(fā)生關聯(lián)交易、為他人提供擔保等事項；（三）涉及重大訴訟、資產(chǎn)發(fā)生重大損失；（四）公司財務狀況及生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生重大變化；（五）重大投資行為和重大購置資產(chǎn)的決定；（六）股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員的變動；（七）召開董事會、監(jiān)事會、股東大會；（八）履行信息披露義務或者向中國證監(jiān)會、證券交易所報告有關事項；（九）發(fā)生違法違規(guī)行為或者其他重大事項；（十）中國證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他事項。11.【多選題】上交所上市公司應當及時通知或者咨詢保薦機構，并將相關文件送交保薦機構的情形有（）。A.該公司召開季度總經(jīng)理辦公會B.該公司監(jiān)事被上交所出具監(jiān)管關注函C.該公司擬與持有該上市公司5%股份的私募基金管理機構共同設立并購基金D.該上市公司新聘一名獨立董事正確答案：B,C,D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（2023年修訂）第54條，發(fā)行人有下列情形之一的，應當及時通知或者咨詢保薦機構，并將相關文件送交保薦機構：（一）變更募集資金及投資項目等承諾事項；（二）發(fā)生關聯(lián)交易、為他人提供擔保等事項；（三）涉及重大訴訟、資產(chǎn)發(fā)生重大損失；（四）公司財務狀況及生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生重大變化；（五）重大投資行為和重大購置資產(chǎn)的決定；（六）股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員的變動；（七）召開董事會、監(jiān)事會、股東大會；（八）履行信息披露義務或者向中國證監(jiān)會、證券交易所報告有關事項；（九）發(fā)生違法違規(guī)行為或者其他重大事項；（十）中國證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他事項。證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(保薦代表人)-第三節(jié)上市公司重大資產(chǎn)重組1.【單選題】上市公司重大資產(chǎn)重組完成相關批準程序后，應當及時實施重組方案，并于實施完畢之日起（）個工作日內(nèi)編制實施情況報告書，向證券交易所提交書面報告，并予以公告。A.3B.5C.7D.30正確答案：A參考解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂）第32條，上市公司重大資產(chǎn)重組完成相關批準程序后，應當及時實施重組方案，并于實施完畢之日起【3個工作日】內(nèi)編制實施情況報告書，向證券交易所提交書面報告，并予以公告。2.【單選題】某上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)于2022年12月22日獲得中國證監(jiān)會核準，于2023年2月26日實施完畢，該項交易構成重組上市。下列關于獨立財務顧問持續(xù)督導期間的說法，正確的有（）。A.自2023年2月26日起，應當不少于1個會計年度B.自2023年2月26日起，應當不少于3個會計年度C.自2022年12月22日起，應當不少于1個會計年度D.自2022年12月22日起，應當不少于3個會計年度正確答案：B參考解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂）第37條，獨立財務顧問應當按照中國證監(jiān)會的相關規(guī)定，以及證券交易所的相關規(guī)則，對實施重大資產(chǎn)重組的上市公司履行持續(xù)督導職責。持續(xù)督導的期限自本次重大資產(chǎn)重組實施完畢之日起，應當不少于一個會計年度。實施本辦法第十三條規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，持續(xù)督導的期限自本次重大資產(chǎn)重組實施完畢之日起，應當不少于三個會計年度。持續(xù)督導期限屆滿后，仍存在尚未完結的督導事項的，獨立財務顧問應當就相關事項繼續(xù)履行持續(xù)督導職責。本題屬于第十三條規(guī)定的重大資產(chǎn)重組類型，獨立財務顧問持續(xù)督導期間應從2022年12月26日起計算，且不少于3個會計年度。3.【單選題】上市公司董事會應當根據(jù)股東大會的授權，在收到中國證監(jiān)會不予核準或注冊的決定后（）內(nèi)，就是否修改或終止本次重組方案做出決議并予以公告。A.10日B.30日C.6個月D.12個月正確答案：A參考解析：根據(jù)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類第1號》（2020年修訂），上市公司重大資產(chǎn)重組方案被否決的程序要求如下：一、上市公司董事會可以在重組委審議結果公告后，就是否修改或終止本次重組方案做出決議并予以公告。二、上市公司應當在收到中國證監(jiān)會不予核準或注冊的決定后次一工作日予以公告。三、上市公司董事會應當根據(jù)股東大會的授權，在收到中國證監(jiān)會不予核準或注冊的決定后【10日】內(nèi)，就是否修改或終止本次重組方案做出決議并予以公告；決定終止方案的，應當在以上董事會的公告中明確向投資者說明；準備重新上報的，應當在以上董事會公告中明確說明重新上報的原因、計劃等。10.【多選題】關于上市公司實施重大資產(chǎn)重組，以下說法正確的有（）。A.資產(chǎn)交易定價以資產(chǎn)評估結果為依據(jù)的，上市公司應當聘請符合《證券法》規(guī)定的資產(chǎn)評估機構出具資產(chǎn)評估報告B.評估機構、估值機構原則上應當采取兩種以上的方法進行評估或者估值C.本次重組的重大資產(chǎn)重組報告書、獨立財務顧問報告、法律意見書等文件最遲應當與股東大會決議同時公告D.上市公司重大資產(chǎn)重組應當披露盈利預測報告正確答案：A,B參考解析：C、D兩項，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂）第22條，本次重組的重大資產(chǎn)重組報告書、獨立財務顧問報告、法律意見書以及重組涉及的審計報告、資產(chǎn)評估報告或者估值報告至遲應當與召開股東大會的通知同時公告。上市公司自愿披露盈利預測報告的，該報告應當經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會計師事務所審核，與重大資產(chǎn)重組報告書同時公告。11.【多選題】以下關于上市公司重大資產(chǎn)重組的說法正確的有（）。A.內(nèi)幕信息發(fā)生泄露，上市公司的股東、實際控制人以及參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策等環(huán)節(jié)的其他相關機構和人員應當立即通知上市公司，上市公司知曉后無需披露B.上市公司籌劃重大資產(chǎn)重組事項，應當詳細記載籌劃過程中每一具體環(huán)節(jié)的進展情況，參與每一具體環(huán)節(jié)的所有人員應當即時在備忘錄上簽名確認C.上市公司籌劃不涉及發(fā)行股份的重大資產(chǎn)重組，應當分階段披露相關情況，并申請停牌D.上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，重大資產(chǎn)重組的交易對方及其關聯(lián)方等人員，在重大資產(chǎn)重組的股價敏感信息依法披露前負有保密義務，禁止利用該信息進行內(nèi)幕交易正確答案：B,D參考解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂），具體分析如下：A項，第40條，上市公司的股東、實際控制人以及參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策等環(huán)節(jié)的其他相關機構和人員，應當做好保密工作。對于依法應當披露的信息，應當及時通知上市公司，并配合上市公司及時、準確、完整地進行披露?！鞠嚓P信息發(fā)生泄露的，應當立即通知上市公司，并督促上市公司依法披露】。C項，第42條，上市公司籌劃不涉及發(fā)行股份的重大資產(chǎn)重組，應當分階段披露相關情況，【不得申請停牌】。12.【多選題】某上市公司2023年6月發(fā)行股份購買資產(chǎn)，以下特定對象認購的股份應予鎖定36個月的有（）。A.特定對象為上市公司控股股東控制的關聯(lián)人B.通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司的實際控制權C.特定對象為上市公司的實際控制人D.特定對象用于購買股份的資產(chǎn)于2022年5月取得正確答案：A,B,C參考解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂）第46條，特定對象以資產(chǎn)認購而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結束之日起12個月內(nèi)不得轉讓；屬于下列情形之一的，36個月內(nèi)不得轉讓：（一）特定對象為上市公司控股股東、實際控制人或者其控制的關聯(lián)人；（二）特定對象通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司的實際控制權；（三）特定對象取得本次發(fā)行的股份時，對其用于認購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權益的時間不足12個月。13.【多選題】某上市公司就并購重組事項于2023年8月由會計師事務所出具盈利預測報告，該報告載明被收購的乙公司2024年凈利潤將達到5000萬元，2024年乙公司經(jīng)審計的凈利潤為3800萬元，若不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因導致預測金額無法實現(xiàn)，則應當在上市公司披露半年度報告的同時，在同一媒體上作出解釋，并向投資者公開道歉的有（）。A.上市公司董事長、總經(jīng)理B.并購重組項目的律師事務所C.并購重組項目的會計師事務所D.并購重組項目的獨立財務顧問正確答案：A,C,D參考解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂）第57條，重大資產(chǎn)重組實施完畢后，凡因不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市公司所購買資產(chǎn)實現(xiàn)的利潤未達到資產(chǎn)評估報告或者估值報告預測金額的80％，或者實際運營情況與重大資產(chǎn)重組報告書中管理層討論與分析部分存在較大差距，以及上市公司實現(xiàn)的利潤未達到盈利預測報告預測金額的80%的，上市公司的董事長、總經(jīng)理以及對此承擔相應責任的會計師事務所、獨立財務顧問、資產(chǎn)評估機構、估值機構及其從業(yè)人員應當在上市公司披露年度報告的同時，在同一媒體上作出解釋，并向投資者公開道歉；實現(xiàn)利潤未達到預測金額50％的，中國證監(jiān)會可以對上市公司、相關機構及其責任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令定期報告等監(jiān)管措施。14.【多選題】上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)同時配套募集資金，以下說法正確的有（）。A.所配套資金比例不超過擬購買資產(chǎn)交易價格100%的，一并適用發(fā)行股份購買資產(chǎn)的審核、注冊程序B.超過100%的，一并適用上市公司發(fā)行股份融資的審核、注冊程序C.募集配套資金用于補充公司流動資金、償還債務的比例不應超過交易作價的50%D.上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，不允許同時募集部分配套資金正確答案：A,B參考解析：AB項，根據(jù)《〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第十四條、第四十四條的適用意見——證券期貨法律適用意見第12號》（2023年修訂），上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)同時募集配套資金，所配套資金比例不超過擬購買資產(chǎn)交易價格100%的，一并適用發(fā)行股份購買資產(chǎn)的審核、注冊程序；超過100%的，一并適用上市公司發(fā)行股份融資（以下簡稱再融資）的審核、注冊程序。不屬于發(fā)行股份購買資產(chǎn)項目配套融資的再融資，按照中國證監(jiān)會相關規(guī)定辦理。C項，根據(jù)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——上市類第1號》（2020年修訂），募集配套資金用于補充公司流動資金、償還債務的比例不應超過交易作價的【25%】。D項，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂）第44條，上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，【可以同時募集部分配套資金】，其定價方式按照相關規(guī)定辦理。15.【多選題】某上市公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項，下列情形符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的有（）。A.上市公司制作書面的交易進程備忘錄并予以妥當保存，參與每一具體環(huán)節(jié)的所有人員應當即時在備忘錄上簽名確認B.上市公司及交易對方分別聘請了財務顧問，并與財務顧問簽署了保密協(xié)議C.信息已經(jīng)泄露的，上市公司應當在3個工作日內(nèi)披露發(fā)行股份購買資產(chǎn)預案、發(fā)行股份購買資產(chǎn)報告書，或者申請停牌D.上市公司的股東、實際控制人以及參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策等環(huán)節(jié)的其他相關機構和人員，在方案確定前不得向上市公司通報任何有關信息正確答案：A,B參考解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂），具體分析如下：A項正確，第42條第1項，上市公司籌劃重大資產(chǎn)重組事項，應當詳細記載籌劃過程中每一具體環(huán)節(jié)的進展情況，包括商議相關方案、形成相關意向、簽署相關協(xié)議或者意向書的具體時間、地點、參與機構和人員、商議和決議內(nèi)容等，制作書面的交易進程備忘錄并予以妥當保存。參與每一具體環(huán)節(jié)的所有人員應當即時在備忘錄上簽名確認。B項正確，第41條，上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，重大資產(chǎn)重組的交易對方及其關聯(lián)方，交易對方及其關聯(lián)方的董事、監(jiān)事、高級管理人員或者主要負責人，交易各方聘請的證券服務機構及其從業(yè)人員，參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策、審批等環(huán)節(jié)的相關機構和人員，以及因直系親屬關系、提供服務和業(yè)務往來等知悉或者可能知悉股價敏感信息的其他相關機構和人員，在重大資產(chǎn)重組的股價敏感信息依法披露前負有保密義務，禁止利用該信息進行內(nèi)幕交易。C項錯誤，第42條第2項，上市公司籌劃發(fā)行股份購買資產(chǎn)，可以按照證券交易所的有關規(guī)定申請停牌。上市公司不申請停牌的，應當就本次交易做好保密工作，在發(fā)行股份購買資產(chǎn)預案、發(fā)行股份購買資產(chǎn)報告書披露前，不得披露所籌劃交易的相關信息。信息已經(jīng)泄露的，上市公司應當【立即】披露發(fā)行股份購買資產(chǎn)預案、發(fā)行股份購買資產(chǎn)報告書，或者申請停牌。D項錯誤，第40條，上市公司的股東、實際控制人以及參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策等環(huán)節(jié)的其他相關機構和人員，應當做好保密工作?！緦τ谝婪☉斉兜男畔?，應當及時通知上市公司】，并配合上市公司及時、準確、完整地進行披露。相關信息發(fā)生泄露的，應當立即通知上市公司，并督促上市公司依法披露。25.【判斷題】根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價格不得低于市場參考價的百分之九十。（）A.對B.錯正確答案：錯參考解析：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2023年修訂）第45條，上市公司發(fā)行股份的價格不得低于市場參考價的百分之【八十】。市場參考價為本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告日前二十個交易日、六十個交易日或者一百二十個交易日的公司股票交易均價之一。本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議應當說明市場參考價的選擇依據(jù)。證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(保薦代表人)-第三節(jié)信守承諾1.【單選題】某上市公司股本總額為1億，截止2021年末可分配利潤為1億，董事會認為公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排，以下備選2021年方案中，符合《上市公司監(jiān)管指引第3號——現(xiàn)金分紅》的是（）。A.10送2派1元B.10送3派2元C.10送6派3元D.10送5派2元正確答案：B參考解析：根據(jù)《上市公司監(jiān)管指引第3號——上市公司現(xiàn)金分紅》（2023年修訂）第5條規(guī)定，公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40％。B項，現(xiàn)金分紅所占比例為：2／(3+2)=40％，符合規(guī)定。ACD三項現(xiàn)金分紅所占比例均低于40％。2.【單選題】關于上市公司分紅，下列說法正確的是（）。A.上交所主板上市公司可供分配利潤母公司為800萬元，合并報表為1200萬元，當年分1000萬元B.深交所主板上市公司可供分配利潤母公司為負200萬元，合并報表為1000萬元，當年分800萬元C.深交所主板上市公司可供分配利潤合并報表為1000萬元，母公司為1200萬元，當年分1200萬元D.創(chuàng)業(yè)板上市公司可供分配利潤母公司為800萬元，合并報表為1200萬元，當年分800萬元正確答案：D參考解析：《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第5.3.2條，上市公司利潤分配應當以母公司報表中可供分配利潤為依據(jù)。同時，為避免出現(xiàn)超分配的情況，公司應當以合并報表、母公司報表中可供分配利潤孰低的原則來確定具體的利潤分配比例?！渡钲谧C券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第2號——創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作》第7.7.6條，上市公司制定利潤分配方案時，應當以母公司報表中可供分配利潤為依據(jù)。同時，為避免出現(xiàn)超分配的情況，公司應當以合并報表、母公司報表中可供分配利潤孰低的原則來確定具體的利潤分配總額和比例。上市公司制定利潤分配方案時，應當以母公司報表中可供分配利潤為依據(jù)。同時，為避免出現(xiàn)超分配的情況，公司應當以合并報表、母公司報表中可供分配利潤孰低的原則來確定具體的利潤分配比例?！渡虾ＷC券交易所股票上市規(guī)則》第5.3.2條規(guī)定，上市公司制定利潤分配方案時，應當以母公司報表中可供分配利潤為依據(jù)。3.【單選題】某上市公司業(yè)績快報中的財務數(shù)據(jù)和指標與相關定期報告的實際數(shù)據(jù)和指標差異幅度達到一定的標準時，上市公司應當及時披露業(yè)績快報修正公告，說明具體差異及造成差異的原因。證券交易所對該項差異幅度的認定標準是（）。A.40％以上B.30％以上C.20％以上D.10％以上正確答案：C參考解析：《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第5.1.7條，上市公司披露業(yè)績快報后，預計本期業(yè)績或者財務狀況與已披露的業(yè)績快報的數(shù)據(jù)和指標差異幅度達到20%以上，或者最新預計的報告期凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤或者期末凈資產(chǎn)方向與已披露的業(yè)績快報不一致的，應當及時披露業(yè)績快報修正公告，說明具體差異及造成差異的原因。6.【多選題】上市公司應當在年度報告中詳細披露現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況，并對（）等事項進行專項說明。A.是否符合公司章程的規(guī)定或者股東大會決議的要求B.獨立董事是否履職盡責并發(fā)揮了應有的作用C.相關的決策程序和機制是否完備D.中小股東是否履職盡責并發(fā)揮了應有的作用正確答案：A,B,C參考解析：《上市公司監(jiān)管指引第3號——上市公司現(xiàn)金分紅》（2023年修訂）第8條規(guī)定，上市公司應當在年度報告中詳細披露現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況，并對下列事項進行專項說明：①是否符合公司章程的規(guī)定或者股東大會決議的要求；②分紅標準和比例是否明確和清晰；③相關的決策程序和機制是否完備；④獨立董事是否履職盡責并發(fā)揮了應有的作用；⑤中小股東是否有充分表達意見和訴求的機會，中小股東的合法權益是否得到了充分保護等。對現(xiàn)金分紅政策進行調(diào)整或變更的，還應對調(diào)整或變更的條件及程序是否合規(guī)和透明等進行詳細說明。證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(保薦代表人)-第四節(jié)執(zhí)業(yè)規(guī)范1.【多選題】保薦代表人未誠實守信、勤勉盡責地履行相關義務的，中國證監(jiān)會可以對其采取的監(jiān)管措施有（）。A.監(jiān)管談話B.出具警示函C.重點關注D.責令公開說明正確答案：A,B,C,D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（2023年修訂）第64條，保薦機構、保薦代表人、保薦業(yè)務負責人、內(nèi)核負責人、保薦業(yè)務部門負責人及其他保薦業(yè)務相關人員違反本辦法，未誠實守信、勤勉盡責地履行相關義務的，中國證監(jiān)會可以對其采取重點關注、責令進行業(yè)務學習、出具警示函、責令公開說明、責令改正、責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查的次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、監(jiān)管談話、責令處分有關責任人員并報告結果、依法認定為不適當人選等監(jiān)管措施；依法應給予行政處罰的，依照有關規(guī)定進行處罰；情節(jié)嚴重涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。2.【多選題】根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》，保薦機構及其保薦代表人履行保薦職責可對發(fā)行人行使的權利有（）。A.對發(fā)行人的信息披露文件和提交證監(jiān)會和證券交易所的其他文件進行事后審查B.出席發(fā)行人的股東大會、董事會和監(jiān)事會C.定期對發(fā)行人進行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料D.不定期對發(fā)行人進行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料正確答案：C,D參考解析：根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（2023年修訂）第53條，保薦機構及其保薦代表人履行保薦職責，可以對發(fā)行人行使下列權利：（1）要求發(fā)行人按照本辦法規(guī)定和保薦協(xié)議約定的方式，及時通報信息；（2）定期或者不定期對發(fā)行人進行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料（選項C、D正確）；（3）列席發(fā)行人的股東大會、董事會和監(jiān)事會（選項B錯誤）；（4）對發(fā)行人的信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件進行事前審閱（選項A錯誤）；（5）對有關部門關注的發(fā)行人相關事項進行核查，必要時可聘請相關證券服務機構配合；（6）按照中國證監(jiān)會、證券交易所信息披露規(guī)定，對發(fā)行人違法違規(guī)的事項發(fā)表公開聲明；（7）中國證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他權利。

證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(保薦代表人)-第五節(jié)法律責任2.【多選題】發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，（）自愿作出先行賠付投資者的承諾。A.發(fā)行人控股股東B.實際控制人C.相關證券公司D.律師事務所正確答案：A,B,C參考解析：《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第57號——招股說明書》（2023）第93條規(guī)定，承諾事項包括：發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人控股股東、實際控制人、相關證券公司自愿作出先行賠付投資者的承諾（如有）。3.【多選題】證券發(fā)行募集文件存在虛假記載，致使投資者在證券交易中遭受損失的，下列主體應承擔法律責任的說法中，正確的是（）。A.發(fā)行人應當承擔賠償責任B.除非證明無過錯，否則發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責任人員應當承擔連帶賠償責任C.除非證明無過錯，否則保薦人應當承擔連帶賠償責任D.除非證明無過錯，否則承銷的證券公司應當承擔連帶賠償責任正確答案：A,B,C,D參考解析：《證券法》第78條規(guī)定，發(fā)行人及法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他信息披露義務人，應當及時依法履行信息披露義務?！蹲C券法》第85條規(guī)定，信息披露義務人未按照規(guī)定披露信息，或者公告的證券發(fā)行文件、定期報告、臨時報告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，信息披露義務人應當承擔賠償責任；發(fā)行人的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責任人員以及保薦人、承銷的證券公司及其直接責任人員，應當與發(fā)行人承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。4.【多選題】關于虛假陳述的責任承擔方式，下列說法正確的是（）。A.保薦機構業(yè)務負責人承擔連帶責任B.控股股東有過錯的，應承擔責任C.發(fā)行人董監(jiān)高不管有沒有過錯，都應承擔責任D.發(fā)行人應承擔責任正確答案：B,D參考解析：A、C兩項，《證券法》第85條規(guī)定，信息披露義務人未按照規(guī)定披露信息，或者公告的證券發(fā)行文件、定期報告、臨時報告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，信息披露義務人應當承擔賠償責任；發(fā)行人的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責任人員以及保薦人、承銷的證券公司及其直接責任人員，應當與發(fā)行人承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。5.【多選題】上市公司的定期報告存在虛假記載、誤導性陳述、重大遺漏，以下主體承擔責任的說法正確的有（）。A.發(fā)行人承擔賠償責任B.發(fā)行人董監(jiān)高承擔連帶賠償責任，可以證明自己無過錯的除外C.保薦機構承擔連帶賠償責任，能夠證明自己無過錯的除外D.實際控制人有過錯的，承擔連帶賠償責任正確答案：A,B,C,D參考解析：《證券法》第78條規(guī)定，發(fā)行人及法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他信息披露義務人，應當及時依法履行信息披露義務。《證券法》第85條規(guī)定，信息披露義務人未按照規(guī)定披露信息，或者公告的證券發(fā)行文件、定期報告、臨時報告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，信息披露義務人應當承擔賠償責任；發(fā)行人的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責任人員以及保薦人、承銷的證券公司及其直接責任人員，應當與發(fā)行人承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。6.【多選題】甲公司股票發(fā)行申請經(jīng)核準后，以下情形表述正確的有（）。A.證券公司發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，不得進行銷售活動B.證券公司發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，應立即報告中國證監(jiān)會，在中國證監(jiān)會作出撤銷決定前，可以繼續(xù)銷售C.證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序，尚未發(fā)行證券的，應當予以撤銷發(fā)行注冊決定，停止發(fā)行D.證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序，已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷發(fā)行注冊決定，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還證券持有人正確答案：A,C,D參考解析：A、B兩項，《證券法》第29條規(guī)定，證券公司承銷證券，應當對公開發(fā)行募集文件的真實性、準確性、完整性進行核查。發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，不得進行銷售活動；已經(jīng)銷售的，必須立即停止銷售活動，并采取糾正措施。C、D兩項，《證券法》第24條規(guī)定，國務院證券監(jiān)督管理機構或者國務院授權的部門對已作出的證券發(fā)行注冊的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序，尚未發(fā)行證券的，應當予以撤銷，停止發(fā)行。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷發(fā)行注冊決定，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還證券持有人；發(fā)行人的控股股東、實際控制人以及保薦人，應當與發(fā)行人承擔連帶責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。7.【多選題】關于中國證監(jiān)會監(jiān)管職責和權力，說法正確的是（）。A.查閱、復制與被調(diào)查事件有關的財產(chǎn)權登記、通訊記錄等資料的，需經(jīng)中國證監(jiān)會主要負責人批準B.在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)證監(jiān)會主要負責人批準，可以限制被調(diào)查事件當事人的證券買賣C.證監(jiān)會進行監(jiān)督檢查或者調(diào)查，其監(jiān)督檢查或者調(diào)查的人員不得少于3人D.證監(jiān)會可以和其他國家的證監(jiān)會建立監(jiān)督管理合作機制，實施跨境監(jiān)督管理正確答案：B,D參考解析：A項，根據(jù)《證券法》第170條第4項規(guī)定，國務院證券監(jiān)督管理機構依法履行職責，有權查閱、復制與被調(diào)查事件有關的財產(chǎn)權登記、通訊記錄等文件和資料，無須經(jīng)中國證監(jiān)會主要負責人批準。C項，根據(jù)《證券法》第172條規(guī)定，國務院證券監(jiān)督管理機構依法履行職責，進行監(jiān)督檢查或者調(diào)查，其監(jiān)督檢查、調(diào)查的人員不得少于2人，并應當出示合法證件和監(jiān)督檢查、調(diào)查通知書或者其他執(zhí)法文書。監(jiān)督檢查、調(diào)查的人員少于2人或者未出示合法證件和監(jiān)督檢查、調(diào)查通知書或者其他執(zhí)法文書的，被檢查、調(diào)查的單位和個人有權拒絕。8.【多選題】下列關于擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的處罰，正確的有（）。A.處以非法所募資金金額5%以上50%以下的罰款B.處以非法所募資金金額1%以上10%以下的罰款C.對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以50萬元以上500萬元以下的罰款D.對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以10萬元以上100萬元以下的罰款正確答案：A,C參考解析：《證券法》第180條規(guī)定，違反本法第九條的規(guī)定，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的，責令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額百分之五以上百分之五十以下的罰款；對擅自公開或者變相公開發(fā)行證券設立的公司，由依法履行監(jiān)督管理職責的機構或者部門會同縣級以上地方人民政府予以取締。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。9.【多選題】國務院證券監(jiān)督管理機構依法履行職責時，以下情形中需要證監(jiān)會主要負責人批準的是（）。A.對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料，予以封存B.在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，限制被調(diào)查事件當事人的證券買賣C.對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，予以凍結或者查封D.查閱、復制與被調(diào)查事件有關的財產(chǎn)權登記、通訊記錄等資料正確答案：B,C參考解析：《證券法》第170條規(guī)定，國務院證券監(jiān)督管理機構依法履行職責，有權采取下列措施：（一）對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務機構、證券交易場所、證券登記結算機構進行現(xiàn)場檢查；（二）進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證；（三）詢問當事人和與被調(diào)查事件有關的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關的事項作出說明；或者要求其按照指定的方式報送與被調(diào)查事件有關的文件和資料；（四）查閱、復制與被調(diào)查事件有關的財產(chǎn)權登記、通訊記錄等文件和資料；（五）查閱、復制當事人和與被調(diào)查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料；對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押；（六）查詢當事人和與被調(diào)查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結算等功能的賬戶信息，可以對有關文件和資料進行復制；對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人或者其授權的其他負責人批準，可以凍結或者查封，期限為六個月；因特殊原因需要延長的，每次延長期限不得超過三個月，凍結、查封期限最長不得超過二年；（七）在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人或者其授權的其他負責人批準，可以限制被調(diào)查的當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過三個月；案情復雜的，可以延長三個月；（八）通知出境入境管理機關依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責任人員出境。為防范證券市場風險，維護市場秩序，國務院證券監(jiān)督管理機構可以采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施。證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(保薦代表人)-第一節(jié)北交所1.【單選題】根據(jù)《深圳證券交易所關于北京證券交易所上市公司向創(chuàng)業(yè)板轉板辦法（試行）》，轉板公司董事、監(jiān)事、高級管理人員自公司在創(chuàng)業(yè)板上市之日起（）內(nèi)不得減持轉板前股份。A.1個月B.6個月C.12個月D.36個月正確答案：C參考解析：根據(jù)《深圳證券交易所關于北京證券交易所上市公司向創(chuàng)業(yè)板轉板辦法（試行）》第三十三條，轉板公司董事、監(jiān)事、高級管理人員自公司在創(chuàng)業(yè)板上市之日起十二個月內(nèi)不得減持轉板前股份。5.【多選題】根據(jù)《北京證券交易所上市公司向上海證券交易所科創(chuàng)板轉板辦法（試行）》，北交所上市公司申請轉板至科創(chuàng)板上市的，應委托保薦人通過上交所發(fā)行上市審核業(yè)務系統(tǒng)報送轉板的申請文件有（）。A.股東大會決議B.轉板報告書C.上市保薦書D.法律意見書正確答案：A,B,C,D參考解析：根據(jù)《北京證券交易所上市公司向上海證券交易所科創(chuàng)板轉板辦法（試行）》第十六條，轉板公司申請轉板至科創(chuàng)板上市的，應當按照規(guī)定聘請保薦人進行保薦，并委托保薦人通過本所發(fā)行上市審核業(yè)務系統(tǒng)報送下列轉板申請文件：（一）轉板報告書；（二）股東大會決議及公司章程；（三）上市保薦書及相關文件；（四）法律意見書、審計報告等證券服務機構出具的文件；（五）本所要求的其他文件。6.【多選題】北京證券交易所在受理創(chuàng)新層掛牌公司發(fā)行上市申請文件當日，應當在其網(wǎng)站預先披露的文件有（）。A.招股說明書B.發(fā)行保薦書C.上市保薦書D.審計報告正確答案：A,B,C,D參考解析：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市審核規(guī)則》第十五條，本所受理發(fā)行上市申請文件當日，發(fā)行人應當在本所網(wǎng)站預先披露招股說明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計報告和法律意見書等文件。15.【判斷題】根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人應當為在全國股轉系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿12個月的創(chuàng)新層掛牌公司（

）。A.對B.錯正確答案：對參考解析：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊管理辦法》第九條，發(fā)行人應當為在全國股轉系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿十二個月的創(chuàng)新層掛牌公司。16.【判斷題】北交所發(fā)行與上市規(guī)定，保薦機構應當指定2名保薦代表人具體負責1家發(fā)行人的保薦工作，出具由法定代表人簽字的專項授權書，并確保保薦機構有關部門和人員有效分工協(xié)作。保薦機構可以指定1名項目協(xié)辦人。()A.對B.錯正確答案：對參考解析：北交所發(fā)行與上市規(guī)定，保薦機構應當指定

2

名保薦代表人具體負責1家發(fā)行人的保薦工作，出具由法定代表人簽字的專項授權書，并確保保薦機構有關部門和人員有效分工協(xié)作。保薦機構可以指定

1

名項目協(xié)辦人。17.【判斷題】北交所股票在退市整理期，上市公司應當于每個交易日開盤后披露一次股票將被終止上市的風險提示公告。()A.對B.錯正確答案：錯參考解析：北交所股票在退市整理期，上市公司應當于每個交易日開盤前披露一次股票將被終止上市的風險提示公告。18.【判斷題】創(chuàng)新層掛牌公司申請在北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票的條件包括最近一年財務會計報告無虛假記載，未被出具否定意見或無法表示意見的審計報告。（

）A.對B.錯正確答案：錯參考解析：根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊管理辦法》第十條，發(fā)行人申請公開發(fā)行股票，應當符合下列規(guī)定：（一）具備健全且運行良好的組織機構；（二）具有持續(xù)經(jīng)營能力，財務狀況良好；（三）最近三年財務會計報告無虛假記載，被出具無保留意見審計報告；（四）依法規(guī)范經(jīng)營。19.【判斷題】根據(jù)《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》第二十一條，北交所應當自受理注冊申請文件之日起二個月內(nèi)形成審核意見，通過對發(fā)行人實施現(xiàn)場檢查、對保薦人實施現(xiàn)場督導、要求保薦人或證券服務機構對有關事項進行專項核查等方式要求發(fā)行人補充、修改申請文件的時間不計算在內(nèi)。（

）A.對B.錯正確答案：對參考解析：根據(jù)《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》第二十一條，北交所應當自受理注冊申請文件之日起二個月內(nèi)形成審核意見，通過對發(fā)行人實施現(xiàn)場檢查、對保薦人實施現(xiàn)場督導、要求保薦人或證券服務機構對有關事項進行專項核查等方式要求發(fā)行人補充、修改申請文件的時間不計算在內(nèi)。20.【判斷題】北交所認為發(fā)行人不符合發(fā)行條件或者信息披露要求，作出終止發(fā)行上市審核決定，或者證監(jiān)會作出不予注冊決定的，發(fā)行人不得再次提出公開發(fā)行股票并上市申請。()A.對B.錯正確答案：錯參考解析：北交所認為發(fā)行人不符合發(fā)行條件或者信息披露要求，作出終止發(fā)行上市審核決定，或者證監(jiān)會作出不予注冊決定的，自決定作出之日起6個月后，發(fā)行人可以再次提出公開發(fā)行股票并上市申請。證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(保薦代表人)-第一節(jié)股票估值1.【單選題】關于影響股票投資價值的因素，下列說法錯誤的是（）。A.從理論上講，公司凈資產(chǎn)增加，股價上漲；凈資產(chǎn)減少，股價下跌B.在一般情況下，股利水平越高，股價越高；股利水平越低，股價越低C.在一般情況下，預期公司盈利增加，股價上漲；預期公司盈利減少，股價下降D.公司增資一定會使每股凈資產(chǎn)下降，因而促使股價下跌正確答案：D參考解析：D項，公司因業(yè)務發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股的行為，對不同公司股票價格的影響不盡相同。在沒有產(chǎn)生相應效益前，增資可能會使每股凈資產(chǎn)下降，因而可能會促使股價下跌。但對那些業(yè)績優(yōu)良、財務結構健全、具有發(fā)展?jié)摿Φ墓径?，增資意味著將增加公司經(jīng)營實力，會給股東帶來更多回報，股價不僅不會下跌，可能還會上漲。2.【單選題】下列關于相對價值估價模型適用性的說法中，錯誤的是（）。A.市凈率估價模型不適用于資不抵債的企業(yè)B.市凈率估價模型不適用于固定資產(chǎn)較少的企業(yè)C.市銷率估價模型不適用于銷售成本率較低的企業(yè)D.市盈率估價模型不適用于虧損的企業(yè)正確答案：C參考解析：C項，市銷率估價模型主要適用于銷售成本率較低的服務類企業(yè)，或者銷售成本率趨同的傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)。3.【單選題】某股票為固定增長股票，當前市價為22元，今年每股股利為0．8元，股利增長率為10％，則期望報酬率為（）。A.11％B.12％C.13％D.14％正確答案：D參考解析：本題中D0=0.8，P0=22，g=10%，故R=D1/P0+g=0.8×(1+10%)/22+10%=14%。4.【單選題】衡量企業(yè)業(yè)績的EVA方法認為（）。A.從投資者的角度看，利息費用反映了公司的全部融資成本B.從經(jīng)營利潤中扣除按權益的經(jīng)濟價值計算的資本的機會成本之后才是股東從經(jīng)營活動中得到的增值收益C.計算EVA要對利潤表中的若干項目進行調(diào)整，但不包括營業(yè)外收支的調(diào)整D.傳統(tǒng)會計方法與EVA方法的差別就在于，前者只考慮債務資本成本，而后者只考慮股權資本成本正確答案：B參考解析：傳統(tǒng)的會計方法沒有全面考慮資本的成本，只是以利息費用的形式反映債務融資成本，而忽略了股權資本的成本。EVA方法認為，從經(jīng)營利潤中扣除按權益的經(jīng)濟價值計算的資本的機會成本之后，才是股東從經(jīng)營活動中得到的增值收益。4.【單選題】衡量企業(yè)業(yè)績的EVA方法