承德露露（000848）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

承德露露(000848)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 29 31 334 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1承德露露(000848)公司2023年?duì)I業(yè)收入為295,463.86萬(wàn)元，與2022年的269,202.12萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.76%。2023年凈利潤(rùn)為63,816.14萬(wàn)元，與2022年的60,166.12萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了6.07%。公司2023年?duì)I業(yè)成本為172,978.85萬(wàn)元，與2022年的148,454.51萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.52%。2023年銷售費(fèi)用為34,377.37萬(wàn)元，與2022年的36,422.58萬(wàn)元相比大幅下降，下降了5.62%。2023年管理費(fèi)用為3,187.88萬(wàn)元，與2022年的3,223.89萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了1.12%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)4,651.43萬(wàn)元與2022年的負(fù)3,859.03萬(wàn)元相比大幅下降，下降了20.53%。公司2023年總資產(chǎn)為418,123.90萬(wàn)元，與2022年的381,378.81萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.63%。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為344,736.34萬(wàn)元，與2022年的326,125.24萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了5.71%。公司2023年負(fù)債總額為105,732.77萬(wàn)元，與2022年的102,007.20萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.65%。2023年所有者權(quán)益為312,391.14萬(wàn)元，與2022年的279,371.61萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.82%。公司2023年流動(dòng)比率為3.4483,與2022年的3.3826相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.0657。2023年速動(dòng)比率為3.1303,與2022年的3.1186相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.0117。公司用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債能力較好，速動(dòng)比2公司2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為28.58%,與2022年的29.57%相比有較大幅度下降，下降了0.99個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為20%,與2022年的20.65%相比有較大幅度下降，下降了0.65個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為21.57%,與2022年的23.2%相比有較大幅度下降，下降了1.63個(gè)百分比。公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為493.8311天，2022年為496.3881天，2023年比2022年縮短2.557天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為414.373天，2022年為422.6543天，2023年比2022年縮短8.2813天。2023年?duì)I業(yè)周期為60.95天，2022年為75.19天，2023年比2022年縮短14.24天。公司2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為63,816.14萬(wàn)元。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為244,763.58萬(wàn)元，與2022年的229,712.37萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了6.55%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為81,028.42公司2023年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為62,742.26萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為15.96%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為133.85%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。3一、承德露露(000848)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析(一)公司利潤(rùn)總額分析承德露露(0008482023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為84,597.80萬(wàn)元與2022年的79,450.19萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了6.48%。公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)源是內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，承德露露(000848)2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為295,463.86萬(wàn)元，與2022年的269,202.12萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.76%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為172,978.85萬(wàn)元，與2022年的148,454.51萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.52%。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長(zhǎng)，但成本的增長(zhǎng)幅度大于收入的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益000營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，承德露露(000848)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤(rùn)總結(jié)分析在市場(chǎng)份額增長(zhǎng)的同時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也有所增長(zhǎng)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，前景良好。5二、承德露露(000848)公司成本費(fèi)用分析2023年承德露露(000848)成本費(fèi)用總額為205,892.67萬(wàn)元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為172,978.85萬(wàn)元，占成本總額的84.01%;銷售費(fèi)用為34,377.37萬(wàn)元，占成本總額的16.70%;管理費(fèi)用為3,187.88萬(wàn)元，占成本總額的1.55%;財(cái)務(wù)數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加6承德露露(0008482023年銷售費(fèi)用為34,377.37萬(wàn)元與2022年的36,422.58萬(wàn)元相比，大幅下降，下降了5.62%。2023年銷售費(fèi)用大幅度下降，但銷售收入?yún)s獲得了一定幅度的增長(zhǎng)，說(shuō)明公司采取的銷售戰(zhàn)略較為成功，銷售業(yè)務(wù)的管理(三)管理費(fèi)用變化及合理化評(píng)判承德露露(000848)2023年管理費(fèi)用為3,187.88萬(wàn)元，與2022年的3,223.89萬(wàn)元相比，有較大幅度下降，下降了1.12%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為1.08%,與2022年的1.20%相比，下降了0.12個(gè)百分點(diǎn)。但公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力水平有所下降，管理費(fèi)用支出屬于正常，應(yīng)該關(guān)注其它成本費(fèi)用支出項(xiàng)承德露露(000848)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)4,651.43萬(wàn)元，與2022年的負(fù)3,859.03萬(wàn)元相比大幅下降，下降了20.53%。7三、承德露露(000848)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析承德露露(000848)2023年資產(chǎn)總額為418,123.90萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為344,736.34萬(wàn)元，主要分布在貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的90.49%、9.03%和0.28%。非流動(dòng)資產(chǎn)為73,387.56萬(wàn)元，主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的75.48%和24.52%。流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資00固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資0000固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的90.49%,說(shuō)明公司擁2022-2023年承德露露(000848)公司流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資000應(yīng)收票據(jù)000貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)00貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為418,123.90萬(wàn)元，與2022年的381,378.81萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.63%。具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：其他資產(chǎn)增加19,841.97萬(wàn)元；存貨增加5,935.16萬(wàn)元；貨幣資金增加12,975.46萬(wàn)元；其他流動(dòng)資產(chǎn)增加402.50萬(wàn)元；共計(jì)增加39,155.09萬(wàn)元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：固定資產(chǎn)減少1,707.98萬(wàn)元；應(yīng)收賬款減少556.39萬(wàn)元；其他應(yīng)收款減少145.63萬(wàn)元；共計(jì)減少2,410萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長(zhǎng)36,745.09萬(wàn)元。從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023年公司資金占用不合理的項(xiàng)目較少,擁有較強(qiáng)的資產(chǎn)的盈力能力,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理。(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況2023年與2022年相比，2023年應(yīng)收賬款占收入的比例下降，其他應(yīng)收款占收入的比例下降。總而言之，與2022年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并沒有明顯的惡化或改數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資0000固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、承德露露(000848)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況承德露露(000848)2023年負(fù)債總額為105,732.77萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益為312,391.14萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為25.29%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為99,972.76萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的23.91%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的1.38%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，應(yīng)付賬款占54.98%、其他流動(dòng)負(fù)債占32.53%、應(yīng)交稅金占8.26%,其中應(yīng)付賬款占最大的比例。短期借款00應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)00其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化承德露露(000848)2023年負(fù)債總額為105,732.77萬(wàn)元，與2022年的數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債總額短期借款0000應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債具體來(lái)說(shuō)，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：應(yīng)付賬款增加21,690.23萬(wàn)元；應(yīng)交稅金增加193.38萬(wàn)元；長(zhǎng)期負(fù)債增加165.68萬(wàn)元；合計(jì)增加22,049.29萬(wàn)元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：其他應(yīng)付款減少3,912.12萬(wàn)元；其他流動(dòng)負(fù)債減少14,411.60萬(wàn)元；合計(jì)減少18,323.72萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共增長(zhǎng)3,725.57萬(wàn)元。承德露露(000848)2023年所有者權(quán)益為312,391.14萬(wàn)元，與2022年的279,371.61萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.82%。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)(六)權(quán)益變化原因具體來(lái)說(shuō)，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：未分配利潤(rùn)增加26,974.61萬(wàn)元；合計(jì)增加26,974.61萬(wàn)元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：資本公積減少652.31萬(wàn)元；盈余公積減少10,919.86萬(wàn)元；合計(jì)減少11,572.17萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長(zhǎng)15,402.44萬(wàn)元。五、承德露露(000848)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來(lái)看，承德露露(000848)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)(二)流動(dòng)比率從總體上來(lái)看，承德露露(000848)的流動(dòng)比率在逐步增大，也就是說(shuō)其短2023年流動(dòng)比率為3.4483,與2022年的3.3826相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.0657。2023年流動(dòng)比率比2022年有所增長(zhǎng)的主要原因是：2023年流動(dòng)資產(chǎn)為344,736.34萬(wàn)元與2022年的326,125.24萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)增長(zhǎng)了5.71%。2023年流動(dòng)負(fù)債為99,972.76萬(wàn)元，與2022年的96,412.87萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.69%。流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度快于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)比率有所提從總體上來(lái)看，承德露露(000848)的速動(dòng)比率在逐步增大，也就是說(shuō)其短期償債能力在逐漸增強(qiáng)，有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動(dòng)比率為3.1303,與2022年的3.1186相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.0117。2023年速動(dòng)比率比2022年有所增長(zhǎng)的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為312,946.43萬(wàn)元，與2022年的300,674.41萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了4.08%。2023年流動(dòng)負(fù)債為99,972.76萬(wàn)元，與2022年的96,412.87萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了3.69%。速動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度快于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使速動(dòng)比率有所提高。公司用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債能力較好，速動(dòng)比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金增長(zhǎng)帶來(lái)的，是可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來(lái)看，承德露露(000848)支付利息的能力較強(qiáng)。流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本期財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零，無(wú)法進(jìn)行長(zhǎng)期付息能力的判斷。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無(wú)法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。六、承德露露(000848)公司盈利能力分析承德露露(000848)2023年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為28.58%,資產(chǎn)報(bào)酬率為20%,凈資產(chǎn)收益率為21.57%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為41.09%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為397,269.89萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是21.26%,對(duì)外投資的收益率是0%。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率00(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力承德露露(0008482023年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為21.26%與2022年的21.16%(三)內(nèi)外部盈利能力比較(四)凈資產(chǎn)收益率變化情況2023年凈資產(chǎn)收益率為21.57%,與2022年的23.2%相比有較大幅度下降，63,816.14萬(wàn)元與2022年的60,166.12萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)增長(zhǎng)了6.07%。2023年平均所有者權(quán)益為295,881.38萬(wàn)元，與2022年的259,288.84萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了14.11%。凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度慢于平均所有者權(quán)益的增長(zhǎng)速度，2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為20%,與2022年的20.65%相比有較大幅度下降，下2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤(rùn)為79,946.37萬(wàn)元，與2022年的75,591.16萬(wàn)元相比大幅增年平均總資產(chǎn)為399,751.36萬(wàn)元，與2022年的366,106.14萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.19%。息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度慢于平均總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，致使資產(chǎn)報(bào)2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為41.09%,與2022年的43.12%相比有較大幅度下降，下降了2.03個(gè)百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為257.03%,與2022年的222.01%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了35.02個(gè)百分比。2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2022年下降的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為84,597.80萬(wàn)元，與2022年的79,450.19萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了6.48%。2023年成本費(fèi)用總額為205,892.67萬(wàn)元，與2022年的184,241.95萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.75%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度慢于成本費(fèi)用總額的增長(zhǎng)速度，致使成本七、承德露露(000848)公司營(yíng)運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)承德露露(000848)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為59.4057天，2022年為74.1629天，2023年比2022年縮短14.7572天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為28,153.22萬(wàn)元與2022年的30,163.88萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了6.67%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為172,978.85萬(wàn)元，與2022年的148,454.51萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.52%。平均存貨下降而主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)，致使存貨周(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)承德露露(000848)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為1.5377天，天，2023年比2022年增長(zhǎng)0.5051天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為1,244.77萬(wàn)元與2022年的761.55萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)增長(zhǎng)了63.45%。2023年?duì)I業(yè)收入為295,463.86萬(wàn)元，與2022年的269,202.12萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.76%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，而盈利能力水平在提高。(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)承德露露(0008482023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為93.095天，2022年為62.0785天，2023年比2022年增長(zhǎng)31.0165天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為44,119.09萬(wàn)元，與2022年的25,248.86萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了74.74%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為172,978.85萬(wàn)元，與2022年的148,454.51萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了16.52%。(七、現(xiàn)金周期承德露露(000848)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為377.3655天，20天，2023年比2022年縮短2.0372天。承德露露(000848)2023年?duì)I業(yè)周期為60.95天，2022年為75.19天，2023年比2022年縮短14.24天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期承德露露(000848)2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為414.373天，2022年為422.6543天，2023年比2022年縮短8.2813天。(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資產(chǎn)為335,430.79萬(wàn)元，與2022年的311,724.48萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了7.6%。2023年?duì)I業(yè)收入為295,463.86萬(wàn)元，與2022年的269,202.12萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.76%。平均流動(dòng)資產(chǎn)承德露露(000848)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為493.8311天，2022年為496.3881天，2023年比2022年縮短2.557天。公司資產(chǎn)規(guī)模有所增長(zhǎng)，同時(shí)營(yíng)業(yè)收入也資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為399,751.36萬(wàn)元，與2022年的366,106.14萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.19%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為295,463.86萬(wàn)元，與2022年的269,202.12萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.76%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)承德露露(000848)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為23.2803天，2022年為27.2684天，2023年比2022年縮短3.9881天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為18,845.16萬(wàn)元，與2022年的20,111.57萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了6.3%。2023年?duì)I業(yè)收入為295,463.86萬(wàn)元，與2022年的269,202.12萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.76%。八、承德露露(000848)公司發(fā)展能力分析(一)可動(dòng)用資金總額承德露露(000848)2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為63,816.14萬(wàn)元。說(shuō)明在沒有外部資金來(lái)源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時(shí)，在沒有其它外部資金來(lái)源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營(yíng)運(yùn)資本，引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.8808,如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)22.26天，由此可以節(jié)約18,019.42萬(wàn)元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、承德露露(000848)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā)，承德露露(000848)長(zhǎng)期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來(lái)244,763.58萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資0000其它長(zhǎng)期資產(chǎn)00承德露露(000848)2023年?duì)I運(yùn)資本為244,763.58萬(wàn)元，與2022年的229,712.37萬(wàn)元相比，增長(zhǎng)了15,051.21萬(wàn)元。營(yíng)運(yùn)資(三)經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力從承德露露(000848)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常2023年?duì)I運(yùn)資金需求為負(fù)67,197.74萬(wàn)元，與2022年的負(fù)69,273.49萬(wàn)元相比，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的資金有所下降，下降了3%。營(yíng)運(yùn)資金占用上升，銷從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)67,197.74萬(wàn)元的資金。而企業(yè)投融資活動(dòng)又為企業(yè)提供了24十、承德露露(000848)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)承德露露(000848)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為81,028.42萬(wàn)元，虧損。營(yíng)業(yè)安全水平為72.58%,表示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、承德露露(000848)公司現(xiàn)金流量分析承德露露(000848)2023年現(xiàn)金流入總額為331,046.84萬(wàn)元，與2022年的最主要來(lái)源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為324,271.24萬(wàn)元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的97.95%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加62,742.26萬(wàn)元。2022-2023年承德露露(000848)公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還0收回投資0000取得投資收益0000長(zhǎng)期資產(chǎn)處置吸收投資0000吸收借款0000其他流入承德露露(000848)2023年現(xiàn)金流出總額為318,071.37萬(wàn)元，與2022年的買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的56.67%。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)現(xiàn)金流出總額工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資0000償還債務(wù)0000利潤(rùn)分配0其他流出2023年承德露露(000848)2023年承德露露(000848)投資活動(dòng)需要的資造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動(dòng)所需要的資金。2023年承德露露(000848)籌資活動(dòng)需要支付的資金為30,753.85萬(wàn)元?？偟膩?lái)說(shuō)，當(dāng)期經(jīng)營(yíng)、投資、融資活動(dòng)使數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)增長(zhǎng)率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率000折舊影響系數(shù)從公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來(lái)看，公司依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來(lái)償還有息債務(wù)約需要0.09年，而公司債務(wù)償還率為0%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為0年。在銷售收入中，有