大連熱電(600719)公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

大連熱電(600719)公司2023年財(cái)務(wù)分析研1 1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29(六)、整體協(xié)調(diào)情況 31 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1公司2023年?duì)I業(yè)收入為63,257.90萬(wàn)元，與2022年的80,696.43萬(wàn)元相比大公司2023年?duì)I業(yè)成本為72,675.72萬(wàn)元，與2022年的84,606.30萬(wàn)元相比大幅下降，下降了14.1%。2023年銷(xiāo)售費(fèi)用為255.89萬(wàn)元，與2022年的307.79萬(wàn)元相比大幅下降，下降了16.86%。2023年管理費(fèi)用為3,101.69萬(wàn)元，與2022年的5,143.59萬(wàn)元相比大幅下降，下降了39.7%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為8,000.99萬(wàn)元，與2022年的4,785萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了67.21%。公司2023年總資產(chǎn)為281,346.99萬(wàn)元，與2022年的267,322.40萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了5.25%。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為66,853.99萬(wàn)元，與2022年的公司2023年負(fù)債總額為226,534.86萬(wàn)元，與2022年的223,206.80萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.49%。2023年所有者權(quán)益為54,812.12萬(wàn)元，與2022年的44,115.60萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了24.25%。公司2023年流動(dòng)比率為0.4879,與2022年的0.4851相比變化不大。2023年速動(dòng)比率為0.3593,與2022年的0.2878相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.0715。雖然公司2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為19.38%,與2022年的-18.67%相比大幅增長(zhǎng)，增2長(zhǎng)了38.05個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為7.16%,與2022年的-3.94%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.1個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為21.34%,與2022年的公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1582.9195天，2022年為1240.1406天，2023年比2022年增長(zhǎng)342.7789天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為395.0456天，2022年為364.9108天，2023年比2022年增長(zhǎng)30.1348天。2023年?duì)I業(yè)周期為78.63天，2022年為86.56天，2023年比2022年縮短7.93天。公司2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為10,556.65萬(wàn)元。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)70,156.92萬(wàn)元，與2022年的負(fù)74,376.28萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了5.67%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為負(fù)73,909.5公司2023年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)6,863.69萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為3.85%,與上期相比，有上升趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為513.29%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。3一、大連熱電公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析(一)公司利潤(rùn)總額分析大連熱電2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為11,648.75萬(wàn)元，與2022年的負(fù)15,599.25萬(wàn)元相比，公司實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)源是內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，大連熱電2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為63,257.90萬(wàn)元，與2022年的80,696.43萬(wàn)元相比大幅下降，下降了21.61%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為72,675.72萬(wàn)元，與2022年的84,606.30萬(wàn)元相比大幅下降，下降了14.1%。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同時(shí)下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益0000營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，大連熱電2023年銷(xiāo)售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量(四)利潤(rùn)總結(jié)分析主營(yíng)業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)大幅度下降，但公司卻實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，并且實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)有較大幅度的增長(zhǎng)，說(shuō)明公司所采取的減虧政策取得了很大的成效，但主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的大幅度下降也是非常不利的，應(yīng)當(dāng)引起重視。5(一)成本構(gòu)成情況2023年大連熱電成本費(fèi)用總額為84,034.29萬(wàn)元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為72,675.72萬(wàn)元，占成本總額的86.48%;銷(xiāo)售費(fèi)用為255.89萬(wàn)元，占成本總額的0.30%;管理費(fèi)用為3,101.69萬(wàn)元，占成本總額的3.69%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為8,000.99萬(wàn)元，占成本總額的9.52%。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加6大連熱電2023年銷(xiāo)售費(fèi)用為255.89萬(wàn)元，與2022年的307.79萬(wàn)元相比，大幅下降，下降了16.86%。2023年銷(xiāo)售費(fèi)用大幅度下降，同時(shí)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入也大連熱電2023年管理費(fèi)用為3,101.69萬(wàn)元與2022年的5,143.59萬(wàn)元相比，大幅下降，下降了39.7%。2023年管理費(fèi)用占銷(xiāo)售收入的比例為4.90%,與2022年的6.37%相比，下降了1.47個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)已扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)虧損的局面，管理費(fèi)用大連熱電2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為8,000.99萬(wàn)元，與2022年的4,785萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了67.21%。7三、大連熱電公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析大連熱電2023年資產(chǎn)總額為281,346.99萬(wàn)元，其中：流動(dòng)計(jì)的51.73%、17.81%和12.56%。非流動(dòng)資產(chǎn)為214,493萬(wàn)元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的98.88%和1.12%。流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)2022-2023年大連熱電公司資產(chǎn)構(gòu)成表8數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的59.66%,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。從資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，公司流動(dòng)資產(chǎn)占有較低的比例，公司屬于資本密集型企業(yè)。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)存貨9其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為281,346.99萬(wàn)元，與2022年的267,322.40萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了5.25%。具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：固定資產(chǎn)增加20,054.31萬(wàn)元；存貨增加3,071.20萬(wàn)元；應(yīng)收賬款增加1,405.48萬(wàn)元；其他應(yīng)收款增加34,498.79萬(wàn)元；共計(jì)增加59,029.78萬(wàn)元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：長(zhǎng)期投資減少86.99萬(wàn)元；其他資產(chǎn)減少2,807.54萬(wàn)元；應(yīng)收票據(jù)減少650.76萬(wàn)元；貨幣資金減少7,507.73萬(wàn)元；其他流動(dòng)資產(chǎn)減少34,039.16萬(wàn)元；共計(jì)減少45,092.18萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長(zhǎng)13,937.60萬(wàn)元。從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。其他應(yīng)收款占比過(guò)高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本屬于合理范圍。(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況2023年與2022年相比，2023年存貨出現(xiàn)不合理的增長(zhǎng)，其他應(yīng)收款出現(xiàn)過(guò)快增長(zhǎng)?？偠灾?，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)超過(guò)了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高。因此2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、大連熱電公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況大連熱電2023年負(fù)債總額為226,534.86萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益為54,812.12萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債率為80.52%。在負(fù)債總額中流動(dòng)負(fù)債為137,010.91萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的48.70%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的50.09%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益0000在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，短期借款占37.52%、其他流動(dòng)負(fù)債占29.81%、應(yīng)付賬款占19.68%,其中短期借款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化大連熱電2023年負(fù)債總額為226,534.86萬(wàn)元，與2022年的223,206.80萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.49%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債(四)負(fù)債增減變化原因具體來(lái)說(shuō)，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：短期借款增加1,410.25萬(wàn)元；應(yīng)付賬款增加10,114.23萬(wàn)元；其他應(yīng)付款增加186.25萬(wàn)元；長(zhǎng)期負(fù)債增加10,769.60萬(wàn)元；合計(jì)增加22,480.33萬(wàn)元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：應(yīng)付票據(jù)減少16,504.36萬(wàn)元；應(yīng)交稅金減少675.27萬(wàn)元；其他流動(dòng)負(fù)債減少1,972.64萬(wàn)元；合計(jì)減少19,152.27萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共增長(zhǎng)3,328.06萬(wàn)元。大連熱電2023年所有者權(quán)益為54,812.12萬(wàn)元，與2022年的44,115.60萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了24.25%。2022-2023年大連熱電公司所有者權(quán)益變化表數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積00盈余公積00未分配利潤(rùn)(六)權(quán)益變化原因具體來(lái)說(shuō)，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：未分配利潤(rùn)增加10,556.65萬(wàn)元；合計(jì)增加10,556.65萬(wàn)元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：合計(jì)減少0萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長(zhǎng)10,556.65萬(wàn)元。(一)支付能力從支付能力來(lái)看，大連熱電2023年的日?，F(xiàn)金支付比較緊張，主要依靠短期借款。用發(fā)展的眼光來(lái)看，按照公司當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利能力水平，公司沒(méi)有充足的資金償還短期債務(wù)，需要依靠借新債還舊債。(二)流動(dòng)比率從總體上來(lái)看，大連熱電的流動(dòng)比率有下降的趨勢(shì)，且已超出了合理范圍，公司應(yīng)及時(shí)對(duì)此采取措施，避免情況惡化。從變化情況來(lái)看，大連熱電2023年流動(dòng)比率為0.4879,與2022年的0.4851相比變化不大。2023年流動(dòng)比率比2022年有所增長(zhǎng)的主要原因是：2023年流動(dòng)資產(chǎn)為66,853.99萬(wàn)元，與2022年的70,076.17萬(wàn)元相比有所下降，下降了4.6%。2023年流動(dòng)負(fù)債為137,010.91萬(wàn)元，與2022年的144,452.45萬(wàn)元相比有所下降，下降了5.15%。流動(dòng)資產(chǎn)下降速度慢于流動(dòng)負(fù)債的下降速度，致使流動(dòng)比率有所提高。雖然當(dāng)期流動(dòng)比率有所增長(zhǎng)，但是仍然低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。(三)速動(dòng)比率從總體上來(lái)看，大連熱電的速動(dòng)比率有下降的趨勢(shì)，且已超出了合理范圍，公司應(yīng)及時(shí)對(duì)此采取措施，避免情況惡化。其中2023年速動(dòng)比率為0.3593,與2022年的0.2878相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.0715。2023年速動(dòng)比率比2022年有所增長(zhǎng)的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為49,222.87萬(wàn)元，與2022年的41,579.66萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了18.38%。2023年流動(dòng)負(fù)債為137,010.91萬(wàn)元，與2022年的144,452.45萬(wàn)元相比有所下降，下降了5.15%。速動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)了而流動(dòng)負(fù)債下降了，致使速動(dòng)比率有所提高。雖然當(dāng)期速動(dòng)比率有所增長(zhǎng)，但是仍然低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力有所提高，償債壓力下降，這種提高是在資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高，但資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度并沒(méi)有提高的情況下取得的，是可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來(lái)看，大連熱電經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金主要來(lái)源是短期借款，要全部?jī)斶€短期債務(wù)本息會(huì)有一定困難。流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1(六)長(zhǎng)期付息能力從盈利的角度來(lái)看，公司盈利對(duì)利息的保障倍數(shù)為2.4559倍。公司盈利能(七)負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，大連熱電2023年的付息負(fù)債為51,406.89萬(wàn)元，實(shí)際借款利率水平為15.56%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.6869。六、大連熱電公司盈利能力分析大連熱電2023年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為19.38%,資產(chǎn)報(bào)酬率為7.16%,凈資產(chǎn)收益率為21.34%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為13.86%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為279,691.89萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是4.38%,對(duì)外投資的收益率是0%。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率000大連熱電2023年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為4.38%,與2022年的-5.7%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了10.08個(gè)百分比。(三)內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，對(duì)外投資的收益率小于等于零，內(nèi)部經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率小于公司實(shí)際貸款利率，公司的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)不樂(lè)觀。(四)凈資產(chǎn)收益率變化情況2023年凈資產(chǎn)收益率為21.34%,與2022年的-30.15%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了51.49個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤(rùn)為10,556.65萬(wàn)元，與2022年的負(fù)15,654.68萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.67倍。2023年平均所有者權(quán)益為49,463.86萬(wàn)元，與2022年的51,915.71萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了4.72%。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了而平均所有者權(quán)益下降了，致使凈資產(chǎn)收益率提高。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為7.16%,與2022年的-3.94%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.119,649.74萬(wàn)元，與2022年的負(fù)10,814.25萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.82倍。2023年平均總資產(chǎn)為274,334.70萬(wàn)元，與2022年的274,177.85萬(wàn)元相比變化不2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為13.86%,與2022年的-16.45%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了30.31個(gè)百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為102.55%與2022年的-152.39%(九)成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化原因2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2022年提高的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為11,648.75萬(wàn)元，與2022年的負(fù)15,599.25萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.75倍。2023年成本費(fèi)用總額為84,034.29萬(wàn)元，與2022年的94,842.68萬(wàn)元相比大幅下降，下降了11.4%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)了而成本費(fèi)用總額下降了，致使成本費(fèi)用利潤(rùn)率提高。七、大連熱電公司營(yíng)運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)大連熱電2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為52.0803天，2022年為67.1567天，2023年比2022年縮短15.0764天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為72,675.72萬(wàn)元，與2022年的84,606.30萬(wàn)元相比大幅下降，下降了14.1%。平均存貨下降速度快于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的下降速度，致使存貨周轉(zhuǎn)(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大連熱電2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為26.5453天，2022年為19.3959天，2023年比2022年增長(zhǎng)7.1494天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為4,600.54萬(wàn)元，與2022年的4,288.16萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了7.28%。2023年?duì)I業(yè)收入為63,257.90萬(wàn)元，與2022年的80,696.43萬(wàn)元相比大(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大連熱電2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為110.016天2022年為56.956天，2023年比2022年增長(zhǎng)53.06天。2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為72,675.72萬(wàn)元，與2022年的84,606.30萬(wàn)元相比大幅下降，下降了14.1%。(七、現(xiàn)金周期大連熱電2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為70.1213天，2022年為108.9444天，2023年比2022年縮短38.8231天。大連熱電2023年?duì)I業(yè)周期為78.63天，2022年為86.56天，2023年比2022年縮短7.93天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占用的資金有所下降，營(yíng)運(yùn)能力有所提高。大連熱電2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為395.0456天，2022年為364.9108天，2023年比2022年增長(zhǎng)30.1348天。(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資產(chǎn)為68,465.08萬(wàn)元，與2022年的80,676.71萬(wàn)元相比大幅下降，下降了15.14%。2023年?duì)I業(yè)收入為63,257.90萬(wàn)元，與2022年的80,696.43萬(wàn)元相比大幅下降，下降了21.61%。平均流動(dòng)資產(chǎn)下降速度慢于營(yíng)業(yè)收入的下降速度，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長(zhǎng)。(十二)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)大連熱電2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1582.9195天，2022年為1240.1406天，2023年比2022年增長(zhǎng)342.7789天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)收資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為274,334.70萬(wàn)元，與2022年的274,177.85萬(wàn)元相比變化不大。2023年?duì)I業(yè)收入大連熱電2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1165.9389天2022年為745.7471天，2023年比2022年增長(zhǎng)420.1918天。(十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為202,068.07萬(wàn)元，與2022年的164,874.33萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了22.56%。2023年?duì)I業(yè)收入為63,257.90萬(wàn)元，與2022年的80,696.43萬(wàn)元相比大幅下降，下降了21.61%。(一)可動(dòng)用資金總額大連熱電2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為10,556.65萬(wàn)元。說(shuō)明在沒(méi)有外部資金來(lái)源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過(guò)這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過(guò)這一數(shù)額時(shí)，在沒(méi)有其它外部資金來(lái)源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營(yíng)運(yùn)資本，引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。(二)挖潛發(fā)展能力從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.9239,如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)20.28天，由此可以節(jié)約3,515.16萬(wàn)元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、大連熱電公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析充足的資金，公司長(zhǎng)期資產(chǎn)投資存在70,156.92萬(wàn)元的資金缺口，需要占用企業(yè)流動(dòng)資金。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益0000長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資其它長(zhǎng)期資產(chǎn)0大連熱電2023年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)70,156.92萬(wàn)元，與2022年的負(fù)74,376.282023年?duì)I運(yùn)資金需求為負(fù)10,524.80萬(wàn)元，與2022年的負(fù)7,808.54萬(wàn)元相比，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的資金大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了34.79%。營(yíng)運(yùn)資金占用下降，從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)X的的資金，投融資活動(dòng)出現(xiàn)了70,156.92萬(wàn)元的資金缺口。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的流動(dòng)從兩期的情況來(lái)看，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)平均每期能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)9,166.67萬(wàn)元的資金，但這部分資金一直不能滿足長(zhǎng)期投資活動(dòng)對(duì)資金的需求，企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金比較緊張，整體來(lái)看經(jīng)營(yíng)資金不太協(xié)調(diào)。(一)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大連熱電2023年的主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)成本大于經(jīng)營(yíng)收入，公司處于虧損狀態(tài)，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)很不安全，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，大連熱電2023年的付息負(fù)債為51,406.89萬(wàn)元，實(shí)際借款利率水平為15.56%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.6869。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實(shí)際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來(lái)看，增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營(yíng)能夠給公司帶來(lái)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)大連熱電2023年現(xiàn)金流入總額為230,114.09萬(wàn)元，與2022年的210,777.26萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.17%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源是：通過(guò)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為68,108.40萬(wàn)元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的29.60%。但是，由于公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金流入，流入總額的8.69%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷(xiāo)售商品稅金返還收回投資0000取得投資收益0000長(zhǎng)期資產(chǎn)處置吸收投資0000吸收借款0000其他流入大連熱電2023年現(xiàn)金流出總額為236,565.47萬(wàn)元，與2022年的235,040.83萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.65%?，F(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的40.17%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購(gòu)買(mǎi)原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資0000償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出2023年大連熱電公司投資活動(dòng)需要的資金為2,516.04萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要期的現(xiàn)金流量?jī)纛~為0萬(wàn)元。2023年大連熱電從企業(yè)外部籌集的資金凈額為2,928.35萬(wàn)元。數(shù)值(萬(wàn)數(shù)值(萬(wàn)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)