返利科技（600228）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

返利科技(600228)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 29 31 334 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1返利科技(600228)公司2023年?duì)I業(yè)收入為30,246.54萬元，與2022年的51,064.87萬元相比大幅下降，下降了40.77%。2023年凈利潤為2,543.52萬元，與2022年的6,803.46萬元相比大幅下降，下降了62.61%。公司2023年?duì)I業(yè)成本為9,883.95萬元，與2022年的13,758.50萬元相比大萬元相比大幅下降，下降了53.42%。2023年管理費(fèi)用為3,779.80萬元，與2022年的3,719.06萬元相比有較大幅度增長，增長了1.63%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)642.50萬元，與2022年的負(fù)1,032.30萬元相比大幅增長，增長了37.76%。公司2023年總資產(chǎn)為163,723.65萬元，與2022年的137,356.78萬元相比有較大幅度增長，增長了19.2%。2023年流動資產(chǎn)為147,471.17萬元，與2022年的124,324.32萬元相比有較大幅度增長，增長了18.62%。公司2023年負(fù)債總額為17,320.57萬元，與2022年的22,667.51萬元相比大幅下降，下降了23.59%。2023年所有者權(quán)益為146,403.08萬元，與2022年的公司2023年流動比率為9.8495,與2022年的6.2424相比大幅增長，增長了3.6071。2023年速動比率為9.8217,與2022年的6.211相比大幅增長，增長2公司2023年?duì)I業(yè)利潤率為11.99%,與2022年的14.37%相比有較大幅度下降，下降了2.38個百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為1.68%,與2022年的4.3%相比有較大幅度下降，下降了2.62個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為1.95%,與2022年的6.72%相比有較大幅度下降，下降了4.77個百分比。公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1816.6435天，2022年為1048.384天，2023年比2022年增長768.2595天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1639.9456天，2022年為987.0762天，2023年比2022年增長652.8694天。2023年?duì)I業(yè)周期為110.94天，2022年為79.82天，2023年比2022年增長31.12天。公司2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為2,543.52萬元。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為132,498.67萬元，與2022年的104,408.27萬元相比有較大幅度增長，增長了26.9%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為20,634.94公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為1,349.65萬元投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)4,294.04萬元，籌資現(xiàn)金凈流量為負(fù)576.67萬元。公司資產(chǎn)凈利率為1.69%,與上期相比，有下降趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為111.83%,與上期相比，有下降趨勢。3一、返利科技(600228)公司實(shí)現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析返利科技(600228)2023年實(shí)現(xiàn)利潤為3,164.13萬元，與2022年的7,334.50萬元相比大幅下降，下降了56.86%。公司實(shí)現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，返利科技(600228)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為30,246.54萬元，與2022年的51,064.87萬元相比大幅下降，下降了40.77%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為9,883.95萬元，與2022年的13,758.50萬元相比大幅下降，下降了28.16%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)據(jù)數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益0000營業(yè)外利潤從報(bào)表數(shù)據(jù)來看，返利科技(600228)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤總結(jié)分析在主營業(yè)務(wù)收入大幅度下降的同時經(jīng)營利潤也相應(yīng)的出現(xiàn)了大幅度下降，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)開展得很不理想，應(yīng)進(jìn)一步查明原因。5二、返利科技(600228)公司成本費(fèi)用分析2023年返利科技(600228)成本費(fèi)用總額為23,711.90萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為9,883.95萬元，占成本總額的41.68%;銷售費(fèi)用為10,690.65萬元，占成本總額的45.09%;管理費(fèi)用為3,779.80萬元，占成本總額的15.94%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)642.50萬元，占成本總額的-2.71%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費(fèi)用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6返利科技(6002282023年銷售費(fèi)用為10,690.65萬元與2022年的22,953.58萬元相比，大幅下降，下降了53.42%。2023年銷售費(fèi)用大幅度下降，同時主營業(yè)務(wù)收入也出現(xiàn)了較大幅度的下降，公司市場銷售形勢惡化，并導(dǎo)致盈利能力的下降，應(yīng)當(dāng)采取措施，及時調(diào)整銷售力量和戰(zhàn)略。返利科技(600228)2023年管理費(fèi)用為3,779.80萬元，與2022年的3,719.06萬元相比，有較大幅度增長，增長了1.63%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為12.50%,與2022年的7.28%相比，提高了5.22個百分點(diǎn)。管理費(fèi)用沒有得到有效的控制，同時銷售收入出現(xiàn)大幅度的下降，致使經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利能力出現(xiàn)大幅度下降。建議密切關(guān)注管理費(fèi)用支出的合理性，努力提高其使用效率。返利科技(6002282023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)642.50萬元與2022年的負(fù)1,032.30萬元相比大幅增長，增長了37.76%。7三、返利科技(600228)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析返利科技(600228)2023年資產(chǎn)總額為163,723.65萬元，其中：流動資產(chǎn)為147,471.17萬元，主要分布在其他應(yīng)收款、貨幣資金、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計(jì)的67.37%、26.15%和5.45%。非流動資產(chǎn)為16,252.48萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的99.06%和0.94%。流動資產(chǎn)長期投資00固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資0000固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的72.82%,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。從資產(chǎn)構(gòu)成來看，公司流動資產(chǎn)所占比例較高，流動資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況擁有決定性的作用。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)9存貨0000應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)0000貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨00應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)00貨幣資金其他流動資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為163,723.65萬元，與2022年的137,356.78萬元相比有較大幅度增長，增長了19.2%。具體來說，以下項(xiàng)目的變動使資產(chǎn)總額增加：固定資產(chǎn)增加2.73萬元；其減少3,385.61萬元；其他流動資產(chǎn)減少114.67萬元；共計(jì)減少5,804.48萬元。從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款的占比使用時間較短。2023年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本屬(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2023年與2022年相比，2023年應(yīng)收賬款出現(xiàn)過快增長，其他應(yīng)收款出現(xiàn)過平?jīng)]有提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所惡化。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資0000固定資產(chǎn)存貨0000應(yīng)收賬款貨幣資金四、返利科技(600228)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況返利科技(600228)2023年負(fù)債總額為17,320.57萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為146,403.08萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為10.58%。在負(fù)債總額中，流動負(fù)債為14,972.50萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的9.14%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來源總額的1.43%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負(fù)債長期負(fù)債2少數(shù)股東權(quán)益0000在流動負(fù)債的構(gòu)成中，其他應(yīng)付款占37.35%、其他流動負(fù)債占28.40%、應(yīng)付賬款占25.90%,其中其他應(yīng)付款占最大的比例。短期借款00應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)00其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化返利科技(6002282023年負(fù)債總額為17,320.57萬元與2022年的22,667.51萬元相比大幅下降，下降了23.59%。公司負(fù)債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的下降。2022-2023年返利科技(600228)公司負(fù)債變化情況表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債總額短期借款0000應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債具體來說，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：合計(jì)增加0萬元。使負(fù)債總額減少稅金減少139.08萬元；長期負(fù)債減少403.39萬元；其他流動負(fù)債減少1,445.72萬元；合計(jì)減少5,346.94萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共減少5,346.94萬元。返利科技(600228)2023年所有者權(quán)益為146,403.08萬元，與2022年的114,689.27萬元相比大幅增長，增長了27.65%。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：資本公積增加41,776.18萬元；盈余公積增加286.96萬元；未分配利潤增加2,256.56萬元；合計(jì)增加44,319.70萬元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：合計(jì)減少0萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長44,319.70萬元。五、返利科技(600228)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，返利科技(600228)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)(二)流動比率從總體上來看，返利科技(600228)的流動比率在逐步增大，也就是說其短2023年流動比率為9.8495,與2022年的6.2424相比大幅增長，增長了3.6071。2023年流動比率比2022年大幅增長的主要原因是：2023年流動資產(chǎn)為147,471.17萬元，與2022年的124,324.32萬元相比有較大幅度增長，增長了18.62%。2023年流動負(fù)債為14,972.50萬元，與2022年的19,916.05萬元相比有較大幅度下降，下降了24.82%。流動資產(chǎn)增長了而流動負(fù)債下降了，致使流動從總體上來看，返利科技(600228)的速動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強(qiáng)，有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動比率為9.8217,與2022年的6.211相比大幅增長，增長了3.6107。2023年速動比率比2022年大幅增長的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為147,055.17萬元，與2022年的123,697.69萬元相比有較大幅度增長，增長了18.88%。2023年流動負(fù)債為(四)短期償債能力變化情況(五)短期付息能力從短期的角度來看，返利科技(600228)支付利息的能力較強(qiáng)。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本期財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零，無法進(jìn)行長期付息能力的判斷。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的判斷。六、返利科技(600228)公司盈利能力分析返利科技(600228)2023年的營業(yè)利潤率為11.99%,資產(chǎn)報(bào)酬率為1.68%,凈資產(chǎn)收益率為1.95%,成本費(fèi)用利潤率為13.34%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為163,515.82萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是2.22%,對外投資的收益率是0%。主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率000(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力返利科技(600228)2023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為2.22%,與2022年的5.34%(三)內(nèi)外部盈利能力比較(四)凈資產(chǎn)收益率變化情況2023年凈資產(chǎn)收益率為1.95%,與2022年的6.72%相比有較大幅度下降，下降了4.77個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤為2,543.52萬元，與2022年的6,803.46萬元相比大幅下降，下降了62.61%。2023年平均所有者權(quán)益為130,546.18萬元，與2022年的101,244.27萬元相比大幅增長，增長了28.94%。凈利潤下降而平均所有者權(quán)益增長，致使凈資產(chǎn)收益率下2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為1.68%,與2022年的4.3%相比有較大幅度下降，下降2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為2,521.63萬元，與2022年的6,302.20萬元相比大幅下降，下降了59.99%。2023年平均總資產(chǎn)為150,540.22萬元，與2022年的146,672.85萬元相比有較大幅度2023年成本費(fèi)用利潤率為13.34%,與2022年的18.62%相比大幅下降，下降了5.28個百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為22.88%,與2022年的28.61%相比大幅下降，下降了5.73個百分比。2023年成本費(fèi)用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤為3,164.13萬元，與2022年的7,334.50萬元相比大幅下降，下降了56.86%。2023年成本費(fèi)用總額為23,711.90萬元，與2022年的39,398.84萬元相比大幅下降，下降了39.82%。實(shí)現(xiàn)利潤下降速度快于成本費(fèi)用總額的下降速度，致使成本費(fèi)七、返利科技(600228)公司營運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)返利科技(600228)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為0天，2022年為0天，2023年與2022年變化不大。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)沒有變化的主要原因是：2023年平均存貨為0萬元，與2022年的0萬元相比變化不大。2023年主營業(yè)務(wù)成本為9,883.95萬元與2022年的13,758.50萬元相比大幅下降，下降了28.16%。平均存貨下降速度與主營業(yè)(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)返利科技(600228)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為110.9418天，2022年為79.8186天，2023年比2022年增長31.1232天。(四)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為9,193.44萬元，與2022年的11,166.92萬元相比大幅下降，下降了17.67%。2023年?duì)I業(yè)收入為30,246.54萬元，與2022年的51,064.87萬元相比大幅下降，下降了40.77%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，同時盈利水平也在下降。返利科技(600228)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為180.3897天，2022年為169.4236天，2023年比2022年增長10.9661天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為4,884.83萬元，與2022年的6,386.34萬元相比大幅下降，下降了23.51%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為9,883.95萬元，與2022年的13,758.50萬元相比大幅下降，下降了28.16%。返利科技(600228)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為485.8186天，2022年為455.2307天，2023年比2022年增長30.5879天。返利科技(600228)2023年?duì)I業(yè)周期為110.94天，2022年為79.82天，2023年比2022年增長31.12天。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動的資金占用公司經(jīng)營活動占用的資金有較大幅度的增加，營運(yùn)能力返利科技(600228)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1639.9456天，2022年為987.0762天，2023年比2022年增長652.8694天。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動資產(chǎn)為135,897.75萬元，與2022年的138,095.67萬元相比有較大幅度下降，下降了1.59%。2023年?duì)I業(yè)收入為30,246.54萬元，與2022年的51,064.87萬元相比大幅下降，下降了40.77%。平均流動資產(chǎn)下降速度慢于營業(yè)收入的下降速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長。(十二)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)返利科技(6002282023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1816.6435天2022年為1048.384天，2023年比2022年增長768.2595天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為150,540.22萬元，與2022年的146,672.85萬元相比有較大幅度增長，增長了2.64%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為30,246.54萬元，與2022年的51,064.87萬元相比大幅下降，下降了40.77%。返利科技(600228)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1.8359天，2022年為1.1705天，2023年比2022年增長0.6654天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為152.14萬元，與2022年的163.76萬元相比有較大幅度下降，下降了7.1%。2023年?duì)I業(yè)收入為30,246.54萬元，與2022年的51,064.87萬元相比大幅下降，下降了40.77%。八、返利科技(600228)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額返利科技(600228)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為2,543.52萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)300.75天，由此可以節(jié)約24,922.68萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、返利科技(600228)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，返利科技(600228)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來132,498.67萬元的營運(yùn)資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益0000長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資0000其它長期資產(chǎn)0000返利科技(600228)2023年?duì)I運(yùn)資本為132,498.67萬元，與2022年的從返利科技(600228)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供93,732.20萬元的流動資金。公司投融資活動為經(jīng)營活動提2023年?duì)I運(yùn)資金需求為93,732.20萬元，與2022年的62,457.03萬元相比大幅增長，增長了50.07%。經(jīng)營環(huán)節(jié)占用的資金上升，而銷售收入?yún)s下降，說明從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，需要93,732.20萬元的十、返利科技(600228)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)返利科技(600228)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)收入為20,634.94萬元，表示當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為31.78%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過9,611.60萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的判斷。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點(diǎn)營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、返利科技(600228)公司現(xiàn)金流量分析返利科技(600228)2023年現(xiàn)金流入總額為34,469.41萬元，與2022年的61,562.09萬元相比有較大幅度下降，下降了44.01%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為32,466.96萬元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的94.19%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加1,349.65萬元。2022-2023年返利科技(600228)公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資0000取得投資收益0000長期資產(chǎn)處置00吸收投資0000吸收借款0000其他流入返利科技(600228)2023年現(xiàn)金流出總額為37,990.47萬元，與2022年的103,558.32萬元相比大幅下降，下降了63.31%。現(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是購買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的32.73%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)現(xiàn)金流出總額工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)0000利潤分配0000其他流出2023年返利科技(600228)2023年返利科技(600228)投資活動需要的資的現(xiàn)金不能滿足投資活動所需要的資金，還需要公司籌集資金。2023年返利科技(600228)籌資活動需要支付的資金為576.67萬元?？偟膩碚f，當(dāng)期經(jīng)營、數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期1債務(wù)償還率000折舊影響系數(shù)在公司經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有38.92%的現(xiàn)金來自于折舊資金，量來看，公司依靠經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要1.74年，而公司債務(wù)償還率為0%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為0年。(五)現(xiàn)金流動的有效性評價在銷售收入中，有4.46%的是現(xiàn)金利潤。說明公司較弱，"造血"功能不強(qiáng)。2023年銷售現(xiàn)金收益率為4.46%,與2022年的24