金海通（603061）公司2023年財務分析研究報告

金海通(603061)公司2023年財務分析研1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 (十一)、流動資產周轉天數變化原因 (十二)、總資產周轉天數 (十三)、總資產周轉天數變化原因 (十四)、固定資產周轉天數 (十五)、固定資產周轉天數變化原因 27 28 28 29 29 31 31 4 (三)、凈資產收益率變化原因分析 1金海通(603061)公司2023年營業(yè)收入為34,723.45萬元，與2022年的42,601.80萬元相比大幅下降，下降了18.49%。2023年凈利潤為8,479.41萬元，與2022年的15,393.15萬元相比大幅下降，下降了44.91%。公司2023年營業(yè)成本為17,637.60萬元，與2022年的18,167.47萬元相比有較大幅度下降，下降了2.92%。2023年銷售費用為2,883.71萬元，與2022年的2,454.54萬元相比大幅增長，增長了17.48%。2023年管理費用為2,483.65萬元，與2022年的1,897.88萬元相比大幅增長，增長了30.86%。2023年財務費用為負650.53萬元，與2022年的負744.39萬元相比大幅增長，增長了12.61%。公司2023年總資產為158,498.32萬元，與2022年的81,711.68萬元相比大幅增長，增長了93.97%。2023年流動資產為136,448.53萬元，與2022年的公司2023年負債總額為18,612.76萬元，與2022年的23,437.81萬元相比大幅下降，下降了20.59%。2023年所有者權益為139,885.56萬元，與2022年的公司2023年流動比率為7.5859,與2022年的3.1935相比大幅增長，增長了4.3924。2023年速動比率為5.7089,與2022年的1.8785相比大幅增長，增長2公司2023年營業(yè)利潤率為26.72%,與2022年的42.32%相比大幅下降，下降了15.6個百分比。2023年資產報酬率為7.18%,與2022年的23.66%相比大幅下降，下降了16.48個百分比。2023年凈資產收益率為8.56%,與2022年的公司2023年資產周轉天數為1262.4991天，2022年為612.568天，2023年比2022年增長649.9311天。2023年流動資為548.1826天，2023年比2022年增長537.393天。2023年營業(yè)周期為862.88天，2022年為650.71天，2023年比2022年增長212.17天。公司2023年營運資本為118,461.29萬元，與2022年的48,148.63萬元相比公司2023年經營現金凈流量為負4,836.13萬元，投資現金凈流量為負公司資產凈利率為7.06%,與上期相比，有下降趨勢。公司權益乘數為3一、金海通(603061)公司實現利潤分析(一)公司利潤總額分析金海通(603061)2023年實現利潤為9,272.65萬元，與2022年的17,662.72萬元相比大幅下降，下降了47.5%。公司實現利潤主要來源是內部經營業(yè)務，公司有一定的盈利基礎。從主營業(yè)務收入和成本的變化情況來看，金海通(603061)2023年主營業(yè)務收入凈額為34,723.45萬元，與2022年的42,601.80萬元相比大幅下降，下降了18.49%。2023年主營業(yè)務成本為17,637.60萬元，與2022年的18,167.47萬元相比有較大幅度下降，下降了2.92%。公司主營業(yè)務收入和主營業(yè)務成本同時下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，說明公司主營業(yè)務盈利能力下降。數據的洞察。數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)銷售收入實現利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數據來看，金海通(603061)2023年的銷售收入中，有6,614.15萬元來自于應收賬款，占銷售收入的19.05%,表明在公司當期的銷售收入中，應收賬款占有不小比重，公司2023年的主營業(yè)務利潤含有一定水分?？鄢略鰬?二、金海通(603061)公司成本費用分析(一)成本構成情況2023年金海通(603061)成本費用總額為22,354.43萬元，其中：主營業(yè)務成本為17,637.60萬元，占成本總額的78.90%;銷售費用為2,883.71萬元，占成本總額的12.90%;管理費用為2,483.65萬元，占成本總額的11.11%;財務費用為負650.53萬元，占成本總額的-2.91%。數值(萬元)數值(萬元)成本費用總額主營業(yè)務成本銷售費用管理費用財務費用主營業(yè)務稅金及附加6金海通(603061)2023年銷售費用為2,883.71萬元，與2022年的2,454.54萬元相比，大幅增長，增長了17.48%。2023年盡管公司銷售費用有較大幅度的金海通(603061)2023年管理費用為2,483.65萬元，與2022年的1,897.88萬元相比，大幅增長，增長了30.86%。2023年管理費用占銷售收入的比例為7.15%,與2022年的4.45%相比，提高了2.70個百分點。管理費用沒有得到有金海通(603061)2023年財務費用為負650.53萬元，與2022年的負744.39萬元相比大幅增長，增長了12.61%。7三、金海通(603061)公司資產結構分析金海通(603061)2023年資產總額為158,498.32萬元，其中：流動資產為136,448.53萬元，主要分布在貨幣資金、存貨、應收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產合計的42.66%、24.49%和17.88%。非流動資產為22,049.79萬元，主要分布在其他資產和固定資產，分別占公司非流動資產的66.34%和33.66%。流動資產長期投資00固定資產無形及遞延資產00其他資產8數值(萬元)數值(萬元)總資產流動資產長期投資0000固定資產無形及遞延資產0000其他資產公司擁有的貨幣資產數額較大，約占公司流動資產的42.66%,說明公司擁有較強的支付能力和應變能力。應當關注貨幣資金的去向。從資產構成來看，公司流動資產所占比例較高，流動資產的質量和周轉效率對公司的經營狀況擁有決數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)流動資產9存貨應收賬款其他應收款短期投資0000應收票據貨幣資金其他流動資產存貨應收賬款其他應收款短期投資00應收票據貨幣資金其他流動資產2023年資產總額為158,498.32萬元，與2022年的81,711.68萬元相比大幅增長，增長了93.97%。具體來說，以下項目的變動使資產總額增加：固定資產增加6,219.80萬元；其他資產增加4,217.34萬元；存貨增加4,877.09萬元；應收賬款增加6,614.15萬元；其他應收款增加135.92萬元；應收票據增加546.67萬元；貨幣資金增加項目的變動使資產總額減少：共計減少0萬元。增加項與減少項相抵，使資產總從資產各項構成與主營業(yè)務收入的比例關系來看，2023年應收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產投入使用時間較短。2023(六)資產結構的變動情況2023年與2022年相比，2023年存貨出現不合理的增長，應收賬款出現過快沒有提高。因此與2022年相比，本期的資產結構有所惡化。數值(萬元)數值(萬元)流動資產長期投資0000固定資產存貨應收賬款貨幣資金四、金海通(603061)公司負債及權益結構分析(一)負債及權益構成基本情況金海通(603061)2023年負債總額為18,612.76萬元，資本金為0萬元，所的0.39%。2022-2023年金海通(603061)公司負債及權益構成表數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)負債及權益總額所有者權益流動負債長期負債少數股東權益0000在流動負債的構成中，應付票據占42.51%、應付賬款占36.37%、其他流動負債占13.38%,其中應付票據占最大的比例。短期借款應付賬款應付票據其他應付款應交稅金預收賬款00其他流動負債(三)負債的增減變化金海通(603061)2023年負債總額為18,612.76萬元，與2022年的23,437.81萬元相比大幅下降，下降了20.59%。公司負債規(guī)模大幅度的下降，相應的負債壓力也有大幅度的下降。數值(萬元)數值(萬元)負債總額短期借款0應付賬款其他應付款長期負債其他負債具體來說，使負債總額增加的項目包括：其他應付款增加64.53萬元；合計增加64.53萬元。使負債總額減少的項目包括：短期借款減少1,001.04萬元；應付賬款減少1,364.16萬元；應付票據減少1,522.55萬元；應交稅金減少63.07萬元；長期負債減少861.90萬元；其他流動負債減少76.87萬元；合計減少4,889.59萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共減少4,825.06萬元。金海通(603061)2023年所有者權益為139,885.56萬元，與2022年的58,273.87萬元相比成倍增長，增長了1.4倍。數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)所有者權益資本金0000資本公積盈余公積0未分配利潤(六)權益變化原因具體來說，使所有者權益增加的項目包括：資本公積增加73,181.19萬元；未分配利潤增加6,919.41萬元；合計增加80,100.60萬元。使所有者權益減少的項目包括：合計減少0萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共增長五、金海通(603061)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，金海通(603061)2023年是擁有現金支付能力。用發(fā)展(二)流動比率從總體上來看，金海通(603061)的流動比率波動較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應找出原因，采取應對措施。從變化情況來看，金海通(603061)2023年流動比率為7.5859,與2022年的3.1935相比大幅增長，增長了4.3924。2023年流動比率比2022年大幅增長的主要原因是：2023年流動資產為136,448.53萬元與2022年的70,099.03萬元相比大幅增長增長了94.65%。2023年流動負債為17,987.24萬元，與2022年的21,950.40萬元相比有較大幅度下降，下降了18.06%。流動資產增長了而流動負債下降了，致使流動比率大幅提高。(三)速動比率從總體上來看，金海通(603061)的速動比率波動較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應找出原因，采取應對措施。其中2023年速動比率為5.7089,與2022年的1.8785相比大幅增長，增長了3.8304。2023年速動比率比2022年大幅增長的主要原因是2023年速動資產為102,686.92萬元與2022年的41,234.92萬元相比成倍增長，增長了1.49倍。2023年流動負債為17,987.24萬元，與2022年的21,950.40萬元相比有較大幅度下降，下降了18.06%。速動資產增長了而流動負債下降了，致使速動比率大幅提高。公司用當期速動資產償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力有所提高，償債壓力下降，但這種提高是在流動資產周轉速度放慢、經營業(yè)務創(chuàng)造的現金下降的情況下實現的，可能是不可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來看，金海通(603061)支付利息的能力較強。流動比率速動比率利息保障倍數資產負債率流動資產周轉率(六)長期付息能力本期財務費用小于零，無法進行長期付息能力的判斷。(七)負債經營可行性公司財務費用小于零或沒有利息支出數據，無法進行負債經營風險的判斷。六、金海通(603061)公司盈利能力分析金海通(603061)2023年的營業(yè)利潤率為26.72%,資產報酬率為7.18%,凈資產收益率為8.56%,成本費用利潤率為41.48%。公司實際投入到自身經營業(yè)務的資產為138,517萬元，經營資產的收益率是6.7%,對外投資的收益率是主營業(yè)務利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產報酬率凈資產收益率經營性資產利潤率對外投資收益率(二)內部資產的盈利能力金海通(603061)2023年經營性資產利潤率為6.7%,與2022年的27.68%相比大幅下降，下降了20.98個百分比。(三)內外部盈利能力比較從公司內外部資產的盈利情況的角度出發(fā)，沒有對外投資；內部經營資產收益率大于公司實際貸款利率，說明公司經營業(yè)務的盈利能力是可以接受的。(四)凈資產收益率變化情況2023年凈資產收益率為8.56%,與2022年的30.49%相比大幅下降，下降了21.93個百分比。8,479.41萬元，與2022年的15,393.15萬元相比大幅下降，下降了44.91%。2023年平均所有者權益為99,079.72萬元，與2022年的50,483.42萬元相比大幅增長，增長了96.26%。凈利潤下降而平均所有者權益增長，致使凈資產收益率下降。2023年資產報酬率為7.18%,與2022年的23.66%相比大幅下降，下降了2023年資產報酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為8,622.12萬元，與2022年的16,918.33萬元相比大幅下降，下降了49.04%。2023年平均總資產為120,105萬元，與2022年的71,497.26萬元相比大幅增長，增長了67.99%。息稅前利潤下降而平均總資產增長，致使資2023年成本費用利潤率為41.48%,與2022年的81.11%相比大幅下降，下降了39.63個百分比。2023年期間費用經濟效益為196.59%與2022年的489.54%2023年成本費用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實現利潤為9,272.65萬元，與2022年的17,662.72萬元相比大幅下降，下降了47.5%。2023年成本費用總額為22,354.43萬元，與2022年的21,775.50萬元相比有較大幅度增長，增長了2.66%。實現利潤下降而成本費用總額增長，致使成本費用利潤率七、金海通(603061)公司營運能力分析(一)存貨周轉天數金海通(603061)2023年存貨周轉天數為641.1876天，2022年為516.132天，2023年比2022年增長125.0556天。(二)存貨周轉變化原因2023年存貨周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均存貨為年主營業(yè)務成本為17,637.60萬元，與2022年的18,167.47萬元相比有較大幅度下降，下降了2.92%。平均存貨增長了而主營業(yè)務成本下降了，致使存貨周轉天(三)應收賬款周轉天數金海通(6030612023年應收賬款周轉天數為221.695天，2022年為134.5801天，2023年比2022年增長87.1149天。(四)應收賬款周轉變化原因2023年應收賬款周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均應收賬2023年營業(yè)收入為34,723.45萬元，與2022年的42,601.80萬元相比大幅下降，下降了18.49%。公司應收賬款周轉速度減慢，同時盈利水平也在下降。(五)應付賬款周轉天數金海通(6030612023年應付賬款周轉天數為149.5011天,2022年為187.6956天，2023年比2022年縮短38.1945天。(六)應付賬款周轉變化原因2023年應付賬款周轉天數比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應付賬款為7,224.22萬元，與2022年的9,342.34萬元相比大幅下降，下降了22.67%。2023年主營業(yè)務成本為17,637.60萬元，與2022年的18,167.47萬元相比有較大幅度下降，下降了2.92%。(七、現金周期金海通(603061)2023年現金周轉天數為372.4459天，2022年為136.0962天，2023年比2022年增長236.3497天。金海通(603061)2023年營業(yè)周期為862.88天，2022年為650.71天，2023年比2022年增長212.17天。存貨周轉天數應付賬款周轉天數應收賬款周轉天數營業(yè)周期明顯下降。金海通(603061)2023年流動資產周轉天數為1085.5756天，2022年為548.1826天，2023年比2022年增長537.393天。(十一)流動資產周轉天數變化原因2023年流動資產周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動資產為103,273.78萬元與2022年的63,982.37萬元相比大幅增長增長了61.41%。2023年營業(yè)收入為34,723.45萬元，與2022年的42,601.80萬元相比大幅下降，下降了18.49%。平均流動資產增長了而營業(yè)收入下降了，致使流動資產周轉天數增長。金海通(603061)2023年資產周轉天數為1262.4991天，2022年為612.568天，2023年比2022年增長649.9311天。公司資產規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收入卻沒有相應的增長，致使公司總資產的周轉速度有較大幅度的下降。資產周轉天數固定資產周轉天數流動資產周轉天數現金周轉天數(十三)總資產周轉天數變化原因2023年總資產周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產為120,105萬元，與2022年的71,497.26萬元相比大幅增長，增長了67.99%。2023年營業(yè)收入凈額為34,723.45萬元，與2022年的42,601.80萬元相比大幅下降，下降了18.49%。(十四)固定資產周轉天數金海通(603061)2023年固定資產周轉天數為45.3196天，2022年為7.559天，2023年比2022年增長37.7606天。2023年固定資產周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資2023年營業(yè)收入為34,723.45萬元，與2022年的42,601.80萬元相比有較大幅度下降，下降了18.49%。八、金海通(603061)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額金海通(603061)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為8,479.41萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數額，則不會影響企業(yè)生產經營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產經營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產周轉速度來看，現在流動資產周轉率為0.3362,如果能夠讓公司流動資產周轉速度提高0.05次，則可以縮短流動資產占用天數140.56天，由此可以節(jié)約13,371.59萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、金海通(603061)公司經營協調分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，金海通(603061)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來118,461.29萬元的營運資本，投融資活動是協調的。數值(萬元)數值(萬元)營運資本所有者權益少數股東權益0000長期負債固定資產長期投資0000其它長期資產金海通(603061)2023年營運資本為118,461.29萬元，與2022年的48,148.63萬元相比，增長了70,312.66萬元。企業(yè)擁有充足的資金保證經營活動的正常運作，公司投資結構得到了進一步優(yōu)化。從金海通(603061)經營業(yè)務的資金協調的角度出發(fā)，公司經營業(yè)務正常開展，需要企業(yè)提供49,644.06萬元的流動資金。公司投融資活動為經營活動提供了充足的資金保證，經營業(yè)務是協調的。2023年營運資金需求為49,644.06萬元，與2022年的36,039.26萬元相比大幅增長，增長了37.75%。經營環(huán)節(jié)占用的資金上升，而銷售收入卻下降，說明公司經營活動管理效率下降，經營形勢惡化。從企業(yè)的現金支付能力來看，企業(yè)經營業(yè)務的開展，需要49,644.06萬元的營運資金，而企業(yè)的營運資本為118,461.29萬元，營運資本能夠滿足企業(yè)經營業(yè)務對資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當期現金支付能力為68,817.23萬元。從兩期得數據來看，企業(yè)資金狀況協調，各項活動都有充足的資金保證。十、金海通(603061)公司經營風險分析(一)經營風險金海通(603061)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為9,707.85萬元，表示當公司主營業(yè)務收入超過這一數值時公司會有盈利，低于這一數值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為72.04%,表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過25,015.60萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經營業(yè)務的安全水平較高。公司財務費用小于零或沒有利息支出數據，無法進行負債經營風險的判斷。數值(萬元)數值(萬元)盈虧平衡點營業(yè)安全水平經營風險系數財務風險系數十一、金海通(603061)公司現金流量分析金海通(603061)2023年現金流入總額為319,931.99萬元，與2022年的87,651.48萬元相比成倍增長，增長了2.65倍。公司公司的主要現金來源是：收回過去投資和變買現有資產，占公司當期現金流入總額的64.55%。公司吸收外部投資收到的現金也占有不小的比重，占公司當期現金流入總額的24.59%。這部分新增資金金已經有24.97%用于償還債務。數值(萬元)數值(萬元)現金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產處置0吸收投資00吸收借款0000其他流入金海通(603061)2023年現金流出總額為273,246.22萬元，與2022年的96,686.93萬元相比成倍增長，增長了1.83倍?，F金流出最大的項目是投資所支付的現金，占現金流出總額的78.50%。數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)現金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產購置0000對外投資償還債務利潤分配其他流出(三)現金流動的協調性評價2023年金海通(603061)2023年金海通(603061)投資活動需要的資金為動均需要投入資金，導致企業(yè)當期的現金流量凈額為0萬元。2023年金海通數值(萬元)數值(萬現金凈流量經營現金凈流量投資現金凈流量籌資現金凈流量現金流動負債比率經營償債能力現金流動資產比率經營還債期債務償還率折舊影響系數公司當期經營活動創(chuàng)造現金的能力較低，需要依靠投資活動或融資活動來彌補經營活動的