天目藥業(yè)（600671）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

天目藥業(yè)(600671)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 31 334 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1天目藥業(yè)(600671)公司2023年?duì)I業(yè)收入為12,177.85萬(wàn)元，與2022年的與2022年的負(fù)7,312.31萬(wàn)元相比虧損大幅下降，下降了46.26%。公司2023年?duì)I業(yè)成本為9,524.64萬(wàn)元，與2022年的8,392.98萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了13.48%。2023年銷(xiāo)售費(fèi)用為246.63萬(wàn)元，與2022年的606.73萬(wàn)元相比大幅下降，下降了59.35%。2023年管理費(fèi)用為4,516.01萬(wàn)元，與2022萬(wàn)元，與2022年的740.26萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了3.67%。公司2023年總資產(chǎn)為34,628.86萬(wàn)元，與2022年的30,256.52萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了14.45%。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為18,149.93萬(wàn)元，與2022年的公司2023年負(fù)債總額為29,034.01萬(wàn)元，與2022年的29,800.61萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了2.57%。2023年所有者權(quán)益為5,594.85萬(wàn)元，與2022年的455.91萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.27倍。公司2023年流動(dòng)比率為0.8236,與2022年的0.5611相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.2625。2023年速動(dòng)比率為0.6237,與2022年的0.3415相比有較大幅度2公司2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為-30.85%,與2022年的-64.17%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了33.32個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為-8.99%,與2022年的-18.42%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.43個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為-129.89%,與2022年的公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為972.3869天，2022年為1181.7659天，2023年比2022年縮短209.379天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為458.0276天，2022年為519.8334天，2023年比2022年縮短61.8058天。2023年?duì)I業(yè)周期為274.56天，2022年為355.07天，2023年比2022年縮短80.51天。公司2023年的可動(dòng)用資金為負(fù)3,929.55萬(wàn)元，公司處于虧損狀態(tài)。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)3,887.89萬(wàn)元，與2022年的負(fù)9,708.76萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了59.95%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為26,168.16萬(wàn)元，公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入沒(méi)有達(dá)公司2023年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)2,042.89萬(wàn)元投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)882.64公司資產(chǎn)凈利率為-12.11%,與上期相比，有上升趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為618.94%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。3一、天目藥業(yè)(600671)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析天目藥業(yè)(600671)2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為負(fù)3,631.02萬(wàn)元，與2022年的負(fù)7,236.56萬(wàn)元相比虧損大幅下降，下降了49.82%。造成公司虧損的主要原因是公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的管理。從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，天目藥業(yè)(600671)2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為12,177.85萬(wàn)元，與2022年的10,890.61萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.82%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為9,524.64萬(wàn)元，與2022年的8,392.98萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了13.48%。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長(zhǎng)，但成本的增長(zhǎng)幅度大于收入的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)據(jù)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，天目藥業(yè)(600671)2023年銷(xiāo)售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤(rùn)總結(jié)分析在市場(chǎng)份額迅速擴(kuò)大的同時(shí),公司經(jīng)營(yíng)虧損得到了有效遏制，經(jīng)營(yíng)管理有方，但還需要繼續(xù)努力，以實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。5二、天目藥業(yè)(600671)公司成本費(fèi)用分析2023年天目藥業(yè)(600671)成本費(fèi)用總額為15,000.務(wù)成本為9,524.64萬(wàn)元，占成本總額的63.5本總額的1.64%;管理費(fèi)用為4,516.01萬(wàn)元，占成本總額的30.11%;財(cái)務(wù)費(fèi)用2022-2023年天目藥業(yè)(600671)公司成本構(gòu)成表數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加6天目藥業(yè)(600671)2023年銷(xiāo)售費(fèi)用為246.63萬(wàn)元，與2022年的606.73為37.08%,與2022年的41.96%相比，下降了4.88個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)經(jīng)營(yíng)虧損幅天目藥業(yè)(600671)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為713.10萬(wàn)元，與2022年的740.267三、天目藥業(yè)(600671)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析天目藥業(yè)(600671)2023年資產(chǎn)總額為34,628.86萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為18,149.93萬(wàn)元，主要分布在貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的53.97%、23.66%和20.21%。非流動(dòng)資產(chǎn)為16,478.93萬(wàn)元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的84.82%和15.18%。流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資00固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資0000固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的53.97%,說(shuō)明公司擁有較強(qiáng)的支付能力和應(yīng)變能力。不過(guò)，公司的貨幣資金主要來(lái)自于短期借款，應(yīng)當(dāng)關(guān)注公司的短期償債風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)存貨9應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)0000貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)00貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為34,628.86萬(wàn)元，與2022年的30,256.52萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了14.45%。具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：其他資產(chǎn)增加81.98萬(wàn)元；應(yīng)收賬款增加587.74萬(wàn)元；其他應(yīng)收款增加21.55萬(wàn)元；貨幣資金增加5,557.01萬(wàn)元；其他流動(dòng)資產(chǎn)增加31.75萬(wàn)元；共計(jì)增加6,280.03萬(wàn)元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：固定資產(chǎn)減少1,446.26萬(wàn)元；存貨減少461.43萬(wàn)元；共計(jì)減少1,907.69萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長(zhǎng)4,372.34萬(wàn)元。從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本屬于合理范圍。(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降?？偠灾?，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)超過(guò)了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高。因此2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資0000固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、天目藥業(yè)(600671)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況天目藥業(yè)(600671)2023年負(fù)債總額為29,034.01萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，的49.84%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，短期借款占46.57%、應(yīng)付賬款占23.24%、其他應(yīng)付款占21%,其中短期借款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)00其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化天目藥業(yè)(6006712023年負(fù)債總額為29,034.01萬(wàn)元與2022年的29,800.61萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了2.57%。公司負(fù)債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的下降。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債具體來(lái)說(shuō)，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：應(yīng)付賬款增加399.65萬(wàn)元；應(yīng)交稅金增加228.89萬(wàn)元；合計(jì)增加628.54萬(wàn)元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：短期借款減少200.35萬(wàn)元；其他應(yīng)付款減少452.56萬(wàn)元；長(zhǎng)期負(fù)債減少682.36萬(wàn)元；其他流動(dòng)負(fù)債減少59.88萬(wàn)元；合計(jì)減少1,395.15萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相天目藥業(yè)(600671)2023年所有者權(quán)益為5,594.85萬(wàn)元，與2022年的455.91萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.27倍。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積00未分配利潤(rùn)(六)權(quán)益變化原因具體來(lái)說(shuō)，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：資本公積增加9,000萬(wàn)元；合計(jì)增加9,000萬(wàn)元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：未分配利潤(rùn)減少3,827.52萬(wàn)元；合計(jì)減少3,827.52萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消,使所有者權(quán)益共增長(zhǎng)5,172.48五、天目藥業(yè)(600671)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來(lái)看，天目藥業(yè)(600671)2023年的日?，F(xiàn)金支付比較緊張，(二)流動(dòng)比率從總體上來(lái)看，天目藥業(yè)(600671)的流動(dòng)比率波動(dòng)較大，這不利于公司的2023年流動(dòng)比率為0.8236,與2022年的0.5611相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.2625。2023年流動(dòng)比率比2022年有較大幅度增長(zhǎng)的主要原因是：2023年流動(dòng)資產(chǎn)為18,149.93萬(wàn)元與2022年的12,413.31萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)增長(zhǎng)了46.21%。2023年流動(dòng)負(fù)債為22,037.82萬(wàn)元，與2022年的22,122.07萬(wàn)元相比變化不大。(三)速動(dòng)比率從總體上來(lái)看，天目藥業(yè)(600671)的速動(dòng)比率波動(dòng)較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對(duì)措施。其中2023年速動(dòng)比率為0.6237,與2022年的0.3415相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.2822。2023年速動(dòng)比率比2022年有較大幅度增長(zhǎng)的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為13,745.23萬(wàn)元，與2022年的7,555.24萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了81.93%。2023年流動(dòng)負(fù)債為22,037.82萬(wàn)元，與2022年的22,122.07萬(wàn)元相比變化不大。速動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)了而流動(dòng)負(fù)債下降了，致使速動(dòng)比率較大提高。雖然當(dāng)期速動(dòng)比率有較大的增長(zhǎng)，但是與行業(yè)較好水平相比仍然偏低，公司償債能力不足。(四)短期償債能力變化情況經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金增長(zhǎng)帶來(lái)的，是可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來(lái)看，天目藥業(yè)(600671)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金主要來(lái)源是短期借款，要全部?jī)斶€短期債務(wù)本息會(huì)有一定困難。流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公司本期虧損，支付利息沒(méi)有保障。公司凈利潤(rùn)為負(fù)，能否進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，取決于公司能否實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。六、天目藥業(yè)(600671)公司盈利能力分析天目藥業(yè)(600671)2023年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為-30.85%,資產(chǎn)報(bào)酬率為-8.99%,凈資產(chǎn)收益率為-129.89%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為-24.21%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為34,407.24萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是-10.92%,對(duì)外投資的收益率是-100%。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率0(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力天目藥業(yè)(600671)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是虧損的，虧損3,756.94萬(wàn)元。(三)內(nèi)外部盈利能力比較(四)凈資產(chǎn)收益率變化情況2023年凈資產(chǎn)收益率為-129.89%,與2022年的-211.59%相比大幅增長(zhǎng)，增2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤(rùn)為負(fù)年平均所有者權(quán)益為3,025.38萬(wàn)元，與2022年的3,455.86萬(wàn)元相比大幅下降，下降了12.46%。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了而平均所有者權(quán)益下降了，致使凈資產(chǎn)收益率提2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為-8.99%,與2022年的-18.42%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤(rùn)為負(fù)年平均總資產(chǎn)為32,442.69萬(wàn)元，與2022年的35,260.69萬(wàn)元相比大幅下降，下降了7.99%。息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)了而平均總資產(chǎn)下降了，致使資產(chǎn)報(bào)酬率提高。2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為-24.21%,與2022年的-50.57%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了26.36個(gè)百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為-66.31%,與2022年的-122.3%2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2022年提高的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為負(fù)年成本費(fèi)用總額為15,000.38萬(wàn)元，與2022年的14,310.01萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了4.82%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于成本費(fèi)用總額的增長(zhǎng)速度，致使成本費(fèi)七、天目藥業(yè)(600671)公司營(yíng)運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)天目藥業(yè)(600671)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為173.4189天，2022年為217.2658天，2023年比2022年縮短43.8469天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為4,525.35萬(wàn)元，與2022年的4,995.91萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了9.42%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為9,524.64萬(wàn)元，與2022年的8,392.98萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了13.48%。平均存貨下降而主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)，致使存貨周轉(zhuǎn)天(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)天目藥業(yè)(600671)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為101.1411天，2022年為137.7964天，2023年比2022年縮短36.6553天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為3,374.47萬(wàn)元，與2022年的4,111.47萬(wàn)元相比大幅下降，下降了17.93%。2023年?duì)I業(yè)收入為12,177.85萬(wàn)元，與2022年的10,890.61萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.82%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，同時(shí)盈利能力水平也在天目藥業(yè)(600671)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為188.6227天，2022年為246.2593天，2023年比2022年縮短57.6366天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為4,922.09萬(wàn)元，與2022年的5,662.60萬(wàn)元相比大幅下降，下降了13.08%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為9,524.64萬(wàn)元，與2022年的8,392.98萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了13.48%。天目藥業(yè)(600671)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為210.3395天，2022年為108.3939天，2023年比2022年增長(zhǎng)101.9456天。天目藥業(yè)(600671)2023年?duì)I業(yè)周期為274.56天，2022年為355.07天，2023年比2022年縮短80.51天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期天目藥業(yè)(600671)2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為458.0276天，2022年為519.8334天，2023年比2022年縮短61.8058天。(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資產(chǎn)為15,281.62萬(wàn)元，與2022年的15,510.42萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了1.48%。2023年?duì)I業(yè)收入為12,177.85萬(wàn)元，與2022年的10,890.61萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.82%。平均流動(dòng)資產(chǎn)下降而營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。天目藥業(yè)(600671)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為972.3869天，2022年為1181.7659天，2023年比2022年縮短209.379天。公司的資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的下降，但營(yíng)業(yè)收入?yún)s有較大幅度的增長(zhǎng),說(shuō)明公司在壓縮資金占用、收縮市場(chǎng)戰(zhàn)線的同時(shí)，使主營(yíng)業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展，公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的提高。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為32,442.69萬(wàn)元與2022年的35,260.69萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了7.99%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為12,177.85萬(wàn)元，與2022年的10,890.61萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.82%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)天目藥業(yè)(600671)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為440.6301天，2022年為568.9163天，2023年比2022年縮短128.2862天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為14,701.17萬(wàn)元，與2022年的16,974.92萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了13.39%。2023年?duì)I業(yè)收入為12,177.85萬(wàn)元，與2022年的10,890.61萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.82%。八、天目藥業(yè)(600671)公司發(fā)展能力分析(一)可動(dòng)用資金總額天目藥業(yè)(600671)2023年處于虧損狀態(tài)，不但沒(méi)有為企業(yè)提供發(fā)展的資金，而且消耗企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金3,929.55萬(wàn)元。從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.7969,如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)27.04天，由此可以節(jié)約902.20萬(wàn)元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、天目藥業(yè)(600671)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā)，天目藥業(yè)(600671)長(zhǎng)期資金來(lái)源不能給投數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資0000其它長(zhǎng)期資產(chǎn)0000天目藥業(yè)(600671)2023年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)3,887.89萬(wàn)元，與2022年的負(fù)從天目藥業(yè)(600671)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常2023年?duì)I運(yùn)資金需求為負(fù)3,420.22萬(wàn)元與2022年的負(fù)3,483.73萬(wàn)元相比，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的資金有所下降，下降了1.82%。營(yíng)運(yùn)資金占用上升，銷(xiāo)售從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)X的從兩期的情況來(lái)看，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)平均每期能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)3,451.98萬(wàn)元的資金，但這部分資金一直不能滿(mǎn)足長(zhǎng)期投資活動(dòng)對(duì)資金的需求，企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金比較緊張，整體來(lái)看經(jīng)營(yíng)資金不太協(xié)調(diào)。十、天目藥業(yè)(600671)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)天目藥業(yè)(600671)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為26,168.16萬(wàn)元，表示當(dāng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過(guò)這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入沒(méi)有達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不安全，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)為負(fù)，能否進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，取決于公司能否實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、天目藥業(yè)(600671)公司現(xiàn)金流量分析天目藥業(yè)(600671)2023年現(xiàn)金流入總額為39,455.63萬(wàn)元，與2022年的源是：通過(guò)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為13,360.96萬(wàn)元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的33.86%。但是，由于公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支出大于現(xiàn)額的22.81%。這部分新增資金金已經(jīng)有9.81%用于償還債務(wù)。2022-2023年天目藥業(yè)(600671)公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷(xiāo)售商品稅金返還00收回投資0000取得投資收益0000長(zhǎng)期資產(chǎn)處置0吸收投資吸收借款0000其他流入天目藥業(yè)(600671)2023年現(xiàn)金流出總額為33,898.63萬(wàn)元，與2022年的35,881.68萬(wàn)元相比有所下降，下降了5.53%?，F(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的30.25%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購(gòu)買(mǎi)原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資0000償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出2023年天目藥業(yè)(600671)2023年天目藥業(yè)(600671)投資活動(dòng)需要的資業(yè)(600671)從企業(yè)外部籌集的資金凈額數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較低，需要依靠投資活動(dòng)或融資活動(dòng)來(lái)彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金虧損。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金不足。在銷(xiāo)售收入中，有-16.78%的是現(xiàn)金利潤(rùn)。說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)缺乏創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，需要依靠"輸血"來(lái)維持。2023年銷(xiāo)售現(xiàn)金收益率為-16.78%,與20