定向資產(chǎn)管理計(jì)劃與私募基金考核試卷

定向資產(chǎn)管理計(jì)劃與私募基金考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在評估考生對定向資產(chǎn)管理計(jì)劃與私募基金相關(guān)理論、法規(guī)、操作流程及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的掌握程度，以檢驗(yàn)其專業(yè)知識和實(shí)踐能力。

一、單項(xiàng)選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的本質(zhì)是（）。

A.信托產(chǎn)品

B.私募基金

C.公募基金

D.證券公司產(chǎn)品

2.私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于（）元人民幣的投資者。

A.100萬

B.50萬

C.30萬

D.10萬

3.下列哪個(gè)不屬于定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的參與主體？（）

A.投資者

B.管理人

C.托管人

D.證券公司

4.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍不包括（）。

A.股票

B.債券

C.商品期貨

D.房地產(chǎn)

5.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)包括（）。

A.投資決策流程

B.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

C.信息披露制度

D.以上都是

6.下列哪個(gè)不是定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的主要風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

7.私募基金募集完畢，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集完畢之日起（）內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。

A.10個(gè)工作日

B.20個(gè)工作日

C.30個(gè)工作日

D.60個(gè)工作日

8.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資期限一般不少于（）年。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

9.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期向投資者披露基金凈值、投資組合等信息，披露頻率至少為（）。

A.每月一次

B.每季度一次

C.每半年一次

D.每年一次

10.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資收益分配通常采?。ǎ┓绞?。

A.按固定比例

B.按實(shí)際收益

C.按約定比例

D.以上都是

11.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對基金資產(chǎn)進(jìn)行（）。

A.保管

B.投資管理

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.以上都是

12.下列哪個(gè)不屬于私募基金的投資領(lǐng)域？（）

A.股權(quán)投資

B.固定收益投資

C.股票市場投資

D.房地產(chǎn)市場投資

13.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的募集規(guī)模一般不超過（）億元人民幣。

A.10億

B.20億

C.50億

D.100億

14.私募基金管理人的法定代表人、高級管理人員及其他從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備（）。

A.證券從業(yè)資格

B.法律職業(yè)資格

C.金融行業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)

D.以上都是

15.下列哪個(gè)不屬于私募基金的投資策略？（）

A.股權(quán)投資

B.固定收益投資

C.私募債投資

D.公募債投資

16.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資決策應(yīng)當(dāng)遵循（）原則。

A.風(fēng)險(xiǎn)控制

B.效益最大化

C.合規(guī)性

D.以上都是

17.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資者適當(dāng)性管理制度，確保投資者具備相應(yīng)的（）。

A.資金實(shí)力

B.風(fēng)險(xiǎn)識別能力

C.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

D.以上都是

18.下列哪個(gè)不是私募基金的投資限制？（）

A.投資于單一行業(yè)

B.投資于單一地區(qū)

C.投資于單一企業(yè)

D.投資于非上市企業(yè)

19.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資標(biāo)的應(yīng)當(dāng)具有（）。

A.良好的流動(dòng)性

B.合法合規(guī)

C.較高的收益預(yù)期

D.以上都是

20.私募基金管理人的內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)包括（）。

A.投資決策流程

B.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

C.信息披露制度

D.以上都是

21.下列哪個(gè)不屬于私募基金的風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.管理風(fēng)險(xiǎn)

22.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資收益分配通常在（）進(jìn)行。

A.投資期限屆滿

B.投資期間

C.投資期間及投資期限屆滿

D.以上都是

23.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資者關(guān)系管理制度，與投資者保持（）。

A.日常溝通

B.定期溝通

C.及時(shí)溝通

D.以上都是

24.下列哪個(gè)不是私募基金的投資方式？（）

A.股權(quán)投資

B.債權(quán)投資

C.貨幣市場投資

D.黃金市場投資

25.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資決策應(yīng)當(dāng)由（）負(fù)責(zé)。

A.投資經(jīng)理

B.托管人

C.投資者

D.管理人

26.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對基金資產(chǎn)進(jìn)行（）。

A.保管

B.投資管理

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.以上都是

27.下列哪個(gè)不屬于私募基金的投資領(lǐng)域？（）

A.股權(quán)投資

B.固定收益投資

C.私募債投資

D.公募債投資

28.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的募集規(guī)模一般不超過（）億元人民幣。

A.10億

B.20億

C.50億

D.100億

29.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對基金資產(chǎn)進(jìn)行（）。

A.保管

B.投資管理

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.以上都是

30.下列哪個(gè)不屬于私募基金的投資策略？（）

A.股權(quán)投資

B.固定收益投資

C.私募債投資

D.公募債投資

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的參與主體通常包括（）。

A.投資者

B.管理人

C.托管人

D.證券公司

E.法律顧問

2.私募基金的資金募集方式通常有（）。

A.面向特定投資者

B.通過公開募集

C.通過非公開募集

D.通過互聯(lián)網(wǎng)募集

E.通過銀行募集

3.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資工具主要包括（）。

A.股票

B.債券

C.商品期貨

D.期權(quán)

E.外匯

4.私募基金的投資策略包括（）。

A.股權(quán)投資

B.固定收益投資

C.債券投資

D.商品投資

E.私募債投資

5.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

E.法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

6.私募基金管理人的合規(guī)要求包括（）。

A.持有相關(guān)資質(zhì)

B.建立健全內(nèi)部控制制度

C.定期進(jìn)行合規(guī)檢查

D.及時(shí)披露信息

E.遵守法律法規(guī)

7.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資決策流程包括（）。

A.投資策略制定

B.投資標(biāo)的篩選

C.投資組合構(gòu)建

D.風(fēng)險(xiǎn)評估

E.投資決策

8.私募基金的投資者適當(dāng)性管理制度應(yīng)包括（）。

A.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估

B.投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級劃分

C.投資者教育

D.投資者信息披露

E.投資者關(guān)系管理

9.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的合同條款應(yīng)包括（）。

A.投資目標(biāo)

B.投資范圍

C.投資期限

D.收益分配

E.風(fēng)險(xiǎn)揭示

10.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全的信息披露制度，信息披露內(nèi)容包括（）。

A.基金凈值

B.投資組合

C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

D.違規(guī)行為

E.基金管理費(fèi)用

11.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資決策應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)控制

B.效益最大化

C.合規(guī)性

D.投資者利益優(yōu)先

E.市場趨勢

12.私募基金管理人的內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)包括（）。

A.投資決策流程

B.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

C.信息披露制度

D.應(yīng)急預(yù)案

E.人力資源管理制度

13.私募基金的投資限制包括（）。

A.投資于單一行業(yè)

B.投資于單一地區(qū)

C.投資于單一企業(yè)

D.投資于非上市企業(yè)

E.投資于上市企業(yè)

14.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資收益分配方式包括（）。

A.按固定比例

B.按實(shí)際收益

C.按約定比例

D.按管理費(fèi)提取

E.按托管費(fèi)提取

15.私募基金管理人的合規(guī)要求包括（）。

A.持有相關(guān)資質(zhì)

B.建立健全內(nèi)部控制制度

C.定期進(jìn)行合規(guī)檢查

D.及時(shí)披露信息

E.遵守法律法規(guī)

16.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資決策應(yīng)當(dāng)由（）負(fù)責(zé)。

A.投資經(jīng)理

B.托管人

C.投資者

D.管理人

E.法律顧問

17.私募基金管理人的內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)包括（）。

A.投資決策流程

B.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

C.信息披露制度

D.應(yīng)急預(yù)案

E.人力資源管理制度

18.私募基金的投資策略包括（）。

A.股權(quán)投資

B.固定收益投資

C.債券投資

D.商品投資

E.私募債投資

19.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

E.法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

20.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全的信息披露制度，信息披露內(nèi)容包括（）。

A.基金凈值

B.投資組合

C.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

D.違規(guī)行為

E.基金管理費(fèi)用

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請將正確答案填到題目空白處）

1.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃是指（）管理的，為（）服務(wù)的資產(chǎn)管理計(jì)劃。

2.私募基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者揭示私募基金投資的風(fēng)險(xiǎn)，包括（）風(fēng)險(xiǎn)、（）風(fēng)險(xiǎn)等。

3.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的參與主體包括（）、（）、（）和（）。

4.私募基金投資決策應(yīng)當(dāng)遵循（）原則，確保投資決策的科學(xué)性和合理性。

5.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，包括（）、（）和（）等。

6.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資期限通常為（）年以上。

7.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者提供（）、（）和（）等必要的信息。

8.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對基金資產(chǎn)進(jìn)行（）和（）。

9.私募基金投資策略包括（）、（）和（）等。

10.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的收益分配通常采?。ǎ┓绞?。

11.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資者適當(dāng)性管理制度，確保投資者具備相應(yīng)的（）和（）。

12.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期向投資者披露基金凈值、（）和（）等信息。

13.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資決策應(yīng)當(dāng)遵循（）原則，充分考慮投資者的（）。

14.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全（）和（），確?；鹳Y產(chǎn)的安全。

15.私募基金投資限制包括（）投資、（）投資和（）投資等。

16.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對基金資產(chǎn)進(jìn)行（）和（）。

17.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全（）和（），確保投資決策的科學(xué)性和合理性。

18.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的合同條款應(yīng)包括（）、（）和（）等。

19.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全（）和（），確?；鹳Y產(chǎn)的安全。

20.私募基金投資決策應(yīng)當(dāng)遵循（）原則，確保投資決策的科學(xué)性和合理性。

21.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全（）和（），確保投資者適當(dāng)性。

22.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)定期進(jìn)行（）和（），確保基金運(yùn)作的合規(guī)性。

23.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全（）和（），確?；鹳Y產(chǎn)的安全。

24.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資決策應(yīng)當(dāng)遵循（）原則，充分考慮投資者的（）。

25.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全（）和（），確保投資決策的科學(xué)性和合理性。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請?jiān)诖痤}括號中畫√，錯(cuò)誤的畫×）

1.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃可以由非金融機(jī)構(gòu)管理。（）

2.私募基金投資者可以無限制地向私募基金管理人投資。（）

3.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍僅限于股票和債券。（）

4.私募基金管理人不需要進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理。（）

5.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資收益分配可以隨時(shí)進(jìn)行。（）

6.私募基金管理人可以不披露基金凈值信息。（）

7.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資決策由投資者自行做出。（）

8.私募基金管理人的法定代表人必須具備證券從業(yè)資格。（）

9.私募基金投資決策應(yīng)當(dāng)僅考慮投資收益，不考慮風(fēng)險(xiǎn)。（）

10.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的合同條款可以不明確約定收益分配方式。（）

11.私募基金管理人可以投資于任何企業(yè)，不受投資限制。（）

12.私募基金管理人的內(nèi)部控制制度可以不包含風(fēng)險(xiǎn)管理制度。（）

13.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資期限可以無限延長。（）

14.私募基金管理人可以不進(jìn)行定期財(cái)務(wù)審計(jì)。（）

15.私募基金投資者的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力可以通過自我評估進(jìn)行判斷。（）

16.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資決策應(yīng)當(dāng)遵循分散投資原則。（）

17.私募基金管理人可以投資于其他私募基金產(chǎn)品。（）

18.定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的募集規(guī)模沒有上限要求。（）

19.私募基金管理人的信息披露義務(wù)僅限于向投資者披露信息。（）

20.私募基金管理人可以不建立投資者關(guān)系管理制度。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.請簡要說明定向資產(chǎn)管理計(jì)劃與私募基金的主要區(qū)別。

2.分析定向資產(chǎn)管理計(jì)劃在風(fēng)險(xiǎn)管理方面應(yīng)采取的主要措施。

3.論述私募基金在投資者適當(dāng)性管理中的重要性及其具體實(shí)施方法。

4.結(jié)合實(shí)際案例，探討私募基金在監(jiān)管環(huán)境下的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對策略。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例背景：某私募基金管理公司（以下簡稱“公司”）管理的定向資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡稱“計(jì)劃”）投資于一家新興產(chǎn)業(yè)的高科技公司。在投資過程中，該高科技公司因市場環(huán)境變化導(dǎo)致業(yè)績大幅下滑，計(jì)劃凈值也隨之下降。請分析以下問題：

（1）公司應(yīng)如何處理投資者對計(jì)劃凈值下降的擔(dān)憂？

（2）公司如何根據(jù)市場變化調(diào)整投資策略，以減輕計(jì)劃凈值下降的風(fēng)險(xiǎn)？

（3）公司應(yīng)如何與投資者溝通，確保信息的透明度和信任？

2.案例背景：某投資者甲通過定向資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于某私募基金管理公司管理的私募基金。在投資過程中，投資者甲發(fā)現(xiàn)基金管理人存在未及時(shí)披露投資組合信息的情況。請分析以下問題：

（1）投資者甲的權(quán)益受到了哪些侵害？

（2）私募基金管理人應(yīng)如何履行信息披露義務(wù)，以避免類似情況的發(fā)生？

（3）投資者甲可以采取哪些措施來保護(hù)自己的合法權(quán)益？

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.A

2.B

3.D

4.D

5.D

6.D

7.A

8.A

9.D

10.D

11.D

12.D

13.A

14.D

15.D

16.D

17.D

18.D

19.D

20.D

21.D

22.C

23.D

24.D

25.D

二、多選題

1.A,B,C,D,E

2.A,C

3.A,B,C

4.A,B,C,D,E

5.A,B,C,D,E

6.A,B,C,D,E

7.A,B,C,D,E

8.A,B,C,D,E

9.A,B,C,D,E

10.A,B,C,D,E

11.A,B,C,D,E

12.A,B,C,D,E

13.A,B,C,D,E

14.A,B,C,D,E

15.A,B,C,D,E

16.A,B,C,D,E

17.A,B,C,D,E

18.A,B,C,D,E

19.A,B,C,D,E

20.A,B,C,D,E

三、填空題

1.管理人，投資者

2.市場風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

3.投資者，管理人，托管人，證券公司

4.效益最大化，風(fēng)險(xiǎn)控制

5.投資決策流程，風(fēng)險(xiǎn)管理制度，信息披露制度

6.1

7.基金凈值，投資組合，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

8.保管，投資管理

9.股權(quán)投資，固定收益投資，商品投資

10.按約定比例

11.資金實(shí)力，風(fēng)險(xiǎn)識別能力，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

12.基金凈值，投資組合，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

13.風(fēng)險(xiǎn)控制，投資者利益

14.保管，投資管理

15.投資于單一行業(yè)，投資于單一地區(qū)，投資于單一企業(yè)

16.保管，投資管理

17.投資決策流程，風(fēng)險(xiǎn)管理制度

18.投資目標(biāo)，投資范圍，投資期限，收益分配，風(fēng)險(xiǎn)揭示

19.保管，投資管理

20.效益最大化，風(fēng)險(xiǎn)控制

21.投資決策流程，風(fēng)險(xiǎn)管理制度

22.合規(guī)檢查，風(fēng)險(xiǎn)控制

23.保管，投資管理

24.風(fēng)險(xiǎn)控制，投資者利益

25.投資決策流程，風(fēng)險(xiǎn)管理制度

四、判斷題

1.×

2.×

3.×

4.×

5.×

6.×

7.×

8.√

9.×