《個人理財(cái)》課件-第二章 現(xiàn)金規(guī)劃

個人理財(cái)內(nèi)容個人理財(cái)理論與計(jì)算基礎(chǔ)現(xiàn)金規(guī)劃消費(fèi)規(guī)劃教育規(guī)劃保險(xiǎn)規(guī)劃投資規(guī)劃退休規(guī)劃財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃

第二章現(xiàn)金規(guī)劃第一節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃目標(biāo)第二節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃財(cái)務(wù)診斷第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具（四）定期檢查和修改（1）子女的出生或死亡（2）配偶或其他繼承人的死亡（3）本人或親友身患重?。?）家庭成員成年（5）遺產(chǎn)繼承（6）結(jié)婚或離異（7）財(cái)富的變化（8）有關(guān)稅制和遺產(chǎn)法的變化（9）房地產(chǎn)的出售

第二章現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃是個人或家庭理財(cái)規(guī)劃中最重要的部分,無論日常消費(fèi),還是買房買車,上學(xué)投資,都要在家庭現(xiàn)金流中體現(xiàn)出來。因此，做好現(xiàn)金規(guī)劃是整個投資理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，現(xiàn)金規(guī)劃是否科學(xué)合理將對理財(cái)規(guī)劃方案的制定產(chǎn)生重要影響，將影響其他規(guī)劃能否實(shí)現(xiàn)。錢是什么？A.資本B.資產(chǎn)第一節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃目標(biāo)第二章現(xiàn)金規(guī)劃一、現(xiàn)金的含義狹義：持有的現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款。廣義：通常包括狹義現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物?，F(xiàn)金等價(jià)物：指期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換成已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn)較小的投資，一般包括活期儲蓄、各類銀行存款、貨幣市場基金等金融資產(chǎn)。第一節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃目標(biāo)第二章現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃的意義現(xiàn)金規(guī)劃是為滿足個人或家庭短期需求而進(jìn)行的管理日常的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物和短期融資的活動?，F(xiàn)金規(guī)劃的目的在于確保個人或家庭有足夠的資金來支付計(jì)劃中和計(jì)劃外的費(fèi)用，并且其消費(fèi)模式是在預(yù)算限制之內(nèi)?，F(xiàn)金規(guī)劃是否科學(xué)合理將影響其他規(guī)劃能否實(shí)現(xiàn)，是整個投資理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)。第一節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃目標(biāo)第二章現(xiàn)金規(guī)劃二、現(xiàn)金規(guī)劃的意義討論思考：戰(zhàn)場上兩軍對壘，將士們浴血奮戰(zhàn)，不少勇士中彈倒下，他們怎么死的？絕大多數(shù)都是失血過多后休克最終導(dǎo)致犧牲！如果能夠及時(shí)的獲救并給予輸血，那么這些戰(zhàn)士就可以看見勝利的旗幟在陣地上飄揚(yáng)！對于人體而言，就算你各個器官都健康正常，失血過多也會導(dǎo)致死亡。啟示：現(xiàn)金是家庭財(cái)富的“血液”。失血過多也會導(dǎo)致破產(chǎn)。第一節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃目標(biāo)第二章現(xiàn)金規(guī)劃（一）確立現(xiàn)金規(guī)劃目標(biāo)現(xiàn)金規(guī)劃的目標(biāo)就是確定儲蓄額，即根據(jù)各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)所需資金總額，在考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的情況下計(jì)算出以后各年的儲蓄額，據(jù)此求出的當(dāng)年儲蓄額為當(dāng)年最低儲蓄標(biāo)準(zhǔn)。理財(cái)目標(biāo)必須具體、可行。三、確立現(xiàn)金規(guī)劃目標(biāo)和需考慮的因素第二章現(xiàn)金規(guī)劃第一節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃目標(biāo)三、確立現(xiàn)金規(guī)劃目標(biāo)和需考慮的因素（二）現(xiàn)金規(guī)劃考慮的基本因素1.持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的機(jī)會成本由于機(jī)會成本的存在，持有收益率較低的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物意味著放棄了持有收益率較高的投資品種的機(jī)會。因此要在資本的流動性和收益之間進(jìn)行權(quán)衡。2.對金融資產(chǎn)流動性的要求流動性需求源于三個動機(jī)：交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)及投資動機(jī)。持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物總額并不等于各種動機(jī)相加，前者往往小于后者。問：平時(shí)你會放多少錢在身上（包括手機(jī)微信零錢）？A.100元及以下；B.100-500；C.500-1000；D1000以上第一節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃目標(biāo)第二章現(xiàn)金規(guī)劃

四、現(xiàn)金規(guī)劃流程圖第二節(jié)現(xiàn)金財(cái)務(wù)問題診斷第二章現(xiàn)金規(guī)劃（一）建立緊急備用金的必要性1．應(yīng)對失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作收入中斷應(yīng)對失業(yè)的緊急備用金，至少應(yīng)準(zhǔn)備3個月的固定支出，較保守者可準(zhǔn)備6個月；應(yīng)對失能，對于投保殘疾收入險(xiǎn)者應(yīng)準(zhǔn)備至少3個月免責(zé)期固定支出的緊急備用金，而未投保殘疾收入險(xiǎn)者，則以準(zhǔn)備6個月為宜，更長的應(yīng)對時(shí)間可以是1年。一、緊急備用金制度第二節(jié)現(xiàn)金財(cái)務(wù)問題診斷第二章現(xiàn)金規(guī)劃（一）失業(yè)保障月數(shù)失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)÷月固定支出其含義是：在失業(yè)或失能的狀況下，現(xiàn)有的存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)可支撐幾個月的開銷。二、衡量緊急備用金應(yīng)變能力的指標(biāo)第二節(jié)現(xiàn)金財(cái)務(wù)問題診斷第二章現(xiàn)金規(guī)劃（一）失業(yè)保障月數(shù)依照保障的資產(chǎn)范圍，可分為存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)與凈資產(chǎn)三項(xiàng)指標(biāo)。存款保障月數(shù)=存款÷月固定支出。最保守的保障，要有3個月時(shí)限。可變現(xiàn)資產(chǎn)保障月數(shù)=可變現(xiàn)資產(chǎn)÷月固定支出?？勺儸F(xiàn)資產(chǎn)保障月數(shù)可定為6個月?？勺儸F(xiàn)資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、存款、股票、債券等。凈資產(chǎn)保障月數(shù)=凈資產(chǎn)÷月固定支出。凈資產(chǎn)保障月數(shù)應(yīng)定為12個月以上。凈資產(chǎn)為總資產(chǎn)減負(fù)債。二、衡量緊急備用金應(yīng)變能力的指標(biāo)第二節(jié)現(xiàn)金財(cái)務(wù)問題診斷第二章現(xiàn)金規(guī)劃（一）失業(yè)保障月數(shù)張先生有存款2萬元，股票4萬元，自住房屋價(jià)值60萬元，貸款40萬元，若月固定支出為1萬元，則：存款保障月數(shù)、可變現(xiàn)資產(chǎn)保障月數(shù)和凈資產(chǎn)保障月數(shù)是多少？存款保障月數(shù)=2/1=2可變現(xiàn)資產(chǎn)保障月數(shù)=6/1=6凈資產(chǎn)保障月數(shù)=（2+4+60-40）/1=26二、衡量緊急備用金應(yīng)變能力的指標(biāo)第二章現(xiàn)金規(guī)劃第二節(jié)現(xiàn)金財(cái)務(wù)問題診斷常見現(xiàn)金財(cái)務(wù)比率指標(biāo)：流動性比率含義:流動性比率是指個人或家庭的流動性資產(chǎn)與每月支出的比率，它反映個人或家庭支出能力的強(qiáng)弱，包括現(xiàn)金、短期存款、貨幣基金。用公式表示流動性比率=流動性資產(chǎn)÷每月支出通常情況下，流動性比率應(yīng)保持在3-6左右，即流動性資產(chǎn)可以滿足三個月-六個月的開支，該客戶的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)流動性較好。但收入穩(wěn)定的人，該比率可以適當(dāng)降低，以增加資產(chǎn)的收益能力。第二節(jié)現(xiàn)金財(cái)務(wù)問題診斷第二章現(xiàn)金規(guī)劃意外或?yàn)?zāi)害承受能力=（可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險(xiǎn)理賠金-現(xiàn)有負(fù)債）÷基本費(fèi)用比率＞1，表示萬一發(fā)生災(zāi)變承受能力較高；比率＜1，表示發(fā)生災(zāi)變后的損失將影響家庭短期生活水準(zhǔn)及居住環(huán)境；比率＜0，說明該家庭并未有任何保險(xiǎn)，因此當(dāng)資產(chǎn)減損時(shí)負(fù)債依舊，將無力重建家園。上例中：（二）意外或?yàn)?zāi)害承受能力第二節(jié)現(xiàn)金財(cái)務(wù)問題診斷第二章現(xiàn)金規(guī)劃

張先生有存款2萬元，股票4萬元，自住房屋價(jià)值60萬元，貸款40萬元，月固定支出為1萬元，5-10年內(nèi)已購買保險(xiǎn)的理賠金可達(dá)100萬元，則：意外或?yàn)?zāi)害承受能力是多少？意外或?yàn)?zāi)害承受能力=（可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險(xiǎn)理賠金-現(xiàn)有負(fù)債）÷基本費(fèi)用=（6+100-40）/120=0.55＜1，表示發(fā)生災(zāi)變后的損失將影響家庭短期生活水準(zhǔn)及居住環(huán)境其中：可變現(xiàn)資產(chǎn)=6萬10年基本費(fèi)用=1*12*10=120萬二、衡量緊急備用金應(yīng)變能力的指標(biāo)第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃

(一)資產(chǎn)負(fù)債表1．含義資產(chǎn)負(fù)債表是反映個人或家庭在某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表，資產(chǎn)和負(fù)債之差是凈資產(chǎn)，因此又稱凈資產(chǎn)表。凈資產(chǎn)（你的財(cái)富）=資產(chǎn)（你所管理的經(jīng)濟(jì)資源）-負(fù)債（你的債務(wù)）一、個人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表

一、個人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃

2．資產(chǎn)負(fù)債表的編制第一步：列出資產(chǎn)大項(xiàng)并確定其數(shù)額。根據(jù)資產(chǎn)的流動性分為流動資產(chǎn)、投資資產(chǎn)和自用資產(chǎn)三大類。流動資產(chǎn)：按照賬面資產(chǎn)計(jì)入；投資資產(chǎn)：只計(jì)入本金，不包括利息；按照市價(jià)計(jì)入；自用資產(chǎn)：按照購買價(jià)計(jì)入。第二步：列出負(fù)債大項(xiàng)并確定其數(shù)額。通常，負(fù)債可分為短期負(fù)債和長期負(fù)債。負(fù)債一欄的數(shù)額表示在某一特定時(shí)點(diǎn)編表人所欠的，因此只能列示貸款剩余本金的數(shù)額，不包括所要償付的利息。第三步：計(jì)算凈資產(chǎn)。一、個人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃例2.3王小姐，26歲，在某市朝陽區(qū)某中學(xué)任教，月收入8000元左右。今年7月份按揭購買一套住房50萬元，首付15萬元，20年等額本金還貸，年利率6%?，F(xiàn)有銀行存款100000元，每月生活開銷4000元，逛街買衣服每月2000元，交通費(fèi)每月500元，是徹徹底底的“月光一族”。單位提供“三險(xiǎn)一金”。父母均有退休金和醫(yī)療保障，身體健康，短期內(nèi)無需照顧。請編制本年底王小姐資產(chǎn)負(fù)債表和年度收入支出表。一、個人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表王小姐個人資產(chǎn)負(fù)債表單位：元姓名：王小姐日期：202*年12月31日資產(chǎn)項(xiàng)目資產(chǎn)金融負(fù)債項(xiàng)目負(fù)債金額流動資產(chǎn)短期負(fù)債現(xiàn)金及存款信用卡透支額投資資產(chǎn)應(yīng)繳稅金貨幣市場基金其他應(yīng)付賬款股票長期負(fù)債債券教育貸款收藏品房屋貸款投資用房產(chǎn)汽車貸款自用性資產(chǎn)個人消費(fèi)貸款住房現(xiàn)值汽車現(xiàn)值負(fù)債總計(jì)家具凈資產(chǎn)其他個人資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債與凈資產(chǎn)之和王小姐個人資產(chǎn)負(fù)債表單位：元姓名：王小姐日期：202*年12月31日資產(chǎn)項(xiàng)目資產(chǎn)金融負(fù)債項(xiàng)目負(fù)債金額流動資產(chǎn)100000短期負(fù)債0現(xiàn)金及存款100000信用卡透支額0投資資產(chǎn)0應(yīng)繳稅金0貨幣市場基金0其他應(yīng)付賬款0股票0長期負(fù)債3412500債券0教育貸款收藏品0房屋貸款34.125萬=35萬-（35萬/2400*6投資用房產(chǎn)0汽車貸款0自用性資產(chǎn)400000個人消費(fèi)貸款0住房現(xiàn)值500000汽車現(xiàn)值0負(fù)債總計(jì)3412500家具0凈資產(chǎn)2587500其他個人資產(chǎn)0資產(chǎn)總計(jì)600000負(fù)債與凈資產(chǎn)之和600000第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃3．資產(chǎn)負(fù)債表分析（1）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析：包括資產(chǎn)項(xiàng)目分析、負(fù)債項(xiàng)目分析、凈資產(chǎn)分析和資產(chǎn)負(fù)債總體結(jié)構(gòu)的動態(tài)分析（2）比率分析

總資產(chǎn)負(fù)債率:總負(fù)債與總資產(chǎn)的比率，這一比率用來反映客戶債務(wù)負(fù)擔(dān)情況和還債能力。理論上，償付比率的變化范圍在0－1之間，通常應(yīng)控制在0.5以下較好用公式表示為：總資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)一、個人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃3．資產(chǎn)負(fù)債表分析凈資產(chǎn)投資比率：這一指標(biāo)反映了一個家庭通過投資增加財(cái)富，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的能力。用公式表示為：凈資產(chǎn)投資比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)通常認(rèn)為該比率應(yīng)保持在50％以上，才能保證資產(chǎn)有合適的增長率，年輕客戶通常在20％左右一、個人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃1.總資產(chǎn)負(fù)債率=34.125萬/60萬=56.88%，大于50%，還債能力偏弱；2.凈資產(chǎn)投資比率=0/25.875萬=0,投資能力弱。上例中王小姐家庭財(cái)務(wù)報(bào)表分析第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃1.收入支出表是指概括個人或家庭某段時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金收入和支出的財(cái)務(wù)報(bào)表，是一段時(shí)間內(nèi)收到和付出現(xiàn)金的記錄。

2．編制：分三個步驟進(jìn)行第一步：確定總收入。包括勞動報(bào)酬收入、理財(cái)收入以及其他收入。第二步：確定總支出。包括經(jīng)常性支出、理財(cái)支出和其他支出。第三步：計(jì)算結(jié)余。結(jié)余是現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出之間的差額。這一差額可能為正，為負(fù)，也可能為零。問：支出與支付有不同嗎？A.有，B.沒有問：“用錢買股票”與“用錢買面包”都是支出行為嗎？A.是，B.不是（二）個人或家庭的收入支出表第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃1.理財(cái)收入：投資收益不包括本金部分；其他收入：偶然轉(zhuǎn)移帶來的收益。

2.理財(cái)支出：消費(fèi)型保險(xiǎn)、交易傭金、貸款利息等；其他支出：偶然轉(zhuǎn)移帶來的支出。

問：年內(nèi)買了1000元的健康險(xiǎn)要列入支出嗎？A.要，B.不要問：今年還了52680元的房貸本息，全部列入支出嗎？A.要，B.不要（二）個人或家庭的收入支出表張先生個人收入支出表單位：元日期：202*年1月1日——12月31日總收入總支出項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額勞動報(bào)酬收入160000經(jīng)常性支出59000工資（稅后）160000生活費(fèi)14000獎金水電煤氣費(fèi)1600津貼子女教育費(fèi)稿酬醫(yī)藥費(fèi)3000投資收入1697旅游費(fèi)11100存款利息200交往應(yīng)酬費(fèi)6800房租購買衣服8600現(xiàn)金股利1497購買家電12000債券利息購買禮物1900其他收入15000還貸支出接受饋贈15000理財(cái)支出35000保險(xiǎn)費(fèi)35000其他支出合計(jì)176697合計(jì)94000結(jié)余（盈余或赤字）82697第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃例2.3王小姐，26歲，在某市朝陽區(qū)某中學(xué)任教，月收入8000元左右。今年7月份按揭購買一套住房50萬元，首付15萬元，20年等額本金還貸，年利率6%?，F(xiàn)有銀行存款100000元，每月生活開銷4000元，逛街買衣服每月2000元，交通費(fèi)每月500元，是徹徹底底的“月光一族”。單位提供“三險(xiǎn)一金”。父母均有退休金和醫(yī)療保障，身體健康，短期內(nèi)無需照顧。請編制本年底王小姐資產(chǎn)負(fù)債表和年度收入支出表。一、個人或家庭財(cái)務(wù)報(bào)表上例中：編制收入支出表王小姐個人收入支出表單位：元日期：202*年1月1日——12月31日總收入總支出項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額勞動報(bào)酬收入經(jīng)常性支出工資（稅后）生活費(fèi)獎金子女教育費(fèi)津貼交通費(fèi)稿酬購買衣服投資收入理財(cái)支出存款利息還貸支出房租現(xiàn)金股利債券利息其他收入其他支出接受饋贈合計(jì)合計(jì)結(jié)余（盈余或赤字）上例中：王小姐個人收入支出表單位：元日期：202*年1月1日——12月31日總收入總支出項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額勞動報(bào)酬收入9.6萬經(jīng)常性支出7.8萬工資（稅后）160000生活費(fèi)4.8萬獎金子女教育費(fèi)0津貼交通費(fèi)6000稿酬購買衣服2.4萬投資收入0理財(cái)支出1.05萬=35萬*(6%/12)*6存款利息0還貸支出1.05萬房租現(xiàn)金股利0債券利息其他收入0其他支出0接受饋贈0合計(jì)9.6萬合計(jì)8.85萬結(jié)余（盈余或赤字）0.75第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃3．分析（1）收支結(jié)構(gòu)分析：包括收入結(jié)構(gòu)分析、支出結(jié)構(gòu)分析和儲蓄結(jié)構(gòu)分析。結(jié)余為正，反映當(dāng)期的儲蓄規(guī)模。勞動報(bào)酬收入-生活支出=生活儲蓄投資收入-理財(cái)支出=理財(cái)儲蓄收支差額變動=生活儲蓄+理財(cái)儲蓄+其他凈收入。（二）個人或家庭的收入支出表第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃3．分析（2）財(cái)務(wù)比率分析

收支比率：即收入與支出的比率，是收入支出表的主要評價(jià)指標(biāo)。用公式表示為：收支比率=支出/收入若比率﹥1，說明本期支出超過收入，應(yīng)控制支出，以使收支平衡；若比率=1，說明本期支出等于收入；若比率﹤1，說明本期支出小于收入，可以再進(jìn)行投資。（二）個人或家庭的收入支出表第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃3．分析（2）財(cái)務(wù)比率分析結(jié)余比率：是客戶收入支出表中盈余和收入的比率，它反映了客戶控制其開支和能夠增加其凈資產(chǎn)的能力。用公式表示為：結(jié)余比率＝盈余／稅后收入根據(jù)具體客戶定，一般超過30%（二）個人或家庭的收入支出表第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃（3）其他財(cái)務(wù)比率分析1.流動比率=流動資產(chǎn)/每月固定支出，反映防范意外風(fēng)險(xiǎn)的能力。2.收入負(fù)債比=本期還債支出/本期收入，反映當(dāng)期還債能力。3.即付比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動負(fù)債，反映即期還債能力。（二）個人或家庭的收入支出表第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃王小姐財(cái)務(wù)比率計(jì)算1.結(jié)余比率=結(jié)余/收入=0.75萬/9.6萬=7.8%，小于30%；2.流動比率=流動資產(chǎn)/每月固定支出=10萬/(8.85萬/12)=13.56,大于63.收入負(fù)債比=本期還債本支出/本期收入？4。即付比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動負(fù)債=10萬/0,無窮大。（二）個人或家庭的收入支出表第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃1.家庭償債能力指標(biāo)①資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債÷總資產(chǎn)通常資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持在50%以下，若超出此范圍，說明該家庭的負(fù)債水平過高，自有資產(chǎn)不足，財(cái)務(wù)杠桿過高。若是負(fù)債主要為長期攤還的房貸則可接受，若是短期貸款應(yīng)立即進(jìn)行減債計(jì)劃，以免資產(chǎn)周轉(zhuǎn)不靈，陷入財(cái)務(wù)困境。（三）財(cái)務(wù)比率分析第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃1.家庭償債能力指標(biāo)②即付比率=流動性資產(chǎn)÷流動負(fù)債多數(shù)消費(fèi)性負(fù)債是流動負(fù)債，流動負(fù)債包含消費(fèi)性負(fù)債以及短期投資性負(fù)債，通常即付比率應(yīng)該保持在100%以上，才能保證家庭資產(chǎn)的流動性。③收入負(fù)債比率=年本息支出÷年稅后收入?收入負(fù)債比率應(yīng)該控制在40%以下，超過40%說明過多的收入都用于還貸，這會影響正常的生活水平，也很難再從銀行增加貸款。（三）財(cái)務(wù)比率分析第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃2.家庭應(yīng)急能力指標(biāo)流動比率=流動性資產(chǎn)÷月總支出家庭保有一定的流動資產(chǎn)是為了應(yīng)對失業(yè)或緊急事故的出現(xiàn)，該比率反映了家庭流動資產(chǎn)可以應(yīng)付幾個月的總支出。一般流動資產(chǎn)應(yīng)該能夠應(yīng)付3~6個月的支出，過少會導(dǎo)致緊急狀況出現(xiàn)時(shí)沒有錢用，過多會使得資金喪失獲得投資收益的機(jī)會，使用效率降低。如投保了醫(yī)療險(xiǎn)或產(chǎn)險(xiǎn)，或有備用貸款信用度，則緊急預(yù)備金可降低；若待業(yè)時(shí)間長，則應(yīng)提高緊急預(yù)備金的水平。（三）財(cái)務(wù)比率分析第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃3.家庭儲蓄能力指標(biāo)儲蓄率=(稅后總收入一總支出)÷稅后總收入稅后總收入包括工作收入及理財(cái)收入，該指標(biāo)一般保持在30%以上，開源節(jié)流會提高該指標(biāo)。（三）財(cái)務(wù)比率分析第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃4.家庭財(cái)富增值能力指標(biāo)投資資產(chǎn)比率=生息資產(chǎn)÷凈資產(chǎn)生息資產(chǎn)包括定期銀行存款、債券、基金、股票、房產(chǎn)等投資性資產(chǎn)，該指標(biāo)主要用于衡量家庭資產(chǎn)中有多少可以拿來應(yīng)付流動性、成長性與保值性的需求。年輕人應(yīng)盡早利用生息產(chǎn)來累積第一桶金，通常該指標(biāo)應(yīng)保持在20%以上，而成熟家庭通常該指標(biāo)應(yīng)保持在50%以上。（三）財(cái)務(wù)比率分析第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃5.家庭財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)財(cái)務(wù)自由度=年投資收入÷年總支出理想的目標(biāo)值是在我們退休之際財(cái)務(wù)自由度等于1，即包括退休金在內(nèi)的資產(chǎn)，放在銀行生息的話，光靠利息就可以維持生活所需。如果我們現(xiàn)在算出的財(cái)務(wù)自由度遠(yuǎn)低于應(yīng)有標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)更積極地進(jìn)行儲蓄投資計(jì)劃。當(dāng)整體投資報(bào)酬率隨存款利率而日漸走低時(shí)，即使凈值沒有減少，財(cái)務(wù)自由度也會降低，此時(shí)應(yīng)設(shè)法多儲蓄來累積凈值，否則就只有降低年支出的水平才有辦法在退休時(shí)達(dá)到財(cái)務(wù)獨(dú)立的目標(biāo)。（三）財(cái)務(wù)比率分析第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃6.財(cái)務(wù)比率分析注意事項(xiàng)家庭財(cái)務(wù)比率分析的數(shù)據(jù)都是由財(cái)務(wù)報(bào)表而來。如果這兩個表本身的數(shù)據(jù)有錯誤，算出來的財(cái)務(wù)比率也會有錯誤，此時(shí)可通過不合理的財(cái)務(wù)比率，來檢查驗(yàn)證家庭財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的正確性。分析不合理的家庭財(cái)務(wù)比率時(shí)，不應(yīng)僅僅著眼于比率自身，而是應(yīng)該對分子項(xiàng)和分母項(xiàng)進(jìn)行綜合分析，找出該比率不合理的根源和對應(yīng)的調(diào)整措施。（三）財(cái)務(wù)比率分析第二章現(xiàn)金規(guī)劃7.1客戶家庭基本資料林先生今年55歲，目前在廣州市交通運(yùn)輸局擔(dān)任一名普通職員，每月月薪約5000元（稅后），另獎金2000元（稅后），其妻子已達(dá)到了退休年齡，享有社會養(yǎng)老保險(xiǎn)，每月有約1300元的養(yǎng)老金到手。夫妻倆有一個21歲的女兒今年剛出來實(shí)習(xí)，每月有約4000元的工資。林先生一家每月開銷在4000元左右。林先生夫婦在之前通過辛勤的工作，已經(jīng)有了一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，家庭正處于財(cái)富積累階段。已經(jīng)擁有了一套住房和一定的積蓄。目前，林先生定期存款15萬元，活期存款5萬；妻子定期存款5萬，活期存款5萬，女兒有1萬活期存款。7.家庭財(cái)務(wù)比率案例分析第二章現(xiàn)金規(guī)劃7.家庭財(cái)務(wù)比率案例分析表2-4家庭成員基本情況表家庭成員年齡職業(yè)月工資年收入林先生55交通局職員700084000林太太51退休130015600女兒21實(shí)習(xí)400048000第二章現(xiàn)金規(guī)劃7.家庭財(cái)務(wù)比率案例分析表2-5林先生家庭20**年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表

家庭資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元資產(chǎn)金額負(fù)債金額銀行存款31長期負(fù)債0現(xiàn)金0.5短期負(fù)債0基金0.5負(fù)債合計(jì)0債券0.55

房屋不動產(chǎn)80

資產(chǎn)合計(jì)112.55凈資產(chǎn)112.55

第二章現(xiàn)金規(guī)劃7.家庭財(cái)務(wù)比率案例分析

表2-6林先生家庭20**年1月1日至12月31日收入支出表收入單位:(萬元)支出單位:(萬元)林先生工資8.4伙食費(fèi)3林太太退休金1.56通訊及交通費(fèi)0.72女兒工資4.8水電煤氣費(fèi)0.18

其它消費(fèi)0.9收入合計(jì)14.76支出合計(jì)4.8

凈結(jié)余9.96

表2-7家庭財(cái)務(wù)比率分析表財(cái)務(wù)比率計(jì)算公式比率分析資產(chǎn)負(fù)債比率負(fù)債總額/總資產(chǎn)=0/112.55=050%以下的負(fù)債比率即為合理，林先生家庭資產(chǎn)負(fù)債比率為零，說明林先生家庭沒有債務(wù)。流動比率流動性資產(chǎn)/每月固定支出=6/（4.8/12）=15流動性比例保持在3-6之間即為合理，林先生家庭流動比例偏高，說明該家庭的閑置資金較多，雖然可以從容應(yīng)對生活中急需用錢的情況，但會導(dǎo)致資金沒有得到充分利用。在做理財(cái)規(guī)劃時(shí)，可以針對這部分資產(chǎn)做出相對的調(diào)整。儲蓄比率盈余/收入=9.96/14.76=0.67說明林先生家庭的控制支出和儲蓄積累能力較強(qiáng)，可以滿足當(dāng)年的支出，但結(jié)余比率較大，在做理財(cái)規(guī)劃時(shí)，可以加大投資理財(cái)?shù)牧Χ?。生息資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比例生息資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=32.05/112.55=0.29說明林先生家庭購買投資理財(cái)產(chǎn)品的程度較低，該比值應(yīng)在50%左右較為合理，這樣才能保障凈資產(chǎn)有較為合理的增長率。收入負(fù)債比例當(dāng)年本息支出/當(dāng)年稅后收入=0/14.67=0說明該家庭無負(fù)債，但該家庭的償還能力較強(qiáng)，在做理財(cái)規(guī)劃時(shí)，可適當(dāng)運(yùn)用貸款，使資金更大效能的運(yùn)轉(zhuǎn)起來。即付比例流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=6/0=∝說明該家庭過于注重流動資產(chǎn)，綜合收益率低，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理。財(cái)務(wù)自由度投資凈收入/總支出=0.2/4.8=0.04由此可見，該家庭還未達(dá)到財(cái)富自由，該家庭的投資還是有不足的地方，在做理財(cái)規(guī)劃時(shí)，可以對投資方面進(jìn)行調(diào)整。第二章現(xiàn)金規(guī)劃7.家庭財(cái)務(wù)比率案例分析

7.4財(cái)務(wù)分析總結(jié)林先生家庭其財(cái)務(wù)狀況良好正處于一個穩(wěn)定發(fā)展的階段，沒有負(fù)債，流動性資產(chǎn)較強(qiáng)，控制支出的能力也不錯，雖然也有進(jìn)行的投資，但投資規(guī)模過于單一且較小，從而導(dǎo)致財(cái)富積累緩慢，結(jié)余比率較高，建議該家庭可以適當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)投資配置，在分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得較高的投資收益。家庭財(cái)務(wù)比率計(jì)算公式標(biāo)準(zhǔn)值資產(chǎn)負(fù)債比率負(fù)債總額/總資產(chǎn)0.5以下即付比率流動資產(chǎn)/流動負(fù)債1以上收入負(fù)債比率當(dāng)年本息支出/當(dāng)年稅后收入0.4以下流動比率流動性資產(chǎn)/每月支出3-6儲蓄比率年凈結(jié)余/年收入0.3以上投資資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比率生息資產(chǎn)/凈資產(chǎn)0.2（年青家庭）或0.5以上（成熟家庭）財(cái)務(wù)自由度投資凈收入/總支出1家庭財(cái)務(wù)比率體系第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃1.收支預(yù)算表的編制：（1）確定理財(cái)目標(biāo)（2）預(yù)測收入：一般以一個月為預(yù)測期，不可預(yù)期的收入在尚未得到前不應(yīng)考慮在內(nèi)。（3）留足備用金：3-6個月的生活費(fèi)用支出（4）支出預(yù)算：參考以前期間的支出情況。固定支出在當(dāng)期預(yù)算中必須保證；變動支出不好預(yù)算，往往占支出的50%以上。年度支出預(yù)算=年度收入-年儲蓄目標(biāo)（四）收支預(yù)算表第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃1.收支預(yù)算表的編制：（5）記錄實(shí)際的收入與支出并計(jì)算與預(yù)算的差異注意：總額差異的重要性大于細(xì)目差異；要定出追蹤的差異金額或比率門檻；一句預(yù)算的分類個別分析。（6）定期檢查并調(diào)整收支預(yù)算2．成功預(yù)算的特點(diǎn)（1）設(shè)計(jì)合理（2）貼近實(shí)際（3）靈活機(jī)動（4）溝通清晰（三）收支預(yù)算表步驟項(xiàng)目預(yù)算數(shù)額實(shí)際數(shù)額差額第一步：確定理財(cái)目標(biāo)第二步：計(jì)算預(yù)算期的總收入計(jì)劃收入300030000工資300030000第三步：留足備用金備用金700750+50現(xiàn)金200150-50活期存款2002000貨幣市場基金300400+100第四步：支出預(yù)算固定支出130013000保險(xiǎn)3003000租金2502500車貸7507500變動支出1000950-50交往應(yīng)酬200230+30醫(yī)療10080-20娛樂150100-50教育1501500服裝200180-20交通100110+10禮物1001000第五步：記錄實(shí)際的收入與支出的數(shù)額，比較預(yù)算和實(shí)際支出，得出差額第六步：定期檢查并調(diào)整收支預(yù)算第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃思考：人生的資產(chǎn)負(fù)債表第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃討論：人的身體可以在家庭資產(chǎn)負(fù)債表中登記嗎？如果人的身體可以放入家庭資產(chǎn)負(fù)債表的話，人的身體在資產(chǎn)負(fù)債表中價(jià)值是多少？人生的資產(chǎn)負(fù)債表帶來的啟示：1.人生資產(chǎn)多大才是好呢？2.評價(jià)人生成功的是凈資產(chǎn)多嗎？3.評價(jià)人生成功的是有形資產(chǎn)多還是無形資產(chǎn)多呢？思考：人生的資產(chǎn)負(fù)債表看人生的意義第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃1.收支預(yù)算表的編制：（5）記錄實(shí)際的收入與支出并計(jì)算與預(yù)算的差異注意：總額差異的重要性大于細(xì)目差異；要定出追蹤的差異金額或比率門檻；一句預(yù)算的分類個別分析。（6）定期檢查并調(diào)整收支預(yù)算2．成功預(yù)算的特點(diǎn)（1）設(shè)計(jì)合理（2）貼近實(shí)際（3）靈活機(jī)動（4）溝通清晰（三）收支預(yù)算表步驟項(xiàng)目預(yù)算數(shù)額實(shí)際數(shù)額差額第一步：確定理財(cái)目標(biāo)

第二步：計(jì)算預(yù)算期的總收入計(jì)劃收入300030000工資300030000第三步：留足備用金備用金700750+50現(xiàn)金200150-50活期存款2002000貨幣市場基金300400+100第四步：支出預(yù)算固定支出130013000保險(xiǎn)3003000租金2502500車貸7507500變動支出1000950-50交往應(yīng)酬200230+30醫(yī)療10080-20娛樂150100-50教育1501500服裝200180-20交通100110+10禮物1001000第五步：記錄實(shí)際的收入與支出的數(shù)額，比較預(yù)算和實(shí)際支出，得出差額第六步：定期檢查并調(diào)整收支預(yù)算第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃思考：人生的資產(chǎn)負(fù)債表第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃討論：人的身體可以在家庭資產(chǎn)負(fù)債表中登記嗎？如果人的身體可以放入家庭資產(chǎn)負(fù)債表的話，人的身體在資產(chǎn)負(fù)債表中價(jià)值是多少？人生的資產(chǎn)負(fù)債表帶來的啟示：1.人生資產(chǎn)多大才是好呢？2.評價(jià)人生成功的是凈資產(chǎn)多嗎？3.評價(jià)人生成功的是有形資產(chǎn)多還是無形資產(chǎn)多呢？思考：人生的資產(chǎn)負(fù)債表看人生的意義第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃（一）現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具包括：現(xiàn)金、儲蓄、貨幣市場基金。

1．現(xiàn)金現(xiàn)金的兩個突出特點(diǎn)：一是現(xiàn)金在所有金融工具中流動性最強(qiáng)；二是持有現(xiàn)金的收益率低。手頭的現(xiàn)金通常以滿足日常正常生活開支即可。二、現(xiàn)金規(guī)劃的工具第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃2．儲蓄（1）個人儲蓄心理和儲蓄方式儲蓄心理：為了未來消費(fèi)而儲蓄；為了利息而儲蓄；生命周期主導(dǎo)的儲蓄動機(jī)；為了積蓄而儲蓄；儲蓄的遺產(chǎn)動機(jī)；捐贈動機(jī)。儲蓄方式：把收入存入銀行、委托共同基金投資、購買證券等。（2）儲蓄業(yè)務(wù)的種類目前，國內(nèi)儲蓄機(jī)構(gòu)的儲蓄業(yè)務(wù)一般包括：活期儲蓄、定活兩便、整存整取、零存整取、存本取息、個人通知存款、定額定期。二、現(xiàn)金規(guī)劃的工具第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃3．貨幣市場基金

貨幣市場基金是一種功能類似于銀行活期存款，而收益卻高于銀行存款的低風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品。特點(diǎn):(1)流動性強(qiáng)：貨幣市場基金有類似于活期存款的便利。貨幣市場基金買賣方便，資金到賬時(shí)間短，T+1或T+2就可以取得資金（銀行7天通知存款需要T+7日到賬），流動性很強(qiáng)。（2）安全性高：根據(jù)《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》，貨幣市場基金只能投資于貨幣市場工具。投資品種的特性基本決定了貨幣基金本金風(fēng)險(xiǎn)接近于零。

二、現(xiàn)金規(guī)劃的工具第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃3．貨幣市場基金

二、現(xiàn)金規(guī)劃的工具第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃3．貨幣市場基金

特點(diǎn):

（3）收益率相對活期儲蓄較高：貨幣市場基金的收益率遠(yuǎn)高于7天通知存款，一般具有國債投資收益水平。（4）投資成本低：買賣貨幣市場基金沒有認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)和贖回費(fèi)，只有年費(fèi)，總成本較低。（5）分紅免稅：分紅免收所得稅貨幣市場基金本身流動性很強(qiáng)，同時(shí)收益高于活期存款，免征利息稅，是理想的現(xiàn)金規(guī)劃工具。二、現(xiàn)金規(guī)劃的工具第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃小知識：部分現(xiàn)金規(guī)劃工具比較表

二、現(xiàn)金規(guī)劃的工具比較因素單位協(xié)定存款7天通知存款貨幣市場基金安全性高高高流動性隨時(shí)提取提前7天預(yù)約最快T+1到賬稅前收益率1.53%1.71%2%—3%交易率無無無所得稅有有無其他限制有最低要求5萬元起存首次認(rèn)購1000起，追加認(rèn)購無限制第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃（二）現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具

1．信用卡融資（1）信用卡簡介信用卡是銀行或其它財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)簽發(fā)給那些資信狀況良好的人士，用于在指定的商家購物和消費(fèi)，或在指定銀行機(jī)構(gòu)存取現(xiàn)金的特制卡片，是一種特殊的信用憑證。有廣義和狹義之分廣義：包括貸記卡、準(zhǔn)貸記卡、借記卡等。狹義：主要指由金融機(jī)構(gòu)或商業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行的貸記卡，即無需預(yù)先存款就可貸款消費(fèi)的信用卡。問：你用過信用卡沒有？A.用過B.沒有用過二、現(xiàn)金規(guī)劃的工具第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃（二）現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具

1．信用卡融資（2）信用卡的融資功能信用卡的信用融資功能表現(xiàn)為發(fā)卡機(jī)構(gòu)向持卡人核定一個信用額度，在額度內(nèi)持卡人無需任何存款即可購物消費(fèi)或提取現(xiàn)金（一般貸記卡取現(xiàn)額度為信用額度的50％）。具體表現(xiàn)在以下幾方面：

信用額度：指銀行根據(jù)信用卡申請人的信用記錄、財(cái)務(wù)能力等資料為申請人事先設(shè)定的最高信用支付和消費(fèi)額度。發(fā)卡機(jī)構(gòu)將根據(jù)持卡人信用狀況的變化定期調(diào)整信用額度二、現(xiàn)金規(guī)劃的工具第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃（二）現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具

1．信用卡融資（2）信用卡的融資功能免費(fèi)融資：貸記卡持卡人用貸記卡進(jìn)行透支支付，可享受免息還款期待遇?！舫^了信用額度或沒有按期全額還款，則不享受免息還款期待遇，并收取滯納金和超限費(fèi)。（最低還款額未還部分、超過信用額度部分的5%。）免息還款期由三個因素決定：客戶刷卡消費(fèi)日期、銀行對賬單日期和銀行指定還款日期。二、現(xiàn)金規(guī)劃的工具

第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃（二）現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具

1．信用卡融資例：張先生申請了某銀行信用卡。按發(fā)卡行規(guī)定，每月5日為賬單日，23日為還款日。①若張先生在1月4日消費(fèi)1000元，則這筆款項(xiàng)計(jì)入當(dāng)月賬單，那么免息還款期就是當(dāng)月4～23日這段時(shí)間，為19天；②若張先生在1月6日消費(fèi)1000元，則這筆款項(xiàng)計(jì)入下月賬單，那么免息還款期就是1月6日～2月23日這段時(shí)間，為48天。二、現(xiàn)金規(guī)劃的工具第三節(jié)現(xiàn)金規(guī)劃方法和工具第二章現(xiàn)金規(guī)劃（二）現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具

循環(huán)信用功能：當(dāng)持卡人償還