期貨投資分析考試知識(shí)點(diǎn)梳理

期貨投資分析考試知識(shí)點(diǎn)梳理期貨投資分析考試知識(shí)點(diǎn)梳理期貨投資業(yè)務(wù)是一項(xiàng)很廣泛的業(yè)務(wù)，從個(gè)人投資者到銀行、基金機(jī)構(gòu)都可成為參與者，并在期貨市場(chǎng)上扮演著各自的角色。通常將期貨投資業(yè)務(wù)分成三個(gè)大類(lèi)。接下來(lái)店鋪為大家編輯整理了期貨投資分析考試知識(shí)點(diǎn)速記，想了解更多相關(guān)內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注店鋪!商品分析：FOB+運(yùn)費(fèi)=CNF【大豆】CNF*0.367433*6.5*(1+關(guān)稅)*(1+增值稅)=豆粕*0.78+豆油*0.18PTA生產(chǎn)成本=0.655*PX價(jià)格+1200元紡織PVC自給率95%電石法70%、乙烯法30%型材、異型材、管材、板材市盈率=股價(jià)/收益;市凈率=市值/凈資產(chǎn)V債券價(jià)值～C利息/r收益率^t時(shí)間【銅】的加工費(fèi)TC/RC用TC為銅精礦轉(zhuǎn)化為粗銅的粗練費(fèi)，美元/噸銅精礦報(bào)價(jià);RC是指將粗銅轉(zhuǎn)化為精銅的精煉費(fèi)用，以美分/磅精通報(bào)價(jià)。銅精礦的銷(xiāo)售價(jià)格=LME-TC/RC?！句\】精礦可直接冶練成精煉鋅。沒(méi)有RC,鋅的實(shí)際加工費(fèi)用包括協(xié)定加工費(fèi)和價(jià)格分享收益.建筑業(yè)用鋅33%?！句X】耗電1.45萬(wàn)千瓦/噸、氧化鋁1.95噸。電力成本35%-40%左右，氧化鋁成本占比為35%左右。電價(jià)每降一分錢(qián)電解鋁成本即可減少145元;【鋼胚】需要消耗1.06T生鐵或者1.7T含鐵量為65%的鐵礦石;0.5T焦炭;【能源化工】特點(diǎn)：原油走勢(shì)、季節(jié)性和頻繁波動(dòng)性、產(chǎn)業(yè)鏈影響因素復(fù)雜多變、價(jià)格具有壟斷性。#價(jià)格傳導(dǎo)#特點(diǎn)：時(shí)間滯后性、過(guò)濾短期小幅波動(dòng)、傳導(dǎo)過(guò)程有可能被阻斷?！举F金屬】:首飾需求、工業(yè)需求【黃金】的二次資源：再生金、央行售金和生產(chǎn)商對(duì)沖影響股市#供給#：市公司質(zhì)量、上市公司的數(shù)量和融資規(guī)模、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、制度因素、市場(chǎng)因素影響股票#需求#：流動(dòng)性政策因素、居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、機(jī)構(gòu)投資者的壯大、資本市場(chǎng)的逐步開(kāi)放分析季節(jié)性指數(shù)基本方法：季節(jié)性圖表法、相對(duì)關(guān)聯(lián)法相關(guān)關(guān)系是指變量之間的不確定的依存關(guān)系、直線相關(guān)關(guān)系宏觀經(jīng)濟(jì)分析經(jīng)濟(jì)目標(biāo):經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)和國(guó)際收支平衡GDP=C消費(fèi)+I投資+G政府購(gòu)買(mǎi)+X凈出口GDP平減指數(shù)=名義GDP/實(shí)際GDP#宏觀經(jīng)濟(jì)#【分析方法】:總量分析法、結(jié)構(gòu)分析法和對(duì)比分析法【領(lǐng)先指標(biāo)】:PMI、中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)、OECD綜合領(lǐng)先指標(biāo)?！究偭恐笜?biāo)】：GDP、GDP平減指數(shù)、CPI、PPI、工業(yè)增加值、失業(yè)率、國(guó)際收支等?！拘枨箢?lèi)指標(biāo)】：全社會(huì)固定資產(chǎn)投資、新屋開(kāi)工和營(yíng)建許可、社會(huì)消費(fèi)品零售總額和零售銷(xiāo)售#國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值#【形態(tài)】：價(jià)值、收入、產(chǎn)品?！居?jì)算方法】：生產(chǎn)、收入、支出。#工業(yè)#采掘業(yè)，制造業(yè)，電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)#工業(yè)增加值#計(jì)算方法：生產(chǎn)、收入(要素分配)#貨幣政策工具#：存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)操作(購(gòu)買(mǎi)國(guó)債)#財(cái)政政策#包括：財(cái)政支出政策、稅收政策或收入政策、財(cái)政赤字和盈余#財(cái)政補(bǔ)貼#：價(jià)格補(bǔ)貼、企業(yè)虧損補(bǔ)貼、財(cái)政補(bǔ)貼、房租補(bǔ)貼、外貿(mào)補(bǔ)貼。收入政策:#財(cái)政機(jī)制#:預(yù)算控制/稅收控制/補(bǔ)貼調(diào)控/國(guó)債調(diào)控#貨幣機(jī)制#:調(diào)控貨幣供應(yīng)量/流通量/調(diào)控信貸方向和數(shù)量/調(diào)控利息率#產(chǎn)業(yè)政策#產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策、產(chǎn)業(yè)組織政策、產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局政策【非農(nóng)就業(yè)】：6W家庭【非農(nóng)數(shù)據(jù)】：非農(nóng)業(yè)部門(mén)機(jī)構(gòu)工資中國(guó)貨幣存量M0、M1、M2美國(guó)貨幣存量C、M1、M2、M3美國(guó)CPI住宅42%、交通17%、食品飲料15%【通脹】溫和2%-3%;惡性15%以上;在外匯期貨市場(chǎng)上，通貨膨脹會(huì)使得該國(guó)的.商品價(jià)格上漲，出口受到抑制，進(jìn)口會(huì)增加，從而增加貿(mào)易赤字或者減少貿(mào)易盈余，該國(guó)本幣貶值，外匯期貨價(jià)格下跌。政府為抵制通貨膨脹，緊縮銀根拉高利率時(shí)，會(huì)吸引國(guó)際資本流入，本幣有升值壓力，外匯期貨價(jià)格可能會(huì)上升。長(zhǎng)期保持貿(mào)易順差時(shí)，國(guó)際收支平衡表經(jīng)常性賬戶(hù)出現(xiàn)盈余，本幣面臨升值壓力，外匯期貨價(jià)格出現(xiàn)上揚(yáng)。蕭條階段:央行將會(huì)調(diào)降利率，債券收益率下降，利率期貨價(jià)格上漲。黃金期貨價(jià)格大幅回落。復(fù)蘇階段:政府執(zhí)行擴(kuò)張性政策可能性較大，遠(yuǎn)期利率有下降趨勢(shì)，利率期貨價(jià)格開(kāi)始上升。無(wú)避險(xiǎn)黃金期貨價(jià)格下跌。繁榮階段:初期債券價(jià)格上升，利率期貨價(jià)格上漲;后期緊縮政策隨時(shí)可能出臺(tái)，利率逐步回升，利率期貨價(jià)格下跌，避險(xiǎn)黃金期貨價(jià)格開(kāi)始上漲。衰退階段:剛衰退時(shí)經(jīng)濟(jì)通常伴隨高通貨膨脹率，債券價(jià)格因此下跌，導(dǎo)致利率期貨價(jià)格下跌，避險(xiǎn)黃金期貨價(jià)格繼續(xù)上漲。#收斂性蛛網(wǎng)#型:供給彈性小于需求彈性?xún)r(jià)格上升:替代效應(yīng)、收入效應(yīng)【需求量】變化：價(jià)格變化引起，在一條需求曲線上移動(dòng)【需